Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
TECNOLGICA DEL
PER
CURSO DE
PROYECTOS DE INVERSIN
CASO PRCTICO
COLGADECOR S.A.C.
INTEGRANTES:
2014
INTRODUCCION
El presente trabajo de investigacin ha sido elaborado para evaluar si
el Proyecto para la elaboracin de tendederos de ropa para
departamentos, ser rentable y pueda ser un negocio, pues mucho de
nosotros obviamos este esencial paso antes de iniciar un negocio,
trayendo como consecuencia la perdida de la inversiones de dinero.
De acuerdo a la investigacin realizada, el boom de la construccin de
viviendas (en este caso departamentos, multiviviendas), el pas
beneficia a muchos sectores, entre ellos la lnea de electrodomsticos
(refrigeradoras, lavadoras, cocinas), es as que vimos una oportunidad
para realizar este proyecto de inversin.
La mayora de personas que viven en departamentos (de un espacio
limitado o reducido) no tienen el espacio suficiente para realizar sus
quehaceres domsticos con facilidad y comodidad, es por eso que
vemos ah la oportunidad de ingresar al mercado para satisfacer stas
necesidades, con el producto de tendales de ropa, te ayuda ahorrar
espacio con un producto practico y fcil de usar, cmodo, es decir
todas los que adquieren departamentos ya sean familias, parejas de
esposos y personas solteras.
Los tendederos cuentan con ventaja mecnica, que es la reduccin de
la fuerza requerida al momento de elevar la parrilla de ropa.
El objetivo de este trabajo es evaluar los puntos y aspectos bsicos a
considerar para desarrollar un adecuado proyecto de inversin de una
empresa, a fin de entender la importancia crucial, buscando una
solucin inteligente, conocer su rentabilidad econmica y social de tal
manera que asegure resolver una necesidad humana en forma
eficiente, segura y rentable.
DEDICATORIA
El presente trabajo se
lo
dedicamos
a
nuestros padres que
nos apoyaron y al
profesor que nos dio
las pautas para hacer
INDICE
1. PRESENTACION Y ANTECEDENTES
1.1 GENERALIDADES
1.2 AEREA DEL PROYECTO
1.3 ANTECEDENTES
1.4 ALCANCE DEL PROYECTO DE INVERSIN
1.5 OBJETIVOS DEL PROYECTO
1.5.1 OBJETIVO GENERAL
1.5.2 OBJETIVO ESPECIFICO
2. ESTUDIO DE MERCADO
2.1 ACTIVIDAD Y EL PRODUCTO
2.2 REA DEL MERCADO
2.3 ANLISIS DE LA DEMANDA
2.3.1 DEMANDA POTENCIAL
2.3.2 PRINICIPALES DEMANDANTES
2.3.3 CALCULO DE LA MUESTRA
2.3.4 DEMANDA HISTORICA
2.3.5 DEMANDA PROYECTADA
2.3.6 ESTIMACIN DE LA DEMANDA
2.4.1 ANLISIS DE LA OFERTA
2.4.1 COMPETENCIA
2.4.1.1 COMPETENCIA DIRECTA
2.4.1.2 COMPETENCIA INDIRECTA
2.4.1.3 NUEVAS COMPETENCIAS
2.4.2 OFERTA HISTRICA DE LOS TENDALES
2.4.3 OFERTA PROYECTADA DE LOS TENDALES
2.4.4 PARTICIPACIN DEL PROYECTO
2.4.5 ANLISIS DE LOS PRECIOS
2.4.6 PRECIOS HISTRICOS DE LOS TENDALES
2.4.7 PRECIOS PROYECTADOS DE LOS TENDALES
2.4.8 COMERCIALIZACION
3. ESTUDIO TECNICO
3.1 ESTUDIO DEL TAMAO
3.1.1 FACTORES CONDICIONANTES DEL TAMAO
3.2 ESTUDIO DE LA LOCALIZACION
3.2.1 MACROLOCALIZACIN
3.2.2 MICROLOCALIZACION
3.3. INGENIERIA DEL PROYECTO
3.3.1 SELECCIN DEL PROCESO DE PRODUCCION
3.3.2 REQUERIMIENTO DE MATERIALES
3.3.3 EQUERIMIENTO DE PERSONAL
3.3.4 REQUERIMIENTO DE EQUIPOS
3.3.5 DISPOSICION DE PLANTA
3.3.6 PRODUCTO TERMINADO
4 ADMINISTRACION Y ORGANIZACIN
4.1 DEFINICION DE ORGANIZACION
4.2 ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA DE TENDALES
5 INVERSION Y FINANCIAMIENTO
5.1 INVERSION DEL PROYECTO
5.2 INVERSION EN ACTIVOS FIJOS
5.3 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES
