Nombre de la accin de formacin:

894452 Tecnlogo en Gestin Administrativa

Nombre de la actividad:
Idea de negocio comercializadora de arroz el GRANEADITO.
Competencia:
SISTEMAS
Instructor:
JACKSON MILLER CUESTA

Aprendiz
Francy Galeano Durango.

19 de abril de 2016

TABLA DE CONTENIDO.
INTRODUCION

DESCRIPCIN DE LA EMPRESA
2
REA DE INFLUENCIA Y UBICACIN

PLAN ESTRATEGICO DE LA EMPRESA

MISION

VALORES

SLOGAN

LOGOTIPO 3
OBJETIVOS

ESTRATEGIAS DE NEGOCIO
ANALISIS FODA

FORTALEZAS:

OPORTUNIDADES 7
DEBILIDADES

11

AMENAZAS

12

FUENTES GENERADORAS DE VENTAJAS COMPETITIVAS

PLAN ESTRATEGICO DE MARKETING

13

DESCRIPCIN DEL PRODUCTO / SERVICIO

ESTRATEGIAS DE PRECIOS
PRECIO

15

15

DISTRIBUCION DEL PRODUCTO

16

ESTRATEGIAS DE PROMOCIN

17

PROYECCION DE VENTAS

19

PROYECCION COSTOS DE PRODUCCION 19

MEDIOS DE PUBLICIDAD
ANUNCIOS 19

19

13

12

VOLANTES 20
INTERNET 20
PROMOCION

20

RELACIONES PBLICAS

21

PARTICIPANTES 21
ESTRATEGIAS DE SERVICIO AL CLIENTE 22
ESTRATEGIAS DE POSICIONAMIENTO
CONCLUSION

23

ESTATUTOS

24

22

INTRODUCCIN
Para poder llevar a cabo la realizacin de un Plan de Negocio es
necesario realizar el estudios que nos indiquen la factibilidad de este, por lo tanto tambin se debe
hacer una investigacin minuciosa del mercado y de las diferentes etapas para su creacin, en
este caso se realizan los estudios para comercializar y distribuir el arroz Graneadito, en el
departamento de Antioquia municipio de Apartad el departamento de Antioquia es bastante
extenso y con una variedad de comercio adems de esto, el municipio de apartado , es uno de los
ms extensos y poblados de esta localidad con un nmero bastante grande de habitantes, por lo
tanto es un excelente lugar para crear un negocio, en este caso uno enfocado en la
comercializacin de arroz.
En este municipio de apartado, donde es amplio el comercio, all
encontramos variedad de negocios pero no se ve uno dedicado solo a la venta de arroz, Por lo
tanto la propuesta es, un negocio dedicado a la venta de arroz ya que se puede vender a
supermercados tiendas aumentando la rentabilidad del negocio

DESCRIPCIN DE LA EMPRESA
La empresa comercializadora de arroz EL GRANEADITO. La
cual se dedica a la compra y venta de arroz en cascara entre otros, la cual se encuentra ubicada
en el municipio de apartado Antioquia carrera 100 calle 102b N.85-44.

PLAN ESTRATEGICO DE LA EMPRESA

MISION
Nuestro compromiso es satisfacer las necesidades y
expectativas

de

proveedores,

clientes

consumidores,

mediante

la

produccin y comercializacin de productos alimenticios de alta calidad

relacionados con el arroz. Para ellos contamos con talento humano eficiente,
calificado y comprometido, sumado a la ms avanzada tecnologa y
excelencia en el servicio, buscando crecimiento y rentabilidad de los
accionistas, preservando el medio ambiente y generando bienestar a
colaboradores, productores y a la comunidad.
VISION
Convertirnos en la organizacin lder en el sector agroindustrial del
arroz a nivel nacional e internacional, mediante el desarrollo de productos tradicionales e
innovadores con los ms altos estndares de calidad; as como el uso de tecnologas limpias que
contribuyan al mejoramiento ambiental logrando un desarrollo sostenible que nos permita brindar
bienestar a los grupos de inters social siendo nuestra mayor responsabilidad.
.

VALORES
Honestidad: Actuar con transparencia en cada una de las actividades
que se emprenden y realicen dentro de la organizacin.
Respeto: Principio que se refleja en cada una de las relaciones
interpersonales que se desarrollan con los clientes internos y externos de la organizacin, y dems
mbitos de actuacin.
Responsabilidad: Trabajar cumpliendo con todos los parmetros y
normas establecidas en la organizacin para lograr el desarrollo armnico de las labores.
Compromiso: Trabajar de forma unificada tomando como propias las
metas de la organizacin.
Cumplimiento:

Trabajar

en

forma

sincronizada

disciplinada,

optimizando el tiempo para lograr lo planeado y los objetivos y metas de las reas y de la organizacin.
Solidaridad: Estar siempre dispuesto a brindar nuestro apoyo en
cualquier tarea que requiera la organizacin.

SLOGAN
UNA DELICIA PARA DISFRUTAR
LOGOTIPO

OBJETIVOS
General
Desarrollar

un

plan

de

mercadeo

para

el

arroz

parabolizado Graneadito en la ciudad de Apartad que permita la implementacin

de estrategias para aumentar el consumo del arroz Graneadito, con el fin llegar a la
mente del consumidor abarcando nuevos mercados y aumentando la presencia de
nuestro producto en cada uno de los hogares de esta ciudad.

Objetivos especficos
Analizar el mercado arrocero actualmente en Colombia, la
situacin en relacin a otros pases, el consumo y el comportamiento que presenta
frente a las tendencias, variables econmicas y acuerdos comerciales.
Realizar un diagnstico en el mercadeo de la empresa
as como un anlisis DOFA, que nos permita aprovechar las oportunidades y
fortalezas del arroz graneadito, por medio de un anlisis interno y externo de la
compaa.
Identificar los hbitos de compra en las amas de casa de
l cuidad de Apartad, por medio de encuestas y entrevistas a las amas de casa;
mediante un trabajo de campo, con el fin de establecer las debilidades, fortalezas,
preferencias y expectativas de los consumidores en la decisin de compra.
Generar estrategias de la mezcla de mercadeo para
producto, precio, promocin y distribucin.

ESTRATEGIAS DE NEGOCIO.
La estrategia de negocio diferenciarnos de otras empresas
comercializadoras de arroz, ofreciendo un servicio de calidad, y brindndoles

una atencin

personalizada a los clientes, compradores y consumidores mayoristas, y minoristas.

ANALISIS FODA
FORTALEZAS:

Calidad en las lneas de producto.

Tecnologa en el procesamiento de arroz.
Presencia en los principales canales.
Ubicacin estratgica de los molinos para distribucin de productos terminados y captacin
de materias primas.

DEBILIDADES

Poca agresividad en actividades de mercadeo.

Falta de estudios en clientes y consumidores.
Poca publicidad televisiva.
Poca inteligencia comercial.
Deficiente comunicacin interna.

OPORTUNIDADES

Inters de los consumidores por la calidad.

Tendencia al consumo de productos saludables.
Ampliar la cobertura de mercado.
Alianzas estratgicas con productos complementarios

Desafos por el estilo de vida.

Desarrollo de marcas privadas y genricas.
Precio con respecto a arroces de marcas regionales.
Tendencia al consumo de arroz por bultos.

AMENAZAS

Agresividad

de

consumidores.

COMERCIALIZADORA DE ARROZ EL GRANEADITO

Buena produccin de Arroz en la zona (ANTIOQUIA)

la

competencia

con

los

Produccin de Arroz en Antioquia.

16%

18%

19%

13%

9%
11%

FUSAFASUGA

MARINILLA

ANDES

SANTAFE DE
ANTIOQUIA

BARBOSA

CAAS GORDAS

FRONTINO

14%

PROYECCION DE CONSUMO DE ARROZ EN LOS SIGUENTES AOS

CONSUMO DE ARROZ
%POBLACI
N
AO 2016
50
AO 2017
68
AAO 2018 70
AO 2019
75
AO 2020
85
AO 2021
95

Consumo de arroz
95
85
68

70

AO 2017

AO 2018

75

50

AO 2016

Tabla
Composicin Nutritiva de Arroz x100grs.
Composicin Nutritivos del
arroz
Agua (g)
15.5
Protenas (g)
6.2
Grasa (g)
0.8
Carbohidratos (g)
76.9
Fibras (g)
0.3

AO 2019

AO 2020

AO 2021

Cenizas (g)
Fosforo (g)
Hierro (g)
Sodio (g)
Caloras (g)
Vitamina B1 (mg)
Vitamina B2 (mg)
Niacina (mg)

0.6
150
0.4
2
351
0.09
0.03
1.4

FUENTES GENERADORAS DE VENTAJAS COMPETITIVAS.

LA COMERCIALIZADORA DE ARROZ EL GRANEADITO.

est en constante bsqueda de una posicin para ir ganando mercado porque va contar con un
local adecuado agradable y una atencin personalizada, LA COMERCIALIZADORA DE
ARROZ EL GRANEADITO, una gran fortaleza ya que con ello nos diferenciaremos de
nuestros competidores directos, brindando as productos y servicios de calidad con un valor
agregado para que los clientes puedan percibir la diferencia.

PLAN ESTRATEGICO DE MARKETING

PLAN DE MARKETING

La elaboracin del plan de marketing, cabe resaltar que se obtuvo

resultados positivos a favor de la comercializadora de arroz EL GRANEADITO. Obteniendo
respuesta clara y precisa.

LA MEZCLA DE MARKETING.
Indicamos la importancia de aplicar el marketing en el negocio su
aplicacin en la compra y venta de arroz, donde se relacionan: el producto, precio, el canal de
distribucin y la promocin para llevar a cabo cualquier negocio. As mismo, se establecen los
pasos para la fijacin de precios y los diversos mtodos que utiliza como empresa para establecer
los precios de la compra y venta de nuestros productos.

DESCRIPCIN DEL PRODUCTO / SERVICIO.

Para poder atraer la atencin del pblico objetivo lo cual definimos
es recomendable hacer una promocin para nuestro producto y servicios.
Como disponemos poco presupuesto, nos basaremos crear ideas
competencia, reformular las y ponerle de la un valor agregado para estar diferenciados.
El objetivo es disear o pintar el local muy diferente a los que se
encuentran en la cuidad de apartado en la cual esta nuestro almacn o negocio, que motive a los
clientes al entrar almacn o local los compradores o clientes de nuestro productos y gozar del
servicio que brinda nuestro personal, todo ello a un precio bajo al alcance de las posibilidades
econmicas de nuestro mercado meta.

La comercializadora de arroz " EL GRANEADITO es atractivo

para el perfil de nuestro cliente.

Nuestra comercializadora de arroz, ser controlados

y supervisados por el gerente general desde llegada hasta la distribucin que ser recibido

por el personal encargado hasta la presentacin de los compradores o consumidores como

mayoristas y minoristas.

La ventaja de la materia prima se encargara a

empresas reconocidas como son: LA COSECHA, TROPICAL, SANTANA, ANDES,

escogimos estas empresas porque nos da un producto de calidad por la trascendencia que
tienen en el mercado, pero cabe resaltar que nuestro personal especializado llevara un
control recibir la mercadera para as de calidad al momento garantizar de que no all de
ninguna dificultad al momento de la compra y venta de arroz.

Para la adquisicin comparemos de nuestros

productos de primera calidad que se complementarios sujetaran a la inspeccin sanitaria

obteniendo el reconocimiento de calidad de nuestros producto.

El supervisor se encargara

del

personal

correspondiente tendr la responsabilidad de verificar correctamente el canal de la

distribucin.

El control de atencin en los pedidos, se manejara

una orden en los pedidos para que estos salga con la mayor rapidez para los compradores
o consumidores y clientes.

EL GRANEADITO. te ofrecer un producto de

calidad en lo que respecta en la compra y venta de arroz.

ESTRATEGIAS DE PRECIOS.

Precio.
Determinamos fijar los precios en funcin a la estructura de costos
de la empresa, a los precios que tienen nuestra competencia ya que no es conveniente estar fuera
del rango de precios que se dedican las comercializadora de arroz, que vienen a ser nuestros
competidores directos.

NOMBRE
PRODUCTO.
ARROZ

DEL CANTIDAD
NETO
500 g
1000g
2500 g
5000 g

UNIDADES
VENDER
100000
56000
1000
500000

A VALOR
UNIT
1200
2000
6000
12000

DISTRIBUCION DEL PRODUCTO.

