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FACET BV, ROMA 2005

MICRO FINANZAS en ARGENTINA


Situacin y oportunidades de desarrollo

Stefan Platteau (FACET BV), Gerrit Ribbink (FACET BV), Osvaldo Elissetche (EyP)
Buenos Aires, Roma Enero 2006

28

INTRODUCCIN

TABLA DE CONTENIDO

Introduccin

El estudio Micronanzas en Argentina: situacin y oportunidades de desarrollo

1.

El contexto

tiene como objetivo presentar informacin sobre el sector de las micronanzas en ese

2.

La microempresa en Argentina

pas. En este sentido se debe ver como una fotografa de cmo era la situacin en el

3.

El papel del estado

perodo 2004-2005. Los datos y el anlisis contenidos en el estudio se reeren ms

3.1

Clima de poltica propicio?

que todo al microcrdito dado que el desarrollo de otros servicios micro nancieros

3.2

Rol del estado en el mercado

es todava muy incipiente.

3.2.1

Programas del estado

3.2.2

Asistencia nanciera al sector rural

Despus de una breve descripcin del contexto y de lo que signica microempresa en

3.2.3

Iniciativas de Ley

Argentina (captulos 1 y 2), se presenta el papel del estado en el mercado del micro

4.

El mercado micro nanciero

crdito. El estado cumple un papel de fomento en este mercado, el cual se presenta

4.1

La oferta

ms en detalle en el captulo 4. La informacin sobre oferta y demanda muestra

4.2

Algunas caractersticas de la operacin de las IMFs

10

que se trata de un mercado joven, con instituciones micro nancieras de primera

4.3

La demanda

11

generacin, donde la visin social domina sobre la orientacin comercial y de

4.4

Oferta y demanda en el sector rural

11

sostenibilidad. Despus de un breve captulo sobre el nanciamiento de la oferta, el

5.

Financiamiento y apoyo internacional

12

captulo 6 describe la problemtica del acceso a micro crdito desde la perspectiva de

6.

Microempresa y gnero

13

la mujer. El estudio concluye con un captulo sobre las oportunidades para el sector,

7.

Problemas y oportunidades

15

incluyendo ideas para una Agenda de Accin para los niveles macro, meso y micro.
Para quien quiere conocer ms en detalle el sector, se incluyen varios anexos con

ANEXOS

17

informacin detallada.

El sector de las micronanzas en Argentina es jven y muy dinmico. Por lo


tanto, lo expuesto en el presente estudio puede tener una fecha de vencimiento
bastante cercana. Para poder actualizar la informacin, necesitamos de la
colaboracin del lector. Favor enviar sus observaciones, crticas y datos adicionales a
stefanplatteau@hotmail.com con copia a info@facetbv.nl.

FACET BV
Stationslaan 4.
3701 EP Zeist
The Netherlands

Avenida de Mayo 1370, 3er. Piso,


Escritorios 20-23
C1085ABQ - Buenos Aires
Argentina

Los autores

1. El contexto

2. La microempresa
en Argentina

3. El papel
del estado

3.1 Clima de poltica propicio?5


Comparado con otros pases en Amrica Latina, la
microempresa en Argentina es una categora socio-econmica
de reconocimiento relativamente reciente. Generalmente se
considera a la actividad microempresarial como un refugio al
que acuden los desempleados o la poblacin ms pobre que
no tiene acceso al mercado de trabajo formal.
La creciente importancia de las microempresas, y de los
llamados microemprendimientos para autoconsumo, est
directamente relacionada con la crisis econmica y social del
pas. Miles de personas han perdido su empleo en el sector
formal y tratan de sobrevivir en el sector informal. Otros dos
fenmenos fomentan el sector: la creciente adopcin, desde
el Estado y las ONGs, de polticas sociales no-asistencialistas
y la gradual expansin de una losofa emprendedora en
determinados grupos de la sociedad. Especialmente entre los
ms pobres, la promocin de tareas productivas destinadas al
autoconsumo o al intercambio informal ha surgido como una
alternativa frente a polticas asistencialistas. (Cambio Cultural:
Las microempresas y el microcrdito en Argentina,
www.cambiocultural.com.ar)
Histricamente, los programas de emprendimientos
productivos para los ms pobres han adoptado la forma de
subsidios, mientras se creaban distintas lneas crediticias
para los grupos con mayor capacidad de insercin en
los mercados formales. Aunque este criterio no se ha
abandonado por completo, las micro nanzas y, dentro de
ellas, el microcrdito, representan una estrategia que busca
incorporar a los sectores excluidos a los sistemas formales de
intercambio econmico y nanciero.
Hay consenso en que el apoyo crediticio no es suciente
por s solo, sino que debe complementarse con acciones de
capacitacin, asesora y seguimiento. La promocin de la
microempresa supone adems la coordinacin de acciones
entre organismos nacionales, provinciales y municipales;
universidades y otros entes del sistema cientco-tecnolgico;
ONGs y asociaciones (micro) empresarias; bancos y
mercados de capitales.

En Amrica Latina no hay consenso sobre el signicado de


microempresa (BID, 2003). Dos criterios suelen prevalecer:
el nivel de produccin (entendido por la facturacin anual)
y el nmero de trabajadores. El MERCOSUR toma como
criterio para hablar de microempresa, hasta 20 trabajadores
y una facturacin de hasta US$ 400 mil. En Argentina las
deniciones de microempresa varan con los autores,
organismos o disposiciones legales. El decreto nacional
675/97, que cre el Fondo de Capital Social, considera
microempresa a toda actividad econmica que se
caracteriza por su informalidad, pequea escala, carcter
familiar, autogeneracin de empleo, uso intensivo de mano
de obra, escasa organizacin y divisin del trabajo, baja
productividad, escasa utilizacin de tecnologa, reducida
dotacin de activos jos y ausencia de crdito regular. Segn
esta norma, la microempresa de menores recursos vende
alrededor de 50.000 pesos1 al ao y no emplea a ms de 5
personas, incluyendo al empresario.
La Secretara de la Pequea y Mediana Empresa y Desarrollo
Regional (SEPyMEyDR) considera microempresas a
aquellas que registren hasta el siguiente nivel mximo de
ventas anuales en pesos (excluido impuestos): Agropecuario
$ 270.000, Industria y Minera $900.000, Comercio
$1.800.000 y Servicios $ 450.000.
En la Provincia de Buenos Aires, la ley 11.936, que es el
marco normativo del programa provincial de microempresas,
dene como lmites superiores los 10 trabajadores, 100 mil
pesos de activo jo y 240 mil pesos de facturacin. El Decreto
de la Banca Social de la misma Provincia prioriza a su vez
a microempresas ubicadas en el sector de la economa
social urbana que tengan hasta $10.000 de capital y cuyos
ingresos familiares no superen la lnea de pobreza y a
microempresas ubicadas en el sector de la economa social
rural integrado por pequeos productores que posean un
capital de explotacin de hasta $20.000, no empleen mano de
obra asalariada permanente, residan en la explotacin y su
ingreso no exceda el monto necesario para cubrir la canasta
bsica de alimentos para una familia compuesta por cuatro
integrantes.
En la realidad, el universo microempresarial argentino
es sumamente heterogneo. Se extiende desde los
emprendimientos individuales y precarios hasta unidades
complejas con existencia jurdica, patrimonio y mercados
consolidados. Adems una microempresa en Buenos Aires
tiene un perl muy diferente a una microempresa en el
Noroeste del pas.

En general, podemos distinguir dos tipos de emprendedores:


los que emprenden por oportunidad y los que emprenden por
necesidad. La ltima categora se puede dividir a su vez entre
los sectores medios empobrecidos y los pobres estructurales.
Cada sector requiere polticas de apoyo especcas, por lo
que tanto el gobierno como las ONGs necesitan discriminar
claramente entre los diferentes grupos.
No hay datos exactos de la cantidad de microempresas en
Argentina pero un anlisis de estudios y de cifras de empleo
permite hacer una estimacin razonable. A nales del 2001,
se estimaba que haba 1.88 millones microempresarios, que
a su vez empleaban 2.08 millones de trabajadores, lo que da
un total de casi 4 millones empleados en la microempresa3.
Se estima que la cantidad de personas empleadas en la micro
empresas todava creci en 2002 y 2003 para despus ir
bajando como resultado de la recuperacin econmica.
En el primer trimestre de 2005, segn datos del Ministerio de
Trabajo, Empleo y Seguridad Social (MTEySS) 2 la poblacin
econmicamente activa (PEA) era de 15.292.000 personas.
De ellas, 1.900.000 (12,5%) estaban desempleadas,
8.330.000 (54,5%) empleadas en los sectores pblico y
privado, y 3.402.000 (22,2%) no asalariadas, grupo en el que
estn comprendidos los microempresarios, trabajadores por
cuenta propia, etc3.
Asumiendo un promedio inferior a dos personas por
microempresa (ms del 80% son trabajadores por cuenta
propia), se llega a un total de casi 2 millones de micro
empresas.
Los microempresarios se distinguen por las siguientes
caractersticas4:

En los ltimos aos el clima macroeconmico de Argentina


ha ido mejorando. Sin embargo un gran impedimento para
el mayor desarrollo de las micronanzas es que todava
no existe un marco legal adecuado para el sector. El
Banco Central no prev ninguna categora especca de
IMFs reguladas, entes que sin ser banco podran prestar
servicios nancieros, incluyendo ahorro, en un marco
de supervisin7. La captacin de ahorros es un servicio
nanciero de fundamental importancia para las poblaciones
de menores ingresos y podra contribuir sustancialmente al
fondeo en moneda nacional para la industria micro nanciera.
El mejoramiento del marco legal para la actividad micro
nanciera tambin debera considerar el otorgamiento de
prstamos a entidades y personas del sector informal (que
por ejemplo no aportan a la seguridad social8).
Se ve la situacin tpica de un mercado micronanciero
incipiente, donde las micronancieras operan como ONG o
son iniciativas estatales. El marco scal es desfavorable. Se
cobra IVA sobre intereses, hay impuestos nacionales sobre
ganancias y provinciales sobre ingresos brutos y esto afecta
de modo diferencial las actividades del sector.

El 70% son varones;


El 74% tiene ms de 35 aos y el 33% ms de 50 aos;
El 80% no ha completado la secundaria y el 15% ni siquiera
la primaria;
Slo el 13% se declaran patrones pero el 42% emplea
gente de vez en cuando;
Los ingresos mensuales son muy bajos: el 74% gana
menos de 500 pesos por mes.

2 Fuente: Encuesta Permanente de Hogares.


3 MTEySS - Subsecretara de Programacin Tcnica y Estudios Laborales,

en base a EPH (INDEC). Vase tambin. Carbonetto, Gioia y Sols


(2001), micro crdito para el sector informal urbano, Critas Diocesana
Quilmes, Marzo 2001.