5.4 DETERMINACION DE LOS INTERESES DE IMPLEMENTACION
5.5 FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
5.5.1. FUENTES DE FINANCIAMIENTO
5.5.2. LA APORTACIN PROPIA
5.5.3. PRSTAMO FINANCIERO
5.6 CUADRO DE SERVICIO A LA DEUDA
6. PRESUPUESTO: DE INGRESOS Y COSTOS
6.1. PRESUPUESTO DE INGRESOS
6.2. PRESUPUESTO DE EGRESOS O COSTOS
7. ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
7.1. ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS PROYECTADO
7.2. FUENTES Y USOS DE FONDOS PROYECTADO
7.3. FLUJO DE CAJA PROYECTADO
7.4. BALANCE GENERAL PROYECTADO
8. EVALUACION EMPRESARIAL
8.1. EVALUACIN ECONMICA
8.2. EVALUACION FINANCIERA
8.3. EVALUACION DEL ACCIONISTA
9. ANLISIS DE SENSIBILIDAD
EMPRESA DE TENDALES
1. PRESENTACION Y ANTECEDENTES
1.1 GENERALIDADES
El Proyecto de Inversin tiene por objetivo evaluar la factibilidad
tcnica y econmica, para la instalacin de una empresa dedicada a
la elaboracin de tenderos de ropa a localizarse en Lima, en un lugar
que ofrezca los mayores beneficios.
1.2 AEREA DEL PROYECTO
Los tendales estn orientados a satisfacer la demanda de tendal en
un Distrito de Lima; donde exista el mayor crecimiento poblacional,
ya que el consumo est en funcin directa al nmero de viviendas.
De acuerdo a la investigacin realizada, el boom de la construccin
de viviendas (en este caso departamentos, multiviviendas), el pas
beneficia a muchas sectores, entre ellos la lnea blanca del mercado
de electrodomsticos (refrigeradoras, lavadoras, cocinas), es as que
vimos una oportunidad para realizar este proyecto de inversin.
La mayora de personas que viven en departamentos (de un espacio
limitado o reducido) no tienen el espacio suficiente para realizar sus
quehaceres domsticos con facilidad y comodidad, es por eso que
vemos ah la oportunidad de ingresar al mercado para satisfacer
stas necesidades, con el producto de tendales de ropa, te ayuda
ahorrar espacio con un producto practico y fcil de usar, cmodo, es
decir todas los que adquieren departamentos ya sean familias,
parejas de esposos y personas solteras.
Los tendederos cuentan con ventaja mecnica, que es la reduccin
de la fuerza requerida al momento de elevar la parrilla de ropa.
1.3 ANTECEDENTES
San Miguel
Pueblo Libre
rea de Investigacin
Poblacin
(Familia)
Urb.
Pando
4
etapa
(Av.
Universitaria y Av. Marina)
Urb. Los Pinos (Av. La Marina entre
Av. Juan Velar y Jr. Angela Podesta)
602
232
rea de Muestra
100%
30%
40%
602
180.6
72.24
232
69.6
27.84
51
15.3
6.12
24
7.2
2.88
30
3.6
939
281.7
112.68
Universo
Muestra
S. Miguel
72.24
64.11
55.8
P. Libre
27.84
24.70
21.51
S. Isidro
6.12
5.43
4.72
San Borja
2.88
2.55
2.22
Miraflore
s
3.6
3.19
2.72
112.68
100%
87.09
2008
2009
2010
2011
2012
6600.0
6930.0
7276.5
7640.3
8022.3
Aos (x)
Demand
a(y)
x-x
x.y
X2
2008
6600.0
-2
-13420
2009
6930.0
-1
-6935.5
2010
7276.5
2011
7640.3
7646.36
2012
8022.3
16044.60
3554.90
10
86469.10
x=10050/5=2010
2.3.5 DEMANDA PROYECTADA
N=5
Y=(36469.08/5)+(3554.0/10)x
Y=7293.82+355.49(x)
Y2014=7293.82+355.49(4)=8715.78
Y2015=7293.82+355.49(5)=9071.27
Y2016=7293.82+355.49(6)=9426.76
Y2017=7293.82+355.49(7)=9782.25
2.3.6 ESTIMACIN DE LA DEMANDA / MTODO DE TASA DE
CRECIMIENTO
i = 0.0499
D2014-6600(1,049)6=8794.21
D2015-6600(1,049)7=9255.126
D2016-6600(1,049)8=9677.158
D2017-6600(1,049)9=10151.33
2.4 ANLISIS DE LA OFERTA
2.3.1 COMPETENCIA
2.3.1.1 Competencia Directa: Maestro Ace Home Center, Sodimac,
Promart.
