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INFORME

FINANCIERO
2014

Sodimac Colombia S.A.


La Junta Directiva

Comit de Gerencia

Principales

Miguel Pardo Brigard


Gerente General

Carlos Enrique Moreno Meja

Diego Hernndez Arizabaleta

Andrs Echavarra Olano

Gerente de Desarrollo

Julio Manuel Ayerbe Muoz

Erasmo Moreno Aguilera

Sandro Solari Donaggio

Gerente de Tecnologa

Enrique Gundermann Wylie

Germn Ortiz Cheuquelaf


Gerente de Operaciones

Suplentes

Hernn David Prez Arroyave

Daniel Echavarra Arango


Pedro Miguel Navas Sanz de Santamara
Jos Eugenio Muoz Menndez
Rodrigo Agustn Fajardo Zilleruelo
Sergio Muoz Gmez

Gerente de Logstica e Importaciones

Karym Cecilia Grijalba Mrmol

Gerente de Gestin Humana Integral

Luis Prieto Archidona


Gerente Comercial

Pedro Jos Galln Tamayo

Gerente Financiero y Administrativo

Carrera 68D # 8070


Bogot, Colombia.
(+571) 546 0000

www.homecenter.com.co

Contenido
3
Estados Financieros 16
Informe de Gestin

Redes Sociales

Homecenter Colombia

@Homecenter_co

INFORME
DE GESTIN

INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

Informe de Gestin
Entorno econmico
El crecimiento global fue inferior a lo esperado, logrando 2.6%* frente a 2.5% en
2013. A pesar del nmero aparentemente estable, se observaron resultados divergentes entre las grandes economas; Estados Unidos y Reino Unido han mejorado
mientras que la zona Euro y Japn se mantienen relegados, y China se desacelera.
Se espera que la tendencia mundial mejore un poco hacia un 3% de crecimiento en
2015, pero aquellas economas productoras de petrleo vern disminuido su crecimiento debido a la cada del precio de dicha materia prima.
Durante el 2014, los pases emergentes y en desarrollo continuaron creciendo a una
tasa superior a las de las economas desarrolladas, aunque con signos de desaceleracin, con un promedio de 4.4% en 2014. La tasa de crecimiento estimada de
Amrica Latina y el Caribe alcanza apenas 0.8%**, tambin con resultados divergentes entre las distintas economas de la regin. Se destaca la recesin econmica en
Argentina con crecimiento de -1.5%, la desaceleracin de Brasil con crecimiento de
solo 0.1%, y la recuperacin de Mxico con 2.1% de crecimiento.
El desempeo de la economa colombiana fue bueno, con crecimiento acumulado
al tercer trimestre de 2014 de 5.0%. En este favorable resultado resaltan los crecimientos del sector de la construccin de obras civiles con 18.4%, construccin y
acondicionamiento de edificaciones con 7.7%, y la de los establecimientos financieros, seguros y servicios con 5.5%. La inflacin del ao completo 2014 fue de 3.66%,
superior al ao anterior (1.94%) pero dentro del rango meta del Banco Central. Dentro
de las polticas monetarias del Banco de la Repblica, durante 2014 se destaca el aumento progresivo de la tasa de inters, que desde Marzo de 2013 comenz en 3.25%
hasta alcanzar el 4.50%, nivel que se ha mantenido desde Septiembre de 2014. Durante los ltimos seis meses del ao, el precio del petrleo experiment una cada
cercana al 50%, lo que a su vez ocasion un ajuste en el tipo de cambio al alza, que
termin al final del ao en $2,392.46, con una devaluacin de 24.16%.

Reporte WEO (World Economic Outlook) del FMI para Octubre de 2014 y Enero de 2015

**

Balance preliminar de las Economas de Amrica Latina y el Caribe 2014 de la CEPAL.

SODIMAC COLOMBIA INFORME DE GESTIN

Resultados 2014

Barranquilla
Barranquilla
Barranquilla
centro

Sodimac Colombia S.A.


2013

Santa Marta

Cartagena

2014

Valledupar

Montera
Ccuta

Medelln
Rionegro
Industriales
San Juan
Envigado
Molinos
Manizales
Bello

Evolucin de Ventas
$MM COP

2,578,681

2,858,375

Pereira

10.8%

Armenia

Cali

Neiva
Cali norte
Cali sur

m2

34

Utilidad Operacional

320,103

331,441

Utilidad Neta

$MM COP

172,175

Villavicencio

Superficie de Ventas

Unidades

32

Ibagu

Palmira

Crecimiento
ventas

Evolucin No. Tiendas

Bucaramanga

$MM COP

207,865

110,435

126,284

Bogot
Suba
Norte
Cedritos
Calle 80
Calima
Dorado
Tintal
Sur
Soacha
Cha
Stand Alone Constructor

INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

A nivel de liquidez, endeudamiento y eficiencia operacional, la Compaa presenta


los siguientes resultados:

Indicador
Razn Corriente
Pasivo Total / Activo Total (Endeudamiento)
Gastos Operacionales / Ventas

2013

2014
1.1

1.1

0.6

0.6

24.3%

24.0%

Los anteriores indicadores evidencian la capacidad de la Compaa para cumplir


con sus obligaciones financieras en los trminos y condiciones pactadas, as como
para obtener acceso a crditos en condiciones de mercado convenientes. La ratificacin de la calificacin AAA para la titularizacin realizada en 2010 y los bonos
emitidos en 2012, realizada por BRC Services S.A. SCV, con actualizaciones del 25
de Noviembre y 22 de Mayo, respectivamente, muestra la solidez financiera de la
Compaa.
Como se observa en la grfica de Ventas, stas continuaron creciendo a doble
dgito (10.8%); en el 2014 se abri la tienda nmero 9 en Bogot (Tintal) y el nuevo
formato Stand Alone Constructor, tambin en Bogot, completando 34 tiendas a
nivel nacional. Se destaca la implementacin en toda la cadena del programa Promotor con un resultado ascendente, la actualizacin tecnolgica de la plataforma
de internet y el fortalecimiento de este canal, el rollout de la Mquina del Kolor en
todas la tiendas, entre otras.
Las obras del nuevo centro de distribucin y los planes de mejora de los sistemas de
la cadena de abastecimiento avanzaron de acuerdo al plan. En trminos de productividad, la Compaa sigui avanzando y se logr disminuir en 0.3 puntos los gastos
totales sobre ventas.
Los resultados de encuesta de clima organizacional continuaron con su tendencia alcista; los programas de prevencin en los diferentes centros de trabajo alcanzaron resultados positivos, como lo demuestra la disminucin de los
ndices de frecuencia y severidad de accidentes. A finales del ao Sodimac Colombia fue reconocida por el Instituto Great Place to Work (GPTW) como la 7
mejor empresa para trabajar en Colombia, con ms de 500 colaboradores.

SODIMAC COLOMBIA INFORME DE GESTIN

Respecto a las metas ambientales, se obtuvieron certificaciones Leed en grado


Plata y Platino para las tiendas de Cedritos y Cha, respectivamente, completando
cinco tiendas con certificacin. Adicional al cumplimiento de las metas de ahorro de
energa, agua, reciclaje y bolsas plsticas, se obtuvo el reconocimiento de la Secretara Distrital de Ambiente de Bogot por su gestin ambiental.
En el frente social, se cumpli con la implementacin de los programas de mejora
de calidad de vida de colaboradores y comunidades, entre los que se destaca la
intervencin de 100 viviendas de colaboradores a travs del programa Red en Accin, el lanzamiento del Portal Familias, el acceso a la Biblioteca Virtual GetAbstract,
entre otros.
Finalmente, Sodimac Colombia lanz su primer reporte de Sostenibilidad bajo los
lineamientos del GRI versin 3.1, el cual fue auditado por Deloitte, y fue incluida
dentro de las 20 empresas ms sostenibles en el pas, siendo la nica empresa del
sector retail.
Sin duda el ao 2014 estuvo cargado de importantes desafos que logramos afrontar, donde el cumplimiento de las metas planteados no slo nos llena de orgullo y
satisfaccin sino que nos fortalece y motiva para seguir creciendo y contribuyendo
al desarrollo del pas.

CEDRITOS

CHIA

PLATINUM

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Requerimientos de Ley
En cumplimiento de los requerimientos de ley, a continuacin se relacionan algunos
de los gastos del ao 2014:

++ Los gastos de personal ascendieron a $218,413 MM, cifra que incluye $4,771 MM
de personal temporal.

++ Los pagos al personal directivo fueron $ 7,534 MM, discriminados as:


Gastos
4,958

Bonificaciones

Total

2,576

7,534

Cifras en MM

++ Sodimac Colombia cumple con la ley relacionada a la circulacin de las facturas


con endoso emitidas por los proveedores.

++ Es del caso sealar que en 2014 no se celebraron operaciones con accionistas y

administradores, distintas a las reconocidas en los Estados Financieros y sus notas.

++ Los honorarios por Revisora Fiscal fueron $367 MM.


++ Los pagos de suscripciones fueron de $30 MM.
++ Los gastos netos de publicidad y micromercadeo (descontada la recuperacin)
ascendieron a $25,155 MM.

++ Las obligaciones en moneda extranjera por cartas de crdito alcanzaron $29,035


MM y dos crditos sintticos con el Banco de Bogot por $57,420 MM.

++ Los gastos financieros llegaron a $65,270 MM, los cuales incluyen $35,916 MM de
diferencia en cambio. El ingreso por diferencia en cambio fue $28,976 MM.

SODIMAC COLOMBIA INFORME DE GESTIN

++ Las donaciones realizadas por la Compaa fueron las siguientes:


Nit

Nombre tercero

Valor en COPMM

860023096-6

Fundacin Santa Isabel

900436160-7

Centro internacional de responsabilidad social & sostenibilidad

805028307-8

Fundacin Alvaralice

811003959-3

Fundacin ANDI

830504284-1

Fundacin Catalina Muoz

900103393-7

Fundacin Endeavor Colombia

900117515-1

4,500
25
2
10
3
35

Fundacin un techo para mi pas

100
Total

4,675

++ Detalle de inversiones:
Valor en COPMM

135,200

128,685

2013

134,734

2014

128,685

Fideicomisos
inmobiliarios (1)

1,100

1,100

Acciones (2)

(634)

(1,100)

Provisin de
inversiones (2)

(1) Corresponde al 51% de los derechos fiduciarios en el fideicomiso encargo 299-9 constituido con Fiduciaria
HSBC, sobre los activos de la tienda Homecenter Villavicencio, y al 100% en el fideicomiso ttulos Homecenter,
constituidos sobre los activos de las tiendas Calle 80 y San Juan.