Mayorist
a
y
Producto Transporte
Minorist
a

Ciente
final

La distribucin de nuestro producto ser de forma directa, puesto que no habr intermediarios
entre nosotros como productores y el cliente final, El mayorista o minorista deber dirigirse a las
instalaciones de nuestra empresa para adquirir nuestro producto.

Lo importante en esta estrategia ser nuestra ubicacin por el cual

transitan muchos comerciantes mayoristas minoristas, ya que la zona es conocida por los
diferentes molinos de arroz y tambin hay compradores y clientes potenciales, nuestra
distribucin ser dela siguiente manera.

ESTRATEGIAS DE PROMOCIN.
Para informar y dar a conocer el mercado objetivo de la existencia
de nuestra comercializadora de arroz, las bondades de nuestros productos/ servicios realizaremos
lo siguiente:

Entrenaremos profesionalmente a los trabajadores

(vendedores) definiremos quienes coordinaran. Supervisaran controlaran el esfuerzo de

cada vendedor.

Capacitaremos al vendedor para as poderle

transferir los conocimientos necesarios del producto (compra y venta de arroz) y un

servicio (de atencin personalizada), para que puedan desarrollar sus habilidades de venta.

Adems se usaremos formas sencillas y eficaces de

promocin, desde pginas web, hasta personas que puedan volantear en toda la localidad
y "mails electrnicos a empresas de la zona.

consumidores.

la mejor publicidad ser la que hagan a los clientes o

La parte frontal de nuestra comercializadora de arroz

ser con un almacn adecuado donde estarn los productos de arroz exhibiendo EL
GRANEADITO.

PRESUPUESTOS DE MESCLAS DE MERCADEO:

PRODUCTO
ARROZ
X
500g
ARROZ
X
1000g
ARROZ
X
2500g
ARRO
X
5000g

PRECIO
1200
2000
6000
12000

PLAZA
Tiendas
y
supermercados
Tiendas
y
supermercados
Tiendas
supermercados
Tiendas
y
supermercados

PROMOCIN
Una unidad de 500g por cada
300 unidades vendidas.
Una unidad de 500g por 100
unidades vendidas.
y Una unidad de 500g por 100
unidades vendidas.
Una unidad x 500g por 50
unidades vendidas.

PROYECCION DE VENTAS
Ventas por meses y anualizada
Meses

AO
Unidade
s
8000
12000
20000
8000
16000
5000
17000
56000

Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembr
e
93000
Octubre
85000

Ventas $
9600000
14400000
24000000
16000000
19200000
10000000
204000000
112000000
111600000
0
170000000

Noviembr
e
45000
Diciembre 654000

54000000
784800000
0

PROYECCION COSTOS DE PRODUCCION

OTROS COSTOS DE PRODUCCION

MENSUAL
CONCEPTO
$
AO
Arriendo
1000000
12000000
Energa
450000
5400000
Agua
300000
3600000
Telfono
50000
600000
Suministros de oficina 20000
240000
Mantenimiento
200000
2400000
Dotaciones
17000
204000

SUBTOTAL

2037000

24444000

MEDIOS DE PUBLICIDAD.
Es una parte importante en la estrategia de comunicacin ya que es
la forma en que los mayoristas o minoristas y compradores y clientes donde se enteran de la
existencia de los productos y servicio que ofrece el negocio. Se han elegidos medios

ANUNCIOS.

Por radio y televisin que los oyentes escuchen las promociones de

LA COMERCIALIZADORA DE ARROZ EL GRANEADITO de esta manera se lograra que
sea conocido de una forma fcil, original pero sobre todo a un bajo precio.

VOLANTES.

Con gran alcance, frecuencia de cada 3 meses repartimos volantes

tendrn informacin bsica, lugar de ubicacin, telfono y la promocin que esteremos
ofreciendo.
INTERNET.
Este es un medio de vital importancia hoy en da ya que es el de
mayor amplitud geogrfica y de bajo costo en relacin. Se utilizaran dos formas de publicidad
primero una pgina de internet propia y la segunda publicidad en pginas que agrupan a negocios
del ramo, como www.comercializadoraarroz .com.co. Si bien este medio es selectivo, su costo
es bajo, con llegada publico meta, adems de ser un medio en creciente uso.
PROMOCION.

La utilizacin de la promocin es bsicamente para estimular a los

clientes a asistir a la compra y venta de arroz, estimular al cliente, establecer preferencia a corto
plazo de los compradores y clientes atraer al pblico potencial.

Herramientas de promocin se eligen sobre la base de los

objetivos, logrando en variedad de la competencia del mercado y los costos de cada una. Estas
son las siguientes:

Obsequios que la empresa comercializadora de arroz

EL GRANEADITO. Ofrecer gorros, llaveros polos, calendarios y otros.

RELACIONES PBLICAS
El manejo de esta herramienta de comunicacin es, principalmente,
para dar a conocer la existencia de la comercializadora de arroz, generar inters en el mercado
meta, fidelizar a los compradores y mayoristas y minoristas y lograr que los clientes habituales se
conviertan en potenciales comercializadora de arroz. Adems de ser una estrategia mercado, las
relaciones pblicas tambin son parte para la de ingreso al de la promocin de nuestros y
servicios, la publicidad de boca en boca aunque no cuesta es efectiva, el objetivo es que nuestros
clientes nos recomienden con sus amistades y estos a la vez con los suyos.

PARTICIPANTES

Personal administrativo
Personal de almacn
Personal de distribucin.
Otros (limpieza)
Comunidad o vecinos de alrededor.

ESTRATEGIAS DE SERVICIO AL CLIENTE.

Ofrecemos un servicio rpido en hora puntual, nuestra estrategia de
ventas ms importante es desarrollar el negocio, para los compradores y consumidores. Para ellos
vamos a ofrecer algunas de las estrategias de ventas ms establecidos, tales como: atencin
personalizada, desde que el cliente ingresa a la comercializadora de arroz, hasta que se retire de la
empresa.
El personal debe tener una conducta de amabilidad para con ello
lograr que los mayoristas o minoristas o compradores y consumidores se sientan como en casa.
Aprovechando la permanencia del cliente en el establecimiento .realizaremos encuestas sobre el
servicio y producto con la finalidad de obtener informacin que nos permita ser capaces de
reforzar nuestra lnea de negocio para que coincida con los gustos del cliente y as satisfacer sus
necesidades.

ESTRATEGIAS DE POSICIONAMIENTO.
Para poder diferenciarnos de nuestros competidores y ocupar un
lugar en la mente del cliente, usaremos un logotipo el cual ser: LA COMERCIALIZADORA
DE ARROZ EL GRANEADITO.. Ya que nosotros ofrecemos una calidad en servicio / producto,
para que el cliente se sienta como en casa. Dichos atributos formaran parte del concepto del
negocio.

CONCLUSION
Este se plan de negocio se

realiz con el fin de crear una

comercializadora y distribuidora de arroz la cual posee una visin estratgica a largo plazo que
contribuir al desarrollo competitivo del sector, frente a las ofertas de los competidores.
Los principales clientes

que son los mayoristas o minoristas

consideramos que deben tener atencin personalizada con la calidad del producto, atencin
rpida .
BIBLIOGRAFIA

https://www.lancetalent.com/blog/como-hacer-un-plan-denegocio/
http://javeriana.edu.co/biblos/tesis/economia/tesis245.pd

COMERCIALIZADORA DE ARROZ GRANEADITO

ESTATUTOS
SOCIALES CAPTULO I

Especie, Domicilio y Duracin

ARTCULO 1. Comercializadora granadito S.A., es una sociedad
de la especie de la annima comercial, constituida conforme a la ley colombiana, que tiene su
sede o domicilio principal en Medelln, Departamento de Antioquia, Repblica de Colombia.
ARTCULO 2. El domicilio social podr ser variado mediante
reforma estatutaria, aprobada y solemnizada en forma legal.
ARTCULO 3. La Compaa podr, adems, establecer sucursales
o agencias, dentro o fuera del pas, en virtud de disposicin de la Junta Directiva, adoptada con
sujecin a las normas de estos estatutos y con observancia de los requisitos prescritos por la ley.
ARTCULO 4. El trmino de duracin de la Compaa expirar el
doce (12) de Abril del ao dos mil cincuenta (2.050), sin perjuicio de que pueda prorrogarse antes
de su vencimiento por voluntad de la Asamblea de Accionistas, mediante reforma estatutaria
aprobada y solemnizada legalmente; o anticiparse su terminacin, de igual modo, por decisin de
la Asamblea de Accionistas o por alguna de las dems causales que establece la ley.

CAPTULO II
Objeto Social
ARTCULO 5. La Compaa tiene por objeto: La inversin o
aplicacin de recursos o disponibilidades de la Compaa en empresas organizadas bajo
cualquiera de las formas autorizadas por la ley, sean nacionales o extranjeras y que tengan por
objeto la explotacin de cualquier actividad econmica lcita, o en bienes corporales o
incorporales con la finalidad de precautelacin del capital.
ARTCULO 6. En desarrollo de las inversiones que constituyen el
objeto de la Compaa, sta podr:
a). Promover y constituir sociedades con o sin el carcter de filiales
o subsidiarias, siempre que sean sociedades constituidas para realizar inversiones lcitas de
cualquier tipo; vincularse a sociedades o empresas ya constituidas, cualquiera sea su objeto
social, siempre y cuando ste sea lcito, a ttulo de inversin; suscribir o adquirir acciones, cuotas
o partes sociales en ellas, mediante aportes en dinero, en bienes o servicios; y absorberlas o
fusionarse con ellas;
b). Adquirir los bienes muebles o inmuebles, corporales o
incorporales, ttulos valores u otros, que a juicio de la Junta Directiva sirvan para la realizacin
del objeto social.

c). Emitir bonos y contratar prstamos o crditos, por activa o por

pasiva, para el desarrollo, fomento o explotacin de las empresas, actividades y negocios
descritos en el presente artculo;
d). En general, ejecutar todos los actos y celebrar todos los
contratos, sean de carcter principal, accesorio, preparatorio o complementario, que directamente
se relacionan con los negocios o actividades que constituyen el objeto social, de acuerdo con la
extensin y comprensin determinadas en el artculo quinto (Art. 5) y en el presente, y realizar
todos aquellos actos que tengan como finalidad ejercer los derechos y cumplir las obligaciones,
legal o convencionalmente derivados de la existencia y de las actividades desarrolladas por la
Compaa.
ARTCULO 7. La Compaa no podr ocuparse en actividades
diferentes de las que constituyen su objeto social, conforme a la extensin y comprensin que se
indican en el artculo anterior.

CAPTULO III
Capital

ARTCULO 8. El capital autorizado o accionario de la Compaa

es de dos mil cuatrocientos millones de pesos ($2.400.000.000.00), dividido en cuatrocientos
ochenta millones (480.000.000.) de acciones de capital, con valor nominal de cinco pesos ($5.00)
m.l. colombiana cada una, de las caractersticas que se expresan en el Captulo IV de estos
estatutos. La cifra numrica indicativa del capital autorizado podr aumentarse mediante reforma
estatutaria, aprobada por la Asamblea de Accionistas y solemnizada en forma legal.

PARGRAFO.- Mientras las acciones de la Compaa se negocien

en el mercado pblico de valores, la elevacin de la cifra indicativa del capital autorizado, la
disminucin del importe del capital suscrito o la cancelacin voluntaria de la inscripcin de las
acciones en el Registro Nacional de Valores o en Bolsa de Valores requerirn aprobacin de la
Asamblea de Accionistas por la mayora ordinaria, siempre que se hayan observado las
exigencias legales sobre convocatoria, especificacin del temario, publicidad y dems
indicaciones prescritas por los artculos 13 y 67 de la Ley 222 de 1.995.
ARTCULO 9. En la fecha de la presente reforma estatutaria las
acciones en que se divide el capital autorizado de la Compaa se encuentran distribuidas en la
siguiente forma:
a). Suscritas y totalmente pagadas: trescientos cuarenta y seis
millones seiscientas treinta y cuatro mil cuatrocientas setenta y dos (346,634,472) acciones, que a
su valor nominal de cinco pesos ($5.00) m.l. cada una, representan un total de mil setecientos
treinta y tres millones ciento setenta y dos mil trescientos sesenta pesos ($1,733,172,360,00) m.l.
b). Acciones en reserva: ciento treinta y tres millones trescientas
sesenta y cinco mil quinientas veintiocho (133,365,528) acciones, que a su valor nominal de
cinco pesos ($5.00) m.l. cada una, representan un total de seiscientos sesenta y seis millones
ochocientos veintisiete mil seiscientos cuarenta pesos ($666,827,640.00) m.l., correspondiente al
monto del capital para futura suscripcin. El Capital suscrito podr aumentarse por cualquiera de
los medios que la ley autoriza. Igualmente podr disminuirse con arreglo a los requisitos
establecidos por la ley, en virtud de la correspondiente reforma estatutaria, aprobada y
solemnizada en forma legal.

