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C t l y Evaluacin

Control
E l i de
d la
l
Eficiencia
Curso 2012-2013

Tema 2

J. Slof

El problema de agencia
Frmulacin estndar :

Y = (e, ), donde
Y : el output de la US
e : el esfuerzo del agente
: factores no controlables del entorno, el azar

Conflicto de intereses:
al agente le gusta menos e, y al principal ms Y
Asimetra de informacin:
el agente tiene mejor conocimiento de e, y

El principal
i i l paga un incentivo
i
ti all agente,
t para que
ejerza ms e,
revele informacin sobre y
El incentivo ser una funcin de Y: IE = f(Y)

J. Slof

El problema de agencia
Frmulacin ms completa :

Y = (F, e, ), donde
Y : el output de la US
F : factores de produccin a disposicin del agente
e : el esfuerzo del agente
: factores no controlables del entorno, el azar

(F3,e,)
(F2,e,)
(F
(F1,e,)
)

e
J. Slof

F3 > F2 > F1

El problema de agencia
Frmulacin ms completa :

Y = (F, e, pr, ), donde


Y : el output de la US
F : factores de produccin a disposicin del agente
e : el esfuerzo del agente
pr : profesionalidad del agente, adecuacin al puesto
: factores no controlables del entorno, el azar

(F,e,pr3,)
(F,e,pr2,)
(F,e,pr
(F
)
1,)

e
J. Slof

pr3 > pr2 > pr1

El problema de agencia - ejercicio


Frmulacin ms completa :

Y = (F, e, pr, ), donde


Y : el output de la US
F : factores de produccin a disposicin del agente
e : el esfuerzo del agente
pr : profesionalidad del agente, adecuacin al puesto
: factores no controlables del entorno, el azar

Describir en trminos lo ms concretos posible, lo


que las diferentes variables podran representar
en el caso del Director del departamento de
Ventas de la empresa Alpernil

J. Slof

El problema de agencia - ejercicio


Frmulacin ms completa :

Y = (F, e, pr, ), donde


Y : el output de la US
F : factores de produccin a disposicin del agente
e : el esfuerzo del agente
pr : profesionalidad del agente, adecuacin al puesto
: factores no controlables del entorno, el azar

Reflexionar sobre la influencia del curriculum


del Director General de la empresa Alpernil en
su relacin de agencia con el Director del
departamento de Ventas.

J. Slof

Riesgos de productividades parciales


Como consecuencia de la divisin de trabajo, es
habitual que las US no tienen la capacidad de
determinar el producto final de la empresa sino slo
un elemento de ello
Es
E decir,
d i la
l Y de
d las
l US no es igual
i
l a la
l Y de
d la
l
empresa en su conjunto

YEMPRESA = f(Y
f( US1 , YUS2 , ., otros factores)
Puede implicar una falta de conocimiento del agente
sobre cmo contribuye al conjunto, y el riesgo de una
mala orientacin de sus esfuerzos
esfuerzos, sobre todo cuando
es reforzado con un sistema de incentivos

J. Slof

Ejemplos:
El comercial que vende mucho pero revienta la reputacin
de la marca;
El portero de discoteca que maltrata los clientes;
Casos
C
vistos
i t en las
l antiguas
ti
economas
planificadas:
l ifi d
fbrica que slo haca botas de talla 36 porque as no
haca falta parar la fabricacin, y adems necesitaban
menos material;
fbricas que producan mquinas excesivamente
pesadas
d porque la
l productividad
d i id d se expresaba
b en
toneladas;
empresas que utilizaban los materiales ms caros y la
mayor cantidad de trabajo posible porque el indicador
del resultado era el valor (coste) de la produccin;
raramente haba innovaciones, dado que cualquier
actividad de este tipo restaba posibilidades en lo que
respecta al volumen de produccin inmediato.
inmediato
J. Slof

El ffenmeno

d
de lla generacin
i d
de 'i
'intereses
t
d
de unidad'
id d'
(empire building)
Algunas causas:
especializacin conlleva dar ms importancia a la
actividad propia
distancia geogrfica entre Principal y Agente
alejamiento personal-motivacional entre Principal y
Agente
acercamiento personal
personal-motivacional
motivacional a personas con
quien se trabaja da a da

