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FINANCIERO
2014
Comit de Gerencia
Principales
Gerente de Desarrollo
Gerente de Tecnologa
Suplentes
www.homecenter.com.co
Contenido
3
Estados Financieros 16
Informe de Gestin
Redes Sociales
Homecenter Colombia
@Homecenter_co
INFORME
DE GESTIN
Informe de Gestin
Entorno econmico
El crecimiento global fue inferior a lo esperado, logrando 2.6%* frente a 2.5% en
2013. A pesar del nmero aparentemente estable, se observaron resultados divergentes entre las grandes economas; Estados Unidos y Reino Unido han mejorado
mientras que la zona Euro y Japn se mantienen relegados, y China se desacelera.
Se espera que la tendencia mundial mejore un poco hacia un 3% de crecimiento en
2015, pero aquellas economas productoras de petrleo vern disminuido su crecimiento debido a la cada del precio de dicha materia prima.
Durante el 2014, los pases emergentes y en desarrollo continuaron creciendo a una
tasa superior a las de las economas desarrolladas, aunque con signos de desaceleracin, con un promedio de 4.4% en 2014. La tasa de crecimiento estimada de
Amrica Latina y el Caribe alcanza apenas 0.8%**, tambin con resultados divergentes entre las distintas economas de la regin. Se destaca la recesin econmica en
Argentina con crecimiento de -1.5%, la desaceleracin de Brasil con crecimiento de
solo 0.1%, y la recuperacin de Mxico con 2.1% de crecimiento.
El desempeo de la economa colombiana fue bueno, con crecimiento acumulado
al tercer trimestre de 2014 de 5.0%. En este favorable resultado resaltan los crecimientos del sector de la construccin de obras civiles con 18.4%, construccin y
acondicionamiento de edificaciones con 7.7%, y la de los establecimientos financieros, seguros y servicios con 5.5%. La inflacin del ao completo 2014 fue de 3.66%,
superior al ao anterior (1.94%) pero dentro del rango meta del Banco Central. Dentro
de las polticas monetarias del Banco de la Repblica, durante 2014 se destaca el aumento progresivo de la tasa de inters, que desde Marzo de 2013 comenz en 3.25%
hasta alcanzar el 4.50%, nivel que se ha mantenido desde Septiembre de 2014. Durante los ltimos seis meses del ao, el precio del petrleo experiment una cada
cercana al 50%, lo que a su vez ocasion un ajuste en el tipo de cambio al alza, que
termin al final del ao en $2,392.46, con una devaluacin de 24.16%.
Reporte WEO (World Economic Outlook) del FMI para Octubre de 2014 y Enero de 2015
**
Resultados 2014
Barranquilla
Barranquilla
Barranquilla
centro
Santa Marta
Cartagena
2014
Valledupar
Montera
Ccuta
Medelln
Rionegro
Industriales
San Juan
Envigado
Molinos
Manizales
Bello
Evolucin de Ventas
$MM COP
2,578,681
2,858,375
Pereira
10.8%
Armenia
Cali
Neiva
Cali norte
Cali sur
m2
34
Utilidad Operacional
320,103
331,441
Utilidad Neta
$MM COP
172,175
Villavicencio
Superficie de Ventas
Unidades
32
Ibagu
Palmira
Crecimiento
ventas
Bucaramanga
$MM COP
207,865
110,435
126,284
Bogot
Suba
Norte
Cedritos
Calle 80
Calima
Dorado
Tintal
Sur
Soacha
Cha
Stand Alone Constructor
Indicador
Razn Corriente
Pasivo Total / Activo Total (Endeudamiento)
Gastos Operacionales / Ventas
2013
2014
1.1
1.1
0.6
0.6
24.3%
24.0%
CEDRITOS
CHIA
PLATINUM
Requerimientos de Ley
En cumplimiento de los requerimientos de ley, a continuacin se relacionan algunos
de los gastos del ao 2014:
++ Los gastos de personal ascendieron a $218,413 MM, cifra que incluye $4,771 MM
de personal temporal.
Bonificaciones
Total
2,576
7,534
Cifras en MM
++ Los gastos financieros llegaron a $65,270 MM, los cuales incluyen $35,916 MM de
diferencia en cambio. El ingreso por diferencia en cambio fue $28,976 MM.
Nit
Nombre tercero
Valor en COPMM
860023096-6
900436160-7
805028307-8
Fundacin Alvaralice
811003959-3
Fundacin ANDI
830504284-1
900103393-7
900117515-1
4,500
25
2
10
3
35
100
Total
4,675
++ Detalle de inversiones:
Valor en COPMM
135,200
128,685
2013
134,734
2014
128,685
Fideicomisos
inmobiliarios (1)
1,100
1,100
Acciones (2)
(634)
(1,100)
Provisin de
inversiones (2)
(1) Corresponde al 51% de los derechos fiduciarios en el fideicomiso encargo 299-9 constituido con Fiduciaria
HSBC, sobre los activos de la tienda Homecenter Villavicencio, y al 100% en el fideicomiso ttulos Homecenter,
constituidos sobre los activos de las tiendas Calle 80 y San Juan.
(2) Corresponde a 550,000 acciones ordinarias adquiridas de la entidad FOGANSA S.A. por valor de compra de
$2,000 cada una, con una participacin cercana al 1%.
10
Situacin Jurdica
En lo que respecta a la situacin jurdica de la Compaa, resulta importante mencionar que en el ao 2014 Sodimac Colombia S.A. no recibi algn tipo de restriccin del orden legal que impida o limite su operacin normal.
