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CONDICIONES GENERALES DE OPERACIÓN DIRECTA CON SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE (SOFOMES)

CONDICIONES GENERALES DE OPERACIÓN DIRECTA CON SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE (SOFOMES)

CONDICIONES GENERALES DE OPERACIÓN DIRECTA CON SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE (SOFOM)

PRESENTACIÓN

El Banco de México es Fiduciario del Gobierno Federal en los Fideicomisos denominados Fondo de Garantía y Fomento para la Agricultura, Ganadería y Avicultura (FONDO), Fondo Especial para Financiamientos Agropecuarios (FEFA) , Fondo Especial de Asistencia Técnica y Garantía para Créditos Agropecuarios (FEGA) y Fondo de Garantía y Fomento para las Actividades Pesqueras (FOPESCA). Al conjunto de estos fideicomisos se les denomina “Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura” y se les identifica bajo las siglas FIRA.

FIRA tiene establecidos diversos programas de apoyo al sector rural y pesquero. Dentro de éstos se encuentra el “Programa de Financiamiento a Sociedades Financieras de Objeto Múltiple” (Programa).

OBJETIVO

Fortalecer y diversificar el número de intermediarios financieros que participan en la distribución de recursos FIRA, con el objetivo de satisfacer las necesidades de financiamiento de personas físicas o morales cuya actividad sea la producción, acopio y distribución de bienes y servicios de o para, los sectores agropecuario, forestal y pesquero, así como de la agroindustria y de otras actividades conexas o afines, o que se desarrollen en el medio rural.

Para lograr lo anterior, FIRA establece las presentes Condiciones Generales de Operación aplicables tanto a nuevos intermediarios financieros, como a las actuales arrendadoras financieras, empresas de factoraje financiero y Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES) que se constituyan bajo la figura de Sociedad Financiera de Objeto Múltiple (SOFOM).

Asimismo, las presentes Condiciones Generales de Operación serán aplicables a arrendadoras financieras, empresas de factor aje financiero y Sociedades Financieras de Objeto Limitado 1 que, aún cuando no se constituyan bajo la figura de SOFOM, su objeto social les permita operar l os servicios ofrecidos por FIRA bajo este Programa.

Las presentes Condiciones contemplan tres modalidades de operación que establecen distintos requisitos de operación en función de la participación directa de FIRA en el fondeo a estos intermediarios.

Asimismo,

para

asegurar

que

un mayor

número de intermediarios participe en este

Programa, se prevén condiciones transitorias que les permitan ir cumpliendo de manera

gradual

con

los

requisitos

que

cada

modalidad

de

operación establece.

1 _/ Si una SOFOL participa en este programa, le aplican las presentes Condiciones y no le aplicarán las Condiciones Generales de Operación con SOFOLES.

CONDICIONES GENERALES DE OPERACIÓN DIRECTA CON SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE (SOFOMES)

PRIMERA.- Para efectos de estas Condiciones Generales de Operación (CGO) se considerarán como Sociedades Financieras de Objeto Múltiple a las sociedades autorizadas y/o constituidas conforme al artículo 87 B de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito (LGOAAC).

SEGUNDA.- El objeto social de la SOFOM debe permitirle que los recursos que obtenga del FEFA, sean destinados para otorgar financiamiento a las personas físicas o morales cuya actividad sea la producción, acopio y distribución de bienes y servicios de o para los sectores agropecuarios, pesquero y forestal, así como de la agroindustria y de otras actividades conexas o afines, o que se desarrollen en el medio rural.

TERCERA.- El 100% de los accionistas de la SOFOM deben ser del sector privado.

CUARTA.- Para operar con FEFA, las SOFOMES deberán contar con un capital social suscrito y pagado, sin derecho a retiro, equivalente a 5’000,000 UDIs (cinco millones de UDIs).

El capital mínimo deberá estar suscrito y pagado el último día hábil del año de que se trate, considerando el valor de la UDI de dicha fecha.

QUINTA.- El FEFA llevará un registro de las SOFOMES con las cuales realice operaciones. Para este efecto, la SOFOM deberá presentar al FEFA una solicitud acompañada de su plan de negocios y demás documentación señalada en el ANEXO 1.

Para operar con la SOFOM, el FEFA tomará en cuenta su capacidad para cumplir con los objetivos y disposiciones del FEFA, y con los objetivos establecidos en el plan de negocios de la SOFOM. De igual forma, considerará la solvencia económica de sus socios y la solvencia moral tanto de sus socios como administradores, así como la experiencia y capacidad técnica en análisis financiero y gestión de sus administradores.

La autorización de registro de la SOFOM será otorgada por el Subcomité Operativo del FEFA.

Para el caso de SOFOMES reguladas cuya autorización para operar haya sido suspendida o esté en proceso de suspensión o cancelación por parte de las autoridades, no será susceptible de registro ni de participar con el FEFA.

SEXTA.- Las SOFOMES podrán participar en operación directa con el FEFA, bajo cualquiera de las siguientes modalidades:

a

Modalidad “Cargo al Banco”.

La SOFOM debe contar con autorización por escrito de una Institución de Banca Múltiple que respalde todas las cantidades que adeude y sean exigibles, derivadas de los financiamientos que otorgue el FEFA a la SOFOM, para que sean pagadas mediante cargo a la cuenta que el Banco de México lleva a dicha institución.

Cuando la SOFOM opte por operar bajo esta modalidad, le aplicarán únicamente de la Condición PRIMERA a la Condición VIGÉSIMA QUINTA de estas CGO.

b

Modalidad “Línea de crédito hasta por el 25% del pasivo total de la SOFOM”.

En esta modalidad, la SOFOM deberá cumplir con alguna de las siguientes condiciones:

  • 1. Contar con dos calificaciones de riesgo corporativo de largo plazo otorgadas por dos calificadoras reconocidas por FEFA, cuyo nivel sea de al menos "mxBB" en la escala de Standard and Poor's, o su equivalente en la escala de Moody's Investors Service, de Fitch, o de cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

  • 2. Que exista la obligación incondicional, irrevocable y solidaria a cargo de alguna(s) persona(s) moral(es) para pagar todas las cantidades que adeude y sean exigibles a la SOFOM, derivadas de los financiamientos que otorgue FEFA. Dicha(s) persona(s) moral(es) deberá(n) contar con dos calificaciones crediticias de riesgo corporativo o riesgo contraparte. Estas calificaciones deberán ser de largo plazo y de al menos grado de inversión en la escala global.

Cuando la SOFOM opte por operar bajo esta modalidad, le aplicarán únicamente de la Condición PRIMERA a la Condición VIGÉSIMA NOVENA de estas CGO.

c

Modalidad “Línea de crédito por importe superior al 25% del pasivo total de la SOFOM”.

En esta modalidad, la SOFOM deberá contar con una calificación de riesgo corporativo de largo plazo cuyo nivel sea de al menos "mxBB" en la escala de Standard and Poor's, o su equivalente en la escala de Moody's Investors Service, de Fitch, o de cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, y contar con una calificación como administrador de activos financieros cuyo nivel sea de al menos "Promedio" en la escala de Standard and Poor's, o su equivalente en la escala de Moody's Investors Service, de Fitch, o de cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Cuando la SOFOM opte por operar bajo esta modalidad, deberá cumplir con todas las Condiciones Generales de Operación Directa para Sociedades Financieras de Objeto Múltiple establecidas en este documento.

SÉPTIMA.- El FEFA podrá otorgar financiamientos a la SOFOM, hasta por el 100% del importe del crédito que ésta otorgue a los solicitantes. Para iniciar operaciones al amparo del programa, las SOFOMES deberán suscribir un contrato de financiamiento con el Banco de México, en su carácter de Fiduciario del Gobierno Federal en el FEFA, en el cual se establece la obligación de la SOFOM de ajustarse, en todas las operaciones que realice con el FEFA, a la legislación aplicable, a estas Condiciones Generales de Operación, así como a otras disposiciones que emita el FEFA.

OCTAVA.- La SOFOM podrá otorgar crédito a sus solicitantes hasta por el porcentaje de la inversión total del proyecto que el FEFA determine.

NOVENA.- El FEFA asignará a cada SOFOM participante una línea de crédito en función del riesgo de la SOFOM, del programa anual de negocios de la SOFOM, de la disponibilidad de recursos del FEFA y del presupuesto autorizado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

El otorgamiento y la disposición de la línea de crédito se limitarán conforme a lo siguiente:

i.

Modalidad “Cargo al Banco”. Hasta por el 25% del pasivo total de la SOFOM.

ii.

Modalidad “Línea de crédito hasta por el 25% del pasivo total de la SOFOM”. Hasta por el 25% del pasivo total de la SOFOM.

iii.

Modalidad “Línea de crédito por importe superior al 25% del pasivo total de la SOFOM”. Se podrá otorgar una línea de crédito mayor al 25% del pasivo total de la SOFOM, considerando el límite establecido en la Condición TRIGÉSIMA SÉPTIMA.

El FEFA podrá limitar, en cualquier momento, el ejercicio de la línea de crédito.