(2) Corresponde a 550,000 acciones ordinarias adquiridas de la entidad FOGANSA S.A. por valor de compra de
$2,000 cada una, con una participacin cercana al 1%.

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Situacin Jurdica
En lo que respecta a la situacin jurdica de la Compaa, resulta importante mencionar que en el ao 2014 Sodimac Colombia S.A. no recibi algn tipo de restriccin del orden legal que impida o limite su operacin normal.
En cuanto a los procesos judiciales relevantes se destacan los siguientes:

++ En la Accin Popular interpuesta en la Ciudad de Villavicencio, en donde se alega


presunta vulneracin al espacio pblico y desconocimiento de algunas normas
urbansticas, el proceso se encuentra en el Tribunal Administrativo del Meta, quien
debe resolver el recurso de apelacin presentado por el Municipio de Villavicencio
y el Ministerio Pblico contra la sentencia de primera instancia que nos absolvi.

++ En la Accin Popular presentada en la Ciudad de Barranquilla, en la cual


los actores pretenden que se anule la licencia de construccin del Almacn
Homecenter Barranquilla Centro, el 10 de Diciembre de 2012 se radic la
contestacin a la Accin y por temas procesales ste litigio no tuvo avance
significativo en el ao 2014.

++ En la Accin Popular interpuesta en la Ciudad de Cali por la presunta vulneracin

de derechos colectivos en la construccin del Centro Comercial Jardn Plaza y


de nuestra tienda, el Juzgado de conocimiento emiti sentencia de primera instancia, negando todas las pretensiones de la demanda e imponiendo multa a los
actores. Esta sentencia qued en firme y por ende, se archiv el proceso.

++ En la Accin Popular presentada en Ccuta por la venta que el Municipio rea-

liz sobre los terrenos en donde hoy en da funciona el Homecenter, se profiri


sentencia de primera instancia en trminos favorables para Sodimac Colombia
S.A. Se present escrito de apelacin por parte del Actor Popular, el cual no fue
tenido en cuenta por extemporneo, de tal manera que dicha sentencia qued
en firme y se archiv el proceso.

++ Contina su curso procesal la demanda contra la Direccin de Impuestos y

Aduanas Nacionales (DIAN), en la cual se solicita la declaratoria de nulidad de los


actos administrativos expedidos por esta entidad, que negaron la falta de efectos
jurdicos de la declaracin del Impuesto al Patrimonio por haber suscrito el contrato de estabilidad jurdica en el que se estabiliz dicho impuesto. La cuanta del
litigio es de aproximadamente $19.314.000.000. Este proceso actualmente se
encuentra en trmite ante el Consejo de Estado y en caso que el fallo nos resulte
favorable, la DIAN debe reintegrarnos esa suma de dinero.

SODIMAC COLOMBIA INFORME DE GESTIN

++ Se profiri sentencia de primera instancia en la demanda presentada por Sodimac Co-

lombia S.A. contra el Departamento de Antioquia, por la devolucin de $311.563.400,


correspondientes al Impuesto de Registro y la Estampilla Pro Desarrollo de Antioquia; el
fallo fue favorable a la Compaa y se est surtiendo la segunda instancia ante el Consejo de Estado. De prosperar las pretensiones de Sodimac Colombia S.A., el Departamento deber reintegrarle a la Compaa esta suma, debidamente indexada.

En el mes de Enero de 2014 se acredit ante la Superintendencia de Industria y Comercio


el pago de la sancin impuesta a Sodimac Colombia S.A., por la ausencia de indicacin
del precio por unidad de medida (PUM) en algunos productos de alimentos para mascotas.
En el segundo semestre del 2014, la Unidad Administrativa Especial de Gestin Pensional
y Contribuciones Parafiscales de la Proteccin Social (UGPP) realiz varias visitas a la empresa y efectu requerimientos por sancin y deuda por valor de $6.700 MM, respecto de
los cuales se encontraron las planillas en donde se demuestra que se hicieron algunos de
los aportes por los cuales nos requieren, y adicionalmente se han encontrado inconsistencias en los estimados que supuestamente adeudamos, todo por la suma aproximada de
$5.400 MM; se est trabajando en revisar con esta entidad las diferencias que an persisten para determinar si efectivamente hay inconsistencias y si se debe suma alguna.
En lo correspondiente a las normas relevantes, es de mencionar que en el 2014 la Superintendencia de Sociedades expidi la Circular Externa 304-000001, la cual fue modificada
por la Circular Externa 100-00005 del 17 de Junio de 2014, en la cual se establece que
sociedades que al 31 de Diciembre de 2013 hubieren tenido ingresos iguales o superiores a 160.000 salarios mnimos legales mensuales ($98.000 MM aproximadamente) deben

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INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

contar al 1 de Enero de 2015 con un Sistema de Autocontrol y Gestin del Riesgo


de Lavado de Activos y Financiacin del Terrorismo. En cumplimiento de estas disposiciones, la Junta Directiva aprob el Manual de Prevencin de Lavado de Activos y Financiacin del Terrorismo (LA/FT), el cual es un instrumento de gestin de
riesgo diseado e implementado por Sodimac Colombia S.A. como un mecanismo
de control para la mitigacin del riesgo asociado a LA/FT. Este documento, por iniciativa del mximo rgano de administracin, constituye una reglamentacin que a
partir de su aprobacin pas a hacer parte de las polticas internas de la Compaa,
la cual es de obligatorio cumplimiento para todos los directivos, administradores,
empleados, contratistas y dems miembros de la Compaa.
En el transcurso del ao 2014 se expidieron las normas que establecieron el Sistema de Registro de los Comercializadores al menudeo de cidos, lcalis o sustancia
similar o corrosiva que generen dao o destruccin al entrar en contacto con el
tejido humano (algunos de los productos que vendemos tienen como componente
principal alguno de estos cidos, como es el caso de las destapa caeras y varios
productos de aseo), por lo cual procedimos a adelantar las acciones pertinentes
para dar cumplimiento a esta regulacin.
Resulta relevante mencionar que de manera voluntaria y en un ejercicio de auto-regulacin, en Mayo de 2014 la Junta Directiva aprob la Poltica de Leal y Libre Competencia de Sodimac Colombia S.A, como una declaracin formal de los lineamientos
que deben regir las conductas de la Compaa y sus colaboradores frente al mercado
y respecto de nuestros competidores. Innovando adems con el rol del Defensor de
la Competencia, como instancia o canal de denuncia, imparcial, autnomo e independiente a la organizacin. Desde entonces, se han desplegado diferentes acciones
para dar a conocer la poltica a los diferentes grupos de inters e implementarla en la
organizacin.
Finalmente, durante el ao 2014 se expidi la Ley 1739 de 2014 que contiene la
denominada Reforma Tributaria, mediante la cual se cre el denominado Impuesto
a la Riqueza con vigencia para los siguientes 4 aos, 3 para las personas jurdicas,
con patrimonio bruto superior a $1,000 millones de pesos. Para las personas jurdicas, las tarifas a aplicar sobre el patrimonio lquido para el 2015 es el 1.15%, para
el 2016 el 1.0% y para el 2017 el 0.4%. Este impuesto, adems de no ser deducible
de impuesto de renta ni del CREE, tampoco podr ser compensado con otros impuestos. Tambin implementa una sobretasa al CREE para los siguientes 4 aos:
2015 5%, 2016 6%, 2017 8% y 2018 9%. Adicionalmente, se aplaz el desmonte
del Gravamen a los Movimientos Financieros que estaba previsto para el ao 2018,
iniciando en 2019 (3 por mil), 2020 (2 por mil), 2021 (1 por mil) y desapareciendo
a partir del 2022.

SODIMAC COLOMBIA INFORME DE GESTIN

Informe Especial
En cumplimiento a lo dispuesto en el artculo 29 de la Ley 222 de 1995, la Administracin de Sodimac Colombia S.A., en su calidad de Empresa Controlada del Grupo
Empresarial Organizacin Corona, informa a la Asamblea General de Accionistas que:
1. Durante el perodo de un ao terminado el 31 de Diciembre de 2014 ni a la fecha
de este informe, Sodimac Colombia S.A. ha concluido ni llevado a cabo operaciones de mayor importancia, de manera directa o indirecta, ni ha tomado o dejado de tomar decisiones de mayor importancia, por influencia o en inters, con
Organizacin Corona S.A., o sus empresas filiales y subordinadas, distintas de
las transacciones normales derivadas de la operacin del negocio.
2. Las transacciones normales derivadas de las operaciones con Compaas vinculadas se detallan en la nota 23 a los Estados Financieros.
As mismo, y en cumplimiento de lo dispuesto en la Ley 603 de 2000, se informa que
la sociedad ha dado estricto cumplimiento a las normas sobre propiedad intelectual
y derechos de autor. As, la utilizacin que se ha hecho de obras protegidas por los
derechos de autor ha sido autorizada por sus legtimos titulares y se cuenta con las
licencias o autorizaciones respectivas.

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INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

El Cdigo de tica de la Empresa establece las pautas de comportamientos de la


Compaa y de todas las personas a ella vinculadas, y all se estipula la obligacin
de respetar los derechos relativos a la titularidad de la informacin recibida, o a la
que se tiene acceso con ocasin de su vinculacin a la sociedad. As mismo, se
prohbe el uso o aprovechamiento de software no licenciado o autorizado expresamente por la Compaa, as como copiar o reproducir de cualquier manera y para
cualquier propsito el software que sta haya licenciado.
La declaracin de entendimiento y compromiso con el cumplimiento del Cdigo de
tica se realiza al momento de contratacin de empleados y proveedores, manifestacin que en el caso de todos los empleados y de los proveedores crticos se renueva
anualmente.
Existe una poltica de proteccin de la propiedad intelectual y derechos de autor,
mediante la cual se establecen las pautas y lineamientos que permiten proteger de
manera correcta la propiedad industrial e intelectual de la Empresa.
Durante el ao 2014 no se entorpeci la libre circulacin de las facturas emitidas por
los vendedores o proveedores.

Eventos Posteriores al cierre


A la fecha de la publicacin de este informe no existan eventos relevantes posteriores al cierre que deban ser informados.

Perspectivas
Si bien para 2015 Colombia espera una disminucin de los ingresos petroleros,
este efecto se ver compensado, al menos parcialmente, por la devaluacin del
peso y la consecuente mejora competitiva de las exportaciones no tradicionales del pas. Se espera un crecimiento del PIB cercano al 3.8% soportado por la
construccin, tanto de obras civiles como por metros cuadrados destinados a
vivienda y comercio; a su vez la industria, luego de sucesivos periodos de decrecimiento, espera una recuperacin en este nuevo ao. Este ser sin duda un ao
de alta incertidumbre, producto de los efectos de la Reforma Tributaria, el alza de
la inflacin, la volatilidad de la tasa de cambio, el efecto sobre las finanzas pblica
de la baja del petrleo, entre otros.