J. Slof

J. Slof

C t yb
Costes
beneficios
fi i de
d agencia
i
- Costes de agencia de eficiencia (CAe)
Costes de estmulo econmico ((EE))
Costes de agencia de fianza (CAf)
Costes de control (CC)
+ Efecto de especializacin (ME)
Efecto gerencial
gerencial (tambin CAf, pero con signo inverso)
Efecto

J. Slof

El problema de agencia
Frmulacin ms completa :

Y = (F, e, pr, ), donde


Y : el output de la US
F : factores de produccin a disposicin del agente
e : el esfuerzo del agente
pr : profesionalidad del agente, adecuacin al puesto
: factores no controlables del entorno, el azar

J. Slof

C t de
Costes
d agencia
i d
de eficiencia
fi i
i (CA
(CAe))
Dado su profesionalidad (prP) y las circunstancias concretas (),
en una Unidad Subordinada determinada
el principal hara un esfuerzo eP y utilizara una cantidad de
recursos FP, si hiciera l mismo el trabajo;
j ;
as conseguira un resultado YPUS= (FP, eP, prP, )
Un agente con la
U
l misma
i
profesionalidad
f i
lid d (pr
( A= prP) en las
l mismas
i
circunstancias, slo ejercera un esfuerzo eA < eP , y utilizara una
cantidad de recursos FA > FP ;
as conseguira un resultado de

YAUS= (
(FA, eA, pr
p A, )) < YPUS = (
(FP, eP, pr
p P, ))
Entendemos por costes de agencia de eficiencia:

CAe = YEMPRESA(YPUS ,...)) - YEMPRESA(YAUS ,...))


J. Slof

Ejemplo de una agencia de viajes:


El propietario consigue vender cada mes viajes que le reportan
unas comisiones de 45.000 .
P
Procura no h
hacer ms
llamadas
ll
d de
d lo
l necesario,

i no regala
l
materiales a clientes que intuye que despus no compran viajes
importantes, apaga la luz cuando no la necesita, etc., de manera
que incurre en gastos de slo 10.000 al mes.
Si crece y se convierte en una cadena de agencias, el director de
cada agencia ser un empleado
empleado, que:
se esfuerza menos, y slo consigue comisiones de 35.000 ,
se preocupa menos por ell posible
ibl despilfarro,
d
ilf
e incurre
i
en gastos
t
de 15.000 al mes.
Si el objetivo del propietario es la maximizacin de
beneficios a medio-largo plazo, diramos que los costes de
agencia de eficiencia ascienden en este caso a 15.000 al
mes
mes.
J. Slof

Otro ejemplo (del libro):


Las ventas de una US de tipo comercial son actualmente del orden
de 2.000.000 anuales, y opera con un margen bruto del 30%.
Sus costos de funcionamiento son de 600.000 al ao; y utiliza
unos recursos financieros de 1.000.000 (inversiones
permanentes en activo circulante,, p
p
principalmente;
p
; coste del capital
p
para la empresa = 8%).
Si el Agente incrementase su esfuerzo, de eA a eP, las ventas de la
US seran
de 2.400.000 , los costes de funcionamiento de
550.000 , y las inversiones permanentes de 850.000 .
Entonces diramos que los CAe actuales son del orden de:
(2.400.000-2.000.000) x 30% + (600.000-550.000)
+(1000.000-850.000) x 8% = 182.000 anuales.

J. Slof

Otro ejemplo (del libro):


US tipo departamento de produccin;
El volumen de producto viene cuantitativamente dado o fijado por
el Principal (por ejemplo, debido a que la Unidad Subordinada es
un departamento cuya funcin es montar los conjuntos de piezas
que le pasan
q
p
los otros departamentos;
p
ni ms ni menos
produccin);
La US no requiere recursos financieros.
En tal situacin ser nicamente la variable costes del
departamento la que depender de la gestin del correspondiente
Agente.
Los costes de agencia de eficiencia consistirn en el exceso
de costes asociado a la gestin del Agente:

CAe = (FP) - (FA) =>


> CAe = FA - FP
J. Slof

Costes de estmulo econmico (EE)


Para conseguir que el Agente incremente su esfuerzo (e), a
menudo se establece un incentivo segn los resultados
realmente conseguidos con su gestin.
En su forma ms bsica: IE = (Y) ; >0.
El incentivo reduce los costes de agencia de eficiencia, pero
el importe pagado al Agente supone otro coste adicional
para el Principal
Principal.
As los costes del estmulo econmico en parte anulan los
incrementos de producto y ahorros en recursos utilizados,
conseguidos con el mayor esfuerzo del Agente.
J. Slof

Ejemplo de la agencia de viajes (cont.)