1 US$ 1 = 3 pesos.

De manera similar a lo requerido para el desarrollo de


las nanzas tradicionales, el uido desarrollo de las
micronanzas requiere un clima macroeconmico y
poltico propicio: estabilidad monetaria, libre formacin de
precios en los mercados nancieros, leyes de contratacin
claras, un sistema jurdico imparcial, todas medidas que
contribuyen a la conanza de empresarios y consumidores.
Los organismos gubernamentales han de desempear una
funcin constructiva en el apoyo a la liberalizacin de las
tasas de inters, el control de la inacin y la provisin de
una reglamentacin prudencial y una supervisin de las
instituciones que captan depsitos6.

4 Malanchini, op.cit.

5 Del ingls: Enabling Environment


6 CGAP (2004) Apoyar el desarrollo de sistemas nancieros incluyentes.

Directrices para cooperantes internacionales. Diciembre 2004.


7 En varios pases se han creado guras de entidades nancieras

especializadas para micronanzas, como los Fondos Financieros


Privados en Bolivia y los EDPYMES en Per.
8 Comunicacin con Pedro Arriola, Gerente general PROCREDIT Bolivia.

3. El papel del estado

En 2004 se aprob la ley referida a las Cajas de Crdito, que


pueden otorgar prstamos a individuos, pymes y asociaciones
civiles radicadas en su jurisdiccin. Los capitales mnimos
varan: desde 1 milln de pesos - para ciudades de ms de 1
milln de habitantes - hasta $100,000 en localidades de hasta
40,000 habitantes9. Hay indicaciones de que varias de estas
iniciativas tienen un alto componente poltico pero an ms
importante es que, con excepcin del FONCAP, su cobertura
hasta la fecha es limitada.

emprendimientos productivos que favorezcan la inclusin


social. Est destinado a grupos de personas organizadas en
forma asociada que necesiten trabajo y tengan una alternativa
laboral que estn llevando adelante o necesiten apoyo para
empezar. Acceden al programa, presentando proyectos
nuevos o en marcha, las organizaciones de la sociedad civil
y municipios que promueven ese tipo de emprendimientos.
Los proyectos pueden ser destinados a la produccin
agroindustrial, la elaboracin de manufacturas y al sector de
servicios y comercio.

3.2 Rol del estado en el mercado


Desde distintas reas de su accin el Estado ha incursionado
en los ltimos aos en el mercado de las microempresas y
las micronanzas. Hay un creciente nmero de programas
del gobierno federal y de los gobiernos provinciales y
municipales. En general operan con una visin de aliviar
la situacin de desempleo y para promover la actividad
empresarial.
3.2.1 Programas del estado
El Fondo de Capital Social (FONCAP), una iniciativa del
Ministerio de Desarrollo Social, fue creado en 1997 con
el objetivo de impulsar la ayuda crediticia. El FONCAP es
una sociedad annima que administra un fondo duciario
constituido originalmente con un aporte del Estado nacional
de 40 millones de pesos. Focaliza sus acciones en las
instituciones representativas del sector microempresarial,
y opera como banco de segundo piso, prestando a
intermediarios de diferente ndole10. Actualmente trabajan
con fondos del FONCAP 56 instituciones (ONGs, mutuales,
cooperativas, etc), el doble de las que haba en 2002.
Para gestionar el apoyo nanciero del FONCAP, estas
deben presentar un proyecto que incluya la denicin de las
microempresas destinatarias y de las caractersticas de los
prstamos a conceder11. A junio de 2005, a travs de los
intermediarios el FONCAP haba otorgado 34,000 crditos12.
El Plan Nacional de Desarrollo Local y Economa Social
Manos a la Obra, del Ministerio de Desarrollo Social,
brinda nanciamiento, capacitacin y asistencia tcnica a los
9 Lamandini, M.: Microcrdito e cajas de crdito in Argentina:

Considerazioni giuridiche per lo sviluppo e la regolazione di un sistema


nanziario alternativo. Ministero degli Affario Esteri Italiano, 2004.
10 El FONCAP presta tambin servicios de capacitacin, asistencia

tcnica y asesoramiento a IMFs en funcionamiento, microempresarios e

A nivel provincial estn creciendo las iniciativas de apoyo al


sector. Una experiencia bien desarrollada es la Banca Social
establecida por el Gobierno de la Provincia de Buenos Aires.
En La Pampa, Santa Fe, Chubut, Neuqun y Tierra del Fuego
bancos locales han iniciado programas de micro crdito.
El Estado mantiene tambin otros programas de asistencia
nanciera orientados a la microempresa, tanto en el mbito
urbano como en el rural. A continuacin se da una breve
presentacin de algunos de estos programas13.
El Fondo Nacional para la creacin y consolidacin
de micro emprendimientos (FoMicro), est destinado
a la creacin de unidades productivas de bienes
y/o servicios por parte de grupos de trabajadores
desocupados y subocupados, y a la consolidacin de
micro emprendimientos existentes, es un programa
coordinado por el Banco de la Nacin Argentina (BNA) y
la Subsecretara PyME del Ministerio de Economa y
Produccin de la Nacin.
El programa Bancos de la Buena Fe del Ministerio de
Desarrollo Social se orienta a alentar los emprendimientos
productivos. Trabaja con ONGs que aplican la metodologa
del Grameen Bank y son nanciados por el FONCAP.
Los Crditos para la Produccin Regional Exportable, del
Consejo Federal de Inversiones (CFI) tienen como objetivo
brindar asistencia nanciera a las empresas radicadas
en las provincias argentinas, cuya produccin muestre
perspectivas exportables.
El MIPYMES, de la Secretara de Pequea y Mediana
Empresa y Desarrollo Regional (SEPyMEyDR), es un
Programa de crdito dirigido a las micro, pequeas y
medianas empresas a travs de las entidades nancieras
participantes. Los crditos pueden ser en dlares y en
pesos. El nanciamiento en dlares est preferentemente

instituciones privadas y pblicas.

12 ALIDE: newsletter Desarrollo, nanciamiento y banca. Agosto 2005.

El FONDO NACIONAL DE DESARROLLO PARA


LA MIPyME (FONAPYME) tiene por objeto brindar
nanciamiento a mediano y largo plazo para inversiones
productivas. Pueden recibir nanciamiento las micro,
pequeas y medianas empresas de acuerdo a parmetros
establecidos o por formas asociativas constituidas
exclusivamente por stas.
Aun actualmente est cerrado el ingreso, se ejecuta en
el mbito de la SEPyMEyDR el denominado CRDITO
ITALIANO, que es una lnea de Crdito del Gobierno
Italiano para Pymes argentinas tendiente a favorecer el
empleo. Debe destinarse a adquisicin de bienes, insumos
y servicios facturables, de origen italiano o argentino.
3.2.2 Asistencia nanciera al sector rural
El Estado brinda servicios de apoyo nanciero a los pequeos
productores rurales por medio de distintos programas
emprendidos por la Secretara de Agricultura, Ganadera,
Pesca y Alimentos14, aunque se ha reconocido que su
cobertura todava es muy baja. A continuacin se da una
breve presentacin de estos programas15.
El Programa Social Agropecuario (PSA) apoya
emprendimientos productivos asociativos y procura
el fortalecimiento del autoconsumo (prioritariamente
propuestas tecnolgicas de produccin orgnica de
alimentos) y la capacitacin. Las modalidades de asistencia
nanciera varan segn el tipo de emprendimientos; en el
caso de los proyectos de autoconsumo se otorgan hasta $
500 por familia o $ 5.000 por grupo.
El PROINDER, con un fondo de apoyo a las iniciativas
rurales (FAIR) provee nanciamiento no reembolsable para
inversin, promocin, preinversin y asistencia tcnica.
El PRODERNEA desarrolla sus actividades a travs de
tres componentes: Servicios Tcnicos de Apoyo a la
Produccin, Servicios Financieros y Fondo de Apoyo a las

Comunidades Aborgenes. Tiene cinco tipos de lnea de


crdito para diferentes necesidades nancieras.
El Programa de Reordenamiento de reas Tabacaleras
(PRAT) tiene acciones focalizadas destinadas a los
pequeos productores.
Estos programas son de tipo de fomento, y los crditos se
ofrecen a condiciones blandas. En general, el componente
nanciero no tiene un enfoque de sostenibilidad.
3.2.3 Iniciativas de Ley
Una indicacin del creciente inters en las micro nanzas
se da tambin al nivel poltico: a nales de 2005 haba en
las Cmaras de Diputados y Senadores varias propuestas y
proyectos de Ley relacionadas con la materia. A continuacin
un resumen de estas iniciativas16:
Propuesta sobre ENTIDADES FINANCIERAS:
MODIFICACIONES SOBRE BANCOS SOLIDARIOS. Se
trata de un ajuste a la Ley 21-526 Entidades Financieras
para la creacin de Bancos solidarios orientados a otorgar
micro crdito, con un rgimen scal especial.
Propuesta sobre la CREACION DEL BANCO DE
MICROCREDITOS PARA LA PROMOCION Y APOYO DE
UNIDADES EMPRESARIALES PRIMARIAS. Se trata de una
propuesta para crear dentro del Banco de la Nacin Argentina
un banco de micro crdito.
Proyecto REGIMEN DE PROMOCION Y FOMENTO DEL
MICROCREDITO. Provee exencin de impuestos para
instituciones micro nancieras
Proyecto FINANCIAMIENTO DE MICROCREDITOS PARA
ASOCIACIONES SIN FINES DE LUCRO. Propuesta: 10
millones de pesos para el nanciamiento de micro crditos
a travs de organizaciones civiles sin nes de lucro,
cooperativas o fundaciones.
Proyecto PROMOCION Y FOMENTO DEL MICROCREDITO
- BANCA SOLIDARIA . Propuesta para la exencin de
impuestos para micro empresarios y micro empresas y para
los que contribuyen a bancos solidarios.

14 PROINDER (2003), Los Programas de Desarrollo Rural Ejecutados en el

mbito de la SAGPyA, Ministerio de Economa y Produccin, Secretara

11 Para mayor detalle sobre los productos nancieros de FONCAP, ver

Anexo 1.

dirigido a empresas cuyas actividades e ingresos les


permitan minimizar el riesgo de cambio, ya sea aquellas
vinculadas a la cadena de valor exportadora o a las
exportadoras directas.

de Agricultura, Ganadera, Pesca y Alimentos, Direccin de Desarrollo


13 Para los detalles, incluyendo criterios de acceso,

ver Anexo 2.

Agropecuario, PROINDER, Serie Estudios e Investigaciones, Buenos Aires.


15 Para los detalles, incluyendo criterios de acceso, ver Anexo 3.

16 Informacin recopilada por la Embajada de Los Pases Bajos en el

marco de la preparacin de la visita de la princesa Mxima a Argentina


en diciembre 2005.

4. El mercado micro nanciero


Argentina Oferentes de micro crdito 2004
ENTIDAD O
INICIATIVA

ZONA DE

AGENCIAS

ATENCIN

CLIENTES

MONTO

FUENTES

METODOLOGA

C/Crdito23

CARTERA

DE

O PRODUCTO

(x1000

FINANCIAM.