SODIMAC COLOMBIA INFORME DE GESTIN

Sodimac continuar su plan de expansin responsable en el pas, acompaado de


inversiones en mejoramiento de las tiendas actuales y la profundizacin de sus canales de venta. Seguiremos avanzando en consolidar una cadena de abastecimiento de
clase mundial que soporte el crecimiento del negocio, as como en las acciones para
desarrollar y cuidar a nuestro recurso humano, el medio ambiente y las comunidades
donde operamos en pro de seguir consolidndonos como una empresa sostenible.

Agradecimientos
La Junta Directiva y el Gerente General de Sodimac Colombia agradecen a quienes
a diario han contribuido a la construccin de esta gran familia Sodimac Colombia.
Gracias al compromiso, entusiasmo y pasin de nuestros colaboradores, proveedores, contratistas y accionistas, as como a la preferencia de nuestros clientes,
seguimos alcanzado las metas propuestas. A todos ellos un reconocimiento por ser
parte en el logro de estos resultados, y por el compromiso en hacer nuestros pasos
ms firmes para construir juntos una Compaa fuerte y capaz de hacer frente en
todo momento a los constantes desafos que nos esperan.
Original
Firmado

Miguel Pardo B.
Gerente General

La Junta Directiva hace suyo el presente informe:

Principales

Carlos Enrique Moreno Meja


Andrs Echavarra Olano
Julio Manuel Ayerbe Muoz
Sandro Solari Donaggio
Enrique Gundermann Wylie

Suplentes

Daniel Echavarra Arango


Pedro Miguel Navas Sanz de Santamara
Jos Eugenio Muoz Menndez
Rodrigo Agustn Fajardo Zilleruelo
Sergio Muoz Gmez

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ESTADOS
FINANCIEROS

SODIMAC COLOMBIA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Aos terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013


Informe del Revisor Fiscal 18
Balances Generales 20
Estados de Resultados 21
Estados de Cambios en el Patrimonio 22
Estados de Cambios en la Situacin Financiera 23
Estados de Flujos de Efectivo 24
Notas a los Estados Financieros 25
Certificacin de los Estados Financieros 49

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INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

Informe del
Revisor Fiscal
A los accionistas de
Sodimac Colombia S.A.

He auditado los estados financieros adjuntos de Sodimac Colombia S.A., que comprenden los balances generales al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la
situacin financiera, de flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas y
el resumen de las polticas contables significativas y otras notas explicativas.
La Administracin es responsable por la preparacin y correcta presentacin de
los estados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente
aceptados en Colombia; de disear, implementar y mantener el control interno relevante para la preparacin y correcta presentacin de estados financieros libres de
errores materiales, bien sea por fraude o error; de seleccionar y aplicar las polticas
contables apropiadas; y, de establecer estimaciones contables razonables en las
circunstancias.
Mi responsabilidad es la de expresar una opinin sobre los mencionados estados
financieros fundamentada en mis auditoras. Obtuve las informaciones necesarias
para cumplir con mis funciones y efectu mis exmenes de acuerdo con normas
de auditora generalmente aceptadas en Colombia. Las citadas normas requieren
que una auditora se planifique y lleve a cabo para obtener seguridad razonable en
cuanto a si los estados financieros estn libres de errores materiales.
Una auditora incluye desarrollar procedimientos para obtener la evidencia que respalda las cifras y las revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluacin del riesgo
de errores materiales en los estados financieros. En el proceso de evaluar estos
riesgos, el auditor considera los controles internos relevantes para la preparacin
y presentacin de los estados financieros, con el fin de disear procedimientos de
auditora que sean apropiados en las circunstancias. As mismo, incluye una evaluacin de los principios de contabilidad adoptados y de las estimaciones de importancia efectuadas por la Administracin, as como de la presentacin en su conjunto
de los estados financieros. Considero que mis auditoras me proporcionan una base
razonable para emitir mi opinin.

SODIMAC COLOMBIA INFORME DEL REVISOR FISCAL

En mi opinin, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos


sus aspectos de importancia, la situacin financiera de Sodimac Colombia S.A. al
31 de diciembre de 2014 y 2013, los resultados de sus operaciones, los cambios
en su situacin financiera y los flujos de efectivo por los aos terminados en esas
fechas, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados
en Colombia, promulgados por el Gobierno Nacional, aplicados uniformemente.
Adems, fundamentado en el alcance de mis auditoras, no estoy enterado de situaciones indicativas de inobservancia en el cumplimiento de las siguientes obligaciones de la Compaa: 1) Llevar los libros de actas, registro de accionistas y de
contabilidad, segn las normas legales y la tcnica contable; 2) Desarrollar las operaciones conforme a los estatutos y decisiones de la Asamblea de Accionistas y de
la Junta Directiva, y a las normas relativas a la seguridad social integral; 3) Conservar la correspondencia y los comprobantes de las cuentas; y, 4) Adoptar medidas
de control interno y de conservacin y custodia de los bienes de la Compaa o de
terceros en su poder. Adicionalmente, existe concordancia entre los estados financieros que se acompaan y la informacin contable incluida en el informe de gestin
preparado por la Administracin de la Compaa, el cual incluye la constancia por
parte de la Administracin sobre la libre circulacin de las facturas con endoso emitidas por los vendedores o proveedores.

Original
Firmado

Diego Alejandro Parra Galindo


Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 96674-T
Designado por Ernst & Young Audit S.A.S.
TR-530
Bogot D.C., Colombia
18 de febrero de 2015

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INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

Balances Generales
Sodimac Colombia S.A.

31 de diciembre de
2014

2013
(En millones de pesos)

Activos

Activos corrientes:
Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 3)
Deudores, neto (Nota 5)
Inventarios (Nota 6)
Gastos pagados por anticipado (Nota 8)

Total activos corrientes

Inversiones (Nota 4)
Deudores, neto (Nota 5)
Propiedades y equipo, neto (Nota 7)
Cargos diferidos e impuesto de renta diferido, neto (Nota 8)
Otros activos
Valorizaciones (Nota 9)

Total activos

151,373
91,057
523,640
2,804
768,874

128,685
15,252
545,667
323,928
73
208,290
1,990,769

42,651
101,702
504,315
8,444
657,112

135,200
10,702
551,674
285,244
73
193,388
1,833,393

Pasivos y patrimonio

Pasivos corrientes:
Obligaciones financieras (Nota 10)
Proveedores (Nota 11)
Cuentas por pagar (Nota 12)
Compaas vinculadas (Nota 23)
Impuestos, gravmenes y tasas (Nota 13)
Obligaciones laborales (Nota 14)
Pasivos estimados y provisiones (Nota 15)
Otros pasivos

Total pasivos corrientes

Obligaciones financieras a largo plazo (Nota 10)


Pasivos estimados y provisiones (Nota 15)
Impuesto diferido (Nota 13)
Otros pasivos ttulos inmobiliarios (Nota 24)
Bonos y papeles comerciales (Nota 16)

121,161
254,231
68,902
24,023
32,952
17,113
55,588
22,219
596,189
24,651
9,661
25,480
100,000
300,000
1,055,981

29,975
71,775
370,734
126,284

208,290
807,058
1,990,769

29,975
71,775
368,429
110,435
3,409
193,389
777,412
1,833,393

444,260

Patrimonio (Nota 17):


Capital suscrito y pagado
Supervit de capital
Reservas
Resultado del ejercicio
Revalorizacin del patrimonio
Supervit por valorizaciones

Cuentas de orden (Nota 25)


Vense las notas adjuntas.

20,301
12,301
25,626
100,000
300,000
1,183,711

Total pasivos

Total patrimonio
Total pasivos y patrimonio

142,990
250,440
70,018
105,526
53,421
19,323
65,580
18,185
725,483

$
$

240,599

Original
Firmado

Original
Firmado

Original
Firmado

Miguel Pardo Brigard

Olga Luca Prez Prez

Diego Alejandro Parra Galindo

Representante Legal

Contador Pblico
Tarjeta Profesional 51900-T

Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 96674-T

Designado por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530


(Vase mi informe del 18 de febrero de 2015)

SODIMAC COLOMBIA ESTADOS FINANCIEROS

Estados de Resultados
Sodimac Colombia S.A.

Ao terminado el
31 de diciembre de
2014
2013
(En millones de pesos, excepto +
la utilidad neta por accin)
Ingresos operacionales

Ingresos por concesiones (Nota 22)


Descuentos comerciales condicionados (Nota 22)
Costo de ventas

Utilidad bruta

Gastos operacionales

Administracin (Nota 18)


Ventas (Nota 19)
Depreciaciones y amortizaciones (Nota 20)

Utilidad operacional

Ingresos y gastos financieros, netos (Nota 21)


Ingresos financieros
Gastos financieros

Otros ingresos y egresos, netos (Nota 22)


Otros ingresos
Otros gastos

Utilidad antes del impuesto sobre la renta


Impuesto sobre la renta (Nota 13)

2,858,375
16,816
101,056
(2,082,748)
893,499

2,578,681
15,200
94,236
(1,888,467)
799,650

(140,648)
(466,169)
(78,817)
207,865

(126,946)
(433,687)
(66,842)
172,175

48,282
(65,270)
(16,988)

28,459
(47,035)
(18,576)

20,852
(20,353)
499

17,618
(10,431)
7,187

191,376
(65,092)

160,786
(50,351)

Utilidad neta del ao

126,284

110,435

Utilidad neta por accin

4,213

3,684

Vanse las notas adjuntas.

Original
Firmado

Miguel Pardo Brigard


Representante Legal

Original
Firmado

Original
Firmado

Olga Luca Prez Prez

Diego Alejandro Parra Galindo

Contador Pblico
Tarjeta Profesional 51900-T

Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 96674-T

Designado por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530


(Vase mi informe del 18 de febrero de 2015)

21


71,775

29,975

Supervit por valorizacin

Contador Pblico
Tarjeta Profesional 51900-T

Olga Luca Prez Prez

Representante Legal

Miguel Pardo Brigard

Original
Firmado

Original
Firmado

Vanse las notas adjuntas.

