Principales elementos del

Plan de Negocios de Petrleos Mexicanos

y sus empresas productivas subsidiarias
2016-2020

Diciembre, 2015

Introduccin

De acuerdo al artculo 46 fraccin III de la Ley de Petrleos Mexicanos, el Director

General presenta el Plan de Negocios de Petrleos Mexicanos y sus Empresas
Productivas Subsidiarias 2016-2020 al Consejo de Administracin en los trminos del
artculo 14 de la misma ley.

Se han llevado a cabo reuniones, con representantes del Comit de Estrategia e

Inversiones, en cumplimiento con las fracciones II y III del Artculo 44 de la Ley de
Petrleos Mexicanos.

Se elabora un anlisis de la situacin actual de la empresa en materia financiera,

operativa y de marco normativo. A partir de ste, se analiza la situacin de no
adecuarse al nuevo entorno y los riesgos estratgicos y comerciales.

Por otro lado, se presenta el rumbo a tomar a partir del nuevo entorno mencionado.
Para ello, se han establecido cuatro Objetivos Estratgicos y el foco de negocio de
la empresa.

A partir del resultado de los anlisis de la situacin actual de la empresa y del

rumbo a tomar, se definen las estrategias para arribar a la situacin deseada, con
sus principales proyectos de inversin y mecanismos de financiamiento.

2
VERSIN PBLICA

Contenido

1.

Situacin Actual
1.1 Situacin de la empresa
1.2 Nuevo entorno: riesgos estratgicos y comerciales

2.

Situacin Deseada
2.1 Objetivos Estratgicos
2.2 Determinacin del foco del negocio

3.

Definicin de acciones para llegar a situacin deseada

3.1 Elementos principales a cambiar
3.2 Anlisis de cartera y mecanismos de financiamiento
3.3 Estrategias

3
VERSIN PBLICA

Previo a la Reforma de 2013, el marco normativo de PEMEX

propiciaba que las actividades no se orientaran a la generacin
de valor*

Gobierno Federal

Instrumento de poltica
pblica

La obligacin de suministro nacional, ocasionaba atender mercados no

rentables (evitar alertas crticas de gas natural, suministro de gasolina
con costos no reconocidos)
Enfoque fiscal rentista sin relacin con las utilidades antes de impuestos

Instrumento de poltica fiscal

Metas volumtricas fijadas por las autoridades, que propiciaba produccin

no rentable

Precios fijados por la SHCP y

costos desvinculados

Resta flexibilidad comercial para competir y falta de reconocimiento de

costos

Presupuesto en funcin de la
economa nacional

La inversin y el gasto no obedecen a requerimiento de negocio, sino al

de la economa nacional y al balance de las cuentas del gobierno. El
Congreso establece un techo de endeudamiento para el gobierno federal

Responsabilidad administrativa
y Ley de adquisiciones

Desincentiva toma de decisiones ptimas para el negocio dadas las

responsabilidades a las que son sujetos los funcionarios. Las reglas de
adquisiciones priorizaban precio sobre valor final

Desvinculacin de la situacin
financiera y de la calificacin de
crdito

Endeudamiento desproporcionado respecto al desempeo econmico

Obligaciones laborales extensas con

baja productividad

Elevado pasivo laboral, beneficios laborales mayores a los de ley, falta de

captura de ventajas competitivas en materia laboral y gestin inflexible
de la dimensin de RH, falta de movilidad de fuerza laboral, entre otros

Nuevos esquemas de negocio

Todas las inversiones y riesgos los asuma PEMEX

Regulacin incompleta

Slo aplicaba para gas natural no incentiv inversin del sector privado
* La Reforma del 2008 ya estableca para PEMEX la obligacin de generacin de valor, sin embargo, en
la prctica dicha Reforma no gener los instrumentos que hicieran esto posible

VERSIN PBLICA

El resultado financiero de PEMEX no es consistente con el

tamao de sus operaciones

Patrimonio, MMUSD

200

Shell

En 2014 PEMEX present niveles

de produccin de crudo y gas
similares a los de empresas
petroleras internacionales. Sin
embargo, su patrimonio es
negativo.
Esto
se
debe
principalmente a lo siguiente:

Exxon

150

Chevron

100

Petrobras

50
Statoil

En
E&P,
los
costos
financieros y de operacin
son altos. Adems, los
impuestos y derechos son
mayores a los rendimientos

En Transformacin Industrial,
los costos de venta son
mayores a los ingresos

0
0

-50

Produccin, MMbpced

PEMEX

-100

* Fuente: SEC, forma 20-f 2014

5
VERSIN PBLICA

Indicadores financieros de PEMEX

En 9 aos la deuda se ha duplicado y la utilidad neta es negativa sistemticamente

a partir de 2007. Cabe sealar que en todos los aos el impuesto es mayor al
rendimiento de operacin (excepto 2006 y 2012)

En Exploracin y Produccin, durante los ltimos 2 aos los impuestos y derechos

han sido mayores a los rendimientos

En Refinacin, los costos de venta, particularmente las compras de importacin e

interorganismos, han sido mayores a los ingresos

En Gas y Petroqumica Bsica, los gastos de operacin han mermado el rendimiento

de las ventas

En Petroqumica, los costos de venta, particularmente las compras interorganismos,

han sido mayores a los ingresos

VERSIN PBLICA

Dentro de las principales razones para estar en la situacin actual,

destacan deficiencias en E&P, desempeo operativo, calidad,
seguridad y tecnologa

Concepto

Situacin

Exploracin

Menores tasas de restitucin por falta de delimitacin

de reas; costos de exploracin competitivos

Produccin

Tendencia a la baja y costos crecientes

Calidad

Incumplimiento de especificaciones que genera

penalizaciones, paros no programados, prdida de
clientes y mercado

Desempeo
Operativo

Entradas de procesos por encima de referencia y

rendimiento y mrgenes por debajo de la misma

Mercado ilcito

Robo de combustible que deteriora la situacin

financiera

Tecnologa

La tecnologa incorporada no se asimila y se utiliza de

manera ineficiente

7
VERSIN PBLICA

Contenido

1.

Situacin Actual
1.1 Situacin de la empresa
1.2 Nuevo entorno: riesgos estratgicos y comerciales

2.

Situacin Deseada
2.1 Objetivos Estratgicos
2.2 Determinacin del foco del negocio

3.

Definicin de acciones para llegar a situacin deseada

3.1 Elementos principales a cambiar
3.2 Anlisis de cartera y mecanismos de financiamiento
3.3 Estrategias

8
VERSIN PBLICA

Gobierno Federal

El nuevo entorno y marco legal para operar PEMEX, generan

condiciones para encaminar las operaciones hacia aqullas que
generan valor
Instrumento de poltica pblica

Esfuerzos focalizados hacia mercados rentables. En la transicin, se puede

negociar el suministro de mercados no rentables va reconocimiento de costos
de atencin. Autoridades responsables de generar condiciones para inversiones
de terceros

Instrumento de poltica fiscal

Migracin de asignaciones hacia contratos, farm-out y rondas futuras con

rgimen fiscal competitivo

Precios fijados por la SHCP y

costos desvinculados
Presupuesto en funcin de la
economa nacional
Responsabilidad administrativa
y Ley de adquisiciones

Liberacin de precios y autonoma para establecer polticas comerciales con

mecanismos internos transparentes y competitivos. La no obligacin de
suministro, genera incentivo de negociar con las autoridades el costo de estas
actividades
Ya no existe un presupuesto de operacin e inversin aprobado, sino que se
sujeta a PEMEX a metas de balance operativo y financiero, las cuales se
establecen con base en el balance de las cuentas del gobierno. El Congreso
establece un techo de endeudamiento exclusivo para PEMEX
Rgimen de responsabilidades y mecanismos de adquisicin ms flexibles,
debido a la aplicacin de las Disposiciones Generales de Contratacin

Desvinculacin de la situacin
financiera y de la calificacin de
crdito

La fijacin de metas de balance financiero, fija deuda que obedezca a

capacidad de financiamiento

Obligaciones laborales extensas con

baja productividad

Existe un ambiente ms propicio para tomar decisiones que permitan a la

empresa adecuarse a las nuevas condiciones

Nuevos esquemas de negocio

Se abren posibilidades para ir en alianza en todas las actividades, capturando

beneficios como diversificacin de riesgos, obtener Know-how y capital

Regulacin asimtrica

El rgimen fiscal de las asignaciones es diferente al de contratos. Existe la

posibilidad de migrar, siempre y cuando se acelere el volumen para no impactar
la recaudacin.