2.3.1.2 Competencia Indirecta: Tendederos Apolo.
Con este negocio esperamos poder consolidarnos en el mercado
limeo, y ms adelante, poder expandir el negocio en todo el Per.
Los comerciantes minoristas, en este caso nuestros primeros
consumidores, de los diferentes mercados cuentan con puestos de
dos metros por tres metros, y ellos se abastecen del emporio
comercial de gamarra. Pocos son confeccionistas y estn dispuestos
a abastecerse de nuestra mercadera siempre y cuando los
productos ofrecidos sean de buena calidad, precios accesibles,
modelos variados y facilidades de pago; la mayora realiza sus
compras al contado, por lo que se deduce que no habra problemas
con el pago.
FORTALEZAS
DEBILIDADES
SODIMAC
de
PROMART
una
gran
variedad
de
Tiene
varios
modelos
de No tiene un segmento establecido
tendederos
para
diferentes
segmentos
Tambin
dar
instalacin.
2.3.1.3
servicios
de
Ao
2007
2008
52,774
2008
6332.88
2009
54,040
2009
6484.8
2010
55,282
2010
6633.84
2011
56,555
2011
6786.6
5
0
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
Ao
2012
8022.30
0.33%
2013
8360.29
0.32%
2014
8715.78
0.32%
2015
9071.27
0.31%
2016
9426.76
0.30%
2017
9782.25
0.30%
2018
10137.74
0.29%
2019
10493.23
0.28%
Ao
2006
3.30
1.00
150
45.50
2007
3.05
0.98
165
54.10
2008
3.09
1.20
172
55.67
2009
2.80
1.30
175
62.50
2010
2.71
1.36
180
66.42
2011
2.64
1.46
180
68.20
2.3.8 COMERCIALIZACION
Nosotros haremos uso de
(producto, plaza, precio
presentamos:
ESTUDIO TECNICO
3.1 ESTUDIO DEL TAMAO
Se determinar el tamao de la empresa de tendales, que es igual a la
magnitud de los recursos o productos ligados a su operacin, a plena
capacidad. En primer lugar se analizar los factores que condicionan el
tamao y en segundo lugar se establecer el tamao recomendado.
3.1.1 FACTORES CONDICIONANTES DEL TAMAO
Tamao Mercado
De acuerdo al estudio de mercado
Tamao Mercado
Demanda de Tendales (TM/ao)
% de
Ao
San Miguel
Proyecto Participacin
2014
135226
4
0.29%
Tamao Financiamiento
La capacidad financiera limita de manera definitiva el tamao del
proyecto de inversin y est en funcin del capital del inversionista,
as como tambin de su capacidad para acceder a los prstamos
bancarios.
Tamao Financiamiento
Concepto
Capital
Propio
Monto ($)
10,730
Porcentaje
37 %
Prstamo
18,270
63 %
Total
29,000
100
DEL
PROCESO
DE
PRODUCCION
DEL
UNID. MEDIDA
Unidades x 6 mts
Tubo de aluminio 7/8"
c/u
Unidades x 6 mts
Tubo de aluminio 1"
c/u
Tubo de aluminio cuadrado Unidades x 6 mts
7/8"
c/u
Paquete
(100
Hilo Metalico
Metros)
Paquete
(100
Hilo de Nylon
Metros)
Paquete
(1000
Gras Metalicas
Unid.)