Saldo al 31 de diciembre de 2014

Utilidad neta del ao

Absorcin del impuesto al patrimonio

Dividendos ($1,105.27 por accin)

71,775

29,975

Dividendos decretados($2,502.08 por accin)

Apropiaciones

Saldo al 31 de diciembre de 2013

Utilidad neta del ao

71,775

370,734

(75,000)

77,305

368,429

77,064

291,365

Reservas

208,290

14,901

193,389

71,726

121,663

Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 96674-T

Original
Firmado

(3,409)

3,409

(4,829)

8,238

Diego Alejandro Parra Galindo

126,284
807,058

14,901

(3,409)

(33,130)

(75,000)

777,412

110,435

71,726

(4,829)

(33,027)

633,107

Total

Designado por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530


(Vase mi informe del 18 de febrero de 2015)

126,284
126,284

(33,130)

(77,305)

110,435

110,435

(33,027)

(77,064)

110,091

Supervit
Utilidades Revalorizacin
del
por
Acumuladas Patrimonio
Valorizaciones
(En millones de pesos, excepto el dividendo por accin)

Absorcin del impuesto al patrimonio

Supervit
de
Capital

Supervit por valorizacin

29,975

Capital
Suscrito y
Pagado

Pago de dividendos ($1,101.83 por accin)

Apropiaciones

Saldo al 31 de diciembre de 2012

Sodimac Colombia S.A.

Estados de Cambios en el Patrimonio

22
INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

SODIMAC COLOMBIA ESTADOS FINANCIEROS

Estados de Cambios en la Situacin Financiera


Sodimac Colombia S.A.
Ao terminado el
31 de diciembre de
2014
2013
(En millones de pesos)
Recursos financieros provistos:

Utilidad neta del ao


Partidas que no afectan el capital de trabajo:
Depreciacin
Amortizacin de cargos diferidos
Aumento de impuesto diferido
Utilidad (prdida) en venta de propiedades y equipo
(Aumento) provisin de inversiones
(Aumento) disminucin de inversiones
Aumento provisin de propiedades y equipo
Total provisto por las operaciones
Producto de la venta de propiedades y equipo
Aumento pasivos estimados y provisiones

Recursos financieros aplicados:

Aumento en deudores a largo plazo


Adquisicin de propiedades y equipo
Aumento en cargos diferidos
Disminucin de obligaciones financieras a largo plazo.
Dividendos decretados
Absorcin del impuesto al patrimonio
Disminucin del capital de trabajo

Cambios en los componentes del capital de trabajo:

Efectivo y equivalentes de efectivo


Deudores
Inventarios
Gastos pagados por anticipado
Obligaciones financieras
Proveedores y cuentas por pagar
Compaas vinculadas
Impuestos, gravmenes y tasas
Obligaciones laborales
Pasivos estimados y provisiones
Otros pasivos
Disminucin del capital de trabajo

126,284

110,435

45,613
33,204
(7,354)
(4,998)
466
6,049
442
199,706
37,708
2,640
240,054

40,518
26,324
(2,765)
917

(15,975)
483
159,937
4,797
917
165,651

(4,550)
(72,759)
(64,388)
(4,350)
(108,130)
(3,409)
(257,586)
(17,532)

(5,147)
(107,244)
(65,333)
(7,212)
(33,027)
(4,829)
(222,792)
(57,141)

108,722
(10,645)
19,325
(5,640)
(21,829)
(2,675)
(81,503)
(20,469)
(2,210)
(9,992)
4,034
(17,532)

$
$

10,239
(13,823)
41,762
582
(35,228)
(25,645)
(1,666)
(19,886)
(2,808)
(1,814)
(8,854)
(57,141)

Vanse las notas adjuntas.


Original
Firmado

Miguel Pardo Brigard


Representante Legal

Original
Firmado

Original
Firmado

Olga Luca Prez Prez

Diego Alejandro Parra Galindo

Contador Pblico
Tarjeta Profesional 51900-T

Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 96674-T

Designado por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530


(Vase mi informe del 18 de febrero de 2015)

23

24

INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

Estados de Flujos de Efectivo


Sodimac Colombia S.A.

Ao terminado el
31 de diciembre de
2014
2013
(En millones de pesos)

Actividades operacionales

Utilidad neta del ao


Ajustes para conciliar la utilidad neta del ao y
el efectivo provisto por actividades operacionales:
Depreciacin
Amortizacin cargos diferidos
Provisin para proteccin de inventarios
Impuesto diferido
Utilidad (prdida) en venta de propiedades y equipo
Aumento provisin de propiedades y equipo
Aumento provisin de inversiones
Aumento provisin de deudores
Cambio neto en activos y pasivos operacionales:
Deudores
Inventarios
Gastos pagados por anticipado
Proveedores y cuentas por pagar
Compaas Vinculadas
Impuestos, gravmenes y tasas
Obligaciones laborales
Pasivos estimados y provisiones
Otros pasivos
Efectivo neto provisto por actividades operacionales

Actividades de inversin

Adiciones de propiedades y equipo


Adiciones de cargos diferidos
Producto de la venta de propiedades y equipo
Disminucin (aumento) de inversiones
Efectivo neto usado en actividades de inversin

Actividades financieras

Aumento de obligaciones financieras


Pago dividendos
Absorcin del impuesto al patrimonio
Efectivo neto usado en actividades financieras
Aumento neto del efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del ao
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ao

126,284

110,435

45,613
33,204
28,593
(7,354)
(4,998)
442
466
422

40,518
26,324
25,758
(2,765)
917
483

361

5,673
(47,918)
5,640
(2,675)
6,503
20,469
2,210
12,632
(4,034)
221,172

8,315
(67,520)
(582)
25,645
1,666
19,886
2,808
2,731
8,854
203,834

(72,759)
(64,388)
37,708
6,049
(93,390)

(107,244)
(65,333)
4,797
(15,975)
(183,755)

17,479
(33,130)
(3,409)
(19,060)
108,722
42,651
151,373

28,016
(33,027)
(4,829)
(9,840)
10,239
32,412
42,651

Vanse las notas adjuntas.


Original
Firmado

Original
Firmado

Original
Firmado

Miguel Pardo Brigard

Olga Luca Prez Prez

Diego Alejandro Parra Galindo

Representante Legal

Contador Pblico
Tarjeta Profesional 51900-T

Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 96674-T

Designado por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530


(Vase mi informe del 18 de febrero de 2015)

SODIMAC COLOMBIA ESTADOS FINANCIEROS

Notas a los Estados Financieros


Sodimac Colombia S.A.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013
(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto montos en moneda
extranjera,las tasas de cambio y el valor nominal de la accin)

1. Ente Econmico y Principales Polticas y Prcticas Contables


Ente Econmico
Sodimac Colombia S.A. es una sociedad annima, establecida de acuerdo con las leyes
colombianas, el 2 de septiembre de 1994, mediante Escritura Pblica No. 4.818 de la Notara 42 de Bogot, D.C., reformada en varias oportunidades, siendo la ltima reforma la
contenida en la Escritura Pblica 3677 del 22 de diciembre de 2009, Notara 28 de Bogot,
D.C. El plazo de duracin de la Compaa expira el 2 de septiembre de 2093.
El objeto social de la Compaa consiste en la venta y comercializacin de artculos, productos y servicios para construccin y para la decoracin, remodelacin y dotacin del hogar
y sus complementarios.
La Compaa hace parte del Grupo Empresarial Corona, inscrito bajo el nmero 783303
ante la Cmara de Comercio de Bogot, D.C., el 20 de mayo de 1998.

Base de Presentacin
Los estados financieros adjuntos han sido preparados de los registros contables mantenidos de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia (contenidos en el Decreto 2649 de 1993) y bajo la norma del costo histrico, modificada para
reconocer hasta el 31 de diciembre de 2006 el efecto de la inflacin solamente en determinadas cuentas no monetarias del balance general, incluyendo las cuentas integrantes del
patrimonio. A partir del 1 de enero de 2007 el Gobierno Nacional elimin la aplicacin de
los ajustes integrales por inflacin. El monto acumulado de dichos ajustes al cierre de 2006
forma parte del saldo histrico de sus respectivas cuentas. Estos principios y polticas contables podran diferir en ciertos aspectos con las normas internacionales de contabilidad.

25

26

INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

Criterio de Importancia Relativa


Un hecho econmico tiene importancia relativa cuando, debido a su naturaleza, cuanta y
las circunstancias que lo rodean, su conocimiento o desconocimiento, puede alterar significativamente las decisiones econmicas de los usuarios de la informacin. Los estados
financieros desglosan los rubros especficos conforme a las normas legales o aquellos que
representan el 5% o ms del activo total, del activo corriente, del pasivo total, del pasivo
corriente, del capital de trabajo, del patrimonio y de los ingresos, segn el caso. Adems,
se describen montos inferiores cuando se considera que puede contribuir a una mejor interpretacin de la informacin financiera.

Reconocimiento de Ingresos, Costos y Gastos


Los ingresos se reconocen en el momento que hay transferencia de dominio al comprador,
con todos sus riesgos y beneficios, y en el momento que se han devengado y nace el derecho cierto, probable y cuantificable de exigir su pago. Cuando existen recaudos de clientes
antes de que stos hayan tomado posesin de la mercanca o se haya prestado el servicio,
la cantidad recibida se registra como ingreso diferido hasta que la venta o servicio se haya
concretado.
Las compras, costos y gastos se contabilizan al recibo de los bienes o servicios.

Uso de Estimaciones
La preparacin de estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad de aceptacin general en Colombia requiere que la Administracin de la Compaa haga estimaciones y presunciones que podran afectar los importes registrados de los activos, pasivos y
resultados. Los valores actuales o de mercado podran diferir de dichas estimaciones.

Transacciones en Moneda Extranjera


Las transacciones en moneda extranjera se efectan de acuerdo con las normas legales
vigentes y se registran a las tasas de cambio aplicables en la fecha que ocurren. Los saldos
denominados en moneda extranjera estn expresados en pesos colombianos a las tasas
representativas de cambio de $2,392.46 y $1,926.83 por US$1 al 31 de diciembre de 2014 y
2013, respectivamente. Las diferencias en cambio se imputan al activo o pasivo correspondiente y a resultados, ingresos o gastos, segn corresponda.

SODIMAC COLOMBIA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Efectivo y Equivalentes de Efectivo


El efectivo y los equivalentes de efectivo estn representados por el disponible en bancos
y las inversiones de alta liquidez con vencimiento dentro de los tres meses siguientes a su
adquisicin.

Inversiones Permanentes
La Compaa clasifica y registra como inversiones permanentes los ttulos valores y dems
documentos sobre los cuales tiene el propsito de mantenerlas por lo menos tres aos,
contados a partir de su fecha de adquisicin.
Las inversiones incluyen los fideicomisos inmobiliarios, que corresponde al 51% de los
derechos fiduciarios sobre los activos de la tienda Homecenter Villavicencio, y al 100% en
el fideicomiso ttulos Homecenter, constituidos sobre los activos de las tiendas Calle 80 y
San Juan.