En cuanto a los procesos judiciales relevantes se destacan los siguientes:
11
12
Informe Especial
En cumplimiento a lo dispuesto en el artculo 29 de la Ley 222 de 1995, la Administracin de Sodimac Colombia S.A., en su calidad de Empresa Controlada del Grupo
Empresarial Organizacin Corona, informa a la Asamblea General de Accionistas que:
1. Durante el perodo de un ao terminado el 31 de Diciembre de 2014 ni a la fecha
de este informe, Sodimac Colombia S.A. ha concluido ni llevado a cabo operaciones de mayor importancia, de manera directa o indirecta, ni ha tomado o dejado de tomar decisiones de mayor importancia, por influencia o en inters, con
Organizacin Corona S.A., o sus empresas filiales y subordinadas, distintas de
las transacciones normales derivadas de la operacin del negocio.
2. Las transacciones normales derivadas de las operaciones con Compaas vinculadas se detallan en la nota 23 a los Estados Financieros.
As mismo, y en cumplimiento de lo dispuesto en la Ley 603 de 2000, se informa que
la sociedad ha dado estricto cumplimiento a las normas sobre propiedad intelectual
y derechos de autor. As, la utilizacin que se ha hecho de obras protegidas por los
derechos de autor ha sido autorizada por sus legtimos titulares y se cuenta con las
licencias o autorizaciones respectivas.
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14
Perspectivas
Si bien para 2015 Colombia espera una disminucin de los ingresos petroleros,
este efecto se ver compensado, al menos parcialmente, por la devaluacin del
peso y la consecuente mejora competitiva de las exportaciones no tradicionales del pas. Se espera un crecimiento del PIB cercano al 3.8% soportado por la
construccin, tanto de obras civiles como por metros cuadrados destinados a
vivienda y comercio; a su vez la industria, luego de sucesivos periodos de decrecimiento, espera una recuperacin en este nuevo ao. Este ser sin duda un ao
de alta incertidumbre, producto de los efectos de la Reforma Tributaria, el alza de
la inflacin, la volatilidad de la tasa de cambio, el efecto sobre las finanzas pblica
de la baja del petrleo, entre otros.
Agradecimientos
La Junta Directiva y el Gerente General de Sodimac Colombia agradecen a quienes
a diario han contribuido a la construccin de esta gran familia Sodimac Colombia.
Gracias al compromiso, entusiasmo y pasin de nuestros colaboradores, proveedores, contratistas y accionistas, as como a la preferencia de nuestros clientes,
seguimos alcanzado las metas propuestas. A todos ellos un reconocimiento por ser
parte en el logro de estos resultados, y por el compromiso en hacer nuestros pasos
ms firmes para construir juntos una Compaa fuerte y capaz de hacer frente en
todo momento a los constantes desafos que nos esperan.
Original
Firmado
Miguel Pardo B.
Gerente General
Principales
Suplentes
15
ESTADOS
FINANCIEROS
17
18
Informe del
Revisor Fiscal
A los accionistas de
Sodimac Colombia S.A.
He auditado los estados financieros adjuntos de Sodimac Colombia S.A., que comprenden los balances generales al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la
situacin financiera, de flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas y
el resumen de las polticas contables significativas y otras notas explicativas.
La Administracin es responsable por la preparacin y correcta presentacin de
los estados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente
aceptados en Colombia; de disear, implementar y mantener el control interno relevante para la preparacin y correcta presentacin de estados financieros libres de
errores materiales, bien sea por fraude o error; de seleccionar y aplicar las polticas
contables apropiadas; y, de establecer estimaciones contables razonables en las
circunstancias.
Mi responsabilidad es la de expresar una opinin sobre los mencionados estados
financieros fundamentada en mis auditoras. Obtuve las informaciones necesarias
para cumplir con mis funciones y efectu mis exmenes de acuerdo con normas
de auditora generalmente aceptadas en Colombia. Las citadas normas requieren
que una auditora se planifique y lleve a cabo para obtener seguridad razonable en
cuanto a si los estados financieros estn libres de errores materiales.
Una auditora incluye desarrollar procedimientos para obtener la evidencia que respalda las cifras y las revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluacin del riesgo
de errores materiales en los estados financieros. En el proceso de evaluar estos
riesgos, el auditor considera los controles internos relevantes para la preparacin
y presentacin de los estados financieros, con el fin de disear procedimientos de
auditora que sean apropiados en las circunstancias. As mismo, incluye una evaluacin de los principios de contabilidad adoptados y de las estimaciones de importancia efectuadas por la Administracin, as como de la presentacin en su conjunto
de los estados financieros. Considero que mis auditoras me proporcionan una base
razonable para emitir mi opinin.
Original
Firmado
19
20
Balances Generales
Sodimac Colombia S.A.
31 de diciembre de
2014
2013
(En millones de pesos)
Activos
Activos corrientes:
Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 3)
Deudores, neto (Nota 5)
Inventarios (Nota 6)
Gastos pagados por anticipado (Nota 8)
Inversiones (Nota 4)
Deudores, neto (Nota 5)
Propiedades y equipo, neto (Nota 7)
Cargos diferidos e impuesto de renta diferido, neto (Nota 8)
Otros activos
Valorizaciones (Nota 9)
Total activos
151,373
91,057
523,640
2,804
768,874
128,685
15,252
545,667
323,928
73
208,290
1,990,769
42,651
101,702
504,315
8,444
657,112
135,200
10,702
551,674
285,244
73
193,388
1,833,393
Pasivos y patrimonio
Pasivos corrientes:
Obligaciones financieras (Nota 10)
Proveedores (Nota 11)
Cuentas por pagar (Nota 12)
Compaas vinculadas (Nota 23)
Impuestos, gravmenes y tasas (Nota 13)
Obligaciones laborales (Nota 14)
Pasivos estimados y provisiones (Nota 15)
Otros pasivos
121,161
254,231
68,902
24,023
32,952
17,113
55,588
22,219
596,189
24,651
9,661
25,480
100,000
300,000
1,055,981
29,975
71,775
370,734
126,284
208,290
807,058
1,990,769
29,975
71,775
368,429
110,435
3,409
193,389
777,412
1,833,393
444,260
20,301
12,301
25,626
100,000
300,000
1,183,711
Total pasivos
Total patrimonio
Total pasivos y patrimonio
142,990
250,440
70,018
105,526
53,421
19,323
65,580
18,185
725,483
$
$
240,599
Original
Firmado
Original
Firmado
Original
Firmado
Representante Legal
Contador Pblico
Tarjeta Profesional 51900-T
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 96674-T
Estados de Resultados
Sodimac Colombia S.A.