Tratándose de esquemas de financiamiento estructurado, la línea de crédito de la SOFOM se afectará por el monto de riesgo que asuma la SOFOM neto de las mejoras crediticias que el esquema de financiamiento estructurado contemple como parte de su diseño y que hayan sido aprobadas por el(los) órgano(s) competente(s) de FIRA.

DÉCIMA.- Los financiamientos podrán otorgarse en moneda nacional y en dólares estadounidenses, de acuerdo con la normativa aplicable al fondeo del FEFA.

DÉCIMA PRIMERA.- La SOFOM se obliga a destinar los recursos obtenidos al amparo del contrato que celebre con el FEFA, para financiar a las personas físicas o morales, cuya actividad sea la producción, acopio, y distribución de bienes y servicios de o para los sectores agropecuario, forestal y pesquero; así como de la agroindustria, y de otras actividades conexas o afines, o que se desarrollen en el medio rural. Los sujetos de crédito que se beneficien con esos recursos deberán contar con solvencia económica y moral.

DÉCIMA SEGUNDA.- La SOFOM deberá documentar cada crédito que otorgue mediante la suscripción de un contrato y en su caso pagarés por los montos que ministren a los acreditados. En el caso de créditos prendarios el contrato de crédito y los pagarés serán sustituidos por los certificados de depósito y los bonos de prenda correspondientes.

La SOFOM deberá proporcionar al FEFA información del comportamiento de pago de los socios activos cuando los créditos se otorguen a grupos de productores o a acreditados que actúen como intermediarios de crédito.

DÉCIMA TERCERA.- Sin perjuicio de otras obligaciones establecidas en estas Condiciones, en el contrato de financiamiento que la SOFOM celebre con el FEFA, y en otra normativa que el FEFA emita, la SOFOM tendrá las obligaciones siguientes:

  • I. Obligaciones relacionadas con la Originación y Gestión del financiamiento.

    • a. Proporcionar al FEFA y a las sociedades de información crediticia indicadas por el FEFA, la información que le solicite sobre el historial crediticio de sus acreditados.

    • b. Realizar el análisis de viabilidad del proyecto y evaluar la capacidad de pago de los acreditados. El estudio de viabilidad, rentabilidad y riesgo del proyecto se realizará conforme a los manuales y procedimientos de la SOFOM.

    • c. Autorizar los créditos conforme al manual de normas y políticas de crédito de la SOFOM.

    • d. Perfeccionar las garantías otorgadas por los acreditados. La SOFOM será responsable de la suficiencia, existencia y formalización de las garantías del crédito.

    • e. Mantener actualizados sus manuales.

II.

Obligaciones relacionadas con la Operación, Recuperación y Seguimiento de Créditos.

  • a. Verificar la aplicación del crédito, así como dar seguimiento y control al proyecto financiado y a la situación financiera del deudor.

  • b. Controlar y revisar el cumplimiento de las normas y políticas de crédito, así como de los procedimientos de operación establecidos en los manuales de la SOFOM.

  • c. Gestionar y realizar las acciones que sean conducentes para la recuperación de los créditos.

  • d. Integrar un expediente único por acreditado en los términos que se establecen en el manual de procedimientos de operación de la SOFOM.

III. Obligaciones de los acreditados que las SOFOMES deberán estipular en los contratos de crédito que suscriban con ellos:

  • a. Aplicar el crédito conforme al programa de inversiones contratado.

  • b. Aportar el porcentaje de la inversión del proyecto que el FEFA determine como mínimo, sin que dichas aportaciones provengan de otros financiamientos.

  • c. Conservar y mantener en buenas condiciones los bienes dados en garantía de los créditos recibidos de la SOFOM.

  • d. Manejar racionalmente los recursos naturales y preservar el medio ambiente, acatando las medidas y acciones dictadas por las autoridades competentes.

  • e. Informar oportunamente a la SOFOM de cualquier acto o hecho que pueda afectar la recuperación del financiamiento.

  • f. Contratar las coberturas para la administración del riesgo de acuerdo a las demandas del proyecto, tales como: seguro, reaseguro, coberturas de precio y de tasas de interés y agricultura por contrato.

DÉCIMA CUARTA.- En todos los casos, la tasa de interés aplicable a los financiamientos que el FEFA otorgue a la SOFOM será dada a conocer a través de la página de Internet de FIRA. El plazo y el calendario de pagos para la recuperación del crédito, estarán en función de los flujos de efectivo y capacidad de pago del acreditado, conforme se defina en la evaluación del proyecto del acreditado.

DÉCIMA QUINTA.- La SOFOM podrá fijar libremente las tasas de interés que apliquen a los financiamientos que otorgue a los acreditados, salvo en los programas especiales que el FEFA dé a conocer mediante disposiciones de carácter general.

DÉCIMA SEXTA.- El FEFA se reserva el derecho de cobrar comisiones por pago anticipado u otras comisiones que dé a conocer mediante disposiciones de carácter general.

La SOFOM podrá cobrar al acreditado, comisiones por apertura de crédito, por tratamientos crediticios y por otros conceptos que el FEFA autorice.

DÉCIMA SÉPTIMA.- Cuando la SOFOM determine que el acreditado no puede pagar sus obligaciones financieras en los términos contratados, podrá formalizar reestructuras y consolidaciones de pasivos conforme a la normativa establecida al respecto.

Para otorgar dichos tratamientos crediticios se realizará el análisis de viabilidad y capacidad de pago del acreditado, y se aplicarán las condiciones crediticias que se encuentren vigentes en la normativa de fondeo del FEFA. Estos tratamientos deberán ser autorizados conforme al esquema de facultades dado a conocer por el FEFA.

Los tratamientos de cartera no serán procedentes cuando se determine que las causas de la incapacidad de pago están asociadas a dolo, mala fe o negligencia manifiesta por parte del acreditado. En estos casos, la SOFOM deberá proceder a realizar las acciones necesarias para la recuperación del financiamiento.

En caso que durante la vigencia del tratamiento crediticio, el acreditado dejare de cumplir con el pago de cualquier obligación pactada (pago del principal del crédito, intereses y demás accesorios), la SOFOM deberá, dentro de las 48 horas siguientes a la fecha de incumplimiento, cubrir al FEFA el importe del saldo insoluto del crédito y proceder a realizar las acciones necesarias para la recuperación del financiamiento. Si la SOFOM no cubriera el requerimiento antes señalado, el FEFA dará por vencido ese crédito y se cobrará, en su caso, el importe correspondiente de la garantía líquida que la SOFOM haya otorgado al FEFA.

DÉCIMA OCTAVA.- El FEFA y/o el FEGA podrán otorgar estímulos a las SOFOMES en la atención de las personas físicas o morales referidas en la Condición DÉCIMA PRIMERA.

DÉCIMA NOVENA.- La SOFOM, en ningún caso, podrá enajenar, gravar o traspasar ningún crédito fondeado por el FEFA, o los derechos derivados de éste, sin previa aceptación por escrito por parte del FEFA.

VIGÉSIMA.- El FEFA y/o el FEGA se reservan el derecho, por sí o a través de terceros, de supervisar y dar seguimiento al desempeño y a las operaciones crediticias de las SOFOMES participantes y realizar las auditorias que considere necesarias.

El FEFA y/o el FEGA podrán cobrar a la SOFOM una comisión anual por supervisión.

Las SOFOMES deberán convenir con sus acreditados su autorización para que el FEFA y/o el FEGA tengan acceso a la información que las sociedades de información crediticia posean sobre los acreditados, en los términos que el FEFA y/o el FEGA indiquen. El incumplimiento de esta condición podrá ser motivo de suspensión del financiamiento a la SOFOM.

Lo anterior aplicará en todos los casos, con excepción de los créditos que se encuentren bajo las siguientes consideraciones:

  • 1. Créditos de hasta 1,000 UDIS.

  • 2. Créditos que cuenten como fuente de pago alterna la cesión de derechos de PROCAMPO en una proporción 1 a 1 con respecto a principal e intereses del crédito.

VIGÉSIMA PRIMERA.- Cuando en alguno de los créditos otorgados por la SOFOM hubiese algún incumplimiento de las obligaciones descritas en estas CGO, el FEFA se reserva el derecho de exigir el pago inmediato de las sumas de que hubiere dispuesto la SOFOM para ese crédito, intereses y demás accesorios legales y, en su caso, aplicar una pena convencional de conformidad con lo establecido en el contrato de financiamiento.

Asimismo, en caso de incumplimiento de la SOFOM a estas Condiciones, al contrato de financiamiento y otras disposiciones que al efecto emita el FEFA, podrá aplicar la pena convencional correspondiente.

VIGÉSIMA SEGUNDA.- La SOFOM deberá otorgar al personal de FEFA y/o FEGA, o a quien alguno de éstos designe, las facilidades para supervisar y evaluar sus operaciones. Asimismo, deberá estipular en los contratos de crédito que suscriba con sus acreditados que éstos últimos deberán otorgar facilidades para la supervisión y evaluación de sus actividades, registros y documentos relacionados con los créditos recibidos, tanto al personal de la SOFOM como al de FEFA y/o FEGA o a quien alguno de éstos designe.