PESOS)24

4.1 La oferta
Tal como hemos visto en el punto anterior, con la creciente
importancia y el reconocimiento de la microempresa, han
crecido los programas e iniciativas para facilitar el acceso al
micro crdito. Sin embargo -tomando particularmente la parte
no gubernamental- el mercado micro nanciero en Argentina es
todava incipiente, con instituciones de primera generacin,
que requieren crecer y fortalecerse sustancialmente para llegar
a la sostenibilidad17. Se estima que entre todas atienden al 1%
de los microempresarios. En Amrica Latina, slo Venezuela
tiene una penetracin menor18.
El mismo carcter incipiente del sector y la gran cantidad
de programas e iniciativas dicultan presentar una imagen
completa. En general las IMFs no publican informacin
detallada sobre su cartera y sobre su performance En una
industria que a nivel mundial se caracteriza por una buena
transparencia e intercambio de informacin, llama la atencin
que a inicio de 2006 solamente dos IMFs Argentinas (FIS y
Progresar) publican sus datos en el sitio de MIX Market (www.
mixmarket.org). Este sitio sirve de punto de informacin y
referencia mundial sobre las micronanzas y ofrece datos de
cartera, nancieros u otros sobre 600 IMFs.
Un estudio realizado en 2004 identica un total de 42
organizaciones, incluyendo 35 IMFs y 7 cooperativas19. Sin
embargo, en el Informe de Ejecucin Presupuestaria de 2004 el
Ministerio de Desarrollo Social consigna haber apoyado a 155
organizaciones dedicadas a las micronanzas. Al nal de 2005
estaban registradas en el Registro Nacional de Instituciones
de Financiamiento a Microempresas (RIFIM) del FONCAP 271
organizaciones. La mayor parte de ellas est en la Ciudad de
Buenos Aires y la Provincia de Buenos Aires, mientras algunas
provincias tienen muy pocas (ninguna en La Rioja).
Se encuentran registradas desde las organizaciones con
mayor historial hasta una mayora de pequeas entidades
de reciente creacin. Entre ellas se cuentan asociaciones

17 Se considera que una IMF es sostenible, si al menos cumple con

los siguientes principios (FIDA, 2003): a) viabilidad: tener un margen


que permita cubrir los costos; b) independencia: movilizar los propios
recursos; c) autosuciencia nanciera: ser rentable y conservar el valor
de los recursos; d) alcance: ampliar los servicios para los pobres; d)
impacto: ayudar a los pobres a ayudarse a s mismos.

22

civiles, cooperativas, fundaciones, mutuales, sindicatos y


municipios. Brindan crditos en los rangos de entre 1.000
y 10,000 pesos, con tasas de inters muy variadas (de 6%
a 42%). Al igual que en otros contextos, hay un debate en
muchas de estas organizaciones si la prioridad debe estar en
la sostenibilidad nanciera o en el impacto sobre la pobreza.
Para ilustrar la cobertura, presentamos el siguiente Resumen
de las Instituciones micro nancieras y sus volmenes de
operaciones y clientes20.
Cabe destacar que esta informacin no pretende ser
exhaustiva: la foto es parcial y no completa, y en varios casos
la informacin de cartera y de clientela es una estimacin.
Estamos frente a un mercado muy dinmico donde las carteras
cambian rpidamente, donde estn ingresando muchas
instituciones y salen otras. En la medida que la transparencia
del mercado crezca ser posible presentar informacin ms
completa y ms correcta21.
Como se puede apreciar (siempre teniendo en cuenta las
limitaciones de esta estimacin y la falta de datos para muchas
de las organizaciones), a nales de 2004 las instituciones
micro nancieras en su conjunto tenan entre 23,000 y 25,000
clientes, con una cartera estimada entre 28 y 30 millones de
pesos (US$ 9 a 10 millones). En vista del tamao del sector
microempresarial se trata de una cobertura muy reducida:
apenas el 1% de las microempresas Argentinas tiene acceso
al crdito. En Bolivia, con una poblacin que es la cuarta parte
de la de Argentina, hay ms de 400,000 microempresas y
pobres con acceso a crdito. Cabe destacar adems que la
tercera parte de esta cartera est en manos de la fundacin
Pro Vivienda Social, que presta para refaccin de vivienda.
Si se excluye este oferente, la cartera total baja a un nivel
de 18 a 20 millones de pesos, entre US$ 6 y 7 millones, una
cifra sumamente baja. El cuadro tambin permite apreciar que
no hay ningn oferente grande, ms bien se nota una clara
dispersin de la oferta.
Aunque hay indicaciones de que en 2005 la cobertura ha
crecido sustancialmente, la cantidad de clientes y el volumen
de las carteras muestran que el mercado micro nanciero
Argentino apenas est iniciando su desarrollo. La mayora de
los oferentes son ONGs, que a menudo operan como fundaciones. No hay ninguna institucin micro nanciera especializada que opere con la personera jurdica de una institucin
nanciera.

18 Presentacin de Ana Laura Valazza en base a G. Westley Can Financial

INSTITUCIONES PROVINCIALES / MUNICIPALES


Banca Social
Prov. Buenos Aires

Prov. Bs. Aires

15

2,000

900

Banco Social de
Moreno

Moreno (Bs.As.)

300

60

Presup..
provincial

Crdito individual
Grupos solidarios

INSTITUCIONES MICRO-FINANCIERAS
FIE Gran Poder SA
(lial de FIE Bolivia)

Bs. Aires

>20

1,700

5,000

Oikocredit

Crdito individual

Fundacin Grameen
(Aldeas Argentinas)

Varias provincias argentinas

1,250

600

PNUD
Privado

Crdito grupal

Banco Mundial de la
Mujer

Crdoba

4,000

3,200

BID
FONCAP

Crdito individual

Caritas Quilmes

Quilmes
(Bs.As.)

500

200

MISEREOR

Capital semilla y
crdito individual

Micronanzas
Argentinas

Mendoza

600

800

IDEMI

Buenos Aires

600

300

FONCAP

Fondo de Inversin
Social (FIS)

S. del Estero y
Gran Bs. Aires

1,100

500

Novib
Privado

Fundacin para el
Desarrollo Chaqueo

Prov. del Chaco

500

400

FONCAP

Fundacin
Protagonizar

San Miguel

500

1,000

Fundacin
Emprender

Varias
provincias

3,500

3,000

Privado
BID
FONCAP

Fundacin
Pro-Vivienda Social

Gran Bs. Aires


(5 municipios)

4,000

10,000

Privado
Oikocredit

Uniformados

1,000

1,500

Otros

1,500-3,500

1,500-2,500

Total

23,000-25,000

28-30,000

Crdito individual

Grupos solidarios
Crdito individual
pantallas solares

Grupos solidarios

Crdito para
refaccin de
vivienda

Fuentes: 1) El micro crdito en Argentina, Universidad Catlica Argentina, 2004; 2) Las microempresas y el micro crdito en
Argentina, Cambio Cultural, 2004; 3) Informe del FIS para Novib, 2004; 4) Investigacin en la WWW y contacto con instituciones.

Market Policies Reduce Income Inequalities, BID, Occasional paper,


citado por Juan Jos Ochoa del FIS.
19 Bekerman, M. y Cataife, G.: Las micronanzas en Argentina: teorias y

experieincias. En Problemas del Desarrollo, Revista Latinoamericana de


economa. Vol. 35, No. 136, 2004.

20 No se incluyen las mutuales que dan crdito de consumo y tienen miles

de clientes.
21 Comentarios sobre estos datos pueden enviarse a

stefanplatteau@hotmail.com

22

Los datos de Clientes con crdito se reeren a clientes con un crdito activo al nal de 2004. Monto de cartera es cartera activa a la misma fecha.
Los datos son redondeados y en algunos casos estimaciones.

23 Las cifras de cartera y cantidad de clientes son cifras redondeadas y en algunos casos estimaciones.
24 $ US 1 = Peso 3

4. El mercado micro nanciero

4.2 Algunas caractersticas de la operacin de las IMFs


A continuacin se presentan caractersticas de las IMFs que
operan en Argentina25:
Metodologa: varias IMF comenzaron con la metodologa
del grupo solidario, y la siguen aplicando (Critas Quilmes,
Grameen, FIS, Programa Social Agropecuario). Otras han
dejado de aplicar esta metodologa por problemas entre los
miembros de los grupos. El Banco Mundial de la Mujer trabaja
desde el inicio con crditos individuales.
Montos de los crditos: en general muy pequeos, con
montos tan bajos como 150-200 pesos (p.e. Grameen) para
un primer prstamo, hasta los 5.000 pesos entregados por
Impulsar. Uno de los estudios consultados seala los valores
predominantes entre los 500 y 1.000 pesos, otro menciona
un monto promedio de 521 pesos (US$ 170). Los datos
reejados en el Cuadro Argentina Oferentes de micro crdito
2004 permiten calcular que (excluyendo Pro Vivienda Social)
el prstamo activo promedio es inferior a 1,000 pesos (ca. US$
300). Relacionando esto con el PIB per capita da un indicador
de profundidad del 8% 6, mostrando que el micro crdito en
Argentina llega a las capas (ms) pobres de la sociedad.
En los programas gubernamentales, los montos son
mayores: $1.200 por cada familia para el Programa Social
Agropecuario, y $13.500 por grupo solidario para el Programa
REDES-Plan Manos a la Obra. Esto se relaciona con la
intencin de los proyectos gubernamentales de apoyar
experiencias colectivas (que incluyen la actividad de varias
familias), o apuntar a microempresas ms desarrolladas.
Tasas de Inters: en general oscilan entre 2 y 5% mensual,
con un promedio de 3%. Los pagos y reembolsos se realizan
a travs de Bancos Comerciales (Emprender, Critas
Quilmes), directamente en las sedes de las organizaciones
(Banco Mundial de la Mujer, Grameen, Proyecto Mujeres
2000) o en las casas de los clientes (FIS). El esquema de
reembolso vara de acuerdo con la organizacin, y es en
general semanal (Grameen, Emprender, Proyecto Mujeres
2000) o mensual (Critas, Banco Mundial de la Mujer).

4.3 La demanda
Productos: la oferta de productos micro nancieros es muy
limitada. En general las IMFs ofrecen solamente crdito
individual o grupal. No se ve gran diversicacin de la oferta
y muy poca innovacin de productos crediticios. En cuanto
a otros productos nancieros como seguros, servicios de
remesas y ahorro la oferta es casi nula. En vista de esto,
los clientes de las IMF solamente pueden tener acceso al
producto crdito, tambin una caracterstica de una industria
micro nanciera de primera generacin. Si quieren obtener
otros productos tienen que dirigirse al sector bancario o a
esquemas informales.
Casi todas las organizaciones y programas coinciden en la
importancia de la capacitacin. Algunas de ellas la brindan
de forma intensiva (Critas) y otras han dejado de darla
(Emprender) por falta de fondos o desmotivacin de los
clientes. Para muchos de los clientes, asistir a la capacitacin
requiere que cierren el negocio, y por lo tanto el costo de
oportunidad para los mismos, al menos en el de corto plazo
es muy alto.
Los ONGs en general tienen diversas fuentes de
nanciamiento, las que incluyen:
Donaciones de organismos u organizaciones
internacionales (Naciones Unidas en el caso de Grameen
y Misereor en el caso de Critas Quilmes), nacionales
(Banco Nacin en el caso de Grameen) o de particulares
(Emprender, Grameen, FIS);
Crditos blandos de organismos internacionales (BID para
Emprender y Banco Mundial de la Mujer).
Crditos de organismos nacionales a precios de mercado
(FONCAP para Emprender y Banco Mundial de la Mujer);
Dinero de fuentes privados nacionales.

