UNIVERSIDADE DE SO PAULO

FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAO E CONTABILIDADE DE

RIBEIRO PRETO
DEPARTAMENTO DE ADMINISTRAO
PROGRAMA DE PS-GRADUAO EM ADMINISTRAO DE ORGANIZAES

MARCELO FRANCISCO NOGUEIRA

Reconhecimento, mensurao e evidenciao do

passivo judicial trabalhista

ORIENTADOR: PROF. DR. ALBERTO BORGES MATIAS

Ribeiro Preto
2016

Prof. Dr. Marco Antonio Zago

Reitor da Universidade de So Paulo

Prof. Dr. Dante Pinheiro Martinelli

Diretor da Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade de Ribeiro Preto

Profa. Dra. Sonia Valle Walter Borges de Oliveira

Chefe do Departamento de Administrao

MARCELO FRANCISCO NOGUEIRA

Reconhecimento, mensurao e evidenciao do

passivo judicial trabalhista

Tese apresentada ao Programa de Ps-Graduao

em Administrao de Organizaes da Faculdade de
Economia, Administrao e Contabilidade de
Ribeiro Preto da Universidade de So Paulo, para
obteno do ttulo de Doutor em Cincias. Verso
Corrigida. A original encontra-se disponvel na FEARP/USP.
Orientador: Prof. Dr. Alberto Borges Matias

Ribeiro Preto
2016

FICHA CATALOGRFICA

Nogueira, Marcelo Francisco

Reconhecimento, mensurao e evidenciao
do passivo judicial trabalhista. Ribeiro Preto, 2016.
105 p.: il. ; 30 cm
Tese de doutorado apresentada Faculdade de
Economia, Administrao e Contabilidade de
Ribeiro Preto da Universidade de So Paulo (FEARP/USP). rea de concentrao: Gerao de valor
Orientador: Matias, Alberto Borges.
1.
Reconhecimento.
2.
Mensurao.
Evidenciao. 4. Passivo Judicial.

3.

FOLHA DE APROVAO

NOGUEIRA, Marcelo Francisco

Reconhecimento, mensurao e evidenciao do passivo judicial trabalhista

Tese apresentada ao Programa de Ps-Graduao

em Administrao de Organizaes da Faculdade de
Economia,

Administrao

Contabilidade

de

Ribeiro Preto da Universidade de So Paulo, para

obteno do ttulo de Doutor em Cincias

Aprovado em: _____/ ______/________.

Banca Examinadora

Prof. Dr. Alberto Borges Matias Instituio: Universidade de So Paulo

Julgamento: _________________ Assinatura: ____________________________

Prof. Dr. Elionor Farah Jreige Weffort Instituio: Centro Univ. lvares Penteado
Julgamento: _________________ Assinatura: ____________________________

Prof. Dr. Jernimo Antunes Instituio: Universidade de So Paulo

Julgamento: _________________ Assinatura: ____________________________

Prof. Dr. Ivam Ricardo Peleias Instituio: Centro Univ. lvares Penteado
Julgamento: _________________ Assinatura: ____________________________

Prof. Dr. Carlos Alberto Grespan Bonacim Instituio: Universidade de So Paulo

Julgamento: _________________ Assinatura: ____________________________

Dedico este trabalho aos meus pais (Antonio e

Vanda), minha filha (Patrcia) e Lcia Carla que,
dia a dia, me apoiaram, incentivam a estudar e a
buscar a realizao de meus sonhos.

AGRADECIMENTOS

Muito h a agradecer, ao longo da trajetria percorrida para a finalizao desse

trabalho.

De um lado, h agradecimentos que tiveram origem acadmica e que, pelo convvio

e pelas orientaes recebidas adentraram ao campo pessoal. Incluo, aqui, meu
orientador, Prof. Alberto, que, dia a dia, deu mostras de conduta tica, de respeito,
de exmia capacidade profissional e de incentivo. Nem sei contar quantas vezes
recebi mensagens de confiana e apoio, sintetizadas, rapidamente, em um "V em
frente!!)".

Outro exemplo que carrego na vida acadmica a Prof. Elionor que, nos momentos
de dificuldades tem sempre uma palavra amvel acompanhada de uma brilhante
soluo tcnica. Professora que aprendi a admirar desde o mestrado e a quem
reforo o agradecimento por todas as sugestes e contribuies ao longo de mais
essa etapa.

Ao Prof. Jernimo que, tambm, desde o mestrado, contribui com o aprimoramento

tcnico. Suas sugestes nas bancas so valiosssimas, preciosas diria. Aos Profs.
Ivam (com quem tenho o prazer de conviver desde o mestrado) e Bonacim que, com
valiosas observaes na banca, contribura, para o aprimoramento desse trabalho.

Ainda que sem interferncia direta nessa tese, deixo meus agradecimentos ao prof.
Gilberto Tadeu Shinyashiki que, com aulas valorosas e com talento mpar, contribuiu
em minha formao.

H, agora, a base de tudo: esse trabalho no teria sido realizado sem o auxlio de
minha famlia, que compreendeu minhas ausncias em casa e na MF Percias e que
sempre me incentivou. E, um agradecimento especial (muito, muito especial), para
Lcia e Patrcia, sem as quais, nada disso teria sido feito.

RESUMO

NOGUEIRA, M. F. Reconhecimento, mensurao e evidenciao do Passivo

Judicial Trabalhista. 2016. 105 f. Tese (Doutorado) - Faculdade de Economia,
Administrao e Contabilidade da Universidade de So Paulo, Ribeiro Preto, 2016.

A m avaliao do passivo judicial pode impactar de modo negativo as

disponibilidades financeiras da organizao, com consequencias para sua liquidez e
para a continuidade das atividades operacionais. O presente trabalho teve como
objetivo verificar se o reconhecimento, a mensurao e a evidenciao do Passivo
Judicial Trabalhista atendem aos pressupostos da literatura contbil e do direito
natural, no que toca ao conceito de fair value. No contexto metodolgico,
apresentou-se o arcabouo terico-jurdico do reconhecimento, da mensurao e da
evidenciao. Em seguida, dentre as empresas listadas nos segmentos Nvel 1,
Nvel 2 e Novo Mercado da BM&FBovespa foram selecionadas, para a amostra, as
40 empresas com maior quantidade de aes em tramitao no TST. Foram
analisadas as Notas Explicativas dessas companhias e verificou-se que, a maior
parte no divulga informaes alusivas origem do passivo judicial trabalhista,
forma de mensurao das provises, quantidade de aes e ao cronograma de
desembolsos. Assim, as prticas adotadas por tais empresas no esto em
conformidade plena com os pressupostos da literatura contbil e do direito natural
pois as determinaes contbeis (CPC 25) tem sido observadas em sua forma
menos ampla. Tambm foi constatado que h possibilidade de melhoria no processo
de reconhecimento, mensurao e evidenciao eis que h boas prticas, pontuais,
nas companhias examinadas que podem ser generalizadas para as demais.

Palavras-chave: Reconhecimento, Mensurao, Evidenciao, Passivo Judicial.

ABSTRACT

NOGUEIRA, M. F. Recognition, measurement and disclosure of Judicial Labor

Liabilities. 2016. 105 f. Tese (Doutorado) - Faculdade de Economia, Administrao
e Contabilidade da Universidade de So Paulo, Ribeiro Preto, 2016.

The misjudgment of legal liabilities may impact negatively on the availability of

financial organization, with consequences for its liquidity and continuity of operational
activities. The present study aimed to verify the recognition, measurement and
disclosure of Judicial Labor Liabilities complies with the assumptions of accounting
literature and natural law when it comes to the concept of fair value. In the
methodological context, it was performed the theoretical and legal framework of
recognition, measurement and disclosure. Then, among the companies listed in
Level 1, Level 2 and New Market of BM&F Bovespa, the 40 companies with the
largest number of shares in processing in TST were selected for the sample. The
explanatory notes of these companies were analyzed and it was found that the most
part of them does not disclose information about the origin of the legal liability, the
form of measurement of provisions, the amount of shares and the disbursement
schedule. Thus, the practices adopted by such companies are not in full compliance
with the conditions of accounting literature and natural law because accounting
determinations (CPC 25) have been observed in it less wide way. It was also found
that there is an opportunity for improvement in the process of recognition,
measurement and disclosure once there are good and punctual practices in the
examined companies that could be generalized to the others.

Keywords: Recognition, Measurement, Disclosure, Legal Liabilities.

LISTA DE QUADROS

Quadro 1: Sistematizao do processo de anlise (parte descritiva e

exploratria) ...................................................................................... 63
Quadro 2 Prticas comuns de evidenciao: ausncia de detalhamento da
origem do passivo judicial ................................................................. 78
Quadro 3 Prticas diferenciadas de evidenciao: detalhamento da origem
do passivo judicial ............................................................................. 79
Quadro 4 Prticas comuns de evidenciao: ausncia de detalhamento
quanto

forma

de

constituio

das

provises

para

adimplemento do passivo judicial trabalhista .................................... 81

Quadro 5 Prticas diferenciadas de evidenciao: detalhamento dos
critrios utilizados para a constituio das provises para
adimplemento do passivo judicial trabalhista .................................... 82
Quadro 6 Prticas diferenciadas de evidenciao: detalhamento dos
critrios utilizados para a constituio das provises para
adimplemento do passivo judicial trabalhista .................................... 86
Quadro 7 Prticas diferenciadas de evidenciao: apresentao de
cronograma de pagamento do passivo judicial trabalhista ................ 89

LISTA DE TABELAS

Tabela 1 Tempo mdio de tramitao de uma ao trabalhista (media pas) ........ 38

Tabela 2 Relao de empresas includas na amostragem ..................................... 66
Tabela 3 - Composio e representatividade das provises ..................................... 70
Tabela 4 Relaes entre a proviso trabalhista e o caixa, o CCL e o
EBITDA .............................................................................................. 72

LISTA DE SIGLAS

CFC Conselho Federal de Contabilidade

CGJT Corregedoria Geral da Justia do Trabalho
CLT Consolidao das Leis do Trabalho
CPC Comit de Pronunciamentos Contbeis
CPC Cdigo de Processo Civil
CVM Comisso de Valores Mobilirios
FASB Financial Accounting Standards Board
IBRACON Instituto dos Auditores Independentes do Brasil
IFRS - International Financial Reporting Standards
NPC Norma e Procedimento de Contabilidade
SFAS - Statement of Financial Accounting Standards
STJ Superior Tribunal de Justia
TRT Tribunal Regional do Trabalho
TST Tribunal Superior do Trabalho

SUMRIO

1 INTRODUO ....................................................................................................... 15
1.1 Justificativa ...................................................................................................... 22
1.2 Abordagem metodolgica ................................................................................ 24
1.3 Problema de pesquisa ..................................................................................... 25
1.4 Objetivos .......................................................................................................... 25
1.5 Contribuies esperadas ................................................................................. 26
2 REVISO DA LITERATURA .................................................................................. 28
2.1 Risco financeiro legal ....................................................................................... 29
2.2 Mensurao do risco legal trabalhista.............................................................. 32
2.2.1 Do tempo de tramitao da ao trabalhista ............................................. 37
2.3 Disposies contbeis ..................................................................................... 39
2.3.1 Qualidade da informao contbil ............................................................. 44
2.3.2 Evidenciao ............................................................................................. 48
2.3.3 Valor justo ................................................................................................. 51
2.4 Obrigao natural ............................................................................................ 56
2.5 Formao do conceito de evidenciao do passivo judicial trabalhista alinhado
ao conceito de valor justo ...................................................................................... 61
3 MTODO DE PESQUISA ...................................................................................... 64
3.1 Definio da amostra ....................................................................................... 64
3.2 Tcnica para a coleta e anlise de dados........................................................ 67
3.3 Variveis examinadas ...................................................................................... 68
4 DAS ANLISES ..................................................................................................... 70
4.1 Anlise da representatividade.......................................................................... 72

4.1.1 Relao com o caixa ................................................................................ 74

4.1.2 Relao com o Capital Circulante Lquido ................................................ 75
4.1.3 Relao com o EBITDA ............................................................................ 76
4.2 Anlise do reconhecimento e da mensurao .................................................... 76
4.2.1 Da origem do passivo judicial trabalhista .................................................. 77
4.2.2 Da forma de constituio das provises ................................................... 80
4.2.3 Da quantidade de aes ........................................................................... 83
4.2.4 Cronograma de pagamentos .................................................................... 87
4.3 Outras prticas de evidenciao ..................................................................... 90
4.4 Consolidao das anlises .............................................................................. 93
5 CONSIDERAES FINAIS ................................................................................... 95
REFERNCIAS ........................................................................................................ 98

15

1 INTRODUO

Uma das preocupaes da Cincia Contbil a acurcia dos diversos itens que
compem o patrimnio de uma entidade, sejam eles tangveis ou no e, para tanto quer em funo das disposies do ordenamento jurdico de um determinado pas,
ou pelas regras emitidas pelos organismos contbeis - ao longo do tempo, os
profissionais da rea contbil se depararam com mecanismos e ferramentas
especficos para a avaliao patrimonial.

Ainda, constitui objetivo da Cincia Contbil prestar informao, til, tempestiva e

relevante ao tomador de deciso. Nesse sentido, Antunes, Antunes e Penteado
(2007) mencionam que a partir da dcada de 60, devido ao crescimento do
mercado de capitais americano, a contabilidade passou a ser vista sob uma
perspectiva baseada na informao e que, desde ento, a contabilidade passou a
ser avaliada a partir da sua capacidade de fornecer informaes que sejam teis ao
processo de decisrio dos usurios.

Ocorre que esse objetivo poder no ser alcanado se houver negligncia,

impreciso ou erro nas informaes contbeis transmitidas aos tomadores de
decises, sejam eles internos ou externos organizao.

Um dos fatores que podem impactar o processo de tomada de decises o critrio

aplicado para a valorao dos itens patrimoniais (tangveis ou no). Essa valorao
no , exatamente, simples posto que a Cincia Contbil, com seu conjunto de
ferramentas, busca aproximar-se da realidade, mas, essa disposio, constitui
verdadeiro desafio.

Almeida e El Hajj (1997) explicam que normalmente, os nmeros do a impresso

de exatido. A exatido, no entanto, nem sempre facilmente obtida, quando se
trata de Contabilidade, visto que se encontra no campo das Cincias Humanas e
no no campo das Cincias Exatas

16

Esse desafio ocorre desde a valorao de um fato contbil isolado at a avaliao

do conjunto de elementos patrimoniais de uma determinada organizao. As
tcnicas aplicadas em tais procedimentos passam desde a simples considerao de
valores contbeis histricos sem quaisquer ajustes at formas com modelagem
matemtica e estatstica sofisticada.

Independente da forma de apurao tem-se que a discusso quanto ideia de valor

antiga. H discusses quanto natureza do valor objeto de anlise, ou seja, de
que valor vai se falar: valor contbil, valor financeiro, valor econmico, valor social
ou, ainda, daquilo que se denomina como fair value.

Exceo feita ao valor contbil - se for possvel entender e aceitar que ele deriva de
padres legais e societrios, constantes, uniformes, inflexveis e indiscutveis - o que
parece utopia - todos os demais contero elementos subjetivos que nortearo a
apurao do valor pelo interesse pessoal ou pelo sentimento de gerao futura de
riquezas.

Ento, mesmo com a adoo de uma tcnica nica, haver questionamento em

relao ao valor apurado, que poder ser diferente em relao aos indivduos A e B,
conforme os interesses que cada um tiver na organizao. Como exemplo, destacase que o valor de uma determinada entidade diferente para o seu cliente A e para
o seu fornecedor B e, ainda, ser, tambm, distinto para o acionista C.

Essas diferenas, em relao aos valores, no se limitam s avaliaes de natureza

contbil e, principalmente, no se limitam s demonstraes financeiras que venham
a ser publicadas por uma determinada entidade. Assim que essa questo que
nasce contbil tende a ser mais ampla, posto que a discusso de valores envolve
todo o conjunto de decises que uma entidade venha a tomar, seja no ambiente
interno (entre suas reas/departamentos ou entre os seus colaboradores) ou seja no
contexto externo (com clientes, fornecedores, governo ou sociedade).

Nesse sentido, em qualquer processo de negociao e tomada de deciso haver

um valor envolvido, seja ele referente a um custo, a uma receita, a algum tipo de

17

resultado (inclusive lucro) ou outra mtrica qualquer. A questo que se coloca, de

plano, como estabelecer (ou demonstrar) que o valor que se pretende obter em
dada transao justo e que se coaduna com a sustentabilidade financeira da
organizao sem que isso comprometa sua existncia econmica.

Observe-se que, para Xisto (2007, p. 62) uma empresa competitiva do ponto de
vista financeiro se for capaz de criar valor de forma sustentada. Por outro lado, para
Matias (2007) a sustentabilidade est ligada ideia de gerao de valor de forma
perene.

A discusso em relao tcnica aplicada no processo de atribuio de valor

poder ser simplificada se houver indicao de qual foi, efetivamente, a tcnica
utilizada e, bem assim, se houver justificativa para seu uso. Assim, conhecendo o
critrio poderia ser mais fcil aos tomadores de deciso, concordar (ou no) com o
mesmo.

No basta, por essa linha de raciocnio, que o valor de um item patrimonial (em
negociao ou no) seja justo, tal qual indicado no provrbio: mulher de Csar no
basta ser honesta, deve parecer honesta. necessrio que o valor seja divulgado
(no sentido de evidenciao), compreendido e aceito como justo, o que pressupe
que as partes, alm de estarem em condio de igualdade na negociao, possuem
amplo conhecimento sobre a forma pela qual os valores negociados foram apurados.

Alm desse fato outro aspecto deve ser observado: quaisquer modelagens
matemticas, estatsticas ou financeiras, ou mesmo a associao de todas elas
levar a um determinado valor, mas, em momento algum, determinaro o preo, eis
que esse ser regulado pelo mercado, pelos paradigmas e pelas oportunidades
concorrentes.

Por conta dessa diferenciao entre preo e valor, pode-se criticar a associao da
ideia de valor justo ao preo, ainda que seja o preo de troca em uma condio de
absoluta igualdade entre os negociadores, de sorte a refletir as condies atuais do
mercado.

18

De outra parte, nem todas as transaes efetuadas por uma determinada

organizao tero paradigmas no mercado que possam balizar um preo referencial
tido como justo, como si acontecer como ativos financeiros ou com commodities.

Um exemplo dessa situao de negociao sem paradigma aquela que visa

distribuio de lucros entre os investidores ou entre os colaboradores de uma
determinada organizao. Busca-se distribuir o mximo de riqueza possvel para
esses atores e, ao mesmo tempo, a organizao buscar manter sua liquidez para
que possa investir em suas operaes, de modo a gerar resultados positivos cada
vez maiores. Afigura-se, pois, um conflito de interesses que, no necessariamente,
pode ser resolvido com o uso de prtica similar em outras entidades, pelo carter
personalssimo das mesmas.

A questo, aqui, no se limita aos pressupostos da Teoria da Agncia (Jensen e

Meckling, 1976), enquanto anlise dos conflitos e custos resultantes da separao
entre a propriedade e o controle de capital, porquanto, o que se pretende com a
elevao do nvel de evidenciao e com a indicao de valores justos a prpria
diminuio dos conflitos.

Nesses conflitos que podem comprometer a sustentabilidade financeira de uma

organizao - haver um processo de apresentao de contas e resultados que se
seguir de um processo de negociao, estimando-se que o xito de tal processo
possa estar correlacionado com o fato dos envolvidos tomarem os valores em
discusso como justos ou no.

Em princpio, qualquer ferramenta de avaliao e mensurao poderia ser aplicada

pelo profissional encarregado da avaliao e, inclusive, pelos gestores, mas
importante que se reconheam as virtudes e as deficincias da ferramenta utilizada
para que o destinatrio da informao possa decidir conforme sua melhor
convenincia. Isso implica em aceitar duas situaes: (a) que o critrio utilizado para
a mensurao/avaliao compreensvel (evidenciao) e que (b) o critrio justo
(fair value).

19

nesse ponto que a questo da evidenciao ganha destaque, porque necessrio

que os usurios da informao contbil compreendam o procedimento adotado pela
entidade no processo de avaliao, mensurao e definio de valor para que,
desse modo, possam, adequadamente, usar a informao recebida e, se o caso,
question-la, solicitando esclarecimentos, complementaes ou retificaes.

Essa evidenciao, dos procedimentos e critrios adotados pela entidade, sobretudo

quando se trata da busca do fair value importante porque as ideias de justia e de
estipulao de valor justo so amplas, subjetivas e permeadas por "n" variveis e
situaes.