VIGÉSIMA TERCERA.- El FEFA y/o FEGA tendrán la facultad de convocar a las SOFOMES a reuniones de consulta para analizar los asuntos que considere relevantes de su operación, y con ello tener una adecuada comunicación de los problemas que puedan afectar al Programa.

VIGÉSIMA CUARTA.- El FEFA podrá suspender el ejercicio de la línea de crédito en los siguientes eventos:

I.

En SOFOM que operen bajo la modalidad (a) de la Condición SEXTA, cuando la Institución de Banca Múltiple revoque la autorización de cargo de las cantidades que adeude la SOFOM al FEFA. II. En SOFOM que operen bajo la modalidad (b) inciso 1 de la Condición SEXTA, cuando alguna de las calificaciones de riesgo corporativo de largo plazo sea inferior a “mxBB”, en la escala de Standard and Poor´s o su equivalente en las escalas de Fitch, de Moody´s Investors Service, o de cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. En este caso, cuando FEFA así lo autorice, la SOFOM deberá presentar un programa de ajuste para que en un plazo máximo de seis meses obtenga al menos los niveles de calificación mínimos requeridos. En casos excepcionales, dicho plazo podrá prorrogarse hasta por seis meses más.

III. En SOFOM que operen bajo la modalidad (b) inciso 2 de la Condición SEXTA, cuando las calificaciones crediticias de riesgo corporativo o riesgo contraparte de largo plazo del obligado solidario, sean menores a grado de inversión en la escala global. IV. En SOFOM que operen bajo la modalidad (c) de la Condición SEXTA, cuando la calificación de riesgo corporativo de largo plazo sea inferior a “mxBB”, en la escala de Standard and Poor´s o su equivalente en las escalas de Fitch, de Moody´s Investors Service, o de cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores; o cuando la calificación como administrador de activos financieros sea menor a "Promedio" en la escala de Standard and Poor's, o su equivalente en la escala de Moody's Investors Service, de Fitch, o de cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. En este caso, cuando FEFA así lo autorice, la SOFOM deberá presentar un programa de ajuste para que en un plazo máximo de seis meses obtenga al menos los niveles de calificación mínimos requeridos. En casos excepcionales, dicho plazo podrá prorrogarse hasta por seis meses más.

VIGÉSIMA QUINTA.- Para el caso de SOFOMES que se encuentren reguladas, será causa de pérdida de registro de la SOFOM en el FEFA cuando la CNBV revoque la autorización a la SOFOM o la declare en operación irregular.

Cuando una SOFOM pierda su registro, el FEFA exigirá a la SOFOM el pago inmediato de las obligaciones contraídas con el FEFA.

CONDICIONES ADICIONALES APLICABLES A SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE QUE OPERAN BAJO LA MODALIDAD (b) o (c) DE LA CONDICIÓN SEXTA

VIGÉSIMA SEXTA.- La SOFOM deberá evaluar y dar seguimiento al riesgo del total de su cartera y de cada crédito, de acuerdo a la normativa que el FEFA establezca. Asimismo, deberá implementar y mantener un sistema de seguimiento e inspección de los financiamientos otorgados a nivel de acreditado y de operación crediticia. Cuando ocurran actos o hechos de cualquier índole que pongan en riesgo el desarrollo de los proyectos y/o la recuperación de los créditos, la SOFOM deberá informar al FEFA y/o al FEGA de dichos eventos en un plazo no mayor a 5 días hábiles, contados a partir de que se haya detectado dicho evento, mencionando las acciones que haya emprendido y/o las que proponga realizar.

VIGÉSIMA SÉPTIMA.- El desempeño de la SOFOM será responsabilidad exclusiva de la administración de la misma. Los estados financieros de la SOFOM deberán ser dictaminados por despachos de auditoria aprobados por el FEFA y/o FEGA.

La SOFOM se obliga a entregar en tiempo y forma al FEFA y/o al FEGA toda la información que le sea requerida. El FEFA y/o el FEGA podrán solicitar a la SOFOM, directamente o a través de terceros que ellos designen, en cualquier momento, información complementaria o realizar visitas a sus oficinas. Asimismo, la SOFOM deberá apegarse a los lineamientos de monitoreo y seguimiento establecidos en el ANEXO 2.

El Consejo de Administración de la SOFOM deberá designar a una persona responsable de validar que la información proporcionada al FEFA y/o FEGA sea veraz, precisa, íntegra y oportuna. El dolo en la provisión de información incorrecta podrá ser causal de pérdida de registro de la SOFOM y, en su caso, de que el FEFA y/o FEGA demanden ante las autoridades competentes fincar las responsabilidades que resulten a cargo de la SOFOM y del mencionado personal designado, para resarcir posibles daños derivados de dicho incumplimiento.

El Director General de cada SOFOM será el responsable del cumplimiento en tiempo y forma de la obligación de entrega de información.

VIGÉSIMA OCTAVA.- La SOFOM deberá ser calificada cada seis meses por una empresa calificadora aceptada por el FEFA y/o FEGA. Las calificaciones que la SOFOM deberá obtener, están determinadas por la modalidad de operación, conforme se menciona en la Condición SEXTA; dichas calificaciones deberán ser entregadas a FEFA, dentro de los 30 días naturales siguientes a su liberación por parte de las empresas calificadoras.

VIGÉSIMA NOVENA.- Serán causa de pérdida del registro de la SOFOM en el FEFA, las siguientes:

  • I. Cuando la SOFOM no cumpla con las acciones correctivas aplicables, mencionadas en el ANEXO 2.

II. Cuando la cartera vencida represente 7.5% ó más del total de su cartera y las causas sean imputables a la administración de la SOFOM. Se entenderá por causas imputables a la administración de la SOFOM, todas aquellas diferentes a las originadas por riesgos sistémicos o riesgos de tipo catastrófico de la región no cubiertos por un seguro (como pueden ser: sequía, granizo, inundación, heladas, y cualquier fenómeno meteorológico).

En el caso de aquellas SOFOMES que presenten una disminución de cartera derivada de un proceso de cesión o bursatilización de cartera, y que por esta causa se pudiera incrementar el índice de Cartera Vencida por arriba del 7.5%, se otorgará un plazo para que se presente un plan de ajuste en función del programa de colocación y cesión de cartera que presente la SOFOM a FIRA, sin que por ello se considere como causal de suspensión o de pérdida de registro de la SOFOM. Dicho plan deberá ser autorizado por FEFA antes de que la SOFOM realice el proceso de cesión o bursatilización de cartera mencionado.

En caso de que no se cumpla con el plan arriba mencionado, en el plazo estipulado, se aplicará lo señalado en el inciso II de la presente Condición.

Cuando una SOFOM pierda su registro, el FEFA exigirá a la SOFOM el pago inmediato de las obligaciones contraídas con el FEFA.

CONDICIONES ADICIONALES APLICABLES A SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE QUE OPERAN BAJO LA MODALIDAD (c) DE LA CONDICIÓN SEXTA

TRIGÉSIMA.-

En

condiciones:

todo

momento,

se

deberá

cumplir con alguna de las siguientes

  • I. El 51% del capital y/o el control de la SOFOM deberá ostentarse por accionistas que cumplan con alguna de las características siguientes:

    • a. Personas morales o accionistas que ostenten el control de éstas, cuya calificación de riesgo crediticio corporativo de largo plazo o de sus colocaciones de deuda vigentes sea de nivel considerado como grado de inversión, siempre que están garantizadas únicamente por su balance. En todos los casos, la calificación deberá ser otorgada por una empresa calificadora aceptada por FEFA.

    • b. Personas físicas que cuenten con al menos cinco años de experiencia satisfactoria en puestos de alto nivel decisorio en instituciones financieras reguladas por autoridades financieras, y cuyo desempeño requiera conocimientos y experiencia en materia financiera y administrativa.

    • c. Personas morales con, al menos, tres años de desempeño satisfactorio en la intermediación de recursos del FEFA, cuyo grupo de control haya permanecido sin cambios durante ese periodo, y que cuenten con calificación como administrador de activos financieros “Promedio” en escala de Standard and Poor’s, o su equivalente en la escala de Moody’s Investors Service, de Fitch, o de cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, o la calificación equivalente que el FEFA establezca de acuerdo a su metodología de calificación.

    • d. Personas físicas o morales que ostenten el control de las personas morales señaladas en la fracción anterior.

II.

El 25% o más de los miembros del Consejo de Administración de la SOFOM deberá estar formado por consejeros independientes que sean personas que cumplan con alguna de las condiciones siguientes:

  • a. Accionistas que ostenten el control de personas morales, cuya calificación de riesgo crediticio corporativo de largo plazo o de sus colocaciones de deuda vigentes sea de nivel considerado como grado de inversión, siempre que estén garantizadas únicamente por su balance. En todos los casos, la calificación deberá ser otorgada por una empresa calificadora aceptada por FEFA.

  • b. Personas físicas que cuenten con al menos cinco años de experiencia satisfactoria en puestos de alto nivel decisorio en instituciones financieras reguladas por autoridades financieras, y cuyo desempeño requiera conocimientos y experiencia en materia financiera y administrativa.

III.

