Artculo Periodstico

TRIBUTACION I

IMPUESTO A LA RENTA POR LA DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS

El derecho al dividendo es un derecho individual que corresponde a todos los
accionistas y es un derecho fundamental de todos los socios, pues es el derecho
al cobro de utilidades, mismas que se encuentran representadas en una sociedad
annima por los cupones que deben llevar adheridos las acciones. En las
sociedades mercantiles constituidas en sociedad annima, el capital social
representa el monto de la inversin permanente de las personas que invierten en
ella, ste se divide en acciones. Las acciones constituyen, por tanto, una parte
alcuota del capital social y estn representadas por ttulos valor que otorgan a los
accionistas, entre otros, derechos patrimoniales, que son los que confieren a los
accionistas el derecho de cobrar los rendimientos de su inversin.
Ese rendimiento se conoce como dividendo, que tiene como origen las ganancias
generadas en la empresa, de operacin o patrimoniales, que previamente, o en el
momento de su distribucin, habran causado el Impuesto a la Renta. El dividendo
viene a ser la cuota por accin que de la utilidad distribuible tiene derecho a recibir
el accionista, y se obtiene prorrateando el monto de los dividendos a distribuir
entre el total de las acciones con derecho a esa distribucin, segn el acuerdo
correspondiente de la asamblea general.
Ahora bien, como se trata de una distribucin de rendimientos del capital aportado
por los socios, o sea utilidad o dividendos, su origen es de suma importancia para
efectos fiscales. Dicho en otras palabras, para determinar si existe o no impuesto
a cargo y calcular el que corresponda.
La ley N 30296 vigente a partir del 1 de enero de 2015, ha introducido un
incremento gradual de la tasa de 4.1 % a 6.8% para los ejercicios 2015 y 2016,
8.0% para los ejercicios 2017 y 2018 y 9.3% a partir del ejercicio 2019.
Entonces a partir del ejercicio 2015 califica como dividendo todo crdito hasta el
lmite de las utilidades y reservas de libre disposicin que se otorguen a favor de

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los socios, asociados o titulares independientemente del plazo que se fije para su
devolucin.
Respecto a la modificacin de la modificacin gradual de la tasa, cabe precisar
que si una empresa acuerda o reparte dividendos a partir del 2015, la tasa de
retencin es del 6.8%, de este modo en caso existan adelantos de dividendos en
el ao 2015 se les aplicar esta nueva tasa del impuesto.
A raz de esta modificacin han surgido una serie de dudas respecto a su
aplicacin para el ejercicio gravable 2015. En el presente artculo se desarrollar
el tratamiento tributario de los dividendos con el fin de evitar contingencias
tributarias.

IDENTIFICACION DE LOS DIVIDENDOS Y LOS SUPUESTOS QUE LOS

NORMAN
Para realizar el tratamiento tributario de los dividendos primero se debe entender
cules son los supuestos que normal y califican a los dividendos, El literal f) del
artculo 24-A del Texto nico Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta vigente
hasta el 31 de diciembre de 2014 regula que califica como dividendos: Todo
crdito hasta el lmite de las utilidades y reservas de libre disposicin que las
personas jurdicas que no sean Empresas de Operaciones Mltiples o Empresas
de Arrendamiento Financiero, otorguen a favor de sus socios, asociados, titulares
o personas que las integran, segn sea el caso, en efectivo o en especie, con
carcter general o particular, cualquiera sea la forma dada a la operacin y
siempre que no exista obligacin para devolver o, existiendo, el plazo otorgado
para su devolucin exceda de doce meses, la devolucin o pago no se produzca
dentro de dicho plazo o, no obstante los trminos acordados, la renovacin