Dentre as variveis esto, a prpria questo da assimetria da informao, a questo

dos rudos no processo de comunicao e a questo do aspecto multidimensional da
informao, que devem ser tratadas no trabalho tcnico de definio de valor, de
modo a explicitar se os parmetros de comparabilidade na busca do valor justo
esto, de fato, presentes, em especial, aqueles indicados por Schmidt e Santos
(2002), quais sejam: a questo do conhecimento amplo e a disposio das partes
envolvidas no negcio em realizar uma transao sem favorecimentos.

No se trata, pois, de apenas aferir uma condio de mercado, sem favorecimentos

a qualquer das partes envolvidas. Trata-se de verificar se as partes envolvidas na
negociao detm amplo conhecimento das informaes que permeiam o processo
de avaliao e que podem comprometer a busca do valor justo.

E, a evidenciao tambm fundamental para que a vantagem do uso do fair value indicada por Lopes (1999), concernente ao aumento significativo no contedo
informativo das demonstraes financeiras, uma vez que elas passam a conter um
nmero maior de informaes e as mesmas estaro a valores mais prximos da
viso do mercado - realmente se caracterize.

Uma questo importante que, nesse processo de evidenciao, o que se busca

qualidade da informao, normalmente, disponvel nas notas explicativas e no,

20

necessariamente, quantidade. O excesso de informao, inclusive, pode se constituir

em problema para o usurio. Preocupao nesse sentido foi externada pelo Comit
de Pronunciamentos Contbeis (2014) que busca maior destaque para as
informaes relevantes.

Ainda nesse sentido, Nicoletta (2013) - que, dentre outras fontes, apia-se em
pesquisa efetuada por Edilene Santana Santos, da Escola de Administrao de
Empresas de So Paulo (Eaesp) da Fundao Getlio Vargas (FGV) e apresentada
no X Seminrio Internacional CPC Normas Contbeis Internacionais, organizado em
So Paulo pela Fundao de Apoio ao Comit de Pronunciamentos Contbeis
(FACPC) - lembra que o volume das notas explicativas tem crescido, porm, com
queda na qualidade das informaes. Aponta, tambm, que essa uma tendncia
mundial, que os analistas levam muito mais tempo para segregar as informaes
relevantes e que apenas 16% das empresas forneceram informaes segundo os
critrios de transparncia estabelecidos pelos rgos reguladores.

Ento, alm do problema da qualidade da informao recebida h uma outra

questo a ser observada que refere-se ao fato de que a ideia de valor justo (busca e
apurao) mais presente para tratar de ativos do que de passivos. Nesse sentido o
Pronunciamento Tcnico 46 do Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC que,
em sua estrutura conceitual apresenta uma srie de exemplos de mensurao a
valor justo, com destaque para os ativos financeiros.

De outra parte, alguns itens do passivo tendem a ser avaliados por profissionais que
no so da rea financeira, como ocorre com os passivos de natureza judicial, em
que a mensurao e estimao dos riscos costuma ser feita por profissionais da
rea jurdica.

Prestes (2007) mencionou que a anlise do risco judicial aleatria, inclusive no

mbito da Justia do Trabalho, que possui jurisprudncia mais consolidada.
Fundamentando tal situao, destaca que:

21

H casos em que os advogados estimaram uma condenao de R$

229 mil, mas ao fim da ao a empresa foi absolvida. Uma boa
notcia para ela, no fosse o fato de existirem surpresas tambm no
sentido inverso. Em outro caso, enquanto os advogados previram
uma condenao de R$ 10 mil, a Justia do Trabalho levou a
companhia a desembolsar R$ 630 mil em passivos trabalhistas.

A adjetivao feita por Prestes (2007) no pode, exatamente, ser generalizada eis
que, em muitos casos, a avaliao do risco e a mensurao do valor a provisionar
no , de fato, tarefa das mais simples. Necessrio que se saiba quais as
informaes disponveis naquele momento e como a jurisprudncia, por exemplo,
pode se alterar ao longo da conduo processual. Contudo, no se pode desprezar
a possibilidade de ocorrncia de erros e de avaliaes aleatrias.

Tal situao pode gerar problemas internos na organizao e problemas em relao

aos usurios externos tendo em vista que os equvocos nas previses podem gerar
comprometimento oramentrio e, sobretudo, no fluxo de caixa da organizao,
comprometendo, ainda, seus ndices de liquidez.

Para a anlise de riscos em relao liquidez relevante ter conhecimento, no

mnimo, em relao quantidade de aes em andamento, aos mtodos utilizados
para a resoluo das mesmas, ao prazo de durao de tais aes e aos esperados
impactos sobre o caixa.

Eventual ausncia de tais informaes preocupante porque o crdito trabalhista

especificamente na seara judicial considerado como especialssimo, contando
com privilgios at sobre os crditos de natureza tributria, mesmo em caso de
falncia, como menciona Carrion (2006, p.297). De outra parte, como menciona
Teixeira Filho (1998, p. 113), a execuo trabalhista pode ter incio por ato do credor
ou do prprio magistrado, imediatamente e sem consulta prvia parte executada.

Essa execuo, nos termos indicados pelo artigo 18 da Consolidao dos

Provimentos da Corregedoria Geral da Justia do Trabalho, deve, preferencialmente,
ser feita com o uso da ferramenta eletrnica BACEN JUD que se constitui em um
sistema de penhora on line atravs do qual o magistrado solicita (por meio desse

22

convnio com o Banco Central do Brasil) que as instituies financeiras localizem,

bloqueiem e transfiram para uma conta disposio do juzo da execuo, valores
em contas correntes ou aplicaes financeiras, de titularidade do executado para
pagamento ou garantia de pagamento da execuo.

O uso da ferramenta BACEN JUD feito sem prvio aviso ao executado e, h

relatos de bloqueios mltiplos, ou seja, para uma mesma solicitao judicial, vrias
instituies financeiras bloqueiam, de modo simultneo, o mesmo valor em vrias
contas de titularidade de um mesmo executado, como explicitado pelo prprio Banco
Central do Brasil na questo 13 do Manual (Perguntas e Respostas) do Bacen Jud
2.0.

Caso ocorra uma situao dessa natureza de modo simultneo m avaliao do

passivo judicial (a menor, por exemplo) as disponibilidades financeiras da
organizao podem sofrer abalo relevante, obrigando-a a buscar recursos no
mercado ou a paralisar projetos, com consequencias para sua liquidez e para a
continuidade das atividades operacionais.

Assim, a evidenciao do valor justo do passivo judicial pode contribuir para a

melhoria no processo de tomada de decises dos gestores e, em relao aos
stakeholders, pode ser determinante para a deciso de investir ou conceder crdito
para uma determinada entidade.
1.1 Justificativa

Uma primeira abordagem em relao ideia de evidenciao aquela de tornar

evidente um fato, demonstrando sua ocorrncia e os seus efeitos. No deveria ser,
pois, uma situao esttica, posto que tais fatos podem produzir efeitos ao longo do
tempo e, em se tratando de uma organizao empresarial, h fatos que, uma vez
ocorridos, podem indicar resultados favorveis, neutros ou negativos em relao ao
futuro prximo ou mais longnquo.

23

Aps a cientificao quanto ocorrncia desses fatos e que os mesmos,

presumidamente, produziro efeitos no futuro, cabe entidade buscar a mensurao
dos mesmos, ainda que negativos, de modo justo e transparente

A transparncia mencionada est intrinsecamente ligada questo da evidenciao,

dos procedimentos tcnicos e dos fatos contbeis, o que implica reconhecer que na
busca do valor justo h que se perquirir quanto s caractersticas qualitativas e
prpria confiabilidade da informao contbil, tal qual mencionado por RiahiBelkaoui (2005).

Cabe, nesse ponto, a lio de Horkeimer (1976) que destaca a necessidade de

analisar o ambiente e de estar com a mente aberta para a percepo de novos
contedos, dentre os quais, podem ser considerados novos tipos de informaes
nos demonstrativos apresentados pelas organizaes.

Informar os stakeholders, de modo adequado e completo, insere-se no campo

daquilo que o Direito denomina como obrigao natural, ou seja, algo que deve ser
feito independente de disposio contida no direito positivo.

Essa informao, ento, no deveria estar sujeita a nenhum tipo de restrio,

sobretudo porque, com a aplicao do conceito de valor justo h que se aceitar que
os valores e informados pelas organizaes tornar-se-o mais volteis, sujeitos s
oscilaes conforme os movimentos do mercado ou conforme mudanas jurdicas de
qualquer natureza.

Por fim, tem-se que os destinatrios das informaes geradas pelas empresas, no
mais das vezes, so usurios externos, sem conhecimento prvio de todas as
variveis, o que compromete a qualidade de sua anlise, cabendo, companhia,
ofertar o devido suporte por meio da evidenciao para que se possa analisar o
seu desempenho e os seus resultados ou para que se possa, aferir o valor em
negociao e aceit-lo (se o caso) como justo.

No h, outrossim, pesquisas anteriores que versem sobre a evidenciao de

24

passivo trabalhista judicial e, pelos riscos financeiros envolvidos, acredita-se que o

estudo desse tema relevante para aferir a adequao dos procedimentos adotados
pelas companhias e para indicar eventuais pontos de melhoria.

1.2 Abordagem metodolgica

Por primeiro, apresentar-se-, reviso da literatura na rea de finanas, em especial

de curto prazo, para tratar da importncia da gesto do capital de giro e de como
sadas de caixa sem o devido provisionamento, para quitao de dvidas judiciais
podem comprometer a continuidade das operaes.

Para tratar da evidenciao do passivo judicial trabalhista e sua interrelao com o

conceito de valor justo, esse trabalho apresentar, em seguida, reviso da literatura
alusiva s particularidades do processo judicial trabalhista sob o prisma de risco de
desembolso financeiro para a parte demandada, conforme a tramitao processual.
Nessa etapa, buscar-se- demonstrar que o risco oscila em conformidade com a
tramitao processual e de maneira mais acentuada at que ocorra o trnsito em
julgado da ao, ou seja, o momento da tramitao processual em que a deciso de
mrito se torna definitiva pela impossibilidade de mudana em funo da
interposio de recursos.

Passo seguinte a reviso da literatura deixa a esfera jurdica e adentra seara

contbil, para tratar de trs questes: (a) as caractersticas da informao contbil
(b) as melhores prticas a respeito da evidenciao e (c) o conceito contbil de valor
justo.

Na continuao, a reviso da literatura retorna ao campo do Direito para o

tratamento do conceito de obrigao natural que ser necessrio para correlacionar
os tpicos anteriores e para a identificar (e apresentar) a existncia de um
determinado procedimento contbil (no sentido de boa prtica e de algo que
poderia/deveria ser aplicado pelas organizaes quando da divulgao de seus
resultados) que esteja alinhado ideia de valor justo

25

Apresentada a reviso da literatura ser promovida pesquisa exploratria-descritiva

junto s demonstraes financeiras das empresas listadas nos segmentos Nvel 1,
Nvel 2 e Novo Mercado da BM&FBovespa, de sorte a apresentar, a partir de anlise
quantitativa e qualitativa, as prticas adotadas por tais organizaes quando da
divulgao (e evidenciao) de seus riscos legais trabalhistas. Buscar-se-, tambm,
apresentar os critrios (se explicitados) utilizados pelas empresas analisadas para o
reconhecimento e a mensurao de seus riscos legais trabalhistas.

A consolidao dessa anlise ser efetuada em dimenses construdas a partir da

reviso da literatura, albergando as trs reas bsicas do estudo: finanas,
contabilidade e direito. Essas trs dimenses, consideradas, de modo conjunto,
apresentam a aplicao do conceito de valor justo na evidenciao do passivo
trabalhista judicial.

1.3 Problema de pesquisa

problema

de

pesquisa

que

se

busca

responder

nesse

trabalho

luz do conceito de valor justo, quais so as boas prticas de evidenciao do

passivo judicial trabalhista?
1.4 Objetivos

Constitui objetivo geral desse trabalho identificar, atravs do contedo das notas
explicativas das demonstraes financeiras de empresas brasileiras de capital
aberto, se essas divulgaes esto em conformidade com os pressupostos do
conceito de fair value.

Em relao aos objetivos especficos, o trabalho ir:

26

explicitar as oscilaes no valor do risco de desembolso em uma ao

trabalhista;

apresentar boas prticas de evidenciao do passivo judicial trabalhista luz

da literatura contbil;

correlacionar as boas prticas contbeis de evidenciao com os preceitos

jurdicos da obrigao natural;

analisar as demonstraes financeiras das empresas listadas nos segmentos

Nvel 1, Nvel 2 e Novo Mercado da BM&FBOVESPA, no que pertine ao
reconhecimento, mensurao e evidenciao do passivo judicial trabalhista;

descrever as formas utilizadas pelas empresas analisadas para evidenciar os

valores de seus passivos judiciais trabalhistas.

1.5 Contribuies esperadas

Espera-se que o trabalho possa identificar deficincias no processo de evidenciao

e mensurao dos fatos contbeis, dentro do conceito de valor justo, e, bem assim,
contribuir no apontamento de melhorias no processo de evidenciao das
informaes contbeis, por parte das organizaes, em relao aos seus passivos
de natureza judicial.

Com a melhoria do processo de reconhecimento, mensurao e evidenciao, por

parte das organizaes, acredita-se que poder haver maior aproximao dos
conceitos (contbil e jurdico) de valor justo e que, com isso, os aspectos
concernentes relevncia e confiabilidade da informao contbil sejam melhor
compreendidos pelos usurios das informaes contbeis, sociais e financeiras,
elevando, ento, o grau de sustentabilidade financeira.

27

Informaes mais completas e mais prximas da realidade (valor justo e direito

natural) podem contribuir para a melhoria do processo de gesto de pessoas
(mitigao do risco de aes trabalhistas) e do processo de gesto do passivo
judicial.

Assim se espera porque a anlise deixa de ser pontual (valor provisionado) e passa
a ser mais ampla, desde a origem do passivo (o que lhe deu causa), passando pelos
critrios de mensurao, com indicao de outros aspectos tais como a quantidade
de aes e o esperado fluxo de desembolsos. Ento, no se analisar mais, apenas
um valor estanque, mas sim, o risco como um todo.

Por fim, espera-se que as diretrizes estabelecidas nesse trabalho possam constituir
procedimento habitual para a evidenciao do passivo judicial trabalhista.

28

2 REVISO DA LITERATURA

Na introduo a esse trabalho destacou-se que as notas explicativas das

demonstraes financeiras tem se mostrado mais amplas, porm, com menor
qualidade informacional relevante e que isso uma caracterstica mundial.

Qualquer processo de anlise deve ser contextualizado, e, no que concerne

anlise financeira, isso no diferente, cabendo ao analista cotejar as informaes
contbeis e financeiras com o ambiente externo, especialmente em relao aos
cenrios econmico, financeiro, social, poltico e legal.

, ento, dessa forma que as demonstraes financeiras devem ser analisadas e

somente aps o momento em que se possa atestar sua fidedignidade. E isso
(anlise a partir de dados representativos e de forma contextualizada)
caracterstico, tambm, de outros ramos do conhecimento, como a infometria, por
exemplo, onde Santin (2011), concluiu que:

As diversas abordagens da infometria podem contribuir em larga

escala para que se tenha uma viso global das estruturas do
conhecimento e dos conjuntos sociais que promovem sua
comunicao, de forma a possibilitar o acompanhamento e a
avaliao dos fenmenos relacionados informao. Contudo, sua
utilidade vlida para complementao e no substituio da
avaliao qualitativa, estando sua validade e confiabilidade
condicionada representatividade dos dados e contextualizao.

A questo que ser discutida aqui, nesse trabalho e no presente referencial como
as

companhias

evidenciam

seu

passivo

judicial

trabalhista

(incluindo

reconhecimento e a mensurao) e, se h evidncias de que as informaes

disponibilizadas permitem aferir se tais procedimentos so adequados s mutaes,
aqui entendidas como as variaes no risco de desembolso financeiro ao longo da
tramitao processual advindas da prpria tramitao de uma ao judicial (ou de
um conjunto de aes, situao em que necessrio monitorar o risco de cada ao
judicial e o seu respectivo impacto financeiro no fluxo de caixa da organizao).

29

H, aqui, inter-relaes entre a contabilidade, finanas e o direito, sendo que a cada

movimentao jurdica haver alterao no risco de desembolso financeiro, o que
deve ser objeto de reconhecimento e de tratamento contbil.

Para avaliar essa relao entre os eventos e suas inter-relaes, o profissional

contbil dever, seguindo a lio de Dantas, Zendersky e Niyama (2004), buscar
junto entidade, as informaes qualitativas e quantitativas que possibilitem aos
usurios formar uma compreenso das atividades desenvolvidas e dos seus riscos,
cumprindo aspectos de tempestividade, detalhamento e relevncia indispensveis.

Na seqncia, apresentar-se- a reviso da literatura a respeito dos seguintes

pontos estruturais desse trabalho:

riscos financeiros legais;

mensurao do risco legal trabalhista;

qualidade da informao contbil; evidenciao e valor justo;

obrigao natural.

Ao final desse item, esses pontos estruturais sero reunidos de modo a indicar as
prticas de evidenciao alinhadas ideia de fair value e, bem assim, para explicitar
as dimenses de estudo.

2.1 Risco financeiro legal

O termo risco, genericamente utilizado quando se quer tratar dos efeitos de

ocorrncia de um evento futuro (que deve ser aleatrio e independente da vontade
humana). Nesse sentido, busca-se o produto da combinao de duas variveis: (a) a
probabilidade da ocorrncia desse evento e (b) os efeitos que o evento produzir
caso ocorra.

Bernstein (1997, p. 21) trata o gestor como um indivduo que deve ter alguma
capacidade preditiva (no no sentido de clarividncia, mas sim do sentido de tentar

30

antecipar os efeitos futuros mediante processo analtico racional) e que, por isso,
para mitigar o risco, deve ter acesso informao. E, continua (p. 69) mencionando
que a palavra risco est associada tomada de deciso e ao verbo ousar que o
significado da palavra riscu (ou risicu), em latim.

Mais adiante, Bernstein (1997, p. 110) menciona que:

Os fatos no so os mesmos para todos. Pessoas diferentes

dispem de informaes diferentes; cada um de ns tende a matizar
a informaes de que dispe a sua prpria maneira. Mesmo o mais
racional dentre ns muitas vezes discordar sobre o significado dos
fatos

Nesse ponto, materializa-se o problema da informao e que merece o cuidado da

evidenciao, tanto para os usurios internos quanto para os externos. Assim, a
primeira questo que, para decidir (para tomar deciso) necessrio ter acesso
informao, mas no a qualquer informao, necessrio ter acesso informao
tempestiva, relevante e, especialmente, confivel.

Quando se trata de risco legal, a parametrizao de modo objetivo mais complexa

porque a cincia jurdica no exata. No Brasil, em especial1, h divergncias
jurisprudenciais relevantes2 e, esse aspecto, inclusive, um dos pressupostos de
admissibilidade de recursos para a terceira instncia3 processual brasileira, como
consignado no artigo 1024 da Constituio Federal.
_____________
1

Mas essa no uma particularidade brasileira. No Direito Romano os pretores mudavam a

aplicao da lei mediante alterao nos julgados, acompanhando a evoluo da sociedade e de
seus costumes.
Para tentar minimizar esse efeito a Emenda Constitucional 45 criou a Sumula Vinculante cuja
finalidade diminuir a litiogisidade mediante coero aos juzes de todos os tribunais a seguirem o
entendimento adotado pelo Supremo Tribunal Federal (STF) sobre determinado assunto com
jurisprudncia consolidada. A questo que, tratando-se de ao trabalhista, so diminutos os
casos que comportam recurso ao STF.
No caso do processo judicial civil a terceira instncia o STJ Superior Tribunal de Justia e, no
caso de aes trabalhistas a terceira instncia o TST Tribunal Superior do Trabalho, ambos
sediados em Braslia/DF.
Quando a deciso recorrida der a lei federal interpretao divergente da que lhe haja atribudo
outro tribunal (art. 102, III, c, da CF/88)

31

Ento, o prprio sistema jurdico processual admite que suas decises no so (e

no necessariamente sero) uniformes e, portanto, mesmo que algum (ou alguma
organizao) busque as melhores prticas no sentido de observar a legislao,
ainda assim poder ter aes ajuizadas contra si.

, ento, esse risco de desembolsos financeiros motivados por conta de transaes

inadequadas, demandas judiciais (pelo trato com empregados, colaboradores,
clientes, fornecedores, concorrentes e governo), mudanas na lei, falha na cobrana
de garantias e interpretaes legais que se chama de risco legal.