25 Fuentes: Grupo Sophia, Programa Nacional de Apoyo a la Microempresa

Urbana. 2003. Bekerman y Cataife, op.cit., Bukstein, g.: El microcrdito

Garantas: se aplican diferentes sistemas:

como generador de empleo. 6to Congreso nacional de estudios del


trabajo. ASET. 2004.

nicamente el aval de un grupo solidario conformado al


efecto (Critas Quilmes y Proyecto Mujeres 2000);
Aval propietario pero sin realizar una prenda o hipoteca
(Emprender);
Recibo de sueldo de cada cliente en el caso de los
prstamos individuales (Emprender);
Bienes electrodomsticos y activos jos del comercio
(Banco Mundial de la Mujer).

26 El indicador de profundidad de alcance (depth of outreach) se calcula

dividiendo el monto de prstamo promedio entre el PIB per capita: US$


300 dividido por $ 3,800 (PIB per capita 2004) da 8% . Mientras ms
bajo este %, ms indica que el micro crdito llega a los pobres. Las
IMF ms orientadas a los pobres en pases como Colombia y Bolivia
tienen indicadores de profundidad entre el 15 y el 20%. El hecho que

Habiendo constatado esto, no hay datos exactos sobre la


demanda de micro crdito y otros servicios micro nancieros.
Sin embargo, no cabe duda que la demanda es alta. Segn
datos del INDEC, un 38% de la poblacin se encuentra
bajo la lnea de pobreza, con un 13% bajo de la lnea de
indigencia (datos de inicios de 2005). Estos son promedios
nacionales, ya que en el nordeste los porcentajes son 56%
y 23% respectivamente. Mientras que las cifras ociales
indican que hay alrededor de 2 millones de desempleados,
se estima que 6 millones de personas padecen problemas
de desempleo o de subempleo. Los expertos en la materia
consideran que se necesitaran 9 aos consecutivos de
crecimiento econmico del 6% anual para volver a los niveles
de pobreza de 1998.
En los ltimos aos se han hecho varios intentos para
estimar la demanda de micro crdito. En 2003 Micronanza
SRL de Italia estimaba la demanda media de crdito para el
sector microempresario en US$ 161 millones29. Un estudio
ejecutado por la Universidad de Buenos Aires estima la
demanda potencial para micro crdito en US$ 530 millones 30
(2004). Se trata de la demanda de la poblacin que no tiene
acceso al crdito formal y que al mismo tiempo tiene la
capacidad de pago para honrar sus deudas.
Tambin se puede estimar la demanda partiendo de la
poblacin total, actualmente 38.500.000 habitantes, y aplicar
un ndice de cobertura. En pases pobres, con un gran sector
informal y una industria micro nanciera bien desarrollada,
este ndice (clientes de micro crdito / poblacin) oscila
entre 4 y 8% 31. En vista del nivel de desarrollo econmico
de Argentina, y el repunte econmico, no es probable que se
alcancen estos niveles. Ms bien se debe pensar en niveles
como el de Colombia donde un poco ms del 2% de la
poblacin tiene un micro crdito. Aplicando esto a Argentina
da una demanda potencial de aproximadamente 800,000
clientes. Con prestamos de US$ 300 en promedio, se llegara
a una demanda potencial de US$ 240 millones. .

el indicador Argentino sea ms bajo indica que relativamente el micro


crdito est llegando a las capas ms pobres, el segmento que se
conoce como the low end segn la clasicacin del MIX Market. (Ver
www.mixmarket.com).

10

Como punto de partida se puede armar que en Argentina


existe una urgente necesidad de expandir las fronteras del
crdito y disear nuevos servicios nancieros enfocados
hacia el sector de la micro-empresa28. La crisis econmica
de comienzos de esta dcada provoc una escalada del
desempleo, generando un drstico incremento de la actividad
del sector informal tanto en trminos sociales como en
trminos de la contribucin de este sector al producto bruto
interno.

la demanda no cubierta es muy grande, lo que a su vez


presenta muy buenas perspectivas de crecimiento para las
instituciones micro nancieras.

4.4 Oferta y demanda en el sector rural


A partir de los datos de FONCAP, se aprecia que -sin
considerar la oferta que realizan los bancos- la cartera de
crdito de las cooperativas agropecuarias y de las ONG
rurales no supera los 3.7 millones de dlares y no benecia a
ms de 11,100 pequeos productores32. Si se agrega a este
valor los beneciarios de crditos del PSA para esa fecha, con
una cobertura de 6,500 familias, se concluye que unos 18,000
pequeos productores tienen acceso al nanciamiento rural.
Esto es un 12% del total de productores minifundistas del
pas. Aunque en estas cifras no est incluido el acceso que
se realiza a travs de los bancos comerciales, se estima que
no la incrementa signicativamente, debido a las dicultades
que tiene esa poblacin para reunir las garantas exigidas
por esas instituciones. Mark Schreiner ha abordado el tema
de las micronanzas en las reas rurales de la Argentina y su
desarrollo33. Coincidiendo con otros autores, menciona cuatro
aspectos que hacen importantes a las micronanzas rurales
para el pas:
a) Las restricciones de acceso a los servicios nancieros de
los pobres rurales podran limitar la posibilidad de sostener, a
nivel macroeconmico, un crecimiento rpido y que alcance a
todos los ciudadanos.
b) La agricultura es la mayor fuente de divisas, y los
productores necesitan nanciamiento para desarrollarse en
una economa abierta; en la produccin rural los ingresos
y egresos en efectivo no coinciden el tiempo, y estn
afectados por los ciclos estacionales.
c) Pueden brindar seguridad ante variaciones extremas de
los ingresos que puedan afectar los consumos familiares,
sobre todo en las zonas menos favorecidas.
d) El acceso a los servicios nancieros es importante desde
el punto de vista de la equidad.

28 Declaracin de Susana Garca-Robles, jefa de equipo del FOMIN para

Argentina. Octubre 2005.


29 BID-FOMIN, op.cit.
30 Bekerman, M. E Iglesias, F.: Micronance in Argentina: the case of the

Project Avanzar. Contribucin a la Conferencia Euro-mediterrneo sobre


micro crdito. Roma, diciembre 2005.

Como se puede apreciar las estimaciones producen


resultados bien diversos. Sin embargo an la estimacin
ms baja deja ver que, dada la muy baja cobertura actual,

31 Bangla Desh: 8%; Bolivia 6%.


32 Segn datos censales, la poblacin objetivo del PSA estara constituida

por 160,000 familias.

11

Este estudio tambin seala el retraso relativo del desarrollo


de las micronanzas respecto de otros pases de la regin, y
lo atribuye a las siguientes razones:
a) La subsistencia del paradigma del banco pblico de
desarrollo, del subsidio y la inuencia de los factores
polticos ha generado una dbil cultura de pago, y hay un
dcit en el capital social que sostiene los contratos de
garanta solidaria;
b) Alto costo de transaccin para otorgar y monitorear
prstamos rurales debido a los salarios altos que deben
pagarse a los analistas de crdito, y a la poblacin dispersa.
c) Los pequeos agricultores son demasiado poco
diversicados, lo que aumenta el riesgo.

5. Financiamiento y
apoyo internacional

6. Microempresa y gnero

El nanciamiento de las IMFs y de las iniciativas de micro


crdito proviene de diferentes fuentes. Como ya mencionado
anteriormente, el gobierno federal y los gobiernos regionales
aportan los recursos para sus propios programas. A su vez el
FONCAP ha operado hasta la fecha como banco de segundo
piso para la mayora de las ONG micro nancieras. Otras
fuentes para este segmento son contribuciones del sector
privado y empresarial y en grado reciente la cooperacin
internacional. Las IMFs dependen de mecanismos como
FONCAP y donaciones / prstamos blandos dado que no
estn autorizadas para captar ahorro del pblico.

Como en otros pases, las mujeres enfrentan a menudo


mayores obstculos para tener acceso a micro crdito,
particularmente en el mbito rural. Para sistematizarlos,
tomamos una clasicacin desarrollada para diversos
contextos, que tambin tiene validez en la realidad
argentina35.

En comparacin con pases como Bolivia y Per, las


micronanzas en Argentina son un descubrimiento
relativamente recin para la cooperacin y para los fondos
micronancieros especializados. Algunos de los ya presentes
en el mercado incluyen la AECI, Luxmint-ADA (Luxemburgo),
Oikocredit y NOVIB (ambos Pases Bajos). El Fondo
TRIODOS, tambin de los Pases Bajos, esta en bsqueda
de un socio. Desde Italia se ha lanzado la propuesta de un
Fondo Italiano per la Micronanza in Argentina.
En cuanto a cooperacin tcnica, FONCP presente
probablemente el historial ms intenso. A travs de su
historia ha recibido apoyo internacional de diferente ndole.
Accin Internacional, una organizacin no-gubernamental
con reconocida trayectoria de apoyo nanciero al sector de
la micro-empresa en Amrica Latina, fue uno de los socios
fundadores en 1997. FONCAP tambin ha recibido el apoyo
del BID y en octubre de 2005 el FOMIN aprob una donacin
de US$ 800,000 para fortalecer a FONCAP tcnicamente
en el nivel institucional como institucin micro-nanciera
lder y en la provisin de asistencia tcnica y capacitacin a
instituciones micro-nancieras de primer nivel. El proyecto
diseminar tambin informacin y crear conciencia de las
oportunidades en la industria de las micro-nanzas34.
FONCAP ha implementado recientemente un programa con la
Agencia Espaola de Cooperacin Internacional (AECI) que
proveer un prstamo de 3 millones de euros para responder
a la demanda de nanciamiento de las IMFs. Debe permitir
a la institucin de crecer, capacitar nuevo personal tcnico
en metodologa micro-nanciera, ampliar su cobertura,
incrementar su cartera y asegurar su sostenibilidad.

INDIVIDUAL

HOGAR

COMUNIDAD / CONTEXTO NACIONAL

Las mujeres no tienen


acceso a los bancos /
servicios nancieros por
propio derecho

Los hombres tienen el


control del ingreso en
efectivo
Patrones masculinos de
gastos

Percepcin de los hombres como los


controladores del dinero y los prstamos

Econmicos Las mujeres tienen a cargo


actividades con bajos
ingresos
Las mujeres tienen pesadas
cargas de trabajo domstico

Divisin sexual del trabajo


Acceso y control desigual a
la propiedad, el trabajo y los
ingresos.
Control desigual del
producto hogareo conjunto
y del ingreso emergente.

Diferencia salarial por el mismo trabajo


Mujeres connadas a los trabajos peor
pagados
Estereotipos sobre los roles apropiados de las
mujeres en la economa
Restricciones laborales y econmicas por
trabas sociales.

Sociales /
culturales

Las mujeres con menores


niveles de alfabetizacin y
educacin: la educacin de
las nias no se prioriza

Rol limitado de las mujeres


en la toma de decisiones
hogareas
Violencia contra la mujer

Los bancos e instituciones nancieras no ven a


las mujeres como mercado potencial
La movilidad de las mujeres est restringida
por normas sociales.