Ao terminado el
31 de diciembre de
2014
2013
(En millones de pesos, excepto +
la utilidad neta por accin)
Ingresos operacionales
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional
2,858,375
16,816
101,056
(2,082,748)
893,499
2,578,681
15,200
94,236
(1,888,467)
799,650
(140,648)
(466,169)
(78,817)
207,865
(126,946)
(433,687)
(66,842)
172,175
48,282
(65,270)
(16,988)
28,459
(47,035)
(18,576)
20,852
(20,353)
499
17,618
(10,431)
7,187
191,376
(65,092)
160,786
(50,351)
126,284
110,435
4,213
3,684
Original
Firmado
Original
Firmado
Original
Firmado
Contador Pblico
Tarjeta Profesional 51900-T
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 96674-T
21
71,775
29,975
Contador Pblico
Tarjeta Profesional 51900-T
Representante Legal
Original
Firmado
Original
Firmado
71,775
29,975
Apropiaciones
71,775
370,734
(75,000)
77,305
368,429
77,064
291,365
Reservas
208,290
14,901
193,389
71,726
121,663
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 96674-T
Original
Firmado
(3,409)
3,409
(4,829)
8,238
126,284
807,058
14,901
(3,409)
(33,130)
(75,000)
777,412
110,435
71,726
(4,829)
(33,027)
633,107
Total
126,284
126,284
(33,130)
(77,305)
110,435
110,435
(33,027)
(77,064)
110,091
Supervit
Utilidades Revalorizacin
del
por
Acumuladas Patrimonio
Valorizaciones
(En millones de pesos, excepto el dividendo por accin)
Supervit
de
Capital
29,975
Capital
Suscrito y
Pagado
Apropiaciones
22
INFORME FINANCIERO 2014 SODIMAC COLOMBIA
126,284
110,435
45,613
33,204
(7,354)
(4,998)
466
6,049
442
199,706
37,708
2,640
240,054
40,518
26,324
(2,765)
917
(15,975)
483
159,937
4,797
917
165,651
(4,550)
(72,759)
(64,388)
(4,350)
(108,130)
(3,409)
(257,586)
(17,532)
(5,147)
(107,244)
(65,333)
(7,212)
(33,027)
(4,829)
(222,792)
(57,141)
108,722
(10,645)
19,325
(5,640)
(21,829)
(2,675)
(81,503)
(20,469)
(2,210)
(9,992)
4,034
(17,532)
$
$
10,239
(13,823)
41,762
582
(35,228)
(25,645)
(1,666)
(19,886)
(2,808)
(1,814)
(8,854)
(57,141)
Original
Firmado
Original
Firmado
Contador Pblico
Tarjeta Profesional 51900-T
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 96674-T
23
24
Ao terminado el
31 de diciembre de
2014
2013
(En millones de pesos)
Actividades operacionales
Actividades de inversin
Actividades financieras
126,284
110,435
45,613
33,204
28,593
(7,354)
(4,998)
442
466
422
40,518
26,324
25,758
(2,765)
917
483
361
5,673
(47,918)
5,640
(2,675)
6,503
20,469
2,210
12,632
(4,034)
221,172
8,315
(67,520)
(582)
25,645
1,666
19,886
2,808
2,731
8,854
203,834
(72,759)
(64,388)
37,708
6,049
(93,390)
(107,244)
(65,333)
4,797
(15,975)
(183,755)
17,479
(33,130)
(3,409)
(19,060)
108,722
42,651
151,373
28,016
(33,027)
(4,829)
(9,840)
10,239
32,412
42,651
Original
Firmado
Original
Firmado
Representante Legal
Contador Pblico
Tarjeta Profesional 51900-T
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 96674-T
Base de Presentacin
Los estados financieros adjuntos han sido preparados de los registros contables mantenidos de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia (contenidos en el Decreto 2649 de 1993) y bajo la norma del costo histrico, modificada para
reconocer hasta el 31 de diciembre de 2006 el efecto de la inflacin solamente en determinadas cuentas no monetarias del balance general, incluyendo las cuentas integrantes del
patrimonio. A partir del 1 de enero de 2007 el Gobierno Nacional elimin la aplicacin de
los ajustes integrales por inflacin. El monto acumulado de dichos ajustes al cierre de 2006
forma parte del saldo histrico de sus respectivas cuentas. Estos principios y polticas contables podran diferir en ciertos aspectos con las normas internacionales de contabilidad.
25
26
Uso de Estimaciones
La preparacin de estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad de aceptacin general en Colombia requiere que la Administracin de la Compaa haga estimaciones y presunciones que podran afectar los importes registrados de los activos, pasivos y
resultados. Los valores actuales o de mercado podran diferir de dichas estimaciones.