Matias (2007, p. 24) tratando do risco legal explicita que tais riscos englobam
contratos falhos mal redigidos, incompletos ou que no possuem amparo legal.

Relevante ponto de impacto na questo do risco legal diz respeito ao valor

provisionado (ou que deveria ter sido provisionado) para fazer frente a essa possvel
obrigao, porque esse ato produz reflexo direto no fluxo de caixa e no capital de
giro da organizao e, portanto, a estimativa do valor deve manter-se o mais
prximo possvel do efetivo valor a ser desembolsado e do momento em que essa
sada de caixa for requerida.

Erros na etapa supra podem trazer consequencias prejudiciais para as

organizaes. que, lanar valor a maior pode gerar comprometimento imediato do
caixa por conta de perda de liquidez e pelo no aproveitamento de oportunidades de
investimento e, ao contrrio, o lanamento de valor a menor pode gerar uma
situao de risco para a entidade quando do desembolso que pode no estar,
devidamente garantido5.

E, esse problema que se materializa no fluxo de caixa - pode levar uma empresa
quebra, como menciona Goldratt e Cox (1990, p. 45). Importante, pois, a gesto do
ativo circulante, como ensina Matias (2007) para que seja mantida a quantidade
_____________
5

Nessa situao haveria uma sada de caixa no programada (provisionada) o que comprometeria a
execuo oramentria e o capital de giro.

32

suficiente de caixa para sustentar a atividade operacional da empresa e atender s

necessidades especiais de caixa, onde, por bvio, encontram-se os desembolsos
por conta dos passivos judiciais.
2.2 Mensurao do risco legal trabalhista

Uma das facetas do risco legal a trabalhista e que se refere possibilidade da

organizao ser demandada por empregados, ex-empregados, colaboradores e
prestadores de servio6, em aes que envolvam matrias relacionadas s questes
trabalhistas.

No ambiente judicial esse risco est associado s aes que tramitam na Justia do
Trabalho, cuja competncia est preconizada no artigo 114 da Constituio Federal
(com a redao dada pela Emenda Constitucional 45). In verbis:

Art. 114. Compete Justia do Trabalho processar e julgar:

I as aes oriundas da relao de trabalho, abrangidos os entes de
direito pblico externo e da administrao pblica direta e indireta da
Unio, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios;
II as aes que envolvam exerccio do direito de greve;
III as aes sobre representao sindical, entre sindicatos, entre
sindicatos e trabalhadores, e entre sindicatos e empregadores;
IV os mandados de segurana, habeas corpus e habeas data ,
quando o ato questionado envolver matria sujeita sua jurisdio;
V os conflitos de competncia entre rgos com jurisdio
trabalhista, ressalvado o disposto no art. 102, I, o ;
VI as aes de indenizao por dano moral ou patrimonial,
decorrentes da relao de trabalho;
VII as aes relativas s penalidades administrativas impostas aos
empregadores pelos rgos de fiscalizao das relaes de trabalho;
VIII a execuo, de ofcio, das contribuies sociais previstas no art.
195, I, a , e II, e seus acrscimos legais, decorrentes das sentenas
que proferir;
IX outras controvrsias decorrentes da relao de trabalho, na forma
da lei.

As aes trabalhistas possuem regras de tramitao especficas, definidas pela

_____________
6

H possibilidade de ser demandado na qualidade de tomador do servio, com riscos de

responsabilizao solidria ou subsidiria, em casos de contratao com cooperativas ou nos casos
de terceirizao.

33

Consolidao das Leis do Trabalho sendo que o Cdigo de Processo Civil utilizado
de modo subsidirio.

Uma das particularidades da ao trabalhista o momento em que a parte

demandada pode apresentar sua defesa. Esse prazo vem definido nos artigos 844 a
847 da CLT, nos seguintes termos:

Art. 844 - O no-comparecimento do reclamante audincia importa

o arquivamento da reclamao, e o no-comparecimento do
reclamado importa revelia, alm de confisso quanto matria de
fato.
Pargrafo nico - Ocorrendo, entretanto, motivo relevante,
poder o presidente suspender o julgamento, designando nova
audincia.
Art. 845 - O reclamante e o reclamado comparecero audincia
acompanhados das suas testemunhas, apresentando, nessa
ocasio, as demais provas.
Art. 846 - Aberta a audincia, o juiz ou presidente propor a
conciliao. (Redao dada pela Lei n 9.022, de 5.4.1995)
1 - Se houver acordo lavrar-se- termo, assinado pelo
presidente e pelos litigantes, consignando-se o prazo e demais
condies para seu cumprimento. (Includo pela Lei n 9.022, de
5.4.1995)
2 - Entre as condies a que se refere o pargrafo anterior,
poder ser estabelecida a de ficar a parte que no cumprir o acordo
obrigada a satisfazer integralmente o pedido ou pagar uma
indenizao convencionada, sem prejuzo do cumprimento do
acordo. (Includo pela Lei n 9.022, de 5.4.1995)
Art. 847 - No havendo acordo, o reclamado ter vinte minutos para
aduzir sua defesa, aps a leitura da reclamao, quando esta no for
dispensada por ambas as partes

Ento, a primeira constatao, a teor do referido dispositivo legal que o no

comparecimento audincia inicial, deixando de apresentar a defesa em tal ocasio
um evento muito prejudicial ao demandado porque implica, diretamente, na
aplicao da pena de revelia e na confisso quanto s matrias de fato7.

Para compreenso desse risco, considere-se, aqui, como exemplo, que o indivduo
A, na qualidade de ex-empregado da Cia. B, ajuza ao trabalhista contra sua ex_____________
7

Conforme artigo 844 da CLT.

34

empregadora postulando o recebimento de 1.000 horas extras, no valor de R$

40.000,00. Fundamenta, mencionando que recebia salrio hora de R$ 20,00 e que o
adicional de horas extras era de 100%8. No h prescrio a ser computada.
No momento em ocorre a citao9 da companhia demandada o seu risco legal
trabalhista corresponde a R$ 40.000,00 que o valor postulado na demanda.

Caso a companhia demandada comparea na audincia inicial e apresente sua

defesa, acompanhada de elementos documentais robustos que mostrem, por
exemplo, que o salrio hora do autor no era de R$ 20,00, mas sim de R$ 10,00 e
que o adicional de horas extras deveria corresponder a 50,00% (ao invs de 100%),
h fundamento para uma nova apurao do valor do risco legal trabalhista que,
agora, passa a corresponder a R$ 15.000,0010.

Ento, nesse exemplo, o risco legal trabalhista, no momento da citao da r era de

R$ 40.000,00 e passou para R$ 15.000,00 quando da apresentao da defesa e de
prova documental na audincia inicial.

Independe, aqui, a posio de especialistas no sentido de que, ao final, o pedido de

horas extras poderia ser julgado improcedente, tendo em vista que, nesse momento,
da audincia inicial, o risco ainda de R$ 15.000,00.

Conforme o restante das provas produzidas (juntada de cartes de ponto,

depoimento pessoal, oitiva de testemunhas ou percia contbil) esse valor de risco
poderia ser reduzido e, ento, o provisionamento comportaria novo ajuste.

_____________
8

Para obteno do valor de R$ 40.000,00 realizou-se o seguinte clculo: 1.000 horas extras * R$
20,00 por hora x 2,00 (aplicao do adicional de 100%).
9
Citao o ato processual atravs do qual a parte r cientificada de que se lhe est sendo movida
uma ao judicial. Com a citao vlida estabelece-se uma relao triangular entre os sujeitos
envolvidos na ao: autor, ru e Estado (na pessoa do juiz).
10
Esse novo valor de R$ 15.000,00 foi apurado desse modo: 1.000 horas extras * R$ 10,00 por hora
x 1,50 (aplicao do adicional de 50%).

35

Assim se procederia a cada fase processual at que fosse definido o valor a pagar,
quando, ento, no mais se falaria em provisionamento, mas sim, em obrigao de
curtssimo prazo, precedendo, fornecedores, tributos e at mesmo, o salrios do
pessoal na ativa, nos termos do artigo 100, 1 da Constituio Federal.

Machado (2009, p. 55) corrobora essa posio ao mencionar que:

Os crditos trabalhistas so dotados de natureza alimentar e

preferencial, 1-A do art. 100 da CR/88 c/c art. 186 do CTN,
porquanto constituem patrimnio social mnimo dos trabalhadores
inerente sua subsistncia e necessidades bsicas vitais, art. 6 c/c
art. 7 da CR/88.

Ento, aps a definio do valor a pagar, de forma definitiva, o Poder Judicirio, no

mbito da Justia do Trabalho, determina que o devedor faa o pagamento no prazo
de 48 horas sob pena de penhora. Nesse sentido o artigo 880 da CLT que assim
dispe:

O Juiz ou Presidente do Tribunal, requerida a execuo, mandar

expedir mandado de citao ao executado, a fim de que cumpra a
deciso ou o acordo no prazo, pelo modo e sob as cominaes
estabelecidas, ou em se tratando de pagamento em dinheiro, para
que pague em 48 (quarenta e oito) horas, ou garanta a execuo,
sob pena de penhora.

Caso ocorra o pagamento voluntrio e integral do valor em execuo haver sua

extino. Contudo, no havendo o adimplemento voluntrio, independente da
vontade do exeqente o juiz pode determinar o prosseguimento da execuo, com a
prtica de atos que visem sua satisfao, nos termos do artigo 878 da CLT11.
_____________
11

Art. 878. A execuo poder ser promovida por qualquer interessado, ou ex officio pelo prprio Juiz
ou Presidente ou Tribunal competente, nos termos do artigo anterior.
Pargrafo nico. Quando se tratar de deciso dos Tribunais Regionais, a execuo poder ser
promovida pela Procuradoria da Justia do Trabalho.
Art. 878-A. Faculta-se ao devedor o pagamento imediato da parte que entender devida Previdncia
Social, sem prejuzo da cobrana de eventuais diferenas encontradas na execuo ex officio.

36

Na execuo ex officio a prtica recomendada pela Corregedoria Geral da Justia do

Trabalho12 a adoo imediata da ferramenta eletrnica BACEN JUD, ou seja, o
magistrado deve optar, preferencialmente, pela penhora eletrnica (de ativos
financeiros do executado), por ser mais rpida e efetiva.

Aqui, o risco para o devedor (executado) que no se preparou para o pagamento

ver seus ativos financeiros (em especial os de curto prazo) constritos e indisponveis,
com substancial comprometimento de seu fluxo de caixa, o que pode levar
descontinuidade de suas operaes.

Em situaes ainda mais drsticas, possvel que o juzo (quando suspeitar da

ocultao de recebveis e de ativos financeiros) nomeie administrador judicial para
localizar tais ativos e os indicar para a constrio judicial. Essa medida
preocupante, do ponto de vista do devedor porque pode implicar no bloqueio de
seus recebveis13, comprometendo o fluxo de caixa.

A questo que, a ausncia de informaes quanto referida obrigao, em todos

os seus aspectos (que valor pagar e quando pagar) compromete os atos de gesto
da organizao devedora pois indica ao gestor um fluxo de caixa (ou um volume de
disponibilidades) irreal, o que pode levar realizao de investimentos sem o devido
lastro ou mesmo equivocada distribuio de lucros.

Portanto, independente da forma como se d a evidenciao aos usurios externos,

os usurios internos da informao contbil precisam ter amplo acesso s mutaes
do risco legal trabalhista e de suas implicaes no fluxo de caixa.

_____________
12

Conforme artigo 18 da Consolidao dos Provimentos da Corregedoria Geral da Justia do

Trabalho
13
Nessa situao, o administrador judicial localiza o valor a receber e solicita ao juzo que expea
ofcio para que a pessoa (fsica ou jurdica) que deve pagar algo ao executado o faa mediante
depsito judicial em conta disposio do juzo.

37

2.2.1 Do tempo de tramitao da ao trabalhista

As aes trabalhistas esto sujeitas vrias intercorrncias em sua tramitao, que

podem comprometer a estimativa quanto ao tempo de durao da lide e,
consequentemente, em relao ao momento em que se espera ocorrer o
desembolso, por parte da parte vencida, para o pagamento do valor da condenao
que lhe foi imposta.

Dentre essas variveis esto a existncia de percias, recursos, embargos, nulidades

processuais e a existncia de Cartas Precatrias.

Contudo, todas as unidades judicirias, disponibilizam, mensalmente, controles

estatsticos do tempo de tramitao das aes em trmite e, esse volume de
informaes permitiu ao Tribunal Superior do Trabalho publicar estatsticas alusivas
ao tempo mdio de tramitao em 1, 2 e 3 instncias e, bem assim, cada Tribunal
Regional do Trabalho possui estatsticas prprias de cada unidade de 1 instncia.

Assim, ainda que no se possa precisar, exatamente, o tempo de tramitao de uma

ao especfica, possvel estimar o tempo mdio de cada fase processual do feito
e, ento, possvel aferir o tempo mdio estimado para que haja o desembolso do
valor da condenao.

Os dados colhidos junto ao TST (2015), sinteticamente, indicam que, o tempo mdio
de tramitao de uma ao que percorra todas as instncias judiciais14 de 2672,9
dias, como consignado a seguir, na tabela 1:

_____________
14

Sem a ocorrncia de incidentes na execuo.

38

Tabela 1 Tempo mdio de tramitao de uma ao trabalhista (media pas)

TempoMdio
UnidadeJudiciria/
FaseProcessual
VTconhecimento

VTconhecimento

VTconhecimento

deTramitao
Descriodaetapa
Doajuizamentodaaoatarealizaoda1
Audincia
Darealizaoda1Audinciaato
EncerramentodaInstruoProcessual
DoajuizamentodaAoataProlaoda
Sentena

(emdias)
105,8

108,8

112,1

TRT

DaAutuaoatoJulgamento

229

TST

TempoMdiodeTramitaoRR

603

VTLiquidao

DoincioatoencerramentodaFase

203,1

VTExecuo

DoincioatoencerramentodaFase

1311,1

Total

2672,9

Total(emndemeses)

89,1

Fonte: TST, adaptado pelo autor

Com base em tais parmetros (que so disponibilizados pelo TST para cada um dos
TRTs) as companhias podem indicar, para cada ao judicial em andamento,
classificada como perda provvel, o tempo estimado para o desembolso,
considerando-se como tal o trmino da fase de liquidao.

E, no mnimo, pode haver, sem maiores dificuldades, a evidenciao da quantidade

de aes judiciais em andamento, segregadas pelo risco estimado (perda provvel,
perda possvel e perda remota) e, ao menos pelas fases processuais (conhecimento,
recursal, liquidao e execuo).

39

2.3 Disposies contbeis

Esse trabalho trata da evidenciao de passivo judicial contbil e de sua abordagem

sob o prisma do conceito de valor justo, da porque, do prprio ttulo do trabalho
exsurgem trs tpicos contbeis a serem abordados: passivo, evidenciao e valor
justo.

Para examinar a questo dos passivos judiciais preciso resgatar, por primeiro, a
conceituao de passivo e, tambm, a de passivo oculto, tendo em vista que as
previses de desembolso, nem sempre so realizadas de modo confivel, como
explicitou Prestes (2007)15.

Iudcibus, por seu turno, (2000, p. 157) determina que o passivo pode ser definido:
Como obrigao no momento da avaliao. Uma obrigao o dever
ou a responsabilidade de agir ou de cumprir de uma certa forma. As
obrigaes podem ser legalmente executveis como conseqncia
de um contrato restritivo (obrigatrio) ou de algum requisito
estatutrio ou legal.

Em complementao, Pereira et al. (2001, p. 109) destaca que, o passivo oculto

pode surgir de uma exigibilidade cuja informao acerca de sua existncia
permanece encoberta ao usurio externo dos demonstrativos contbeis e em alguns
casos at dos prprios dirigentes. o caso, ento, por exemplo, de um passivo
judicial no avaliado de modo correto.

Por primeiro, para o caso de passivo judicial, necessrio o tratamento como

proviso, nos termos mencionados por Iudcibus, Martins e Gelbcke (2003, p. 273).
A partir do momento em que a deciso proferida no Judicirio definitiva o valor da
obrigao (oriundo da condenao) deve ser novamente calculado e lanado no
Passivo Circulante.

_____________
15

Op. Cit.

40

Tal valor, at a data do efetivo pagamento, est sujeito incidncia de juros e de

atualizao monetria, nos termos do artigo 39 da Lei 8177/9116 e, portanto, no
pode permanecer inalterado nos registros contbeis por prazo superior a 1 ms,
cabendo, a cada perodo, ser promovido o ajuste alusivo variao monetria e aos
juros de mora.

No que concerne ao contingenciamento (enquanto no ocorre o trnsito em julgado

da deciso de mrito) a valorao deve observar as mutaes nos nveis de risco
apresentadas na forma do item precedente sem a ocorrncia de qualquer tipo de
limitao.

Ribeiro, Ribeiro e Weffort (2013) destacam que as provises so componentes

importantes de um sistema contbil e se prestam a atender ao regime de
competncia dos fatos ocorridos, diferenciando-se do regime de caixa que depende
da entrada ou sada de recursos de recursos financeiros e que:

[...] antes da introduo das normas do IFRS17 no Brasil, a

contabilidade prestava-se, em muitos casos, principalmente a
atender critrios de dedutibilidade fiscal e por isso mesmo as
provises eram estabelecidas para atender critrios impostos pela
legislao tributria e normas da receita federal.

As provises, elevam o valor do passivo e, portanto, produzem reduo em

determinados ndices, em especial aqueles focados liquidez. Poder-se-ia admitir a
_____________
16

Art. 39. Os dbitos trabalhistas de qualquer natureza, quando no satisfeitos pelo empregador nas
pocas prprias assim definidas em lei, acordo ou conveno coletiva, sentena normativa ou
clusula contratual sofrero juros de mora equivalentes TRD acumulada no perodo
compreendido entre a data de vencimento da obrigao e o seu efetivo pagamento.
1 Aos dbitos trabalhistas constantes de condenao pela Justia do Trabalho ou decorrentes
dos acordos feitos em reclamatria trabalhista, quando no cumpridos nas condies homologadas
ou constantes do termo de conciliao, sero acrescidos, nos juros de mora previstos no caput
juros de um por cento ao ms, contados do ajuizamento da reclamatria e aplicados pro rata die,
ainda que no explicitados na sentena ou no termo de conciliao.
2 Na hiptese de a data de vencimento das obrigaes de que trata este artigo ser anterior a
1 de fevereiro de 1991, os juros de mora sero calculados pela composio entre a variao
acumulada do BTN Fiscal no perodo compreendido entre a data de vencimento da obrigao e 31
de janeiro de 1991, e a TRD acumulada entre 1 de fevereiro de 1991 e seu efetivo pagamento.
17
International Financial Reporting Standards.

41

hiptese de que as companhias, por esse prisma, teriam resistncia a elevar os

valores de suas provises. Esse trabalho no cuida dessa questo, mas
importante

observar

que

qualidade

da

evidenciao

dos

critrios

de

reconhecimento e mensurao do passivo judicial pode contribuir para a anlise

dessa questo18.

No procedimento contbil vigente o provisionamento de passivos judiciais

contingentes feito em trs categorias: remoto, possvel e provvel. Isso se d em
funo da Resoluo 489 da Comisso de Valores Mobilirios que aprovou a Norma
e Procedimento de Contabilidade 2219 (IBRACON, 2005).

Tal NPC 22, em seu item 9, classifica os passivos contingentes em trs grupos
(provvel, possvel e remoto), da seguinte forma:

9. Para fins de classificao dos ativos e passivos em contingentes

ou no, esta NPC usa os termos praticamente certo, provvel,
possvel e remota com os seguintes conceitos:
(a) Praticamente certo - este termo mais fortemente utilizado no
julgamento de contingncias ativas. Ele aplicado para refletir uma
situao na qual um evento futuro certo, apesar de no ocorrido.
Essa certeza advm de situaes cujo controle est com a
administrao de uma entidade, e depende apenas dela, ou de
situaes em que h garantias reais ou decises judiciais favorveis,
sobre as quais no cabem mais recursos.
(b) Provvel - a chance de um ou mais eventos futuros ocorrer
maior do que a de no ocorrer.
(c) Possvel - a chance de um ou mais eventos futuros ocorrer
menor que provvel, mas maior que remota.
(d) Remota - a chance de um ou mais eventos futuros ocorrer
pequena.

Essa mesma norma determina que haja a constituio de proviso, apenas e to

somente, quando seja provvel que recursos sejam exigidos para liquidar a
obrigao20. Para a hiptese da exigibilidade de sada de recursos ser apenas
possvel, a obrigao de, to somente, divulgar e, caso a exigibilidade seja
_____________
18

Eventual supresso de provisionamento por convenincia.