Supongamos que a los directores de las agencias se les ofrece
una prima de 4% de las comisiones que consiguen.
P
Probablemente
b bl
t se esforzarn
f
ms;
supongamos que en este
t caso
conseguiran comisiones de 40.000 (en vez de 35.000 )
Cobraran entonces una prima de 1.600
1 600 al mes.
mes
Conviene al propietario porque as consigue reducir los
costes de agencia
g
de eficiencia en 5.000 al mes,, a un
coste de estmulo econmico de 1.600
No obstante, obsrvese que la prima se referencia a un indicador
de productividad parcial y no alinea perfectamente los intereses
de Agente y Principal.
Principal

J. Slof

C t de
Costes
d agencia
i d
de fi
fianza (CAf)
Generalmente el Principal se reserva determinados tipos de
decisiones relativas a la US
US, aunque le encomienda su ejecucin al
Agente.
Entendemos por costes de agencia de fianza los costes de
oportunidad ocasionados por la prdida de eficiencia a causa de las
dos consecuencias siguientes:
1. Ocurrir con menor o mayor frecuencia que:
el Agente no puede dar una respuesta en el momento
oportuno por falta de agilidad en la toma de decisiones,
oportuno,
decisiones
el Agente no puede aprovechar o adaptarse adecuadamente a
los frecuentes e imprevistos cambios del mercado y/o del
ento no
entorno.
2. El Principal tomar las decisiones relativas a la US generalmente
con menos informacin de la que puede disponer el Agente.
Agente
J. Slof

Ejemplo de una compaa de seguros:


El director de una sucursal recibe la visita de un cliente que busca
una pliza para un vehculo que no figura en la lista de la
compaa.
El director no sabe si en este caso p
puede aplicar
p
los trminos
habituales de una pliza de coches, y enva una consulta a su
superior en la central de la compaa.
Antes de
d recibir
b la
l respuesta, ell cliente
l
ya ha
h encontrado
d una
solucin para su problema en otra compaa.

J. Slof

Ej
Ejemplo
l de
d una ONG
Se enva un convoy urgente con medicamentos y alimentos
liofilizados a un pas arrasado por una guerra civil
Sobre el terreno se constata que efectivamente hay escasez de
alimentos p
pero sobre todo falta agua
g potable;
p
; lo urgente
g
sera
llevar a cabo trabajos de agua y saneamiento

J. Slof

Ejemplo de un banco:
Un director regional recibe desde una oficina la solicitud de un
prstamo por un importe superior al lmite autorizado al director
de la oficina.
El informe adjunto
j
indica que
q el cliente tiene trabajo
j fijo
j desde
hace ms de 15 aos como relojero en una empresa de gran
reputacin, no tiene otras deudas y que cobra un sueldo 7 veces
superior a la cantidad solicitada.
solicitada
El empleado de la oficina que tom nota de los datos del cliente,
observ que tena signos
g
evidentes de sufrir de Parkinson

J. Slof

C t de
Costes
d control
t l (CC)
El Principal suele establecer algn sistema del Control de
G ti que sobre
Gestin
b ell Agente,
A
t con la
l finalidad
fi lid d de
d
hacerle aumentar el nivel de esfuerzo,
constatar el cumplimiento de objetivos, y
obtener informacin sobre los aspectos de la US que no
h delegado
ha
d l
d all Agente
A
t
Referimos a los costes de este sistema como los costes
de control.

J. Slof

Ejemplo de la agencia de viajes (cont.)