Barra de acero 2 1/2"
Metro
Poleas de 3/4"
Unidades
Anclajes de Sujecion Zincado
Unidades
Disco Giratorio con int. 1"
Unidades
Codos de 1" x 90
Unidades
Tee 1"
Unidades
Toldo Octagonal
Unidades
Tapones de Jebe
Unidades
Clips de Sujetar
Unidades
Sujetador de metal
Unidades
Tarugo
Unidades
Pernos, tuercas y arandelas
Unidades
Hilo metalico de Amarre
Metros
Spray para zincar
Unidades
31300
1
1
1
1
1
TANGIBLE
INMUEBLE
Alquiler Local
180m2
Alquiler de planta de Produccin
EQUIPOS Y MAQUINARIAS
Equipo de cmputo
Impresora
Torno
Taladro
Telfono Fijo
Calculadoras
c/u= s/.10
20
Nextel
c/u= s/.99
297
1
1
29003
7200
4200
3000
19027
1400
200
16800
250
60
MUEBLES Y ENSERES
2673
Escritorio
300
Silln reclinable
120
1
3
1
2
2
1
2
2
1
2
2
2
3
3
3
3
350
450
100
40
600
200
50
5
70
80
60
20
105
21
90
12
ACTIVO INTANGIBLE
c/u= s/.20
c/u= s/.300
c/u= s/.40
c/u= s/.30
c/u= s/.10
c/u= s/.35
c/u= s/.7
c/u= s/.30
c/u= s/.5
INTANGIBLE
2400
500
300
400
1200
18686
10434
800
9634
8251
8251
CUADRO DE INVERSIONES
INVERSIN FIJA
31300
TANGIBLE
28900
INTANGIBLE
2400
CAPITAL DE TRABAJO
18686
INVERSION TOTAL
49986
SERVICIOS PUBLICOS
SERVICIOS PBLICOS
N
1
2
3
4
RUBROS
Luz
Agua
Internet
Telfono
TOTAL
PRECIO
220
80
60
60
MENSUAL
220
80
60
60
420
MESES
12
12
12
12
TOTAL
2640
960
720
720
5040
INSUMOS
INSUMOS DE FABRICACION
CANTIDA
D
15
1
12
3
1
0.25
3
100
20
5
10
5
5
100
50
8
500
DENOMINACIN
UNID. MEDIDA
Unidades x 6 mts
Tubo de aluminio 7/8"
c/u
Unidades x 6 mts
Tubo de aluminio 1"
c/u
Tubo de aluminio cuadrado
Unidades x 6 mts
7/8"
c/u
Paquete (100
Hilo Metalico
Metros)
Paquete (100
Hilo de Nylon
Metros)
Paquete (1000
Gras Metalicas
Unid.)
Barra de acero 2 1/2"
Metro
Poleas de 3/4"
Unidades
Anclajes de Sujecion Zincado Unidades
Disco Giratorio con int. 1"
Unidades
Codos de 1" x 90
Unidades
Tee 1"
Unidades
Toldo Octagonal
Unidades
Tapones de Jebe
Unidades
Clips de Sujetar
Unidades
Sujetador de metal
Unidades
Tarugo
Unidades
MENSUA
COSTO
L
ANUAL
30
450
5400
36
36
432
30
360
4320
30
90
1080
18
18
216
30
60
2
0.8
12
3.5
4
15
0.2
0.25
0.5
0.3
7.5
180
200
16
60
35
20
75
20
12.5
4
150
90
2160
2400
192
720
420
240
900
240
150
48
1800
500
4
5
Unidades
Metros
Unidades
0.7
0.8
12
350
3.2
60
2147.2
4200
38.4
720
25766.4
4
1
3
2
1
1
3
2
6
2
4
Sellos
Navaja
LIMPIEZA
Escobas
Recogedor
Trapeador
Balde con escurridor
Toallas
Espejos
Limpiatodo
Detergente
Jabones
TOTAL
Unidades
Unidades
5
1
20
1
20
2
Anual
Semestral
Unidades
Unidades
Unidades
Unidades
Unidades
Unidades
Unidades
Unidades
Unidades
8
5
8
10
4
12
3.5
3
2
24
10
8
10
12
24
21
6
8
326.5
48
20
96
10
12
24
252
72
96
1706
Semestral
Semestral
Mensual
Anual
Anual
Anual
Mensual
Mensual
Mensual
COSTOS E INSUMOS
1
Costo
Unitario
5
0.3
0.2
0.03
2
20
0.18
0.25
0.5
0.3
0.7
Total
UNIDAD
Costo Total x
Producto
15
4.5
0.8
0.06
10
6
1.8
0.5
0.5
1.8
7
47.96
1
Costo
Unitario
5
0.3
UNIDAD
Costo Total x
Producto
15
4.5
Tapones de Jebe
Grapa Metalica
Poleas de 3/4"
Barra de Acero 2 1/2"
Hilo de Nylon
Clips de Sujetar
Sujetador de metal
Tarugo
Pernos, tuercas y arandelas
4
2
4
0.1
15
2
1
6
10
Unidades
Unidades
Unidades
Mts.
Mts.
Unidades
Unidades
Unidades
Unidades
0.2
0.03
2
20
0.18
0.25
0.5
0.3
0.7
Total
42.86
1
UNIDAD
Presentacio
Costo Total x
n
Producto
5
32
0.3
2.4
0.03
0.12
0.3
1.8
0.7
4.2
Total
0.8
0.06
8
2
2.7
0.5
0.5
1.8
7
40.52
1
Costo
Unitario
5
6
0.3
0.8
0.5
0.03
20
12
4
0.25
0.3
0.7
0.8
UNIDAD
Costo Total x
Producto
15
0.72
3.9
3.2
1
0.06
2
12
4
0.5
0.9
1.4
0.64
Toldo Octagonal
Unidades
15
Total
15
60.32
Distribucin de Planta
El tipo de distribucin de planta que se identifica con la produccin
de tendales, es la distribucin por proceso o en bloque; teniendo en
cuenta que la empresa de tendales tendr dos objetivos centrales: la
elaboracin de tendales y la venta de bienes en la tienda de la
Empresa.