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sucesiva o la repeticin de operaciones similares permita inferir la existencia de

una operacin nica, cuya duracin total exceda de tal plazo.
Sobre el particular la ley N 30296 (Ley que promueve la reactivacin econmica)
modifica el citado literal f), eliminando de su texto la referencia a: siempre que no
exista obligacin para devolver o, existiendo, el plazo otorgado para su devolucin
exceda de doce meses, la devolucin o pago no se produzca dentro de dicho
plazo o, no obstante los trminos acordados, la renovacin sucesiva o la
repeticin de operaciones similares permita inferir la existencia de una operacin
nica, cuya duracin total exceda de tal plazo.
En virtud a ello, a partir del ejercicio 2015 calificar como Dividendo todo crdito
hasta el lmite de las utilidades y reservas de libre disposicin que se
otorguen a favor de los socios, asociados o titulares, independientemente
del plazo que se fije para su devolucin.
REQUISITOS PARA REPARTIR UTILIDADES
Es necesario tener en cuenta cuales son los requisitos para poder realizar la
reparticin de utilidades en este caso la el artculo 40 de la Ley General de
Sociedades (LGS) seala lo siguiente: La distribucin de utilidades solo puede
hacerse en mrito de los estados financieros preparados al cierre de un periodo
determinado o la fecha de corte en circunstancias especiales que acuerde el
directorio. Las sumas que se repartan no pueden exceder del monto de las
utilidades que se obtengan
En ese sentido, se puede afirmar que la distribucin o reparto solo podr
realizarse siempre que se cumpla los siguientes requisitos:
Cuando existe un balance de la sociedad que efectivamente arroje utilidades,
Para

determinar

si

existen

utilidades

distribuibles,

no

debe

atenderse

exclusivamente a los resultados positivos del ltimo ejercicio. Es preciso examinar

los resultados de ejercicios anteriores. Puede ocurrir, por ejemplo, que el balance
refleje que existen beneficios repartibles pese a que el ejercicio cerr con
prdidas; as como tambin, que la distribucin de utilidades sea improcedente
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pese a que se constaten beneficios en la contabilidad en el ejercicio anterior, lo

que se debera a la existencia de prdidas acumuladas de otros ejercicios que
afecten el capital social y deban ser compensadas con las utilidades obtenidas
Cuando las sumas a repartir no excedan las utilidades obtenidas, si una vez
determinado que la sociedad tiene utilidades de S/.200, 000, no podra repartirse
entre sus accionistas una suma mayor. Lo contrario implicara que se afecte el
patrimonio de la sociedad y los intereses que puedan tener terceros, como los
acreedores, sobre su buen manejo. Para fines fiscales, una distribucin de
dividendos ocurre siempre que se verifiquen los siguientes requisitos de manera
concurrente: i) La transaccin est incluida en uno de los supuestos considerados
como distribucin de dividendos por la Ley del Impuesto a la Renta regulados en
el artculo 24-A de la Ley del Impuesto a la Renta; y, ii) Dividendos son
determinados en el balance general de la sociedad.
CONCEPTOS A DETRAER DE LAS UTILIDADES BRUTAS
El directorio, sobre la base de los estados financieros que arrojen un resultado
positivo, podr proponer a la junta obligatoria anual la forma de aplicacin de
dividendos luego de haber detrado de las utilidades brutas los siguientes
conceptos:
Impuesto a la renta: Equivalente al 28 % de la renta neta. Los contribuyentes del
Rgimen Especial del Impuesto a la Renta pagan una cuota ascendente a 15% de
sus ingresos netos mensuales provenientes de sus rentas de tercera categora.

Participacin de las utilidades a los trabajadores: Son dos los requisitos

concurrentes para su procedencia: (i) que existan utilidades y (ii) que la empresa
no sea considerada como una microempresa. El monto de la participacin de los
trabajadores vara de acuerdo a la actividad desarrollada por la empresa.

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Compensacin de prdidas: El saneamiento de las prdidas acumuladas de