CAPTULO IV
Acciones y Accionistas

ARTCULO 10. Las acciones en que se divide el capital autorizado

o accionario podrn ser ordinarias, de dividendo preferencial sin derecho de voto y privilegiadas
y circularn en forma desmaterializada, conforme a la ley. Si no se indicare expresamente otra
cosa, las acciones de capital se entendern ordinarias, y conferirn al titular todos los derechos
que la ley establece para las acciones de tal clase. En los correspondientes reglamentos de
emisin deber expresarse la clase de las acciones que se emiten y los derechos especiales que
ellas confieran cuando se tratare de privilegiadas o de acciones con dividendo preferencial sin
derecho de voto. Para cada clase de acciones se llevar registro separado.
ARTCULO 11. La emisin de acciones privilegiadas, y de
acciones con dividendo preferencial sin derecho de voto, slo podr disponerse por la Asamblea
de Accionistas, a la que corresponder determinar los derechos y prerrogativas econmicas que
ellas confieran, con sujecin a las limitaciones que establezca la ley.
ARTCULO 12. La Asamblea de Accionistas podr, en cualquier
tiempo, crear acciones de industria o de goce, y expedir su respectiva reglamentacin.
ARTCULO 13. La Compaa expedir un ttulo global por cada
clase de accin en que est dividido el capital suscrito. Estos ttulos se mantendrn en custodia y
administracin de una entidad especializada o de un Depsito Centralizado de Valores elegido
previamente por la Junta Directiva.

PARGRAFO PRIMERO.- La circulacin, gravmenes y dems

asuntos y operaciones relacionados con las acciones desmaterializadas se regirn por lo
establecido en las normas legales aplicables a los ttulos desmaterializados, as como todas
aquellas normas actuales y posteriores que las complementen, modifiquen o adicionen.
ARTCULO 14. Los titulares de acciones podrn solicitar un
certificado que los legitime como tales a la entidad especializada o al Depsito Centralizado de
Valores, con el fin de ejercer los derechos inherentes a tal calidad. Las transferencias de las
acciones, embargos y demandas judiciales que se relacionen con ellas, prendas y dems
gravmenes, limitaciones o desmembraciones de su dominio, se inscribirn en el libro de
Registro de Acciones que la compaa llevar en la forma prescrita por la ley. Por decisin de la
Junta Directiva, La Compaa podr delegar en una entidad especializada o en un Depsito
Centralizado de Valores, la tenedura del libro de accionistas.
PARGRAFO PRIMERO.- Mientras el valor de las acciones no
haya sido pagado totalmente, slo se expedirn certificados provisionales.
ARTCULO 15. La Compaa reconocer la calidad de accionista
o de titular de derechos sobre acciones nicamente a la persona que figure inscrita en el
mencionado Libro de Registro. Por consiguiente, ningn acto de enajenacin o de transferencia
de acciones, gravamen o limitacin, embargo o adjudicacin, producir efectos respecto de la
Compaa o de terceros sino en virtud de inscripcin en dicho Registro, a la cual no podr
negarse la Compaa sino por orden de autoridad competente, o cuando se trate de acciones para
cuya negociacin se exijan determinados requisitos o formalidades que no se hayan cumplido.

ARTCULO 16. Las acciones son ttulos corporativos de

participacin, negociables conforme a la ley, salvo los casos legalmente exceptuados. Si la
sociedad delega la tenedura del libro de accionistas en una entidad especializada o en un
Depsito Centralizado de Valores de conformidad con lo establecido en el Artculo 14 de estos
Estatutos, la entidad encargada de dicha tenedura realizar las anotaciones correspondientes de
los suscriptores de las acciones de acuerdo con lo establecido en las normas legales aplicables a
los ttulos desmaterializados. Si la sociedad no delega la tenedura del libro de registro de
accionistas en un tercero, la inscripcin se har mediante comunicacin emitida por la entidad
depositaria de los valores.
PARGRAFO.- La Compaa no asume responsabilidad alguna
por razn de hechos o circunstancias que puedan afectar la validez del contrato entre cedente y
cesionario de acciones, y para aceptar o rechazar traspasos slo atender al cumplimiento de las
formalidades externas de la cesin. Tampoco asumir responsabilidad cuando la inscripcin se
efecte mediante orden emanada de un depsito centralizado de valores.
ARTCULO 17. No podrn ser enajenadas las acciones cuya
inscripcin en el registro hubiere sido cancelada o impedida por orden de autoridad competente.
Para enajenar acciones cuya propiedad est en litigio, se necesitar permiso del respectivo Juez;
tratndose de acciones embargadas se requerir, adems, la autorizacin de la parte actora.
ARTCULO 18. Las acciones gravadas con prenda no podrn ser
enajenadas sin autorizacin del acreedor.
ARTCULO 19. La prenda se perfeccionar mediante la
inscripcin en el Libro de Registro de Acciones.

ARTCULO 20. La prenda sobre acciones no conferir al acreedor

los derechos inherentes a la calidad de accionista sino en virtud de autorizacin o pacto expreso.
El escrito o documento en que conste el correspondiente pacto ser suficiente para ejercer ante la
Compaa los derechos que se confieren al acreedor.
ARTCULO 21. El embargo de acciones se consumar por
inscripcin en el Libro de Registro de Acciones, mediante orden escrita del funcionario
competente. El embargo comprender el dividendo correspondiente y podr limitarse a slo ste.
En este ltimo caso el embargo se consumar mediante orden del Juez para que se efecte la
retencin y se pongan a su disposicin las cantidades respectivas.
ARTCULO 22. Cuando existiere litigio sobre acciones y se
ordene la retencin de sus productos, la Compaa conservar stos en depsito disponible, sin
inters, hasta que el funcionario que dio la orden de retencin comunique a quin deben
entregarse.
ARTCULO 23. Las acciones no liberadas totalmente son
negociables de la misma manera que las acciones liberadas, pero del importe no pagado
respondern solidariamente el cedente y el cesionario.
ARTCULO 24. Cuando en el documento donde conste la
enajenacin no se exprese nada en contrario, los dividendos exigibles pertenecern al cesionario
desde la fecha de dicho documento, salvo que su negociacin se haya efectuado a travs de una
bolsa de valores, caso en el cual se aplicarn las normas relativas a la fecha ex dividendo,
conforme a la ley.

ARTCULO 25. Para el cobro de los dividendos los accionistas o

sus apoderados debern presentar la certificacin que expide para el efecto la entidad
especializada o el Depsito Centralizado de Valores. La Junta Directiva podr sin embargo,
prescindir del cumplimiento de este requisito con el objeto de agilizar el pago de dividendos.
ARTCULO 26. Es entendido que quien adquiera acciones en la
Compaa, bien sea en virtud del contrato de suscripcin, o por traspaso u otro ttulo adquisitivo,
se somete a las normas de los presentes estatutos.
ARTCULO 27. En caso de hurto o prdida de una constancia o
certificado de depsito, el accionista podr solicitar una nueva constancia a la entidad
especializada o al Depsito Centralizado de Valores correspondiente.
ARTCULO 28. Los accionistas debern registrar en la Secretara
de la Compaa la direccin de su residencia o del lugar al cual hayan de dirigrseles las
informaciones y comunicaciones sociales. Cuando no lo hicieren, eximen de responsabilidad a la
Compaa y a sus administradores en cuanto a los efectos que puedan derivarse de la falta de
comunicacin. Cualquier comunicacin que la Compaa dirija por correo a la direccin
registrada, se entender transmitida al accionista.
ARTCULO 29. Sern de cargo de los accionistas los impuestos
que graven la expedicin de los ttulos de las acciones, y el traspaso o transferencia de los
mismos. Sin embargo, la Asamblea de Accionistas podr disponer para cada emisin que los
impuestos que cause la suscripcin de nuevas acciones sean pagados por la Compaa.

CAPTULO V
Emisin de acciones en reserva y de nuevas acciones.
ARTCULO 30. Las acciones en reserva y las que posteriormente
se crearen como resultado de incremento en la cifra del capital autorizado de la Compaa,
quedarn en reserva a disposicin de la Junta Directiva, para ser colocadas en las oportunidades
que la misma determine y con sujecin a los reglamentos que para el efecto expida.
En el reglamento para la colocacin de acciones, la Junta Directiva
podr reservarse la facultad para disponer del remanente de la emisin mediante negociacin
directa o en mercado libre, una vez cumplido el reglamento y acreditado el hecho ante el
competente organismo de inspeccin, vigilancia y control.
ARTCULO 31. Cuando las acciones de capital que proyectare
colocar la Junta Directiva no tuvieren una destinacin especial de carcter estratgico, o para
retribuir aportes de capital en especie o para persona(s) o grupo especficamente determinado de
suscriptores, las acciones debern ofrecerse preferencialmente a los accionistas.
ARTCULO 32. Los accionistas tendrn derecho de suscribir
preferencialmente en toda nueva emisin de acciones de capital una cantidad proporcional a las
que posean en la fecha en que se apruebe el reglamento por la Junta Directiva, salvo en los casos
de que trata el artculo precedente, o cuando mediare renuncia expresa de la asamblea a ejercer el
derecho de preferencia, siempre que tal decisin haya sido aprobada por el setenta por ciento
(70%) de las acciones representadas en la reunin.
ARTCULO 33. Cuando la Compaa reciba bienes distintos de
dinero para el pago de la suscripcin de acciones de capital, el valor de los bienes en que

consistan los aportes en especie ser fijado por la Junta Directiva. El avalo debidamente
fundamentado se someter a la aprobacin de la entidad oficial competente delegada para el
ejercicio de tal funcin.
ARTCULO 34. Si se tratare de fusin con otra u otras empresas, o
cuando el aporte consista en la industria o trabajo personal estimado en un valor determinado, el
avalo correspondiente ser fijado por la Asamblea de Accionistas, la cual determinar tambin la
forma de pago o amortizacin, cuando se trate de aportes de industria o de trabajo.

CAPTULO VI
Representacin y Mandato
ARTCULO 35. Los accionistas pueden hacerse representar ante la
Compaa para deliberar y votar en la Asamblea de Accionistas, para el cobro de dividendos y
para cualquier otro efecto, por medio de poder otorgado por escrito. El poder para representar
acciones en las reuniones de la Asamblea de Accionistas deber indicar el nombre del apoderado,
la persona en quien este puede sustituirlo, si es el caso, y la fecha de la reunin para la cual se
confiere.
Los poderes otorgados en el exterior, slo requerirn la formalidad
de otorgamiento por escrito. El poder otorgado por escritura pblica o por documento legalmente
reconocido podr comprender dos o ms reuniones de la Asamblea de Accionistas.