Se trate de una SOFOM que cuente con una calificación de riesgo de crédito corporativo de largo plazo de al menos “mxBB” en escala de Standard and Poor’s, o su equivalente en la escala de Moody’s Investors Service, de Fitch, o de

cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, y con una calificación como administrador de activos financieros de al menos “Promedio” en escala de Standard and Poor’s, o su equivalente en la escala de Moody’s Investors Service, de Fitch, o de cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Para efecto de estas calificaciones, la SOFOM se deberá ajustar a lo que se establece en el ANEXO 2 numerales III y IV.

Asimismo, se deberá cumplir que los accionistas que ostenten el 51% del capital de la SOFOM o el grupo de control de la SOFOM no haya cambiado en los últimos 3 años.

Para efectos de estas Condiciones, se entenderá que ostenta el control de la SOFOM cuando se detente el 30% o mas de las acciones representativas del capital social tratándose de sociedades cuyos títulos representativos del capital coticen en el mercado de valores, o se tenga el control de la asamblea general de accionistas, o se esté en posibilidad de nombrar a la mayoría de los miembros del consejo de administración, o por cualquier otro medio se controle a la SOFOM.

TRIGÉSIMA PRIMERA.- Las SOFOMES deberán presentar al FEFA la información que le solicite sobre sus administradores, así como sobre los accionistas que ostenten de manera directa o indirecta el control de la sociedad.

La SOFOM deberá contar con la autorización previa y por escrito del FEFA para efectuar la enajenación y gravamen de las acciones de la SOFOM propiedad de los accionistas señalados en la Condición TRIGÉSIMA.

TRIGÉSIMA SEGUNDA.- La SOFOM estará obligada a cambiar de empresa calificadora cada tres años.

TRIGÉSIMA TERCERA.- Las SOFOMES podrán pagar dividendos, siempre y cuando cumplan los requerimientos de capital definidos en la condición CUADRAGÉSIMA PRIMERA.

TRIGÉSIMA CUARTA.- La SOFOM que opere recursos del FEFA deberá utilizar las tecnologías informáticas que satisfagan los requisitos mínimos que el FEFA establezca al respecto.

Asimismo, deberá contar con los manuales siguientes: normas y políticas de crédito, procedimientos de operación, contabilidad, sistemas y organización. Adicionalmente, una vez que el saldo promedio mensual de la cartera de crédito de la SOFOM sea superior a 100 millones de UDIS deberá contar con manuales de administración de riesgos y de control interno. En todos los casos, los manuales deberán ser aceptados por el FEFA.

Para operar con la SOFOM, el FEFA tomará en cuenta su capacidad para cumplir con los objetivos y disposiciones establecidos en el Programa y en el plan de negocios de la SOFOM.

TRIGÉSIMA QUINTA.- FEGA podrá garantizar a la SOFOM la recuperación de los créditos que otorgue y que sean elegibles conforme a la Condición DÉCIMA PRIMERA, tanto con recursos del FEFA como con otros recursos. La garantía que otorgue FEGA, sumada a la que llegaran a otorgar las instituciones de Banca de Desarrollo no podrá exceder el 50% del saldo insoluto del crédito. FEGA determinará las primas y otras condiciones que se aplicarán a las garantías que otorgue.

La garantía que FEGA otorgue será sobre cada uno de los créditos que integren todo el portafolio de créditos de la SOFOM destinados a las actividades señaladas en la Condición DÉCIMA PRIMERA.

Para obtener garantías de FEGA, la SOFOM deberá suscribir un contrato de garantías con el Banco de México, en su carácter de Fiduciario del Gobierno Federal en el Fideicomiso denominado “Fondo Especial de Asistencia Técnica y Garantía para Créditos Agropecuarios” (FEGA), en el cual se establece la obligación de la SOFOM de ajustarse, en todas las operaciones que realice con el FEGA, a la legislación aplicable, a estas Condiciones Generales de Operación, así como a otras disposiciones que emita FEGA.

TRIGÉSIMA SEXTA.- Tratándose de esquemas de financiamiento estructurado, y como excepción a la Condición TRIGÉSIMA QUINTA, FEGA podrá otorgar garantías parciales de crédito a la SOFOM hasta por un porcentaje no mayor al que resulte de la siguiente fórmula:

G

SOFOM

Donde:

= Cobertura

%

FEFA

[(1

+ − Cobertura

%

FEFA

) 2 ]

G

SOFOM

=

Porcentaje de garantía a la SOFOM en esquemas de financiamiento estructurado.

%Cobertura

FEFA

=

Porcentaje de cobertura que FEFA obtenga como parte de la estructura

del esquema de financiamiento estructurado.

TRIGÉSIMA SÉPTIMA.- El riesgo crediticio que el FEFA y/o FEGA asuman con una SOFOM, ya sea directamente o a través de operaciones de pasivo neto contingente, acumulado al de otras instituciones de Banca de Desarrollo, no podrá exceder en conjunto del 60% del riesgo crédito de la SOFOM. Para el cálculo del porcentaje antes señalado, se tomará en cuenta como riesgo crediticio asumido por terceros distintos a FEFA, FEGA o instituciones de Banca de Desarrollo, la colocación de títulos derivados de los denominados procesos de bursatilización de cartera originada por la SOFOM, en la proporción no garantizada por FEGA y durante su vigencia.

TRIGÉSIMA OCTAVA.- El saldo máximo de financiamiento que la SOFOM podrá otorgar a un sujeto de crédito será hasta por el 10% para personas físicas y 30% para personas morales, del capital contable de la SOFOM. Para efectos de esta condición se considerará como una sola persona a quienes por sus nexos patrimoniales o familiares integren un grupo de interés común.

Se entiende como grupo de interés común lo establecido como Riesgo Común, en la Circular Única de Bancos emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

El excedente del límite establecido será computado para efectos de capitalización, en términos de lo estipulado en el ANEXO 3.

Tratándose de esquemas de financiamiento estructurado aprobados por FIRA, los límites de saldo máximo de financiamiento por persona física o moral de 10% y 30% del capital contable respectivamente, serán afectados solamente por el riesgo contingente que asuma la SOFOM. En consecuencia, los excedentes del límite de saldo máximo de financiamiento se afectarán solo cuando el monto contingente que asuma la SOFOM resulte mayor de estos límites.

TRIGÉSIMA NOVENA.- La SOFOM estará obligada a constituir reservas preventivas para solventar las pérdidas esperadas de crédito, calificando la totalidad de la cartera, de conformidad con la metodología aprobada por el Comité de Administración de Riesgos de FIRA, y la cual dará a conocer FEFA.

No obstante lo anterior, las SOFOMES que mantengan vínculos patrimoniales con instituciones de crédito o sociedades controladoras de grupos financieros de los que formen parte instituciones de crédito (SOFOMES reguladas), para fines de realizar la calificación de su cartera crediticia, deberán sujetarse a lo que determine la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

CUADRAGÉSIMA.- Para efecto de las presentes condiciones, se entenderá por Capital Neto de la SOFOM el monto resultante de las operaciones indicadas en el ANEXO 3.

CUADRAGÉSIMA PRIMERA.- El Capital Neto de la SOFOM deberá ser suficiente en todo momento para cubrir los requerimientos de capitalización por riesgo crédito y por riesgo mercado en los términos que se describen en el ANEXO 4.

CUADRAGÉSIMA SEGUNDA.- Cuando la SOFOM no recupere el financiamiento de acuerdo al programa de amortizaciones pactado con sus acreditados, podrá solicitar al FEFA un crédito de liquidez. Para la solicitud y disposición de dicho crédito, la SOFOM contará con cuarenta y cinco días calendario a partir de la fecha de la primera amortización no pagada por el acreditado. La tasa de interés aplicable a este crédito será la que el FEFA determine. El plazo del crédito será de noventa días calendario a partir de la fecha de disposición. En el caso de crédito refaccionario el plazo del crédito de liquidez se podrá extender por 90 días más, a solicitud expresa de la SOFOM.

CUADRAGÉSIMA TERCERA.- El FEFA y/o FEGA podrán otorgar capacitación, así como asesoría al personal que las SOFOMES participantes designen; su otorgamiento tendrá un costo, cuyo monto y forma de recuperación, serán determinados por el FEFA y/o FEGA.

Cada funcionario, empleado o personal que opere la SOFOM deberá tener una capacitación de al menos 20 horas al año conforme a un programa de capacitación sancionado por el FEFA y/o FEGA.

Para demostrar el cumplimiento de esta Condición, el último día hábil de enero de cada año, la SOFOM deberá enviar al FEFA y/o FEGA el reporte de capacitación de sus funcionarios, empleados o personal que opere la SOFOM. En caso de incumplimiento del programa de capacitación, la SOFOM deberá presentar al FEFA y/o FEGA un programa de regularización de la capacitación.

El FEFA podrá suspender Condición.

el fondeo

a

la

SOFOM en caso de incumplimiento de esta

CUADRAGÉSIMA CUARTA.- A fin de otorgar al FEFA una garantía liquida de pago de los financiamientos y otras obligaciones, las SOFOMES deberán afectar a un Fideicomiso de Inversión y Fuente Alterna de Pago (FIFAP) en la institución de crédito que el FEFA determine, durante los primeros 10 (diez) días hábiles de cada mes por un importe en moneda nacional al menos igual, a lo que resulte de multiplicar el saldo promedio diario de cada mes de la cartera de crédito fondeada por el FEFA o por un tercero con la garantía de FEGA, por la porción garantizada por éste, por el factor que corresponda conforme a la siguiente tabla, el cuál dependerá de los valores de diversificación por actividad sujeta a riesgo y diversificación geográfica H C y H E calculados como se señala en el ANEXO 5 de estas CGO.