Sin que hubiese un control sobre ello, los directores de las
agencias incurriran en gastos de 15.000 al mes, mientras el
propietario
p
op eta o solamente
so a e te gasta
gastara
a 10.000
0 000
.
Supongamos que el propietario considera establecer un sistema
de control presupuestario con una planificacin y seguimiento de
los gastos de las agencias.
La implementacin de este sistema requiere una inversin inicial
de 5.000
5 000 en equipos informticos y software,
software y la contratacin
de un administrativo a tiempo parcial con un coste de 2.000 al
mes.
Conviene al propietario si as se consigue reducir el
despilfarro de recursos, de manera que por lo menos se
recuperan
recuperan los 5.000
5 000 de la inversin inicial y 2.000
2 000 de
gasto recurrente.
No obstante,, obsrvese que
q el sistema tal vez tambin introduce
rigideces que pueden hacer aumentar otra vez los costes de
agencia de fianza
J. Slof

Efecto gerencial (inversa de CAf)


El efecto gerencial refiere a las consecuencias opuestas a las
sealadas en los costes de fianza.
As,, cuanto ms autonoma tiene el Agente
g
menos decisiones relativas a la US habr que el Principal
debe tomar (con menos informacin que el Agente).
ser ms fcil para el Agente dar una respuesta en el
momento oportuno, sin perder agilidad en la toma de
d i i
decisiones,
ser ms fcil para el Agente aprovechar o adaptarse
adecuadamente a los frecuentes e imprevistos cambios del
mercado y/o del entorno.
LLa esencia
i es que un Agente
A
t con mucha
h autonoma
t
acta
t casii
como si fuese el propio Principal, y que ste dispusiera de toda
la informacin y pudiese tomar la decisin directamente y con
la rapidez adecuada.
J. Slof

Ejemplos de un gerente de compras con amplia


autonoma (del libro):
Puede aprovechar la aparicin de una buena oportunidad de compra
en lo que respecta al precio,
precio pero con condiciones de pago inferiores
a las previstas;
o una buena oportunidad que exige un volumen de compra que
producir un incremento en el nivel previsto de existencias, pero que
en conjunto representa una mejora neta, en el sentido de permitir
unos costes totales menores para la empresa;
o bien puede darse un cambio del entorno exterior, consistente en la
aparicin
p
de una materia prima
p
alternativa a la que
q se compra
p
normalmente y que reducira el coste de los productos fabricados,
pero que exigira estudiar el cambio con los responsables del
departamento de produccin para adoptar las modificaciones
necesarias en el proceso de produccin y adaptarlo a la nueva
materia prima.

J. Slof

J. Slof

Efecto de la especializacin (ME)


La delegacin de funciones del Principal en el Agente
permite la especializacin profesional directiva de ste.
El Principal puede contratar a una persona formada
profesionalmente para la actividad especfica de la US
cuya gestin
ti lle confa.
f
La especializacin profesional comporta as un
incremento potencial de eficiencia respecto a si la
gestin fuese llevada a cabo directamente por el propio
Principal.
(ste difcilmente puede ser simultneamente experto en procesos
de produccin, en gestin comercial, en direccin financiera, en
comercio
i exterior,
t i en cuestiones
ti
legales
l
l y fiscales,
fi l
en informtica,
i f
ti
etc.)

J. Slof

J. Slof

C t yb
Costes
beneficios
fi i de
d agencia
i
- Costes de agencia de eficiencia (CAe)
Costes de estmulo econmico ((EE))
Costes de agencia de fianza (CAf)
Costes de control (CC)
+ Efecto de especializacin (ME)
Efecto gerencial
gerencial (tambin CAf, pero con signo inverso)
Efecto

J. Slof

EJERCICIO
Consideremos q
que cada una de las centenares de tiendas de la empresa
p
Zara
(Inditex) funciona como unidad subordinada y tiene al frente una persona
nombrada responsable que tiene el encargo de optimizar sus ingresos.
El funcionamiento es sencillo: la empresa marca un precio para cada artculo,
que es idntico para todas las tiendas de una regin.
Semanalmente, los almacenes centrales envan a cada tienda artculos, en
cantidades modelos y colores que el departamento central de marketing
cantidades,
estima, a partir de sus estudios, que se vendern ms en el conjunto de las
tiendas de cada poblacin.
Adems, cada tienda puede pedir la reposicin de los artculos que tiene a la
Adems
venta; si todava quedan existencias en los almacenes centrales, stos se los
envan. Mensualmente, cada tienda devuelve a los almacenes centrales los
artculos no vendidos.
vendidos
SE PIDE:
Explicar qu significan en esta situacin concreta de agencia (por ejemplo, la
relativa
l
a una de
d las
l tiendas
d de
d la
l ciudad
d d de
d Alicante):
l
)
Costes de agencia de eficiencia (CAe)
Costes
Costes de estmulo econmico
econmico (EE)
Costes de agencia de fianza (CAf)
J. Slof