19

Doravante denominada como NPC 22.

Conforme itens 10,b e 18.

20

42

classificada como remota no necessrio provisionar e tampouco informar.

No caso de processos judiciais21a NPC 22 destaca que a avaliao deve ser feita de
forma conjunta, ou seja, a anlise deve considerar todas as aes judiciais na
classificao, indicando para cada ao se a exigibilidade de desembolso
provvel, possvel ou remota.

Em seguida, a norma reconhece as dificuldades de mensurao e estabelece que o

uso de estimativas parte essencial da preparao das demonstraes contbeis e
no prejudica sua confiabilidade. No contexto prtico, tratando-se de aes
judiciais, comum que profissionais da rea jurdica emitam relatrios a respeito do
risco envolvido em cada demanda, o que autorizado pelo item 30 da referida
norma, que, assim dispe:

30. As estimativas de desfecho e os efeitos financeiros so

determinados pelo julgamento da administrao da entidade,
complementados pela experincia de transaes semelhantes e, em
alguns casos, por relatrios de especialistas independentes. As
evidncias consideradas devem incluir qualquer evidncia adicional
fornecida por eventos subseqentes data do balano

A NPC 22, no tpico 35 sintetiza o critrio para o estabelecimento de valor ao

mencionar que a melhor estimativa, considerando realisticamente o caso, que
deve ser observada e, no item 44 a norma preconiza que a cada data base da
demonstrao contbil seja efetuada a reviso da classificao das provises posto
que aquilo que era remoto pode ser, agora, possvel ou provvel e o mesmo em
sentido inverso (de provvel para possvel, por exemplo).

Nesse momento h uma norma contbil de aplicao compulsria formalizada no

Direito Positivo que, de certa forma, contrape-se com a ideia do risco processual e,
por assim ser, pode permitir que os valores provisionados no sejam os mais
adequados para a evidenciao interna e externa. Assim ocorre em funo da
_____________
21

Essa NPC 22 cita, no item 19, processos trabalhistas como exemplo.

43

tramitao processual, da alterao da jurisprudncia, da autonomia do magistrado e

de intercorrncias, como a perda de prazos e de audincias.

Mesmo com revises trimestrais, por conta dos ITRs, h tendncia de que o foco de
provisionamento seja o possvel resultado futuro e no a situao atual da ao. Em
ao que teve trmite na 2 Vara do Trabalho de Betim/MG22 a Petrobras sofreu as
penas de revelia e confisso pelo fato de seu preposto ter chegado atraso
audincia em funo de congestionamento nas vias de acesso para aquela unidade
judiciria. Apesar dos recursos interpostos, o TST (2013) manteve a deciso de 1
grau.

A questo que se coloca que a matria objeto dessa ao poderia ser comum e,
pelo histrico de demandas similares, talvez sequer houvesse risco de perdas, mas
o fato de no comparecer audincia, alterou a situao e isso deveria ser
reconhecido no provisionamento.

Em 2009 o Comit de Pronunciamentos Contbeis emitiu o CPC 25 - Provises,

Passivos Contingentes e Ativos Contingentes23 que acolheu a NPC 22, porm, com
ajustes de modo a reconhecer, de modo mais efetivo, a subjetividade da estimativa
de valores, que uma das caractersticas das normas contbeis internacionais
nesse particular.

Aqui, Ribeiro, Ribeiro e Weffort (2013) explicitam que:

O julgamento da empresa sobre a possibilidade de ocorrer, ou no,

desembolsos de caixa futuros vai depender de documentao interna
existente e no caso de contencioso tributrio, de laudo emitido pelos
seus advogados onde se apure valores, prazos e probabilidade de
ocorrncia destes eventos. A verificao final e aprovao dos
valores com base nas evidncias internas so feitas pelas empresas
de auditoria externa. Como nas vrias fases de determinao dos
valores, prazos e probabilidades de ocorrncia, os agentes

_____________
22

Processo AIRR-1091-55.2011.5.03.0027.

23

Doravante denominado, nesse trabalho, simplesmente como CPC 25.

44

envolvidos devem tomar decises subjetivas quanto a constituir uma

proviso ou a divulgar um passivo contingente em notas explicativas,
o processo torna-se muito subjetivo e pode levar a prticas de
gerenciamento contbil

Nesse contexto de subjetividade e de possvel gerenciamento de resultados, o

processo de evidenciao, no apenas de valores, mas, sobretudo, de critrios,
passa a se tornar mais relevante para que o analista (interno ou externo) possa
avaliar a ocorrncia de eventuais escolhas de convenincia ou de prticas que
levem a resultados contbeis no reais.

A questo, contudo, que tal norma contbil (CPC 25) em seu item 39 trata da
necessidade de buscar a melhor avaliao possvel, com os meios necessrios para
cada situao, inclusive com o auxlio de especialistas.24

Necessrio reconhecer que o risco envolvido na ao trabalhista no constante e,

portanto, para o processo de gesto h necessidade de mensur-lo constantemente
(a cada tramitao) e no apenas trimestralmente, porque nesse interregno a
manuteno dos valores constantes pode comprometer o processo de gesto. Cabe
buscar melhor interface entre as reas financeira e jurdica para que as alteraes
no risco de cada ao (positivas ou negativas) sejam informadas para ajustes no
provisionamento com maior brevidade.

2.3.1 Qualidade da informao contbil

Em conformidade com o item 1.4 da Resoluo n. 774, de 16.12.1994, do Conselho

Federal de Contabilidade (CFC) a Contabilidade tem por objetivo:

[...] prover os usurios com informaes sobre aspectos de naturezas

econmica, financeira e fsica do patrimnio da entidade e suas
mutaes, o que compreende registros, demonstraes, anlises,
diagnsticos e prognsticos, expressos sob a forma de relatos,

_____________
24

Conforme item 38 do CPC 25.

45

pareceres, tabelas, planilhas e outros meios.

Anterior questo da evidenciao das informaes contbeis e da definio do que

o valor justo, h que se lembrar da importncia do processo de comunicao e
como ele afeta o profissional da rea contbil. Nesse sentido, Dias Filho (2001)
expe que:

luz dos fatores que determinam a fidelidade da comunicao,

conclui-se que o sucesso da comunicao contbil depende, pelo
menos em parte, do grau de acurcia com que os contadores
consigam interpretar os eventos econmicos e codific-los em
mensagens compreensveis.

Essa codificao em mensagens compreensveis est ligada ao prprio conceito de

externalizao da informao ou evidenciao e a primeira preocupao quando
se busca falar em valor justo de um ativo, de um fato contbil ou de uma transao
qualquer.

Juntamente com essa codificao surge a ideia (ou o questionamento) alusivo

confiabilidade da informao contbil. Assim ocorre porque, se a informao no
confivel, ela no poder ser considerada25 no processo de tomada de deciso.

A confiabilidade da informao est relacionada ausncia de erros e/ou vieses,

representando fielmente os eventos patrimoniais ocorridos na empresa, possuindo
as seguintes caractersticas, segundo Glautier e Underdown (1994):

1. Contedo se a informao relevante, dever ser

demonstrada de maneira fidedigna as transaes e
eventos que ela objetiva representar, necessrio que
ela apresente congruncia com a realidade econmica
e no meramente com a forma legal;
_____________
25

Ao menos de forma integral.

46

2. Valor descritivo e mensurvel - a informao dever ser

capaz de ser mensurvel e permitir a possibilidade de
estabelecer projees sobre eventos futuros;

3. Neutralidade a informao no deve ser escolhida ou

selecionada pelos gestores;

4. Preciso a omisso da informao pode causar uma

falsa

informao

ou

pode

direcionar

para

um

entendimento no confivel ou deficiente;

5. Prudncia

preocupao

em

estabelecer

estimativas quanto ocorrncia de eventos futuros que

no momento de sua elaborao so incertos de
ocorrerem.

Ainda descrevendo as caractersticas qualitativas da informao, Kam (1990) inclui

na dimenso da informao confivel, a fidelidade. Para ele, essa caracterstica o
mais importante elemento da confiabilidade. Destaca ainda que a informao
fidedigna preocupa-se na compatibilizao entre a mensurao ou descrio de um
objeto econmico ou evento, dizendo se ele representativo ou no.

Dessa forma a confiabilidade da informao contbil passa necessariamente pelo

registro de eventos incorridos na empresa, bem como eventos que possam incorrer
e trazer ao patrimnio impactos, que venham alterar o seu valor, destacando-se que
a sua no evidenciao vai contra a um dos princpios bsicos da informao
confivel, que a preciso.

Lima (2011, p.74) lembra que no Brasil, as normas e prticas contbeis apresentam
caractersticas conservadoras, derivadas especialmente do regime tributrio
institudo. Tal aspecto pode ter reduzido a capacidade (e o hbito) de efetuar
escolhas e de reconhecer a subjetividade de certos critrios contbeis, pois, at

47

ento, as prticas (pelo rigor fiscal) eram objetivas (para facilitar o controle do fisco).

Lopes (2002, p. 77) comenta que no cenrio brasileiro h um outro agravante que
o fato do mercado de capitais ser muito concentrado o que leva ao acesso de
informaes privilegiadas ao acionista controlador que, assim, necessita menos de
informaes contbeis gerenciais. Nesse sentido, expe que:
Essa alta concentrao do mercado de capitais nacional tem
implicaes diretas para a contabilidade. Em empresas com poucos
acionistas (no caso brasileiro, em muitas empresas o controle
acionrio est nas mos de um nico acionista), a contabilidade
perde o seu papel de redutora da assimetria da informao entre
acionistas e gestores. Nessas empresas, o acionista majoritrio
possui acesso privilegiado s informaes gerenciais da empresa,
no necessitando da contabilidade para orientar suas decises de
investimento.

Almeida (2010,p. 28) ressalva que a apurao do lucro subjetiva26, da porque a

anlise de sua qualidade27 relevante para entender a motivao dos gestores a
interferirem em sua mensurao e, bem assim, para entender como o lucro
influencia tais agentes. Isso para aferir se h prticas de gerenciamento de
resultado. Complementa (p. 33) mencionando que nem sempre os usurios da
contabilidade podem capturar o sentido de uma escolha contbil adotada pela
organizao em funo da subjetividade e das escolhas dos gestores.

A questo que, se a contabilidade e, por conseqncia a qualidade da

informao contbil for negligenciada poder haver comprometimento (forte) para
o usurio externo que pode, assim, incorrer em erros de julgamento pela ocorrncia
de vieses.

No se buscar em funo do escopo desse trabalho analisar se eventuais

problemas com a qualidade das informaes evidenciadas decorre de prticas de
gerenciamento de resultado, cabendo, to somente, explicitar como elas so
_____________
26
27

Porque um conjunto de diversas escolhas, polticas e estimativas contbeis.

No sentido de confiabilidade.

48

divulgadas e se atendem aos pressupostos do valor justo, aqui tratados.

2.3.2 Evidenciao

A ideia da evidenciao a de propiciar informao aos tomadores de deciso

(internos e externos). Niyama e Gomes (1996) indicam que evidenciar:
diz respeito quantidade das informaes de carter financeiro e
econmico, sobre as operaes, recursos e obrigaes de uma
entidade, que sejam teis aos usurios das demonstraes
contbeis, entendidas como sendo aquelas que de alguma forma
influenciem na tomada de decises, envolvendo a entidade e o
acompanhamento da evoluo patrimonial, possibilitando o
conhecimento das aes passadas e a realizao de inferncias em
relao ao futuro.

Essas informaes, contudo, devem primar pela qualidade e ausncia de vieses e,

bem assim, deve ser prestada em volume adequado pois, como menciona Iudcibus
(2000, p. 115), "ocultar informaes ou fornec-las de forma demasiadamente
resumida to prejudicial quanto fornecer informao em excesso".

No entender de Lanzana (2004, p.13) a abertura de informaes (ou disclosure)

um fator crtico para o funcionamento de um mercado de capitais eficiente, o que,
ento, refora a importncia de tal aspecto contbil.

Ponte e Oliveira (2004), ao examinar a prtica da evidenciao de informaes

avanadas e no obrigatrias nas demonstraes financeiras das empresas
brasileiras concluram que as empresas brasileiras em geral ainda tm muito a
evoluir no sentido da transparncia e qualidade da divulgao das informaes
contbeis. A questo, agora, saber se, passados 10 anos houve algum tipo de
evoluo nesse sentido, em especial daquilo que no constitui obrigao imposta
pelo direito positivo.

Almeida (2010, p. 141) concluiu que h evidncias de que a competio (entre as

empresas) pode contribuir para a divulgao de demonstraes financeiras de
qualidade superior, principalmente se houver adoo de prticas diferenciadas de

49

governana corporativa.

Macintosh e Baker (2002) estudaram a natureza da contabilidade em termos de sua

natureza representativa mediante aproximao com a teoria literria para entender a
natureza dos relatrios contbeis. O ponto de maior proximidade d-se nas notas
explicativas, onde ocorre o processo de evidenciao. Mencionam que uma boa
contabilidade aquela a representao dos eventos registrados ocorre dentro
daquilo que os usurios reconhecem como senso comum.
Na continuidade, os autores28 mencionam que a contabilidade informa e a
informao reflete de uma maneira objetiva e transparente alguma coisa em si
mesmo, porm, conceitos como renda ou capital s podem ser sustentados
invocando a filosofia para uma correspondncia de verdade.

E aqui, inicia o problema que se trata nesse trabalho. No s e renda remetem

filosofia, pela amplitude conceitual. Risco tambm. Por isso, que a ideia da
evidenciao, deve observar no apenas parmetros contbeis para atingir o senso
comum, necessrio buscar o efetivo conceito (e amplitude) daquilo que se
pretende mensurar.

Especificamente no contexto da evidenciao dos valores provisionados, a NPC 22

(IBRACON, 2005) trata do assunto nos itens 68 e 69, dessa forma:

68. Para cada tipo de proviso relevante, uma entidade deve

divulgar:
(a) o valor contbil no incio e no fim do perodo;
(b) provises adicionais feitas no perodo, incluindo aumentos nas
provises existentes;
(c) montantes utilizados (ou seja, incorridos e baixados contra a
proviso) durante o perodo;
(d) montantes no utilizados, estornados durante o perodo; e
(e) despesas financeiras apropriadas no perodo para as provises
ajustadas ao valor presente e qualquer mudana na taxa de
desconto.

_____________
28

Macintosh e Baker, ob. cit.

50

No so necessrias informaes comparativas.

69. Alm do descrito no item 68, uma entidade deve divulgar, para
cada tipo de proviso relevante:
(a) uma breve descrio da natureza da obrigao e o cronograma
esperado de quaisquer desembolsos;
(b) uma indicao das incertezas sobre o valor ou o cronograma
desses desembolsos. Quando for necessrio fornecer informaes
adequadas, uma entidade deve divulgar as principais premissas
adotadas em relao a eventos futuros, conforme abordado no item
39; e
(c) o montante de qualquer reembolso esperado, declarando o valor
de qualquer ativo que tenha sido reconhecido por conta desse
reembolso.

Ento, alm da movimentao dos valores provisionados (saldo anterior, adies,

dedues, valores utilizados e saldo final) a NPC 22 trata de duas outras
informaes relevantes que so: (a) uma breve descrio da natureza da obrigao
e (b) no cronograma esperado de quaisquer desembolsos.
A evidenciao das estimativa de desembolso29 pode propiciar ao usurio interno
melhor anlise do fluxo de caixa e do capital de giro da organizao e, para o
usurio externo pode, dentre outros fatores, contribuir para a melhor compreenso
de seus indicadores financeiros, em especial aqueles de liquidez.

Nesse mesmo sentido, o trabalho de Ribeiro, Ribeiro e Weffort (2013),concluiu que a

evidenciao, em notas explicativas, dos critrios utilizados para o provisionamento
pode eliminar erros de julgamento. Nesse sentido, os autores explicitam que:

[...] a divulgao de contingncias em notas explicativas reduzir

assimetrias de informao; foi comentado ser muito importante para
as companhias divulgarem informaes em notas explicativas, pois
este procedimento poder cobrir lacunas e eliminar erros de
julgamentos. A informao fica transparente ao mercado e mesmo
que mudem as estimativas de possibilidades de perda ou ganho de
processos, o mercado j estar ciente de sua existncia. Um ponto
visto como muito positivo foi a exigncia de se divulgar a
movimentao detalhada das provises nas notas explicativas, mas
alertou-se para se tomar cuidado para no divulgar somente o efeito

_____________
29

Ideia de um cronograma.

51

lquido, o que prejudicar a transparncia das demonstraes

financeiras.

Buscar-se-, nos tpicos seguintes dessa reviso da literatura a identificao daquilo

que deve ser evidenciado nas notas explicativas alusivo ao passivo judicial
trabalhista e s provises da decorrentes.

2.3.3 Valor justo

Guerreiro (1989, p. 99) menciona que:

a contabilidade, obedecendo ao princpio do denominador comum
monetrio, tem utilizado somente a escala monetria para mensurar
os objetos e eventos. Entendemos contudo, que principalmente para
finalidades gerenciais, os sistemas de informaes contbeis
deveriam fornecer informaes mensuradas tanto pela unidade
monetria, como por escalas fsicas

Por essa proposio de Guerreiro j se pode verificar que a atribuio de valor (em
princpio monetrio) no tarefa das mais simples e, em muitos casos, a informao
no monetria mais importante.

Nesse sentido, informar o momento (cronograma) em que se espera que os

desembolsos sejam exigidos pode vir a ser mais importante que a mera indicao do
valor provisionado. Do mesmo modo, a indicao quanto quantidade de aes em
andamento e origem do passivo judicial podem constituir informaes mais
relevantes, inclusive sob o prisma da anlise de gerenciamento do risco30.

Scrimnger-Christian e Musvoto (2011) discutem a questo da mensurao contbil e

dos critrios utilizados para determinar as quantias monetrias que sero
_____________
30

Pode ser relevante aferir se a quantidade de aes tem tendncia de aumento ou de decrscimo.
E, um provisionamento de $ 1.000.000 exigvel em 15 meses (no circulante) distinto de outro
exigvel em 36 meses (tambm no no circulante).

52

reconhecidas e levadas para as demonstraes financeiras. Apresentam a evoluo

histrica das teorias e mencionam, ao final, que necessrio achar a identidade
emprica dos axiomas de valor (ainda no bem definidas).

Considerando que o resultado contbil busca uma aproximao da realidade (ou do

valor justo) e que essa busca no pode ser limitada pelo formalismo das normas
profissionais da categoria contbil ou dos questionamentos promovidos pelos
stakeholders, tem-se que, independente da ferramenta utilizada para a mensurao,
somente se poder falar em valor justo aps forte sustentao do processo de
evidenciao das informaes contbeis e da mitigao dos efeitos provocados pela
assimetria das informaes.

Isso para que o usurio, recebendo as informaes completas sobre as

caractersticas das aes judiciais, possa analisar os critrios e, por si, deliberar se o
quanto evidenciado foi avaliado pelo valor justo. No se poder, por outro lado, falar
em valor justo, se no h informaes completas, disponveis aos stakeholders.

Segundo o Statement of Financial Accounting Standards n 107 (SFAS n. 107) Disclosures about Fair Value of Financial do FASB, o fair value de um ativo
corresponde ao valor pelo qual esse instrumento poderia ser trocado em uma
transao corrente entre partes interessadas, outra que no em uma liquidao ou
venda forada.

A NBC TG 46 (R1) Mensurao do Valor Justo define, em seu item 9, valor justo
como sendo:

o preo que seria recebido pela venda de um ativo ou que seria pago
pela transferncia de um passivo em uma transao no forada
entre participantes do mercado na data de mensurao.

Mais adiante, o item 12, a NBC TG 46 explicita que:

O efeito sobre a mensurao resultante de uma caracterstica
especfica pode diferir dependendo de como essa caracterstica
levada em considerao pelos participantes do mercado.

53

E, essas caractersticas especficas so comuns quando se trata de aes judiciais,

eis que, por mais que os pleitos sejam idnticos e, bem assim, tambm as defesas,
mas os resultados podem ser distintos, em funo das decises que venham a ser
proferidas, dos prazos e das provas produzidas, por exemplo, o que indica a
necessidade de evidenciao dos critrios de mensurao do provisionamento.