Provisin para Cuentas de Difcil Cobro


La provisin para cuentas de difcil cobro se revisa y actualiza con base en el anlisis del
riesgo, en su recuperacin y evaluaciones efectuadas por la Administracin. Peridicamente se cargan a la provisin las sumas que son consideradas de difcil cobro.

Inventarios
Los inventarios estn valuados al menor entre el valor de mercado y el costo, determinado
por el mtodo de promedios ponderados para las mercancas no fabricadas por la Compaa y costos reales incurridos para importaciones en trnsito; cuando la mercanca es
nacionalizada se utiliza el mtodo de promedios ponderados para su valuacin.
Cada tienda y/o centro de distribucin realiza recuentos independientes de inventarios fsicos para controlar que las cantidades reflejadas en el rubro de inventarios en los estados
financieros estn expresadas correctamente. Para los perodos que transcurren entre los
recuentos de inventario fsico y el cierre contable, se constituyen provisiones para las prdidas estimadas en relacin con mermas, por cada tienda.
La merma (o el excedente, en el caso de inventarios en exceso) es la diferencia entre la
cantidad registrada del inventario y el inventario fsico. La merma puede ocurrir debido a
robos, registros incorrectos del recibo de inventarios, el deterioro de productos, entre otras
situaciones.

27

28

INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

Adicional a la provisin antes mencionada, la Compaa registra al cierre del ejercicio provisiones de inventarios por concepto de obsolescencia y valor neto de realizacin.

Propiedades y Equipo
Las propiedades y equipo se registran a su costo ajustado por inflacin hasta 2006, incluyendo los gastos financieros y las diferencias de cambio por financiacin en moneda extranjera hasta la puesta en operacin de los activos.
La depreciacin se calcula sobre el costo de adquisicin por el mtodo de lnea recta, con
base en la vida til de los activos. Las tasas anuales de depreciacin utilizadas para el mtodo de lnea recta, son:
Construcciones y edificaciones
Equipo de oficina
Maquinaria y equipo
Equipo de computacin y comunicacin
Flota y equipo de transporte

5
10
10
20
20

Para efectos tributarios, la depreciacin de los activos adquiridos hasta el 31 de diciembre


de 2006 se calcula utilizando el mtodo de reduccin de saldos con base en la misma vida
til contable. Para los activos adquiridos a partir de 2007, la depreciacin se calcula por el
mtodo de lnea recta.
La utilidad o prdida en venta o retiro de propiedades y equipos es reconocida en los resultados del ao en que se efecta la transaccin. Los desembolsos normales por reparaciones y mantenimiento son cargados a gastos y aquellos significativos que mejoran la
eficiencia o extienden la vida til son capitalizados.

Cargos Diferidos
Los activos diferidos comprenden:
Gastos pagados por anticipado, tales como seguros, los que se amortizan conforme a
los servicios recibidos. Los costos de papelera se amortizan con base en estimaciones
mensuales de consumo.
Los costos incurridos en la construccin, instalacin y organizacin de las tiendas construidas en terrenos de terceros. Estas inversiones son amortizadas por el sistema de
lnea recta en el menor plazo entre su vida til econmica o la duracin del contrato de
arrendamiento del bien.

SODIMAC COLOMBIA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Otros como programas de computador por valor de la inversin realizada en la adquisicin o desarrollo de programas administrativos, financieros, contables o comerciales que
son amortizados en lnea recta a 5 aos o la fecha del contrato, la menor.

Valorizaciones
Las valorizaciones corresponden a la diferencia entre el costo neto en libros y el valor de
mercado para terrenos y construcciones, incluidos los activos en fideicomisos inmobiliarios.


Impuestos, Gravmenes y Tasas
La provisin para impuesto sobre la renta se calcula a la tasa oficial del 34% en 2014 y 2013
(esta tasa incluye tanto el impuesto de renta del 25% como el impuesto para la equidad
CREE del 9%), por el mtodo de causacin, sobre la mayor entre la renta presuntiva o la
renta lquida fiscal.
El efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un menor o mayor impuesto sobre la renta en el ao corriente, se contabiliza como impuesto diferido crdito o dbito
a las tasas de impuestos vigentes cuando se reviertan las diferencias; 2015 el 39%, 2016 el
40%, 2017 el 42% y 2018 el 43% y a partir de 2019 el 34%, siempre que exista una expectativa razonable de que tales diferencias se revertirn en el futuro y adems para el activo,
que en ese momento se generar suficiente renta gravable.
El impuesto sobre la renta se presenta neto, luego de deducir los anticipos pagados y las retenciones en la fuente a favor.

Obligaciones Laborales
Las leyes laborales prevn el pago de una compensacin diferida a ciertos trabajadores en
la fecha de su retiro de la Compaa. El importe que reciba cada trabajador depende de la
fecha de ingreso, modalidad de contratacin y salario. Adems, en ciertos casos, se reconocen intereses al 12% anual sobre los montos acumulados a favor de cada trabajador. Si
el retiro es injustificado, el trabajador tiene derecho a recibir pagos adicionales que varan
de acuerdo con el tiempo de servicio, tipo de contrato y el salario.
La Compaa hace aportes peridicos para cesantas y seguridad social integral: salud,
riesgos profesionales y pensiones, a los respectivos fondos privados o a Colpensiones,
quienes asumen estas obligaciones en su totalidad.

29

30

INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

Contabilizacin de Contingencias
A la fecha de emisin de los estados financieros pueden existir condiciones que resulten
en prdidas para la Compaa, pero que slo se conocern si en el futuro determinadas
circunstancias se presentan. Dichas situaciones son evaluadas por la Administracin y los
asesores legales en cuanto a su naturaleza, la probabilidad de que se materialicen y los
importes involucrados, para decidir sobre los cambios a los montos provisionados y/o revelados. Este anlisis incluye los procesos legales y laborales vigentes contra la Compaa
y los reclamos que an no se hayan iniciado. Por otra parte, la Compaa mantiene las plizas de seguros necesarias para cubrir determinados riesgos de operacin.
Los dems pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros pero se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse
un flujo econmico sea remota.
Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros pero se revela cuando su
grado de contingencia es probable.

Instrumentos Financieros Derivados


Los derechos y obligaciones en instrumentos financieros derivados, realizados con propsitos de cobertura, se ajustan al cierre de cada mes a la tasa representativa de mercado
con abono o cargo a resultados.
En el curso normal de los negocios, la Compaa realiza operaciones con instrumentos
financieros derivados, con el propsito de reducir su exposicin a fluctuaciones en el tipo
de cambio de la moneda y en las tasas de inters. Esos instrumentos incluyen operaciones
forward y swaps. La Compaa no hace uso de estas operaciones con fines especulativos.
La Compaa registra los derechos y obligaciones que surgen en los contratos y los muestra netos en el balance.

Utilidad Neta por Accin


La utilidad neta por accin se calcula sobre el promedio ponderado de las acciones en
circulacin durante el ao.

SODIMAC COLOMBIA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Cuentas de Orden
Se registran como cuentas de orden los compromisos pendientes de formalizacin y los
derechos y responsabilidades contingentes, tales como bienes y valores entregados en garanta, propiedades y equipos totalmente depreciados, bienes recibidos en arrendamiento
financiero y compromisos sobre importaciones. Por otra parte, se utilizan cuentas de orden
denominadas fiscales para registrar diferencias entre los valores contables y los usados
para efectos tributarios.

Nuevos Pronunciamientos Contables


Convergencia a Normas Internacionales de Informacin Financiera
De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y los decretos reglamentarios 2784
de 2012, 3023 y 3024 de 2013, la Compaa est obligada a converger de los principios de
contabilidad generalmente aceptados en Colombia a las normas internacionales de informacin financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en ingls) tal y como las emite el IASB (International Accounting Standards Board), emitidas hasta el 31 de diciembre de 2012. As mismo,
de acuerdo con el marco normativo implementado en Colombia, pudieran existir excepciones a la aplicacin plena de las NIIF, lo cual tendra impacto en la declaracin explicita y sin
reservas sobre su aplicabilidad.
La Compaa pertenece al Grupo 1, cuyo perodo obligatorio de transicin comienza con la
preparacin del estado de situacin financiera de apertura al 1 de enero de 2014 y la emisin de los primeros estados financieros comparativos bajo NIIF al 31 de diciembre de 2015.
La Compaa present en 2014 a la Superintendencia de Sociedades el Estado de Situacin Financiera de Apertura en cumplimiento de la Circular Externa 115-4 de abril de 2014.

Bonos y Papeles Comerciales


Corresponde al valor nominal de los bonos puestos en circulacin por la Compaa. Segn
el artculo 752 del Cdigo de Comercio, los bonos son ttulos valores que incorporan una
parte alcuota de un crdito colectivo constituido a cargo de una sociedad o entidad sujeta
a la inspeccin y vigilancia del Gobierno.

31

32

INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

2. Activos y Pasivos Denominados en Moneda Extranjera


Concepto
Activos
Efectivo
US$
Bancos
Anticipos proveedores del exterior
US$
Pasivos
Obligaciones financieras
US$
Proveedores del exterior
US$

En US$

2014

2,749
22,610
322,049
347,408
(36,136,036)
(13,127,965)

(49,264,001)

Millones de $

7
54
770
831

$
$
$

(86,454)
(31,408)

(117,862)

En US$
US$
US$
US$
US$

2013

7,229
22,610

29,839
(27,765,123)
(17,511,308)

(45,276,431)

$
$
$
$

3. Efectivo y Equivalentes de Efectivo


2014
Caja (1)
Bancos
Corporaciones
Cartera colectiva
Fideicomisos de inversin

40,951
47,141
55,294
7,980
7
151,373

2013
$

22,130
17,982
2,401
83
55
42,651

(1) Incluye saldos mantenidos por la transportadora de valores Brinks de Colombia S.A. por $36,990 millones
($18,642 en 2013).

Ninguna de estas cuentas tiene restricciones o gravmenes que limiten su disponibilidad.

4. Inversiones
2014
Acciones (1)
Fideicomisos inmobiliarios (2)
Provisin de inversiones

$
$

1,100
128,685
(1,100)
128,685

2013
$
$

1,100
134,734
(634)
135,200

(1) Corresponde a 550,000 acciones ordinarias adquiridas de la entidad FOGANSA S.A. por valor de compra
de $2,000 cada una. Con una participacin cercana al 1%, las cuales estn totalmente provisionadas al 31
de diciembre de 2014.
(2) Corresponde al 51% de los derechos fiduciarios en el fideicomiso encargo 299-9 constituido con Fiduciaria
HSBC, sobre los activos de la tienda Homecenter Villavicencio, y al 100% en el fideicomiso ttulos Homecenter, constituidos sobre los activos de las tiendas Calle 80 y San Juan (Nota 24).