PARGRAFO.- Cuando el poder se confiera para representar

acciones en determinada reunin de la Asamblea de Accionistas se entender, salvo
manifestacin expresa en contrario del poderdante, que tal poder es suficiente para ejercer la
representacin de ste en las reuniones sucesivas que sean continuacin de la misma, como en el
caso de suspensin de las deliberaciones conforme a la ley, y en la reunin de segunda
convocatoria que la sustituya si, por falta de qurum, no pudiere realizarse en la fecha
primeramente indicada.
ARTCULO 36. Las acciones son indivisibles y, en consecuencia,
cuando por cualquier causa legal o convencional una accin pertenezca a varias personas, stas
debern designar un representante comn y nico que ejerza los derechos correspondientes a la
calidad de accionista. A falta de acuerdo, cualquier interesado podr solicitar al juez del domicilio
social la designacin del representante de tales acciones.
ARTCULO 37. Cuando una sucesin ilquida posea acciones de la
Compaa, el ejercicio de los derechos de accionista corresponder al albacea con tenencia de
bienes. Si fueren varios los albaceas, designarn un representante nico, salvo que uno de ellos
hubiere sido autorizado por el juez para tal efecto. A falta de albacea, llevar la representacin la
persona que elijan por mayora de votos los sucesores reconocidos en el juicio.
ARTCULO 38. La Compaa no reconocer ms que un
representante por cada accionista, sea ste persona natural o jurdica, comunidad o asociacin. En
las reuniones de la Asamblea de Accionistas la representacin y el derecho de voto son
indivisibles, de manera que el representante o mandatario no puede fraccionar el voto de su
representado o mandante, lo cual significa que no le es permitido votar con un grupo de acciones

de las representadas, en determinado sentido o por determinadas personas, y con otra u otras
acciones en sentido distinto o por otras personas. Esta indivisibilidad no se opone, sin embargo, a
que el representante o mandatario de varias personas naturales o jurdicas, o de varios individuos
o colectividades, vote en cada caso siguiendo por separado las instrucciones de cada persona o
grupo representado o mandante, pero sin fraccionar en ningn caso los votos correspondientes a
las acciones de una misma persona.
ARTCULO 39. El hecho de aparecer una persona inscrita en el
Libro de Registro de Acciones no le da derecho a ejercer los derechos de accionista, si carece de
capacidad legal. En tal caso, esos derechos se ejercern por su representante legal.
ARTCULO 40. Mientras estn en ejercicio de sus cargos, el
Presidente, los miembros de la Junta Directiva y los empleados de la Compaa no podrn ejercer
poderes para representar acciones ajenas en las reuniones de la Asamblea de Accionistas, ni
sustituir los poderes que se les confieran. Esta prohibicin no comprende el caso de la
representacin legal. Tampoco podrn votar, ni an con sus propias acciones, en las decisiones
que tengan por objeto aprobar los balances y cuentas de fin de ejercicio ni las de la liquidacin.
ARTCULO 41. Es obligacin de los accionistas que residan fuera
del domicilio social, o que se cambien de l, acreditar ante la Compaa un mandatario que los
represente, con derecho a voz y voto, en las deliberaciones de la Asamblea de Accionistas.
CAPTULO VII
Clusula Compromisoria.
ARTCULO 42. Las diferencias que por razn del contrato social,
de su interpretacin o desarrollo, surjan entre los accionistas, o entre stos y la Compaa,

durante la vida de ella, al momento de su disolucin o en el perodo de liquidacin, sern

sometidas a la decisin en conciencia de un tribunal arbitral conformado por tres (3) rbitros, que
sern designados por las partes de comn acuerdo. El tribunal funcionar en la ciudad de
Medelln.
Los rbitros decidirn por mayora de votos, y tendrn facultad para
conciliar las pretensiones opuestas. Para efecto de la presente clusula, se entiende por "parte" la
persona o grupo de personas que sostenga una misma pretensin.
A falta de acuerdo de las partes para la designacin de rbitros, la
eleccin de los mismos se har por el Centro de Conciliacin y Arbitraje de la Cmara de
Comercio de Medelln, que ser el ente competente para conocer y tramitar las diligencias
previas.
PARGRAFO.- Podr prescindirse del arbitramento cuando dentro
de los quince (15) das siguientes a la fecha en que surja la diferencia, siendo los interesados
capaces de transigir y tratndose de controversia susceptible de transaccin, resuelvan someterla
a amigables componedores.
En este caso, cada parte designar una persona de reconocida
honorabilidad y versacin en negocios similares a aquellos en que se ocupa la Compaa, previa
aprobacin de la otra parte.
Los nombramientos se comunicarn conjuntamente por las partes,
sin que se indique cul de ellas efectu la respectiva designacin. La decisin se adoptar en
conciencia con base en las razones y elementos de juicio que verbalmente o por escrito presenten
los interesados.

No habiendo acuerdo sobre la decisin que deban tomar, los

amigables componedores quedan facultados para escoger un tercero, en cuyo caso debern
estudiar nuevamente el asunto o puntos controvertidos, resolvindolos por unanimidad o por
mayora de votos.
Lo resuelto por los amigables componedores, en la forma prevista,
ser obligatorio e inapelable para las partes y en consecuencia producir, respecto de ellas, efecto
vinculante de carcter contractual, conforme a la ley.
CAPTULO VIII
Elecciones y Votaciones.
ARTCULO 43. Ni el Presidente ni los miembros de la Junta
Directiva podrn votar por s mismos, o por sus parientes dentro del tercer grado de
consanguinidad, segundo de afinidad o primero civil, para el desempeo de cargos o empleos
remunerados en la Compaa, ni para la fijacin de sus sueldos.
PARGRAFO.- Para los efectos de este artculo se entiende que
no son empleados los miembros de la Junta Directiva.
ARTCULO 44. Tampoco podr haber en la Junta Directiva una
mayora cualquiera formada con personas ligadas entre s por matrimonio o parentesco dentro de
los grados indicados en el artculo anterior. Si se eligiere una Junta contrariando esta disposicin,
no podr actuar y continuar ejerciendo sus funciones la anterior, la que convocar
inmediatamente a la Asamblea para nueva eleccin.
ARTCULO 45. En las elecciones y votaciones que correspondan
hacer a la Asamblea de Accionistas, se observarn las reglas siguientes:

1. Cada una de las acciones inscritas en el Libro de Registro de

Acciones dar derecho a un voto, salvas las prohibiciones establecidas por la ley y la restriccin
que se expresa en el Artculo cuarenta y siete (Artculo 47) de estos estatutos; los votos
correspondientes a un mismo accionista son indivisibles;
2. Las elecciones se harn mediante votacin no escrita, a menos
que la Presidencia disponga, para cada caso, que la votacin sea escrita y secreta;
3. En la votacin secreta sern nulos los votos que se expresen en
papeletas que carezcan de la firma o sello del Secretario;
4. En la votacin no secreta sern nulas las papeletas que carezcan
de la firma del su fragante o que no expresen el nmero de acciones;
5. Para cada eleccin unitaria se har votacin separada. Sin
embargo, la eleccin del Revisor Fiscal y de sus suplentes se har mediante votacin nica;
6. Cuando ocurra empate en una eleccin unitaria, se har nueva
votacin, y si en sta tambin se presentare empate, se entender en suspenso el nombramiento.
Si el empate ocurre en la votacin de proposiciones o resoluciones, stas se entendern negadas.
7. Las proposiciones que se presenten a la Asamblea deben serlo
por escrito y firmadas por los proponentes.
8. En ninguna eleccin, sea unitaria o plural, se declararn electos
como suplentes quienes hayan sido elegidos principales.
9. Para la integracin de la Junta Directiva y de comisiones o
cuerpos colegiados se dar aplicacin al sistema legal del cociente electoral, a menos que la

designacin se haga por unanimidad de los votos correspondientes al total de las acciones
representadas en la reunin;
10. La Compaa no podr votar con las acciones propias
readquiridas que tenga en su poder.
ARTCULO 46. Para la eleccin de los miembros de la Junta
Directiva se observarn las siguientes normas:
a). La eleccin de todos los miembros de Junta Directiva se llevar
a cabo en una sola votacin excepto si se presenta ms de una lista;
b). Las proposiciones para eleccin de miembros de Junta Directiva
debern ser presentadas con una antelacin de 10 das hbiles a la celebracin de la reunin de
Asamblea de Accionistas en la cual sern elegidos, adjuntando los siguientes documentos: i)
Aceptacin escrita de cada candidato para ser incluido en la correspondiente lista; y ii)
Comunicacin escrita de los candidatos independientes manifestando que cumplen con los
requisitos de independencia establecidos en el Artculo 44 de la Ley 964 de 2005;
c). Los votos en blanco slo se computarn para determinar el
cociente electoral; d). El cociente se determinar dividiendo el nmero total de los votos vlidos
emitidos por el de las personas que se trate de elegir.
El escrutinio se iniciar por la lista que hubiere obtenido mayor
nmero de votos y as en orden descendente. De cada lista se declararn elegidos tantos nombres
cuantas veces quepa el cociente en el nmero de votos emitidos por la misma, y si quedaren

puestos por proveer, stos correspondern a los residuos ms altos, escrutndolos en el mismo
orden descendente. En caso de empate de los residuos decidir la suerte;
e). Efectuado el escrutinio, la Asamblea determinar el orden de
precedencia de los principales, numerndolos en forma ascendente y consecutiva, a partir de la
unidad, segn el orden en que se hayan adjudicado los renglones en el escrutinio. En la misma
forma, la Asamblea proceder a determinar el orden de precedencia de los suplentes.
PARGRAFO.- Las reglas que se expresan en los literales c) a g),
inclusive, de este artculo, se observarn en los dems casos de eleccin en que debe aplicarse el
sistema del cuociente electoral.
ARTCULO 47. Las acciones de capital conferirn derecho a un
voto cada una en la Asamblea, exceptuadas las que por su misma naturaleza - como las de
dividendo preferencial sin derecho de voto- carecen de tal atributo. Con la expresada salvedad,
cada accin de capital conferir derecho a un voto, sin restriccin en cuanto al nmero de votos:
pero quedan a salvo las prohibiciones o inhabilidades que la ley establece para votar
determinadas decisiones, como en el caso de los administradores y empleados de la Compaa
para aprobar los estados financieros de propsito general y las cuentas de fin de ejercicio, como
tambin las de la liquidacin.
ARTCULO 48. Por regla general, las decisiones de la Asamblea
se adoptarn por mayora de los votos correspondientes a las acciones representadas en la
reunin, salvas las excepciones siguientes:
a). La distribucin de utilidades requerir la aprobacin de un
nmero plural de accionistas que renan, cuando menos, el setenta y ocho por ciento (78%) de las

acciones representadas en la reunin. A falta de aprobacin por tal mayora, el reparto no podr
ser inferior al cincuenta por ciento (50%) de las utilidades, o del remanente de las mismas si
tuvieren que enjugarse prdidas de ejercicios anteriores;
b). La decisin sobre colocacin de acciones sin preferencia para
los accionistas, en caso del artculo 32 de estos estatutos, requerir aprobacin con los votos
correspondientes al setenta por ciento (70%) de las acciones representadas en la Asamblea;
c). El pago de dividendo en acciones liberadas de la Compaa, con
carcter obligatorio para los accionistas, exige la aprobacin por el ochenta por ciento (80%), al
menos, de las acciones representadas;
d). Las dems que, en virtud de norma legal imperativa, requieran
mayora especial o calificada, superior a la mayora absoluta.
CAPTULO IX
Direccin y Administracin.
ARTCULO 49. Para los fines de su direccin, administracin y
representacin, la Compaa tiene los siguientes rganos:
a). Asamblea de Accionistas;
b). Junta Directiva; y
c). Presidencia. Cada uno de estos rganos ejercer las funciones y
atribuciones que determinan los presentes estatutos, con arreglo a las normas especiales aqu
expresadas, y a las disposiciones legales.