Ao tratar de valor justo de passivos, essa norma (NBC TG 46) preceitua que:
Ao mensurar o valor justo de um passivo, a entidade deve levar
em conta o efeito de seu risco de crdito (situao de crdito) e
quaisquer outros fatores que possam influenciar a
probabilidade de que a obrigao seja ou no satisfeita. Esse
efeito pode diferir dependendo do passivo. Por exemplo:
(a) se o passivo uma obrigao de entregar caixa (passivo
financeiro) ou uma obrigao de entregar bens ou servios
(passivo no financeiro);
(b) os termos de melhorias de crdito relacionados ao passivo,
se houver.
No caso de passivo judicial, o risco de crdito e decorre de uma possvel obrigao
de entregar caixa.

Tambm, para que se possa falar em valor justo necessrio analisar os efeitos de
determinado fato (ou transao ou deciso) no futuro e, para tanto, tm-se que
observar a lio de Ijiri, sintetizada no exemplo de Ferreira et al (2009, p. 102):
A Contabilidade Multidimensional procura demonstrar que empresas
com balanos iguais no final de um ano no necessariamente
tiveram o mesmo movimento patrimonial ao longo do perodo, pois
pode ter havido uma acelerao ou desacelerao, isto , uma
empresa pode ter comeado o ano com crescimento e terminado
com uma reduo deste crescimento ou comeado mal e terminado
o ano em crescimento. Uma empresa pode estar vivendo um ciclo de
crescimento ou encarando um perodo difcil, isto , o movimento
patrimonial pode estar com uma acelerao positiva ou negativa, e
atravs dessa anlise poder ser avaliado como ser a
movimentao patrimonial futura.

Pelo exemplo supra, um mesmo valor presente resultar em valor futuro diferente
e conseqentemente em valor justo diferente porque o movimento patrimonial ter
aceleraes diferentes em organizaes diferentes.

54

Essa ideia de movimento tambm est presente na avaliao dos riscos de uma
determinada ao judicial e da mensurao de valor a provisionar porque aes com
provisionamentos iguais mas em fases processuais diferentes podero ter resultados
futuros muito distintos.

Ento, o que se busca denominar como valor justo, deve ser suportado, no mnimo,
por um trip formado pela Teoria da Contabilidade (tcnicas de mensurao e de
evidenciao), pelo Direito Positivo (o conjunto de normas que determina como se
reconhece e explicita valor e pelas normas processuais aplicveis na ao
trabalhista) e pelo Direito Natural (no contexto de obrigao natural para definir o
que, sem limites, deveria ser reconhecido e evidenciado).

Retomando

essa

questo

da

movimentao

patrimonial

(acelerao

ou

desacelerao) e aplicando-a na questo dos passivos judiciais trabalhistas, podese identificar a necessidade de indicar a fase processual de cada uma das
demandas que a empresa (organizao) tem contra si. Assim ocorre porque uma
demanda no incio dever ter tratamento diferenciado de uma com deciso definitiva
e sem possibilidade de recursos (transitada em julgado)31.

Para a primeira situao, o caso de provisionamento e o valor estar sujeito a uma

gama de incertezas e subjetividades. Para a segunda situao, no se fala mais em
provisionamento, mas em obrigao de curto prazo32, com valor objetivamente
definido, no aguardo da determinao judicial para o pagamento.

Quando do recebimento de uma ao trabalhista contra si, a entidade, nos termos

do Pronunciamento Tcnico CPC 25 cuida de elaborar uma proviso33 eis que h a
possibilidade34 de uma condenao e, para esse caso, trata-se de um passivo de
_____________
31

Relembre-se a alnea a do item 69 da NPC 22 que trata da divulgao do cronograma de

desembolso. O cronograma poderia ser complementado com as fases processuais de cada ao,
ainda que de forma global.
32
Necessria a transformao da proviso em conta de passivo circulante (obrigao de pagar) no
momento em que h definio do valor a ser pago.
33
Caso entenda que h possibilidade de vir a efetuar desembolso para adimplir a obrigao.
34
Ainda que remota, considerando-se casos histricos similares, porque, at que se comparea em

55

prazo ou de valor incertos.

O referido pronunciamento utiliza a expresso contingente para designar que sua

existncia somente ser confirmada pela ocorrncia ou no de um ou mais eventos
futuros incertos no totalmente sob o controle da entidade.

Dentre esses eventos futuros esto a produo de provas ao longo da ao (que

modificam o risco), o comportamento processual e, as decises que vierem a ser
proferidas pelo juzo.

Quando a deciso transitar em julgado, no se pode mais falar em contingente

porque, em tal situao, no mais dvida quanto ao valor ou ao prazo: a obrigao
passa a ser de curtssimo prazo.

Com a movimentao devem ser feitos os ajustes contbeis, evento a evento e, ao

final de cada perodo, devem ser informadas no balano, conforme o item 59 do
CPC 25. Esses valores, avaliados em cada movimentao, por especialistas
independentes que poderia (ao menos no mbito interno, por enquanto) ser
classificado como valor justo.

Para a obteno dos valores a provisionar, nos termos do item 25 do CPC 25 a

entidade capaz de determinar um conjunto de desfechos possveis e, dessa
forma, fazer uma estimativa da obrigao que seja suficientemente confivel para
ser usada no reconhecimento da proviso.

Externar a forma pela qual fez a proviso e sua viso a respeito dos riscos
envolvidos toca nos conceitos de fair value e de evidenciao, da porque deveriam
constar em notas explicativas.

audincia inicial, devidamente representada, e apresente a defesa, h o risco de revelia e de

confisso, como aconteceu com o processo da Petrobrs em Betim/MG, j mencionado nesse
trabalho.

56

A referida determinao complementada pelo item 38 do CPC 25 ao mencionar

que:

As estimativas do desfecho e do efeito financeiro so determinadas

pelo julgamento da administrao da entidade, complementados pela
experincia de transaes semelhantes e, em alguns casos, por
relatrios de peritos independentes. As evidncias consideradas
devem incluir qualquer evidncia adicional fornecida por eventos
subsequentes data do balano.

H determinao quanto evidenciao dos critrios adotados em cada classe de

proviso, atravs do item 85 do CPC 25, abaixo transcrito e dos itens 127 e 129 do
CPC 26:

A entidade deve divulgar, para cada classe de proviso:

(a) uma breve descrio da natureza da obrigao e o cronograma
esperado de quaisquer sadas de benefcios econmicos resultantes;
(b) uma indicao das incertezas sobre o valor ou o cronograma
dessas sadas. Sempre que necessrio para fornecer informaes
adequadas, a entidade deve divulgar as principais premissas
adotadas em relao a eventos futuros, conforme tratado no item 48;
e
(c) o valor de qualquer reembolso esperado, declarando o valor de
qualquer ativo que tenha sido reconhecido por conta desse
reembolso esperado.

Assim, o valor justo do passivo judicial trabalhista aquele que considera a fase
atual de cada ao (risco presente), acompanhado de informaes quanto data
estimada do desembolso, quantidade de aes em andamento e origem das
mesmas.
2.4 Obrigao natural

Para Gobert (1957, p. 21) a obrigao natural um dever legitimamente e

racionalmente susceptvel de se tornar o objeto de coero exterior porm sem ser

57
munida de ao35. Essa, conforme a literatura, a distino entre uma obrigao
civil e uma obrigao natural: a possibilidade de buscar a tutela do Estado para
coagir o devedor a adimplir a obrigao.

Nesse sentido, Velasco (1990, p. 72) explicita que as obrigaes naturais so

aquelas que constringem, exclusivamente, o foro da conscincia, carecendo do
direito de ao.

Guyau (1944, p. 17) inicia sua obra a respeito da obrigao natural aduzindo que
necessrio pressupor a existncia do livre arbtrio, de uma faculdade de eleio
porque, sem liberdade absoluta no h responsabilidade absoluta, no h mrito e
no h demrito.

Posicionando essa ideia dentro do cenrio contbil em que a evidenciao se insere

pode-se dizer que, meramente cumprir (ou atender) as obrigaes do direito
positivo36 no pode ser considerado como mrito, porque a isso, todos (nessa
condio) estariam obrigados. A questo aferir quem, com ampla liberdade (de
fazer ou de no fazer), ou seja, em plena faculdade eletiva exerce o seu livre arbtrio.
Adiante, Guyau37 menciona que no mrito moral preciso transformar, diante dos
prprios olhos, a matria da ao meritria e atribuir-lhe valor superior ao seu valor
real. Menciona que necessrio uma comparao no apenas entre a vontade e a
lei, seno tambm entre o esforo moral e o preo do fim que se persegue.

Aqui, o autor trata de uma causa, de algo moral (e maior) que impele o indivduo na
consecuo desse fim. No contexto contbil isso poderia, por exemplo, ser
destacado como um desejo maior de transparncia e de responsabilidade social.

_____________
35

Aqui entendido como o direito de execuo forada.

Onde o conjunto de normas contbeis est inserido.
37
Op. Cit. (p. 56).
36

58
Assim que, ainda conforme Guyau38 a fora do sentimento moral adquire um
carter cada vez mais notvel quando toma a forma, no de um impulso ou de uma
represso sbita, seno de uma presso interior, de tenso constante. O autor ainda
menciona que na maioria dos casos e na maioria das pessoas o sentimento de
dever no violento, mas sim durvel: h falta de intensidade.

No se pode, pois, meramente coagir a fazer (ou a deixar de fazer) ou mesmo, agir
de rompante (para o sim ou para o no). necessrio desenvolver (ou se permitir)
que a fora interior (que conduzir ao esforo moral) se desenvolva, o que, no
contexto das organizaes far parte da cultura organizacional e de seus valores.

A situao supra (ligada moral) est ligada ideia de obrigao natural. Nesse
sentido, Moisset de Espans (1998, p. 21) menciona que tanto o direito como a
moral so ordenamentos normativos que tem relao com a conduta do homem.
Esclarece que muitos pensadores tem procurado traar uma diviso entre essas
duas ordens o que, no seu entender, impossvel porque, muito ao contrrio, o
direito e a moral esto intimamente compenetrados.
Moisset de Espans39 continua sua exposio mencionando que, na realidade, a
diferena entre a moral e o direito reside apenas na anlise dos deveres que um e
outro tipo de ordenamento impem natureza humana e que, por conta disso,
necessrio aferir quando um dever simplesmente moral e quando transcende ao
ordenamento jurdico.

Posto isso Moisset de Espans menciona que h uma infinidade de deveres morais
que jamais podero ter projeo no campo jurdico. Nesse conjunto esto aqueles
que se referem, exclusivamente, s regras de conduta interna e que dizem respeito
ao aspecto individual do indivduo e ao seu desenvolvimento, sem extrapolar essa
condio. Outros deveres morais (como cortesia, decoro, benevolncia) regulam
condutas que produzem efeitos em outras pessoas mas tambm no ingressam no
_____________
38
39

Op. Cit. (p. 110).

Op. Cit. (p. 25).

59

ordenamento jurdico.
A questo que o Moisset de Espans40 enfatiza que os estmulos de consicincia
obrigam mais que quantos forem os vnculos criados pelo Direito porque eles
constituem um dever moral que serve de causa vlida a obrigao.

Essa observao importante para que se reconhea que determinados

procedimentos contbeis (como a evidenciao das provises) no necessitam,
exatamente, de regulaes positivas, sendo mais importante estimular as
organizaes e seus gestores para que, de modo contnuo, passem a explicitar os
atos de gesto e os fundamentos de suas escolhas contbeis.
Depois dessa parte introdutria, onde Moisset de Espans41 diferencia o dever moral
do dever jurdico ele adentra ao estudo da obrigao natural mencionando que
quando uma relao conta com todos os elementos essenciais prprios de uma
obrigao e tanto os sujeitos (credor e devedor), como o objeto (prestao) esto
perfeitamente determinados, a falta de exigibilidade no suprime a existncia do
vnculo j que h um dbito que no foi extinto. Nesse tipo de caso h a
caracterizao de uma obrigao natural.

Velasco (1990, p. 28) efetua a distino entre o dever moral e a obrigao natural,
mencionando que esta extrajurdica, embora com certos e parciais efeitos dentro
do Direito. Trata-se de obrigao jurdica, porm imperfeita porque incoercvel,
posto que nasce no foro da conscincia e no no Direito.

E, Velasco continua com essa distino mencionando que o fundamento

extrajurdico da obrigao natural o dever moral e que este no se identifica com
aquela porque um e outra esto em campos distintos, respectivamente extra e intra
jurdicos. Porm, o fundamento jurdico est na equidade, concebida como
dispositivo negativo para erradicar a injustia do sistema jurdico positivo.
_____________
40
41

Op. cit. (p. 160)

Ob. cit. (p. 152).

60

Covello (1996, p. 27) destaca que a pouco e pouco a noo de obrigao natural
ampliou-se a ponto de quase confundir-se com o devedor moral. Mais adiante42,
explicitando a importncia desse instituto jurdico, menciona, na forma seguinte, que
as obrigaes naturais correspondem aos puros e simples deveres de justia.

As obrigaes naturais constituem assim casos intermdios entre os

puros deveres de ordem moral ou social e os deveres jurdicos. Os
primeiros fundamentam liberalidades, os ltimos consubstanciam
obrigaes civis munidas de ao. No campo delimitado pelas duas
fronteiras que se situam as hipteses a qualificar como obrigaes
naturais. Para o efeito operar o interprete com a diretriz fornecida
pelo legislador. E acabamos de ver que se exige, antes de tudo, a
existncia de um dever moral ou social, mas no apenas isso. Exigese, ainda, que o dever moral ou social de prestar corresponda
tambm a um dever de justia. Aquele sem este poder ocasionar
uma liberalidade e nunca o cumprimento de uma obrigao natural.
Ora, como os devedores de justia constituem simultaneamente
deveres morais ou sociais, poder sintetizar-se numa formulao
abreviada, que as obrigaes naturais correspondem aos puros e
simples deveres de justia

Assim, se necessria a existncia de dever moral ou social e se a obrigao

natural corresponde (na essncia) aos puros e simples deveres de justia , dentro
desse contexto que se deve incluir o conceito de valor justo.

Na conceituao jurdica, segundo Barros (2006) o valor justo se divide em valor

justo natural e valor justo legal, que aquele imposto por determinado regramento,
como, por exemplo, o critrio estabelecido pelo FASB. Indica, tambm, que o valor
justo natural varivel, porm, mais estvel que o valor justo legal, dessa forma:
[...] o justo natural possui uma razo de validade que no depende
do parecer humano e representa, desde a origem, a nica
possibilidade de soluo, sendo anterior a qualquer interveno
humana e tendo seu contedo fundamentado na prpria natureza
das coisas. No entanto, segundo Aristteles, isso no implica que ele
seja totalmente imutvel, pois a invariabilidade reservada ao
domnio dos deuses: o justo natural no como o fogo, que brilha
igualmente em todo lugar. A partir do momento em que se vincula

_____________
42

Op. cit. (p. 35)

61

atividade humana e o estabelecimento do justo est

necessariamente ligado ao mundo humano, portanto, das realidades
contingentes torna-se tambm sujeito s mudanas. Porm, sua
variao bem menor do que o justo legal: enquanto este sofre
mudanas freqentes, porque tem seu fundamento na vontade do
homem, aquele s a experimenta de maneira excepcional, revelando
sempre uma maior generalidade e permanncia

Essa ideia de um valor justo abrangente e o valor da decorrente tambm sujeito

mudanas. Ocorre que, se explicitado o critrio e, se esse critrio for aceito como
justo, o valor mensurado aproximar-se-, mais, do conceito de justo e, por isso
poder ser mais efetivo no processo de tomada de deciso.
2.5 Formao do conceito de evidenciao do passivo judicial trabalhista
alinhado ao conceito de valor justo

Consolidando as disposies positivas (CPCs 25 e 26) e aquelas oriundas do direito

natural (informao ampla e compreensvel ao tomador de deciso) tem-se que,
independente da estrutura das notas explicativas, deve haver informao em relao
s perspectivas da entidade em relao aos riscos de desembolsos futuros (valores)
por conta de demandas judiciais trabalhistas (origem) e, bem assim, em relao aos
momentos em que tais sadas de caixa so esperadas (cronograma).

Nesse sentido, qualquer que seja o valor divulgado ele deve vir acompanhado de
trs qualificadores (origem, forma de mensurao e previso de desembolso).

A origem refere-se ao fato administrativo-jurdico que lhe deu origem. Aqui, tratandose de direitos trabalhistas buscados em uma determinada ao essa origem pode
referir-se,por exemplo, a horas extras, diferenas salariais, participao em lucros e
resultados e qualquer outra verba amparada pelo direito laboral e passvel de
litigncia perante a Justia do Trabalho.

Importante que se possa analisar a origem (e comparar ano a ano) para que, no
contexto de responsabilidade social se possa avaliar o comportamento dos gestores
quanto mitigao desses riscos, em seus fatos geradores.

62

Para a sistematizao da anlise a respeito da evidenciao do valor justo, propese a estruturao em trs grupos, a saber:

Representatividade das provises;

Reconhecimento e mensurao;

Outras prticas de evidenciao.

No grupo de representatividade das provises busca-se aferir a exposio da

companhia a risco financeiro, em virtude de eventual comprometimento de seu fluxo
de caixa.

Para tanto, foram calculadas as relaes percentuais entre o valor provisionado e

mtricas contbeis associadas ao curto prazo e s atividades operacionais, quais
sejam: caixa, capital circulante lquido e EBITDA. Nesse ponto, quanto mais elevada
for a relao percentual, maior ser a exposio ao risco.

Quanto ao segundo grupo (reconhecimento e mensurao) cuidou-se de analisar a

origem do passivo judicial, a forma de constituio das provises, a quantidade de
aes judiciais trabalhistas e o estimado cronograma de desembolsos para essas
obrigaes.

No terceiro grupo (outras prticas de evidenciao) foram destacadas as boas

prticas que podem ser implementadas pelas demais companhias e que esto
alinhadas com a fundamentao terica aqui exposta e prticas que no deveriam
ser adotadas (por contrariar os preceitos do direito natural, impedindo o
reconhecimento de valor justo).

O quadro 1, apresentado abaixo, demonstra a estrutura confeccionada para a

anlise das notas explicativas das demonstraes financeiras.

63

Grupo

Objeto

Representatividade

1. relao da proviso com o caixa

2. relao da proviso com o capital circulante lquido
3. relao com o EBITDA

Reconhecimento e
Mensurao

1. Origem do passivo judicial

2. Forma de constituio da proviso
3. Quantidade de aes trabalhistas
4. Cronograma de desembolso

Outras prticas

1. Boas prticas
2. Prticas no alinhadas aos princpios do direito natural

Quadro 1: Sistematizao do processo de anlise (parte descritiva e exploratria)

64

3 MTODO DE PESQUISA

O presente trabalho alicerado em pesquisa descritiva que, conforme ensina

Malhotra (2001, p. 108), tem como principal objetivo a descrio de algo. Ela
descreve uma situao, um fenmeno, uma amostra ou uma populao e tem como
fundamento aprofundar o conhecimento sobre uma situao para, posteriormente,
identificar

motivos,

caractersticas

particularidades

que

contriburam

(ou

originaram) aquela situao (atribuies da pesquisa explicativa).

Caracterstica desse tipo de pesquisa apoiar-se em procedimentos da estatstica

descritiva, como distribuio de freqncia e medidas de tendncia central.

Utilizou-se, tambm, a tcnica da anlise de contedo que, como destacam Dencker

e Vi (2002, p. 179) aplicada para classificar em categorias pr determinadas,
elementos textuais que se pretende analisar.

O presente trabalho tambm tem caracterstica exploratria porque no h estudos

anteriores sobre a evidenciao do passivo judicial trabalhista, de modo isolado, da
porque tornou-se necessrio explorar o formato pelo qual as provises constitudas
para fazer frente a tais obrigaes so evidenciadas pelas companhias objeto de
exame.
3.1 Definio da amostra

No caso em exame a populao constituda pelas companhias listadas nos Nveis

1, 2 e Novo Mercado de Governana Corporativa da BM&FBovespa que,
compreende 181 empresas.

Ocorre que, dentre as empresas listadas h holdings e outras que possuem como
caracterstica a diminuta quantidade de empregados. Tais empresas poderiam
causar vieses na anlise, se analisadas em conjunto com as demais e, por essa
razo foram excludas da amostra.

65

Assim, para a definio da amostra entendeu-se que duas possibilidades se

sobressaiam, quais sejam: (a) escolhas em funo da quantidade de empregados e
(b) escolhas em funo da litiogisidade (quantidade de aes judiciais).

A opo em funo da quantidade de empregados foi descartada porque, em funo

de polticas financeiras e de gesto de recursos humanos - possvel que uma
empresa com grande quantidade de empregados tenha uma pequena quantidade de
aes trabalhistas e, em funo disso, seu passivo judicial trabalhista pode ser
nfimo.