Polticos /
Legales

Las mujeres no tienen


conanza para reclamar
por sus derechos polticos y
legales

Las mujeres carecen de


derechos legales sobre
bienes comunes del hogar

Los derechos legales de las mujeres sobre los


bienes del hogar no estn denidos en la ley o
no son tiles para ofrecer garantas.
Las mujeres no tienen fuerza poltica para
establecer leyes apropiadas Las mujeres no
tiene derecho a la propiedad tanto por ley
como por tradicin.

Financieros

Algunas de las IMFs han recibido apoyo internacional o


pertenecen a redes micronancieras. Esto es el caso de la
Fundacin Grameen, inspirada por el Grameen Bank de
Bangla Desh, y la fundacin Banco Mundial de la Mujer que
ha sido miembro de la red de Womens World Banking.
33 M. Schreiner (2001), Las Micro nanzas en la Zona Rural de Argentina,

Micronance Risk Management - Center for Social Development, St. Louis,

35 Susan Johnson, Gender and Micronance: Guidelines for Good Practice,


34 FOMIN: nota de prensa. 11 de octubre 2005.

Centre for Development Studies University of Bath.

Mo, USA.
12

13

7. Problemas
y oportunidades

6. Microempresa y gnero

El sector informal ha venido creciendo aceleradamente en


casi todos los pases en desarrollo, y es en este sector donde
la mayor parte de los nuevos trabajos se ha creado. Esta
informalizacin de la economa ha aumentado considerablemente la participacin de la mujer en el sector informal36.
Las mujeres, junto con los jvenes, constituyen el sector ms
afectado por la pobreza y el desempleo en Argentina. Los
programas de reforma y desregulacin de la economa han
causado una reduccin muy grande en el empleo formal, que
ha afectado principalmente a las mujeres, debido a que se
trataba de sectores de alto empleo femenino, o a que stas
-en general- ocupan trabajos temporarios y de menor nivel (la
Feminizacin de la Pobreza). Las mujeres son empujadas
as a buscar su subsistencia en actividades en el sector
informal, en gran parte como microemprendedoras.
Teniendo poca receptividad en las instituciones nancieras
formales, y mayor disposicin a buscar el apoyo de redes
sociales, han recurrido en muchos pases (y tambin en
la Argentina), a mecanismos de prstamos por grupos
solidarios, convirtindose de hecho en clientes preferenciales
de las IMF.

Caractersticas del sistema:


a. Ms servicios, ms rpidos y mejores
b. Velocidad y conveniencia
c. Acceso a prstamos de mayor monto
d. Respeto y reconocimiento
Servicios que debera ofrecer el sistema:
e. Prstamos para establecer el propio negocio
f. Posibilidad de depositar los propios ahorros
g. Prstamos para vivienda y educacin
h. Seguros de vida y de salud
Cuanta ms experiencia tienen las mujeres en estos
sistemas:
i. Ms demanda de servicios sustentables y sensibles
a sus necesidades
j. Ms demanda de prstamos individuales antes
que grupales
k. Mayor resistencia a participar la las reuniones de los grupos
y a la necesidad de garantizar los prstamos de otras
personas

Como bien se sabe, el acceso que tiene una mujer a un


prstamo en s, no implica una mejora en la posicin social.
La asistencia tcnica y la capacitacin dirigida a las mujeres
rurales, debe apoyarlas en el anlisis de sus relaciones de
gnero, buscando formas de compatibilizar las exigencias
y tareas productivas y reproductivas, las IMF`s debern
orientarse a aumentar signicativamente los ingresos de las
actividades femeninas, permitir que las mujeres controlen y
decidan sobre el uso de los prstamos, que negocien mejoras
en su bienestar hogareo y accedan a redes de apoyo para
proteger sus intereses estratgicos a nivel social37.

Cuellos de botella para el crecimiento39


Marco legal y scal desfavorable.
Ausencia de mercados concentradores.
Falta de recursos humanos capacitados en el tema y
problemas en el reclutamiento de buenos profesionales, por
la necesidad de mantener costos bajos, y la competencia
(especialmente en reas urbanas) de otras actividades.
Fuerte competencia de nancieras informales y tarjetas de
crdito locales.
Histricamente poca atencin ocial a este subsistema
del sector nanciero. micro nanzas recin ingres en la
agenda ocial.
Escasez de instituciones y programas ecientes de apoyo
para fortalecer IMFs y llevarlas a la sostenibilidad.
Otros problemas relacionados:
Relativamente altos costos operacionales por los bajos
montos y poca clientela => hace falta crecer para
aprovechar economas de escala, pero eso es difcil en
vista de los puntos mencionados arriba;
Alto riesgo por la criminalidad en los barrios marginales
donde operan la mayor parte de los programas de micro
crdito, lo que tambin limita el potencial de crecimiento;
Fuga de buenos recursos humanos haca el extranjero por
la crisis econmica;
Falta de apoyo de organismos internacionales de
cooperacin al desarrollo. Argentina no es considerado un
pas pobre por lo que muy pocos donantes lo tienen en su
lista de prioridades.

Oportunidades
Mejora de la economa lo que ofrece oportunidades para
las micro empresas, particularmente en las economas
regionales;
Creciente apoyo de polticas ociales a las micro nanzas;
La existencia del FONCAP que ofrece fondeo a las IMF y
adems cumple un papel promotor de las micronanzas.
Mercado laboral permeable y precario, lo que hace que la
microempresa sea una alternativa para mucha gente;
Reduccin de costos operativos por crecimiento de las
carteras de los IMFs y mejor gestin;
Creacin de nuevas IMFs respondiendo a la demanda
insatisfecha;
Alto grado de urbanizacin hace que muchos potenciales
clientes se encuentren concentrados en pocas ciudades lo
que facilita la atencin.
Una incipiente cooperacin con proveedores de otros
pases. Se destaca el caso de FIE-Bolivia que cre una
dependencia en Buenos Aires. Esta empresa, FIE Gran
Poder, ofrece servicios de remesas para bolivianos
trabajando en Argentina.
Comparando los cuellos de botella y las oportunidades podra
conducir a elaborar una agenda de accin o inclusive una
estrategia nacional de desarrollo de las micronanzas. No
es objetivo del presente documento denir los detalles al
respecto pero cabe destacar cuales podran ser los mayores
ejes de accin a los niveles macro, meso y micro, y la visin
que debera guiar tal agenda.
a) La creacin de un marco legal adecuado para el desarrollo
de las micronanzas. Esto podra incluir una ley especial
para micro nanzas y la creacin de una gura de IMFs
especializadas y supervisadas que adems de dar
crdito pueden prestar otros servicios nancieros (ahorro,
remesas, seguros). No solamente esto permitira a las
IMF atender mejor las necesidades de sus clientes pero
tambin contribuira a la profesionalizacin y a la buena
gobernabilidad del sector40.

Womens World Banking menciona las siguientes


necesidades, expresadas por las mujeres pobres, sobre un
sistema de micro nanzas que reconociera sus demandas
particulares38:

El mayor problema es la gran dispersin de las IMFs y el


pequeo tamao de sus carteras, lo que les diculta alcanzar
la sostenibilidad nanciera. Sin embargo en su conjunto han
logrado ayudar a salir de la pobreza a miles de familias y con
relativamente altos ndices de recuperacin de cartera (9095%).

36 ILO (1998) Women in the informal sector and their access to micronance, Inter-Parliamentary Union (IPU) Annual Conference, Windhoek, Namibia, 1998.
37 J. Karremans-P.Petry (2003) Mujeres Rurales y la Brecha entre Oferta y Demanda de Micro crdito: los casos de Nicaragua y Costa Rica, IICA-BID.

39 Situacin a nales del 2003, segn Micronanza SRL.


40 En Bolivia y Per se han creado en los aos 90 personerias jurdicas especiales para micronanzas (Fondos Financieros Privados en Bolivia,

38 Womens World Banking, Policies, Regulations and Systems that Promote Sustainable Financial Services to the Poor and Poorest, draft, Microcredit

Summit Campaign, agosto de 2002.

14

Viendo lo anterior, las micro nanzas en Argentina enfrentan


una serie de problemas pero al mismo tiempo hay grandes
oportunidades para el desarrollo.

EDPYMES en Per), lo que ha contribuido fuertemente al crecimiento de la industria micro nanciera y a la atraccin de capital de fuentes privadas
(capital riesgo y prstamos).

15

ANEXOS

7. Problemas y oportunidades

Anexo 1
18

Los productos nancieros de FONCAP

Anexo 2
b) Anlisis del marco scal para operaciones micro
nancieras y eventualmente adopcin de medidas
(temporales) para favorecer la inversin en micronanzas.
c) Fortalecimiento del marco legal para asegurar mejor la
solvencia de las garantas.
d) Referido al accionar del gobierno, es importante que este
crea un ambiente propicio para los cambios, invitando
al sector micro nanciero, bancario, ONGs y otros entes
interesados a participar en la preparacin de las medidas.
e) A nivel meso 41, se requiere desarrollar una infraestructura
institucional. Para que las IMF puedan valorar mejor el
riesgo de sus crditos se puede promover la creacin de
una agencia nacional que acumule y facilite el historial
crediticio general de la gente (bureau de crdito) y se
puede establecer un registro de hipotecas para todo tipo
de bienes muebles, incluyendo en reas rurales.
f) La promocin por parte de los ONGs y otras IMFs de
una asociacin de instituciones micro nancieras (que
funcionara entre otros como ente de lobby).
g) La creciente profesionalizacin de los fondos de segundo
piso y la consecucin de apoyo internacional para
orientarlos hacia un funcionamiento conforme las mejores
prcticas de las mcronanzas.
h) Programas de fortalecimiento institucional para apoyar de
manera selectiva a las ONGs con un enfoque profesional y
con la voluntad de llegar a ser oferentes especializados y
sostenibles de micro crdito.
i) A nivel micro: promover la necesidad y la cultura de
sostenibilidad nanciera entre los ONGs de micro crdito
y permitir la entrada en el mercado micro nanciero de
instituciones profesionales y especializadas en materia de
micronanzas.
j) El desarrollo de metodologas y productos para prestar
servicios cada vez ms adecuados para clientes pobres,
familias y mujeres. Se puede pensar en un programa de
apoyo para promover la innovacin y la entrada de IMFs
en zonas de difcil acceso o de baja densidad de clientela.
k) Promover el crecimiento de las IMF para que tengan una
masa crtica de clientes. Eventualmente la cooperacin o la
fusin entre IMF puede contribuir a esto.
l) Formacin de personal especializado en micronanzas,
mediante programas y cursos especializados, pasantas
a otros pases, acuerdos de colaboracin con IMFs de
trayectoria reconocida, etc... .