CAPTULO X
Asamblea de Accionistas.
ARTCULO 50. Constituirn la Asamblea los accionistas inscritos
en el Libro de Registro de Acciones, que sean titulares de acciones de capital con derecho de
voto, obrando por s mismos o por sus representantes legales, o por sus apoderados designados
por escrito, reunidos con el qurum y en las condiciones previstas en estos estatutos; o mediante
reuniones no presenciales, orales o por escrito, en los casos y con los requisitos que establecen
los artculos 19 a 21 de la Ley 222 de 1995.
ARTCULO 51. Las reuniones presenciales de la Asamblea de
Accionistas sern presididas por el Presidente de la Compaa; a falta de ste por los miembros
Principales de la Junta Directiva, en su orden. A falta de estos ltimos, por los Suplentes tambin
en su orden, y a falta de todos los anteriores por la persona a quien la misma Asamblea designe
entre los asistentes a la reunin, por mayora de votos de las acciones representadas en ella.
ARTCULO 52. Las reuniones de la Asamblea de Accionistas
pueden ser ordinarias o extraordinarias. La convocatoria para unas y otras se har mediante aviso
publicado en uno o ms diarios de circulacin en el domicilio principal de la Compaa; o por
citacin personal a todos los accionistas, mediante carta enviada a la direccin que cada uno de
ellos haya registrado ante la Compaa. En el acta de la sesin correspondiente se dejar
constancia de la convocacin insertando el texto de sta y citando el nmero y la fecha del
peridico, si la convocacin se hizo por este medio.
ARTCULO 53. Para las reuniones en que haya de examinarse
estados financieros de fin de ejercicio, la convocatoria se efectuar por lo menos, con quince (15)
das hbiles de antelacin a la fecha sealada para la reunin. Igual antelacin ser necesaria para

las reuniones que, de acuerdo con la ley, requieren convocatoria especial. En los dems casos,
bastar una antelacin no inferior a cinco (5) das comunes. Para el cmputo de los indicados
plazos, se descontarn tanto el da en que se realice la convocatoria como el da sealado para la
reunin.
PARGRAFO.- Las reuniones de convocatoria especial tendrn
lugar cuando se trate de considerar proyectos de fusin, escisin o bases de transformacin;
cancelacin voluntaria de la inscripcin de las acciones en el Registro Nacional de Valores o en
bolsa de valores, aumento del capital autorizado o disminucin del capital suscrito.
Su pena de ineficacia de las decisiones, en tales casos la
convocatoria deber reunir los requisitos especiales exigidos por los artculos 13 y 67 de la Ley
222 de 1995, sobre antelacin de la convocatoria, especificacin del temario, publicidad o
depsito del informe de los administradores sobre los motivos de la propuesta, y advertencia
sobre posibilidad de ejercicio del derecho de retiro por los accionistas ausentes o disidentes.
ARTCULO 54. La Asamblea de Accionistas tendr su reunin
ordinaria cada ao, antes del 31 de marzo, con el objeto de examinar la situacin de la Compaa;
designar a los administradores y dems funcionarios de su eleccin; determinar las directrices
econmicas de la empresa; considerar los informes, los estados financieros de propsito general,
las cuentas de fin de ejercicio; resolver sobre la distribucin de utilidades; y, acordar todas las
providencias que se consideren adecuadas para asegurar el cumplimiento del objeto social.
La fecha de la reunin ser fijada por la Junta Directiva y la
convocatoria, por orden de la misma, se har por el Presidente. Si no fuere convocada, la
Asamblea se reunir por derecho propio el primer da hbil del mes de abril, a las diez de la

maana (10 a.m.) en las oficinas del domicilio principal donde funciona la administracin, y
sesionar y decidir vlidamente con un nmero plural de personas, cualquiera que sea la
cantidad de acciones que est representada.
ARTCULO 55. Las reuniones extraordinarias se efectuarn
cuando lo exijan las necesidades imprevistas o urgentes de la Compaa, por convocatoria de la
Junta Directiva, del Presidente de la Compaa o del Revisor Fiscal, bien a iniciativa propia o por
solicitud de un nmero de accionistas representantes de la cuarta parte (1/4) del capital social, o
por un nmero de socios que represente por lo menos el veinte por ciento (20%) de las acciones
suscritas si se tratare de deliberar sobre accin social de responsabilidad contra los
administradores. En las reuniones extraordinarias la Asamblea no podr ocuparse de temas
diferentes de los indicados en el orden del da que haya sido expresado en el aviso de
convocatoria, salvo decisin de la Asamblea adoptada por la mayora ordinaria, y en todo caso
por igual mayora cuando se trate de ordenar que se inicie accin social de responsabilidad contra
los administradores.
ARTCULO 56. Salvo el caso de representacin de la totalidad de
las acciones suscritas, las reuniones de la Asamblea de Accionistas se efectuarn en el domicilio
principal de la Compaa, el da, a la hora y en el lugar indicados en el aviso de convocatoria.
ARTCULO 57. La Asamblea de Accionistas podr reunirse en
cualquier sitio, deliberar y decidir vlidamente, sin previa convocatoria, cuando estn
representadas la totalidad de las acciones suscritas.
ARTCULO 58. Habr qurum para las reuniones presenciales
ordinarias o extraordinarias de la Asamblea de Accionistas con la concurrencia de una pluralidad

de accionistas que represente, cuando menos, la mitad ms una de las acciones suscritas. Si por
falta de qurum no pudiere efectuarse la reunin, se convocar a una nueva reunin, la que
sesionar y decidir vlidamente, con uno o varios accionistas, cualquiera sea el nmero de las
acciones representadas.
La nueva reunin deber efectuarse no antes de diez (10 ) das ni
despus de treinta (30), ambos trminos de das hbiles, contados desde la fecha fijada para la
primera reunin.
PARGRAFO 1.- Las reformas estatutarias y la creacin de
acciones privilegiadas slo podrn discutirse y aprobarse en reuniones conformadas con el
qurum ordinario establecido en el aparte primero de este artculo. P
ARGRAFO 2.- Las acciones propias readquiridas que la
Compaa tenga en su poder no se computarn, en ningn caso, para la conformacin del
qurum, ni se tendrn en cuenta en las deliberaciones y votaciones.
ARTCULO 59. Son funciones de la Asamblea de Accionistas:
a). Elegir y remover libremente a los miembros de la Junta
Directiva, al Revisor Fiscal, y a los respectivos suplentes;
b). Fijar mediante votacin escrita o no escrita, las remuneraciones
de los miembros de la Junta Directiva y del Revisor Fiscal;
c). Examinar, aprobar, improbar, modificar los estados financieros
de fin de ejercicio, y fenecer a primera vista las cuentas que deben rendir la Junta Directiva y el
Presidente de la Compaa anualmente, o cuando lo exija la Asamblea;

d). Nombrar de su seno una comisin plural para que estudie las
cuentas y estados financieros presentados a su consideracin, cuando no hubieren sido aprobados,
e informe a la Asamblea en el trmino que para el efecto sta le seale;
e). Considerar el informe de gestin de la Junta Directiva y el
Presidente sobre el estado de los negocios sociales; la proposicin sobre distribucin de utilidades
y las dems que presente la Junta Directiva; y el informe y dictamen del Revisor Fiscal sobre los
estados financieros y sobre la debida concordancia entre stos y el informe de gestin de los
administradores; f). Disponer de las utilidades que resulten establecidas conforme al Balance
General, una vez aprobado ste, con sujecin a las disposiciones legales y a las normas de estos
estatutos. En ejercicio de esta atribucin podr crear o incrementar reservas voluntarias u
ocasionales con destinacin especfica; y fijar el monto del dividendo, la forma y el plazo para su
pago;
g). Disponer el traslado o el cambio de destinacin de las reservas
ocasionales o voluntarias, la distribucin de las mismas o su capitalizacin, cuando resulten
innecesarias;
h). Decretar liberalidades en favor de la educacin o la
beneficencia, para fines cvicos o en beneficio del personal de la Compaa;
i). Apropiar utilidades con destino a reserva para la adquisicin de
acciones emitidas por la Compaa, con sujecin a los requisitos establecidos por las normas
legales vigentes.
En razn de tales apropiaciones, la Junta Directiva quedar
autorizada para emplear la reserva de acuerdo con su finalidad, siempre que las acciones que se

trate de adquirir se hallen totalmente liberadas y se observen las normas aplicables sobre
negociacin de acciones en el mercado de valores.
j). Disponer, por la mayora calificada prevista en el artculo 32 de
estos estatutos, que determinada emisin o cantidad de acciones de capital, se coloquen sin
preferencia para los accionistas;
k). Crear acciones de industria o de goce y expedir los respectivos
reglamentos; disponer la emisin de las acciones de qu trata el artculo once (art. 11) de estos
estatutos, determinar la naturaleza y extensin de los privilegios o prerrogativas de carcter
econmico que correspondan a las privilegiadas, disminuirlos o suprimirlos con sujecin a las
normas de estos estatutos y a las disposiciones legales; y respecto de acciones con dividendo
preferencial y sin derecho de voto, disponer su emisin y aprobar el correspondiente reglamento
de suscripcin o delegar su reglamentacin a la Junta Directiva.
l). Ordenar la emisin de bonos y reglamentarla, o delegar la
aprobacin del prospecto en la Junta Directiva sobre las bases que, de acuerdo con la ley,
determine la misma Asamblea;
m). Acordar la fusin de la Compaa con otra u otras, su escisin,
transformacin, disolucin anticipada o la prrroga; la enajenacin o el arrendamiento de la
empresa social o de la totalidad de sus activos y toda reforma, ampliacin o modificacin de los
estatutos;
n). Ordenar las acciones legales que correspondan contra los
administradores, funcionarios directivos o el Revisor Fiscal;

) Designar, llegado el evento de la disolucin de la Compaa, uno

o varios liquidadores, y un suplente por cada uno de ellos; removerlos, fijar su retribucin, e
impartirles las rdenes e instrucciones que demande la liquidacin, y aprobar sus cuentas.
Mientras no se haga y se registre el nombramiento de liquidador y suplente, tendr el carcter de
tal quien sea Presidente de la Compaa al momento de entrar sta en liquidacin, y sern sus
suplentes quienes a la fecha sean los suplentes del Presidente, en su orden.
o). Adoptar, en general, todas las medidas que reclamen el
cumplimiento de los estatutos y el inters comn de los accionistas;
p). Las dems que le sealen la ley o los presentes estatutos, y las
que no correspondan a otro rgano social.
ARTCULO 60. La Asamblea de Accionistas puede delegar en la
Junta Directiva o en el Presidente, para casos concretos, alguna o algunas de sus funciones,
siempre que por su naturaleza sean delegables y no est prohibida la delegacin.
ARTCULO 61. De lo ocurrido en las reuniones de la Asamblea
de Accionistas se dejar constancia en un Libro de Actas registrado en la Cmara de Comercio
del domicilio principal. Las actas sern firmadas por el Presidente de la Asamblea y por el
Secretario titular o ad-hoc y, en defecto de ste, por el Revisor Fiscal, y sern aprobadas por una
comisin de tres (3) personas elegidas por la Asamblea, en la misma reunin. Las actas
contendrn los detalles y enunciaciones exigidos por las disposiciones legales.
ARTCULO 62. Los acuerdos sobre reforma de los estatutos y
todos los dems acuerdos y decisiones de la Asamblea en asuntos de su competencia, cualquiera

que sea su alcance o naturaleza, requerirn nicamente un debate, en reunin ordinaria o

extraordinaria.
CAPTULO XI
Junta Directiva
ARTCULO 63. La Junta Directiva se compone de siete (7)
miembros o consejeros principales, o en su defecto, de los suplentes, designados por la Asamblea
de Accionistas para perodos de dos (2) aos, pero pueden ser reelegidos indefinidamente y
removidos libremente por la Asamblea en cualquier momento.
PARGRAFO.- De los siete (7) miembros principales, mnimo dos
(2) sern independientes, al igual que sus respectivos suplentes; situacin que ser verificada e
informada a la Asamblea de Accionistas por quien presida la reunin en la que se haya de
efectuar la designacin.
ARTCULO 64. El Presidente de la Compaa no es miembro de la
Junta Directiva, pero deber asistir a todas las reuniones de sta con voz pero sin voto, y no
recibir remuneracin especial por su asistencia.
ARTCULO 65. Los suplentes de los miembros principales de la
Junta Directiva son personales, y reemplazan a su respectivo principal.
ARTCULO 66. Los miembros principales y los suplentes podrn
ser removidos libremente por la Asamblea de Accionistas, pero no podrn ser reemplazados en
elecciones parciales sin proceder a nueva eleccin por el sistema del cuociente electoral, a menos
que las vacantes se provean por unanimidad de los votos correspondientes a las acciones
representadas en la reunin.

ARTCULO 67. Uno o ms suplentes de la Junta Directiva podrn

ser llamados a las deliberaciones de sta, an en los casos en que no les corresponda asistir,
cuando a juicio de los principales lo exija la importancia del asunto que haya de tratarse. En tales
casos, los suplentes tendrn voz en las deliberaciones y sern retribuidos proporcionalmente
sobre la base de la remuneracin fijada para los principales, pero su presencia no se tendr en
cuenta para la conformacin del qurum deliberativo.
ARTCULO 68. Cuando por falta absoluta de consejeros se
desintegre la Junta Directiva, y faltare ms de un mes para la reunin ordinaria de la Asamblea de
Accionistas, el Presidente convocar a sta a una reunin extraordinaria con el objeto de proceder
a eleccin de nueva junta para el resto del perodo.
PARGRAFO.- Se entiende que la junta se desintegra cuando por
falta absoluta de varios consejeros, queden los restantes en imposibilidad de conformar qurum.
ARTCULO 69. El consejero principal o el suplente en ejercicio
que, sin excusa previa de la Junta Directiva, falte a las reuniones de sta por ms de dos (2) meses
continuos, habiendo sido citado, perdern su carcter de consejero.
ARTCULO 70. Los miembros de la Junta Directiva, en ejercicio
de sus funciones, devengarn la asignacin que fije la Asamblea de Accionistas mediante
votacin escrita o no escrita. Los consejeros suplentes devengarn sobre la base de la
remuneracin fijada a los principales, la retribucin que proporcionalmente corresponda a las
sesiones a que asistan.