9
VERSIN PBLICA

Dada las asignaciones en la Ronda 0, PEMEX requiere

enfocar sus actividades de Exploracin y Produccin en
aqullas de alto valor econmico
Antes de Ronda 0

Reserva 3P
Reserva 2P
Reserva 1P
Recurso Prospectivo
reas

Total
42.2
24.8
13.4
113
407,000

Despus de Ronda 0

Asignado
31.9
20.6
12.5
23.4
109,726

MMMbpce
MMMbpce
MMMbpce
MMMbpce
km2

Asignaciones (489 reas)

- Exploracin: 108
- Extraccin: 286
- En resguardo: 95

10
VERSIN PBLICA

La Reforma establece como fin de PEMEX generar valor econmico

y ampla el alcance de las actividades que puede realizar, ya sea
solo o en alianza
Fin de Petrleos
Mexicanos

Generar valor econmico y maximizar la renta petrolera para el

Estado Mexicano

Procesamiento de gas y
actividades industriales y
comerciales de la
petroqumica

Actividades a
realizar por
PEMEX, solo o
en alianza

La refinacin,
transformacin,
almacenamiento,
distribucin, venta,
exportacin e importacin
de petrleo e
hidrocarburos

Proyectos de ingeniera,
investigacin, actividades
geolgicas, geofsicas, supervisin,
prestacin de servicios a terceros
relacionados con la exploracin y
extraccin

Generacin y
comercializacin de
energa elctrica

PEMEX podr en el
pas o en el
extranjero, realizar
las actividades
siguientes

Comercializacin de productos y
servicios tecnolgicos resultantes
de la investigacin y el desarrollo
tecnolgico, as como la formacin
de recursos humanos altamente
especializados

Migraciones, farm out y

contratos de exploracin y
extraccin

11
VERSIN PBLICA

Nueva estructura: se definen actividades sujetas a asignacin y

contrato para exploracin y produccin de hidrocarburos y
actividades sujetas a permiso, tanto para PEMEX como para privados

12
VERSIN PBLICA

La Reforma establece la ruta para transitar a una industria con

competencia

Flexible
Rgido

Marco regulatorio

Ruta para la transicin

Situacin
deseada

Precios de mercado
Propiedad privada,
asociaciones, PEMEX
Libre acceso al producto
Cobertura social
Precios regulados
Propiedad del Estado
Obligacin de suministro
PEMEX
Suministro de productos
de PEMEX

2
1

Situacin
actual

Antes de la
Reforma
nico (PEMEX)
Mltiples
Participantes

PEMEX se rige bajo el derecho pblico (slo se puede hacer lo que permite la ley). Adems, a la empresa
podran aplicrsele los derechos mercantil y civil de forma supletoria, siempre y cuando no contravengan las
disposiciones de derecho pblico a las que est sujeta
La competencia generada con la apertura se traducir en una prdida potencial de participacin de mercado
de PEMEX, por lo que su estrategia comercial deber mantener el liderazgo en los mercados objetivo
La Reforma establece las condiciones que se debern cumplir para transitar a un entorno de competencia
eficiente

13
VERSIN PBLICA

Durante el periodo de transicin a un entorno de

competencia eficiente, PEMEX deber enfrentar regulacin
asimtrica
Ventas de primera mano y
rgimen fiscal

Regulacin asimtrica

La autoridad puede obligar a PEMEX a seguir sujeta a regulacin de ventas de primera

mano* de hidrocarburos o petroqumicos, y que los competidores tengan libertad de
imponer sus precios libremente. Asimismo, se le aplicar un rgimen fiscal diferenciado
en asignaciones que ser ms confiscatorio que el aplicado a privados. La regulacin de
la CNH no se ha actualizado.

Poder de mercado
La autoridad puede realizar acciones contra PEMEX cuando a su juicio, se detecte que la
empresa obstaculiza la competencia y el desarrollo eficiente de los mercados.

Proyectos sociales
La autoridad puede instruir a PEMEX a llevar a cabo proyectos de beneficio social y se
compensarn a precios de mercado a travs del Presupuesto de Egresos de la Federacin.

Restricciones a
la flexibilidad,
competitividad
y capacidad de
crecimiento de
PEMEX

Acceso abierto
En el caso de petrleo, petrolferos y petroqumicos, PEMEX deber destinar a terceros el
porcentaje de la capacidad de transporte y almacenamientos que determine la CRE.

Integracin vertical
Se limita la integracin vertical entre las actividades de transporte por ductos,
almacenamiento y comercializacin, as como limitaciones a la participacin accionaria
en empresas que realicen dichas actividades.
* El rgimen de Ventas de Primera Mano (VPM) es transitorio, para generar condiciones de competencia
y equidad en las cuales deber competir Pemex

VERSIN PBLICA

14

Con la Ronda Cero PEMEX conserv 23 MMMbce de recursos

prospectivos, lo que representa 21% del total
Recursos prospectivos, MMM bpce
Total
60

53
rea total: 178,554 km2

Solicitado

26

No convencional
Convencional

Otorgado

18

21%

66% de los recursos solicitados

Total
72,897 km2
Convencional 64,489 km2
No convencional 8,408 km2

De los 18.2 MMMbpce convencionales, 14.6 se encuentran en oportunidades y

localizaciones, el resto es potencial (plays)
15
VERSIN PBLICA

Se asign el 96% de las reservas 1P y la totalidad de lo solicitado

de 2P. Dentro de las reservas 3P se asign el 92% de lo solicitado
y el 76% de la totalidad de reservas de Mxico
Reservas, MMbpce
3P

Total
13,438

Solicitado

Otorgado

13,009

12,470
92%

2P

1P

42,158

24,816

20,684

20,589

100%

34,609

Asignaciones (489 reas)

- Exploracin: 108
- Extraccin: 286
- En resguardo: 95

31,928

96%

Asignaciones de resguardo PEMEX tiene la obligacin de mantener las instalaciones hasta que
inicie el proceso de licitacin para otorgar dichas reas
16
VERSIN PBLICA

2014

Incremento
controlado en
precios:

Se aceler el calendario al pasar de 2017 a abril 2016 la

posibilidad de importacin de gasolina y disel por terceros a
precio controlado, manteniendo en 2018 a precio libre

2015

Precios mximos de
gasolinas y disel
actualizados conforme
a la inflacin

2016

2017

Precios variables de gasolinas y disel

sujetos a un piso y a un techo para
disminuir la volatilidad, con un impuesto de
cuota fija

9 centavos

2018

Precio libre
que reflejar las
condiciones de
mercado

Antes: Importacin libre en 2017

11 centavos

11 centavos

Ahora: Importacin libre en abril 2016

2016: Expendio al pblico por parte de privados

Importacin: exclusivamente por PEMEX

Estaciones de servicio
Realizan el expendio al pblico bajo franquicia de PEMEX u otras marcas a partir de 2016
Venden productos de PEMEX u otros suministradores
Actualmente, PEMEX tiene la obligacin legal de continuar abasteciendo el mercado
hasta abril de 2016, pero la entrega de permisos no ser inmediata y no ser posible en
el corto plazo reducir importaciones por no reconocimiento de costos.

