Desayuno de trabajo

Aspectos a considerar en el reconocimiento de

ingresos en el sector minero-energtico
Ral Del Pozo Rivas
16 de setiembre de 2015

Reconocimiento de
Ingresos
Trminos
internacionales de
comercio INCOTERMS

Derivado implcito

Agenda

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Introduccin

Introduccin

Volver a la revisin de aspectos bsicos de reconocimiento de

ingresos en el sector minero energtico

Acuerdo de nuevos trminos internacionales de

comercio en los contratos comerciales:

Falta de espacio en los almacenes del

puerto del Callao.
Ventas de concentrados bajo la condicin
de Bill and Hold.
Nuevas condiciones de venta establecidas
por los clientes (trmino comercial DAP)
Demora en la entrega de los materiales por
problemas en la parte logstica.
Aspecto crtico en el proceso de auditora
financiera.

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Volver a la revisin de aspectos bsicos de reconocimiento de

ingresos en el sector minero energtico

Derivados implcitos

Volatilidad en las cotizaciones de los

metales.
Coordinacin entre las reas comerciales y
de contabilidad.
Foco de atencin en los procesos de
auditora.

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Reconocimiento de
Ingresos

Reconocimiento de ingresos
NIIF 15 (Vigencia internacional
1.1.2018)

Modelo actual NIC 18

El enfoque principal esta

relacionado al cumplimiento del
evento crtico

Identificar un punto del ciclo de

ventas en que se haya trasferido
los riesgos y beneficios de la
transaccin.

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Reconocimiento del ingreso sobre

la base del cumplimiento de las
obligaciones pactadas con el
cliente (performance obligation)

Basado en el concepto de control

Reconocimiento de ingresos
Venta de concentrados NIC 18

La entidad ha transferido al comprador los riesgos y beneficios.

La entidad no conserva capacidad de gestin de los bienes vendidos
ni retiene el control de los mismos.
El importe de los ingresos puede medirse con fiabilidad.
Es probable que la entidad reciba los beneficios econmicos.
Los costos incurridos, o por incurrir, en relacin con la transaccin
pueden ser medidos con fiabilidad.

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Reconocimiento de ingresos
Los siguientes criterios se deben cumplir para que se reconozca un ingreso:

a) Ventas de concentrados
Los ingresos por venta de concentrados son reconocidos cuando se trasfieren al
comprador los riesgos y beneficios significativos de propiedad, lo cual sucede en el
momento de entrega fsica de los minerales de acuerdo a los Trminos Internacionales de
Comercio - INCOTERMS, establecidos en los contratos comerciales.

b) Derivado implcito
La compaa reconoce el ingreso por venta de concentrados en base al valor de venta
provisional segn las cotizaciones del metal en dicha fecha. El derivado implcito se origina
por las fluctuaciones de los precios de los metales desde la emisin de la liquidacin
provisional hasta la fecha de la liquidacin final.

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Trminos
Internacionales de
Comercio- INCOTERMS

Incoterms
Cost, Insurance and Freight - CIF

El riesgo se transfiere al comprador en el momento que la mercanca se encuentra cargada en el buque,

en el pas de origen.
El vendedor se hace cargo de todos los costes, incluidos el transporte principal y el seguro, hasta que la
mercanca llegue al puerto de destino.

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Incoterms
Cost, Insurance and Freight - CIF

OBLICACIN

VENDEDOR

Entrega

COMPRADOR
La entrega se produce en el
pas de origen, cuando el
vendedor entrega la
mercanca a la naviera o a
borde del buque

Riesgos

Soporta los riesgos de prdida o

dao de la mercanca hasta el
momento de la entrega a bordo del
buque en el puerto de embarque.

Soporta todos los riesgos

de perdida o dao de la
mercanca desde el
momento que recibe a
bordo del buque en el
puerto de embarque

Costos

Asume los costos relativos desde el

embarque de la mercanca en el pas
de origen.

Asume los costos que se

generen desde la descarga
en puerto en el pas
destino.

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Incoterms
Free On Board - FOB

El riesgo se transfiere al comprador en el momento que la mercanca se encuentra sobre el buque, en el

pas de origen.
El comprador se hace cargo de designar y reservar el transporte principal, y paga todos los costes posteriores
a la entrega de la mercanca.