Costes de control (CC)

C t yb
Costes
beneficios
fi i de
d agencia
i
- Costes de agencia de eficiencia (CAe)
Costes de estmulo econmico (EE)
Costes
Costes de agencia de fianza
fianza (CAf)
Costes de control (CC)
+ Efecto de especializacin (ME)
Efecto gerencial (tambin CAf, pero con signo inverso)
Cmo varan estos costes y beneficios con el
grado de descentralizacin?
Aumentan o disminuyen si delegamos ms?
J. Slof

Plantear
Pl
t
... C
Cmo varan
los
l Costes
C t de
d Agencia
A
i all aumentar
t
el grado de autonoma de gestin que el Principal otorga al
Agente? Por qu?
y d (g
(grado descentralizacin))
A mayor
, , = CAe ?
, , = CAf ?
Valors
monetaris

CA = CAe + CAf
CAe
CAf

Grau de
descentralitzaci

d
d (mxima)

J. Slof

LLos Costes
C t de
d Agencia
A
i propiamente

i
t di
dicho
h (potenciales)
( t
i l )
(CA = CAe + CAf) aumentan con la descentralizacin
Los Costes de Control (CC), por su parte,
aumentan con la intensidad de control,
a su vez,
vez la intensidad de control puede ser menor con ms
descentralizacin.
Finalmente, la Mejora por Especializacin (potencial) (M)
aumenta con ms descentralizacin

J. Slof

C t yB
Costes
Beneficios
fi i de
d Agencia,
A
i y grado
d de
d descentralizacin
d
t li i
Valors monetaris

CA

Costos d'agncia potencials


(CA)

Costos de
Control
(CC)
M

CC

Millora potencial d'eficincia


per especialitzaci
(M)

d
d

J. Slof

Grau de descentralitzaci

L costes
Los
t d
de agencia
i propiamente

i
t dicho
di h (CA) son:
CA = CAe + CAf
Estos costes se vern modificados en C si la organizacin
utiliza un sistema de control e implementa un incentivo
econmico,
de modo que los costes de agencia residuales (CAr)
quedan en:
CAr = CA -

Tambin los mejora efectiva de la especializacin (ME)


depende
p
del sistema de control
As los costes netos (CAn) debidos a la relacin de
agencia
ag
a quedan
qu da en:
CAn = CAr + (CC + IE) - ME
J. Slof

En un caso concreto,
E
t los
l importes
i
t efectivos
f ti
d los
de
l costes
t de
d
agencia residuales (CAr) y del efecto de la mejora por
especializacin efectiva (ME) dependen del grado de
eficacia del sistema de control y los incentivos econmicos:
A mayor eficacia del sistema,
sistema menores costes de agencia
residuales y mayores efectos positivos de la especializacin.
J. Slof

Finalmente ...
Cul sera el Sistema de Control y Evaluacin de gestin
ptimo sobre una Unidad Subordinada?
=> Aquel que genere unos CAn mnimos
=> aquel que minimiza: CAn = CAr + CC + IE - Me

J. Slof

J. Slof

Aplicacin
P d i internamente
Producir
i t
t o subcontratar
b
t t all exterior?
t i ?
Caso HOTESA (2.5.3)
(2 5 3)

J. Slof

PRODUCIR INTERNAMENTE, O SUBCONTRACTAR AL EXTERIOR?

Por qu una empresa se decide a externalizar una US?


Motivos:
ESTRATEGIA POLTICA DE LA EMPRESA
PARA REDUCIR COSTES:
Hay economas de escala por explotar[1]

El P considera que los CAn de la US son excesivos

DOS POSIBLES ALTERNATIVAS DE ACCIN


a)Alternativa interna:
Mejorar la eficacia del sistema CdG / incentivos, para conseguir reducir los CAn
b) Alternativa externa:
Subcontratar la actividad (outsourcing)

Una empresa externa puede producir a una escala superior, y por tanto a unos costes
unitarios inferiores.