De outra parte, h casos de empresas que possuem grande volumes de aes

ajuizadas contra si, mas os casos so solucionados ainda na fase de conhecimento
atravs de conciliao. Essa situao poderia, inclusive, caracterizar uma forma de
obter ganhos financeiros com as aes trabalhistas (hiptese no tratada nesse
trabalho).

Nesse contexto, optou-se pela anlise das empresas em funo da litiogisidade. E,

como parmetro de tal mtrica escolheu-se a quantidade de aes em andamento,
envolvendo determinada parte, no Tribunal Superior do Trabalho.

Excetuando aes que possam ter competncia originria nos Tribunais, as demais
percorreram todas as instncias da Justia do Trabalho, sinalizando o nimo das
partes em litigar43. E, essas aes que percorrem todas as instncias so aquelas
mais propcias a permaneceram por maior tempo no passivo da entidade,
ensejando, ajustes de valor e eventuais reclassificaes quanto ao momento de sua
exigibilidade.

Para aferir, ento, quais empresas seriam analisadas promoveu-se consulta junto ao
sitio do Tribunal Superior do Trabalho. A consulta foi feita no documento
_____________
43

Poder-se-ia supor, ainda, que tais aes possuem maior relevncia financeira, eis que h custos
para litigar at a instncia superior, os quais no seriam compensatrios para aes de pequeno
valor financeiro.

66

denominado como Ranking das Partes que uma publicao anual da

Coordenadoria de Estatstica e Pesquisa do Tribunal Superior do Trabalho e que
relaciona as partes (pessoas fsicas ou jurdicas) que possuam 100 ou mais aes
em tramitao naquele rgo. A condio da parte pode ser passiva (recorrido) ou
ativa (recorrente).

Assim, consultou-se o referido ranking e promoveu-se o cotejo com a lista de

empresas pertencentes ao nveis 1, 2 e Novo Mercado de Governana Corporativa
da BMFBOVESPA. Todas as empresas de tais nveis listadas no ranking foram
inseridas na amostra.

Na tabela 2, apresentada a seguir, esto relacionadas as 40 (quarenta) empresas

includas na amostragem, Observe-se que o quadro apresenta a listagem das
empresas tal qual apresentado no ranking do TST, porm, na anlise foram
considerados os dados consolidados, sempre que as empresas pertenceram a um
mesmo grupo controlador.

Tabela 2 Relao de empresas includas na amostragem

Ordem

Ranking

Nome da Parte

157

AES SUL DISTR. GACHA DE ENERGIA S.A.

104

ALPARGATAS S.A.

429

AREZZO INDSTRIA E COMRCIO S.A.

12

Polo
Polo
Ativo Passivo

Total

180

94

274

53

368

421

100

106

BANCO BRADESCO S.A.

1.336

2.503

3.839

BANCO DO BRASIL S.A.

6.382

5.173

11.555

57

BANCO DO EST.RIO GRANDE SUL S.A. - BANRISUL

474

229

703

222

BANCO PANAMERICANO S.A.

56

131

187

254

BIOSEV BIOENERGIA S.A.

110

58

168

155

BRASKEM S.A.

175

100

275

10

36

BRF S.A.

737

311

1.048

11

303

CELESC DISTRIBUIO S.A.

40

103

143

12

43

CEMIG DISTRIBUIO S.A.

583

289

872

13

40

CIA. BRASILEIRA DE DISTRIBUIO

688

234

922

14

121

CIA. ENERGTICA DE SO PAULO - CESP

125

334

459

15

97

CIA. EST. DE DISTR. EN. ELTRICA - CEEE - D

407

276

683

16

60

CIA. EST. DE GER. TRANSM.EN. ELT.- CEEE - GT

392

377

769

17

53

CIA. DE SAN. BSICO EST. SO PAULO - SABESP

406

241

647

18

62

CIA. PARANAENSE DE ENERGIA - COPEL

218

277

495

67

Ordem

Ranking

Nome da Parte

Polo
Polo
Ativo Passivo

Total

19

88

CIA. PAULISTA DE FORA E LUZ - CPFL

88

85

173

20

241

ELETROPAULO METROP. ELETR. SO PAULO S.A.

319

600

919

21

41

FIBRIA CELULOSE S.A.

114

69

183

22

231

GERDAU AOMINAS S.A.

52

50

102

23

320

GOL LINHAS AREAS INTELIGENTES S.A.

47

89

136

24

321

ITA UNIBANCO S.A.

2.285

3.078

5.363

25

JBS S.A.

895

157

1.052

26

35

JSL S.A.

120

34

154

27

285

KLABIN S.A.

128

81

209

28

206

LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A.

109

63

172

29

247

LOJAS RENNER S.A.

308

80

388

30

111

MAGAZINE LUZA S.A.

107

32

139

31

318

MAHLE METAL LEVE S.A.

143

47

190

32

219

MARFRIG ALIMENTOS S.A.

227

18

245

33

181

OI S.A.

760

928

1.688

34

22

PARANAPANEMA S.A.

65

61

126

35

340

SO MARTINHO S.A.

36

319

TIM CELULAR S.A.

37

21

USINAS SIDERR. MINAS GERAIS S.A. - USIMINAS

38

29

VALE S.A.

39

15

VIA VAREJO S.A.

40

239

WEG EQUIPAMENTOS ELTRICOS S.A.

117

21

138

1.178

735

1.913

711

682

1.393

1.621

1.059

2.680

111

64

175

64

78

142

Fonte: Elaborado pelo autor

No quadro supra, a indicao Polo Ativo sinaliza que a parte afigura-se na

condio de recorrente (apresentou o recurso) e, a indicao Polo Passivo sinaliza
que a parte est na condio de recorrida, ou seja, o recurso foi apresentado pela
parte ex adversa. possvel, ainda, que no mesmo feito, a parte encontre-se nas
duas situaes.
3.2 Tcnica para a coleta e anlise de dados

Os dados utilizados nessa pesquisa advm das demonstraes financeiras

divulgadas pelas empresas sintetizadas na tabela 2.

Para todas as empresas listadas a consulta a tais demonstraes foi promovida

mediante acesso ao sitio de relao com investidores de tais companhias na

68

internet. Os endereos consultados esto relacionados, empresa a empresa, na

Fonte de Consulta

Os dados consultados so secundrios e, portanto, no se pode assumir

responsabilidade quanto validade dos mesmos.

Aps o acesso ao sitio da internet, as demonstraes financeiras so

disponibilizadas em arquivos do tipo .pdf que foram salvos para a anlise. A partir
de ento, foram coletados os dados nas demonstraes consolidadas, alusivos ao
exerccio 2014.

Com exceo das companhias que atuam no segmento de acar e lcool, o

exerccio social compreendeu o perodo de 1 de janeiro a 31 de dezembro de 2014.
Para as empresas excetuadas o exerccio social foi de 1 de abril de 2014 a 31 de
maro de 2015 .

Referente tabulao e anlise estatstica descritiva (mdia, mediana e desvio

padro) dos dados quantitativos colhidos nas demonstraes financeiras analisadas
foi utilizado o Microsoft Excel.

Para as informaes qualitativas contidas nas demonstraes financeiras, alusivas

aos critrios de reconhecimento e mensurao das provises, os textos foram
segregados e, em seguida, sobre os mesmos foi aplicada anlise de contedo.
3.3 Variveis examinadas

A anlise da evidenciao do passivo judicial trabalhista teve foco no risco financeiro

oriundo do reconhecimento e da mensurao dos valores provisionados.

O primeiro ponto de exame, oriundo ao risco financeiro diz respeito

representatividade das provises em relao s mtricas contbeis e financeiras. A
finalidade, nesse ponto, aferir se a exigibilidade quanto ao pagamento do passivo
judicial trabalhista pode comprometer o fluxo de caixa da companhia de modo a

69

colocar a continuidade de suas atividades em risco.

Para tanto, foram estabelecidas relaes entre o valor do passivo judicial trabalhista
e o Caixa, o Capital Circulante Lquido e o EBITDA.

Em seguida, foi examinada a questo do fluxo (cronograma) de pagamentos eis que,

em se tratando de anlise de risco (em especial de liquidez) no suficiente aferir os
valores nominais mas, tambm, os momentos em que os desembolsos possam vir a
ser exigidos. Compreende, nesse item, a eventual existncia de classificao das
provises no passivo circulante e no passivo no circulante.

Conquanto

apenas

as

perdas

consideradas

como

provveis

contenham

obrigatoriedade de provisionamento, promoveu-se, tambm, a anlise quanto

evidenciao de perdas possveis.

E, o gerenciamento do passivo judicial trabalhista possui outra lente de anlise que

a quantidade de aes envolvidas. Assim ocorre porque o gerenciamento de um
passivo no valor X referente a uma dezena de aes diferente do gerenciamento
desse mesmo valor de passivo pulverizado em milhares de aes. Isso impacta as
estratgias de acordo e da prpria conduo das aes, em relao a tempo de
tramitao, interposio de recursos e valores envolvidos na administrao dessa
massa de dados.

Essa primeira etapa envolve aspectos, predominantemente, quantitativos e, onde

possvel, foi utilizada a estatstica descritiva. O exame, a partir desse ponto, adentra
ao aspecto textual e ser promovido com anlise de contedo para aferir se h
evidenciao quanto origem do passivo judicial trabalhista e quanto aos critrios
utilizados para a mensurao das provises efetuadas.

70

4 DAS ANLISES

As anlises tiveram incio aferindo os valores provisionados pelas companhias

examinadas as quais foram divididas em trs grupos: provises cveis, provises
tributrias e provises trabalhistas.

Considerando que as companhias possuem especificidades em suas operaes, a

divulgao das provises no ocorre de modo idntico. H companhias que
divulgam provises ambientais e/ou regulatrias, em, funo do segmento em que
atuam. Outras agrupam provises de menores valores sob a rubrica "outros". Em
tais situaes esses valores (ambientais, regulatrios e "outros") foram adicionados
com as provises tributrias.

O primeiro ponto de anlise refere-se, ento, composio dos valores

provisionados e aferio de qual a relevncia das provises trabalhistas dentro do
valor total provisionado em cada companhia. Os dados coletados esto compilados
na tabela 3, apresentada a seguir:

Tabela 3 - Composio e representatividade das provises

Qte. de
Empregs.

Proviso Cvel

Nome de Prego
($)

(%)

Proviso
Tributria
($)

Proviso
Trabalhista
(%)

($)

(%)

Total de Provises
($)

(%)

AES TIETE E

1.635

10.498 21,8%

16.381 34,0%

21.245 44,1%

48.124 100,0%

ALPARGATAS

18.999

4.189 10,9%

6.731 17,5%

27.519 71,6%

38.439 100,0%

AREZZO CO

2.091

2.044 38,4%

2.766 52,0%

5.317 100,0%

BRADESCO
BRASIL
BANRISUL

507

95.520 3.937.591 28,4% 7.221.447 52,1% 2.705.363 19,5% 13.864.401 100,0%

111.628 5.772.606 55,0% 1.997.160 19,0% 2.735.089 26,0% 10.504.606 100,0%
11.636
98.020 10,9%
601.940 66,7%
202.520 22,4%
902.480 100,0%

BANCO PAN

3.485

BIOSEV

16.162

27.583

BRASKEM

22.917

BRF SA

105.887

CELESC

3.287

CESP

7.922

P.ACUCAR-CBD
CEMIG

9,5%

8,8%

96.602 31,8%

303.904 100,0%

5,9%

218.416 46,6%

222.591 47,5%

468.590 100,0%

1.251

0,3%

270.320 65,5%

141.240 34,2%

412.811 100,0%

57.359

4,8%

797.950 67,3%

330.424 27,9%

1.185.733 100,0%

156.309 52,7%

75.470 25,5%

64.738 21,8%

296.517 100,0%

282.932 37,5%

149.518 19,8%

322.525 42,7%

754.975 100,0%

231.000 17,2%
922 2.233.755 83,9%

589.000 43,8%

524.000 39,0%

1.344.000 100,0%

412.213 15,5%

2.660.866 100,0%

161.311

180.478 59,4%

26.824

14.898

0,6%

71
Qte. de
Empregs.

Proviso Cvel

Proviso
Tributria

($)

(%)

($)

(%)

117.985 45,0%

0,0%

4.140

Nome de Prego

CEEE-D

2.784

CEEE-GT

1.334

SABESP
COPEL
CPFL ENERGIA

70.893 40,9%
14.753 1.023.894 66,4%
8.592
755.077 48,8%
9.136
172.564 35,2%

Proviso
Trabalhista

Total de Provises

($)

($)

(%)

143.990 55,0%

(%)

261.975 100,0%

2,4%

98.510 56,8%

173.543 100,0%

281.958 18,3%

235.466 15,3%

1.541.318 100,0%

350.766 22,7%

440.789 28,5%

1.546.632 100,0%

194.033 39,5%

124.261 25,3%

490.858 100,0%

ELETROPAULO

6.152

32.323

6,9%

183.545 39,3%

251.747 53,8%

467.615 100,0%

FIBRIA

4.004

27.361

9,1%

100.604 33,3%

174.179 57,6%

302.144 100,0%

GERDAU

40.061

39.793

2,5% 1.308.087 83,0%

228.475 14,5%

1.576.355 100,0%

GOL

16.875

ITAUUNIBANCO

55.097 54,0%
- 0,0%
46.996 46,0%
102.093 100,0%
93.200 4.802.187 28,2% 6.626.932 38,9% 5.597.552 32,9% 17.026.671 100,0%

JBS

216.693

78.261 11,1%

386.479 54,8%

241.104 34,2%

705.844 100,0%

JSL

23.000

13.461 19,4%

7.898 11,4%

47.852 69,1%

69.211 100,0%

KLABIN S/A

16.945

9,6%

8.634 10,7%

64.296 79,7%

80.642 100,0%

LIGHT S/A

4.282

175.658 34,3%

209.207 40,8%

127.921 24,9%

512.786 100,0%

LOJAS RENNER

16.900

14.974 29,8%

26.259 52,2%

9.024 18,0%

50.257 100,0%

MAGAZ LUIZA

24.428

17.329

METAL LEVE

9.456

MARFRIG

45.243

OI
PARANAPANEMA
SAO MARTINHO

7.712

6,5%

223.113 84,0%

38.626 16,3%

4.233 10,5%
18.295 3.444.123 67,1%
2.700
18.516 9,6%
11.680
4.793 8,6%

9,5%

265.691 100,0%

0,0%

198.894 83,7%

237.520 100,0%

8,7%

32.684 80,8%

40.448 100,0%

536.621 10,5% 1.155.024 22,5%

5.131.768 100,0%

3.531

25.249

0,0%

175.152 90,4%

193.668 100,0%

9.693 17,5%

40.944 73,9%

55.430 100,0%

TIM PART S/A

12.860

103.303 25,4%

240.259 59,1%

62.947 15,5%

406.509 100,0%

USIMINAS

20.225

101.982 21,4%

91.537 19,2%

283.340 59,5%

475.859 100,0%

VALE

76.531

311.000

9,1% 1.218.000 35,8% 1.876.000 55,1%

3.405.000 100,0%

VIAVAREJO

62.339

113.000 25,5%

WEG

29.572

29.000

6,5%

301.000 67,9%

443.000 100,0%

73.747 28,5%

93.321 36,1%

91.781 35,5%

258.849 100,0%

Mdia

26,7%

30,9%

42,6%

Desvio Padro

21,0%

23,8%

22,3%

Mediana

21,6%

29,4%

37,2%

Menor

0,3%

0,0%

9,5%

Maior

83,9%

84,0%

90,4%

Intervalo

83,6%

84,0%

80,9%

Fonte: elaborado pelo autor

Na tabela supra verifica-se que, em media, as provises trabalhistas correspondem

a 42,6% do valor total provisionado. De outra parte, em 15 das 40 empresas
analisadas, o valor provisionado para o passivo judicial trabalhista maior que 50%
do valor total provisionado, o que denota a importncia desse tipo de proviso.

72

4.1 Anlise da representatividade

Nesse item busca-se aferir as relaes existentes entre os valores provisionados

pelas companhias para pagamento do passivo judicial trabalhista com indicadores e
mtricas contbeis associados capacidade de pagamento no curto prazo: caixa,
capital circulante lquido e EBITDA. As relaes apuradas esto demonstradas na
tabela 4, apresentada a seguir:

Tabela 4 Relaes entre a proviso trabalhista e o caixa, o CCL e o EBITDA

Nome de Prego

Proviso
Trabalhista

Capital Circulante
Lquido

Caixa

EBITDA

($)

($)

(%)

($)

(%)

($)

(%)

AES TIETE E

21.245

58.641

36,2%

(521.773)

-4,1%

401.400

5,3%

ALPARGATAS

27.519

316.610

8,7%

1.143.232

2,4%

153.100

18,0%

2.766

10.831

25,5%

439.850

0,6%

161.300

1,7%

AREZZO CO
BRADESCO

2.705.363 65.430.300

4,1% (59.585.320)

-4,5%

no calc

no calc

BRASIL

2.735.089 13.786.585

19,8% (86.397.749)

-3,2%

no calc

no calc

BANRISUL

202.520

797.517

25,4%

(2.165.299)

-9,4%

no calc

no calc

96.602

47.298

204,2%

(4.474.900)

-2,2%

no calc

no calc

BIOSEV

222.591

1.946.971

11,4%

(188.265)

-118,2%

1.335.402

16,7%

BRASKEM

141.240

3.993.359

3,5%

677.907

20,8%

5.620.260

2,5%

BRF SA

330.424

6.006.942

5,5%

7.919.119

4,2%

4.897.000

6,7%

CELESC

64.738

449.789

14,4%

3.434.271

1,9%

1.003.218

6,5%

CESP

322.525

887.143

36,4%

(3.568.939)

-9,0%

6.382

5053,7%

P.ACUCAR-CBD

524.000 11.149.000

4,7%

285.000

183,9%

4.929.635

10,6%

CEMIG

412.213

5.796

7112,0%

746.153

55,2%

4.017.287

10,3%

CEEE-D

143.990

42.715

337,1%

(355.098)

-40,5%

(325.979)

-44,2%

CEEE-GT

98.510

73.972

133,2%

360.263

27,3%

(473.981)

-20,8%

SABESP

235.466

1.722.991

13,7%

(265.131)

-88,8%

2.918.700

8,1%

COPEL

440.789

740.131

59,6%

1.162.783

37,9%

2.339.857

18,8%

CPFL ENERGIA

124.261

4.357.455

2,9%

1.797.600

6,9%

3.760.903

3,3%

ELETROPAULO

251.747

181.260

138,9%

7.727

3258,0%

476.100

52,9%

FIBRIA

174.179

461.067

37,8%

1.161.947

15,0%

2.791.000

6,2%

GERDAU

228.475

3.049.971

7,5%

12.909.943

1,8%

4.828.000

4,7%

BANCO PAN

73

Nome de Prego

GOL
ITAUUNIBANCO

Proviso
Trabalhista

Capital Circulante
Lquido

Caixa

EBITDA

($)

($)

(%)

($)

(%)

($)

(%)

46.996

1.898.773

2,5%

(1.226.448)

-3,8%

1.812.810

2,6%

5.597.552 17.527.249

31,9%

208.573.853

2,7%

no calc

no calc

1,9% 11.090.000

2,2%

JBS

241.104

8.368.528

2,9%

12.674.231

JSL

47.852

2.854.393

1,7%

5.617.955

0,9%

869.000

5,5%

KLABIN S/A

64.296

5.245.833

1,2%

5.380.803

1,2%

1.718.000

3,7%

127.921

401.138

31,9%

30.480

419,7%

1.809.700

7,1%

9.024

834.340

1,1%

1.461.981

0,6%

1.014.800

0,9%

MAGAZ LUIZA

25.249

412.170

6,1%

564.474

4,5%

605.300

4,2%

METAL LEVE

198.894

287.282

69,2%

496.012

40,1%

398.000

50,0%

32.684

1.091.685

3,0%

3.706.052

0,9%

1.685.900

1,9%

1.155.024

2.449.206

47,2%

6.729.963

17,2% 10.210.000

11,3%

175.152

276.872

63,3%

117.554

149,0%

358.327

48,9%

SAO MARTINHO

40.944

1.020.112

4,0%

329.707

12,4%

1.091.592

3,8%

TIM PART S/A

62.947

5.232.992

1,2%

2.051.159

3,1%

5.538.000

1,1%

283.340

2.109.812

13,4%

3.475.785

8,2%

1.863.071

15,2%

1.876.000 10.555.000

17,8%

15.857.000

11,8% 35.537.700

5,3%

LIGHT S/A
LOJAS RENNER

MARFRIG
OI
PARANAPANEMA

USIMINAS
VALE
VIAVAREJO
WEG

301.000

4.448.000

6,8%

998.000

30,2%

2.270.000

13,3%

91.781

3.328.015

2,8%

4.717.372

1,9%

1.344.800

6,8%

Mdia
Desvio Padro
Mediana

213,8%

101,0%

152,7%

1120,5%

518,2%

852,9%

13,5%

2,5%

6,2%

1,1%

-118,2%

-44,2%

Maior

7112,0%

3258,0%

5053,7%

Intervalo

7110,9%

3376,3%

5097,8%

Menor

Fonte: elaborado pelo autor

No que concerne relao da proviso para pagamento de passivo judicial

trabalhista e o saldo de caixa, no se ignora aqui, que as companhias possam ter
recursos em aplicaes financeiras, no considerados como caixa (ou equivalentes),
passveis de resgate e converso em caixa.