Secuencia de produccin de tendales
rea de
Armado
Almacn de
Materiales
rea de
rea de
Atencin
fabricacin
Anaqueles de
la tienda
Administraci
n
Almacn de Materiales
2
rea de Preparacin
3
rea de Horneado
4
rea de Atencin
5
Oficina de
Administracin
6
Baos y Vestuarios
A = Absolutamente necesario
C = Especialmente importante
I = Importante
O = Ordinario o normal
U = No importante
X = Indeseable
Distribucin de Planta
rea de
Fabricacin
rea de Armado
Baos y
Vestuario
rea de
Almacn
rea de Atencin
Oficina de
Administracin
PROGRAMA DE IMPLEMENTACIN
Tiene por objetivo programar y optimizar el tiempo de las actividades del
ciclo de un proyecto de inversin, en sus tres fases: pre inversin,
inversin o ejecucin y operacin; utilizando tcnicas como la Red de
PERT y el Diagrama de Gantt.
Relacin de Actividades en la Red PERT
Actividade
Prece
s
Descripcin de la Actividad
Letr Ruta
denci
a
a
A
1-2 Elaboracin
del
Estudio
de
Factibilidad
B
2-3 Aprobacin
del
Estudio
de
A
Factibilidad
C
3-4 Constitucin de la Empresa y
B
Capital Social
D
4-5 Obtencin de Financiamiento
C
Tiemp
o
(das)
60
15
15
45
E
F
5-6
6-7
5-7
7-8
I
J
8-9
9-10
1011
1112
D
E
15
30
15
F,G
15
H
I
30
15
15
00
Activida
d
Y
Tiempo
A
60
B
15
C
15
D
45
E
15
F
30
G
15
H
15
I
30
J
15
K
15
L Infinit
o
60
90
12
0
15
0
18
0
21
0
24
0
27
0
30
0
TENDEDERO ECONOMICO:
La parrilla de ropa es igual que el de TENDEDERO con parrillas, la
diferencia es que est sujeto bajo 4 cuerdas de nailon y tambin
tiene ventaja mecnica de reduccin de peso al 50% pero este
tendal es mejor que los que existen en el mercado nacional por
tener mejor esttica, mayor capacidad de tendido y es ms
resistente.
ESPECIFICACIONES TCNICAS:
CAPACIDAD DE PESO:
Ambos tendales soportan hasta 50 kg. como mximo.
ESPECIFICACIONES TCNICAS
CAPACIDAD DE PESO:
Ambos tendales soportan hasta 60 kg como mximo.
Todo el material es de fierro cincado cuyos tubos son de 7/8 de
dimetro y un espesor de 1.5 para los soportes y para las parrillas
es de 1 pulgada y el espesor es el mismo.
ESPECIFICACIONES TCNICAS:
CAPACIDAD DE PESO
Hasta 55 kg como mximo.
SUBPRODUCTOS
De parrilla plegable
Parilla giratorio
Parrilla de techo
PRODUCTOS SUSTITUTOS
Cordeles de nylon
ADMINISTRACION Y ORGANIZACIN
4.1 DEFINICION DE ORGANIZACION
La organizacin de la empresa de tendales es el establecimiento de
una estructura formal de autoridad, mediante la cual se disponen,
definen y coordinan las fases de trabajo, para lograr cumplir con
xito sus objetivos.
La organizacin consiste en la definicin de los siguientes
elementos:
Las funciones del sistema de produccin de la empresa.
Las funciones de cada componente de la empresa.
Las relaciones jerrquicas entre dichos componentes.
4.2 ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA DE TENDALES
La empresa de tendales adopta la divisin por funciones, donde los
rganos se conforman por especializacin, agrupando actividades
similares o semejantes.
DIRECTO
RIO
ADMINIS
TRACIN
AREA DE
PRODUCCION
Directorio:
AREA DE
VENTAS
rea de ventas:
Es una orientacin administrativa que supone que los consumidores
no comprarn normalmente lo suficiente de los productos de la
compaa a menos que se llegue hasta ellos mediante un trabajo
sustancial de promocin de ventas.
El departamento de ventas es el encargado de persuadir a un
mercado de la existencia de un producto, valindose de su fuerza de
ventas o de intermediarios, aplicando las tcnicas y polticas de
ventas acordes con el producto que se desea vender.
