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Qu es un fondo mutuo?

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Es una opcin moderna, segura y sencilla para convertirte en inversionista, que minimiza el riesgo y maximiza la
rentabilidad de tu dinero, al invertirlo en una cartera diversificada de instrumentos financieros de la ms alta calidad
crediticia. Un Fondo Mutuo es un patrimonio administrado por una Sociedad Administradora de Fondos (SAF) y formado
por la suma de aportes voluntarios de dinero de personas y empresas (partcipes) que buscan obtener una rentabilidad
mayor que la que ofrecida por los productos tradicionales de ahorro.
Credifondo te ofrece 15 Fondos Mutuos, para que elijas el que ms te convenga en funcin de tus objetivos y tu plazo de
inversin, tu expectativa de ganancias y el nivel de riesgo que desees asumir. Descubre el Fondo Mutuo que se ajusta
mejor a tu perfil de inversionista.
Tipos de Fondos Mutuos
Credifondo te permite invertir en 13 fondos mutuos que se agrupan en 3 tipos: renta fija, renta mixta y renta variable,
ordenados de menor a mayor en base a la rentabilidad deseada y el nivel de riesgo del inversionista.
Fondos Locales
1. Fondos Mutuos de Renta Fija.- Solo invierten en renta fija principalmente en depsitos a plazo y bonos y, al no contener
acciones, son poco voltiles. Adems, ofrecen mayor rentabilidad que los depsitos a plazo o las cuentas de ahorro usuales.
Tenemos 2 fondos de renta fija de corto plazo (BCP Extra Conservador Soles y Dlares) y de 2 de mediano plazo (BCP
Conservador Mediano Plazo Soles y Dlares) Te sugerimos los primeros si deseas que tu dinero obtenga una mejor rentabilidad
que los productos tradicionales de ahorro y seguir sintindote seguro; y los segundos, si ests dispuesto a que tu dinero suba o
baje ciertos das a cambio de una rentabilidad mayor.

2. Fondos Mutuos de Renta Mixta.- Invierten en renta fija y en renta variable (acciones) y presentan un riesgo mayor que
los fondos de renta fija pero menor que el de renta variable. Esto es compensado con una mayor rentabilidad, siempre que
inviertas en un horizonte ms largo (de 18 a 48 meses), pues as mitigas la volatilidad de corto plazo de las acciones. Te
ofrecemos cinco fondos de renta mixta (BCP Moderado en Soles y Dlares, BCP equilibrado en Soles y Dlares y BCP
Crecimiento Soles), que son de volatilidad moderada-alta. Te los sugerimos si ests dispuesto a asumir subidas y bajadas
en el monto de tu inversin inicial, tal vez por semanas, con tal de obtener una rentabilidad media o medio-alta.
3. Fondos Mutuos de Renta Variable.- Estos fondos invierten exclusivamente en renta variable (acciones) y, en el largo
plazo (plazos superiores a 5 aos), tienden a ser ms rentables que las alternativas de renta mixta y muy superiores a las
alternativas de renta fija. Sin embargo, como los precios de las acciones estn sujetos a variaciones del mercado, son
tambin los de mayor riesgo o volatilidad en el corto plazo. Credifondo te ofrece 2 Fondos Mutuos de renta variable en
soles y dlares (BCP Acciones Soles, BCP Acciones) de alta volatilidad. Te lo recomendamos si ests dispuesto a asumir
riesgos altos (incluso ver prdidas) con tal de obtener una alta rentabilidad.
Fondos Internacionales
1. Fondos Regionales.- Estos fondos invierten Invierte 100% de su capital en pases de Latinoamrica estos son: Brasil,
Mxico, Colombia Chile y Per. Tenemos dos fondos los cuales estn divididos en dos perfiles especficos: BCP
Conservador Mediano Plazo LATAM, que invierte 100% en Renta fija (nico en el Per) y el BCP Acciones LATAM, que
invierte 100% e renta variable
2. Fondos Globales.- Estos fondos diversifican tus inversiones y trata de buscar oportunidades de inversin en cualquier
mercado organizado del mundo, el patrimonio est invertido y diversificado en varios instrumentos en los mercados
internacionales Tenemos dos fondos los cuales estn divididos en dos perfiles especficos: BCP Deuda Global que Invierte
100% en Renta Fija en el mundo, a pesar de ser un fondo 100% de instrumentos de deuda (Renta Fija) no esta
considerado dentro del perfil conservador ya que puede tener volatilidades importantes y su horizonte de inversin es de
largo plazo.; y Acciones Global que invierte hasta 100% en renta variable en los mercados globales
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JUEVES 14 DE AGOSTO DEL 2014 | 08:25