Apertura gradual en Gas LP

2014

2016

Precios mximos establecidos por decreto del Ejecutivo

mediante acuerdo que considere diferencias por costos de
transporte entre regiones, diversas modalidades de distribucin
y expendio
El Gobierno
focalizados

deber

instrumentar

programa

de

apoyos

2017

Precio libre que reflejar

las
condiciones
de
mercado a partir del 1
de enero de 2017 o antes,
en la fecha en que se
haya implementado el
programa
de
apoyos
focalizados
a
los
consumidores

2016: Importacin libre de Gas LP

18
VERSIN PBLICA

Adems de la reforma energtica, PEMEX tiene que enfrentar

un entorno ms complejo a nivel internacional y nacional

Avances en tecnologas
para explotacin de
fuentes convencionales
y no convencionales de
crudo y gas

Mayores eficiencias en
explotacin de recursos
de shale
Mayores eficiencias en
energas solar y viento

Requerimiento de recursos
humanos capacitados
Mayor regulacin ambiental
y de seguridad
Mitigacin de efectos de
cambio climtico en zonas
petroleras

Lento crecimiento mundial

Desaceleracin en China

1. Contexto
econmico
6. Tecnologa

5.
Sustentabilidad
y ambiental

4. Poltico y
social

Robo de combustibles y crimen

organizado
Regulacin estricta en renovables

Contenido Nacional
Comunidades vulnerables

Internacional

Cada en precio de crudo y

precio de gas natural bajo y
estable

Mayor oferta de crudo ligero en

EU y mayor oferta de crudo
pesado de Canad
2. Mercados

Mayor oferta y menores precios

de gas natural y lquidos en
Norteamrica

Aumento en oferta de
petrolferos en Norteamrica

Bsqueda de mercados por parte

de pases OPEP

Mayor oferta de Irn

Nacional

Apertura de la industria
3. Marco
petrolera nacional y mayor
Regulatorio
competencia en mercados

Bajo crecimiento de demanda de

gasolinas, disel y gas LP

Crecimiento de demanda de gas

Cumplimiento de
regulacin en todas las natural y petroqumicos (cadena
gas-fertilizantes y etanoactividades de la
polietilenos)
industria
Acceso abierto*

* Desde 1995 se encuentra abierto el mercado de Gas Natural y Petroqumicos

VERSIN PBLICA

19

Principales riesgos estratgicos y comerciales de la

empresa
Comportamiento de la economa en el largo plazo
Riesgo estratgico

Nacional

Internacional

Crecimiento bajo

Puede generar menores prospectos para

alianza y asociacin en proyectos

Menores fuentes de financiamiento internas

Mayores recortes presupuestales a la empresa

Mayor tasa de inters
Mayores costos de financiamiento
Menor consumo e inversin
Crecimiento bajo
Menor demanda de hidrocarburos
Menores fuentes de financiamiento externas
Flujo de inversiones a otros sectores con
mayores tasas de retorno
Mayor tasa de inters
Mayores costos de financiamiento
Menor consumo e inversin

Riesgo comercial

Menor precio de hidrocarburos

Menores ventas de combustibles,
petroqumicos, fertilizantes, y
servicios como logstica y
cogeneracin
Mayor competencia en los
mercados, lo que implicara
menores mrgenes

20
VERSIN PBLICA

Principales riesgos estratgicos y comerciales de la

empresa
Innovaciones tecnolgicas
Exploracin y
Produccin

Transformacin
industrial

Riesgo estratgico

Riesgo comercial

Falta de tecnologas de bajo costo para reducir o

eliminar emisiones de efecto invernadero.
Desarrollo de tecnologas de fuentes alternas de
energa en respuesta al cambio climtico.
Falta de eficacia al incorporar avances tecnolgicos
y eficiencias en la explotacin de recursos complejos
como aguas profundas y shale oil/gas.
No desarrollar una solucin rentable y competitiva
para la explotacin de las reservas de ATG.

Prdida eventual de
asignaciones/contratos por no
cumplir programas de produccin
definidos por CNH.
Disminucin de tasa de incorporacin
de reservas y cada en la produccin
Prdida de mercados y clientes clave

Instalacin de refinera diseada con criterios de uso

eficiente y tecnologa de ltima generacin energa
Mxico.
Introduccin de tecnologas que sustituyan el
consumo de petrolferos, principalmente para el
sector autotransporte (celdas de combustible,
hbridos, autos elctricos).
Introduccin de tecnologas que sustituyan el
consumo de gas natural en el sector elctrico,
industrial y residencial (solar, elico, bateras)

Entrada de competidores ms
eficientes y con menores costos de
produccin.
Reduccin mercados y clientes de
crudo y gas
Cada en precio de crudo y gas
Prdida de socios potenciales
Reduccin de fuentes de
financiamiento

21
VERSIN PBLICA

Principales riesgos estratgicos y comerciales de la

empresa
Tendencias de la oferta y la demanda
Riesgo estratgico
Oferta

Demanda

Sostenimiento de la produccin de crudo shale oil/gas

en Estados Unidos
Sostenimiento de la produccin de Arabia Saudita y
Rusia
Incremento en la produccin de Irn (crudo y gas)
Incremento en las exportaciones de crudo pesado a la
Costa Norte del Golfo de Mxico de Irak, Colombia y
Venezuela y Canad.
Mayor oferta de crudo extrado en Mxico por
participantes privados que compita en los mercados
que ha abastecido tradicionalmente Pemex
Bajo crecimiento en la demanda de combustibles
generar poca inversin y limitada oferta de socios y
mayores costos de financiamiento
Este menor crecimiento de la demanda se puede
generar de polticas gubernamentales encaminadas a
reducir el uso de combustibles fsiles para cumplir los
compromisos de reduccin de gases de efecto
invernadero, por lo que se promovern por diversos
mecanismos, el uso de fuentes alternativas y
renovables

Riesgo comercial

Se mantengan precios de crudo y

gas a la baja por un periodo largo
Menores ingresos y mrgenes
Mayor competencia en los
mercados
Mayores exigencias de los
clientes
Incremento en la actividad del
crimen organizado y mercado
ilcito de gasolinas (mayores
costos por seguridad y
mantenimiento)

22

Fuente: EIA

VERSIN PBLICA

Principales riesgos estratgicos y comerciales de la

empresa
Cambios geopolticos
Riesgo estratgico
Norteamrica

Asia

Medio Oriente y
frica

Sostenimiento de produccin de shale oil

(aprovechamiento por refineras en EU aun
aqullas con alta conversin)
Mayor oferta de crudo pesado de Canad a la
Costa Norte del Golfo de Mxico (va ferrocarril
o ducto)
Menor demanda de hidrocarburos,
particularmente de China, por menor
crecimiento econmico y reconversin de su
economa
Mayor oferta de Rusia de crudo y gas,
particularmente a China

Riesgo comercial

Menores ventas de crudo Maya

Mayores descuentos para mantener
mercados externos
Mayores exigencias de los clientes

Agravamiento de la crisis de Ucrania entre

Estados Unidos y Rusia

Mayor volatilidad en el precio del crudo

y en los ingresos

Agravamiento de la crisis en Siria y su

expansin a otras naciones rabes
Resurgimiento de una guerra civil en Irak y
Libia

Mayor volatilidad en el precio del crudo

y en los ingresos
Por limitaciones en recursos de
inversin y capacidad de ejecucin, no
se podra aprovechar la interrupcin en
el flujo de crudo de las zonas en
conflicto con mayor crudo propio

23

Fuente: EIA

VERSIN PBLICA

Situacin actual: Resumen

El entorno y marco legal con el que se operaba, propiciaba que las actividades
del organismo descentralizado del Estado no se orientaran hacia la generacin
de valor

La situacin financiera de la empresa presenta resultados negativos por

deficiencias en desempeo operativo, calidad, seguridad y tecnologa; por los
altos costos financieros, de operacin y pago de derechos para el caso de PEP;
as como ineficiencias en costos de ventas y gastos administrativos para TrI,
generados, entre otras causas, por temas laborales, por ser un instrumento de
poltica pblica y por crecimiento de mercados ilcitos

El nuevo marco legal para operar PEMEX establece condiciones para enfocar las
operaciones hacia aqullas que generan valor, ampla el alcance de las
actividades que la empresa puede realizar y otorga flexibilidad para adquirir
tecnologa y conocimiento a travs de alianzas y asociaciones

Por otro lado, PEMEX tiene que enfrentar un entorno ms complejo a nivel
internacional y nacional

De continuar as, PEMEX producir menos hidrocarburos con costos y pasivo

laboral cada vez mayores, y no lograr revertir su situacin financiera
24
VERSIN PBLICA

Contenido

1.