En cuanto a la visin que debera guiar una agenda de


accin, es importante tomar en cuenta e inclusive promover
la idea que el sector micro nanciero no es un sector aislado,
sino que es parte del sector nanciero nacional. El reto para
el pas es llegar a tener un sector nanciero no excluyente,
un sector que ofrece servicios nancieros a la mayora de la
poblacin. En vista de esto, la segmentacin entre el mercado
bancario y no bancario no debe enfatizarse. Los bancos
gradualmente pueden irse interesando en el mercado de
abajo, mientras que las IMFs que crecen no deben limitarse a
atender solamente los pobres.
Hay seales claras que las micronanzas en Argentina
estn entrando en una etapa nueva, una etapa de gran
desarrollo. Esto tambin se conrm durante dos talleres
dirigidos a promover el desarrollo de la actividad en el
pas, uno relacionado con la sostenibilidad, y el otro con la
institucionalizacin42. En ambos participaron un numeroso
grupo de profesionales vinculados a la actividad desde
diversos mbitos de actuacin; funcionarios del gobierno
nacional y organismos internacionales involucrados, ONGs,
nanciadores y agencias.

19

Programas de apoyo a la pequena y microempresa

Anexo 3
23

Programas de apoyo al sector rural

Anexo 4
25

Informacin sobre caractersticas del micro crdito

Anexo 5:
27

Instituciones involucradas en micronanzas

41 En la terminologa micro nanciera se habla de nivel micro cuando se reere a las IMF, los proveedores de los servicios. El nivel meso se reere a

las instituciones y estructuras de apoyo (bureau de crdito; asociacin de IMF, etc..). Nivel macro: lo relacionado el rol de las autoridades (legislacin,
marco regulatorio).
42 En el marco de las actividades relacionadas con el Ao Internacional del Microcrdito

16

17

ANEXO 1
LOS PRODUCTOS FINANCIEROS DE FONCAP

ANEXO 2
PROGRAMAS DE APOYO A LA
MICRO Y PEQUENA EMPRESA

LINEA

INSTITUCIONES DE
FINANCIAMIENTO A
MICROEMPRESAS

BANCA MICRO

PRE BANCA MICRO

MICROFINANZAS
SECTORIALES

Se dirige a

las instituciones de
derecho privado
formalmente
constituidas

instituciones
formales de derecho
privado relacionadas

instituciones de
derecho privado como
ONGs, cooperativas,
mutuales y dems
formas asociativas sin
participacin estatal

instituciones de
derecho privado, y
grupos de productores
asociados de hecho
para la produccin o
comercializacin

Prstamos en pesos

hasta 2 millones

10,000 a 50,000

Hasta 10,000

Hasta 2 millones

Plazos

Hasta 36 meses

24 36 meses

Hasta 24 meses

Hasta 36 meses

Inters

12% anual

7.2% anual

0%

8.5% en dlares
12% en pesos

Destinatarios nales

microempresas de
menores recursos
y escaso acceso al
crdito tradicional.

microempresas en
sectores de menores
ingresos.

microempresas en
sectores de menores
ingresos.

microempresas o
pequeos productores.

El Fondo Nacional para la creacin y consolidacin de micro


emprendimientos (FoMicro), est destinado a la creacin de
unidades productivas de bienes y/o servicios por parte de
grupos de trabajadores desocupados y subocupados, y a la
consolidacin de micro emprendimientos existentes, es un
programa coordinado por el Banco de la Nacin Argentina
(BNA) y la Subsecretara PyME del Ministerio de Economa
y Produccin de la Nacin. Esta iniciativa tiene por objeto el
nanciamiento de proyectos asociativos o individuales.
Adems del crdito a baja tasa y a sola rma, FoMicro
dispone (a travs de una red de organizaciones sociales)
de herramientas de acompaamiento a los beneciarios, a
quienes se brinda capacitacin, asesoramiento y orientacin
para asegurar el buen desarrollo de las empresas beneciadas.
Sus objetivos son
Fomentar, consolidar y crear micro emprendimientos.
Generar nuevos puestos de trabajo.
Incorporar a un importante sector al sistema formal de la
economa.
Promover el asociativismo de trabajadores desocupados.
Aportar al fortalecimiento de las organizaciones sociales.
Incentivar el desarrollo productivo local y las economas
regionales.
El proyecto estar a cargo de las Organizaciones Sociales y
Populares, quienes llevarn adelante tareas de
Promocin
Apoyo para la formulacin
Aprobacin del proyecto
Capacitacin, asistencia tcnica y acompaamiento.
Las Organizaciones Sociales y Populares participantes
percibirn un porcentaje de los crditos otorgados a efectos
de solventar los gastos que les demanden las tareas
mencionadas.

Los Crditos para la Produccin Regional Exportable, del


Consejo Federal de Inversiones (CFI) tienen como objetivo es
brindar asistencia nanciera a las empresas radicadas en las
provincias argentinas, cuya produccin muestre perspectivas
exportables.
Caractersticas de los crditos
Montos mximos a otorgarse: hasta un mximo de US$
150.000 por empresa. El nanciamiento no puede superar el
70% de la inversin total.
Plazos de amortizacin
a. Pre-nanciacin de exportaciones. Hasta 180 das,
prorrogables por 90 das adicionales en casos
debidamente justicados.
b. Apoyo a la Produccin Exportable. Hasta un mximo de 18
meses a contar desde el desembolso del crdito. Tasa de
inters: se aplica la tasa LIBOR ms 2 puntos.
Garantas
a. Prenanciacin de exportaciones. Se exigen garantas a
satisfaccin del Agente Financiero.
b. Apoyo a la Produccin Exportable. Se exigen garantas
reales con mrgenes de cobertura no inferiores al ciento
treinta por ciento (130%) del monto total del prstamo,
a excepcin de los crditos de menos de US$ 6.000,
en los que las garantas sern a satisfaccin del agente
nanciero.
Moneda
Se otorgan en dlares estadounidenses liquidables en pesos
al tipo de cambio de referencia del Banco Central al da
anterior del desembolso, adoptando similar criterio respecto
de la amortizacin del crdito por parte del deudor.

Beneciarios
Proyectos de micro emprendimientos asociativos o
individuales nuevos que se constituyan como unidades de
produccin de bienes y/o servicios.
Micro emprendimientos asociativos o individuales
existentes.
Financiamiento

18

Monto mximo: $30.000


Monto mnimo: $3.000
Tasa: 7 % Anual
Plazo: 48 meses con hasta seis meses de gracia.
Garanta: sola rma
19

ANEXO 2
PROGRAMAS DE APOYO A LA
MICRO Y PEQUENA EMPRESA

El Fondo Nacional para la creacin y consolidacin de micro


emprendimientos (FoMicro), est destinado a la creacin de
unidades productivas de bienes y/o servicios por parte de
grupos de trabajadores desocupados y subocupados, y a la
consolidacin de micro emprendimientos existentes, es un
programa coordinado por el Banco de la Nacin Argentina
(BNA) y la Subsecretara PyME del Ministerio de Economa
y Produccin de la Nacin. Esta iniciativa tiene por objeto el
nanciamiento de proyectos asociativos o individuales.
Adems del crdito a baja tasa y a sola rma, FoMicro
dispone (a travs de una red de organizaciones sociales)
de herramientas de acompaamiento a los beneciarios, a
quienes se brinda capacitacin, asesoramiento y orientacin
para asegurar el buen desarrollo de las empresas beneciadas.
Sus objetivos son
Fomentar, consolidar y crear micro emprendimientos.
Generar nuevos puestos de trabajo.
Incorporar a un importante sector al sistema formal de la
economa.
Promover el asociativismo de trabajadores desocupados.
Aportar al fortalecimiento de las organizaciones sociales.
Incentivar el desarrollo productivo local y las economas
regionales.
El proyecto estar a cargo de las Organizaciones Sociales y
Populares, quienes llevarn adelante tareas de
Promocin
Apoyo para la formulacin
Aprobacin del proyecto
Capacitacin, asistencia tcnica y acompaamiento.
Las Organizaciones Sociales y Populares participantes
percibirn un porcentaje de los crditos otorgados a efectos
de solventar los gastos que les demanden las tareas
mencionadas.
Beneciarios
Proyectos de micro emprendimientos asociativos o
individuales nuevos que se constituyan como unidades de
produccin de bienes y/o servicios.
Micro emprendimientos asociativos o individuales
existentes.
Financiamiento
Monto mximo: $30.000
Monto mnimo: $3.000
Tasa: 7% Anual
Plazo: 48 meses con hasta seis meses de gracia.
Garanta: sola rma

20

Los Crditos para la Produccin Regional Exportable, del


Consejo Federal de Inversiones (CFI) tienen como objetivo es
brindar asistencia nanciera a las empresas radicadas en las
provincias argentinas, cuya produccin muestre perspectivas
exportables.
Caractersticas de los crditos
Montos mximos a otorgarse: hasta un mximo de US$
150.000 por empresa. El nanciamiento no puede superar el
70% de la inversin total.
Plazos de amortizacin
a) Pre-nanciacin de exportaciones. Hasta 180 das,
prorrogables por 90 das adicionales en casos
debidamente justicados.
b) Apoyo a la Produccin Exportable. Hasta un mximo de 18
meses a contar desde el desembolso del crdito. Tasa de
inters: se aplica la tasa LIBOR ms 2 puntos.
Garantas
a) Prenanciacin de exportaciones. Se exigen garantas a
satisfaccin del Agente Financiero.
b) Apoyo a la Produccin Exportable. Se exigen garantas
reales con mrgenes de cobertura no inferiores al ciento
treinta por ciento (130%) del monto total del prstamo,
a excepcin de los crditos de menos de US$ 6.000,
en los que las garantas sern a satisfaccin del agente
nanciero.
Moneda
Se otorgan en dlares estadounidenses liquidables en pesos
al tipo de cambio de referencia del Banco Central al da
anterior del desembolso, adoptando similar criterio respecto
de la amortizacin del crdito por parte del deudor.
Destinatarios
Micro, pequeas y medianas empresas exportadoras,
productoras y/o proveedoras de bienes e insumos, destinados
a la exportacin o que formen parte de mercaderas
exportables.