ejercicios anteriores a las utilidades del ejercicio es obligatoria solo si han afectado
el capital. De lo contrario, las prdidas pueden arrastrarse a ejercicios posteriores.
Reserva legal: Equivalente al 10% de las utilidades despus de deducido el
impuesto a la renta. Esta detraccin se realiza todos los aos hasta que alcance
un monto igual a la quinta parte del capital social escriturado. (Artculo 229 de la
LGS).
Participacin del directorio en las utilidades: Para que este pago proceda debe
constar en el estatuto, en un contrato privado o por acuerdo de junta general de
accionistas. (Artculo 166 de la LGS).
Reservas estatutarias: Aquellas establecidas en el estatuto de la sociedad.
(Artculo 229 de la LGS).
Tal como lo seala el artculo 230 de la Ley General de Sociedades, corresponde
a la junta decidir si aprueba la propuesta del directorio o establece otra forma de
aplicacin de las utilidades o simplemente decide no distribuirlas. Sin embargo, de
optar por la distribucin de utilidades, debe tomarse en cuenta que todas las
acciones de la sociedad, aun cuando no se encuentren totalmente pagadas, tienen
el mismo derecho al dividendo, sin importar la oportunidad en que hayan sido
emitidas o pagadas, salvo disposicin contraria del estatuto o acuerdo de la junta
general. Cabe precisar finalmente, que conforme el artculo 232 de la Ley General
de Sociedades, el derecho a cobrar el dividendo caduca a los 3 aos a partir de la
fecha en que su pago era exigible, conforme al acuerdo de declaracin del
dividendo. Los dividendos, cuya cobranza haya caducado, incrementan la reserva
legal.
Un dato importante de los dividendos es que a diferencia de otro tipo de rentas, la
renta que grava este concepto se aplica sobre la renta bruta, sin considerar
ninguna deduccin sobre la base imponible.

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NUEVAS TASAS PARA EL IMPUESTO A RENTA POR DISTRIBUCION DE

DIVIDENDOS
Median

te el artculo 1 de la Ley N 30296 vigente desde el 01.01.15, se

modific el artculo 52-A de la LIR; por lo tanto, para las personas naturales
domiciliadas en los ejercicios 2015 y 2016 los dividendos se encuentran gravados
con una tasa proporcional de impuesto a la renta de 6.8%.Para los ejercicios 2017
y 2018 la tasa de retencin ser 8% y para el ejercicio 2019 en adelante la tasa
ser de 9.3%.
De la misma manera se ha modificado el artculo 54 de la LIR, sealando que
para el caso de las personas naturales no domiciliadas las tasas de retencin para
el caso de los dividendos son las siguientes: a) Dividendos y otras formas de
distribucin de utilidades, salvo aquellas sealadas en el inciso f) del artculo 10
de la Ley. 2015-2016: 6.8% 2017-2018: 8.0% 2019 en adelante: 9.3%
De acuerdo con el artculo 24-B de la LIR las sociedades u otras personas
jurdicas que reciben dividendos de otras personas jurdicas domiciliadas, deben
excluir tales dividendos de la renta neta gravable. En consecuencia, es posible
concluir que la LIR ha adoptado un sistema de exencin total respecto de los
dividendos. Para el caso, de las personas jurdicas no domiciliadas s corresponde
que se les efecte la retencin del impuesto a la renta por dividendos. En ese
caso, mediante el artculo 1 de la Ley N 30296 vigente desde el 01.01.15 se ha
modificado el artculo 56 de la LIR sealando como nuevas tasas de retencin las
siguientes: 2015-2016: 6.8% 2017-2018: 8.0% 2019 en adelante: 9.3%.
El artculo 73-A de la LIR seala que la retencin deber pagarse dentro de los
plazos previstos por el Cdigo Tributario para las obligaciones de periodicidad
mensual. La presentacin de la declaracin se realizar va Formulario Virtual 617

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y el pago se realizara va GUIA DE PAGOS VARIOS, utilizando el periodo en que