Situacin Actual
1.1 Situacin de la empresa
1.2 Nuevo entorno: riesgos estratgicos y comerciales

2.

Situacin Deseada
2.1 Objetivos Estratgicos
2.2 Determinacin del foco del negocio

3.

Definicin de acciones para llegar a situacin deseada

3.1 Elementos principales a cambiar
3.2 Anlisis de cartera y mecanismos de financiamiento
3.3 Estrategias

25
VERSIN PBLICA

El nuevo entorno ofrece a PEMEX herramientas que le

facilitan la transformacin a una empresa productiva; an as,
quedan elementos que ponen a la empresa en desventaja
Ventajas

1
3

Instrumento de poltica
fiscal

Presupuesto en
funcin de la
economa nacional

1 Seleccin de mercados objetivo y

reconocimiento de costos

Precios fijados por

SHCP y costos
desvinculados

2 Acceso a regmenes fiscales competitivos

Responsabilidad
administrativa y Ley de
adquisiciones

Desvinculacin de la
situacin financiera y de la
calificacin de crdito

8
Nuevos esquemas de
negocio

Obligaciones laborales
extensas con baja
productividad

R e f o r m a 2 0 1 3

Instrumento de poltica
pblica

3 Precios fijados por el mercado y polticas

comerciales competitivas
6 Calificacin crediticia en funcin a resultados
7 Flexibilidad laboral
8 Acceso a alianzas (fondeo, know how,
diversificacin de riesgos)

Retos
4

Balance financiero
en funcin de las
cuentas nacionales

9
Regulacin asimtrica

Insuficiente
flexibilidad en toma
de decisin por
funcionarios pblicos*

Actividades inerciales
en mecanismos de
adquisicin y techo de
servicios personales

Regulacin diferente
para PEMEX a lo largo
de la cadena de valor y
en las asignaciones

* Funcionarios de PEMEX atados a la Ley Federal de Responsabilidades Administrativas de los Servidores Pblicos

VERSIN PBLICA

26

Debido a lo anterior, PEMEX enfocar su estrategia en cuatro

objetivos estratgicos
4 Objetivos Estratgicos

1
2
3
4

Incrementar reservas con

criterios de sustentabilidad
y costos competitivos
Extraer hidrocarburos con
costos competitivos y
aprovechando las
alternativas fiscales del
nuevo marco regulatorio

Estabilidad en la relacin reservas probadas (1P)/produccin

Incorporacin de reservas 3P
Costos competitivos de descubrimiento
Eficiencia de inversin
Recursos adicionales y acceso a competencias mediante alianzas
Diversificacin de oportunidades exploratorias robustas con criterios de
maximizacin de valor
Implementacin de nuevos esquemas de negocios y gestin que permitan
aumento en la capacidad de ejecucin en las actividades
Nuevo enfoque de productividad de pozos hacia la generacin de valor basado en
el incremento en el factor de recuperacin y esquemas de produccin ptimos
Incremento de eficiencia operativa con reduccin y optimizacin de costos
Diseo de planes de desarrollo robustecidos con prcticas internacionales para
acortar el tiempo de descubrimiento-desarrollo-produccin

Enfocar la comercializacin
de productos y servicios en
mercados objetivo

En toda la cadena de valor:

Seleccionar los mercados objetivo con criterios de rentabilidad
Propiciar el reconocimiento de costos y tarifas
Posicionar la marca PEMEX
Enfocar estrategia a los mercados y a los clientes
Ser proveedor confiable y oportuno

Eficientar actividades y
operaciones en la cadena
de valor de transformacin
industrial

Definir la dimensin adecuada de la infraestructura y su modernizacin

Adoptar mejores prcticas operativas y de confiabilidad para lograr eficiencias
operativas y energticas en estndares internacionales
Cumplir condiciones contractuales en hidrocarburos y productos
Diversificar suministro de materia prima
Eficientar medidas para mitigar robo de hidrocarburos

27
VERSIN PBLICA

Contenido

1.

Situacin Actual
1.1 Situacin de la empresa
1.2 Nuevo entorno: riesgos estratgicos y comerciales

2.

Situacin Deseada
2.1 Objetivos Estratgicos
2.2 Determinacin del foco del negocio

3.

Definicin de acciones para llegar a situacin deseada

3.1 Elementos principales a cambiar
3.2 Anlisis de cartera y mecanismos de financiamiento
3.3 Estrategias

28
VERSIN PBLICA

Situacin deseada: Resumen

Exploracin

Produccin

Transformacin
Industrial

Enfoque a asignaciones rentables va:

Alianzas
Devolucin
Rgimen fiscal competitivo

Corto plazo:
Prioridad en Aguas Someras y
reas Terrestres;
Incorporacin de tecnologa
y mejores prcticas
mediante alianzas.
Mediano y largo plazo:
Alianzas en aguas profundas
y aceite y gas en lutitas
Acceso a recursos
prospectivos asociados a
oportunidades
internacionales

Corto plazo:
Prioridad ligeros y pesados en
aguas someras y reas
terrestres;
Desarrollo de aceite y gas en
lutitas, mediante un
mecanismo eficiente con
participacin de terceros1;
Reclasificacin a 1P ATG;
Alineacin de incentivos para
desarrollo de gas no asociado
en cuencas del sureste.
Mediano y largo plazos
Desarrollo mediante alianzas
aguas profundas y adquisicin
de capacidades para manejo
de crudo extrapesado

1 Pemex

VERSIN PBLICA

Corto y mediano plazo:

Propuesta de valor al cliente
Mantener mercados objetivo
y abandonar mercados no
rentables
Eficiencias en toda la cadena
de valor
Reconocimiento de costos
Opciones de abastecimiento
de materia prima
Proyectos de reconfiguracin
y calidad con alianzas
Largo plazo:
Crecimiento con alianzas1

aporta activos y terceros capital

29

Contenido

1.

Situacin Actual
1.1 Situacin de la empresa
1.2 Nuevo entorno: riesgos estratgicos y comerciales

2.

Situacin Deseada
2.1 Objetivos Estratgicos
2.2 Determinacin del foco del negocio

3.

Definicin de acciones para llegar a situacin deseada

3.1 Elementos principales a cambiar
3.2 Anlisis de cartera y mecanismos de financiamiento
3.3 Estrategias

30
VERSIN PBLICA

MyL

Prioridad en Someras y Terrestres;

Alianzas para tecnologa y mejores
prcticas en aguas profundas y cuencas
subsalinas
Alianzas en aguas profundas y shale
Oportunidades internacionales

Produccin
C
MyL

Aguas profundas y adquisicin de

capacidades para manejo de crudo
extrapesado mediante alianzas

Transformacin Industrial

Enfoque al cliente y mercados objetivo

rentables
Eficiencias en la cadena de valor
Reconocimiento de costos
Alternativas de materia prima
Proyectos de reconfiguracin y calidad
con alianzas

MyL

Anlisis
estratgico

Ligeros y pesados en someras y

terrestres;
Desarrollo de shale con mecanismos
independientes;
Reclasificacin a 1P ATG;

Crecimiento con alianzas

Incrementar
reservas con
criterios de
sustentabilidad y
costos
competitivos
Extraer
hidrocarburos con
costos
competitivos y
aprovechando las
alternativas fiscales
del nuevo marco
regulatorio
Enfocar la
comercializacin de
productos y
servicios en
mercados objetivo
Eficientar
actividades y
operaciones en la
cadena de valor de
transformacin
industrial

*Plazo: C= 2016; M=2017-2019; L= 2020 en adelante

VERSIN PBLICA

Plan de Accin
Emergente
Eficiencias administrativas
(Pensiones, servicios
personales, gastos de salud,
activos no productivos,
espacios de oficinas, otros)
Recuperacin de inversiones,
Eficiencia de administracin
de cartera

Estrategias
Devolucin de Asignaciones,
migraciones y farm-out
Mercados objetivo:
eficiencia en procesos,
proyectos de logstica y
almacenamiento (e.g. GolfoCentro, Transocenico,
Peninsular y Norte);
Reconfiguraciones,
cogeneracin
Comercializacin con
propuesta de valor

Casos con proyecciones operativas y proformas

financieros a 10 aos

Exploracin:

Objetivos
Estratgicos

Inmediato

Foco de Negocio

Corto Mediano - Largo

Insumos de
planeacin

Plazo*

PEMEX identifica dnde realizar esfuerzos para crecer, sin embargo, primero se
focalizar en las eficiencias necesarias para competir.