ARTCULO 71. La Junta Directiva designar entre sus miembros

un Presidente, quien presidir las reuniones; en ausencia de ste las reuniones sern presididas
por los miembros principales, en el orden de su designacin.
ARTCULO 72. La Junta Directiva se reunir cuando sea citada
por la misma Junta, por el Presidente, por el Revisor Fiscal o por dos de sus miembros que acten
como principales. La citacin para reuniones extraordinarias se comunicar con antelacin de un
da, por lo menos, pero estando reunidos todos los miembros, sean principales o suplentes en
ejercicio, podrn deliberar vlidamente en cualquier lugar y adoptar decisiones sin necesidad de
citacin previa.
PARGRAFO.- Las reuniones presenciales se efectuarn en el
domicilio social o en el lugar que acuerde la misma Junta.
ARTCULO 73. El funcionamiento de la Junta Directiva se regir
por las normas legales y por las siguientes de carcter especial:
1. No podr sesionar vlidamente en reuniones presenciales sin la
concurrencia del Presidente de la Compaa o de su Suplente en ejercicio, salvo que uno u otro se
nieguen a concurrir, habiendo sido citados.
2. Deliberar con la presencia de cuatro (4) de sus miembros y esta
misma mayora ser necesaria para aprobar las decisiones, excepto en los casos en que estos
estatutos o las normas legales exijan una mayora especial.
3. Cuando ocurriere empate en la votacin de proposiciones o
resoluciones, stas se entendern negadas. Si el empate ocurriere en un nombramiento, se

proceder a nueva votacin, y si en sta se presentare nuevo empate, se entender en suspenso el

nombramiento.
4. En los casos y con los requisitos establecidos por la ley, las
deliberaciones y decisiones de la Junta podrn efectuarse mediante comunicacin simultnea o
sucesiva entre todos sus miembros, verbigracia va telefnica, tele facsmil, radio u otra forma
adecuada para transmisin y recepcin de mensajes audibles o de imgenes visibles, siempre que
de ello se conserve prueba o constancia magnetofnica.
5. Igualmente podrn adoptarse decisiones vlidas mediante voto a
distancia por escrito, emitido por todos sus miembros en un mismo documento o en documentos
separados, en los que conste claramente el sentido del voto de cada uno de aquellos, siempre que
-so pena de ineficacia de las decisiones- el documento o documentos se reciban por el Presidente
de la Compaa en el trmino mximo de un mes, contado desde la fecha de la primera
comunicacin recibida.
6. De todas las reuniones presenciales y de las decisiones de que
tratan los numerales 4 y 5 que anteceden, se dejar constancia en actas que se llevarn en Libro
registrado en la Cmara de Comercio del domicilio social.
En ellas se indicarn los hechos y circunstancias atinentes a la
reunin si fuere presencial (hora, fecha, nombre de los asistentes con indicacin de su carcter de
principales o suplentes en ejercicio, asuntos tratados, decisiones adoptadas); o la indicacin del
medio de comunicacin empleado, oral o por escrito, si se tratare de reunin no presencial. En
todos los casos, las actas indicarn el nmero de votos emitidos en favor, en contra o en blanco,
la forma como cada participante haya expresado el sentido de su voto; las manifestaciones o

motivos de abstencin de voto, las circunstancias o informacin relevante que expusieren

aquellos de los administradores participantes en la deliberacin relativa a actos o negocios
tratados, respecto de los cuales exista conflicto de intereses; y las constancias dejadas por quienes
participaron en las deliberaciones y decisiones.
7. Las actas sern firmadas por los directores que concurran a las
sesiones en que sean aprobadas, por el Presidente y el Secretario. Las correspondientes a
reuniones no presenciales se firmarn por el Presidente de la Compaa y por el Secretario. Todas
las actas, sin excepcin se sometern a aprobacin en la subsiguiente reunin presencial de la
Junta.
ARTCULO 74. En la Junta Directiva se entiende delegado el ms
amplio mandato para administrar la Compaa y, por consiguiente, tendr atribuciones suficientes
para ordenar que se ejecute o celebre cualquier acto o contrato comprendido dentro del objeto
social y para adoptar las decisiones necesarias en orden a que la Compaa cumpla sus fines y, de
manera especial, tendr las siguientes funciones:
1. Nombrar y remover libremente al Presidente de la Compaa, a
los Vicepresidentes, al Secretario y a los Representantes Legales para asuntos judiciales,
administrativos y policivos, y fijar sus asignaciones.
2. Crear los cargos de Vicepresidentes, Gerentes de sucursales u
otros que juzgue necesarios para la buena marcha de la Compaa, fijar sus funciones,
atribuciones y retribucin; nombrarlos y removerlos libremente.
3. Determinar el orden de precedencia en que los Vicepresidentes,
como suplentes del Presidente, reemplazarn a ste en sus faltas temporales o accidentales.

4. Fijar la fecha para la reunin ordinaria de la Asamblea de

Accionistas, dentro del perodo sealado en estos estatutos, y convocarla extraordinariamente
conforme al artculo 55. Cuando la reunin fuere solicitada por los accionistas, la convocatoria se
har dentro de los quince (15) das hbiles siguientes a la fecha en que se haya recibido la
correspondiente solicitud por escrito.
5. Reglamentar la colocacin de acciones en reserva en los casos en
los que le corresponda de acuerdo con estos estatutos o cuando haya recibido la respectiva
delegacin en el caso de acciones cuya emisin deba ordenarse o autorizarse por la Asamblea de
Accionistas.
6. Adoptar las polticas contables que deban aplicarse por la
Compaa y determinar los mtodos y sistemas tcnicos optativos que hayan de emplearse de
acuerdo con las disposiciones legales y reglamentarias de la contabilidad.
7. Considerar los balances de prueba y los estados financieros de
perodos intermedios exigidos por las autoridades que ejerzan la inspeccin, vigilancia y control
de la Compaa.
8. Analizar previamente los estados financieros de fin de ejercicio,
prescritos por la ley, tanto individuales como consolidados cuando fuere el caso, que debern
someterse a la aprobacin de la Asamblea de Accionistas.
De igual forma, acordar con el Presidente de la Compaa los
trminos del informe de gestin y el proyecto de distribucin de utilidades o cancelacin de
prdidas que se presentarn a consideracin de la Asamblea de Accionistas en su reunin

ordinaria anual, junto con las informaciones financieras y estadsticas adicionales exigidas por la
ley, acompaados del informe y dictamen del Revisor Fiscal.
9. Determinar la inversin que deba darse a las apropiaciones que,
con el carcter de fondos especiales o de reservas de inversin, haya dispuesto la Asamblea de
Accionistas.
10. Reglamentar la colocacin de bonos sobre las bases que, de
acuerdo con la ley, determine la Asamblea.
11. Por delegacin de la Asamblea de Accionistas, decretar
liberalidades en favor de la beneficencia, de la educacin, para fines cvicos o en beneficio del
personal de la Compaa.
12. Autorizar el establecimiento o supresin de sucursales o
agencias.
13. Iniciar negociaciones sobre escisin de la Compaa, fusin con
otras compaas o absorcin activa o pasiva, enajenacin o arrendamiento de la empresa o de la
totalidad de sus activos, y someter lo acordado a la aprobacin de la Asamblea de Accionistas.
14. Autorizar la constitucin de empresas unipersonales, de
responsabilidad limitada, annimas, o de sociedades subordinadas para el desarrollo de
cualquiera actividades comprendidas en el objeto social de la Compaa, as como la suscripcin
o enajenacin de acciones, cuotas sociales o derechos en subordinadas, o en otras sociedades o
empresas conforme a los expresados en el artculo 5 y literal a) del artculo 6 de estos estatutos.

15. Intervenir en todas las actuaciones que no estn prohibidas a la

Compaa y que tengan por objeto adquirir, enajenar, hipotecar, gravar o limitar inmuebles;
alterar la forma de stos por su naturaleza o su destino; dar en prenda muebles; dividir bienes
races; contratar prstamos activos o pasivos, y fijar las bases sobre las cuales puede el Presidente
celebrar los contratos respectivos, salvo los casos en que tales funciones correspondan a la
Asamblea de Accionistas de acuerdo con estos estatutos.
16. Determinar el arbitrio de indemnizacin, entre los varios
autorizados por la ley, que deba aplicarse por el Presidente a los accionistas que incurrieren en
mora para el pago de insta lamentos sobre acciones que hubieren suscrito.
17. Conceder autorizaciones al Presidente y a los miembros de la
Junta Directiva, en los casos y con los requisitos exigidos por la ley, para enajenar o adquirir
acciones de la Compaa.
18. Examinar, cuando a bien lo tenga, por s o por medio de uno o
varios comisionados que ella misma designe, los libros, documentos, activos y dependencias de
la Compaa.
19. Ejecutar los acuerdos de la Asamblea de Accionistas -a
excepcin de los relativos a distribucin de utilidades que se hallen en contravencin con las
normas legales y estatutarias- y sus propios acuerdos, y cuidar del estricto cumplimiento de las
normas legales y estatutarias, y de las que se dicten en el futuro para el buen servicio de la
Empresa.
20. Disponer que se eleve solicitud para adelantar trmite concursal,
cuando fuere procedente conforme a la ley.

21. Adoptar el Cdigo de Buen Gobierno, aprobar las

modificaciones y actualizaciones que sean necesarias y asegurar su efectivo cumplimiento.
22. Considerar y dar respuesta a los reclamos que por escrito
motivado le presenten accionistas o inversionistas que consideren lesionados sus derechos por la
falta de cumplimiento de alguna disposicin contenida en el Cdigo de Buen Gobierno y, de ser
el caso, ordenar al funcionario respectivo el acatamiento inmediato de dichas normas.
23. Garantizar un trato justo e igualitario para todos los accionistas
e inversionistas en valores emitidos por la Sociedad y que cada uno obtenga respuesta oportuna y
completa a las inquietudes que presente respecto de materias cuya divulgacin sea obligatoria o
que no est prohibida por disposicin legal o acuerdo contractual de confidencialidad; as como
el pago ntegro de los dividendos y rendimientos, de acuerdo con las decisiones adoptadas por la
Asamblea de Accionistas.
24. Estudiar y responder por escrito motivado, las propuestas que le
formulen un nmero plural de accionistas que represente no menos del cinco por ciento (5%) de
las acciones suscritas.
25. Considerar y decidir, a travs de una comisin designada para
el efecto, lo concerniente a los conflictos de inters que se presenten entre los accionistas y los
consejeros, administradores o altos funcionarios o entre stos y la Sociedad o entre los accionistas
controladores y los accionistas minoritarios. 26. Integrar un Comit de Remuneracin que tenga
entre sus funciones, servir de apoyo a la Junta Directiva para la adopcin de polticas y sistemas
de remuneracin, fijacin de metas de gestin y evaluacin del desempeo de los directivos y
ejecutivos.

27. Conformar el Comit Financiero y de Auditora, en

concordancia con lo dispuesto en el Captulo XV de estos estatutos y los dems que considere
convenientes.
28. Establecer el procedimiento que faculte a los accionistas e
inversionistas en valores emitidos por la Sociedad, para realizar auditoras especializadas, a su
costo y bajo su responsabilidad.
29. Servir de rgano consultivo del Presidente y, en general, ejercer
las dems funciones que le confieren los presentes estatutos.
ARTCULO 75. La Junta Directiva podr delegar en el Presidente,
cuando lo juzgue oportuno, para casos especiales o por tiempo limitado, alguna o algunas de las
funciones enumeradas en el artculo anterior, siempre que por su naturaleza sean delegables.

