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Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Arrendamientos
Por favor,
apague el
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dentro del
saln.

Leasing - Teora
Ejemplificaciones
RT 18

Exposicin:
C.P. Martn Kerner

Caractersticas de los
arrendamientos
Un arrendamiento es un acuerdo por el cual
una persona (el arrendador) cede a otra (el
arrendatario) el derecho de uso de un activo
durante un tiempo determinado, a cambio de
una o ms sumas de dinero ((cuotas))

Hernn CasinelliCasinelli- Martn Kerner

martin.kerner@simonetti-net.com.ar

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Componentes del acuerdo de


arrendamiento
Activo identificable
Cesin del derecho de uso
Contraprestacin
p

Hernn CasinelliCasinelli- Martn Kerner

Cmo contabilizara la
siguiente operacin?
Una
U
ae
empresa
p esa (a
(arrendataria)
e data a) firma
au
un acue
acuerdo
do
de alquiler por las instalaciones donde
estarn sus oficinas administrativas
El acuerdo establece que:
z Se realizar p
por un p
plazo de

3 aos, desde enero de 2011


z Deber pagar cuotas de alquiler

de $ 1.000 por mes adelantado


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Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Cmo contabilizara la
siguiente operacin?
El acuerdo establece que (Cont.):
z La arrendataria deber efectuar un depsito

(como garanta) equivalente a 2 meses de


alquiler, que le ser devuelto al finalizar el
contrato (en caso que no existan incumplimientos
que le sean imputables a ella)

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Cmo contabilizara la
siguiente operacin?

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Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Qu informara sobre esta


operacin operacin en notas?

Hernn CasinelliCasinelli- Martn Kerner

Cmo contabilizara la
siguiente operacin?
Una
U
ae
empresa
p esa (a
(arrendataria)
e data a) firma
au
un co
contrato
t ato
de leasing de la fotocopiadora que utilizar
durante los prximos 3 aos en sus oficinas
administrativas
En la siguiente diapositiva veremos
las condiciones del contrato:

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Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Cmo contabilizara la
siguiente operacin?
Condiciones del contrato:
z Plazo: 3 aos
z Fecha de inicio del contrato:

01 de enero de 2011
z Cantidad e importe de cuotas:

36 - $ 1.000 c/u.
z Pago de la primera cuota:

febrero de 2011 (se otorga 1 mes de gracia)


Hernn CasinelliCasinelli- Martn Kerner

Cmo contabilizara la
siguiente operacin?
Otra
Ot
a informacin
o ac relevante:
e e a te
z Opcin de compra: Al final del contrato,

pagando una cuota adicional, puede quedarse


con la propiedad legal de la fotocopiadora
z Tasa de inters del contrato: 2% mensual
z El valor de contado de la fotocopiadora

(si la quisiera adquirir al inicio del contrato)


es de $ 25.000
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Cmo contabilizara la
siguiente operacin?

Hernn CasinelliCasinelli- Martn Kerner

Por qu reconocer un activo


que no es de mi propiedad?
La definicin de activo no implica la
propiedad legal del mismo,
mismo, sino el
control de los beneficios econmicos
que se derivan de aqul.

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Arrendamientos

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RT 16: Activos
Un ente tiene un activo cuando, debido a
un hecho yya ocurrido, controla los
beneficios econmicos que produce un
bien (material o inmaterial con valor de
cambio o de uso para el ente)
ente).
z Un bien tiene valor cuando representa

efectivo
efecti o o tiene aptitud
aptit d para generar un
n
flujo positivo de efectivo
Valor de cambio
Valor de uso
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RT 16: Pasivos
Un ente tiene un pasivo cuando
cuando::
z debido a un hecho ya ocurrido est obligado a

entregar activos o a prestar servicios a otra


persona o es altamente probable que ello ocurra;
ocurra;
z la cancelacin de la obligacin

es ineludible o altamente probable;


deber efectuarse en una fecha determinada o
determinable o debido a la ocurrencia de un
hecho o a requerimiento del acreedor.
acreedor.
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Arrendamientos