31

De acuerdo a la lnea de negocio, PEMEX enfocar sus

esfuerzos en aquellas actividades que maximicen su valor
Exploracin

Transformacin
Industrial

Produccin

Comercializacin

Logstica*

Exploracin

Produccin

Transformacin
Industrial

Logstica

Foco

Asignaciones en reas
terrestres, aguas someras
Aguas profundas y Aceite
y gas en lutitas
complementado con
asociaciones
Licitacin y farm-in (Nac.
e Intl.)

Asignaciones rentables
de alta materialidad en
crudo
Asignaciones rentables
GN
Asociaciones

Mercados objetivo para

maximizar el valor de
la molcula

Extraer la rentabilidad a
los activos ofreciendo
servicios a Pemex y a
terceros

No foco

Asignaciones no rentables
antes de impuestos

VPN negativo
Baja materialidad

Mercados no rentables
Residuales

Requerimientos

Aprovechamiento del marco Aprovechamiento del

regulatorio para mejorar los
marco regulatorio para
trminos fiscales
mejorar los trminos
Acceso a tecnologa
fiscales
mediante alianzas
Mejores prcticas

Estrategia de
desincorporacin de
activos
Estrategia de alianzas

Estrategia de
desincorporacin de
activos
Estrategia de alianzas

* Logstica: optimizar infraestructura

32
VERSIN PBLICA

Contenido

1.

Situacin Actual
1.1 Situacin de la empresa
1.2 Nuevo entorno: riesgos estratgicos y comerciales

2.

Situacin Deseada
2.1 Objetivos Estratgicos
2.2 Determinacin del foco del negocio

3.

Definicin de acciones para llegar a situacin deseada

3.1 Elementos principales a cambiar
3.2 Anlisis de cartera y mecanismos de financiamiento
3.3 Estrategias

33
VERSIN PBLICA

Anlisis de cartera y mecanismos de financiamiento

Se hace una revisin de las asignaciones otorgadas en la Ronda Cero y se

determinan criterios para establecer su conveniencia econmica.

Asimismo se jerarquizan los proyectos de Exploracin y Produccin con los

de Transformacin Industrial para evaluar, en condiciones homogneas, su
potencial de generacin de valor. Estos proyectos de gran magnitud y/o
mejora tecnolgica definen las grandes acciones de PEMEX en la
generacin de valor.

Se revisan y analizan diferentes mecanismos de financiamiento y

ejecucin de acuerdo a las caractersticas del proyecto y los beneficios
que aporta en trminos estratgicos.

Se presentan los proyectos de logstica, transformacin industrial,

servicios auxiliares y cogeneracin en proceso de definicin y alineacin a
los Objetivos Estratgicos.

34
VERSIN PBLICA

Mecanismos adicionales de fondeo y ejecucin

Caracterstica
Tipo de
alianza

Recurso
PEMEX

Asociacin

Inversin
Infraestructura

Monetizacin
de activos

Infraestructura

Ejecucin

Control
del activo

Eficiencia
por
inversin
privada

Ejemplo

Tecnologa

Diversificar riesgo

Recursos
financieros

JOA
JV
CIEP
Contrato de
Servicios
Auxiliares
BLT
BLO

Tercero/P
emex

Parcial

Pemex

Fibra-E
Mecanismos
de fondeo

35
VERSIN PBLICA

Exploracin
36
VERSIN PBLICA

Mecanismos a travs de los cuales se llevarn a cabo las

inversiones y caractersticas de asignaciones susceptibles de
ser devueltas en Exploracin

Definiciones
Devolucin

Baja materialidad (tcnica o de rentabilidad negativa o marginal)

Inversin propia/PEMEX
operador

reas Terrestres y aguas someras de aceite pesado y ligero, de preferencia

cercana a infraestructura

Joint operation
agreement/PEMEX operador

reas Terrestres y aguas someras de aceite pesado y ligero, con

infraestructura distante, con requerimiento de inversin importante

Joint operation
agreement/Tercero operador
con carry

Aguas profundas, cuencas subsalinas y no convencional, crudo extrapesado y

aguas profundas (> 3,000 mts)

Contratos de Servicios
Integrales de Exploracin y
Produccin

reas Terrestres y aguas someras y oportunidades de gas no asociado,

asociados a campos y prospectos

37
VERSIN PBLICA

Produccin de hidrocarburos
38
VERSIN PBLICA

Mecanismos a travs de los cuales se llevarn a cabo las

inversiones en Produccin

Aguas
Someras

Ligero

Farm out (PEMEX opera)

Migracin, CIEP Plus y contratos de servicio con fondos privados

Pesado

Farm out (PEMEX opera)

Migracin, CIEP Plus y contratos de servicio con fondos privados

Extra Pesado

Farm out (Variable) en funcin del plan de explotacin

Terrestre (produccin alta)

Farm out (PEMEX opera)

Migracin y CIEP Plus

Terrestre (produccin
marginal)

Farm out (Tercero opera)

ATG

Migraciones y Farm out con esquema variable operacin de PEMEX o de

un tercero, posibles mecanismos alternativos con costos eficientes

Shale Oil/Gas
Aguas Profundas
Gas No asociado

Mecanismos alternativos que pudieran operar tambin ATG con una

estructura de costos eficiente
Farm out y nuevos bloques con desarrollo de alianzas con socios expertos
Farm out con esquema variable tercero opera en corto y mediano plazo
y PEMEX opera en mediano y largo plazo.
Migraciones y Farm out esquema variable
CIEP Plus
39
VERSIN PBLICA

Estrategia de Ejecucin
Criterios
Criterios de seleccin
Estrategia de
Ejecucin

Econmico

Volumtrico

Capacidad de
Ejecucin

Recursos propios 1/

VPN DI > 100 MM$; Periodo

de recuperacin corto

Materialidad alta/media;
Alta productividad

Alta

JOA Operado por

Pemex

VPN DI > 0

Materialidad media/baja

Alta/Media

JOA Operado por

tercero

VPN AI > 0
Flujo Efectivo 2016 < 0

Materialidad alta

Baja

VPN AI < 0

Materialidad baja
Produccin marginal

NA

Devoluciones

1/ Recursos propios se refiere a aportacin de recursos presupuestales y/o con activos o

fondos de inversin privados. El fondeo deber estar dirigido a actividades especficas o al
total de la asignacin y debe registrarse como una operacin financiera fuera de balance.

VERSIN PBLICA

40

Transformacin Industrial
41
VERSIN PBLICA

Con los mecanismos de ejecucin y resultado de la

jerarquizacin, ya se encuentran en proceso proyectos
orientados a la consecucin de los objetivos estratgicos

Transformacin
Industrial

La jerarquizacin de proyectos permite identificar a qu

proyectos se les da prioridad: (i) normativos; (ii) de ejecucin
prioritaria; (iii) convenientes de realizar a travs de mecanismos
alternativos; y, (iv) susceptibles de diferir o cancelar.
Se estn evaluando socios potenciales para los proyectos de
reconfiguracin de Tula, Salamanca y Salina Cruz

Servicios Auxiliares

Alianza para soluciones a los problemas operativos, offshore y

onshore relacionados con el agua que estn afectando la
produccin de petrleo, la refinacin y el cumplimiento de la
normatividad ambiental.

Cogeneracin

La cogeneracin ofrece una importante reduccin de costos

energticos para los centros de trabajo, as como la posibilidad
de obtener ingresos adicionales por venta de excedentes
elctricos.

42
VERSIN PBLICA

Contenido

1.

Situacin Actual
1.1 Situacin de la empresa
1.2 Nuevo entorno: riesgos estratgicos y comerciales

2.

Situacin Deseada
2.1 Objetivos Estratgicos
2.2 Determinacin del foco del negocio

3.