Los fondos mutuos rinden


ms que ahorros en bancos
y cajas
El retorno anual de los instrumentos de inversin lleg a tasas de
9,4%. Aconsejan subir las apuestas en fondos de corto plazo

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(Archivo El Comercio)

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Instrumentos financieros en soles rinden ms que en dlares

Consejos clave para invertir en fondos mutuos internacionales

Fondos mutuos tienen potencial para ganar en el resto del ao

El incremento de la rentabilidad de los fondos mutuos en los ltimos cuatro meses ha


desplazado el apetito de las personas y empresas por las cuentas a plazo de la banca y de
las cajas municipales.
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En julio, los fondos mutuos de renta fija que invierten en depsitos, deuda corporativa de
corto plazo y bonos de empresas reportaron retornos superiores a los depsitos a plazo de la
banca y de las cajas municipales.
Incluso, en la medida en que los plazos de duracin de la inversinde dichos fondos fue
mayor, los retornos fueron superiores.
Para darnos una idea, el fondo Sura Ultra Cash Soles cuyo plazo de inversin es hasta 180
das report un retorno anual de 4,10%. El fondo Sura Corto Plazo Renta Soles de una
duracin de un ao rindi 5,31% anual y el fondo Sura Renta Soles de un plazo de
duracin de entre uno y cinco aos gan 9,42%.
Sin embargo, las tasas de inters promedio anual de los depsitos a plazo en soles de la
banca, entre enero y junio, cayeron de 3,67% a 3,6% y de las cajas municipales disminuyeron
de 4,56% a 4,35%.
Segn la SBS, los depsitos de la banca crecieron 3,5% en el primer semestre, por debajo del
6,9% alcanzado en similar lapso del 2013; y los depsitos de las cajas municipales crecieron
1,7%, por debajo del 8,8 del 2013.
Si las tasas de inters de los depsitos bajan, el costo de oportunidad para la gente es
menor, por lo que empiezan a buscar otros tipos de instrumentos para ganar, dijo Rafael
Buckley, CEO de Fondos Sura.
El ejecutivo anot que el boom de los depsitos en las cajas de hace unos aos ha dejado en
evidencia que las personas estn dispuestas ha asumir ms riesgo si caen las tasas de los
bancos.
Explic que la disminucin de las tasas de inters de los bonos soberanos de EE.UU. que
aumentaron el ao pasado por la aversin al riesgo ayud a la recuperacin de los retornos
de los fondos mutuos.
PERSPECTIVAS
Buckley dijo que hacia adelante espera que los fondos mutuos sigan aumentando su retorno,

pero recomend apostar por fondos mutuos de corto plazo cuyo horizonte de inversin es a un
ao y disminuir las tenencias de los fondos mutuos de mediano plazo. A su juicio, estos
ltimos podran disminuir sus retornos.
Cuando digo que hay que favorecer los fondos de corto plazo y disminuir los de mediano
plazo, tampoco estoy diciendo salir del todo de este ltimo, aadi.
Buckley tambin recomend diversificar las inversiones apostando a los fondos de acciones
internacionales que prometen buenos retornos.
Por su parte, Jorge Ramos, CEO de Sura, proyect que la desaceleracin de
la economa podra no tener impacto en la rentabilidad de las inversiones, dado que los
mercados se adelantan y hoy los retornos son positivos.
Entre enero y julio, el patrimonio de los fondos mutuos aument en 3,9%, a S/.17.173 millones.
HIPOTECAS EN LA MIRA
Las tasas de inters de las hipotecas registraron una tendencia al alza en lo que va del ao. El
costo promedio de estos crditos en soles, entre diciembre del ao pasado y junio de este ao,
pas de 9,03% a 9,25%, segn la SBS.
Alonso Saavedra, CEO de Hipotecaria Sura, afirm que las tasas de inters de las hipotecas
subieron debido a que las instituciones financieras incrementaron en su portafolio de crditos a
personas del segmento C, que tienen un mayor riesgo. A la vez que aument la morosidad en
dicho producto.
Hay que cuidar que las personas no se sigan sobreendeudando. Las personas estn
tomando otras deudas y estn postergando sus pagos, dijo.
Hay que indicar que a junio, la morosidad de las hipotecas ofrecidas por la banca ascendi a
1,23% por encima del 0,9% alcanzado en similar periodo del 2013.