Millones de $
13
44

57
(53,499)
(33,751)

(87,250)

SODIMAC COLOMBIA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

33

5. Deudores, Neto
2014
Clientes
Cuentas corrientes comerciales
Compaas vinculadas (Nota 23)
Anticipos y avances (1)
Depsitos
Ingresos por cobrar
Anticipos de impuestos
Reclamaciones
Cuentas por cobrar a trabajadores (2)
Deudores varios (3)

Provisin para cuentas de dudoso recaudo


Deudores a largo plazo (4)

Movimiento de la provisin
Saldo al inicio del ao
Gasto por provisin del ao
Saldo al final del ao

$
$

2013
16,385 $
8,444
7,445
12,872

326
13,818
566
17,557
29,815
108,130

11,781
11,883
13,259
45,374
201
277
12,134
658
13,248
4,988
113,803

(1,821)
(15,252)

(1,399)
(10,702)

91,057

1,399
422
1,821

101,702

1,038
361
1,399

(1) Corresponde principalmente a anticipos entregados a contratistas para desarrollar proyectos de construccin de nuevas tiendas.
(2) Los prstamos a trabajadores son otorgados para vivienda, vehculo, consumo y educacin superior para
hijos de los colaboradores. Para el caso de prstamos de vivienda cuando se trata del primer crdito tiene
una duracin de diez aos, para el segundo tiene una vigencia de siete aos. Con una tasa efectiva anual
del 7%.

Los crditos de vehculo tienen tasa efectiva anual del 7.16% cuando se trata del primer crdito y tasa del
8.59% efectivo anual para el segundo prstamo; en cualquiera de los anteriores casos los crditos tienen
una vigencia de 3 aos.
(3) Corresponde principalmente a las cuentas por cobrar a los proveedores por concepto de rebates y a la
valoracin de contratos forward abiertos al 31 de diciembre.
(4) Las cuentas por cobrar a largo plazo estn conformadas por los prstamos de vivienda, vehculos y consumo otorgados a los empleados, los cuales se esperan recuperar en los plazos pactados; adicionalmente, por los pagos anticipados de arriendos de tiendas.

El plazo de las cuentas por cobrar a largo plazo es:

Tipo Prstamo
Crdito consumo empleados
Prstamo empleados
Prstamo por calamidad
Prstamo vehculo
Prstamo vivienda
Anticipos contratistas
Total general

2016
$

31
106
5
776
1,810
0
2,728

2017
$

1
64
0
329
1,742
0
2,136

2018
$

0
64
0
48
1,620
600
2,332

2019
$

0
52
0
4
1,434
0
1,490

5 aos o ms
$

0
53
0
0
6,513
0
6,566

Total
$

32
339
5
1,557
13,119
600
15,252

Los deudores no tienen restricciones o gravmenes que limiten su negociacin o realizacin. En 2014 se
efectuaron castigos de cartera por $344 (y en 2013 por $6).

34

INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

6. Inventarios
2014
Mercancas no fabricadas por la Compaa
Inventarios en trnsito
Provisin para proteccin de inventarios
Movimiento de la provisin:

Saldo al inicio del ao


Provisin del ao
Castigo
Saldo al final del ao

$
$
$

2013
472,624
58,897
531,521
(7,881)
523,640

9,243
28,593
(29,955)
7,881

474,190
39,368
513,558
(9,243)
504,315

10,793
25,758
(27,308)
9,243

Los inventarios no tienen restricciones o gravmenes que limiten su negociacin o realizacin.


La Compaa tiene contratadas plizas para asegurar la mercanca.

7. Propiedades y Equipo, Neto


2014
Terrenos
Construcciones en curso (1)
Construcciones y edificaciones(2)
Maquinaria y equipo
Equipo de oficina
Equipo de computacin y comunicacin
Flota y equipo de transporte

Depreciacin acumulada (3)


Provisin desvalorizacin de
propiedades y equipo
Depreciacin diferida (4)

2013
$

70,772
21,916
397,332
184,155
12,830
22,905
15,654
725,564

68,091
6,707
422,979
154,576
12,151
25,001
15,081
704,586

(189,065)

(164,951)

(1,080)
10,248
545,667

(638)
12,677
551,674

(1) En 2014 las construcciones en curso corresponden a los proyectos de expansin.


(2) En 2014 se realiz la apertura de las tiendas: Stand Alone Constructor y Tintal. En 2014 se realiz retiro por
la venta de la tienda de Barranquilla por $28,781.
(3) En 2014 se realiz retiro de la depreciacin acumulada por la venta de la tienda de Barranquilla por $9,939.
(4) Durante 2014 se registr depreciacin diferida por $10,248 ($12,677 en 2013) generada por las diferencias
entre la depreciacin contable y fiscal por la utilizacin del mtodo de depreciacin de reduccin de saldos, permitido por las normas fiscales. Al respecto, la Compaa constituye la reserva del 70% prevista en
la legislacin colombiana.

SODIMAC COLOMBIA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

35

La composicin de la cuenta es:

2014

Costo +
Ajustado

Depreciacin
Acumulada

Terrenos
$
Construcciones en curso
Construcciones y edificaciones
Maquinaria y equipo
Equipo de oficina
Equipo de computacin y comunicacin
Flota y equipo de transporte
Total
$

70,772
21,916
397,332
184,155
12,830
22,905
15,654

Terrenos
$
Construcciones en curso
Construcciones y edificaciones
Maquinaria y equipo
Equipo de oficina
Equipo de computacin y comunicacin
Flota y equipo de transporte
Total
$

68,091
6,707
422,979
154,576
12,151
25,001
15,081

2013

725,564

704,586

(72,349)
(73,614)
(6,927)
(15,354)
(10,573)

(60,363)
(59,723)
(6,814)
(16,368)
(9,006)

(178,817)

(152,274)

Valor
Neto

Provisiones

(1,080)

(638)

(1,080)

(638)

70,772
21,916
324,983
109,461
5,903
7,551
5,081

68,091
6,707
362,616
94,215
5,337
8,633
6,075

545,667

551,674

8. Gastos Pagados por Anticipado, Cargos Diferidos


e Impuesto de Renta Diferido, Neto
2014
Mejoras en propiedades ajenas (1)
Programas de computador
Impuesto diferido (Nota 13)
Gastos pagados por anticipado
Ajuste por inflacin
Menos porcin corto plazo
La porcin largo plazo de cargos diferidos comprende:
Mejoras en propiedades ajenas (1)
Otros activos diferidos
Movimiento de diferidos:
Saldo al inicio del ao
Adiciones
Impuesto diferido
Amortizacin
Saldo al final del ao

$
$
$
$
$

271,367
26,299
23,639
2,804
2,623
326,732
(2,804)

2013
$

323,928

271,367
52,561

323,928

285,244
64,388
7,500
(33,204)

323,928

Valorizacin

244,698
21,194
16,140
8,444
3,212
293,688
(8,444)
285,244

244,698
40,546
285,244

246,235
65,333

(26,324)
285,244

(1) Corresponde a erogaciones incurridas en la construccin y mejoramiento de tiendas en propiedades de


terceros, netos de amortizacin.

30,241

39,646

69,887

38,117

41,509

79,626

36

INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

9. Valorizaciones
2014
Terrenos
Construcciones y edificaciones
Derechos fiduciarios (1)

2013
30,241
39,646
138,403

208,290

38,117
41,509
113,762

193,388

(1) Se realizaron avalos tcnicos por peritos inscritos en la Lonja de Propiedad Raz de Bogot sobre las propiedades de Villavicencio, San Juan y Calle 80.

10. Obligaciones Financieras


2014
Corto plazo:
Banco de Bogot (moneda extranjera)
Banco Popular
Citibank (Cartas de crdito)
Contratos de arrendamiento financiero (1)
Banco de Bogot
Banco AV Villas
Bancolombia (cartas de crdito)
Banco Colpatria
Largo plazo:
Contratos de arrendamiento financiero (1)

2013
57,420
50,000
29,035
4,350
2,185

142,990

20,301
20,301

163,291

11,561
10,000
40,730
4,712
2,500
50,000
1,207
451

121,161

24,651
24,651

145,812

(1) En diciembre de 2012 se firm contrato de leasing financiero del centro de distribucin.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 las tasas de inters


promedio son 5.61% y 5.68%, respectivamente.
Las obligaciones financieras al 31 de diciembre de 2014
se encuentran respaldadas por pagars.
Las obligaciones a largo plazo vencen entre los aos
2016 al 2021, tal como se muestra a continuacin:

Vencimiento
2016
2017
2018
2019
2020
2021

Valor
$

3,858
3,858
3,858
3,858
3,858
1,011

20,301

SODIMAC COLOMBIA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Las anteriores obligaciones sern pagadas a su vencimiento y no se tiene la intencin de


refinanciarlas.
Al 31 de diciembre de 2014 la Compaa no tiene obligaciones de cumplimiento de indicadores con entidades financieras.

11. Proveedores
2014
Proveedores nacionales
Proveedores del exterior

2013
225,814
24,626

250,440

227,273
26,958

254,231

12. Cuentas por Pagar


2014
Costos y gastos por pagar
Retencin en la fuente por pagar
Impuesto sobre las ventas retenido
Impuesto de industria y comercio retenido
Retenciones y aportes
Acreedores varios
Contratistas

2013

48,525
6,135
1,599
818
431
4,586
7,924
70,018

51,547
3,799
1,965
864
57
6,247
4,423

68,902

13. Impuestos, Gravmenes y Tasas


2014
Impuesto sobre la renta
Impuesto sobre las ventas por pagar

$
$

2013
29,499
23,922

53,421

$
$

16,519
16,433

32,952

Las declaraciones de impuestos de 2014 y 2013 pueden ser revisadas dentro de los dos
aos siguientes a la fecha del vencimiento del plazo para declarar. Sin embargo, en opinin de la Gerencia, en el evento que ello ocurra, no se esperan diferencias significativas.