Destino de los crditos


a) Prenanciacin de exportaciones.
b) Financiamiento de actividades vinculadas a la produccin
exportable, admitiendo los siguientes destinos:
Preinversin: actividades tales como certicaciones de
calidad y promocin de productos en el exterior, entre
otras.
Capital de trabajo: materias primas, insumos, elaboracin
y acondicionamiento de mercaderas, etc.
Activo jo: en casos eventuales, siempre que la inversin
admita una rpida devolucin del crdito.
El MIPYMES, de la Secretara de Pequea y Mediana
Empresa y Desarrollo Regional (SEPyMEyDR), es un
Programa de crdito dirigido a las micro, pequeas y
medianas empresas a travs de las entidades nancieras
participantes. Los crditos pueden ser en dlares y en pesos.
El nanciamiento en dlares est preferentemente dirigido
a empresas cuyas actividades e ingresos les permitan
minimizar el riesgo de cambio, ya sea aquellas vinculadas a la
cadena de valor exportadora o a las exportadoras directas.
Pueden acceder las micro y pequeas empresas con ventas
anuales de hasta US$ 3.500.000 (sin IVA), o su equivalente
en pesos, y las medianas empresas cuyas ventas no sean
mayores a US$ 20.000.000 (sin IVA), o su equivalente en
pesos.
A efectos del clculo de los lmites antedichos se considera el
promedio de ventas de los ltimos tres aos de actividad o el
promedio proporcional de ventas anuales para las empresas
de menor antigedad.
Pueden solicitar crditos en el programa las empresas
unipersonales, sociedades y/o cooperativas del sector
privado radicadas en el pas que realicen actividades de
produccin primaria o industrial, comercio o prestacin de
servicios, con exclusin de los nancieros, que a juicio de
los bancos participantes cuenten con suciente capacidad
tcnica, econmica, nanciera y legal para llevar a cabo las
actividades cuyo nanciamiento solicitan.
El monto mximo es de US$ 1.000.000, o su equivalente
en pesos, para las micro y pequeas empresas y de US$
3.000.000, o su equivalente en pesos, para las medianas
empresas.

crditos en pesos se sita entre el 7% y 12% anual segn


el plazo y la evaluacin de la operacin que realice el banco
otorgante.
Tambin en la rbita de la SEPyMEyDR, el FONDO
NACIONAL DE DESARROLLO PARA LA MIPyME
(FONAPYME) tiene por objeto brindar nanciamiento a
mediano y largo plazo para inversiones productivas a las
Pymes. Pueden recibir nanciamiento las micro, pequeas
y medianas empresas de acuerdo a los parmetros
establecidos en la Resolucin SEPyMEyDR N 675/2002,
o por formas asociativas constituidas exclusivamente por
stas. No son considerados los proyectos presentados por
empresas que estn vinculadas o controladas por Sociedades
o Grupos econmicos nacionales o extranjeros que en su
conjunto no sean Pymes. Se considera grupo asociativo
cuando el nanciamiento solicitado contribuya a desarrollar
un proyecto de inversin comn en el que participen como
mnimo 2 empresas Pymes, cada una con antigedad no
inferior a 2 aos, sin vinculacin econmica en el capital entre
ellas.
Los requisitos para acceder a este programa son
a) Ser una Pyme
b) Cumplimentar los requisitos formales establecidos en las
Bases y Condiciones para cada llamado a concurso.
c) Presentar un proyecto econmica y nancieramente viable.
d) Ofrecer las garantas necesarias
En cuanto a la elegibilidad de los proyectos, se tienen en
cuenta aquellos que contemplen los siguientes criterios
Sustitucin de importaciones
Atencin directa o indirecta de demanda de exportacin,
con antecedentes previos o con contratos en rme.
Venta interna de servicios o productos destinados a obtener
divisas (por ejemplo, turismo y software).
Atencin de demanda insatisfecha
Reduccin de costos de produccin y/o de prestacin.
Mejora de procesos y/o productos requeridos por la
demanda
Rentabilidad econmica y factibilidad nanciera.
Factibilidad empresaria
Impacto Cualitativo

Los crditos para capital de trabajo tienen un plazo mximo


de 12 meses. Para el nanciamiento de inversiones en
bienes de capital (activo jo) el plazo mximo es de 7 aos,
incluyndose hasta 3 aos de gracia para el pago del capital.
La tasa vigente para crditos en dlares, preferentemente
a mediano y largo plazo, es de 7,90% anual. La tasa para
21

ANEXO 2
PROGRAMAS DE APOYO A LA MICRO Y PEQUENA EMPRESA

ANEXO 3
PROGRAMAS DE APOYO AL
SECTOR RURAL

Los montos mnimos y mximos a nanciar como as tambin


los plazos, varan en funcin del Llamado y del Sector.
La tasa de inters es anual y variable, equivalente al 50%
de la Tasa de Cartera General del Banco de la Nacin
Argentina y el sistema de amortizacin francs. Las cuotas
se determinaran en periodos mensuales, trimestrales o
semestrales en funcin de las caractersticas del proyecto.
Las empresas que cumplen siempre con todos y cada uno
de los pagos de las cuotas de capital e intereses en tiempo y
forma, tendrn una bonicacin del 20% sobre los intereses,
que se acumula y se descuenta de las ltimas cuotas del
prstamo.
Aunque actualmente est cerrado el ingreso, se ejecuta
en el mbito de la SEPyMEyDR el denominado CRDITO
ITALIANO, que es una lnea de Crdito del Gobierno Italiano
para Pymes argentinas tendiente a favorecer el empleo.
Debe destinarse a adquisicin de bienes, insumos y servicios
facturables, de origen italiano o argentino.
El monto global del prstamo asciende a 75 millones de
euros. Plazo: hasta 10 aos, con hasta 3 de gracia. Inters:
5,50% anual aproximadamente.
Calican microempresas y PYMES (de acuerdo con la Ley
25.300) -incluidas las sociedades cooperativas- residentes
y legalmente formadas en la Repblica Argentina, con no
menos de 3 aos de actividad. En el caso de las empresas
italo-argentinas, deben estar constituidas por empresas
madres en actividad desde al menos 3 aos en Italia y en
Argentina. La participacin societaria de minora, italiana o
argentina, no puede ser inferior al 15%.
Cada solicitud de crdito individual a una nica empresa, an
cuando sea fraccionado en ms de un contrato, debe ser de
un mnimo de 25.000 y no superar los 2,5 millones (el
monto solicitado no debe superar el 60% de la facturacin
anual).
Los crditos pueden destinarse a la adquisicin de bienes,
materias primas, insumos intermedios, transferencia de
tecnologa, capacitacin, asistencia tcnica y comercial,
licencias y patentes industriales.

Son aprobados proyectos, econmicamente viables, que


presenten microempresas y PyMES argentinas y argentinoitalianas, cuya condicin principal ser la de generar
nuevos puestos de trabajo. Los siguientes criterios sern
considerados prioritarios:
a) dimensin porcentual del incremento ocupacional
b) localizacin de la actividad productiva en reas del pas
con alta desocupacin y o migracin interna
c) incremento de valor agregado a travs de la utilizacin de
materias primas locales
d) empresas con fuerte participacin ocupacional de jvenes

El Programa Social Agropecuario (PSA) apoya emprendimientos productivos asociativos y procura el fortalecimiento
del autoconsumo (prioritariamente propuestas tecnolgicas de
produccin orgnica de alimentos) y la capacitacin.
La lnea de emprendimientos productivos asociativos,
comprende tres tipos de proyectos y de modalidades de
nanciamiento: a) actividades tradicionales ya realizadas
por los pequeos productores, b) fondos semilla para
actividades innovadoras, y c) proyectos de sostenibilidad
(que no producen retornos incrementales durante la vida til
del proyecto, como por ejemplo las actividades destinadas a
la recuperacin del medio ambiente) o de experimentacin
adaptativa en campos de pequeos productores. Se
brinda asistencia nanciera, asistencia tcnica, apoyo a la
comercializacin y capacitacin.
Las modalidades de asistencia nanciera varan segn el
tipo de emprendimientos; en el caso de los proyectos de
autoconsumo se otorgan hasta $ 500 por familia o $ 5.000
por grupo; se nancian insumos, equipos e inversiones para
produccin de granja y huerta y para industrializacin de
productos. Se devuelven con productos a las organizaciones
de la comunidad (escuelas, hospitales, asilos, etc.).
En el caso de los dems proyectos, se otorgan hasta $ 3.000
por familia y el monto mximo no puede superar $ 100.000
por grupo. Los rubros nanciables son inversiones prediales,
equipos y herramientas e insumos para la produccin; mano
de obra familiar y ajena, en este caso para actividades
estacionales que no pueden cubrirse con mano de obra
familiar. Para proyectos tradicionales la tasa de inters es
del 6% anual sobre saldo y para los innovadores el 4%. Los
plazos de devolucin dependen del tipo de rubros nanciados,
pero en ningn caso podrn superar los siete aos incluido
el perodo de gracia. Una familia puede acceder a varios
crditos siempre que el monto mximo de endeudamiento no
supere los $ 2.000. La devolucin de los crditos integra un
fondo rotatorio a nivel de cada provincia. Los prstamos que
son de utilizacin individual son compromisos contrados por
cada una de las familias; en los casos de bienes adquiridos
para propiedad comn del grupo el compromiso de devolucin
es solidario; el grupo asume el compromiso de devolucin y
debe hacerse cargo de cubrir a aquellos miembros que no
cumplan con su aporte.
Cada emprendimiento aprobado se acompaa de asistencia
tcnica nanciada por el PSA y contratada por el Programa
en acuerdo con cada uno de los grupos. Asimismo se trata
de capacitar a los beneciarios tanto en aspectos tcnicoproductivos comunes a los distintos grupos como socio
organizativos; las modalidades que se emplean son talleres

22

zonales, pasantas y encuentros provinciales. Tambin se


realiza capacitacin de los tcnicos de campo y personal del
programa. Otra actividad de asistencia es el servicio de apoyo
a la comercializacin, que realiza estudios de anlisis de
mercados, genera bases de datos referidos al tema y contrata
agentes para la comercializacin directa de la produccin de
mega-grupos.
El PROINDER, con un fondo de apoyo a las iniciativas
rurales (FAIR) provee incluye nanciamiento no reembolsable
para iniciativas de inversin, actividades de promocin y
preinversin de los sub-proyectos y asistencia tcnica. Se
apunta a una complementacin con el PSA, de manera que el
FAIR nancie inversiones y en caso de ser necesario el PSA,
mediante crdito, los gastos operativos.
El PRODERNEA desarrolla sus actividades a travs de tres
componentes:
a) Servicios Tcnicos de Apoyo a la Produccin, que incluye
tres sub-componentes de promocin, y asistencia tcnica,
capacitacin y comunicacin y desarrollo comercial y
agroindustrial.
b) Servicios Financieros, que incluye los sub-componentes
Fondo de Crdito y Administracin del Fondo de Crdito.
c) Fondo de Apoyo a las Comunidades Aborgenes.
Tiene las siguientes lneas de crdito:
a) Lnea de nanciamiento de operacin: Para cubrir las
necesidades de nanciamiento de capital de trabajo del
ciclo productivo comercial. Las condiciones son: plazo de
dos aos con un perodo de gracia de seis meses y tasa
de inters a ser jada.
b) Lnea de nanciamiento de inversin. Para nanciar la
compra de bienes de capital de pequeos productores
organizados o para pequeas plantas agroindustriales y
de servicios agropecuarios. Las condiciones son: plazo de
mximo de 120 meses con un perodo de gracia a pactar,
con garantas personal y real y tasa de inters a ser jada.
c) Lnea de crdito rural. Para nanciar actividades rurales
no necesariamente agropecuarias, hasta un mximo de
USD 2.000 en contratos sucesivos. Las condiciones son:
plazo de 10 meses para capital de operacin y de tres
aos para capital de inversin; garanta personal, solidaria
y mancomunada y tasa de inters a ser jada. Actualmente
tiene un mayor nfasis en el crdito rural no agropecuario,
nanciando iniciativas productivas y de servicios rurales
que generen ingresos alternativos y que sean sostenibles
como emprendimientos.
d) Fondo Rotativo para Actividades Innovativas, destinado a
nanciar procesos productivos nuevos y de mayor riesgo
con viabilidad de mercado.
23