Definicin de acciones para llegar a situacin deseada

3.1 Elementos principales a cambiar
3.2 Anlisis de cartera y mecanismos de financiamiento
3.3 Estrategias

43
VERSIN PBLICA

Estrategias y principales proyectos

Con el foco de negocio definido para las Empresas Productivas Subsidiarias de

Exploracin y Produccin y de Transformacin Industrial, as como la revisin de
la cartera de proyectos y la ampliacin del espectro de mecanismos de
ejecucin, PEMEX define una serie de estrategias asociadas a los cuatro
Objetivos Estratgicos.
Asimismo se elaboran estrategias para las EPS de Perforacin, Logstica,
Fertilizantes, Etileno alineadas a la planeacin central de Petrleos Mexicanos.
La ejecucin exitosa de estas estrategias har que la empresa cumpla con los
objetivos trazados y alcance los resultados planteados.
Las estrategias estn soportadas con los principales proyectos de inversin y de
mejora tecnolgica, que se fondearn tanto con recursos propios como con los
provenientes de las asociaciones y mecanismos de ejecucin.

44
VERSIN PBLICA

Objetivo 1

Incrementar reservas con criterios de sustentabilidad y costos

competitivos

Estrategia

Alcance

E1.1 Fortalecer la eficiencia y rentabilidad en el

desempeo exploratorio
Fortalecer la eficiencia en las actividades exploratorias, manteniendo
un portafolio balanceado y optimizando la perforacin y terminacin de
pozos, con el fin de mantener un costo de descubrimiento competitivo

Mantener un portafolio de oportunidades exploratorias

diversificado que permita optimizar la captura de valor

Optimizar el diseo y proceso de ejecucin de los pozos

exploratorios para lograr ndices de construccin

competitivos internacionalmente
Desarrollar esquemas de adquisicin y procesamiento
ssmico que permita reducir tiempos y optimizar inversiones
Incorporar

E1.2 Consolidar la captura de valor en las reas

asignadas a Pemex
Maximizar el valor de las reas exploratorias asignadas en la Ronda 0,
priorizando la incorporacin de reservas de aceite que d
sustentabilidad a la empresa en el corto, mediano y largo plazo

E1.3 Asegurar la caracterizacin y delimitacin de

nuevos descubrimientos
Optimizar el proceso de caracterizacin inicial de yacimientos, y en su
caso delimitacin, para acelerar los tiempos de transferencia de los
descubrimientos a desarrollo

reservas
de
aceite
en
yacimientos
convencionales de reas Terrestres, Aguas Someras y Aguas
Profundas, aprovechado las capacidades propias y
complementando la captura de valor mediante esquemas
de farm-out, esto ltimo particularmente en aguas ultra
profundas.

Evaluar los recursos no convencionales de aceite y gas

hmedo de lutitas, bajo las mejores prcticas y establecer

esquemas de negocio que permitan hacer rentables este
tipo de proyectos.

Optimizar

el periodo de evaluacin en los nuevos

descubrimientos y su transferencia para su desarrollo

Acelerar la actividad de delimitacin y la reclasificacin de

reserva posible a probable y probada en los yacimientos que

lo requieran

45
VERSIN PBLICA

Objetivo 1

Incrementar reservas con criterios de sustentabilidad y costos

competitivos

Estrategia

Alcance
Capturar nuevas reas prospectivas de aceite y gas y

E1.4 Fortalecer el portafolio de exploracin

mediante el acceso a nuevas reas
Complementar y diversificar el portafolio de exploracin a travs de la
captura de nuevas reas en cuencas petroleras nacionales e
internacionales principalmente con prospectividad de aceite y gas y
condensado

condensado en las rondas de licitacin nacionales que

complementen el portafolio de exploracin principalmente
en Aguas Profundas y yacimientos No Convencionales

Realizar alianzas estratgicas con el fin de acceder a

recursos prospectivos de aceite asociados a oportunidades

internacionales preferentemente en cuencas anlogas a las
mexicanas

46
VERSIN PBLICA

Objetivo 2

Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las

alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio

Estrategia

Alcance
Mejora de la planeacin operativa y su cumplimiento.
Optimizacin de los planes de mantenimiento.

E2.1 Incrementar eficiencia operativa mediante la

incorporacin de mejores prcticas

E2.2 Optimizar portafolio y maximizar su valor a

travs de farm out, devoluciones, migraciones,
aprovechar marco regulatorio para acceder a
trminos fiscales competitivos, y optimizar la
asignacin de capital

Reduccin de costos en los siguientes rubros:

A. Minimizar costos de pozos.
B. Minimizar costos de infraestructura.
C. Reducir OPEX.

Asignar capital a aquellos campos que maximicen la creacin

de valor y optimizar el portafolio realizando farm-out que
permita a Pemex acceder a tecnologia, liberar capital y
priorizar los campos con alta rentabilidad

Se propone reactivar pozos y acelerar desarrollo de campos

para lograr una produccin de aceite adicional durante el
periodo del 2016-2019:

E2.3 Reactivar pozos y acelerar desarrollo de

campos

Reactivar pozos existentes que se encuentren

cerrados, para obtener produccin de campos

asignados con una mnima inversin de capital
Acelerar el desarrollo de campos, priorizando los
campos con mayor eficiencia de inversin de capital
sobre la produccin adicional y menor CAPEX
incremental

47
VERSIN PBLICA

Objetivo 2

Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las

alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio

Estrategia

Alcance

E2.4 Incrementar factores de recuperacin en

campos productores

Optimizar el desarrollo del campo a travs de ajustes

continuos al plan de perforacin y de extraccin.
Aumentar factores de recuperacin en campos candidatos
mediante EOR (Enhanced Oil Recovery) e IOR (Improved Oil
Recovery) a estndares internacionales.

Transferir activos de Chicontepec a subsidiaria especializada.

Realizar farm-outs de las asignaciones de Chicontepec.
Capturar campos no asignados de Chicontepec a travs de

E2.5 Relanzar Chicontepec con un nuevo

paradigma de negocios

alianzas estratgicas con socios.

Promover innovacin tecnolgica y operacional.

Crear subsidiaria diseada para alcanzar competitividad en

actividades de aceite y gas en lutitas.

E2.6 Acelerar exploracin y desarrollo de aceite y

gas en lutitas

Realizar farm-out de los bloques de ronda cero para acelerar

la exploracin y desarrollo de los plays de aceite y gas

lutitas.

Capturar nuevos bloques de aceite y gas lutitas y desarrollar

alianzas estratgicas con socios expertos.

48
VERSIN PBLICA

Objetivo 2

Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las

alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio

Estrategia

Alcance

Capturar campos estratgicos no asignados con socios por

E2.7 Capturar Campos Estratgicos; a travs de
rondas de licitacin, farm-ins y potenciales
adquisiciones

medio de rondas licitatorias o Farm-ins. As como las metas

de acceder a nuevos campos para mantener una cartera
saludable de produccin y el aumento de recursos
prospectivos.

Se propone capturar los campos estratgicos no asignados en

ronda cero en Rondas Licitatorias o mediante farm-ins, que

contribuyan a la estabilizacin de la produccin en el
mediano plazo, logrando una produccin de aceite adicional
durante el periodo 2020 2030.

49
VERSIN PBLICA

Objetivo 3

Enfocar la comercializacin de productos y servicios en mercados

objetivo

Estrategia

Alcance
Producir gasolina y diesel con ultrabajo contenido de azufre

E3.1 Atender mercados objetivo de petrolferos,

gas LP y gas natural mediante modificaciones,
reconfiguraciones y ampliaciones de
infraestructura va alianzas.