 

Hc

He

[ 0, 1724 ]

( 1724, 2354 ]

( 2354, 2984 ]

( 2984, 3614 ]

( 3164, 4244 ]

mayor a 4244

[ 0, 1724 ]

4.0%

4.2%

4.4%

4.6%

4.8%

5.0%

( 1724, 2354 ]

4.2%

4.45%

4.7%

5.0%

5.25%

5.5%

( 2354, 2984 ]

4.4%

4.7%

5.05%

5.35%

5.7%

6.0%

( 2984, 3614 ]

4.6%

5.0%

5.35%

5.75%

6.1%

6.5%

 

4.8%

5.25%

5.7%

6.1%

6.55%

7.0%

( 3164, 4244 ] mayor a 4244

5.0%

5.5%

6.0%

6.5%

7.0%

7.5%

El FEFA calculará, para cada SOFOM, el último día de cada mes, el factor que la SOFOM deberá aplicar para cumplir, durante el mes siguiente, con el requerimiento de garantía líquida. Dicho importe deberá ser afectado en garantía por la SOFOM en el fideicomiso antes mencionado (FIFAP).

Durante los primeros 10 días de cada mes, la SOFOM deberá mantener en el FIFAP, al menos, el mínimo entre el saldo en el FIFAP al cierre del último mes y el requerimiento calculado para el mes en curso. Una vez transcurridos los primeros 10 días de cada mes, la SOFOM deberá mantener, al menos, el requerimiento calculado para el mes en curso.

En la operación de créditos estructurados, el importe de garantía líquida se calculará solo por el monto de riesgo que asuma la SOFOM neto de las mejoras crediticias que el producto estructurado contemple como parte de su diseño y que hayan sido aprobadas por el (los) órgano(s) competente(s) de FEFA Y FEGA.

El Fideicomiso de Inversión y Fuente Alterna de Pago deberá tener los recursos disponibles como garantía líquida a favor del FEFA, quien fungirá como Fideicomisario en primer lugar. El FEFA podrá disponer de los recursos para cubrir los incumplimientos de las obligaciones de pago de la SOFOM con FEFA.

El FEFA podrá aplicar una pena convencional equivalente a dos veces la tasa TIIE vigente en el décimo día hábil de cada mes, multiplicada por el saldo diario y plazo descubierto en el Fideicomiso de Inversión y Fuente Alterna de Pago. No obstante, FEFA podrá suspender el financiamiento y/o garantías a la SOFOM que no mantenga el porcentaje de garantía líquida que le corresponda en términos de esta Condición o que presente incumplimiento en forma reiterada a criterio del propio FEFA.

El Fideicomiso será irrevocable y la SOFOM sólo podrá retirar los remanentes de su aportación una vez finiquitadas sus obligaciones con el FEFA.

Para la constitución del Fideicomiso las SOFOMES deberán sujetarse a los demás términos y condiciones que al efecto le indique el FEFA.

CUADRAGÉSIMA QUINTA.- Las SOFOMES que así lo consideren conveniente, podrán acordar entre ellas que sus aportaciones al Fideicomiso garanticen al FEFA sus créditos de manera solidaria. Para este caso, el FEFA aprobará los índices H C y H E tomando en consideración la suma de las carteras de dichas SOFOMES para calcular el porcentaje de garantía líquida requerido.

CUADRAGÉSIMA SEXTA.- Será causa de pérdida del registro de la SOFOM en el FEFA, cuando por cualquier causa, el capital neto de la SOFOM esté por debajo del 50% del capital estimado para soportar riesgos de crédito y de mercado, de conformidad con lo establecido en la Condición CUADRAGÉSIMA y la Condición CUADRAGÉSIMA PRIMERA.

Cuando una SOFOM pierda su registro, el FEFA exigirá a la SOFOM el pago inmediato de las obligaciones contraídas con el FEFA.

TRANSITORIOS

1.- Las presentes CGO serán aplicables a arrendadoras financieras, empresas de factoraje financiero y Sociedades Financieras de Objeto Limitado que, aún cuando no se constituyan bajo la figura de SOFOM, su objeto social les permita operar los servicios ofrecidos por FIRA bajo este Programa.

2.- Las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES) que actualmente están registradas para operar con FEFA y/o FEGA y decidan transformarse a SOFOM y operar bajo las modalidades (b) o (c) de la Condición SEXTA, deberán cumplir con las CGOs establecidas en este documento. Para aquellas SOFOLES que decidan transformarse a SOFOM y no cuenten con al menos 3 años y seis meses de haber iniciado operaciones con FEFA y/o FEGA, el requisito de calificación aplicará una vez que se cumplan estos 3 años y seis meses de operación, considerando para tal efecto el tiempo que ha operado como SOFOL y el que opere bajo la figura de SOFOM.

3.- Las SOFOMES de reciente creación que su constitución corporativa no provenga de la transformación de algún intermediario financiero registrado para operar con FEFA y/o FEGA, y que no cumplan con los requisitos establecidos en la Condición SEXTA podrán participar en operación directa con el FEFA siempre y cuando la SOFOM cumpla con lo señalado en la Condición TRIGÉSIMA numeral I o numeral II y con los requisitos establecidos en la Condición TRIGÉSIMA CUARTA. En este caso, la SOFOM contará con un plazo de 3 años y seis meses a partir del inicio de operaciones con FEFA y/o FEGA para cumplir con los requisitos establecidos en la mencionada Condición SEXTA.

4.- Las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES) que actualmente están registradas para operar con FEFA y/o FEGA y decidan transformarse a SOFOM y operar bajo la modalidad (c) de la Condición SEXTA, deberán cumplir con las CGOs establecidas en este documento. Para aquellas SOFOLES que decidan transformarse a SOFOM y no cuenten con 5 (cinco) años de haber iniciado operaciones con FEFA y/o FEGA, el requisito establecido en la Condición TRIGÉSIMA SÉPTIMA aplicará una vez que se cumplan estos 5 (cinco) años de operación, considerando para tal efecto el tiempo que ha operado como SOFOL y el que opere bajo la figura de SOFOM.

Durante los primeros cinco años de operación de la SOFOM, considerando para tal efecto el tiempo que ha operado como SOFOL y el que opere bajo la figura de SOFOM, se sujetará a lo siguiente:

  • I. Contarán con un plazo máximo de tres años a partir del inicio de su operación con el FEFA, considerando para tal efecto el tiempo que ha operado como SOFOL y el que opere bajo la figura de SOFOM, para obtener recursos de terceros distintos al FEFA, que asuman el riesgo crediticio. Durante dicho plazo, el FEFA podrá otorgarles una línea de crédito hasta por un monto máximo equivalente a ocho veces su Capital Neto, calculado en términos de la Condición CUADRAGÉSIMA, sin que en ningún caso exceda 400 millones de UDIS. El monto de la línea de crédito para cada SOFOM será determinado y autorizado por FEFA.

II. Excluyendo la línea de crédito señalada en el numeral I, la suma del riesgo crediticio

que el FEFA y el FEGA asuman con la SOFOM no será mayor al 50% del riesgo total de la SOFOM, a la par y al paso de otras partes que asuman riesgo crediticio con dicha SOFOM. Para estos efectos, se considerará riesgo crediticio, tanto el financiamiento directo como el riesgo contingente asumido por el FEFA y el FEGA.

Con el objetivo de facilitar la colocación de crédito de la SOFOM, cuando se encuentre operando bajo el mecanismo descrito en el párrafo anterior, la diferencia del saldo promedio diario calculado mensualmente del riesgo crediticio asumido por FEFA y FEGA con la SOFOM (excluyendo la línea señalada en el numeral I) menos el saldo promedio diario calculado mensualmente del riesgo crediticio asumido por otras fuentes con dicha SOFOM, no deberá ser mayor del 30% del capital neto de la SOFOM al cierre del mes correspondiente.

En el riesgo contingente no se considera el riesgo acreditado cubierto por FEGA a través de la garantía de portafolio, otorgada a la SOFOM de acuerdo a la Condición TRIGÉSIMA QUINTA.

III.

Una vez cumplidos cinco años de haber iniciado operaciones con el FEFA, considerando para tal efecto el tiempo que ha operado como SOFOL y el que opere bajo la figura de SOFOM, las SOFOMES deberán sujetarse a lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA SÉPTIMA.

En tanto la SOFOM no cumpla con lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA SÉPTIMA, cuando el saldo de la cartera de crédito fondeada por FEFA rebase el límite de 5 veces el Capital Neto de la SOFOM, se incrementará el costo de fondeo en función de las calificaciones de la SOFOM. Dicho incremento aplicará sobre el saldo de cartera excedente a 5 veces el Capital Neto de la SOFOM.