VIERNES 10 DE JULIO DEL 2015 | 10:02

Cmo invertir y ganar


dinero con los fondos
mutuos?

Actualmente, con S/.400 se puede adquirir una cuota de


participacin de un fondo mutuo que invierta en acciones y bonos

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(Foto: El Comercio)

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Unas 100 opciones de inversin rindieron ms de 10% en marzo

SMV: hay ms de 364 mil participantes en fondos mutuos locales

Quieres rentabilizar tu dinero? Invertir es una eficaz opcin

Nicols Castillo

Periodista

@NicolasCA_
Los fondos mutuos son alternativas que permiten diversificar los excedentes sin importar lo
pequeos que sean. Operan como una bolsa constituida por el capital de sus partcipes, para
invertir en instrumentos financieros que permitan generar rentabilidad.

Actualmente, con S/.400 o S/.500 se puede adquirir una cuota de participacin de un fondo
mutuo que el 2% de su cartera invierta en bonos soberanos locales, 24% en depsitos a
plazo de cuatro bancos, 3% en depsitos de ahorro de un banco y el 71% en acciones de
Aceros Arequipa, Alicorp, BBVA Banco Continental, Buenaventura, Unacem, Cementos
Pacasmayo, Credicorp, Edegel y otras 12 compaas ms.

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Y si no le atraen las acciones, con la misma cantidad puede apostar por un fondo mutuo que
el 60% de su cartera invierta en bonos de los principales bancos, Cineplanet, Cofide, Gloria,
Luz del Sur y de otras cuatro instituciones ms; 34% en depsitos a plazo de cinco bancos,
incluyendo el Banco de Bogot; y el 16% en certificados de depsitos, papeles comerciales e
instrumentos de cobertura.
Actualmente se puede invertir desde S/.400 o US$150 en losfondos mutuos, seala Roco
Prez-Egaa, gerenta general de Interfondos y expresidenta del Comit de Fondos Mutuos de
laAsociacin de Bancos (Asbanc).
El ticket de entrada a los fondos mutuos puede llegar hasta los S/.50 mil y en dlares hasta
los US$5 mil. Sin embargo, el monto de capital inicial por si solo no es lo nico para optar por
un determinado fondo mutuo.

Segn nuestros entrevistados hay pasos previos que se deben cumplir:


1. Determine su objetivo de inversin.
Independientemente del monto del capital que desea invertir, primero debe determinar la
finalidad y el plazo en que invertir el dinero. Esta informacin le ayudar a elegir el fondo
mutuo en que deber apostar.
Si una persona est ahorrando para la universidad de sus hijos que hoy tienen 5 aos, lo
lgico es que invierta en fondos mutuos de largo plazo. Mientras que si la persona usar el
dinero para comprar ropa en los prximos meses, debe optar por un fondo de muy corto
plazo, dice Arturo Morn, gerente general de Credicorp Capital SAF.