Contudo, a ausncia de recursos em tal conta, suficientes para pagamento de um

passivo no provisionado, provisionado a menor ou com desembolso em data

74

anterior prevista, pode comprometer o fluxo de caixa e, em especial o capital de

giro, trazendo dificuldades financeiras (ainda que momentneas) para a companhia.

E, aqui volta tona a questo da quantidade de aes que d origem ao passivo

judicial trabalhista eis que no caso de aes massificadas a tendncia que os
valores individuais de cada ao sejam menores e, em conseqncia, o risco de que
uma ao (particularmente considerada) provoque comprometimento ao fluxo de
caixa, menor.

4.1.1 Relao com o caixa

Atinente s relaes com o caixa a tabela 4 evidencia que, em mdia, as provises

correspondem a 213,8% do saldo em caixa, porm, com grande disperso dos
valores, o que se confirma pelo desvio padro de 1.120,5% (5 vezes a mdia).

Essa disperso foi causada pelo valor do saldo do caixa da CEMIG (R$ 5.796 mil)
que gerou uma relao percentual de 7.112,0%, o que comprometeu a media geral.
Excluindo-se a CEMIG da apurao a mdia reduzida para 36,9% e os dados
apresentam maior uniformidade (desvio padro de 65,51%).

A considerar-se a mdia de 36,9% poder-se-ia dizer que, para cada R$ 1,00

provisionado a companhia possui R$ 2,71 em caixa.

H casos, contudo, em que o valor provisionado maior que os saldos de caixa e,

em tal situao esto o Banco Pan (204,2%), a CEMIG (7.112,0%), a CEEE-D
(337,1%), a CEEE-GT (133,2%) e a ELETROPAULO (138,9%). De 5 casos, 4
pertencem ao setor eltrico.

Em outro extremo, h casos em que os valores provisionados so irrelevantes em

relao aos saldos de caixa, como ocorre com o Bradesco (4,1%), a Braskem
(3,5%), o Grupo Po de Acar (4,7%), a CPFL (2,9%), a GOL (2,5%), a JBS (2,9%),
a JSL (1,7%), a Klabin (1,2%), a Renner (1,1%), a Marfrig (3,0%), a So Martinho
(4,0%), a TIM (1,2%) e a Weg (2,8%). Todas com equivalncias inferiores a 5,0%.

75

4.1.2 Relao com o Capital Circulante Lquido

O caixa e os demais itens do ativo circulante no se destinam, exclusivamente, ao

pagamento das provises alusivas ao passivo judicial trabalhista eis que, no curso
normal de suas operaes as companhias tem um conjunto de obrigaes com
fornecedores, com pessoal e com o fisco, dentre outras. Assim, passou-se a analisar
as relaes das provises com o Capital Circulante Lquido (CCL).

E, a primeira observao que se faz, nesse ponto, que vrias das companhias
analisadas apresentam valor negativo para o CCL e tal aspecto, por si s, j denota
sinais de dificuldade em relao ao adimplemento de obrigaes de curto prazo e ao
capital de giro. Para tais empresas, desembolsos no provisionados ou exigveis
com antecipao (por determinao judicial, por exemplo), podem elevar o grau de
dificuldades.

Em tal situao esto: AES Tiete, Biosev, CESP, CEEE-D, Sabesp e Gol. As
instituies bancrias no foram includas nesse rol em funo da particularidade de
suas operaes.

H, tambm, empresas com CCL baixo (prximo a zero) que acabam por distorcer o
resultado. Aqui esto a Eletropaulo e a Light.

Na mdia geral a equivalncia das provises para pagamento do passivo judicial

trabalhista corresponde a 101,0% do CCL, com desvio padro de 518,2%
(evidenciando a disparidade dos nmeros).

Excluindo-se as empresas com CCL negativo e aquelas com CCL baixo (acima
destacadas), a equivalncia mdia passa a ser de 23,0% com desvio padro de
43,2%.

Para esse caso, com essa equivalncia mdia, a companhia teria R$ 4,35 de CCL
para cada R$ 1,00 provisionado, sinalizando que os pagamentos dar-se-iam sem
comprometimento de suas atividades operacionais.

76

4.1.3 Relao com o EBITDA

O EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) tambm

conhecido como LAJIDA uma mtrica contbil que representa o lucro antes de
juros, impostos, depreciao e amortizao. uma medida de aferio do resultado
das atividades operacionais de determinada companhia eis que no considera
resultados no operacionais (financeiros, tributrios, depreciao e amortizao).

Esse um indicador que, se isoladamente considerado, analisado sob o prisma de

quanto maior seu nmero melhor.

No se calcula esse indicador para as instituies financeiras e, por tal motivo, os

bancos constantes na amostra no foram includos em tal anlise.

Da amostra h duas empresas com EBITDA negativo, quais sejam a CEEE-D e a

CEEE-GT. H, ainda, comportamento diferenciado para a CESP que, em funo do
valor baixo para o EBITDA (R$ 6.382 mil) apresentou relao percentual com a
proviso para pagamento do passivo judicial trabalhista de 5.053,7%.

Ento, no geral, a mdia foi de 152,7% com desvio padro de 852,9%. Efetuando-se
ajuste no clculo, com a excluso do outlier (CESP) e das empresas com EBITDA
negativo, a mdia reduzida para 11,1% com desvio padro de 13,8%.

Nessa situao, as empresas analisadas no teriam dificuldades para efetuar o

pagamento de seu passivo judicial trabalhista eis que, para cada R$ 1,00
provisionado, suas atividades operacionais geram R$ 8,99.

4.2 Anlise do reconhecimento e da mensurao

Nesse item da anlise busca-se aferir como as provises so constitudas e, para

tanto, examina-se a origem do passivo judicial trabalhista, os critrios de
mensurao e atribuio de valor para cada ao judicial objeto de provisionamento.

77

De modo complementar, busca-se aferir se h um cronograma para pagamento do

passivo judicial trabalhista e quantas aes h em andamento e quantas foram
objeto de provisionamento.

As anlises sero desenvolvidas, sempre que possvel, apresentando um quadro

das prticas comuns (consideradas como bsicas ou mnimas) e outro consignando
as melhores prticas constatadas junto s empresas examinadas.

4.2.1 Da origem do passivo judicial trabalhista

Conhecer a origem do passivo judicial trabalhista pode auxiliar na anlise dos riscos
no que concerne gesto de pessoas e, bem assim, aferir se eventual valor
provisionado decorre de uma situao pontual (o fechamento de uma unidade
operacional ou a incorporao de uma empresa, por exemplo) ou se uma prtica
recorrente.

Nas demonstraes financeiras analisadas constatou-se que a origem das aes, no

mais das vezes, vem apresentada de modo sucinto, sem maior detalhamento, com
mera informao de que tratam-se de processos movidos por ex-empregados com
listagem de algumas verbas trabalhistas (com ris mais ou menos amplos).

Esse tipo de indicao, contudo, pouco efetivo, porque no diferencia a companhia

e denota uma certa situao de "normalidade" em que nada h de especial.

Nesse sentido esto, por exemplo, as demonstraes da Arezzo, da Mahle e da

Weg, nas quais AA origem do passivo judicial trabalhista foi evidenciada do modo
consignado no quadro 2.

Em tais situaes a indicao de uma prtica recorrente das companhias em

relao gesto de pessoas e interposio de aes judiciais, no cabendo ao
tema maiores explicaes por parte das referidas companhias.

78

Prticas comuns de evidenciao: ausncia de detalhamento da origem do passivo

judicial
Arezzo

Mahle

A Companhia e suas controladas

As

so

consistem,

partes

em

trabalhistas

processos
relacionados,

de

Weg

provises

trabalhistas

principalmente,

reclamaes

por

ex-

Companhia

suas

controladas so acionadas em
reclamatrias

trabalhistas

principalmente, ao pagamento de

empregados vinculadas s

envolvendo

horas extras e seus respectivos

verbas

discusses sobre insalubridade,

encargos sociais, adicionais de

relao de emprego e a

insalubridade e periculosidade,

vrios pleitos indenizatrios.

decorrentes

da

principalmente

periculosidade, entre outros.

equiparao salarial e integrao

de verbas na remunerao.
Quadro 2 Prticas comuns de evidenciao: ausncia de detalhamento da origem do passivo
judicial

De outra parte h empresas que detalham, efetivamente, a origem das aes

trabalhistas e, nesse caso, destacam-se a OI e a TIM que, em suas notas
explicativas informaram o quanto sintetizado no quadro 3.

Prticas diferenciadas de evidenciao: detalhamento da origem do passivo judicial

OI

TIM

(i) Horas extras referem-se ao pleito de

So

pagamento salarial e de adicional em razo de

reclamaes trabalhistas propostas tanto por

trabalho supostamente desempenhado alm da

ex-empregados, em relao a questes como

jornada ordinariamente contratada;

diferenas salariais, equiparaes, pagamentos

(ii)

Indenizaes

supostamente

referem-se

decorrentes

de

valores

acidente

de

processos

envolvendo

diversas

de remunerao varivel/comisses, adicionais

legais,

horas

extras

outras

previses

trabalho, veculos locados, doena do trabalho,

estabelecidas no perodo anterior ao processo

dano moral e estabilidade provisria;

de privatizao, quanto por ex-empregados de

(iii) Adicionais diversos referem-se ao pleito de

empresas prestadoras de servios, os quais,

percepo de adicional de periculosidade, com

valendo-se da legislao trabalhista em vigor,

base na Lei n 7.369/1985, regulamentada pelo

requerem a responsabilizao da Companhia

Decreto n 93.412/1986, em razo de suposto

e/ou de suas controladas por obrigaes

risco por contato do empregado com sistema

trabalhistas no adimplidas pelas empresas

eltrico de potncia, adicional de insalubridade,

prestadoras de servios contratadas.

sobreaviso, adicional de transferncia;

Do total de 17.534 reclamaes trabalhistas em

(iv) Estabilidade/Reintegrao refere-se ao

31 de dezembro de 2014 (13.577 em 31 de

79

pleito decorrente de suposta inobservncia de

dezembro

condio especial do empregado, garantidora da

Companhia e suas controladas, a maioria

impossibilidade de resciso de contrato de

refere-se

trabalho sem justa causa;

empregados de prestadores de servios.

(v) Complemento de aposentadoria diferenas

Outra parcela significativa do contingenciamento

supostamente devidas no salrio de benefcio

existente

referente a verbas trabalhistas;

reestruturao organizacional, dos quais se

(vi) Diferenas salariais e reflexos referem-se,

destacam o encerramento das atividades dos

principalmente, a pedidos de incidncia de

Centros de Relacionamento com o Cliente (call

aumentos salariais decorrentes de negociaes

center) das cidades de Fortaleza, Salvador e

sindicais supostamente descumpridas. J os

Belo Horizonte, que resultaram no desligamento

reflexos

de

dizem

aumento

respeito

repercusso

diz

respeito

aproximadamente

que

800

contra

envolvem

processos

ex-

de

colaboradores

demais verbas calculadas com base no salrio do

2014, o provisionamento destas causas totaliza

empregado;

R$15.235 (R$19.371 em 31 de dezembro de

(vii) Honorrios advocatcios/periciais - parcelas a

2013).

processos

aos

devido

demandas

movidas

prprios e terceirizados. Em 31 de dezembro de

nos

supostamente

do

2013),

nas

pagar

salarial

de

advogados

que

patrocinam os reclamantes, bem como os peritos

nomeados pelo Juzo, quando faz-se necessrio,
para a instruo processual, de prova tcnica
pericial;
(viii) Verbas rescisrias referem-se a verbas
supostamente

no

adimplidas

na

resciso

contratual ou suas diferenas;

(ix) Multas trabalhistas - valores decorrentes do
atraso ou no pagamento de determinadas
verbas do contrato de trabalho, nos prazos
previstos nas legislaes vigentes e acordos e
convenes coletivas;
(x) Complemento de multa FGTS decorrente de
expurgos inflacionrios, refere-se a pedidos de
complementao da indenizao da multa de
FGTS, em razo da recomposio das contas
desse fundo por expurgos inflacionrios.
A Companhia ingressou com ao judicial contra
a Caixa Econmica Federal, no intuito de
assegurar o ressarcimento de todos os valores
que forem pagos a esse ttulo;
Quadro 3 Prticas diferenciadas de evidenciao: detalhamento da origem do passivo
judicial

80

Para o caso da TIM h indicao de um evento (reestruturao organizacional) do

qual decorreu o encerramento das atividades dos Centros de Relacionamento com o
Cliente (call center) das cidades de Fortaleza, Salvador e Belo Horizonte, que
resultou no desligamento de aproximadamente 800 colaboradores prprios e
terceirizados.

Tal informao relevante porque consigna um aspecto pontual, cuja repetio nos
exerccios seguintes anormal.

Para o caso da OI, h detalhamento das verbas que deram origem ao passivo
judicial trabalhista, em nvel acessvel aos no operadores do Direito e, bem assim,
h meno quanto interposio de ao face Caixa Econmica Federal com a
finalidade de obter ressarcimento dos valores eventualmente desembolsados para
adimplir condenaes alusivas s diferenas de juros e atualizao monetria do
FGTS (JAM/CEF) em funo de expurgos inflacionrios.

4.2.2 Da forma de constituio das provises

Nesse ponto da anlise busca-se examinar quais so os critrios utilizados pelas

companhias para a atribuio de valor para as aes que foram classificadas na
condio de perda provvel.

Dentre vrios critrios possveis, cabe destacar que as provises podem ser
constitudas assim:

histrico de desembolsos passados para aes similares;

estimativa de desembolso efetivo futuro (anlise caso a caso);

valor mdio (valor total de desembolso em um perodo dividido pela

quantidade de aes adimplidas);

valor atual do risco, em funo da fase processual da lide.

81

A maior parte das empresas analisadas no indica qual o efetivo critrio utilizado
para a constituio das provises, limitando-se ao uso de expresses genricas e
referindo-se ao uso da opinio de seus consultores legais.

Nessa situao esto, por exemplo, a Fibia, a Gerdau e o Magazine Luiza, como
demonstrado no quadro 4.

Prticas comuns de evidenciao: ausncia de detalhamento quanto forma de

constituio das provises para adimplemento do passivo judicial trabalhista
Fibia

Gerdau

Magazine Luiza

As provises para contingncias,

constitudas para fazer face a

considerando

potenciais

foi

constituda

julgamento

tributrios, cveis e trabalhistas

dos assessores legais e da

constituda com base em

dos processos em curso, so

Administrao

os

pareceres jurdicos e avaliao

estabelecidas e atualizadas com

processos cuja expectativa de

da Administrao sobre os

base

perda

como

processos conhecidos na data

suficiente

do balano patrimonial, para

na

perdas

decorrentes

avaliao

da

proviso

foi

para

avaliada

proviso

para

Administrao, fundamentada

provvel,

na opinio de seus assessores

para fazer face s perdas

os

legais.

esperadas

provveis de perda

sendo

riscos

riscos

considerados

Quadro 4 Prticas comuns de evidenciao: ausncia de detalhamento quanto forma de

constituio das provises para adimplemento do passivo judicial trabalhista

As empresas consignadas, por exemplo, no quadro supra no indicam, de modo

objetivo, como as provises foram constitudas. Assim que no h meno ao
efetivo critrio utilizado, ainda que por seus assessores legais.

H, porm, casos de companhias que explicitam os critrios utilizados para a

constituio de suas provises e que podem ser inseridas no rol de boas prticas.
Nesse conjunto, por exemplo, esto as notas explicativas do Bradesco, do Banco
Pan e da Oi, sintetizadas no quadro 5, onde consta:

82

Prticas diferenciadas de evidenciao: detalhamento dos critrios utilizados para a

constituio das provises para adimplemento do passivo judicial trabalhista
BRADESCO

BANCO PAN

Na constituio das provises, a

Todos

Administrao leva em conta: a

trabalhistas

opinio dos assessores jurdicos,

individualmente por meio de

apurao das provises para

sistema

perdas

natureza

das

similaridade

aes,

com

processos

proviso

OI

os

processos
so

geridos

informatizado.

constituda

Em 2013, a Administrao
revisou

metodologia

em

de

processos

trabalhistas incluindo tcnicas

anteriores, a complexidade e o

individualmente,

posicionamento

com a situao do processo e

maior experincia acumulada

sempre que a perda for avaliada

o efetivo risco de perda.

no assunto. A mudana de

como provvel.

Os processos com deciso

estimativa gerou uma reverso

[...]

judicial

tm

no montante de R$ 163.474 na

associada

controladora e R$ 315.648 no

Para

os

dos

tribunais,

processos

caractersticas

com

semelhantes,

de

acordo

desfavorvel

proviso
correspondente

ao

valor

proviso constituda com base

efetivo da referida deciso,

no valor mdio apurado dos

devidamente liquidados.

pagamentos

efetuados

reclamaes
encerradas
meses,

estatsticas, em

funo

de

consolidado.

nas

trabalhistas
nos

ltimos

para

12

processos

originrios de bancos adquiridos,

com caractersticas peculiares, a
apurao e a reavaliao do
saldo

necessrio

realizada

periodicamente, baseando-se na
atualizao do histrico de perda
recente.
Quadro 5 Prticas diferenciadas de evidenciao: detalhamento dos critrios utilizados para
a constituio das provises para adimplemento do passivo judicial trabalhista

O Banco Bradesco explicita que, para aes similares considera o valor mdio
apurado dos pagamentos efetuados nas reclamaes trabalhistas encerradas nos
ltimos 12 meses e, para as aes oriundas de bancos adquiridos utiliza o histrico
de perda recente.

O Banco Pan, por seu turno, informa adotar critrio de anlise individual das aes e

83

que, havendo deciso desfavorvel, promove a liquidao do valor (apurao do

valor devido) e o provisiona.

A OI menciona tratar os dados histricos com ferramentas estatsticas de modo a

obter os valores a provisionar.

Dessas trs empresas destacadas com boas prticas quanto evidenciao do

critrio utilizado para a constituio das provises trabalhistas, foram identificados
trs critrios distintos (media, caso a caso e estatstica).

E, a questo no de indicar qual critrio melhor, mas sim de aferir qual o

critrio utilizado pela companhia, podendo, inclusive, ser qualquer outro que no um
dos supra apontados. O que se critica no conhecer o critrio.

4.2.3 Da quantidade de aes

Conhecer a quantidade de aes judiciais de uma companhia relevante para que

se possa ampliar a anlise do risco envolvido com o passivo judicial trabalhista.

Aes pulverizadas e com baixo valor individual tendem a originar menores riscos,
eis que a possibilidade de acordos e de parcelamentos maior, j que o impacto
(individual) no fluxo de caixa da companhia nfimo.

J, quando h pequena quantidade de aes, com predominncia de aes

coletivas, substituio processual ou ao civil pblica esse controle sobre acordos e
parcelamentos menor, requerendo maior ateno da companhia porque, em fase
de execuo os valores envolvidos podem ser muito relevantes.

Nessa situao est a ao civil pblica movida pelo Ministrio Pblico do Trabalho
da 15 Regio contra a Raizen e a Basf em que a condenao foi na ordem de R$

84
1,1 bilho44. Assim:

O presidente do Tribunal Superior do Trabalho, ministro Joo Oreste

Dalazen, concedeu parcialmente pedido de efeito suspensivo
formulado pela Razen Combustveis S.A. (Shell) e pela BASF S. A.
para sustar a obrigao das empresas de depositar ou garantir o
valor de indenizao por dano moral coletivo fixado pela Vara do
Trabalho de Paulnia, estimado em R$ 1,1 bilho, at o julgamento,
pelo TST, do mrito de recurso contra a condenao, imposta pela
Justia do Trabalho da 15 Regio (Campinas/SP). A deciso,
porm, preserva o cumprimento da sentena quanto obrigao das
empresas de custear o tratamento mdico das vtimas de
contaminao por elementos qumicos na antiga fbrica da Shell em
Paulnia (SP).