37

38

INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

Las principales partidas conciliatorias entre la utilidad antes del impuesto y la renta lquida
gravable que explican la diferencia entre la tarifa oficial para sociedades del 25% ms 9% de
CREE en 2014 y 2013 y la tasa efectiva sobre la utilidad del 34% en 2014 y 31% en 2013, son
las siguientes:

2014
Utilidad antes de impuesto sobre la renta
Ms: gastos no deducibles y otros
Menos: deducciones fiscales
Renta lquida gravable (A)

$
$

Renta presuntiva (B)


$
Renta gravable (mayor entre A y B)
$
Tarifa impositiva
Total impuesto sobre la renta del ao
Descuentos tributarios
Impuesto de renta corriente
Impuesto de renta para la equidad CREE (9%) (1)
Total impuesto de renta ordinario y CREE
$

2013
191,376
84,473
(69,296)
206,553

17,286
206,553
25%
51,639
(172)
51,467
21,816

$
$

160,786
65,646
(80,408)
146,024

14,620
146,024
25%
36,506
(374)
36,132
16,984

73,283

53,116

(1) El impuesto para la equidad CREE se calcul a la tasa del 9% sobre la base de la renta lquida gravable (A),
incrementada especialmente por la deduccin especial por inversin en activos fijos reales por valor de
$30,722 y $42,625 para el ao 2014 y 2013 respectivamente.

El impuesto sobre la renta y CREE se presenta neto luego de deducir las retenciones en la
fuente, as:

2014
Impuesto a cargo
Otros
Retenciones en la fuente practicadas
Saldo a cargo

$
$

2013
73,283
4,547
(48,331)

53,116
1,888
(38,485)

29,499

16,519

El cargo a resultados por concepto de impuesto sobre la renta y CREE comprende:

2014
Impuesto sobre la renta y CREE corriente del ao

Impuesto diferido dbito:


Utilizacin de provisiones
Provisiones del ao
Impuesto diferido crdito:
Disminucin en las diferencias de depreciacin y amortizacin contable y fiscal
Valoracin contratos forward
Impuestos de aos anteriores y sobretasa CREE
Total gasto impuesto de renta y CREE

73,283
73,283

2013
$

53,116
53,116

12,948
(17,247)
(4,299)

12,664
(12,931)
(267)

641
(3,172)
(2,531)
(1,361)

(2,973)
475
(2,498)

65,092

50,351

SODIMAC COLOMBIA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

El movimiento de los activos y pasivos por impuestos diferidos es:

2014
Impuesto diferido dbito:
Saldo al inicio del ao
Utilizacin de provisiones
Provisiones del ao
Efecto Sobretasa CREE y aos anteriores
Saldo al final del ao
Impuesto diferido crdito:
Saldo al inicio del ao
Disminucin en las diferencias de depreciacin
y amortizacin contable y fiscal
Valoracin contratos forward
Efecto Sobretasa CREE y aos anteriores
Saldo al final del ao

$
$

2013

16,140
17,247
(12,948)
3,200

23,639

25,480

641
(3,171)
2,676

25,626

15,873
(12,664)
12,931

16,140

27,978
(2,973)
475

25,480

Las principales diferencias entre el patrimonio contable y fiscal son:

2014
Patrimonio contable
Ms:
Provisin de cartera e inversiones
Provisin de inventarios
Provisin para desvalorizacin de propiedades y equipo
Pasivos sin efecto fiscal
Reajuste fiscal de activos
Otras provisiones
Impuesto diferido crdito

777,412

2,921
6,299
1,080
8,801
3,978
40,473
25,626

2,033
7,600
638

4,269
30,205
25,480

23,639
20,734
27,778
10,248
208,290
9,327

16,140
31,465
31,941
12,677
193,388
482

89,178

Menos:
Impuesto diferido dbito
Menor costo fiscal activos
Amortizacin de preoperativos por reduccin de saldos
Depreciacin acelerada de activos
Valorizaciones
Otros activos sin efecto fiscal
Patrimonio lquido fiscal

807,058

2013

300,016
596,220

70,225

286,093
561,544

39

40

INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

Estabilidad Jurdica
El 2 de marzo de 2009 la Compaa y el estado colombiano (la Nacin Ministerio de Comercio Industria y Turismo) suscribieron el contrato de estabilidad jurdica EJ 06. Este
contrato contempla la estabilidad de unas normas tributarias, aduaneras y comerciales por
un trmino de 20 aos y protege a la Compaa contra cambios adversos en dichas normas. As mismo, conlleva el compromiso por parte de la Compaa de ejecutar un monto
determinado de inversiones en su actividad, con miras a fortalecer el crecimiento econmico y la generacin de empleo en Colombia. Por consiguiente, la compaa registra en los
presentes estados financieros el beneficio por deduccin especial por inversin en activos
reales productivos equivalente al 40% de la inversin efectiva realizada durante el ejercicio
fiscal 2014. Si tales activos se enajenan o se dejan de utilizar en la actividad productora de
renta antes del vencimiento del trmino de su vida til, la compaa deber reembolsar el
valor proporcional del beneficio obtenido en el ao en la declaracin del impuesto en que
se presente tal hecho.
La Compaa ha cumplido con los compromisos pactados en el contrato de estabilidad
jurdica.

Precios de Transferencia
La Compaa no requiere de la preparacin de un estudio de precios de transferencia debido a que no realiza operaciones con vinculados econmicos o partes relacionadas del
exterior que superen los montos base de obligacin.

Impuesto al Patrimonio
La Ley 1370 estableci el impuesto al patrimonio por el ao gravable 2011, una sobretasa a
dicho impuesto del 25% para los contribuyentes con patrimonio igual o superior a $3,000.
Este impuesto se aplic sobre el patrimonio posedo al 1 de enero de 2011, y su pago se
estableci en ocho cuotas iguales, dos anuales, entre 2011 y 2014.
La Compaa ha iniciado las acciones legales ante las autoridades judiciales, para que en
virtud del contrato de estabilidad jurdica firmado por la Compaa con el Estado Colombiano, se declaren sin efecto legal las declaraciones del impuesto al patrimonio presentadas,
por considerar que la Compaa no est sujeta de dicho impuesto.

Reforma Tributaria
El 23 de diciembre de 2014 fue sancionada una nueva reforma tributaria en Colombia, cuyos aspectos principales son los siguientes:

SODIMAC COLOMBIA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Se establece el impuesto a la riqueza para personas naturales y jurdicas cuyo patrimonio al 1 de enero de 2015 sea superior a $1,000 millones.
Se estipulan modificaciones al CREE, estableciendo de manera permanente una tarifa
en el 9% e introduciendo modificaciones en su estructura y compensacin.
Se establece sobretasa al CREE para 2015, 2016, 2017 y 2018.
Se incorporan normas relacionadas con mecanismos de lucha contra la evasin, modificaciones al GMF (gravamen a los movimientos financieros) y otros cambios en materia
del impuesto sobre la renta.

14. Obligaciones Laborales


2014
Salarios por pagar
Cesantas consolidadas
Intereses sobre cesantas
Vacaciones consolidadas
Prima de vacaciones

2013
210
7,384
850
6,116
4,763

19,323

6
6,551
749
5,695
4,112

17,113

15. Pasivos Estimados y Provisiones


2014
Para costos y gastos
Para obligaciones laborales
De industria y comercio
Para obligaciones fiscales
Pasivos estimados y provisiones a largo plazo

2013
54,682
19
17,208
5,972

77,881

(12,301)

65,580

48,500

13,299
3,450
65,249

(9,661)

55,588

41

42

INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

16. Bonos y Papeles Comerciales


El 10 de agosto de 2012 mediante resolucin 1227 de la Superintendencia Financiera de
Colombia, se aprob a Sodimac Colombia S.A. la emisin de 300,000 bonos ordinarios con
valor nominal de $1,000,000 cada uno. Los valores fueron emitidos a la orden y pueden ser
negociados en el mercado secundario.
Los bonos se colocaron en 3 series as:

Serie

Plazo en Aos

A5
C5
C10

5
5
10

Tasa de Corte
6,47% E.A.
IPC + 3,48% E.A.
IPC + 3,88% E.A.

Monto Adjudicado
$

Periodicidad

70,000
40,000
190,000

Trimestre vencido
Trimestre vencido
Trimestre vencido

300,000

17. Patrimonio
El capital autorizado est representado en 29,975,000 acciones comunes con un valor nominal de $1,000 pesos cada una, suscritas y pagadas en su totalidad.
La disminucin de la revalorizacin del patrimonio durante 2014 y 2013 fue originada por el
reconocimiento contable del pago del impuesto al patrimonio, en concordancia con la opcin dispuesta en la ley 1111 del 27 de diciembre de 2006 y decreto 859 del marzo de 2011.
Al 31 de diciembre de 2014 la totalidad del ajuste por inflacin del patrimonio registrado
como revalorizacin fue absorbido por el impuesto mencionado.
Las reservas son las siguientes:

2014
Reservas ocasionales
Reserva legal
Reserva para depreciacin flexible

$
$

2013
308,582
31,865
30,287
370,734

$
$

306,277
31,865
30,287
368,429

De la utilidad neta del ao existe la obligacin de apropiar el 10% para la reserva legal hasta
alcanzar como mnimo, el 50% del capital suscrito (porcentaje ya cumplido). Esta reserva
se puede usar para compensar prdidas operacionales o distribuir a la liquidacin de la
Compaa.
De conformidad con el artculo 130 del Estatuto Tributario, la Compaa constituy la reserva
para depreciacin flexible equivalente al 70% de la depreciacin diferida al 31 de diciembre

SODIMAC COLOMBIA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

de 2014 y 2013. El exceso de reserva por este concepto por $23,113 puede ser liberada
previa aprobacin por parte de la Asamblea de Accionistas.
Las dems reservas estn a libre disposicin de la Asamblea General de Accionistas.
El exceso del valor comercial o intrnseco sobre el valor en libros de las propiedades y equipo e inversiones se contabiliza como supervit por valorizaciones.

18. Gastos Operacionales de Administracin


2014
Gastos de personal
Servicios
Arrendamientos
Impuestos
Diversos
Honorarios
Provisiones
Gastos de viajes
Mantenimiento y reparaciones
Adecuaciones e instalaciones
Contribuciones y afiliaciones
Seguros
Gastos legales

64,397
42,995
7,989
9,635
3,011
3,978
2,820
1,970
1,660
752
865
443
133

140,648

2013
$

55,464
39,640
7,560
7,607
3,031
4,589
4,291
2,081
1,066
633
551
399
34

126,946

19. Gastos Operacionales de Ventas


2014
Gastos de personal
Servicios (1)
Arrendamientos
Diversos
Impuestos
Provisiones
Mantenimiento y reparaciones
Adecuaciones e instalaciones
Seguros
Honorarios
Gastos de viajes
Gastos legales
Contribuciones y afiliaciones

149,246
115,250
70,745
40,380
35,455
27,008
12,193
9,257
3,370
1,987
692
358
228
466,169

2013
$

133,634
115,085
69,147
36,827
29,410
21,962
10,154
10,887
3,226
1,927
891
145
392
433,687

(1) Incluye la reclasificacin como un menor valor del gasto de ingresos por publicidad y operacin logstica as:

43

44

INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

2014
Gastos de ventas - servicios
Ingresos por cross docking - (cuenta 4210)
Ingresos por gestin publicitaria - (cuenta 4235)
Ingresos por servicios de operacin logstica - (cuenta 4235)

2013

154,728
(8)
(27,013)
(12,457)

115,250

148,596

(25,000)
(8,511)

115,085

En 2014 los gastos operacionales de ventas incluyen la apertura de las tiendas: Stand Alone Constructor y Tintal. En 2013 los gastos operacionales de ventas incluyen la apertura de
las tiendas: Armenia, Rionegro y Cha.