E3.2 Desarrollar la comercializacin y mercados de

Productos y Combustibles Industriales: Gas
Natural, gas LP, Lquidos de gas y petroqumicos.

en las refineras.
Aprovechar los productos residuales para la generacin de
combustibles con mayor valor (gasolina y diesel).
Maximizar el aprovechamiento de la infraestructura de
proceso de gas e incrementar la elaboracin de productos de
alto valor.
Mantener participacin en mercados rentables y abandonar
mercados no rentables sin reconocimiento de costos.
Segmentacin de clientes de acuerdo a la rentabilidad de los
mercados para ofrecerles servicios diferenciados
Desarrollar soluciones integrales para los clientes
Buscar alianzas para complementar capacidades
Mejorar y fortalecer los servicios para los clientes del
mercado objetivo de productos y combustibles industriales
Mantener participacin en mercados rentables y abandonar

E3.3 Desarrollar la comercializacin y mercados de

Combustibles de Transporte: gasolinas, diesel y
turbosina.

mercados no rentables sin reconocimiento de costos.

Crecer en mercados rentables, generando mayores
utilidades.
Renovar y robustecer la imagen de PEMEX
Desarrollar nuevos canales de comercializacin
Fortalecer la comercializacin al mayoreo e incubar la nueva
distribucin
Mejorar y ampliar la propuesta de valor minorista
Establecer precios y polticas flexibles
Hacer ms eficiente la coordinacin del suministro y entrega

50
VERSIN PBLICA

Objetivo 4

Eficientar actividades y operaciones en la cadena de valor de

transformacin industrial

Estrategia

Alcance
Adecuacin de los sistemas de desalado y de vaco de las

E4.1 Incrementar la eficiencia operativa, al

mejorar el desempeo en la confiabilidad, la
operacin y en la productividad laboral; as como
en la ejecucin de proyectos de modernizacin de
infraestructura en el Sistema Nacional de
Refinacin y en el Complejo Petroqumico
Cangrejera.

refineras.
Vlvulas deslizantes de refinera Cadereyta
Optimizacin de la reconfiguracin de Madero
Implantar prcticas, metodologas y tecnologas; y
estandarizar la gestin del mantenimiento.
Implementar tecnologas para el incremento del desempeo
operativo del SNR y complejos.
Ejecutar proyectos de modernizacin de infraestructura para
incrementar la confiabilidad de los activos.
Reducir costos a travs de proyectos de cogeneracin y en su
caso, comercializar excedentes elctricos que maximicen el
valor para Petrleos Mexicanos en SNR y CPQ Cangrejera

Implantar

E4.2 Incrementar la eficiencia operativa, al

mejorar mediante el incremento del desempeo
en la confiabilidad, la operacin y en la
productividad laboral; as como en la ejecucin de
proyectos de modernizacin de infraestructura en
los complejos procesadores de gas.

prcticas, metodologas y tecnologas; y

estandarizar la gestin del mantenimiento.
Implementar tecnologas para el incremento del desempeo
operativo de los complejos.
Ejecutar proyectos de modernizacin de infraestructura para
incrementar la confiabilidad de los activos.
Reducir costos a travs de proyectos de cogeneracin y en su
caso, comercializar excedentes elctricos que maximicen el
valor para Petrleos Mexicanos en centros procesadores de
gas

51
VERSIN PBLICA

Objetivo 4

Eficientar actividades y operaciones en la cadena de valor de

transformacin industrial

Estrategia

Alcance
Desarrollar el calendario de desincorporacin de activos por

E4.3 Desincorporacin de activos no rentables e

improductivos.

oferta de materia prima.

Desarrollar el calendario de desincorporaciones por
disposiciones regulatorias (CRE y CFC) en cuanto a abandono
de mercados o instalaciones.
Evaluacin del beneficio potencial por desincorporacin de
activos no rentables e improductivos identificado.

52
VERSIN PBLICA

Objetivos
1, 2, 3 y 4

Estrategia transversal

Estrategia
ET.1 Eficiencia administrativa y financiera
competitiva

Alcance
Eficientar el uso de los recursos humanos y materiales y

generar ahorros en
generales

materia administrativa y servicios

53
VERSIN PBLICA

Objetivos 1 y 2

Incrementar reservas con criterios de sustentabilidad y costos

competitivos
Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las
alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio

Estrategia

Alcance
Implementar el cambio cultural en PPS y cultura de

generacin de valor.

Desarrollar capacidades de comercializacin de PPS y

gestin de alianzas.

EPER1_2.1 Generar valor y rentabilidad a

Petrleos Mexicanos mediante la perforacin,
terminacin, reparacin y servicio a pozos con
estndares enfocados a la eficiencia, rentabilidad,
competitividad y sustentabilidad

Fortalecimiento de las capacidades de ingeniera de diseo y

operacin.
Mejorar la eficiencia operativa e incrementar el nivel de
confiabilidad de los equipos con costos competitivos.
Modernizacin de la Infraestructura de equipos e
instalaciones de PPS.
Reconfigurar las estrategias de seguridad, salud, proteccin
ambiental y desarrollo sustentable, que permita obtener
indicadores a niveles competitivos.
Alinear los servicios proporcionados por las reas
Corporativas a los objetivos estratgicos de PPS.

54
VERSIN PBLICA

Objetivo 3

Enfocar la comercializacin de productos y servicios en mercados

objetivo

Estrategia

Alcance
Acondicionamiento de crudos.
Capacidad de exportacin de crudo pesado y de Regin

ELOG3.1 Mantener los mercados de crudo y gas

mediante control de calidad y oportunidad en el
suministro

ELOG3.2 Optimizar la logstica y atender los

mercados de transporte y almacenamiento de
petrolferos, gas natural, gas LP y productos
petroqumicos, con calidad, cantidad y
oportunidad.

Norte.
Servicio de transporte y recoleccin a otros participantes en
el sector.
Almacenamiento Estratgico.
Manejo de crudo Extrapesado.
Manejo de produccin de proyectos exploratorios.
Optimizar la disponibilidad de gas en el Sureste.
Asegurar tarifas de transporte mximas
Contar con la red logstica adecuada
Explorar nuevas reas de servicio para clientes nacionales e

internacionales
Minimizar el impacto de tomas clandestinas y mercado ilcito
Internacionalizar el servicio de transporte por buque

Integrar la cadena gas natural amoniaco urea.

Ser un participante relevante en el mercado nacional de

EFER3.1 La produccin, distribucin y

comercializacin de amoniaco, fertilizantes y sus
derivados, as como la prestacin de servicios
relacionados

fertilizantes a travs del abasto efectivo de materias primas.

Generar un retorno atractivo a Petrleos Mexicanos, como

principal accionista.
Enfocar la produccin de amoniaco a los mercados ms
rentables.
Buscar complementar portafolio de fertilizantes con otros
nutrientes para el campo, maximizando valor econmico.

55
VERSIN PBLICA

Objetivo 3

Enfocar la comercializacin de productos y servicios en mercados

objetivo

Estrategia

Alcance

EETI3.1 Ser proveedor confiable y adoptar

prcticas comerciales competitivas, mantener
mercados objetivo y abandonar mercados no
rentables

EETI3.2 Evaluar alternativas de alianzas

estratgicas y de esquemas de asociacin e
incrementar la rentabilidad de los procesos
petroqumicos

Fortalecer la infraestructura logstica dentro del centro de

trabajo.
Servicio y atencin al cliente.
Evaluar sistemticamente el portafolio de productos y
clientes e identificar nichos de mercados rentables.
Adecuacin del marco normativo a mercados de libre
competencia.
Identificar reas de oportunidad y negocios que generen
mayor valor.
Abandono
de
activos
no
rentables
mediante
desincorporacin y abandono de productos menos rentables
en cada cadena.
Revisar el alcance de rentabilidad de las asociaciones
vigentes.
Fuentes alternas de materias primas factibles y rentables en
el largo plazo o modelos alternos, que consideren su
infraestructura necesaria.
Mecanismos de fondeo alternativos para desarrollar
infraestructura,
operacin,
mantenimiento
y
comercializacin a travs de vehculos de ejecucin alternos
(alianzas, BLTs, BLOs, contratos de servicios).
Impulsar alternativas de asociaciones con sectores pblico y
privado.
Modernizar tecnolgicamente los procesos productivos.

56
VERSIN PBLICA

Objetivo 4

Eficientar actividades y operaciones en la cadena de valor de

transformacin industrial

Estrategia

Alcance
Programacin de operaciones enfocada a maximizar la

EETI4.1 Mejores prcticas operativas y de

mantenimiento

generacin de valor.
Uso eficiente de la energa.
Optimizacin del uso de materia prima y servicios auxiliares.
Confiabilidad y disponibilidad de los activos.
Flexibilidad operativa en el manejo del etileno.