Inversiones Permanentes
La Compaa clasifica y registra como inversiones permanentes los ttulos valores y dems
documentos sobre los cuales tiene el propsito de mantenerlas por lo menos tres aos,
contados a partir de su fecha de adquisicin.
Las inversiones incluyen los fideicomisos inmobiliarios, que corresponde al 51% de los
derechos fiduciarios sobre los activos de la tienda Homecenter Villavicencio, y al 100% en
el fideicomiso ttulos Homecenter, constituidos sobre los activos de las tiendas Calle 80 y
San Juan.
Inventarios
Los inventarios estn valuados al menor entre el valor de mercado y el costo, determinado
por el mtodo de promedios ponderados para las mercancas no fabricadas por la Compaa y costos reales incurridos para importaciones en trnsito; cuando la mercanca es
nacionalizada se utiliza el mtodo de promedios ponderados para su valuacin.
Cada tienda y/o centro de distribucin realiza recuentos independientes de inventarios fsicos para controlar que las cantidades reflejadas en el rubro de inventarios en los estados
financieros estn expresadas correctamente. Para los perodos que transcurren entre los
recuentos de inventario fsico y el cierre contable, se constituyen provisiones para las prdidas estimadas en relacin con mermas, por cada tienda.
La merma (o el excedente, en el caso de inventarios en exceso) es la diferencia entre la
cantidad registrada del inventario y el inventario fsico. La merma puede ocurrir debido a
robos, registros incorrectos del recibo de inventarios, el deterioro de productos, entre otras
situaciones.
27
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Adicional a la provisin antes mencionada, la Compaa registra al cierre del ejercicio provisiones de inventarios por concepto de obsolescencia y valor neto de realizacin.
Propiedades y Equipo
Las propiedades y equipo se registran a su costo ajustado por inflacin hasta 2006, incluyendo los gastos financieros y las diferencias de cambio por financiacin en moneda extranjera hasta la puesta en operacin de los activos.
La depreciacin se calcula sobre el costo de adquisicin por el mtodo de lnea recta, con
base en la vida til de los activos. Las tasas anuales de depreciacin utilizadas para el mtodo de lnea recta, son:
Construcciones y edificaciones
Equipo de oficina
Maquinaria y equipo
Equipo de computacin y comunicacin
Flota y equipo de transporte
5
10
10
20
20
Cargos Diferidos
Los activos diferidos comprenden:
Gastos pagados por anticipado, tales como seguros, los que se amortizan conforme a
los servicios recibidos. Los costos de papelera se amortizan con base en estimaciones
mensuales de consumo.
Los costos incurridos en la construccin, instalacin y organizacin de las tiendas construidas en terrenos de terceros. Estas inversiones son amortizadas por el sistema de
lnea recta en el menor plazo entre su vida til econmica o la duracin del contrato de
arrendamiento del bien.
Otros como programas de computador por valor de la inversin realizada en la adquisicin o desarrollo de programas administrativos, financieros, contables o comerciales que
son amortizados en lnea recta a 5 aos o la fecha del contrato, la menor.
Valorizaciones
Las valorizaciones corresponden a la diferencia entre el costo neto en libros y el valor de
mercado para terrenos y construcciones, incluidos los activos en fideicomisos inmobiliarios.
Impuestos, Gravmenes y Tasas
La provisin para impuesto sobre la renta se calcula a la tasa oficial del 34% en 2014 y 2013
(esta tasa incluye tanto el impuesto de renta del 25% como el impuesto para la equidad
CREE del 9%), por el mtodo de causacin, sobre la mayor entre la renta presuntiva o la
renta lquida fiscal.
El efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un menor o mayor impuesto sobre la renta en el ao corriente, se contabiliza como impuesto diferido crdito o dbito
a las tasas de impuestos vigentes cuando se reviertan las diferencias; 2015 el 39%, 2016 el
40%, 2017 el 42% y 2018 el 43% y a partir de 2019 el 34%, siempre que exista una expectativa razonable de que tales diferencias se revertirn en el futuro y adems para el activo,
que en ese momento se generar suficiente renta gravable.
El impuesto sobre la renta se presenta neto, luego de deducir los anticipos pagados y las retenciones en la fuente a favor.
Obligaciones Laborales
Las leyes laborales prevn el pago de una compensacin diferida a ciertos trabajadores en
la fecha de su retiro de la Compaa. El importe que reciba cada trabajador depende de la
fecha de ingreso, modalidad de contratacin y salario. Adems, en ciertos casos, se reconocen intereses al 12% anual sobre los montos acumulados a favor de cada trabajador. Si
el retiro es injustificado, el trabajador tiene derecho a recibir pagos adicionales que varan
de acuerdo con el tiempo de servicio, tipo de contrato y el salario.
La Compaa hace aportes peridicos para cesantas y seguridad social integral: salud,
riesgos profesionales y pensiones, a los respectivos fondos privados o a Colpensiones,
quienes asumen estas obligaciones en su totalidad.
29
30
Contabilizacin de Contingencias
A la fecha de emisin de los estados financieros pueden existir condiciones que resulten
en prdidas para la Compaa, pero que slo se conocern si en el futuro determinadas
circunstancias se presentan. Dichas situaciones son evaluadas por la Administracin y los
asesores legales en cuanto a su naturaleza, la probabilidad de que se materialicen y los
importes involucrados, para decidir sobre los cambios a los montos provisionados y/o revelados. Este anlisis incluye los procesos legales y laborales vigentes contra la Compaa
y los reclamos que an no se hayan iniciado. Por otra parte, la Compaa mantiene las plizas de seguros necesarias para cubrir determinados riesgos de operacin.
Los dems pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros pero se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse
un flujo econmico sea remota.
Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros pero se revela cuando su
grado de contingencia es probable.
Cuentas de Orden
Se registran como cuentas de orden los compromisos pendientes de formalizacin y los
derechos y responsabilidades contingentes, tales como bienes y valores entregados en garanta, propiedades y equipos totalmente depreciados, bienes recibidos en arrendamiento
financiero y compromisos sobre importaciones. Por otra parte, se utilizan cuentas de orden
denominadas fiscales para registrar diferencias entre los valores contables y los usados
para efectos tributarios.
31
32
En US$
2014
2,749
22,610
322,049
347,408
(36,136,036)
(13,127,965)
(49,264,001)
Millones de $
7
54
770
831
$
$
$
(86,454)
(31,408)
(117,862)
En US$
US$
US$
US$
US$
2013
7,229
22,610
29,839
(27,765,123)
(17,511,308)
(45,276,431)
$
$
$
$
40,951
47,141
55,294
7,980
7
151,373
2013
$
22,130
17,982
2,401
83
55
42,651
(1) Incluye saldos mantenidos por la transportadora de valores Brinks de Colombia S.A. por $36,990 millones
($18,642 en 2013).
4. Inversiones
2014
Acciones (1)
Fideicomisos inmobiliarios (2)
Provisin de inversiones
$
$
1,100
128,685
(1,100)
128,685
2013
$
$
1,100
134,734
(634)
135,200
(1) Corresponde a 550,000 acciones ordinarias adquiridas de la entidad FOGANSA S.A. por valor de compra
de $2,000 cada una. Con una participacin cercana al 1%, las cuales estn totalmente provisionadas al 31
de diciembre de 2014.
(2) Corresponde al 51% de los derechos fiduciarios en el fideicomiso encargo 299-9 constituido con Fiduciaria
HSBC, sobre los activos de la tienda Homecenter Villavicencio, y al 100% en el fideicomiso ttulos Homecenter, constituidos sobre los activos de las tiendas Calle 80 y San Juan (Nota 24).
Millones de $
13
44
57
(53,499)
(33,751)
(87,250)
33
5. Deudores, Neto
2014
Clientes
Cuentas corrientes comerciales
Compaas vinculadas (Nota 23)
Anticipos y avances (1)
Depsitos
Ingresos por cobrar
Anticipos de impuestos
Reclamaciones
Cuentas por cobrar a trabajadores (2)
Deudores varios (3)
Movimiento de la provisin
Saldo al inicio del ao
Gasto por provisin del ao
Saldo al final del ao
$
$
2013
16,385 $
8,444
7,445
12,872
326
13,818
566
17,557
29,815
108,130
11,781
11,883
13,259
45,374
201
277
12,134
658
13,248
4,988
113,803
(1,821)
(15,252)
(1,399)
(10,702)
91,057
1,399
422
1,821
101,702
1,038
361
1,399
(1) Corresponde principalmente a anticipos entregados a contratistas para desarrollar proyectos de construccin de nuevas tiendas.
(2) Los prstamos a trabajadores son otorgados para vivienda, vehculo, consumo y educacin superior para
hijos de los colaboradores. Para el caso de prstamos de vivienda cuando se trata del primer crdito tiene
una duracin de diez aos, para el segundo tiene una vigencia de siete aos. Con una tasa efectiva anual
del 7%.
Los crditos de vehculo tienen tasa efectiva anual del 7.16% cuando se trata del primer crdito y tasa del
8.59% efectivo anual para el segundo prstamo; en cualquiera de los anteriores casos los crditos tienen
una vigencia de 3 aos.
(3) Corresponde principalmente a las cuentas por cobrar a los proveedores por concepto de rebates y a la
valoracin de contratos forward abiertos al 31 de diciembre.
(4) Las cuentas por cobrar a largo plazo estn conformadas por los prstamos de vivienda, vehculos y consumo otorgados a los empleados, los cuales se esperan recuperar en los plazos pactados; adicionalmente, por los pagos anticipados de arriendos de tiendas.
Tipo Prstamo
Crdito consumo empleados
Prstamo empleados
Prstamo por calamidad
Prstamo vehculo
Prstamo vivienda
Anticipos contratistas
Total general
2016
$
31
106
5
776
1,810
0
2,728
2017
$
1
64
0
329
1,742
0
2,136
2018
$
0
64
0
48
1,620
600
2,332
2019
$
0
52
0
4
1,434
0
1,490
5 aos o ms
$
0
53
0
0
6,513
0
6,566
Total
$
32
339
5
1,557
13,119
600
15,252
Los deudores no tienen restricciones o gravmenes que limiten su negociacin o realizacin. En 2014 se
efectuaron castigos de cartera por $344 (y en 2013 por $6).