5.- Las SOFOMES de reciente creación que su constitución corporativa no provenga de la transformación de algún intermediario financiero registrado para operar con FEFA y/o FEGA, contarán con un plazo de 5 (cinco) años contados a partir del inicio de operaciones con FEFA y/o FEGA para cumplir con los requisitos establecidos en la Condición TRIGÉSIMA SÉPTIMA .

Durante los primeros cinco años de operación de la SOFOM, se sujetará a lo siguiente:

  • I. Contarán con un plazo máximo de tres años a partir del inicio de su operación con el FEFA, para obtener recursos de terceros distintos al FEFA, que asuman el riesgo crediticio. Durante dicho plazo, el FEFA podrá otorgarles una línea de crédito hasta por un monto máximo equivalente a ocho veces su Capital Neto, calculado en términos de la Condición CUADRAGÉSIMA , sin que en ningún caso exceda 400 millones de UDIS. El monto de la línea de crédito para cada SOFOM será determinado y autorizado por FEFA.

II. Excluyendo la línea de crédito señalada en el numeral I, la suma del riesgo crediticio que el FEFA y el FEGA asuman con la SOFOM no será mayor al 50% del riesgo total de la SOFOM, a la par y al paso de otras partes que asuman riesgo crediticio con dicha SOFOM. Para estos efectos, se considerará riesgo crediticio, tanto el financiamiento directo como el riesgo contingente asumido por el FEFA y el FEGA.

Con el objetivo de facilitar la colocación de crédito de la SOFOM, cuando se encuentre operando bajo el mecanismo descrito en el párrafo anterior, la diferencia del saldo promedio diario calculado mensualmente del riesgo crediticio asumido por FEFA y FEGA con la SOFOM (excluyendo la línea señalada en el numeral I) menos el saldo promedio diario calculado mensualmente del riesgo crediticio asumido por otras fuentes con dicha SOFOM, no deberá ser mayor del 30% del capital neto de la SOFOM al cierre del mes correspondiente.

En el riesgo contingente no se considera el riesgo acreditado cubierto por FEGA a través de la garantía de portafolio, otorgada a la SOFOM de acuerdo a la Condición TRIGÉSIMA QUINTA.

III.

Una vez cumplidos cinco años de haber iniciado operaciones con el FEFA, las SOFOMES deberán sujetarse a lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA SÉPTIMA.

En tanto la SOFOM no cumpla con lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA SÉPTIMA, cuando el saldo de la cartera de crédito fondeada por FEFA rebase el límite de 5 veces el Capital Neto de la SOFOM, se incrementará el costo de fondeo en función de las calificaciones de la SOFOM. Dicho incremento aplicará sobre el saldo de cartera excedente a 5 veces el Capital Neto de la SOFOM.

6.- Las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES) que actualmente están registradas para operar con FEFA y/o FEGA y decidan transformarse a SOFOM, y no cuenten con al menos 3 años de haber iniciado operaciones con FEFA y/o FEGA, no podrán decretar ni pagar dividendos. A partir del cuarto año de operación, considerando para tal efecto el tiempo que ha operado como SOFOL y el que opere bajo la figura de SOFOM, podrán decretar y pagar dividendos de acuerdo con lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA TERCERA.

7.- Las SOFOMES de reciente creación que su constitución corporativa no provenga de la transformación de algún intermediario financiero registrado para operar con FEFA y/o FEGA, no podrán decretar ni pagar dividendos durante los tres primeros años de operación. A partir del cuarto año podrá decretar y pagar dividendos de acuerdo con lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA TERCERA.

ANEXO 1

INFORMACIÓN PARA REGISTRO DE LA SOFOM

  • 1. Carta solicitud de registro ante FEFA.

  • 2. Importe de la línea de crédito solicitada.

  • 3. Firma autógrafa del representante legal.

  • 4. Acta Constitutiva debidamente inscrita en el registro público de la propiedad y el comercio, que cumpla con lo señalado en las Condiciones PRIMERA, SEGUNDA, TERCERA y CUARTA.

  • 5. Testimonio o copia certificada de la escritura otorgada ante notario público o del poder con la que el representante legal que firma la solicitud, acredite su personalidad con facultades para tal efecto.

  • 6. Cédula del registro federal de contribuyentes otorgada por la SHCP.

  • 7. Plan de negocios.

  • 8. Información de los administradores y miembros del Consejo.

  • 9. Estados financieros auditados de los últimos dos ejercicios y el más reciente aún sin

auditar, (Balance, Estados de resultados, Estado de cambio en el capital contable). Esta información no es obligatoria para las SOFOMES de reciente creación que su constitución corporativa no provenga de la transformación de una arrendadora financiera, empresa de factoraje financiero o SOFOL. 10. Estados financieros pro forma de 5 años si son de reciente creación y de 3 años si se encuentran en operación. 11. Proyecciones financieras sensibilizadas con escenarios de cartera vencida de 2.5%, 5% y 7%.

ANEXO 2

REGLAS DE SUPERVISIÓN Y SEGUIMIENTO A SOFOM

A fin de supervisar y dar seguimiento al cumplimiento de los requisitos establecidos a las SOFOMES que opten por las opciones de los incisos b) y c) de la Condición SEXTA se aplicarán las siguientes reglas.

  • I La SOFOM a partir de su registro en FEFA deberá entregar:

    • i Mensualmente, a más tardar el décimo séptimo día hábil, la información correspondiente al cierre del mes inmediato anterior sobre su situación financiera, reporte de calificación de cartera y el cálculo del capital neto, y,

      • ii Cada seis meses las dos calificaciones de riesgo corporativo de largo plazo para el caso de SOFOMES que operen bajo la Modalidad (b), y la calificación de riesgo corporativo de largo plazo y la calificación como administrador de activos financieros para el caso de SOFOMES que operen bajo la Modalidad (c). Las calificaciones deberán ser otorgadas por empresas calificadoras aceptadas por FEFA; asimismo deberá proporcionar el reporte de seguimiento a dichas calificaciones emitidas durante el año, dentro de los 30 días naturales siguientes a su liberación por parte de las empresas calificadoras.

    • II El FEFA efectuará la supervisión y monitoreo de la SOFOM, emitiendo el resultado en los primeros 5 días hábiles de cada mes, a fin de tomar las medidas conducentes respecto a la forma bajo la cual continuará la operación del intermediario.

III Cuando se observe una disminución, ya sea en alguna de las calificaciones de riesgo corporativo de largo plazo para el caso de SOFOMES que operen bajo la Modalidad (b) inciso 1, o ya sea en la calificación de riesgo corporativo de largo plazo o en la calificación como administrador de activos financieros para el caso de SOFOMES que operen bajo la Modalidad (c), en dos o más grados, ya sea en el mismo período o en períodos consecutivos, sin que esta sea menor a "mxBB" o equivalente para el caso de la calificación de riesgo corporativo de largo plazo o menor a “Promedio” o equivalente para el caso de la calificación como administrador de activos financieros, aplicará lo siguiente:

  • i El FEFA realizará un análisis de la capacidad financiera de la SOFOM, con el propósito de proponer ante la instancia facultada la ratificación o rectificación de la línea de crédito en función a su(s) nueva(s) calificación(es). Así mismo, la SOFOM deberá presentar un informe explicando los motivos de la disminución en su(s) calificación(es), y las acciones que emprenderá para mejorarla(s).

    • ii El FEFA podrá limitar o suspender en cualquier momento el ejercicio de la línea de crédito, si como resultado del monitoreo a la SOFOM se observa un deterioro en su situación financiera, o se presente cualquier evento que incremente el riesgo para FEFA, así como cuando la SOFOM no entregue la información requerida conforme al inciso I.

IV Cuando se observe una disminución, ya sea en alguna de las calificaciones de riesgo corporativo de largo plazo para el caso de SOFOMES que operen bajo la Modalidad (b) inciso 1, o ya sea en la calificación de riesgo corporativo de largo plazo o en la calificación como administrador de activos financieros para el caso de SOFOMES que operen bajo la Modalidad (c), menor a "mxBB" o equivalente para el caso de la calificación del riesgo corporativo de largo plazo o menor a “Promedio” para el caso de la calificación como administrador de activos financieros, el FEFA podrá suspender el ejercicio de la línea de crédito. Asimismo, cuando FEFA así lo autorice, la SOFOM deberá presentar un programa de ajuste para que en un plazo máximo de seis meses obtenga al menos los niveles de calificación mínimos requeridos. En casos excepcionales, dicho plazo podrá prorrogarse hasta por seis meses más.

  • V En caso de que en una SOFOM que opte por operar bajo la Modalidad (a) o bajo la Modalidad (b) de la Condición SEXTA, la exposición de riesgo de FEFA dentro del pasivo total que tenga la SOFOM sea superior al 25%, aplicará lo siguiente:

    • i Se otorgará a la SOFOM un plazo de 10 días hábiles para ajustarse a un máximo del 25%, a partir de la fecha en que se le comunique.

      • ii En caso de no cumplir lo señalado en el inciso anterior se suspenderá la línea hasta que se ajuste a un máximo del 25%.