Desarrollar procesos, sistemas y vas de comunicacin para

ELOG4.1 Eficiencia y reduccin de costos en

logstica de hidrocarburos

Optimizar la programacin de la red logstica

Compartir mejores prcticas internas y estandarizar
operacin
Reducir costos de operacin para llegar a estndares
internacionales
Negociar costos adecuados con proveedores
Contar con la infraestructura adecuada para cumplir con el
tiempo y la calidad de los servicios presentes y futuros
Maximizar la utilizacin de los activos de transporte

57
VERSIN PBLICA

Las actividades de las reas del Corporativo debern estar

enfocadas a dar soporte a las EPS y filiales, para contribuir a
la consecucin de los Objetivos Estratgicos

Objetivos
Estratgicos

Incrementar
reservas con
criterios de
sustentabilidad y
costos competitivos

Extraer
hidrocarburos con
costos competitivos
y aprovechando las
alternativas fiscales
del nuevo marco
regulatorio

Enfocar la
comercializacin de
productos y
servicios en
mercados objetivo

Eficientar
actividades y
operaciones en la
cadena de valor de
transformacin
industrial

Estrategias de las EPS y Filiales

Pemex Exploracin, Desarrollo y Produccin (EDP)
Pemex Perforacin y
Servicios (PS)

Pemex
Logstica (L)

Pemex Transformacin Industrial (TrI)

Pemex Cogeneracin y
Servicios (CS)

Pemex
Fertilizantes (F)

Pemex Etileno (E)

Iniciativas de reas de soporte

(actividades de las reas del
Corporativo)

58
Documento reservado conforme a la Ley Federal de Transparencia y Acceso a la Informacin Pblica Gubernamental bajo el Artculo 14 Fraccin II (con relacin al artculo 111 de la Ley de Petrleos Mexicanos)

Las actividades de las reas del Corporativo debern estar enfocadas

a dar soporte a las EPS y filiales, para contribuir a la consecucin de
los Objetivos Estratgicos

Lograr las alianzas necesarias para llevar a cabo las migraciones, farm-out y reconfiguracin de las refineras en el
plazo establecido en las estrategias de negocio

Obtener los financiamientos y asignar los recursos financieros a los proyectos de acuerdo con la jerarquizacin que
permita el logro de objetivos.
Implementar los vehculos financieros necesarios para las estrategias de monetizacin.
Optimizar reglas presupuestales.

Concluir la implementacin de la restructura

Proveer de los recursos humanos especializados que se requieran
Llevar a cabo los trmites (administrativos y de personal) para que la desincorporacin de activos se realice de
manera eficiente

Alinear los procesos de contratacin de acuerdo con la jerarquizacin y realizarlos de manera expedita y con las
mejores condiciones

Proveer el apoyo jurdico que permita lograr las alianzas necesarias para llevar a cabo las migraciones, farm-out y
reconfiguracin de las refineras, as como para la implementacin de los vehculos financieros que se requieran

Garantizar que las EPS cuenten con los sistemas informticos y de telecomunicaciones necesarios

Alinear las necesidades tecnolgicas a los requerimientos de las estrategias, proveer el apoyo para que los proyectos
se realicen con la tecnologa ms adecuada y establecer los criterios tecnolgicos para las contrapartes en las
alianzas

Identificar los riesgos estratgicos y las posibles medidas de mitigacin para el logro de los objetivos

Proveer el apoyo para el cumplimiento de las medidas de eficiencia y confiabilidad

Elaborar el Plan de Ejecucin de la Estrategia y sus modificaciones para lograr las metas establecidas
Evaluar desempeo de la empresa y generar informacin para toma de decisiones estratgicas

59
Documento reservado conforme a la Ley Federal de Transparencia y Acceso a la Informacin Pblica Gubernamental bajo el Artculo 14 Fraccin II (con relacin al artculo 111 de la Ley de Petrleos Mexicanos)

Riesgos que afectaran el logro de los objetivos

Exploracin

Portafolio reducido con escasas oportunidades exploratorias de campos

reas perdidas por incumplimiento de programa
Programa de exploracin y delimitacin de campos cumplido en forma ineficiente
Sitos de exploracin con acceso restringido por causas exgenas.
El proceso de procura y abastecimiento es realizado de forma ineficiente
Recursos presupuestales recibidos de manera insuficiente o inexistente
Informacin para la delimitacin de oportunidades de exploracin insuficiente.
Fortalezas y habilidades de PEMEX necesarias para para la negociacin en posibles alianzas
identificadas de manera deficiente
Mercado regulado de forma asimtrica
Capital de trabajo humano existente o planeado insuficiente

Produccin de
hidrocarburos

Negociaciones para farm out diferidas o fuera de tiempo.

Actividades de produccin ejecutadas con capacidad limitada
Proyectos planeados o ejecutado con rentabilidad insuficiente
Materia prima proveda de manera insuficiente
Estructura organizacional autorizada desasociada de las necesidades de negocio.
Regulacin externa e interna conceptualizada en forma insuficiente o poco clara
Operacin afectada por riesgos de seguridad industrial y ambiental gestionados de manera
insuficiente
Pozos sin posibilidad de ser operados por causas exgenas
Avances tecnolgicos futuros que sustenten la produccin y la operacin implementados de manera
ineficiente
Tecnologas de informacin instrumentadas con deficiencias de actualizacin y/o obsolescencia
Materia prima y/o productos comercializados de manera ineficiente
Infraestructura y procesos estandarizados de manera inadecuada
Proceso de procura y abastecimiento llevado a cabo de manera ineficiente
Operacin afectada por riesgos financieros gestionados de manera insuficiente
Capital de trabajo humano planeado y contratado en forma insuficiente

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Riesgos que afectaran el logro de los objetivos

Transformacin
industrial

Rentabilidad de proyectos afectados por la volatilidad de mercados

Operacin de instalaciones industriales reguladas con estrictos requisitos ambientales
Combustibles sustrados de manera ilcita
Sacar de operacin plantas o centros procesadores ante baja carga a proceso
Oferta de gas planteada con incertidumbre en las rondas subsecuentes
Presiones polticas que eviten la inversin en logstica eficiente
No reconocimiento de costos en precios regulados
Participacin de mercado afectada por establecimiento de regulacin asimtrica.
Capacidad de desplazamiento de productos con baja demanda de la cadena productiva limitada por
restricciones del mercado.
Proyectos ejecutados con falta de mecanismos estandarizados

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VERSIN PBLICA

Resumen Ejecutivo

El nuevo marco legal para operar PEMEX establece condiciones para enfocar las operaciones
hacia aqullas que generan valor, ampla el alcance de las actividades que la empresa
puede realizar y otorga flexibilidad para adquirir tecnologa y conocimiento a travs de
alianzas y asociaciones.

Con el nuevo entorno, se deber tener un enfoque en asignaciones rentables a travs de

migraciones para obtener un rgimen fiscal competitivo, alianzas y devolucin de activos en
Exploracin y Produccin.

En Transformacin Industrial, el enfoque deber ser en la comercializacin de productos y

servicios rentables, dentro de mercados objetivo, y en eficiencias a lo largo de toda la
cadena de valor.

Es necesario migrar un nmero importante de asignaciones, por lo que se requerir de un

tiempo considerable para su ejecucin. Debido a ello, resultara ms rpido, en principio,
modificar los artculos 41 y 42 de la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos, referentes al
lmite de deducibilidad de recuperacin de costos.

Para cumplir con los compromisos del Plan de Negocios y tener xito en el logro de los
Objetivos, se requiere de un Programa de Ejecucin de la Estrategia que, de manera
anticipada, permita dar seguimiento a los avances de cada estrategia, su rencauzamiento y
que considere mecanismos de incentivos para la correcta ejecucin de la estrategia.

El Plan de Negocios se actualizar cuando la perspectiva de largo plazo de la situacin

interna de la empresa as como del entorno econmico y/o energtico se modifique de
manera significativa y as lo amerite.
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