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Anlisis Financiero y de Riesgos

Contenido

Qu es riesgo?
Actitud ante el riesgo
Caso de estudio, riesgo crediticio
Tipos de riesgo
Definiciones de riesgo
Cundo realizar un anlisis de riesgo
La gestin del riesgo como un proceso
1. Identificacin del riesgo
Clases de riesgos estndares
Riesgos en el desarrollo de nuevos productos

2.

Estrategias para manejar el riesgo ETAC

3.

Evaluacin y priorizacin de los riesgos

Tcticas para mitigar el riesgo

Qu es riesgo?
La posibilidad de un resultado indeseado o
la ausencia de un resultado deseado que
altera su institucin o proyecto.
La probabilidad de sufrir un menoscabo o
dao.

Es el riesgo algo bueno


o
es algo malo?
No lo evite
Ni lo desee mucho
Contrlelo!.....

Actitud ante el Riesgo


Una persona tiene aversin al riesgo si es que, suponiendo todo lo
dems constante, prefiere algo seguro que algo incierto. En este
caso particular, este algo se refiere a riqueza.

NEUTRALIDAD ANTE EL RIESGO: Suposicin de que


el sujeto acta de forma indiferente ante dos o ms
alternativas de riesgo.
AVERSIN AL RIESGO: Predisposicin a seleccionar,
entre varias alternativas, aquellas que impliquen un
menor riesgo a corto plazo

PROPENSIN
AL
RIESGO:
Predisposicin
a
seleccionar una alternativa de alto riesgo cuando la
situacin actual es considerada peor.

Cmo enfrenta el riesgo?

Aos de Vida

Aos de Vida

AVERSIN AL RIESGO
PROPENSIN AL RIESGO
Los aos cercanos valen ms Los aos cercanos valen menos

Por qu la gestin de riesgo?


1. Para determinar si los riesgos que se
toman son los apropiados para el
rendimiento que se obtiene
La gestin de bajo riesgo protege la
institucin.
La gestin de alto riesgo crea oportunidad.

2. Para encontrar maneras de reducir costos


y aumentar ingresos.
3. Para preparar un futuro estable.

Qu pasa si se ignoran los riesgos?


Cuando los riesgos dentro de una institucin
no se consideran, conduce a:
Un mal servicio por lo que se pierden clientes y
la participacin en el mercado.
Una declinacin de la rentabilidad.
La erosin de capital.
Altos costos de prstamos bancarios/deuda
pblica.
Un deterioro de la reputacin de la institucin.

Estudio de Caso: Riesgo Crediticio


Antecedentes:
Un banco que por muchos aos oper con ganancias.
Productos de ahorro bien establecidos, pero productos
de crdito menos desarrollados.
Cuando las tasas de inters cayeron, el banco invirti
bastante para expandir su portafolio de prstamos.
Sin embargo, el banco fall en desarrollar suficiente
capacidad en la administracin del crdito. La calidad de
la cartera de prstamos se deterior a un ritmo
constante.

Estudio de Caso: Consecuencias financieras inmediatas

2007
USD 000s

2006
USD 000s

Ganancias de operacin antes de


provisin para deudas
incobrables

(100)

700

Provisin para deudas


incobrables

(350)

(500)

Ganancia despus de provisin

(450)

200

Capital principal

4,000

4,450

Estudio de Caso: impacto a largo plazo


El capital base se erosion los activos fijos
en relacin al patrimonio neto disminuyeron,
por lo que se aplazaron las inversiones en
activos fijos, renovacin y expansin de la
sucursal.
El gasto necesario para mercadeo y
capacitacin se acort para aumentar las
ganancias reportadas, por lo que merm el
desempeo presente y futuro.
Incapaz de responder ante la competencia,
caus riesgos de reputacin a largo plazo.

Tipos de riesgo

Definiciones de riesgo
Riesgo

La posibilidad de un resultado no deseado o la ausencia de un resultado deseado que


trastornan a su institucin o proyecto

Evento o suceso de
riesgo

El resultado no deseado

Factor de riesgo

El factor causal que resulta en riesgo

Indicador de riesgo

La medida relevante, que al medirla, cuantifica el nivel del riesgo

Gestin de riesgos

La actividad que diligentemente identifica y controla resultados no deseados de un


proyecto

Marco de la
gestin de riesgos

Una gua para que los gerentes de las IMF diseen un sistema de gestin de riesgo,
integrado y completo que los ayude a enfocarse de manera efectiva y eficiente en los
riesgos ms importantes

Dueo del Riesgo

La persona responsable de manejar un riesgo en particular

Exposicin

Una condicin o serie de circunstancias donde un suceso de riesgo podra resultar en


una prdida

Frecuencia

La probabilidad de que ocurra un suceso de riesgo o las veces en que el suceso de


riesgo resulte en una prdida

Severidad o
impacto

El grado de dao que puede resultar de una exposicin

Eventos y Factores de Riesgo


Eventos de riesgo: son resultados no deseados.
Factores de riesgo: son los factores causales o factores que
provocan el riesgo.
La probabilidad es una medida de qu tan fcil o difcil es
que ocurra un evento. La posibilidad es simplemente el
hecho de si este evento puede o no suceder.
La posibilidad existe si la probabilidad es estrictamente
mayor que cero. La posibilidad no existe si la probabilidad
es igual a cero.