VI Tratándose del criterio de elegibilidad señalado en la opción (b), numeral 2 de la Condición SEXTA, cuando alguna(s) de las persona(s) moral(es), que respalda(n) la(s) operación(es) de la SOFOM a través de una obligación incondicional, irrevocable y solidaria, pierda(n) su grado de inversión, el FEFA suspenderá de inmediato la Línea de Crédito autorizada, e iniciarán las acciones correspondientes de recuperación de la cartera; lo anterior excepto que la SOFOM dentro de los siguientes 60 días naturales:

1. Presente nueva(s) persona(s) moral(es), que respalda(n) la(s) operación(es) de la SOFOM, bajo el criterio de que dichas operaciones quedarán garantizadas por una obligación incondicional, irrevocable y solidaria.

  • 2. Cumpla con los criterios de elegibilidad para operar señalados en las opciones (a), (b) o (c).

Las presentes reglas no excluyen las obligaciones de información, supervisión y monitoreo que FEFA tiene establecidas para los intermediarios financieros.

ANEXO 3

CÁLCULO DEL CAPITAL NETO

Capital contable registrado en el balance general

 

(+)

 

(+)

Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria, y Obligaciones subordinadas no convertibles o de conversión voluntaria, que cumplan con las siguientes condiciones: plazo mínimo de 10 años; el valor nominal será pagado al vencimiento de los instrumentos; no tener garantías específicas por la SOFOM emisora; y en el acta de emisión del instrumento se prevea diferir el pago de intereses de principal, o se pueda cancelar el pago de intereses;

(+)

Reservas preventivas constituidas: es el monto de reservas creadas y registradas

(-)

para riesgos de crédito en el balance general de la SOFOM; Inversiones en cualquier instrumento de deuda cuyo pago por parte del emisor o deudor, según se trate, esté previsto que se efectúe, por haberlo así convenido entre las partes, después de cubrir otros pas ivos, es decir, los títulos subordinados;

(-)

Créditos relacionados, entendidos como los otorgados a las personas que se

(-)

señalan en el artículo 73 de la Ley de Instituciones de Crédito; El total de los gastos de organización y otros intangibles, incluyendo los impuestos diferidos activos, así como cualquier otro concepto que implique el diferimiento en el registro de partidas de cargo al capital o al estado de resultados que no correspondan a los pagos y gastos anticipados de la operación normal de la SOFOM;

(-)

Excedente de la concentración máxima de financiamiento por sujeto de crédito, conforme se establece en la Condición TRIGÉSIMA OCTAVA;

(-)

El saldo insoluto de los créditos otorgados cuando no se haya consultado el historial crediticio del acreditado en una sociedad de información crediticia conforme se establece en la Condición VIGÉSIMA, o cuando habiendo sido consultado, conforme a lo estipulado en la Circular Única de Bancos de la CNBV emitida el 2 de diciembre de 2005 y sus actualizaciones, se encuentre en cartera vencida y dicho antecedente crediticio negativo tenga una antigüedad menor a siete años;

( - )

Reservas

preventivas

calculadas

conforme

se

establece

en

la

Condición

TRIGÉSIMA NOVENA;

 

Las obligaciones subordinadas no convertibles o de conversión voluntaria computarán dentro del Capital Neto de las SOFOMES en función de su plazo a vencer, como sigue:

Aquéllas:

 
 
  • a. Con plazos de vencimiento por 3 o más años computarán al 100%;

 
  • b. Con plazo de vencimiento mayor a 2 y hasta 3 años computarán al 60%;

  • c. Con plazo de vencimiento mayor a 1 y hasta 2 años computarán al 30%;

  • d. Con plazo de vencimiento menor a 1 computarán al 0%.

 

ANEXO 4

Requerimientos de capitalización de las SOFOMES

El capital neto de la SOFOM deberá ser igual o mayor al monto que resulte de sumar el capital estimado para soportar riesgos de crédito más el capital estimado para soportar riesgos de mercado. En su cálculo se incluirán todas las operaciones, independientemente de su fecha de liquidación, entrega o vigencia.

Para demostrar el cumplimiento del capital neto mínimo, las SOFOMES, el decimoséptimo día hábil de cada mes deberán entregar al FEFA el reporte de capitalización. Dicho reporte se realizará con los saldos de cartera del último día hábil del mes inmediato anterior.

Cuando alguna SOFOM incumpla con el capital neto mínimo, el FEFA podrá suspenderle el financiamiento y el otorgamiento de garantías. En este caso, la SOFOM deberá presentar al FEFA, en un plazo máximo de 15 días hábiles, un programa de ajuste de capitalización cuyo período de ejecución no deberá exceder de 90 días naturales. Una vez que este programa sea aprobado por el FEFA, la SOFOM podrá continuar recibiendo financiamiento y garantías. El FEFA determinará las sanciones que se aplic arán a la SOFOM en caso de incumplir el citado Programa de Ajuste.

Cuando el Capital Neto sea menor al 50% del capital estimado para soportar los riesgos de mercado y crédito, el FEFA cancelará el registro de la SOFOM.

El cómputo

se efectuará en moneda nacional, con los datos contables del mes que se

reporte.

La equivalencia en moneda nacional, de los dólares estadounidenses se realizará tomando en cuenta el tipo de cambio publicado por el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación, el último día hábil del mes inmediato anterior. Tratándose de moneda extranjera distinta al dólar estadounidense se convertirá la moneda extranjera a dólares estadounidenses a un tipo de cambio al cierre del mercado, obtenido del Servicio de Información de Reuters.

El cálculo de la equivalencia en moneda nacional de las UDIS, se realizará tomando en cuenta el valor en pesos de la UDI al día último del mes que se realiza el cálculo, considerando para ello el valor en pesos de la UDI que el Banco de México publica en el Diario Oficial de la Federación.

I. Requerimientos de capital por riesgo de crédito

I.1.

Clasificación de operaciones por riesgos de crédito.

Las SOFOMES deberán clasificar sus activos y operaciones causantes de pasivo contingente en atención al riesgo de crédito, en alguno de los siguientes grupos:

I.1.1.

Caja, valores a cargo del Banco de México; valores emitidos o avalados por el Gobierno Federal; valores a cargo de o garantizados o avalados por gobiernos de países cuyos títulos en el mercado estén clasificados con alto grado de inversión por alguna agencia calificadora aceptada por el FEFA, operaciones de futuro, compraventa al contado de dinero, de intercambio de rendimientos, opciones y operaciones contingentes, realizadas con las personas señaladas en este numeral, así como las demás operaciones autorizadas que se asimilen a este grupo.

I.1.2.

Depósitos, valores y créditos a cargo de, o garantizados por instituciones de crédito, por Casas de Bolsa, por Sociedades Nacionales de Crédito, por los fideicomisos públicos constituidos por el Gobierno Federal para el fomento económico y por organismos descentralizados del Gobierno Federal. Valores a cargo o garantizados o avalados por gobiernos de países distintos a aquellos incluidos en I.1.1, cuyos títulos en el mercado estén clasificados con grado de inversión por alguna agencia calificadora aceptada por el FEFA; depósitos, valores y créditos a cargo de, garantizados o avalados por instituciones financieras constituidas en los países incluidos en I.1.1, cuyos títulos en el mercado estén clasificados con grado de inversión por alguna agencia calificadora aceptada por el FEFA; operaciones de futuros, compraventa al contado de dinero, de intercambio de rendimientos, opciones, swaps u operaciones contingentes, realizadas con las personas señaladas en este numeral. Así como las demás operaciones autorizadas que se acumulen a este grupo.

I.1.3.

Créditos, valores y demás activos, así como las operaciones de intercambio de rendimiento (swaps), futuros, opciones y operaciones contingentes, no comprendidos en I.1.1 y I.1.2.

Para efectos de determinar el capital estimado para soportar riesgos conforme a I.3, respecto de los activos clasificados en I.1.2 y I.1.3:

I.1.3.1.

Tratándose de la cartera de créditos, ésta computará sin

I.1.3.2.

considerar las correspondientes reservas preventivas constituidas y Referente a los valores y otros activos, éstos computarán sin considerar las respectivas estimaciones, depreciaciones y castigos.

I.2.

Importes a considerar a efectos de determinar el capital estimado para soportar riesgos de crédito.

Los importes de los activos y de otras operaciones que deban considerarse a efecto de determinar el capital estimado para soportar riesgos de crédito, serán los que se obtengan de multiplicar el monto de cada uno de los grupos citados en I.1 por los porcentajes de ponderación de riesgo que se señalan a continuación:

Grupos

Porcentajes de Ponderación a Riesgo

I.1.1

0

I.1.2

20

I.1.3

100

I.3.

Capital estimado para soportar riesgos de crédito.

El capital estimado para que las SOFOMES soporten su riesgo de crédito se determinará de la manera siguiente:

I.3.1.