34
6. Inventarios
2014
Mercancas no fabricadas por la Compaa
Inventarios en trnsito
Provisin para proteccin de inventarios
Movimiento de la provisin:
$
$
$
2013
472,624
58,897
531,521
(7,881)
523,640
9,243
28,593
(29,955)
7,881
474,190
39,368
513,558
(9,243)
504,315
10,793
25,758
(27,308)
9,243
2013
$
70,772
21,916
397,332
184,155
12,830
22,905
15,654
725,564
68,091
6,707
422,979
154,576
12,151
25,001
15,081
704,586
(189,065)
(164,951)
(1,080)
10,248
545,667
(638)
12,677
551,674
35
2014
Costo +
Ajustado
Depreciacin
Acumulada
Terrenos
$
Construcciones en curso
Construcciones y edificaciones
Maquinaria y equipo
Equipo de oficina
Equipo de computacin y comunicacin
Flota y equipo de transporte
Total
$
70,772
21,916
397,332
184,155
12,830
22,905
15,654
Terrenos
$
Construcciones en curso
Construcciones y edificaciones
Maquinaria y equipo
Equipo de oficina
Equipo de computacin y comunicacin
Flota y equipo de transporte
Total
$
68,091
6,707
422,979
154,576
12,151
25,001
15,081
2013
725,564
704,586
(72,349)
(73,614)
(6,927)
(15,354)
(10,573)
(60,363)
(59,723)
(6,814)
(16,368)
(9,006)
(178,817)
(152,274)
Valor
Neto
Provisiones
(1,080)
(638)
(1,080)
(638)
70,772
21,916
324,983
109,461
5,903
7,551
5,081
68,091
6,707
362,616
94,215
5,337
8,633
6,075
545,667
551,674
$
$
$
$
$
271,367
26,299
23,639
2,804
2,623
326,732
(2,804)
2013
$
323,928
271,367
52,561
323,928
285,244
64,388
7,500
(33,204)
323,928
Valorizacin
244,698
21,194
16,140
8,444
3,212
293,688
(8,444)
285,244
244,698
40,546
285,244
246,235
65,333
(26,324)
285,244
30,241
39,646
69,887
38,117
41,509
79,626
36
9. Valorizaciones
2014
Terrenos
Construcciones y edificaciones
Derechos fiduciarios (1)
2013
30,241
39,646
138,403
208,290
38,117
41,509
113,762
193,388
(1) Se realizaron avalos tcnicos por peritos inscritos en la Lonja de Propiedad Raz de Bogot sobre las propiedades de Villavicencio, San Juan y Calle 80.
2013
57,420
50,000
29,035
4,350
2,185
142,990
20,301
20,301
163,291
11,561
10,000
40,730
4,712
2,500
50,000
1,207
451
121,161
24,651
24,651
145,812
(1) En diciembre de 2012 se firm contrato de leasing financiero del centro de distribucin.
Vencimiento
2016
2017
2018
2019
2020
2021
Valor
$
3,858
3,858
3,858
3,858
3,858
1,011
20,301
11. Proveedores
2014
Proveedores nacionales
Proveedores del exterior
2013
225,814
24,626
250,440
227,273
26,958
254,231
2013
48,525
6,135
1,599
818
431
4,586
7,924
70,018
51,547
3,799
1,965
864
57
6,247
4,423
68,902
$
$
2013
29,499
23,922
53,421
$
$
16,519
16,433
32,952
Las declaraciones de impuestos de 2014 y 2013 pueden ser revisadas dentro de los dos
aos siguientes a la fecha del vencimiento del plazo para declarar. Sin embargo, en opinin de la Gerencia, en el evento que ello ocurra, no se esperan diferencias significativas.
37
38
Las principales partidas conciliatorias entre la utilidad antes del impuesto y la renta lquida
gravable que explican la diferencia entre la tarifa oficial para sociedades del 25% ms 9% de
CREE en 2014 y 2013 y la tasa efectiva sobre la utilidad del 34% en 2014 y 31% en 2013, son
las siguientes:
2014
Utilidad antes de impuesto sobre la renta
Ms: gastos no deducibles y otros
Menos: deducciones fiscales
Renta lquida gravable (A)
$
$
2013
191,376
84,473
(69,296)
206,553
17,286
206,553
25%
51,639
(172)
51,467
21,816
$
$
160,786
65,646
(80,408)
146,024
14,620
146,024
25%
36,506
(374)
36,132
16,984
73,283
53,116
(1) El impuesto para la equidad CREE se calcul a la tasa del 9% sobre la base de la renta lquida gravable (A),
incrementada especialmente por la deduccin especial por inversin en activos fijos reales por valor de
$30,722 y $42,625 para el ao 2014 y 2013 respectivamente.
El impuesto sobre la renta y CREE se presenta neto luego de deducir las retenciones en la
fuente, as:
2014
Impuesto a cargo
Otros
Retenciones en la fuente practicadas
Saldo a cargo
$
$
2013
73,283
4,547
(48,331)
53,116
1,888
(38,485)
29,499
16,519
2014
Impuesto sobre la renta y CREE corriente del ao
73,283
73,283
2013
$
53,116
53,116
12,948
(17,247)
(4,299)
12,664
(12,931)
(267)
641
(3,172)
(2,531)
(1,361)
(2,973)
475
(2,498)
65,092
50,351
2014
Impuesto diferido dbito:
Saldo al inicio del ao
Utilizacin de provisiones
Provisiones del ao
Efecto Sobretasa CREE y aos anteriores
Saldo al final del ao
Impuesto diferido crdito:
Saldo al inicio del ao
Disminucin en las diferencias de depreciacin
y amortizacin contable y fiscal
Valoracin contratos forward
Efecto Sobretasa CREE y aos anteriores
Saldo al final del ao
$
$
2013
16,140
17,247
(12,948)
3,200
23,639
25,480
641
(3,171)
2,676
25,626
15,873
(12,664)
12,931
16,140
27,978
(2,973)
475
25,480
2014
Patrimonio contable
Ms:
Provisin de cartera e inversiones
Provisin de inventarios
Provisin para desvalorizacin de propiedades y equipo
Pasivos sin efecto fiscal
Reajuste fiscal de activos
Otras provisiones
Impuesto diferido crdito
777,412
2,921
6,299
1,080
8,801
3,978
40,473
25,626
2,033
7,600
638
4,269
30,205
25,480
23,639
20,734
27,778
10,248
208,290
9,327
16,140
31,465
31,941
12,677
193,388
482
89,178
Menos:
Impuesto diferido dbito
Menor costo fiscal activos
Amortizacin de preoperativos por reduccin de saldos
Depreciacin acelerada de activos
Valorizaciones
Otros activos sin efecto fiscal
Patrimonio lquido fiscal
807,058
2013
300,016
596,220
70,225
286,093
561,544
39
40
Estabilidad Jurdica
El 2 de marzo de 2009 la Compaa y el estado colombiano (la Nacin Ministerio de Comercio Industria y Turismo) suscribieron el contrato de estabilidad jurdica EJ 06. Este
contrato contempla la estabilidad de unas normas tributarias, aduaneras y comerciales por
un trmino de 20 aos y protege a la Compaa contra cambios adversos en dichas normas. As mismo, conlleva el compromiso por parte de la Compaa de ejecutar un monto
determinado de inversiones en su actividad, con miras a fortalecer el crecimiento econmico y la generacin de empleo en Colombia. Por consiguiente, la compaa registra en los
presentes estados financieros el beneficio por deduccin especial por inversin en activos
reales productivos equivalente al 40% de la inversin efectiva realizada durante el ejercicio
fiscal 2014. Si tales activos se enajenan o se dejan de utilizar en la actividad productora de
renta antes del vencimiento del trmino de su vida til, la compaa deber reembolsar el
valor proporcional del beneficio obtenido en el ao en la declaracin del impuesto en que
se presente tal hecho.