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Incoterms
Free On Board - FOB

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Incoterms

Ex Works EXW En Fbrica, lugar convenido

El vendedor entrega la mercanca (identificada, embalada, dentro del plazo del

contrato), se pone a disposicin del comprador en la fbrica o establecimiento del
vendedor. Todos los gastos a partir de ese momento son por cuenta del comprador.
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Incoterms

Ex Works EXW En Fbrica, lugar convenido

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Incoterms
Ventas Bill and Hold

El ingreso es reconocido cuando el comprador asume el

ttulo de propiedad:
Es probable que el material va ser entregado.
El material esta separado fsicamente y listo para la
entrega.
El cliente en forma especifica ha aceptado las
condiciones de venta.
No existen obligaciones recurrentes por parte del
vendedor.
Los trminos de cobro son las usuales.
Razones de negocio para realizar la transaccin.
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Presentation title

Incoterms
Delivered At Place - DAP

El vendedor se hace cargo de todos los costes, incluidos el transporte principal y el seguro (que no es
obligatorio) pero no de los costes asociados a la importacin, hasta que la mercanca se ponga a
disposicin del comprador en un vehculo listo para ser descargado en lugar de destino designado, a
partir de ese momento se transfiere los riesgos al comprador.

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Incoterms
Delivered At Place - DAP

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Incoterms
Carriage and Insurance Paid - CIP

El vendedor realiza la entrega de la mercanca cuando la pone a disposicin del

transportista y paga los costes del transporte necesario para llevar la mercanca al destino
convenido. As mismo debe contratar la cobertura del seguro.

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Incoterms
Carriage and Insurance Paid - CIP

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Incoterms
Documentacin que sustenta el periodo que se transfieren los riesgos y
beneficios:

CIP

FOB / CIF

Guia de transportista

Guia de remisin

Acta de entrega
Factura
Bill of lading

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DAP

EXW

Derivado Implcito

Derivado Implcito
Definicin

El derivado implcito es el contrato a plazo

por el cual la venta provisional es
posteriormente ajustada con la liquidacin
final. El derivado implcito se origina por las
fluctuaciones de los precios de los metales
desde la emisin de la liquidacin
provisional hasta la fecha de la liquidacin
final.

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Derivado Implcito
Reconocimiento de ingreso

La compaa reconoce el ingreso por venta de

concentrados en base al valor de venta
provisional segn las cotizaciones del metal en
dicha fecha.

El precio definitivo est sujeto a una liquidacin

futura de acuerdo con los contratos comerciales
suscritos con sus clientes, que normalmente
flucta entre 30 y 180 das luego de la entrega del
concentrado al cliente.

La exposicin al cambio en el precio de los

metales genera un derivado implcito que se
separa del contrato comercial.

Al cierre de cada ejercicio, el valor de venta

provisional es ajustado al valor estimado del
mencionado contrato.

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Derivado Implcito
Caso aplicativo

La compaa realiza la venta de cobre (CU 13/10) en noviembre 2010 en dicha fecha
realiza una liquidacin provisional, segn contrato se acord una cotizacin de M+5, que
nos indica que la liquidacin final se realizar en abril 2011, por lo que se procede a
calcular una liquidacin final estimada, el cambio en el precio genera el derivado implcito,
como a continuacin se muestra en el siguiente cuadro:

El asiento que se genera por el derivado implcito:

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Derivado Implcito
Puntos de atencin

Coordinacin con el rea comercial sobre las posiciones

abiertas.
La liquidacin futura puede ser en diferentes plazos para
cada metal. Puede tenerse posiciones cerradas para
algunos metales y abiertas para otras.
La estimacin de las cotizaciones futuras de los metales
tiene que realizarse a la fecha de presentacin de los
estados financieros.
Momento de la emisin de las notas de crdito/dbito por
la liquidacin del derivado implcito.
Revelaciones sobre el valor razonable del derivado
implcito.

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IFRS 7
Revelacin por jerarqua de Valor Razonable del derivado implcito

Precios cotizados

1
2

Datos de entrada
observables

3
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Datos de
entrada
no
observables

Mercado activo Precios

cotizados en un mercado

Tcnica de valuacin
basada en datos
observables del mercado

Tcnica de valuacin
basada en datos de
entrada no observables

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Aspectos a considerar en el
reconocimiento de ingresos en el sector
minero-energtico
16 de setiembre de 2015
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