5 INVERSION Y FINANCIAMIENTO
5.1 INVERSION DEL PROYECTO
Es el valor de los recursos requeridos para la ejecucin del proyecto, que
est compuesta por los activos fijos, los activos intangibles y el capital de
trabajo necesario para iniciar las operaciones.
INVERSION DEL PROYECTO
Concepto
Capital
Prstamo
Propio
18,700
31,300
Monto ($)
37.4 %
62.6 %
Porcentaje
Total
50,000
100 %
INVERSION
Concepto
Activos fijos
Activos
intangibles
Total
Monto ($)
29,000
2,400
3,1300
Porcentaje
92.3%
7.7%
100%
CAN
T
INVERSIN FIJA
TANGIBLE
31303
28903
INMUEBLE
7200
1
1
1
1
1
Alquiler Local
180m2
Alquiler de planta de
Produccion
EQUIPOS Y MAQUINARIAS
Equipo de cmputo
Impresora
Torno
Taladro
Telfono Fijo
Calculadoras
c/u= s/.10
20
Nextel
c/u= s/.99
297
1
1
4200
3000
19027
1400
200
16800
250
60
MUEBLES Y ENSERES
2676
Escritorio
300
Silln reclinable
120
1
3
1
2
2
1
2
2
1
2
2
2
3
3
3
3
350
450
100
40
600
200
50
5
70
80
60
20
105
21
90
15
c/u= s/.20
c/u= s/.300
c/u=
c/u=
c/u=
c/u=
c/u=
c/u=
c/u=
s/.40
s/.30
s/.10
s/.35
s/.7
s/.30
s/.5
2400
500
Tramites en la SUNARP
300
Licencia de Funcionamiento
400
1200
Cantidad
1
1
1
1
1
1
Capital de Trabajo
Concepto
Disponibles
Caja o dinero en efectivo
Banco o dinero en cuentas
Exigibles
Personal
Existencias o Inventarios
Materia Prima y Materiales (stock)
Productos en Proceso
Productos Terminados (Bodega)
Valor Total
Valor ($)
300
500
9,634
4,200
4,052
18686
Total ($)
28,903
19,027
2,676
7,200
2,400 + 2I
18,686
49,989 + 2I
Fuentes de
Financiamiento
Aportacin Propia
Prstamo Financiero
Valor Total
Total
$
21,086
30,747
51,833
30,747 dlares
12% anual o 3% trimestral
3.0 aos
2 Trimestres
Trimestral vencido
Pago al rebatir
i (1 + i )t .
(1 + i)t - 1
Periodo
Ao
0
1
2
3
Trimestre
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Total
922
922
28,064
25,301
22,455
19,524
16,505
13,395
10,192
6,893
3,495
842
759
674
586
495
402
306
207
105
7,142
2,683
2,763
2,846
2,931
3,019
3,110
3,203
3,299
3,398
3,500
30,752
R = 3,605
Pago Total
($/trimestre
)
922
922
3,605
3,605
3,605
3,605
3,605
3,605
3,605
3,605
3,605
3,605
37,894
Se observa que la empresa panificadora pagar solo intereses durante los dos
primeros trimestres, por los dos periodos de gracia. As mismo, en los siguientes
10 trimestres operativos la empresa panificadora pagar cuotas iguales a 1,840
dlares por periodo.
INGRESOS TOTALES
1.- TENDAL DE TECHO CON PARRILLA DE LUXE
PARTIDA/ AOS
1
2
3
4
CANTIDAD
1
1
1
1
PRECIO
280
280
280
280
DAS
360
360
360
360
INGRESO TOTAL
100800 100800 100800 100800
8400
1
2
180
360
129600
2
2
180
360
129600
3
2
180
360
129600
4
2
180
360
129600
10800
1
2
200
360
144000
2
2
200
360
144000
3
2
200
360
144000
4
2
200
360
144000
12000
1
1
380
360
2
1
380
360
3
1
380
360
4
1
380
360
INGRESO TOTAL
136800
11400
RESUMEN:
INGRESOS/ AOS
1
2
3
4
ANUAL
511200 511200 511200 511200
MENSUAL
42600 42600 42600 42600
6.2.