[1]

J. Slof

C SO DE ESTUDIO:
CASO
S
O
El Hospital de Terrassa (HOTESA) tiene un departamento interno de
lavandera, dirigido por el Sr. Guix, con seis empleados fijos.
Su actividad se inicia con la recogida diaria de la ropa sucia,
sucia contina
con un proceso de desinfeccin, lavado y planchado, y finaliza con la
devolucin de la ropa a las dependencias hospitalarias, a punto para
ser reutilizada.
tili d
Hasta ahora no hay ningn sistema de control especfico de la gestin
del servicio de lavandera. La remuneracin del Sr. Guix es un salario
fijo mensual.
La DG del Hospital considera que este servicio tiene unos costes
excesivos, y se ha fijado como objetivo lograr una reduccin de los
costes de lavandera.
J. Slof

La DG est estudiando DOS ALTERNATIVAS:


Externalizar el servicio de lavandera, sugiriendo al Sr.
Guix que es establezca como empresario.
Mejorar el sistema de Control de Gestin e Incentivos
Incentivos,
para reducir los costes de agencia internos.

J. Slof

(a) ALTERNATIVA EXTERNA:


El Sr. Guix, ahora como empresario (y con el objetivo de
maximizar el beneficio de la propia empresa), consigue
anular la prdida de eficiencia que exista anteriormente;
Produce el mismo nivel que antes, con una reduccin de
costes mensuales de 2
2.400
400 euros
euros.
El Sr. Guix se fija un beneficio propio mensual de 1.800
euros
Cul es el ahorro en costes para el Hospital?

J. Slof

BENEFICIS de
l'empresa externa

MENORS
COSTOS en
l'empresa externa

J. Slof

Reducci neta de costos de mante


per a l'empresa que subcontracta

(b) ALTERNATIVA INTERNA:


Implementar un Sistema de Control de Gestin e incentivos
eficaz
(Fijar objetivos de costes del departamento, seguimiento
+ CC
desviaciones, etc.)

(supongamos que el coste de implementar el control (programa


informtico, horas, etc., es de 300 euros mensuales)

Establecer
E
bl
un incentivo
i
i econmico
i para ell Sr.
S G
Guix,
i en
funcin de los ahorros de costes logrado
+ IE
(supongamos que implicar una retribucin adicional al directivo
entorno a los 750 euros mensuales)

J. Slof

((b)) ALTERNATIVA INTERNA ((sigue)


g )
Resultado de estas medidas internas:
Reduccin del coste de agencia de eficiencia

- CA

(supongamos, reduccin de los costes de funcionamiento del


departamento de lavandera en 2.000 euros mensuales)

Cul es el ahorro en costes para el Hospital?


Existe exceso de coste no eliminado?

J. Slof

part de l'excs de costos no eliminada


Costos
d'agncia
nets, situaci
inicial(CAr-Me)

Reducci de costos
degut a l'increment
d'eficcia
d
eficcia del Control
=
(CAr-Me)

J. Slof

IE
CC

Reducci neta de costos


per a l'empresa

Conclusiones finales
En las
E
l dos
d alternativas,
lt
ti
ell objetivo
bj ti de
d la
l empresa de
d
eliminar una bolsa de ineficiencia interna, reduciendo
costes, pasa por compartir esta reduccin de costes con

ell Agente.
A

Alternativa externa Se renuncia a una parte del


potencial ahorro de costes, que lo retiene la nueva
empresa en forma de beneficios.
Alternativa interna Se paga una retribucin
adicional ((variable)) al Agente.
g
Qu alternativa conviene ms?
J. Slof

Conclusiones finales (sigue)


En general, depender de las condiciones concretas que
se den en la situacin de agencia;
Se suele observar que...
Cuando se pueden fijar bien los objetivos del A
(porque las variables producto y factores se
pueden definir bien cuantitativamente, previsibles),
puede ser preferible la alternativa interna
interna.
Cuando no se pueden fijar objetivos razonables (el
producto
producto y los factores
factores son difciles de concretar,
concretar
sujetos a variaciones difcilmente previsibles,
, ), es ms difcil que
q sea preferible
p
la
aleatorias,),
alternativa interna.
J. Slof