Las

SOFOMES

que

cumplan

con

lo

establecido en la Condición

TRIGÉSIMA SÉPTIMA calcularán su índice de capitalización en función de

la diversificación de su

cartera por actividad sujeta a riesgo y región

considerando los índices H C y H E . Para calcular el capital estimado para soportar riesgos de crédito, la SOFOM, con datos de saldos de cartera del último día del mes inmediato anterior, determinará el coeficiente de ponderación que corresponda, según la tabla de valores de H C y H E

siguiente:

 

H C

H E

[ 0, 1724 ]

 

( 1724, 2354 ]( 2354, 2984 ]( 2984, 3614 ]( 3164, 4244 ]

   

mayor a 4244

[ 0, 1724 ]

8.0%

8.4%

8.8%

9.2%

9.6%

10.0%

 

8.4%

8.9%

9.4%

10.0%

10.5%

11.0%

( 1724, 2354 ]

8.8%

9.4%

10.1%

10.7%

11.4%

12.0%

( 2354, 2984 ]

9.2%

10.0%

10.7%

11.5%

12.2%

13.0%

( 2984, 3614 ]

9.6%

10.5%

11.4%

12.2%

13.1%

14.0%

( 3164, 4244 ] mayor a 4244

10.0%

11.0%

12.0%

13.0%

14.0%

15.0%

El capital estimado para soportar riesgos de crédito resulta de aplicar los coeficientes de capitalización a los importes que se obtengan en el numeral I.2 del presente Anexo.

I.3.2.

Las SOFOMES que no cumplan con lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA SÉPTIMA se sujetarán a lo siguiente:

Por la proporción de activos sujetos a riesgo determinados conforme al numeral I.2 de este Anexo con los recursos a que hace referencia el numeral II de los Transitorios 4 o 5, las SOFOMES calcularán sus coeficientes de capitalización conforme al numeral I.3.1 anterior.

I.4.

Capital estimado para soportar riesgos de crédito en créditos con garantía.

Para el cálculo del capital estimado para soportar riesgos de crédito en créditos con garantía, se considerarán los importes determinados para los grupos I.1.1. y I.1.2 en la fracción I.2, considerando la clasificación siguiente:

I.4.1.

Por la parte no garantizada, en el grupo que corresponda al acreditado, y

I.4.2.

Por la parte garantizada, en el grupo que pertenece al garante.

I.5.

Capital estimado para soportar riesgos de crédito en actividades no elegibles por FIRA:

El capital estimado para soportar riesgos de crédito en actividades no elegibles por FIRA, igual al 10% del monto de la cartera de dichos créditos.

II. Requerimientos de capital por riesgo de mercado

La capitalización por este tipo de riesgo será aplicable a todas las SOFOMES con saldo promedio mensual de cartera superior a 100 millones de UDIS.

Las SOFOMES deberán clasificar su cartera de créditos, inversiones en valores y captación, conforme a lo siguiente:

  • 1. Operaciones con tasa de interés nominal de acuerdo con su plazo de vencimiento, y

  • 2. Operaciones denominadas en UDIS, o con tasa de interés real.

En caso de operaciones denominadas en UDIS, éstas deberán convertirse a moneda nacional aplicando el valor de la UDI publicado por el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación, correspondiente a la fecha a la que se estén determinando los requerimientos de capital.

Los requerimientos de capital neto de las SOFOMES, mercado, se determinarán conforme a lo siguiente:

por su exposición a riesgos de

II.1

Operaciones con tasa de interés nominal de acuerdo con su plazo de vencimiento.

Se determinará el plazo de vencimiento de cada operación considerando lo siguiente:

II.1.1.

Tratándose de operaciones a tasa fija, se considerará el

II.1.2.

número de días naturales que haya entre el día del mes que se esté calculando y la fecha de vencimiento del título o contrato; En operaciones con tasa variable o revisable, se considerará para cada título o contrato el número de días naturales que haya entre el último día del mes que se esté computando y la fecha de revisión o de ajuste de la tasa o, en su caso, la de vencimiento cuando ésta sea anterior a aquélla.

Cada

operación

se

clasificará,

dependiendo

del

plazo

que

se

determine,

a alguna

de

las

bandas que

se indican

en

el

cuadro 1

siguiente:

 

CUADRO 1

 

POSICIÓN

POSICIÓN

POSICIÓN NETA

% CARGO CAPITAL

 

BANDAS

ACTIVA

PASIVA

RIESGO MERCADO

1

a 90 días

A

B

A menos B

1.00%

91

a 180 días

C

D

C menos D

3.00%

181 a 365 días

E

F

E menos F

5.00%

366

a 1,095 días

G

H

G menos H

7.00%

Más de 1,095 d

I

J

I menos J

9.00%"

Se compensarán al interior de cada banda los activos con los pasivos; a la cantidad que resulte de esta compensación, se le multiplicará por el porcentaje de cargo por riesgo de mercado que aparece en el cuadro 1.

El requerimiento de capital por riesgo de mercado, será la suma de los requerimientos que le correspondan a cada banda, de conformidad con el párrafo anterior.

II.2. Operaciones denominadas en UDIS o con tasa de interés real.

Para calcular el capital requerido por este tipo de operaciones se aplicará el mismo procedimiento indicado en el numeral II.1. anterior, utilizando al efecto el cuadro 2 siguiente:

CUADRO 2

 

POSICIÓN

POSICIÓN

POSICIÓN

% CARGO CAPITAL

 

BANDAS

ACTIVA

PASIVA

NETA

RIESGO MERCADO

1

a 90 días

A

B

A menos B

0.50%

91

a 180 días

C

D

C menos D

1.50%

181 a 365 días

E

F

E menos F

2.50%

366

a 1,095 días

G

H

G menos H

3.50%

Más de 1,095 d

I

J

I menos J

4.50%"

Por último, las SOFOMES sumarán el requerimiento de capital por riesgo de crédito obtenido en el numeral I y el requerimiento de capital por riesgo de mercado obtenido en el numeral II. La suma de estos 2 requerimientos deberá ser menor o igual que el capital neto de la SOFOM.

ANEXO 5

Metodología para el Cálculo de los Índices de Diversificación H C y H E

El indicador de diversificación por Actividad Sujeta a Riesgo, H C , se determina

aplicando la siguiente expresión:

M

T

=

n

M

i

i

= 1

H =

c

n

i

= 1

  M

  

i

M

T

x 100

Donde:

H = Diversificación por actividad sujeta a riesgo

C

M

i

= Monto de la cartera otorgada en la actividad sujeta a riesgo i

M

T

= Monto total de la cartera.

n = Número de actividades sujetas a riesgo dentro de la cartera.

El indicador de diversificación por entidad federativa, H E , se determina aplicando la

siguiente expresión:

M

T

=

n

M

i

i

= 1

H =

E

n

i

= 1

  M

  

i

M

T

x 100

Donde:

H = Diversificación por entidad federativa

E

M

  • i = Monto de cartera otorgado en el estado i

  • M T

= Monto total de la cartera.

n = Numero de estados distintos dentro de la cartera.

GLOSARIO DE TÉRMINOS.

Para los efectos de las presentes Condiciones, se entenderá por:

ANÁLISIS DE VIABILIDAD DEL PROYECTO. Se refiere al estudio previo y reflexivo de un proyecto de inversión con el objeto de estimar la posibilidad de realización exitosa de una iniciativa de negocio en función de los recursos físicos, tecnológicos, humanos y financieros destinados para tal fin. Se entiende por proyecto viable a aquél que tiene una alta posibilidad de ser ejecutado sin problemas o restricciones insalvables, cuya operación generará los recursos suficientes para recuperar la inversión, así como la utilidad esperada de los inversionistas.

CARTERA VENCIDA. Compuesta por créditos cuyos acreditados son declarados en concurso mercantil, o bien, cuyo principal, intereses o ambos, no han sido liquidados en los términos pactados originalmente, considerando al efecto lo siguiente:

  • I. El saldo insoluto de los créditos será registrado como cartera vencida cuando:

    • 1. se tenga conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la Ley de Concursos Mercantiles, o

    • 2. sus amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente, considerando al efecto lo siguiente:

      • a) si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos;

      • b) si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo o 30 o más días de vencido el principal;

      • c) si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses y presentan 90 o más días de vencidos;

      • d) si los adeudos consisten en créditos revolventes y presentan dos periodos mensuales de facturación o en su caso, 60 o más días de vencidos.

II. Los créditos vencidos que se reestructuren permanecerán dentro de la cartera vencida, y su nivel de estimación preventiva se mantendrá, en tanto no exista evidencia de pago sostenido. III. Los créditos renovados en los cuales el acreditado no liquide en tiempo los intereses devengados y el 25% del monto original del crédito de acuerdo a las condiciones pactadas en el contrato, serán considerados como vencidos en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

RIESGO DE CRÉDITO. La pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones crediticias efectuadas.

RIESGO DE MERCADO. La pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de interés, tipos de cambio, índices de precios, entre otros.

MEDIO RURAL. Comunidades con una población menor a 50,000 habitantes.

PASIVO NETO CONTINGENTE: Monto contingente efectivo que contraiga la SOFOM con terceros distintos al FEFA y que es asumido al otorgar la garantía; es decir al monto garantizado se le deberá descontar los riesgos cubiertos por otros esquemas de cobertura tales como la garantía líquida y otros mecanismos de dispersión de riesgos aceptados por FIRA.

SOCIOS ACTIVOS. Beneficiarios de los créditos otorgados a grupos de productores o a acreditados que actúan como intermediarios.

SOLVENCIA MORAL. Calidad o característica de buen comportamiento ético y moral que un individuo tiene para cumplir sus obligaciones.