CAPTULO XII
Presidente.
ARTCULO 76. La Administracin inmediata de la Compaa, su
representacin en juicio y fuera de juicio, y la gestin de los negocios sociales estarn a cargo de
un empleado titulado Presidente, designado por la Junta Directiva para perodos de dos (2) aos,
reelegible indefinidamente y removible por ella libremente en cualquier tiempo. Todos los
empleados de la Compaa, a excepcin del Revisor Fiscal y de los dependientes de ste, si los
hubiere, estarn sometidos al Presidente en el desempeo de sus labores.
ARTCULO 77. El Presidente dedicar todo su tiempo al ejercicio
de sus funciones, y slo podr desempear otras labores en cargos de forzosa aceptacin de que

no pueda eximirse conforme a la ley, o en cargos no incompatibles con el de la Presidencia, con

previa autorizacin expresa de la Junta Directiva.
ARTCULO 78. En las faltas temporales o accidentales del
Presidente, ser reemplazado por los Vicepresidentes, en el orden que determine la Junta
Directiva; y a falta de stos, por los miembros principales de la Junta Directiva, en el orden de su
designacin. En caso de falta absoluta, entendindose por tal la muerte, la renuncia aceptada o la
separacin del cargo por ms de treinta (30) das consecutivos sin licencia, la Junta Directiva
nombrar un nuevo Presidente para el resto del perodo; mientras se hace el nombramiento, la
Presidencia ser ejercida por los suplentes indicados en el presente artculo, como en las faltas
temporales.
ARTCULO 79. Como representante legal de la Compaa, en
juicio y extrajudicialmente, el Presidente tiene facultades para celebrar o ejecutar, sin otras
limitaciones que las establecidas en estos estatutos en cuanto se trate de operaciones que deban
ser previamente autorizadas por la Junta Directiva o la Asamblea de Accionistas, todos los actos y
contratos comprendidos dentro del objeto social o que tengan carcter simplemente preparatorio,
accesorio o complementario para la realizacin del objeto social, y los que se relacionen
directamente con la existencia y el funcionamiento de la Compaa.
El Presidente queda investido de poderes especiales para conciliar,
transigir, someter a arbitramento o a amigable composicin los negocios sociales; promover o
coadyuvar acciones judiciales, administrativas o contencioso-administrativas en las que la
Compaa tenga inters o deba intervenir, e interponer todos los recursos que sean procedentes
conforme a la ley; desistir de acciones o recursos que interponga; novar obligaciones o crditos;

suscribir ttulos valores de contenido crediticio, a condicin de que exista contraprestacin

cambiaria en favor de la Compaa; dar o recibir bienes en pago; constituir apoderados judiciales
o extrajudiciales, delegarles facultades, y revocar mandatos o sustituciones.
PARGRAFO.- La sociedad tendr dos (2) representantes legales
para asuntos judiciales, administrativos y policivos, quienes la representarn ante cualquier
autoridad judicial, administrativa o policiva; obrarn en forma separada, y sern nombrados por
la Junta Directiva.
ARTCULO 80. Son atribuciones del Presidente:
a). Ejecutar los decretos de la Asamblea de Accionistas y las
resoluciones de la Junta Directiva;
b). Velar porque todos los trabajadores de la Compaa cumplan
satisfactoriamente sus deberes; suspender a los de su dependencia cuando lo juzgue necesario y
designar a quienes deban reemplazarlos;
c). Constituir los apoderados judiciales o extrajudiciales que juzgue
necesarios para que, obrando bajo sus rdenes, representen a la Compaa, y determinar sus
facultades, previa autorizacin de la Junta Directiva cuando se trate de constituir apoderados
generales;
d). Ejecutar los actos y celebrar los contratos que tiendan a llenar
los fines sociales sometiendo previamente a la Junta Directiva los negocios en que ella deba
intervenir por disposicin de los estatutos o la ley;

e). Cuidar de la recaudacin e inversin de los fondos de la

Compaa y de que todos los valores pertenecientes a ella y los que se reciban en custodia o
depsito se mantengan con la seguridad debida;
f). Asistir a las reuniones de las asambleas o juntas de asociados de
las compaas, corporaciones o comunidades en que la Compaa tenga intereses, dar su voto en
ellas en representacin de sta y de acuerdo con las instrucciones que reciba de la Junta
Directiva;
g). Convocar a la Asamblea de Accionistas a reuniones
extraordinarias;
h). Visitar las dependencias de la Compaa cuando lo estime
conveniente;
i). Cumplir las funciones que, en virtud de delegacin expresa de la
Asamblea de Accionistas o de la Junta Directiva, le sean confiadas transitoriamente o para casos
especiales;
j). Acatar, difundir y hacer cumplir el Cdigo de Buen Gobierno;
k). Comunicar al mercado los hechos relevantes y materiales
acaecidos en la Sociedad y sus principales riesgos, mediante remisin oportuna de la
correspondiente informacin, a la Superintendencia Financiera de Colombia y a las bolsas de
valores en las cuales se encuentren inscritos sus ttulos.

Lo anterior, con el fin que los accionistas e inversionistas puedan

conocer en su momento los hechos, actos y operaciones relevantes relacionados con la Compaa
y que de alguna forma puedan afectar sus intereses;
l). Establecer y mantener adecuados sistemas y procedimientos de
revelacin y control de la informacin financiera y asegurar que sta le sea presentada en forma
adecuada. Igualmente, verificar la operatividad de los controles establecidos e incluir en el
informe de gestin para la Asamblea de Accionistas, la evaluacin sobre el desempeo de dichos
sistemas y procedimientos de revelacin y control.
m). Dar a conocer al Comit Financiero y de Auditora, al Revisor
Fiscal y a la Junta Directiva, las deficiencias significativas detectadas en el diseo y operacin de
los controles internos que hubieran impedido a la Sociedad registrar, procesar, resumir y
presentar adecuadamente la informacin financiera. Igualmente, reportarles los casos de fraude
que hayan podido afectar la calidad de la informacin financiera, as como, cambios en la
metodologa de evaluacin de la misma.
n). Las dems que le correspondan de acuerdo con la ley.

CAPTULO XIII
Secretario.
ARTCULO 81. La Compaa tendr un Secretario de libre
nombramiento y remocin por la Junta Directiva, quien ser a su vez Secretario de la Asamblea
de Accionistas, de la Junta Directiva y de la Presidencia.
ARTCULO 82. Son funciones del Secretario:

a). Llevar, conforme a la ley, los libros de Actas de la Asamblea de

Accionistas y de la Junta Directiva, y autorizar con su firma las copias que de ellas se expidan;
b). Entenderse con todo lo relacionado con la expedicin de ttulos,
inscripcin de actas o documentos en el libro de Registro de Acciones, y refrendar los ttulos de
las acciones;
c). Comunicar las convocatorias para las reuniones de la Junta
Directiva;
d). Organizar el archivo de la Compaa, como jefe de l, y velar
por la custodia y conservacin de los libros, documentos, comprobantes y dems enseres que se
le confen;
e). Mantener en orden y al da, con el lleno de todos los requisitos
legales, las plizas de seguros, escrituras pblicas y dems documentos relacionados con la
propiedad o posesin de bienes y derechos de la Compaa;
f). Las dems de carcter especial que le sean conferidas por la
Asamblea de Accionistas, por la Junta Directiva o por el Presidente.
ARTCULO 83. La Junta Directiva podr crear el cargo de SubSecretario, de libre nombramiento y remocin de la misma, y sealar sus funciones.
El Sub-Secretario reemplazar al Secretario en sus faltas absolutas,
temporales o accidentales.
CAPITULO XIV

Revisor Fiscal
ARTCULO 84. El Revisor Fiscal ser designado por la Asamblea
de Accionistas en reunin ordinaria para perodos de dos (2) aos pero puede ser reelegido
indefinidamente y removido en cualquier tiempo por la misma Asamblea. El Revisor Fiscal
tendr dos (2) Suplentes quienes, en el orden en el que fueren elegidos, lo reemplazarn en todos
los casos de falta absoluta o temporal. Estos suplentes sern elegidos en la misma forma y para
igual perodo que el Revisor titular.
PARGRAFO.- La Administracin garantizar que la eleccin del
Revisor Fiscal se realice de manera transparente y objetiva y su remuneracin se fije de acuerdo
con los parmetros del mercado.
ARTCULO 85. El Revisor Fiscal y sus suplentes debern ser
Contadores Pblicos y estarn sujetos a las inhabilidades, prohibiciones, incompatibilidades y
responsabilidad que establecen las leyes. Queda adems prohibido al Revisor Fiscal celebrar
contratos con la Compaa, directamente o por interpuesta persona.
ARTCULO 86. El Revisor Fiscal tendr las funciones,
atribuciones, deberes y facultades y responsabilidad que establecen el Cdigo de Comercio, la ley
43 de 1990, la ley 222 de 1995, y dems normas complementarias de carcter legal o
reglamentario que regulan el ejercicio de la profesin contable en Colombia y, en particular, de la
interventora o auditora de cuentas. Adicionalmente ejercer las siguientes funciones de carcter
estatutario:

a).Velar porque las plizas de seguro de incendio, transporte,

responsabilidad civil y de cualquier otro gnero que amparen activos, obligaciones, actos y
operaciones de la Compaa o de sus agentes o dependientes por razn de las actuaciones propias
de sus cargos, sean oportunamente expedidas, renovadas, ajustadas y mantenidas vigentes
mediante el pago oportuno de las correspondientes primas;
b). Visitar por lo menos una vez al ao por s o por delegados suyos,
las agencias y dependencias de la Compaa;
c). Comunicar oportunamente a la Presidencia de la Compaa los
asuntos relevantes y materiales producto de su auditora, o a la Junta Directiva si los mismos
involucran al Presidente o a los altos ejecutivos de la Sociedad.
Informacin que de ser efectivamente relevante y material para los
accionistas e inversionistas, ser dada a conocer por el Presidente o la Junta Directiva, segn el
caso, a la Superintendencia Financiera de Colombia y a las bolsas de valores en las cuales se
encuentren inscritos sus ttulos.
d). Cumplir las dems que le confieran otras disposiciones legales o
estos estatutos, y las que siendo compatibles con las de orden legal, le encomiende la Asamblea
de Accionistas.

CAPTULO XV
Comit Financiero y de Auditora

ARTCULO 87. La Junta Directiva conformar con cuatro (4) de

sus miembros principales o suplentes un Comit Financiero y de Auditora, incluyendo como
mnimo el mismo nmero de independientes que tengan el carcter principal.
ARTCULO 88. El Comit se reunir mnimo cada 3 meses;
contar con la asistencia del Revisor Fiscal, quien tendr derecho a voz pero no a voto; ser
presidido por uno de los miembros independientes; adoptar sus decisiones, que se harn constar
en actas, por mayora simple y sus funciones sern:
a). Supervisar el cumplimiento de los programas de auditora
interna, los cuales debern tener en cuenta los riesgos del negocio, sus necesidades, objetivos,
metas y estrategias. Igualmente, evaluar integralmente la totalidad de las reas de la Compaa.
b). Velar por que la preparacin, presentacin y revelacin de la
informacin financiera se ajuste a lo dispuesto por la ley.
c). Considerar los estados financieros antes de ser sometidos a la
aprobacin de la Junta Directiva y de la Asamblea.
d). Servir de apoyo a la Junta Directiva en la toma de decisiones
referentes a la situacin financiera, al control interno y a la efectividad de ste.
CAPTULO XVI
Estados financieros, Reservas y Dividendos.
ARTCULO 89. El ejercicio social se ajustar al ao calendario.
Por consiguiente, cada ao, con efecto al 31 de Diciembre, la
Compaa har corte de cuentas con el fin de preparar los estados financieros de propsito

general ordenados por la ley, tanto individuales como consolidados, de conformidad con las
prescripciones legales y con las normas de contabilidad establecidas, los cuales debidamente
certificados y dictaminados se sometern a la consideracin de la Asamblea de Accionistas en su
reunin ordinaria, junto con la informacin financiera complementaria exigida por las normas
legales y reglamentarias y acompaados de los informes, proyectos y dems documentos o
anexos exigidos por la ley.
Tales estados financieros, una vez aprobados por la Asamblea de
Accionistas sern difundidos y publicados en la forma que prescriban la ley y el reglamento.
En las pocas o perodos que indique la Junta Directiva se
prepararn balances de prueba y anlisis de resultados para fines de la administracin.
Igualmente con la periodicidad que determinen los reglamentos
oficiales de carcter general, se producirn los estados financieros de perodos intermedios que
exija la entidad estatal que ejerza la inspeccin, vigilancia y control de la Compaa.
ARTCULO 90. Copias autnticas tanto de los estados financieros
de propsito general como de los estados financieros de perodos intermedios se remitirn a la
entidad estatal que ejerza la inspeccin, vigilancia y control de la Compaa, de conformidad con
las normas reglamentarias pertinentes y con los documentos que ellas ordenen.
ARTCULO 91. No habr lugar a la distribucin de utilidades sino
con fundamento en estados financieros bsicos de propsito general, aprobados por la Asamblea
de Accionistas.