se declar y el cdigo es el 3036.
DIVIDENDOS PRESUNTOS

El inciso g) del artculo 24-A de la LIR seala que se entiende por dividendo y
cualquier otra forma de distribucin de utilidades, toda suma o entrega en especie
que resulte renta gravable de la tercera categora, en tanto signifique una
disposicin indirecta de dicha renta no susceptible de posterior control tributario,
incluyendo las sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados. El impuesto a
aplicarse sobre estas rentas es la regulada en el artculo 55 de la LIR. En lo que
respecta a la frase renta no susceptible de posterior control tributario implica que
la Sunat se encuentra impedida de controlar o fiscalizar dicho gasto de lo que se
desprende que no todo gasto reparable supondr necesariamente la
aplicacin de la tasa adicional del 4.1%. De ese modo, lo que pretende el
legislador es que sea posible verificar el destino real de dicho gasto, motivo por el
cual en el supuesto que ello no sea as, la norma presume una ventaja patrimonial
otorgada por la persona jurdica a favor de sus socios, accionistas o partes que la
integran. Asimismo, el artculo 13-B del Reglamento de la Ley del Impuesto a la
Renta (RLIR), seala que a efectos de lo previsto en el inciso g) del artculo 24-A
de la LIR, los gastos que constituyen una disposicin indirecta de renta no
susceptible de posterior control tributario son aquellos gastos susceptible de
haber beneficiado a los accionistas, participacionistas, titulares y en general a los
socios o asociados de personas jurdicas a que se refiere el artculo 14 de la LIR,
entre ellos los gastos particulares ajenos al negocio, los gastos de cargo de los
accionistas, participacionistas, titulares y en general socios o asociados que son
asumidos por la persona jurdica. Con la modificacion de la tasa por dividendos de
4.1% a 6.8%, ha surgido la duda a si dicha modificacin se aplica a los dividendos
presuntos. Cabe sealar que la Ley N 30296, vigente desde el 01.01.15, modifica
el primer prrafo del artculo 55 de la LIR, sealando que la nueva tasa del
impuesto a la renta para perceptores de renta de tercera categora ser de 28%.
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Sin embargo, ha mantenido intacto el segundo prrafo de dicho artculo, el cual

seala que las personas jurdicas se encuentran sujetas a una tasa adicional del
4.1% sobre las sumas a que se refiere el inciso g) del artculo 24-A. Por lo tanto,
para el caso de los dividendos presuntos se mantiene la tasa de 4.1%

PAGOS POR EL IMPUESTO A LA RENTA DE DIVIDENDOS PROVENIENTES

DE CONTRIBUYENTES COMPRENDIDAS EN LAS LEYES PROMOCIONALES
La Dcima Disposicin Complementaria Final de la Ley N 30296, prescribe que
los dividendos y otras formas de distribucin de utilidades otorgados por los
contribuyentes comprendidos en los alcances de la Ley N 27037, Ley de
Promocin de la inversin en la Amazona y norma complementaria; Ley N
27360, Ley que aprueba las Normas de Promocin del sector Agrario y normas
modificatorias; la Ley N 29482, Ley de promocin para el desarrollo de
actividades productivas en zonas altoandinas; la Ley N 27688, Ley de Zona
Franca y Zona Comercial de Tacna y normas modificatorias; y el Decreto Supremo
N 112-97-EF Texto nico Ordenado de las normas con rango de ley emitidas con
relacin a los CETICOS y normas modificatorias, continuaran afectos a la tasa del
4.1% del impuesto a la renta siempre que mantengan vigentes los reg- menes
tributarios previstos en las citadas leyes promocionales. Cabe precisar que no
haber hecho la misma precisin para las empresas que tienen convenios de
estabilidad tributaria es discriminatorio.

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La Ley N 30296 vigente desde el 01.01.15 la cual ha realizado una serie de

modificaciones en la LIR como bajar la tasa del impuesto a la renta a las empresas
de 30% a 28% y, a la vez, aumentarles el impuesto a los dividendos, es decir, a la
distribucin de utilidades, con el objetivo de incentivar la reinversin. Se han
efectuado una serie de crticas al respecto, entre ellas est que el aumento de la
tasa del impuesto a los dividendos va aumentar la proporcin de carga tributaria
que recae sobre los accionistas y desincentivar la distribucin de utilidades
corriente porque la tasa va subiendo en el tiempo, lo que hace que las empresas
esperen para repartirlas. Es decir, en el caso de las utilidades del 2015 o 2016,
sujetas a un impuesto a la renta de 28% por empresa, si no se distribuyen
dividendos en esos aos, en lugar de aplicarse una retencin de 6.8%, se termina
aplicando la tasa de 8% si la distribucin es en 2017/2018 o de 9.3% si es a partir
del 2019. Esto genera una distorsin que har que las empresas que esperen para
distribuir sus dividendos terminen pagando ms impuestos hasta que la
restructuracin de las tasas se haga permanente en el 2019. Si las empresas ven
que, mientras ms difieren la reparticin, ms caro les va a costar, se darn
cuenta que ms bien, tienen incentivos para repartirlas lo ms pronto posible.

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