ANEXO 3
PROGRAMAS DE APOYO AL SECTOR RURAL

ANEXO 4
INFORMACIN DETALLADA SOBRE CARACTERSTICAS
DEL MICROCRDITO

e) Grupos de Autogestin. Para organizaciones formales y


con experiencia en crdito que asumiran la administracin
de prstamos a corto y mediano plazo a subgrupos. Los
crditos seran amortizados por la organizacin mayor a
largo plazo para constituir un Fondo Rotatorio.
Para acceder a los crditos los beneciarios, adems de
recibir asistencia tcnica deben estar organizados en grupos
de no menos de cuatro personas, pudiendo ser subgrupos
de la asistencia tcnica. El endeudamiento mximo jado es
de U$D 50.000 por grupo y U$D 5.000 el mximo para cada
beneciario. La asistencia nanciera se plante operar a
travs de intermediarios nancieros (bancos provinciales) que
implementen: i) administracin de crditos mediante libretas
de ahorro; ii) revisin peridica de tasas de inters; y iii)
creacin de una central de riegos con una base de datos de
los clientes.
Por ltimo, en un rea muy especca, el Programa de
Reordenamiento de reas Tabacaleras (PRAT) tiene acciones
focalizadas destinadas a los pequeos productores y otras
ms generales, que los incluyen. Entre las primeras se
encuentran: a) Apoyo a pequeos productores y desarrollo de
zonas piloto, mediante el apoyo a actividades productivas de
diversicacin y reconversin. Se trata de una modalidad de
distribucin en especie combinada con asistencia tcnica. Los
rubros nanciados incluyen insumos, contratacin de personal
tcnico y bienes de consumo.
Entre las actividades generales se pueden mencionar
el nanciamiento de proyectos productivos de inversin
o saneamiento nanciero. Tambin el nanciamiento de
emprendimientos agroindustriales (maquinaria y obras
civiles), el apoyo a investigaciones en nuevos cultivos y
la capacitacin del productor y los trabajadores rurales en
los mismos, la implementacin de programas de control
tosanitario (cubriendo bienes de capital, servicios no
personales y contratacin de personal) destinados a las
instituciones.

En relacin a los productores, la asistencia nanciera es no


reintegrable o son crditos, segn los tipos de actividades
apoyadas. Como criterio general, todo lo que es apoyo a
producciones ya desarrolladas a nivel provincial es materia
de crdito. Los apoyos no reintegrables estn destinados
ms que nada a reconversin, nanciamiento de proyectos
de instalacin de agroindustrias, obras de infraestructura
extrapredial y pagos de deudas.

A continuacin se incluye informacin detallada sobre las tasas de inters, montos prestados, periodicidad de pago y calidad
de las carteras de pequenos ONGs. Aunque no es representativa en sentido estadstico, resulta ilustrativo de los programas de
MC que se llevan a cabo en Argentina43.

Los crditos de inversin tienen un plazo de devolucin que


oscila entre los dos y diez aos segn el tipo de inversin de
que se trate, en tanto que el inters vara entre el 0 y el 8%; el
pago es garantizado del importe que abona el Fondo Especial
del Tabaco (FET). Los crditos de evolucin en el caso del
cultivo de tabaco no tienen tasa de inters y son descontados
del importe que abona el FET a percibir por el productor. Si
dicho crdito se destin a otro tipo de produccin el plazo de
devolucin puede extenderse. La asistencia tcnica en este
caso est a cargo de los tcnicos de las cooperativas y/o las
asociaciones de productores.

Asoc. Civil Avanzar por el Desarrollo Humano


Divina Providencia (Merlo)
Divina Providencia (Moreno)
Proyecto Mujeres 2000
Uniformados SA
Fundacin A
Prstamos para Crecer
Mesa de San Mateo
Fundacin Pro Vivienda Social
Inmaculada
Grupo Cntaro

TASAS DE INTERS
48 % anual
20 % anual
10 % directo en 22 semanas
20 % anual
55 % anual
30 % anual directo
15 % cuatrimestral
2 % mensual
3,3 % mensual directo
4 % mensual directo
4 % mensual directo

MONTOS PRESTADOS
Rango
Institucin

1ra. Vez
Desde Hasta

Renovaciones
Desde Hasta

Asoc. Civil Avanzar por el Desarrollo Humano


Divina Providencia (Merlo)
Divina Providencia (Moreno)
Proyecto Mujeres 2000
Uniformados SA
Fundacin A
Prstamos para Crecer
Mesa de San Mateo
Fundacin Pro Vivienda Social
Inmaculada
Grupo Cntaro
Crditos Solidarios del Barrio Obligado
Fundacin Umbrales del Tercer Milenio
Alternativa 3

$ 50
$ 70

$ 200
$ 100
$ 150

$ 30
$ 200
$ 300
$ 400

$ 200
$ 200
$ 150
$ 200
$ 800
$ 350
$ 250
$ 500
$ 500
$ 120
$ 150
$ 300
$ 500
$ 600

Mediana

$ 100

$ 275

$ 100
$ 100
$ 10
$ 200

$ 200
$ 10

$ 500
$ 200
$ 200
$ 300
-----

$ 200

$ 500
$ 500
$ 1.500
$ 150
$ 300

$ 300
$ 500

$ 500
$ 900

$ 200

$ 400

$ 700

43 Andrs Roberts, El Micro crdito y su aporte al desarrollo econmico, tesis UCA, octubre 2003.

Datos tomados de una encuesta de la UCA, agosto de 2002.

24

25

ANEXO 4
INFORMACIN DETALLADA SOBRE CARACTERSTICAS DEL MICROCRDITO

ANEXO 5
INSTITUCIONES INVOLUCRADAS EN MICROFINANZAS

Asociacin Mutual Balcarce,


calle 23 N 674, Balcarce, Buenos Aires
T 54-2266-430236 / 430239, E microbancoam@infovia.com.ar

PERIODICIDAD DE PAGO DE CUOTAS Y DURACIN DE MICROCRDITOS


Institucin

Plazo devolucin
Hasta 6 m.
Hasta 12 m.

Asoc. Civil Avanzar por el Desarrollo Humano


Divina Providencia (Merlo)
Divina Providencia (Moreno)
Proyecto Mujeres 2000
Uniformados SA
Fundacin A
Prstamos para Crecer
Mesa de San Mateo
Fundacin Pro Vivienda Social
Inmaculada
Grupo Cntaro
Crditos Solidarios del Barrio Obligado
Fundacin Umbrales del Tercer Milenio
Alternativa 3
% de programas

X
X
X

X
X
X
X
X
X
X
X

X
X
X
X
X
X
X
X
X

Periodicidad cuotas
Sem. Quinc. Mensual

IDEMI,
Maip 359, 2 piso 32, Asc.4, Ciudad de Buenos Aires
T 4327-1318 / 1319 , E idemi@house.com.ar
Banco Sudecor Litoral S.A,
9 de Julio 425, Crdoba
T 54-351-4249873, E sudecor@southlink.com.ar

Renov.

X
Banco del Tucumn,
San Martn 721, San Migual de Tucumn Tucumn
T 54-381-4311300, E dipraul@coma.com.ar

X
X
X
X

X
79%

Asociacin Ferias Francas Posadas,


Sargento Cabral 28 - Posadas Misiones
T 03752-434529, E davidluis@ciudad.com.ar

X
21%

75%

X
6%

X
X
19%

MOROSIDAD Y TASA DE INCOBRABLES


Institucin

Morosidad %

Cartera en riesgo %

Incobrabilidad %

Asoc. Civil Avanzar por el Desarrollo Humano


Divina Providencia (Merlo)
Divina Providencia (Moreno)
Uniformados SA
Fundacin A
Prstamos para Crecer
Mesa de San Mateo
Fundacin Pro Vivienda Social
Inmaculada
Grupo Cntaro
Fundacin Umbrales del Tercer Milenio
Alternativa 3

33
0
3
2
3
50
60
30

50
0
1
2
30
4

11
0
1
0
0
0

10

18
20
6

8
40
5

4
22
4
10
2,5

Promedio
Mediana
Mximo

20
18
60

15
6,5
50

5
2,5
22

Critas Quilmes,
Av. Calchaqu 1371, Quilmes, Buenos Aires
T 54-11-4280-4661, E quilmes@caritas.org.ar
Centro Interdisciplinario de Estudios Territoriales
(CIET) del Chaco,
Avenida Sarmiento 471, planta alta,
Resistencia, Chaco. CP 3500
T/F 00 54 3722430066
E ciet@cietchaco.org.ar
W www.cietchaco.org.ar
Centro Unin Almaceneros,
La Rioja 1631 - 2do. Piso, Rosario, Santa Fe
T 54-341-4213350 / 4217899
E crditos@cadenadelcentro.com.ar
Cooperativa Agrcola Ganadera Aranguren Ltda,
Pte. Illia y M. Moreno, Villa Aranguren, Entre Ros
T 54-3436-498-079 / 073 / 071 / 086
Cooperativa Agrcola Mixta La Protectora Ltda.,
Juan O Dwyer 327, General Galarza, Entre Ros
T 54-3444-481-010 / 160 / 128,
E laprotectora@ssdnet.com.ar
Cooperativa Tambera Paran Ltda - COTAPA,
Almafuerte 1251, Paran, Entre Ros
T 54-343-424-2120, E cooperativa@cotapa.com

44 Cortesia de www.cambiocultural.com.ar

44

Fondo de Capital Social (FONCAP),


www.foncap.com.ar
Fundacin Banco Mundial de la Mujer,
Av.Coln 1140, Crdoba
T 54-351-4258318, E wwb@si.cordoba.com.ar
Fundacin Empresa de Mendoza - FEM,
Pedro Molina 471, Mendoza
T 54-261-4298401 / 4295245
E juntos@fem.org.ar
Fundacin Emprender,
Paraguay 1039, El Talar, Buenos Aires
T 54-11-4740-5257 / 6465- 4736-4258 / 7162,
E talar1@arnet.com.ar
Fundacin Pro Vivienda Social,
Roca 1032, San Miguel, Buenos Aires
T 54-11-4451-8187 / 4667-2794
E info@fpvs.org
W www.fpvs.org)
Fundacin Grameen Mendoza,
T 54-261-4181800, interno 1757,
lunes a viernes de 8 a 17 hs.
E grameenmendoza@org.ar
W www.grameenmendoza.org.ar
FUNDECCH
Fundacin para el Desarrollo del Centro Chaqueo,
Laprida 313 - 1er piso, Roque Saenz Pea, Chaco
T 54-3732-425538 / 420801
E fundecch@browser-srl.com.ar
Mutual Paz y Biblioteca,
Ituzaing 484, Mximo Paz, Santa Fe
T 03460 496-733, E omoresco@citynet.net.ar
SEDECA
Secretariado de Enlace de Comunidades
Autogestionadas,
Larrea 420 1ro.1ra., Ciudad de Buenos Aires
T 54-11-4951-1459, E sedeca@ba.net
Ministerio de Desarrollo Social,
www.desarrollosocial.gov.ar
Uniformados S.A. - Baha Blanca,
Santiago del Estero 315, Ciudad de Buenos Aires
T 54-291-4557733
E stolar@infovia.com.ar
27