Tampoco podrn distribuirse utilidades mientras no se cancelen las

prdidas de ejercicios anteriores que hayan afectado el capital, entendindose que esto ocurre
cuando, como consecuencia de las prdidas, se reduzca el patrimonio neto por debajo del monto
del capital suscrito.
ARTCULO 92. Las utilidades de cada ejercicio social establecidas
conforme al Balance General de fin de ejercicio, aprobado por la Asamblea de Accionistas, se
distribuirn con arreglo a las normas siguientes y a las disposiciones legales:
a). El diez por ciento (10%) de las utilidades lquidas despus de
deducida la apropiacin para impuesto sobre la renta y complementarios, se llevar a reserva
legal, hasta concurrencia del ciento por ciento (100%) del capital suscrito. Alcanzado dicho lmite
quedar a decisin de la Asamblea continuar incrementando la reserva legal; pero si disminuyere,
ser obligatorio apropiar el diez por ciento (10%) de las utilidades liquidas hasta alcanzar
nuevamente el lmite fijado;
b). Si hubiere prdidas de ejercicios anteriores no canceladas, que
afecten el capital, las utilidades se aplicarn a enjugar tales prdidas, antes de cualquier
apropiacin para reserva legal o reservas voluntarias;
c). Luego se harn las apropiaciones para las dems reservas
ocasionales o voluntarias justificadas que, con los requisitos exigidos por la ley, acuerde la
Asamblea por iniciativa propia o por recomendacin de la Junta Directiva.
Tales reservas tendrn destinacin especfica y clara, sern
obligatorias para el ejercicio en el cual se hagan, pero el cambio de destinacin o su distribucin
posterior slo podrn autorizarse por la Asamblea;

d). Las apropiaciones para la creacin o incremento de reservas

ocasionales o voluntarias, requiere aprobacin con el voto de nmero plural de accionistas que
renan el setenta y ocho por ciento (78%) de las acciones representadas, si con ellas se afecta el
porcentaje mnimo de utilidades que la ley obliga repartir a los accionistas a ttulo de dividendo,
de acuerdo con los artculos 155 y 454 del Cdigo de Comercio;
e). El remanente de las utilidades, despus de efectuadas las
apropiaciones para reserva legal o para reservas voluntarias u ocasionales, se destinar al pago de
dividendos a los accionistas en proporcin al nmero de las acciones de que sean titulares.
ARTCULO 93. Por decisin de la Asamblea de Accionistas, el
dividendo podr pagarse en forma de acciones liberadas. La decisin de pago en especie ser
obligatoria para los accionistas cuando haya sido aprobada con el voto del ochenta por ciento
(80%) de las acciones representadas en la reunin. A falta de esa mayora, quedar a eleccin del
accionista recibir el dividendo en acciones o exigir su pago en efectivo.
ARTCULO 94. Con arreglo al procedimiento establecido en el
artculo precedente, siempre que la ley lo permita, la Asamblea de Accionistas puede tambin
convertir en capital suscrito cualquier reserva que haya quedado libre u otro supervit
capitalizable, mediante la emisin de acciones en reserva y distribuirlas entre los accionistas a
ttulo de dividendo en especie, en proporcin a las acciones de que sean titulares.
ARTCULO 95. Dentro del procedimiento establecido en el
artculo precedente, siempre que la ley lo permita, la Asamblea de Accionistas puede tambin
convertir en capital social cualquier fondo especial de reserva, mediante la colocacin de

acciones reservadas y su distribucin entre los accionistas a ttulo de dividendos, en proporcin a

las acciones que posean.
ARTCULO 96. La Compaa no reconocer intereses sobre los
dividendos que no fueren reclamados oportunamente, los cuales quedarn en la caja social, en
depsito disponible, a la orden de sus dueos.
ARTCULO 97. Los dividendos que no fueren reclamados dentro
de los veinte (20) aos siguientes a la fecha en que se hicieren exigibles de acuerdo con el decreto
respectivo, perdern su exigibilidad y se acreditarn a una cuenta especial de ingresos.

CAPTULO XVII
Reforma de los Estatutos
ARTCULO 98. Los acuerdos sobre reforma, ampliacin o
modificacin de los estatutos se aprobarn en un solo debate, que tendr lugar en reunin
ordinaria o extraordinaria de la Asamblea de Accionistas, observando cuando fuere el caso, las
formalidades y trmino de convocatoria cuando se trate de actos que requieran convocatoria
especial conforme al Pargrafo del artculo 53 de estos estatutos. Una vez aprobados por la
Asamblea de Accionistas, los acuerdos respectivos se solemnizarn por el Presidente de la
Compaa en la forma prescrita por la ley, sin que para hacerlo requiera autorizacin especial de
la Asamblea, previo cumplimiento de los requisitos que fueren procedentes.
CAPTULO XVIII

Disolucin y Liquidacin
ARTCULO 99. La Compaa se disolver por las causales que la
ley determina de manera general para la sociedad comercial; por las especiales que la ley
mercantil establece para la sociedad annima y, extraordinariamente, en cualquier tiempo, por
decisin de la Asamblea de Accionistas, aprobada y solemnizada en la forma prevista para las
reformas del contrato social.
ARTCULO 100. Cuando ocurran prdidas que reduzcan el
patrimonio neto de la Compaa por debajo del cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito,
no se producir ipso facto la disolucin, pues la Asamblea de Accionistas podr adoptar u ordenar
las medidas conducentes al restablecimiento del patrimonio por encima del expresado lmite,
dentro de los seis (6) meses siguientes a la fecha del balance en que aparezcan consumadas las
prdidas indicadas.
Si tales medidas no se adoptaren dentro del trmino indicado, la
Asamblea de Accionistas deber declarar la disolucin de la sociedad para que se proceda a su
liquidacin.
ARTICULO 101. Llegado el caso de disolucin de la Compaa,
sea cual fuere la causal que la determine, se avisara as en uno o en varios diarios de amplia
circulacin en el domicilio social y en los lugares donde la Compaa tenga establecidas
agencias, sucursales, o dependencias, por tres das consecutivos o ms, o por otros medios de
comunicacin que se consideren ms adecuados.
ARTCULO 102. Disuelta la Compaa por cualquier causa, la
liquidacin y divisin del patrimonio social se adelantarn de conformidad con las prescripciones

legales, por el liquidador o los liquidadores que sean designados por la Asamblea de Accionistas
en desarrollo de la atribucin conferida en el Artculo 59, ordinal ) de estos estatutos.
PARGRAFO.- La Asamblea de Accionistas podr tambin
disponer que los liquidadores, siendo varios, acten en forma colegiada con el carcter de Junta
Liquidadora, cuyas decisiones se adoptarn por mayora. En tal caso, la Junta Liquidadora
designar a uno de sus miembros para que acte frente a terceros en los asuntos externos de la
liquidacin, en representacin de la Compaa en liquidacin.
ARTCULO 103. La liquidacin de la Compaa y la divisin del
patrimonio social remanente se adelantarn de conformidad con las leyes mercantiles y con las
disposiciones del Cdigo Civil que fueren aplicables, y observando las siguientes normas:
a). La Asamblea de Accionistas ser convocada y se reunir en las
pocas, forma y trminos prescritos para las reuniones ordinarias, y extraordinariamente cuantas
veces fuere convocada por el Liquidador o Junta Liquidadora, el Revisor Fiscal, o la entidad que
ejerza el control, inspeccin y vigilancia de la Compaa, o cuando lo solicite cualquier nmero
de accionistas que represente no menos de la cuarta parte (1/4) del capital social. En tales
reuniones la Asamblea cumplir las funciones que sean compatibles con el estado de liquidacin
y, especialmente, las de nombrar, cambiar y remover libremente al liquidador o liquidadores y a
sus suplentes, exigirles cuentas, determinar los bienes que deban ser distribuidos en especie y
establecer prioridades para la realizacin de activos, forma y plazos de realizacin, fijar o
contratar con los liquidadores el monto o la forma de retribucin de sus servicios, y adoptar las
dems determinaciones que fueren procedentes conforme a la ley;

b). La Asamblea de Accionistas tendr facultad para determinar

qu bienes debern ser distribuidos en especie, fijar valores a tales bienes o la manera de
determinarlos, establecer formas para su adjudicacin, y autorizar a los liquidadores para efectuar
las correspondientes distribuciones, con observancia de los requisitos establecidos por la ley;
c). La Asamblea de Accionistas tendr facultad para autorizar la
adjudicacin de activos en proindiviso por grupos de accionistas y promover o proponer
proyectos de escisin mediante creacin de nuevas sociedades; disponer ventas de activos
mediante subastas privadas entre los mismos accionistas o con admisin de postores extraos, y
disponer el empleo de otras formas o medios jurdicos que se consideren adecuados;
d). Para la rendicin de cuentas peridicas por el liquidador o los
liquidadores, o de las ocasionales que se les exijan, as como para autorizar daciones en pago,
conceder ventajas o descuentos especiales a deudores de la Compaa, y para llevar a efecto las
transacciones o desistimientos que sean necesarios o convenientes para facilitar o concluir la
liquidacin, bastar la mayora absoluta de votos presentes; e). Para la aprobacin de la cuenta
final de liquidacin y de la correspondiente acta de distribucin, bastar el voto favorable de la
mayora de los accionistas que concurran a la reunin de la Asamblea, cualquiera que sea el
nmero de las acciones que representen.
ARTCULO 104. El liquidador tendr las atribuciones que le
confiere la ley, las que podrn ser ampliadas por la Asamblea de Accionistas, o divididas entre los
liquidadores. Las actuaciones del liquidador nico o de los liquidadores se ajustarn en todo a las
disposiciones legales y a las instrucciones que imparta la Asamblea.

CAPTULO XIX
Disposiciones Varias
ARTCULO 105. En los casos en que los presentes estatutos
determinen el perodo de duracin de los nombramientos, los perodos respectivos se contarn a
partir del primero (1) de Marzo.
Por consiguiente, siempre que se efecte una eleccin de
funcionarios o administradores pasada esa fecha, la eleccin se entender hecha para el resto del
perodo en curso.
ARTCULO 106. Ningn empleado cesar en el ejercicio de sus
funciones sino en el momento en que haga entrega de su cargo a la persona que deba
reemplazarlo, salvo lo que en contrario disponga quien haga el nombramiento.
ARTCULO 107. Todo el que acepte un empleo en la Compaa
queda sujeto a sus estatutos y reglamentos.
ARTCULO 108. Es prohibido a los administradores, empleados,
asesores y mandatarios de la Compaa revelar a los accionistas o a extraos las operaciones que
ella adelante o la situacin de sus negocios, salvo autorizacin especial de la Junta Directiva o
cuando la informacin haya sido legalmente divulgada. Queda a juicio de la Junta Directiva
suministrar informaciones que no sean de carcter reservado y que sirva para dar a conocer el
valor real de las acciones.
ARTCULO 109. Ningn accionista, a menos que sea Presidente,
miembro de la Junta Directiva o empleado de manejo cuyos deberes lo requieran, podr examinar

los libros de contabilidad, comprobantes y dems papeles de la Compaa, sino dentro del
trmino sealado por ley.
De conformidad con las disposiciones legales vigentes, los
accionistas podrn ejercer el derecho de inspeccin y vigilancia personalmente o por conducto de
sus representantes o mandatarios debidamente constituidas, dentro de los quince (15) das hbiles
inmediatamente anteriores a la reunin de la Asamblea de Accionistas en que hayan de
examinarse los balances de fin de ejercicio.
PARGRAFO.- Con el fin de que los accionistas puedan ejercer el
expresado derecho, se pondrn a su disposicin para consulta, en la oficinas de la administracin
del domicilio social, durante el tiempo indicado, los estados financieros de propsito general,
individual y consolidados, acompaados de los informes exigidos por la ley, proyecto de
distribucin de utilidades, junto con los libros y dems documentos que ordenan las normas
legales. Cuando se tratare de reuniones de convocatoria especial, se pondrn a disposicin de los
accionistas en igual forma, durante el trmino de la respectiva convocatoria, el informe sobre los
motivos de la propuesta que ser objeto de consideracin por la Asamblea y el correspondiente
proyecto.