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RT 16: Patrimonio Neto


El patrimonio neto de un ente resulta del
p
p
aporte
de sus p
propietarios
o asociados y de
la acumulacin de resultados.
resultados.
En los Estados Contables Individuales
Individuales::
z Patrimonio Neto = Activo - Pasivo

En los Estados Contables Consolidados


Consolidados::
z Patrimonio Neto = Activo - Pasivo - Participaciones

Accionistas no Controlantes
z Ver concepto de Aportes
Aportes
para la RT 16
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RT 16: Evolucin Patrimonial


La cuanta del patrimonio vara por:
por:
z Transacciones con los propietarios
propietarios;;
z Resultado de un perodo:
perodo:
Flujos de ingresos, gastos,
ganancias y prdidas.
Impuestos que gravan
las ganancias finales.
Participacin en los resultados
de accionistas no controlantes.
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Arrendamientos

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Tipos de arrendamientos
Clasificacin de arrendamientos
Un tema fundamental en la contabilizacin de
los arrendamientos es la clasificacin de
estos en las categoras de arrendamiento
financiero o arrendamiento operativo
Un arrendamiento financiero transfiere
sustancialmente todos los riesgos y las
ventajas de la propiedad de un activo.
Uno operativo no realiza esta transferencia
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Tipos de arrendamientos
Financiero (debe tratarse
como la adquisicin de un activo)
Operativo (es el mero alquiler)
La caracterizacin de un arrendamiento como
financiero u operativo debe basarse ms en
la sustancia de la transaccin (esencialidad)
que en la forma jurdica del contrato
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Arrendamientos

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Ejemplificacin
Ejemplo 1
z Una entidad posee una propiedad que no la

utiliza y la destina a la generacin de rentas


z Celebra un acuerdo por el cual cede a un tercero

independiente el derecho a utilizar el edificio


durante diez aos a cambio de pagos anuales de
12.000
z El acuerdo incluye un arrendamiento?

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Ejemplificacin
Ejemplo 2
z Una entidad (como arrendatario) arrienda, de un

tercero independiente (el dueo de la propiedad),


un edificio mediante un arrendamiento operativo.
Adems, la entidad (como arrendador)
subarrienda el edificio a varios terceros
independientes, que ocupan dicha propiedad,
mediante arrendamientos operativos.
z La entidad obtiene ganancias cobrando a sus

arrendatarios un monto ms alto que el que tiene


que pagar
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Arrendamientos

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Ejemplificacin
Ejemplo 2 (cont.)
z El acuerdo incluye un arrendamiento?

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Ejemplificacin
Ejemplo 3
z Una entidad realiz una pelcula cinematogrfica.

A cambio de una serie de pagos de regalas, la


entidad le otorga la licencia a varios operadores
de cines de todo el mundo para que exhiban la
pelcula en cines a cargo de los licenciatarios
durante un periodo de 12 meses
z El acuerdo incluye un arrendamiento?

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Arrendamientos

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Ejemplificacin
Ejemplo 4
z Una entidad arrienda una fotocopiadora a un

tercero independiente bajo un arrendamiento


operativo. Como parte del acuerdo, el arrendador
acuerda prestar servicios de mantenimiento al
arrendatario con respecto a la fotocopiadora
z El acuerdo incluye un arrendamiento?

Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 5
z Una empresa de produccin (el comprador)

realiza un acuerdo con una tercera parte (el


proveedor) para el suministro de una cantidad
mnima de gas necesaria en su proceso
productivo durante un periodo de tiempo
especificado. El proveedor disea y construye
una instalacin adyacente a la planta del
comprador para producir el gas necesario y
mantiene la propiedad y control sobre todos los
aspectos de explotacin de la instalacin
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Arrendamientos

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Ejemplificacin
Ejemplo 5 (cont.)
z El acuerdo estipula lo siguiente:

La instalacin se identifica de forma explcita en el


acuerdo, y el proveedor tiene el derecho contractual
para suministrar el gas a partir de otras fuentes. Sin
embargo, tal suministro no resulta factible o viable.
El proveedor tiene derecho a suministrar gas a otros
li t y a sacar y sustituir
tit i ell equipo
i d
t l i
clientes
de lla iinstalacin,
as como a modificar o ampliar la instalacin con este
fin. Sin embargo, al inicio, el proveedor no tiene planes
de modificar o ampliar la instalacin
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Ejemplificacin
Ejemplo 5 (cont.)
z El acuerdo estipula lo siguiente:

La instalacin est diseada para satisfacer


nicamente las necesidades del comprador
El proveedor es responsable de las reparaciones,
mantenimiento y desembolsos de capital
El p
proveedor debe estar p
preparado
p
p
para suministrar
una cantidad mnima de gas cada mes.
Cada mes, el comprador pagar un cargo fijo por
capacidad y un cargo variable por la produccin real
z El acuerdo incluye un arrendamiento?
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Arrendamientos
Caractersticas generales

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Arrendamiento operativo
Arrendamientos operativos
z El arrendatario y el arrendador reconocen los

pagos de arrendamientos bajo arrendamientos


operativos en resultados de forma lineal durante
el transcurso del plazo del arrendamiento salvo
excepciones especficas (por ejemplo, cuando
otra base sistemtica sea representativa del
patrn temporal del beneficio del usuario)

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Arrendamientos

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Contabilizacin de los
arrendamientos operativos
Arrendatario
A
d t i (Arrendador)
(A
d d )
z Las cuotas que deban pagarse (cobrarse) por el

uso de un bien bajo un acuerdo de


arrendamiento operativo deben imputarse a
resultados en los perodos en que se generen
l correspondientes
las
di t obligaciones
bli
i
(d
(derechos).
h )

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Arrendamiento financiero
Arrendatario
z Un arrendatario contabiliza un arrendamiento

financiero como una compra de un activo a


crdito (es decir, al comienzo del arrendamiento,
el arrendatario reconoce los derechos y las
obligaciones que surgen del contrato por
importes equivalentes al valor razonable del
activo arrendado o bien al valor presente de los
pagos mnimos por el arrendamiento, si ste
fuera menor)
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Arrendamiento financiero
Arrendatario (cont.)
z Luego del reconocimiento inicial de un

arrendamiento financiero, el arrendatario


contabiliza el activo arrendado segn lo
establecido en otras normas (p.ej. Bienes de uso)
z El arrendatario reparte los pagos mnimos por el

arrendamiento entre la carga financiera (gastos


por intereses) y el reembolso del pasivo del
arrendamiento financiero empleando el mtodo
del inters efectivo
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Arrendamiento financiero
Arrendador
z Un arrendador contabiliza un arrendamiento

financiero mediante el reconocimiento de una


cuenta por cobrar. El arrendador, que a la vez
sea fabricante o distribuidor, contabiliza un
arrendamiento financiero como la venta de un
activo a crdito
z El arrendador reconoce el ingreso financiero en

su cuenta por cobrar y reparte los pagos por


arrendamientos recibidos para reducir el importe
en libros de la cuenta por cobrar
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Arrendamientos