La Compaa ha cumplido con los compromisos pactados en el contrato de estabilidad
jurdica.
Precios de Transferencia
La Compaa no requiere de la preparacin de un estudio de precios de transferencia debido a que no realiza operaciones con vinculados econmicos o partes relacionadas del
exterior que superen los montos base de obligacin.
Impuesto al Patrimonio
La Ley 1370 estableci el impuesto al patrimonio por el ao gravable 2011, una sobretasa a
dicho impuesto del 25% para los contribuyentes con patrimonio igual o superior a $3,000.
Este impuesto se aplic sobre el patrimonio posedo al 1 de enero de 2011, y su pago se
estableci en ocho cuotas iguales, dos anuales, entre 2011 y 2014.
La Compaa ha iniciado las acciones legales ante las autoridades judiciales, para que en
virtud del contrato de estabilidad jurdica firmado por la Compaa con el Estado Colombiano, se declaren sin efecto legal las declaraciones del impuesto al patrimonio presentadas,
por considerar que la Compaa no est sujeta de dicho impuesto.
Reforma Tributaria
El 23 de diciembre de 2014 fue sancionada una nueva reforma tributaria en Colombia, cuyos aspectos principales son los siguientes:
Se establece el impuesto a la riqueza para personas naturales y jurdicas cuyo patrimonio al 1 de enero de 2015 sea superior a $1,000 millones.
Se estipulan modificaciones al CREE, estableciendo de manera permanente una tarifa
en el 9% e introduciendo modificaciones en su estructura y compensacin.
Se establece sobretasa al CREE para 2015, 2016, 2017 y 2018.
Se incorporan normas relacionadas con mecanismos de lucha contra la evasin, modificaciones al GMF (gravamen a los movimientos financieros) y otros cambios en materia
del impuesto sobre la renta.
2013
210
7,384
850
6,116
4,763
19,323
6
6,551
749
5,695
4,112
17,113
2013
54,682
19
17,208
5,972
77,881
(12,301)
65,580
48,500
13,299
3,450
65,249
(9,661)
55,588
41
42
Serie
Plazo en Aos
A5
C5
C10
5
5
10
Tasa de Corte
6,47% E.A.
IPC + 3,48% E.A.
IPC + 3,88% E.A.
Monto Adjudicado
$
Periodicidad
70,000
40,000
190,000
Trimestre vencido
Trimestre vencido
Trimestre vencido
300,000
17. Patrimonio
El capital autorizado est representado en 29,975,000 acciones comunes con un valor nominal de $1,000 pesos cada una, suscritas y pagadas en su totalidad.
La disminucin de la revalorizacin del patrimonio durante 2014 y 2013 fue originada por el
reconocimiento contable del pago del impuesto al patrimonio, en concordancia con la opcin dispuesta en la ley 1111 del 27 de diciembre de 2006 y decreto 859 del marzo de 2011.
Al 31 de diciembre de 2014 la totalidad del ajuste por inflacin del patrimonio registrado
como revalorizacin fue absorbido por el impuesto mencionado.
Las reservas son las siguientes:
2014
Reservas ocasionales
Reserva legal
Reserva para depreciacin flexible
$
$
2013
308,582
31,865
30,287
370,734
$
$
306,277
31,865
30,287
368,429
De la utilidad neta del ao existe la obligacin de apropiar el 10% para la reserva legal hasta
alcanzar como mnimo, el 50% del capital suscrito (porcentaje ya cumplido). Esta reserva
se puede usar para compensar prdidas operacionales o distribuir a la liquidacin de la
Compaa.
De conformidad con el artculo 130 del Estatuto Tributario, la Compaa constituy la reserva
para depreciacin flexible equivalente al 70% de la depreciacin diferida al 31 de diciembre
de 2014 y 2013. El exceso de reserva por este concepto por $23,113 puede ser liberada
previa aprobacin por parte de la Asamblea de Accionistas.
Las dems reservas estn a libre disposicin de la Asamblea General de Accionistas.
El exceso del valor comercial o intrnseco sobre el valor en libros de las propiedades y equipo e inversiones se contabiliza como supervit por valorizaciones.