INSUMOS DE FABRICACION
CANTIDA
D
DENOMINACIN
15
Tubo de aluminio 7/8"
1
Tubo de aluminio 1"
Tubo de aluminio cuadrado
12
7/8"
3
1
0,25
3
100
20
5
10
5
5
100
50
8
500
500
UNID. MEDIDA
Unidades x 6 mts c/u
Unidades x 6 mts c/u
COSTO
30
36
MENSUA
L
450
36
ANUAL
5400
432
30
360
4320
30
90
1080
18
18
216
30
60
2
0,8
12
3,5
4
15
0,2
0,25
0,5
0,3
0,7
7,5
180
200
16
60
35
20
75
20
12,5
4
150
350
90
2160
2400
192
720
420
240
900
240
150
48
1800
4200
4
5
Metros
Unidades
0,8
12
TOTAL
3,2
60
38,4
720
2147,2
25766,4
DENOMINACIN
UNID. MEDIDA
ESCRITORIO
Papel
Paquetes
Papel
Membretado
Millar
Porta Papel
Unidades
Lapiceros
Unidades
Porta Lapiceros
Unidades
Porta Taco
Unidades
Liquid paper
Unidades
Regla
Unidades
Tijera
Unidades
Perforador
Unidades
Engrampador
Unidades
Porta Clips
Unidades
Clips
Cajita de 100 unid.
Grapas
Cajita de 5000 unid.
Goma en barra
Unidades
Sobres
Paquete
Folder
Paquete
Fastener
Cajita de 50 unid.
Tampon
Unidades
Sellos
Unidades
Navaja
Unidades
LIMPIEZA
Escobas
Unidades
Recogedor
Unidades
Trapeador
Unidades
Balde con
escurridor
Unidades
Toallas
Unidades
Espejos
Unidades
Limpiatodo
Unidades
Detergente
Unidades
Jabones
Unidades
TOTAL
COSTO
MENSUAL
ANUAL
36
432
80
15
0,5
2,5
3
2
1
1
7
6
2,5
1
4
2
6
5
3,5
3
5
1
80
15
2
2,5
3
2
1
1
7
6
2,5
1
4
2
6
5
3,5
3
20
1
8
5
8
24
10
8
10
4
12
3,5
3
2
10
12
24
21
6
8
12
24
252
72
96
326,5
1706
320
15
24
2,5
3
24
1
1
7
6
2,5
12
16
8
72
60
42
6
20
2
48
20
96
10
N
1
2
3
4
SERVICIOS PBLICOS
PRECIO
MENSUAL
RUBROS
Luz
Agua
Internet
Telfono
220
80
60
60
MESES
12
12
12
12
220
80
60
60
TOTAL
420
TOTAL
2640
960
720
720
5040
TOTAL
MES
9634
MESES
AO
12
ANUAL
115612
1
1
1
2147,2
326,5
420
12
12
12
25766,4
3918
5040
UNID. MEDIDA
TOTAL
12528
150336,4
PRECIO DE
MERCADO
7200
DEPRECIACIN:
Inmueble
Equipos y maquinaria
Muebles y enseres
10%
10%
19027
2676
RESUMEN
IFT
IFI
DEPRECIACIN
AMORTIZACIN
VALOR LIBROS
LIQUIDACIN
ITEM
Saldo
Amortiza
cin
1
30,7
47
28903
2400
2320,3
240
20641,8
392748,2
10
10,1
92
3,29
9
11
6,89
3
3,39
8
Intereses
Pago
(R=A+I)
Ao
922
922
922
922
922
842
759
674
586
495
402
306
207
3,60
5
3,60
5
3,605
3,605
3,605
3,605
3,605
3,605
3,60
5
Ao 0
Ao 1
Ao 2
5112
00
5112
00
5112
00
5112
00
5112
00
2 Costos de ventas
1503
37
3608
63
77715
1503
37
3608
63
77715
1503
37
3608
63
77715
1503
37
3608
63
77715
1503
37
3608
63
77715
3 Utilidad bruta
Gastos
administrativos
Gastos de ventas
4 Utilidad Operativa
+
+
Ingresos financieros
Ingresos varios
3197
1789
312
Gastos financieros
Gastos varios
Utilidad
sin 1809 1823 1838 1841 1841
impuesto
37
45
22
34
34
Impuesto a la renta 54281 54704 55147 55240 55240
(30%)
6 Utilidad neta
% rentabilidad
1266
56
12.7
%
1276
41
12.8
%
1286
75
12.9
%
1288
94
13.0
%
1288
94
13.0
%
Se observa que las utilidades netas tienen una tendencia creciente durante el
horizonte del proyecto; lo cual se explica por la disminucin ao tras ao de los
gastos financieros, que son los intereses del prstamo bajo la modalidad de pago
al rebatir.
7.2.
1122
3
7645
2
1355
73
1288
94
Ao 5
3034
18
12889
4
2,320
480
17172
4
1288
94
+
Amortizacin
prstamo
+ Dividendos pagados
7.3.