Pobre calidad de la cartera:


Eventos y Factores
Eventos Pobre calidad de la cartera (mucha cartera en
de Riesgo riesgo): se incrementa la proporcin de cartera noactiva
Factores Prstamos a clientes inadecuados debido a un dbil
de Riesgo sistema de seleccin
Conformidad de renegociar con los mismos clientes
Pobres sistemas de monitoreo de prstamos y
generacin de informes
Pobre metodologa en la calificacin de riesgos y en la
identificacin de problemas crediticios
Mala gestin de la cartera, ej. concentracin de
prstamos por sector, ubicacin, bandas de valor

Ejemplo en clase: Eventos y factores


La gestin de riesgo es un proceso continuo, se deben reevaluar los riesgos, los
factores y sus estrategias.

Eventos
de
riesgo
Factores
de
riesgo

Cundo realizar un anlisis de riesgo?

Diversificacin a nuevos mercados


Introduccin de nuevos productos
Cambios en regulaciones
Indicadores de mal desempeo
Transformacin o cambio
Frecuencia de fraudes
Devaluacin
Alta rotacin de personal
Falta de informes que conducen a un
incumplimiento de los requerimientos establecidos

La gestin de riesgo es un proceso


1. Identificar, evaluar y priorizar riesgos

2.
Desarrollar
estrategias
para
manejar
riesgos
(ETAC)

5. Probar
efectividad y
evaluar
resultados

3. Desarrollar
tcticas para
mitigar
riesgos

4. Asignar
responsabilidades e
implementarlas

1. Identificacin del riesgo


Anlisis PEST

Riesgo Poltico: Candidatos presidenciales prometen


condonacin de ciertas deudas
Riesgo Econmico: Condiciones econmicas deterioradas
reducen las oportunidades del servicio bancario
Riesgo Social: La salud de los clientes se deteriora por el
VIH/SIDA por lo que aumenta el riesgo crediticio.
Riesgo
Tecnolgico:
Innovaciones
tecnolgicas
importantes introducen estndares ms altos difciles de
cumplir.

1.1 Clases de riesgos estndares

Riesgo crediticio
Riesgo de la tasa de inters (Riesgo del mercado)
Riesgo de liquidez
Riesgo legal y de cumplimiento
Riesgo de reputacin
Riego operacional - administrativo, fraude,
tecnolgico
Riesgo de propiedad y gobernabilidad
Riesgo estratgico
Riesgo de nueva industria
Riesgo de dependencia de un subsidio

1.2 Riesgos en el desarrollo de nuevos


productos

Riesgo de motivacin
Riesgo del compromiso de la gerencia y la junta directiva
Riesgo de disponibilidad del personal
Riesgo del producto hurfano
Riesgo de demanda
Riesgo de posicionamiento
Riesgo de mezcla de producto
Riesgo de competencia
Riesgo operacional
Riesgo de sistemas de entrega
Riesgo de comunicacin

2. Estrategias para manejar el riesgo ETAC

Alta

Mediana

Baja

Alto

Evitar

Controlar/
Transferir

Transferir

Medio

Evitar/
Controlar

Controlar/
Transferir

Transferir/
Aceptar

Bajo

Impacto

Frecuencia

Controlar

Controlar/
Transferir

Aceptar

2.1 Evaluacin y priorizacin del Riesgo


Frecuencia
(Probabilidad)

Severidad
(Impacto)

Gua para la estrategia


de mitigacin

Alta

Alto

Evitar/Eliminar
actividad

Alta
Baja

Bajo
Alto

Control
Transferir

Baja

Bajo

Retener/aceptar

3. Tcticas para mitigar el riesgo


Integrar
controles en el
diseo del
producto
Introducir
controles en
Recursos
Humanos

Desarrollar
polticas y
procedimientos

Definir medidas
de desempeo

La gestin de riesgo es un proceso


1. Identificar, evaluar y priorizar riesgos

2.
Desarrollar
estrategias
para
manejar
riesgos
(ETAC)

5. Probar
efectividad y
evaluar
resultados

3. Desarrollar
tcticas para
mitigar
riesgos

4. Asignar
responsabilidades e
implementarlas

Tarea
Realizar un anlisis de riesgo con base en el
producto desarrollado.
Identificar, evaluar y priorizar tres riesgos asociados al
producto.
Establecer estrategias para manejar el riesgo en cada
caso.
Proponer algunas tcticas para mitigar el riesgo en cada
caso.

Hacer una presentacin, por grupo, en la siguiente


clase del producto diseado, desarrollado y
evaluado en riesgos.

Fin