64,397
42,995
7,989
9,635
3,011
3,978
2,820
1,970
1,660
752
865
443
133
140,648
2013
$
55,464
39,640
7,560
7,607
3,031
4,589
4,291
2,081
1,066
633
551
399
34
126,946
149,246
115,250
70,745
40,380
35,455
27,008
12,193
9,257
3,370
1,987
692
358
228
466,169
2013
$
133,634
115,085
69,147
36,827
29,410
21,962
10,154
10,887
3,226
1,927
891
145
392
433,687
(1) Incluye la reclasificacin como un menor valor del gasto de ingresos por publicidad y operacin logstica as:
43
44
2014
Gastos de ventas - servicios
Ingresos por cross docking - (cuenta 4210)
Ingresos por gestin publicitaria - (cuenta 4235)
Ingresos por servicios de operacin logstica - (cuenta 4235)
2013
154,728
(8)
(27,013)
(12,457)
115,250
148,596
(25,000)
(8,511)
115,085
En 2014 los gastos operacionales de ventas incluyen la apertura de las tiendas: Stand Alone Constructor y Tintal. En 2013 los gastos operacionales de ventas incluyen la apertura de
las tiendas: Armenia, Rionegro y Cha.
2014
Gastos de administracin - amortizaciones
Gastos de administracin - depreciaciones
2013
5,006
3,477
4,077
3,121
8,483
7,198
42,136
28,198
70,334
78,817
37,397
22,247
$
59,644
66,842
2014
Ingresos:
Diferencia en cambio
Descuentos financieros por pronto pago
Intereses
Gastos:
Intereses
Diferencia en cambio
Comisiones bancarias
Gastos bancarios
Descuentos comerciales condicionados
Otros menores
$
$
$
2013
28,976
15,560
3,746
48,282
26,507
35,916
502
2,282
12
51
65,270
12,001
14,482
1,976
28,459
25,198
18,171
1,547
2,096
23
47,035
2013
$
8,455
3,124
7,061
821
803
588
20,852
13,185
4,381
2,063
724
20,353
10,764
3,382
7
890
1,307
1,268
17,618
6,537
2,252
1,642
10,431
Los siguientes ingresos registrados en las cuentas cdigo P.U.C como no operacionales,
se reclasifican como ingresos operacionales para efectos de presentacin en el estado de
resultados debido a que hacen parte fundamental del giro del negocio principal del Retail:
2014
Ingresos por concesiones
Servicio de exhibiciones en punto de venta
Descuentos por volumen
Servicio de operaciones en punto de venta
Otros descuentos
Descuentos condicionados por exclusividad
16,816
56,669
30,480
5,142
7,085
1,680
101,056
2013
$
15,200
51,053
31,973
5,888
3,765
1,557
94,236
45
46
Deudores
$
$ 1,486 $
159 $ 159 $
63 $ 5,304 $
1 $ 159 $
$ $
Proveedores
15,370
2,087
2,015
2,404
6
Cuentas por
pagar
6,200
2,443
Dividendos
38,121
33
Compras (1)
181,141
9,719
9,516
8,298
41
Otros ingresos
11,580
814
859
635
5,107
117
405 108
Gastos
11
33,783
1
2
2,109 1,654
1
33
$
7,445
21,882
63
Total
Inversiones
Falabella
Defina
Promin
Minecol
Gamma
Corlanc
Viajes
Falabella
Banco
Falabella
Sumicol
Locera
Colombiana
Logstica y
Transporte
OCSA
Colcermica
2014
36,750
8,644
75,000
208,715
19,625
37,561
Deudores
$
Proveedores
Cuentas por pagar
Ingresos recibidos
de terceros
Compras (1)
Otros ingresos
Gastos
5,237 $
14,984
171,194
10,278
498
53 $
3,958
1,572
25,400
95 $
2,408
625 $
1,632
6,896 $
248
8,152
486
13
8,496
532
1,689
4,674
2,040
133
79
1,604
352 $
652
3,221
329
Los saldos con compaas vinculadas se originan en operaciones celebradas con Organizacin Corona S.A. (OCSA), e Inversiones Falabella de Colombia S.A., compaas accionistas de Sodimac Colombia S.A., y con algunas compaas afiliadas y acreedores relacionados por tener accionistas comunes. Estas operaciones se llevaron a cabo en condiciones
de mercado.
Total
Gamma
Corlanc
Viajes
Falabella
Banco
Falabella
Sumicol
Locera
Colombiana
Logstica y
Transporte
OCSA
Colcermica
2013
1 $
10
13,259
19,686
4,337
9
1
1,689
191,072
17,951
29,555
Compaa
Plazo
Inmediato
N/A
N/A
Inversiones Falabella
de Colombia S.A.
NIT 900.017.459-6
Inmediato
N/A
N/A
Logstica y transporte
D.I.C. Ltda.
NIT 860.068.121-6
30 das
N/A
N/A
Colcermica S.A.
NIT 890.900.085-7
30 das
N/A
N/A
60 das
N/A
N/A
Sumicol S.A.
NIT 890.900.120-7
45 das
N/A
N/A
30 das
N/A
N/A
N/A
N/A
Compra de tiquetes areos y otros servicios para viajes de trabajo de funcionarios de Sodimac Colombia S.A.
Agencia de viajes
Se paga con
y turismo Falabella S.A.S. tarjeta
NIT 900.095.383-8
de crdito
Tasa Garanta
Relacin comercial
47
48
174,615
2013
$
97,484
280,951
249,545
30,556
5
22,620
28,667
5
21,185
508,747
396,886
(58,760)
(4,829)
(898)
(76,084)
(4,829)
(75,374)
444,260
240,599
Original
Firmado
Original
Firmado
Contador Pblico
Tarjeta Profesional 51900-T
49
Homecenter Colombia
@Homecenter_co
www.homecenter.com.co