20. Depreciacin y Amortizaciones


Se presentan de forma separada en el estado de resultados los gastos por depreciacin y
amortizacin, aun cuando en el plan nico de cuentas estn dentro del rubro 51 y 52, gastos de
administracin y ventas. Esta apertura se realiza para que los usuarios de la informacin financiera tengan mayor claridad sobre los rubros que no representan movimiento de efectivo as:

2014
Gastos de administracin - amortizaciones
Gastos de administracin - depreciaciones

2013

5,006
3,477

4,077
3,121

8,483

Gastos de ventas - depreciaciones


Gastos de ventas - amortizaciones

7,198

42,136
28,198

70,334
78,817

37,397
22,247
$

59,644
66,842

21. Ingresos y Gastos Financieros

2014
Ingresos:
Diferencia en cambio
Descuentos financieros por pronto pago
Intereses
Gastos:
Intereses
Diferencia en cambio
Comisiones bancarias
Gastos bancarios
Descuentos comerciales condicionados
Otros menores

$
$
$

2013

28,976
15,560
3,746

48,282

26,507
35,916
502
2,282
12
51

65,270

12,001
14,482
1,976

28,459

25,198
18,171
1,547
2,096
23

47,035

SODIMAC COLOMBIA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

22. Otros Ingresos y Egresos


2014
Ingresos:
Recuperaciones
Servicios
Utilidad en venta de propiedad y equipo (1)
Comisiones
Otros menores
Indemnizaciones
Gastos:
Gastos diversos
Gastos extraordinarios, impuesto asumidos
Prdida en venta y retiro de bienes
Otros

2013
$

8,455
3,124
7,061
821
803
588

20,852

13,185
4,381
2,063
724

20,353

10,764
3,382
7
890
1,307
1,268

17,618

6,537
2,252
1,642

10,431

(1) Incluye principalmente la venta de la tienda de Barranquilla.

Los siguientes ingresos registrados en las cuentas cdigo P.U.C como no operacionales,
se reclasifican como ingresos operacionales para efectos de presentacin en el estado de
resultados debido a que hacen parte fundamental del giro del negocio principal del Retail:

2014
Ingresos por concesiones
Servicio de exhibiciones en punto de venta
Descuentos por volumen
Servicio de operaciones en punto de venta
Otros descuentos
Descuentos condicionados por exclusividad

16,816

56,669
30,480
5,142
7,085
1,680

101,056

2013
$

15,200

51,053
31,973
5,888
3,765
1,557

94,236

45

46

INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

23. Compaas Vinculadas

Deudores
$
$ 1,486 $
159 $ 159 $
63 $ 5,304 $
1 $ 159 $
$ $
Proveedores

15,370

2,087
2,015

2,404
6

Cuentas por
pagar

6,200

2,443

Dividendos
38,121

33
Compras (1)
181,141

9,719
9,516

8,298
41

Otros ingresos

11,580
814
859
635
5,107
117
405 108

Gastos

11
33,783
1
2
2,109 1,654
1

33

$
7,445

21,882

63

Total

Inversiones
Falabella

Defina

Promin

Minecol

Gamma

Corlanc

Viajes
Falabella

Banco
Falabella

Sumicol

Locera
Colombiana

Logstica y
Transporte

OCSA

Colcermica

2014

36,750

8,644

75,000
208,715
19,625
37,561

Deudores
$
Proveedores
Cuentas por pagar
Ingresos recibidos
de terceros
Compras (1)
Otros ingresos
Gastos

5,237 $
14,984

171,194
10,278
498

53 $

3,958

1,572
25,400

95 $
2,408

625 $
1,632

6,896 $

248

8,152
486
13

8,496
532

1,689

4,674
2,040

133

79
1,604

352 $
652

3,221
329

(1) Compras netas de descuentos.

Los saldos con compaas vinculadas se originan en operaciones celebradas con Organizacin Corona S.A. (OCSA), e Inversiones Falabella de Colombia S.A., compaas accionistas de Sodimac Colombia S.A., y con algunas compaas afiliadas y acreedores relacionados por tener accionistas comunes. Estas operaciones se llevaron a cabo en condiciones
de mercado.

Total

Gamma

Corlanc

Viajes
Falabella

Banco
Falabella

Sumicol

Locera
Colombiana

Logstica y
Transporte

OCSA

Colcermica

2013

1 $
10

13,259
19,686
4,337

9
1

1,689
191,072
17,951
29,555

SODIMAC COLOMBIA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Las condiciones de negociacin con las Compaas vinculadas se detallan a continuacin:

Compaa

Plazo

Organizacin Corona S.A.


NIT 860.002.688-6

Inmediato

N/A

N/A

No hay relacin comercial. Principalmente se realizan pago de dividendos.

Inversiones Falabella
de Colombia S.A.
NIT 900.017.459-6

Inmediato

N/A

N/A

No hay relacin comercial. Principalmente se realizan pago de dividendos.

Logstica y transporte
D.I.C. Ltda.
NIT 860.068.121-6

30 das

N/A

N/A

Controlado por Organizacin Corona


S.A. Corresponde al servicio de transporte, almacenamiento y bodegaje de
algunas de las mercancas importadas
de la compaa.

Colcermica S.A.
NIT 890.900.085-7

30 das

N/A

N/A

Controlado por Organizacin Corona S.A. Compra de mercanca para la


venta de los siguientes productos: Obra
gruesa, pisos, paredes, aseo, baos y
cocinas.

Locera Colombiana S.A.


NIT 890.900.085-7

60 das

N/A

N/A

Controlado por Organizacin Corona


S.A. Compra de mercanca para la venta, principalmente vajillas.

Sumicol S.A.
NIT 890.900.120-7

45 das

N/A

N/A

Controlado por Organizacin Corona


S.A. Compra de mercanca para la venta de obra gruesa, porcelnico y pisos.

Banco Falabella S.A.


NIT 900.047.981-8

30 das

N/A

N/A

Su controlante es Inversiones Falabella


de Colombia S.A. quien a su vez es accionista en un 49% de Sodimac Colombia S.A. Las operaciones que se realizan
entre estas dos sociedades corresponden a la tarjeta de crdito CMR, en trminos que Sodimac Colombia S.A. es
aliado comercial y los tarjetahabientes
del banco pueden realizar consumos y
redimir los puntos que sus consumos
les otorgan en las tiendas de Sodimac
Colombia S.A. As mismo, se tiene un
contrato de corresponsala no bancaria
para efectos de recaudo de cartera; estas operaciones se hacen en condiciones de mercado.

N/A

N/A

Compra de tiquetes areos y otros servicios para viajes de trabajo de funcionarios de Sodimac Colombia S.A.

Agencia de viajes
Se paga con
y turismo Falabella S.A.S. tarjeta
NIT 900.095.383-8
de crdito

Tasa Garanta

Relacin comercial

El plazo promedio de pago a proveedores principales de lneas de negocio similares a las


Compaas vinculadas es de 30 das.

47

48

INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA

24. Titularizacin Inmobiliaria


Mediante acta No. 86 del 25 de noviembre de 2009, la Junta Directiva de Sodimac Colombia S.A. aprob la emisin y colocacin de ttulos inmobiliarios a cargo del patrimonio autnomo Ttulos Homecenter originados por Sodimac Colombia S.A., y administrados por
la Fiduciaria Corficolombiana S.A. Los bienes fideicomisos corresponden a los inmuebles
del complejo inmobiliario Calle 80 Bogot y el local comercial donde funciona el establecimiento de comercio Homecenter Medelln San Juan.
El monto total de emisin aprobado por la Superintendencia Financiera fue de $100,000,
compuesto por ttulos de valor nominal $10 cada uno. El contrato de titularizacin posee
vigencia de nueve aos a partir del 9 de marzo de 2010.

25. Cuentas de Orden


2014
Cuentas de orden deudores:
Bienes y valores entregados en garanta
Deudores fiscales:
Depreciacin flexible
Deudores de control:
Equipo totalmente depreciado
Activos castigados
Otras cuentas deudoras
Cuentas de orden acreedoras:
Correccin monetaria diferida crdito fiscal
Impuesto al patrimonio
Bienes y valores recibidos de terceros

174,615

2013
$

97,484

280,951

249,545

30,556
5
22,620

28,667
5
21,185

508,747

396,886

(58,760)
(4,829)
(898)

(76,084)
(4,829)
(75,374)

444,260

240,599

SODIMAC COLOMBIA ESTADOS FINANCIEROS

Certificacin de los Estados Financieros


Sodimac Colombia S.A.

Los suscritos Representante Legal y Contador Pblico bajo cuya responsabilidad


se prepararon los estados financieros, certificamos:
Que para la emisin del balance general al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y los
estados de resultados, cambios en el patrimonio, cambios en la situacin financiera y flujos de efectivo, por los aos terminados en esas fechas, que conforme
al reglamento se ponen a disposicin de los Accionistas y de terceros, se han
verificado previamente las afirmaciones contenidas en ellos y las cifras tomadas
fielmente de los libros oficiales de contabilidad.
Dichas afirmaciones, explcitas e implcitas, son las siguientes:
Existencia: De acuerdo con nuestro mejor entendimiento los activos y pasivos de
Sodimac Colombia S.A., existen en las fechas de corte y las transacciones registradas se han realizado durante cada ao.
Integridad: De acuerdo con nuestro mejor entendimiento todos los hechos econmicos realizados han sido reconocidos.
Derechos y obligaciones: De acuerdo con nuestro mejor entendimiento los activos representan probables beneficios econmicos futuros y los pasivos representan probables sacrificios econmicos futuros, obtenidos o a cargo de Sodimac Colombia S.A., en las fechas de corte.
Valuacin: De acuerdo con nuestro mejor entendimiento todos los elementos han
sido reconocidos por importes apropiados.
Presentacin y revelacin: De acuerdo con nuestro mejor entendimiento los hechos econmicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.

Original
Firmado

Miguel Pardo Brigard


Representante Legal

Original
Firmado

Olga Luca Prez Prez

Contador Pblico
Tarjeta Profesional 51900-T

49

Homecenter Colombia

@Homecenter_co

www.homecenter.com.co

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