Ento, a mera anlise do valor provisionado pode no ser suficiente, tendo em vista
a possibilidade de ocorrncia de vieses como o supra apontado.

Na presente anlise foram consideradas 40 empresas e, nas notas explicativas

dessas companhias constatou-se que, to somente 8 (20%) apresentam a
quantidade de aes que foram objeto de provisionamento.

As empresas que divulgaram e a forma de divulgao, consoante sinteizado no

quadro 6, foram as seguintes:

_____________
44

Fonte: Tribunal Superior do Trabalho. Disponvel em http://www.tst.jus.br/busca-denoticias?p_p_id=buscanoticia_WAR_buscanoticiasportlet_INSTANCE_xI8Y&p_p_lifecycle=0&p_p_

state=normal&p_p_mode=view&p_p_col_id=column-2&p_p_col_count=2%20&advanced-searchdisplay=yes%20&articleId=2109064%20&version=1.4%20&groupId=10157%20&entryClassPK=210
9066

85

Prticas diferenciadas de evidenciao: detalhamento dos critrios utilizados para a

constituio das provises para adimplemento do passivo judicial trabalhista
Empresa

Evidenciao

BRASKEM

A proviso, em 31 de dezembro de 2014, corresponde a 350 processos de

natureza trabalhista, incluindo casos de sade ocupacional e segurana (2013
- 358 processos)

CESP

Em 31 de dezembro de 2014, as reclamaes trabalhistas movidas contra a

CESP montavam a R$ 880.487. A CESP mantm provises registradas para
enfrentar eventuais obrigaes no montante de R$ 412.213 representadas por
712 aes judiciais.
A Companhia mantm depsitos judiciais em garantia de processos, da ordem
de R$ 53.620.
A CESP r em 45 processos, cujo risco de perda avaliado como provvel,
relacionados insalubridade/periculosidade, que totalizam R$ 237.613. O
restante dos processos refere-se a diversas aes cuja totalidade de R$
174.600 associados a 667 aes judiciais.
Os processos trabalhistas com expectativa de perda possvel totalizam R$
271.247 correspondentes a 975 processos, sendo 23 destes relacionados
Lei Estadual n. 4.819/58 que tratam de aes cujos reclamantes pleiteiam
principalmente: (i) transferncia da folha de pagamento diretamente da
Fazenda do Estado de So Paulo; (ii) diferena de complementao de
aposentadoria; (iii) devoluo do desconto de PSAP; e (iv) devoluo do
desconto previdencirio (11%) decorrente da EC n. 20/98, no montante de R$
51.385. O valor remanescente, de R$ 219.862, corresponde a 952 processos.

ELETROPAULO

A Companhia demandada por empregados e ex-empregados prprios e

terceirizados em cerca de 4.939 processos (5.011 processos em 31 de
dezembro de 2013) pelos quais so pleiteados equiparao salarial, horas
extras, adicional de periculosidade, complementao de aposentadoria entre
outros

FIBRIA

A Companhia tem aproximadamente 5.612 processos trabalhistas movidos por

ex-empregados, terceiros e sindicatos, cujos pleitos consistem em sua maioria
em pagamento de verbas rescisrias, adicionais por insalubridade e
periculosidade, horas extras, horas in itinere, indenizaes por danos
materiais e morais, pagamento de diferenas de expurgos inflacionrios sobre
multa de 40% do FGTS

GOL

Em 31 de dezembro de 2014, a Companhia e suas controladas so partes em

28.738

(8.195

trabalhistas

20.543

cveis)

processos

judiciais

procedimentos administrativos. Os processos judiciais e procedimentos

administrativos so classificados em Operao (aqueles que decorrem do

86

Prticas diferenciadas de evidenciao: detalhamento dos critrios utilizados para a

constituio das provises para adimplemento do passivo judicial trabalhista
Empresa

Evidenciao
curso normal das operaes da Companhia) e Sucesso (aqueles que
decorrem do pedido de reconhecimento de sucesso por obrigaes da antiga
Varig S.A.).

JBS

Em 31 de dezembro de 2014, a Companhia era parte em 12.994 aes de

natureza trabalhista e acidentes de trabalho, envolvendo o valor total em
discusso de R$ 1.964.220.

SO MARTINHO

TIM

Do total de 17.534 reclamaes trabalhistas em 31 de dezembro de 2014

(13.577 em 31 de dezembro de 2013), movidas contra a Companhia e suas
controladas, a maioria refere-se a demandas que envolvem ex-empregados de
prestadores de servios.

Quadro 6 Prticas diferenciadas de evidenciao: detalhamento dos critrios utilizados para

a constituio das provises para adimplemento do passivo judicial trabalhista

O primeiro destaque a ser feito diz respeito So Martinho que, inobstante ter
divulgado a quantidade de aes por rea (ambiental, cvel e trabalhista), inclusive
com as respectivas fases processuais, s o fez em relao s aes com perda
possvel. Quadro similar no foi apresentado para as aes com perda provvel.

Fibria, Eletropaullo, Gol, JBS e TIM indicam as quantidades totais de aes em

andamento. Braskem informou apenas a quantidade de aes que ensejou a
realizao de provises. E, a CESP indica a quantidade de aes com estimativa de
perda provvel e de perda possvel.

Aqui, o formato apresentado pela So Martinho o que melhor elucida a situao

quantitativa das aes, podendo (para melhoria da informao) ser divido em

87

quantidade de aes totais, aes com perda provvel e aes com perda possvel.

4.2.4 Cronograma de pagamentos

Na anlise de fluxo de caixa, conhecer os momentos em que os desembolsos sero

efetivados essencial para que o modelo possa ser construdo e analisado. Assim,
simplesmente conhecer os valores provisionados (por seus valores totais) pode no
ser suficiente para que as anlises financeiras possam ser efetuadas.

necessrio, ento, que se conhea o cronograma dos pagamentos estimados para

o passivo judicial trabalhista. E, para tanto, inobstante as dificuldades oriundas do
tempo de tramitao de cada feito, que varivel de ao para ao, pode-se, na
evidenciao, indicar as fases processuais em que as aes se encontram.

A partir do conhecimento dessas fases processuais pode-se estimar o momento em

que os desembolsos sero efetuados, o que se materializa com a consulta aos
dados estatsticos do Tribunal Superior do Trabalho, alusivos ao tempo de
tramitao das aes trabalhistas em cada esfera judicial.

Ento, sabendo-se que possvel a apresentao de cronograma de desembolsos,

ainda que sujeito variaes, passou-se ao exame das demonstraes financeiras
de modo a verificar se as companhias apresentaram tal informao.

Das 40 companhias analisadas to somente 4 (10% do total) indicam alguma forma

de cronograma de desembolso. As demais 36 companhias so silentes em relao a
tal aspecto.

E, h caso de companhia que, expressamente, declara no ter condio de

apresentar cronograma de desembolso. Nesse caso, a CEMIG que, assim se
posicionou:

88

A Administrao da Companhia, tendo em vista os prazos e a

dinmica dos sistemas judicirio, tributrio e regulatrio, acredita no
ser praticvel fornecer informaes teis aos usurios destas
informaes contbeis a respeito do momento de eventuais sadas
de caixa, bem como de qualquer possibilidade de reembolsos.

Com relao s companhias que, de alguma forma, evidenciaram o cronograma (ou

informao nesse sentido) de desembolso, as informaes foram expressas nos
moldes sintetizados no quadro 7, apresentado a seguir:

Prticas diferenciadas de evidenciao: apresentao de cronograma de pagamento do

passivo judicial trabalhista
Empresa

Evidenciao

AES SUL

BCO. DO BRASIL

BRASKEM

A proviso, em 31 de dezembro de 2014, corresponde a 350 processos de

natureza trabalhista, incluindo casos de sade ocupacional e segurana (2013 358 processos). Os assessores jurdicos da Companhia estimam que o prazo
para a concluso de processos dessa natureza, no Brasil, superior a 5 anos.

89

Prticas diferenciadas de evidenciao: apresentao de cronograma de pagamento do

passivo judicial trabalhista
Empresa

Evidenciao

ELETROPAULO

Quadro 7 Prticas diferenciadas de evidenciao: apresentao de cronograma de

pagamento do passivo judicial trabalhista

A AES SUL e a AES Eletropaulo, inobstante no apresentarem, exatamente, um

cronograma, segregaram suas provises em circulante e no circulante, o que
permite, ao menos aferir quais so as sadas de caixa estimadas para o exerccio
seguinte.

O Banco do Brasil optou por apresentar cronograma em formato macro, com

divises de 5 em 5 anos. E, se esse cronograma no o mais completo, ao menos
sinaliza a existncia de controles e de programao de tais ocorrncias nas sadas
de caixa.

No caso da Braskem, no se apresentou, efetivamente, um cronograma, mas h

meno ao tempo estimado para o encerramento das aes em curso (5 anos).

A segregao das provises em Circulante e No Circulante, assim, no deveria se

tratar de uma faculdade, mas de imposio eis que a dinmica processual e a
quantidade de aes em andamento para as companhias examinadas indica que o
fluxo de pagamento de passivo judicial trabalhista contnuo ao longo dos
exerccios sociais, no se tratando de eventos espordicos.

90

E, em seguida, conciliando as informaes disponibilizadas pelo TST com as

particularidades de cada companhia, poder-se ia apresentar cronograma de
desembolsos estimados, ainda que pelo prazo de 5 anos.
4.3 Outras prticas de evidenciao

Verificou-se, ainda, prticas de evidenciao que fogem aos parmetros delineados

como prximos da ideia de valor justo e de completude da informao.

Exemplo de tal situao ocorre com a Mahle que evidencia as provises trabalhistas
em conjunto com as provises cveis, no atribuindo, pois, maior importncia a essa
matria. A evidenciao dessa companhia, no particular, foi efetuada do seguinte
modo:

De se observar que o passivo ambiental, que representa menos de 4% das

provises cveis e trabalhistas foi indicado de modo apartado, o que pode sugerir
que a companhia outorga maior importncia a esse tema.

91

Outra boa prtica constatada a evidenciao das razes de aumento nos valores
provisionados e, nesse sentido, est a CEMIG que apresenta a justificativa e detalha
a situao da ao trabalhista mais importante em seu passivo. Assim:
O aumento no valor da contingncia deve-se, dentre outros fatores,
ao maior volume de aes movidas por ex-empregados, decorrente
dos desligamentos realizados nos ltimos anos, bem como ao maior
volume de aes onde se discute a periculosidade sobre a
remunerao, em funo de novas teses que surgiram aps
alteraes legislativas recentes.
Adicionalmente s questes descritas acima, a Companhia parte
em dissdio coletivo ajuizado por entidades representativas dos seus
empregados, que visa o estabelecimento de normas e condies de
trabalho para reger os contratos de trabalho no perodo de 01 de
novembro de 2012 a 31 de outubro de 2013, cuja pauta de
reivindicaes trazia diversos assuntos, dentre eles a recomposio
de perdas salariais, aumento real, piso salarial e reajuste das
clusulas econmicas. Em 04 de julho de 2013, foi publicado
acrdo do Tribunal Regional do Trabalho (TRT) que manteve as
clusulas j existentes nos acordos coletivos anteriores, sem
acrescentar nova obrigao Companhia. Em 13 de outubro de
2014, foi publicada, pelo Tribunal Superior do Trabalho (TST),
deciso em sede de Recurso Ordinrio, para dar provimento ao
recurso de uma entidade sindical, concedendo 3% de aumento real
aos empregados a ttulo de produtividade. A Companhia apresentou
Embargos de Declarao seo especializada em dissdios
coletivos do TST, a qual negou-lhe provimento em 15 de dezembro
de 2014. Em 31 de dezembro de 2014, o valor envolvido nesta ao
de, aproximadamente, R$127.411, que est devidamente
registrado, tendo em vista a atual fase processual, que motivou a
reavaliao da probabilidade de perda, por parte de nossos
assessores jurdicos, de possvel para provvel.

Considerando que a prtica da terceirizao recorrente e que implica em riscos de

responsabilizao do tomador (solidria ou subsidiria), considerou-se como boa
prtica o procedimento da Light, em segregar as provises alusivas aos seus
empregados e aos terceirizados, do seguinte modo:

92

Outro destaque a ser efetuado diz respeito ao fato da OI ter evidenciado, em suas
Notas Explicativas, a composio do saldo provisionado para pagamento do passivo
judicial trabalhista, segregado verba a verba, do seguinte modo:

Esse tipo de informao, se divulgada com habitualidade permite ao usurio aferir a

origem do passivo e verificar se algum ato de gesto est sendo praticado para
mitigar os riscos. Pode-se, por exemplo, no caso da OI verificar que o passivo
judicial trabalhista fortemente impactado por pleitos de horas extras e de pedidos

93

de reintegrao e pagamento de salrios do perodo de afastamento.

Para esses dois casos os usurios poderiam questionar as prticas adotadas em

relao jornada de trabalho e eventual violao de garantias de emprego (legais
e normativas).
4.4 Consolidao das anlises

As provises para pagamento de passivo judicial trabalhista correspondem, em

mdia, a 42,6% do total provisionado. E, tais provises representam o valor mdio
de 36,9% dos saldos em caixa das companhias analisadas.

A relevncia de tais provises corroborada pelo fato de corresponderem a 23,0%

(em mdia) do CCL e a 11,1% do EBITDA, da porque a correta mensurao
importante para a gesto do fluxo de caixa e para mitigar riscos financeiros.

Das anlises promovidas no se constatou a efetiva aplicao dos preceitos do

Direito Natural nas Notas Explicativas das demonstraes financeiras das
companhias analisadas, as quais caracterizam-se pela indicao das informaes
mnimas contidas no CPC 25.

Os casos de boas prticas (maior alinhamento com o Direito Natural) so pontuais e

compreendem a indicao da quantidade de aes em andamento, expectativa de
desembolso (cronograma), detalhamento quanto origem do passivo judicial
trabalhista e informao quanto ao critrio utilizado para a mensurao da proviso
alusiva a cada ao.

Nenhuma companhia analisada, contudo, apresenta todos os requisitos supra, o que

impede caracterizar os valores provisionados como justos.

Considerando, contudo, que, ainda que pontualmente, as companhias conseguem

apresentar diferenciais positivos na evidenciao, tem-se que possvel alinhar
essas boas prticas de modo a criar um padro de evidenciao alinhado com os

94

preceitos do Direito Natural, de modo a aproximar-se do valor justo provisionado.

Nesse sentido, destacam-se:

a) detalhamento da origem do passivo judicial trabalhista, como

promovido pela OI e pela TIM;
b) descrio dos critrios utilizados para mensurao das provises,
nos moldes apresentados pelo Bradesco, pelo Banco Pan e pela
OI;
c) indicao da quantidade de aes em andamento (provisionadas
e no provisionadas), como apresentado pela So Martinho;
d) apresentao de cronograma de desembolsos, tal qual o do
Banco do Brasil, porm, com intervalos menores (circulante e no
circulante: 2 anos, 5 anos, 10 anos ou mais);
e) segregao das provises em relao aos empregados prprios e
aos terceirizados, como efetuado pela Light, para que se possa
verificar o aspecto da responsabilizao subsidiria ou solidria,
oriunda dos efeitos da terceirizao;
f) detalhamento da composio do saldo provisionado, por verba
trabalhista, tal qual apresentado pela OI.

Essas boas prticas, evidncia, no so exaustivas mas, se apresentadas em

conjunto, podero sustentar que o valor provisionado tem alinhamento com o
conceito de fair value.

95

5 CONSIDERAES FINAIS

O Passivo Judicial Trabalhista, pelo aperfeioamento dos mecanismos processuais e

pela necessidade de celeridade na tramitao, merece destaque no tratamento,
sobretudo por conta das medidas de constrio eletrnica de recursos financeiros
das empresas, como, o caso da penhora eletrnica, por meio do BACEN JUD.

Gerenciar esses passivos de modo adequado pode evitar dificuldades adicionais em

relao ao fluxo de caixa e aos ndices de liquidez da empresa, da porque
necessrio evidenciar, de modo adequado, os riscos envolvidos na seara judicial
trabalhista.

As disposies contbeis alusivas evidenciao estabelecem parmetros mnimos

que devem ser observados pelas entidades para o atendimento s necessidades
informacionais dos stakeholders, sendo que o Direito e, em especial, o Direito
Natural amplia esse parmetro, mencionando que o valor, para ser considerado
como justo, no pode estar submetido a limites de normas oriundas do direito
positivo.

Os benefcios do gerenciamento do passivo judicial trabalhista, contudo, no se

resumem aos riscos financeiros, porque, o conhecimento efetivo da situao das
aes judiciais trabalhistas, em relao s fases processuais, riscos estimados para
aquele momento e expectativa de desembolso pode gerar oportunidades no caixa,
seja pela efetivao de investimentos (porque os desembolsos judiciais esto no
longo prazo) ou pela adoo de polticas conciliatrias, reduzindo a quantidade de
aes em andamento.

Por essa razo, cuidar do reconhecimento e da mensurao dos passivos,

observando cada momento da tramitao processual apesar de mais trabalhoso
em um primeiro momento pode gerar oportunidades aos usurios internos. E, bem
assim, tais atos comportam evidenciao aos usurios externos.

96

Da anlise promovida com as 40 empresas listadas nos segmentos Nvel 1, Nvel 2

e Novo Mercado de Governana Corporativa da BM&FBovespa, includas no ranking
dos maiores litigantes do TST, verificou-se que as determinaes contbeis (CPC
25) tem sido observados pelas referidas empresas, em sua forma menos ampla e
que, de outra parte, os preceitos do direito natural no tem sido observados, o que
impede reconhecer os valores provisionados como justos.

Os desembolsos oriundos de passivo judicial trabalhista podem gerar riscos

financeiros para as companhias mediante comprometimento do fluxo de caixa e, em
termos mdios, correspondem a:

42,6% do total provisionado;

36,9% dos saldos de caixa;

23,0% do CCL;

11,1% do EBITDA.

Recomenda-se a ampliao dos itens evidenciados em relao ao passivo judicial

trabalhista de modo a aproximar as provises ao Direito Natural e ao conceito de fair
value, nos termos indicados no item 4.4. e com as variveis l apontadas.

Nenhuma das companhias, isoladamente considerada, apresentou boas prticas

para todos os itens examinados. Contudo, foi possvel verificar que h condio
tcnica e material para o aprimoramento das notas explicativas eis que as
companhias - ainda que pontualmente - registram aspectos positivos na
evidenciao, dos quais merecem destaque:

a) detalhamento da origem do passivo judicial trabalhista, como promovido pela

OI e pela TIM;
b) descrio dos critrios utilizados para mensurao das provises, nos moldes
apresentados pelo Bradesco, pelo Banco Pan e pela OI;
c) indicao da quantidade de aes em andamento (provisionadas e no

97

provisionadas), como apresentado pela So Martinho;

d) apresentao de cronograma de desembolsos, tal qual o do Banco do Brasil,
porm, com intervalos menores (circulante e no circulante: 2 anos, 5 anos, 10
anos ou mais);
e) segregao das provises em relao aos empregados prprios e aos
terceirizados, como efetuado pela Light, para que se possa verificar o aspecto
da responsabilizao subsidiria ou solidria, oriunda dos efeitos da
terceirizao;
f)

detalhamento da composio do saldo provisionado, por verba trabalhista, tal

qual apresentado pela OI.

O fato que revelou-se que h condio tcnica para a melhoria do processo de

reconhecimento, mensurao e evidenciao do passivo judicial trabalhista,
cabendo, agora, difundir as boas prticas e, qui, torn-las compulsrias.

A ausncia, em especial do cronograma estimado de desembolso implica que as

companhias tendam (e assim procedem, na maioria) a classificar as provises no
longo prazo. Contudo, tal prtica no se mostra adequada eis que h, ao final de
cada perodo, aes que sero adimplidas no exerccio seguinte (curto prazo) e, sem
a indicao dos valores correspondentes h sujeio a erros de anlise de tais
demonstraes, inclusive em relao aos ndices de liquidez.

A ausncia de informaes qualitativas (origem do passivo e critrios de

mensurao) impedem que seja efetuada anlise de atos de gesto alusivos
mitigao dos riscos de novas aes e, tambm, impedem que se possa atestar se
os valores foram apurados em conformidade com o estgio atual de cada ao.

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