2. Mida su capacidad de afrontar riesgos.


El segundo paso es determinar la aversin a perder dinero invirtiendo en su fondo mutuo, sin
decidir rescatarlo, pensando en minimizar su prdida.
Dado que los fondos mutuos son una alternativa de inversin, estn sujetos a la volatilidad de
los instrumentos en que invierte, lo que obliga a sus inversores a permanecer hasta recuperar
su dinero y que redite ganancias.
Por ejemplo, la mayora de los fondos de renta variable denominados as porque invierten en
acciones han perdido en lo que va del ao hasta 16%. Sin embargo, si se mira algunos de
estos fondos unos cinco aos atrs, han ganado cerca de 64%. De ah la necesidad de tener
estmago para soportar la volatilidad, indica Gonzalo Presa, gerente general de Scotia
Fondos.
3. Tipologa.
Una vez definido el objetivo de inversin [plazo y destino] y la tolerancia al riesgo, existen 93
productos para elegir, clasificados segn la preponderancia de los instrumentos en que
invierten, seala Sandra Bianco, gerenta general del BBVA Asset Management Continental
Fondos.
Los fondos mutuos invierten principalmente en tres clases de activos: depsitos de ahorro y
a plazos; deuda de empresas y gobierno, a travs de papeles de corto plazo y bonos; y
acciones de compaas. Dichos activos son locales y extranjeros, por lo que la moneda de los
fondos tambin tiene dicha particularidad.
Los fondos mutuos de muy corto plazo invierten entre un 95% y 100% en depsitos a plazo
de bancos y rinden ms que estos productos, debido a la posibilidad de negociar tasas de
inters con la banca. Asimismo, estn los fondos mutuos de corto plazo que invierten entre un
90% y 95% en depsitos a plazo y la diferencia en papeles comerciales de compaas. Luego
prosiguen los fondos de mediano plazo que invierten entre 40% y 60% en bonos de
compaas y la diferencia en depsitos a plazo y papeles de muy corta duracin.
Finalmente en el otro extremo estn los fondos de renta variable o mixta, que privilegian sobre
todo las inversiones en acciones.
Los plazos de la inversin dependen del tipo de fondo en que se apuesta. A ms plazo
recomendado de la inversin, la rentabilidad potencial es ms alta, dice Bianco.
4. Comisiones y penalidades.
Una de las principales caractersticas de los fondos mutuos es la facilidad para entrar y salir
en la inversin. Sin embargo, debido a la clase de los instrumentos en que invierte, hay plazos
de permanencia recomendados que van hasta los cuatro aos, que de incumplir estos pueden
demandar penalidades.
Rafael Buckley, de Fondos Sura, explica que las comisiones que cobran las gestoras de los
fondos mutuos es una tasa porcentual anual del patrimonio del fondo, lo que permite alinear

los intereses de las gestoras con los clientes, pues a mayores ganancias mayores comisiones
y viceversa. Estas pueden llegar hasta el 3% del fondo

Realmente conviene invertir en fondos


mutuos?
Mircoles 18 de febrero del 2015 | 07:24

Ten conocimiento de algunos aspectos importantes a considerar antes de optar por


este modo de inversin.

Podra ser un instrumento atractivo para invertir. (USI)

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Si desea que su dinero le rinda ms que una cuenta de ahorros tradicional, debe
considerar que existen opciones atractivas para invertir, como los fondos mutuos.
Un fondo mutuo es la suma de los aportes voluntarios de dinero de un grupo de
personas. Al aportante se le denomina partcipe.
Estos montos de dinero son manejados por una sociedad administradora de fondos, la
cual invierte por cuenta y riesgo de los partcipes con un perfil de riesgo definido
y genera un rendimiento variable en el tiempo segn la naturaleza de los instrumentos
en los que invierte (bonos, acciones, etc.).
[Asbanc: Los fondos mutuos locales se desploman]
1. Qu es el valor cuota? Los instrumentos son valorizados diariamente para obtener
el valor cuota. La variacin de este muestra la ganancia o prdida obtenida en un
fondo mutuo.
2. Cmo se genera la rentabilidad? Se obtiene rentabilidad a travs de la variacin de
los precios de los activos de la cartera de inversiones, la cual est compuesta por
bonos, acciones, etc.
Asimismo, la rentabilidad es un promedio de los diferentes retornos de los
instrumentos que componen el portafolio de inversin.
3.Qu debe tener en cuenta antes de invertir? Al invertir en fondos mutuos est
asumiendo un riesgo producto de las fluctuaciones en el valor de los instrumentos, lo
que puede generar prdidas temporales.
Es importante que tambin considere el plazo en el que mantendr su dinero
invertido. Recuerde que tendr ms rentabilidad si asume ms riesgo o si invierte a
largo plazo (ms de un ao.)
Por: Roxana Tramontana (roxana.tramontana@peru21.com)