11223 12631
6898
1190
33
1730
22
1689
24
1717
24
1745
24
2063
77
29685
11561
2
5,040
300
500
2063
77
29685
11561
2
5,040
300
500
2063
77
29685
11561
2
5,040
300
500
por ao
Ao
Ao 5
4
5112 51120
00
0
51120 51120
0
0
2063 20637
77
7
29685 29685
11561 11561
2
2
5,040 5,040
300
300
500
500
gestin
+ Cargas financieras
+ Impuesto a la renta
(sin
intereses
prstamo)
3 Saldo Operativo
4
Gastos de Capital
+ Formacin de capital
(inversin caja
banco)
5 Flujo Econmico
+ Prstamos
Amortizacin
prstamo
Intereses prstamo
+
Devolucin
impuesto renta
6 Flujo Financiero
+ Aportes de capital
Dividendos
7
7.4.
3048
23
3048
23
3048
23
30482
3
3048
23
3048
23
3048
23
3048
23
30482
3
3048
23
30482
3
5103
3
51033
(5103
3)
30747
11223 12631
(2028
6)
21086
6898
3197
959
1789
537
312
94
2913
62
2909
40
2977
07
800
2913
62
800
800
2921
62
3048
23
Concepto
Ao 0
ACTIVO TOTAL
+ Caja banco
5183
3
1868
6
800
+
Cuentas por cobrar
ventas
+
Cuentas por cobrar
varias
+ Existencias
+ Pagos por anticipado
8252
9634
8252
9634
8252
9634
8252
9634
8252
9634
8252
9634
3314
7
3034
7
2754
7
2474
7
2194
7
1914
7
Activo Corriente
Activo no Corriente
Pasivo Corriente
Pasivo no Corriente
2115
57
1924
10
17452
4
1672
66
1263
1
+ Sobregiros bancarios
+
Cuentas por pagar
compras
+
Cuentas por pagar 11223 12631
prstamo
+
Cuentas por pagar
varias
4
Ao 5
1952
4
+
Cuentas por pagar
compras
+
Cuentas por pagar 19524
prstamo
+
Cuentas por pagar
varias
6893
6893
2184
55
6898
6898
2115
57
2115
57
2115
57
Patrimonio
8. EVALUACIN EMPRESARIAL
Capital propio
Capital total
21086
51833
0.389
1.000
0.200
0.151
8.1.
EVALUACIN ECONMICA
8.2.
EVALUACIN FINANCIERA
8.3.
9. ANLISIS DE SENSIBILIDAD
El anlisis de sensibilidad tiene por objeto medir el cambio del valor del
proyecto de la empresa panificadora, con respecto a los cambios de
alguna de las variables independientes; tal que se identifiquen los valores
crticos de dichas variables a partir de los cuales dicho proyecto no es
rentable.
1. Seleccin y rango de la variable independiente
Para el anlisis de sensibilidad del proyecto se ha elegido como variable
el precio de la materia prima de los tendales: tubos de aluminio, por ser
un recurso que est sujeto a las variaciones del mercado internacional y
que afectar directamente al proyecto.
Variable: Precio del Tubo de Aluminio
Tipo de Escenario
S/. /
Variacin
Unid.
Escenario Optimista
4.25
Disminuye 15
%
Escenario Normal
5.00
0%
Escenario Pesimista
5.75
Aumenta 15
%
Escenari
o
Normal
Pesimist
a
Escenario
Optimista
Normal
Pesimista
Escenario
Optimista
Normal
Pesimista
Variacin de la TIRE
Precio de materia
TIRE
prima
Soles /
Variacin Proporci Variacin
Unid.
n
0.425
- 15 %
39.75 %
+ 25%
0.500
0%
31.8 %
0%
0.575
+ 15 %
24.17 %
- 24%
Variacin de BCE
Precio de materia
BCE
prima
Soles /
Variacin
Veces
Variacin
Unid.
0.425
- 15 %
21.10
17 %
0.500
0%
18.03
0%
0.575
+ 15 %
15.33
- 15 %
Escenario
Optimista
Normal
Pesimista
Escenario
Optimist
a
Normal
Pesimist
a
Escenario
Optimista
Normal
Pesimista
Escenario
Optimista
Normal
Pesimista
Escenario
Optimista
Normal
Pesimista
Escenar
io
Optimis
ta
Normal
Pesimis
ta
Escenario
Optimista
Normal
Pesimista
Escenario
Optimista
Normal
Pesimista
Escenario
Optimista
Normal
Pesimista
VANA
TIRA
$ 419,882.07
44.63 %
$ 443,137
42.1 %
$ 212,705.76
28.63 %
BCA
PRA
23.34 veces
3.55 aos
22.02 veces
3.38 aos
15.41 veces
3.92 aos
Mayor a 0
Mayor a 15.1
%
Mayor a 10
Menor a 5
aos