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Venta con arrendamiento


Venta con arrendamiento posterior
z Una venta con arrendamiento posterior es una

transaccin que involucra la venta de un activo y


su posterior arrendamiento al vendedor
Los pagos por arrendamiento y el precio de venta son
usualmente interdependientes, puesto que se
negocian en conjunto
z El tratamiento contable de una venta con

arrendamiento posterior depende del tipo de


arrendamiento (es decir, arrendamiento
financiero o arrendamiento operativo)
Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 6
z Un acuerdo de arrendamiento tripartito en el que

el arrendador (la entidad A) transfiere los riesgos


y ventajas de la propiedad a dos partes no
vinculadas; el arrendatario (la entidad B) obtiene
el derecho a usar el activo arrendado durante un
periodo determinado y la otra parte (la entidad C)
celebra un acuerdo para comprarle el activo
arrendado al arrendador (la entidad A) al finalizar
el plazo del arrendamiento por un precio fijo
z Qu tipo de arrendamiento es?
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Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 7
z El 11-1-X1, una entidad celebr, como

arrendatario, un acuerdo de arrendamiento no


cancelable por 5 aos de una mquina que
posee una vida econmica de 5 aos y un valor
residual de cero
z El 11-1-X1 (el inicio del arrendamiento), el valor

razonable de la mquina asciende a 100.000


z El 31
31--12 de cada uno de los primeros 4 aos, el

arrendatario debe pagar al arrendador 23.000


Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 7 (cont.)
z Al final del plazo del arrendamiento, la propiedad

de la mquina pasa al arrendatario tras la


realizacin del ltimo pago de 23.539
z La tasa de inters implcita en el

arrendamiento es del 5 por ciento anual


z Qu tipo de arrendamiento es?

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Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 8
z El 11-1-X1, una entidad celebr, como

arrendatario, un acuerdo de arrendamiento no


cancelable por 5 aos de un terreno de labranza
con un valor razonable de 100.000
z El arrendatario debe pagar

al arrendador 5.000 por ao


z Qu tipo de arrendamiento es?

Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 9
z El 11-1-X1, una entidad celebr un acuerdo de

arrendamiento no cancelable por 5 das de un


auto que posee una vida econmica de 8 aos
z El 1
1--1-X1 (el inicio del arrendamiento), el

valor razonable del auto asciende a 100.000


z El arrendador le cobra al arrendatario 120 por

da por el uso del auto. Al final del plazo, el


arrendatario devuelve el auto al arrendador
z Qu tipo de arrendamiento es?
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Arrendamientos

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Contabilizacin de los
arrendamientos financieros
Arrendador (Caso general)
z Reconoce una cuenta por cobrar

por el VA FFF de las cuotas mnimas

Arrendador (productor o revendedor)


z Reconocer los resultados derivados de una

venta por el menor entre el VAFF y el valor de


contador de la venta, y el costo de la venta
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Contabilizacin de los
arrendamientos financieros
Arrendatario
En caso de
existir, incluye
a la opcin de
compra

z Reconoce el activo arrendado

como suyo, por el menos entre:


El VAFF de las cuotas
mnimas del contrato; y
El VR del activo arrendado
z Reconoce un pasivo de igual cuanta

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Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Cuotas mnimas
Pagos mnimos por el arrendamiento
z Son los pagos que se requieren o pueden

requerrsele al arrendatario durante el plazo del


arrendamiento, excluyendo tanto las cuotas de
carcter contingente como los costos de los
servicios y los impuestos que pagar el
arrendador y que le sern reembolsados (IVA)
z Tambin se incluye cualquier importe

garantizado por el arrendatario o por un tercero

Martn Kerner

Cuotas mnimas
Pagos mnimos por el arrendamiento (cont.)
z Incluye la opcin de compra:

si el arrendatario posee la opcin de comprar el activo


a un precio que se espera sea suficientemente ms
reducido que el VR del activo en el momento en que la
opcin sea ejercitable, de forma que, al inicio del
arrendamiento, se puede prever con razonable certeza
que la opcin ser ejercida,
ejercida los pagos mnimos por el
arrendamiento comprendern tanto los pagos mnimos
a satisfacer en el plazo del mismo hasta la fecha
esperada de ejercicio de la citada opcin de compra,
como el pago necesario para ejercitar dicha opcin
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Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 10
z El 11-1-X1, una entidad celebr, como

arrendatario, un acuerdo de arrendamiento no


cancelable por 5 aos de una mquina que
posee una vida econmica de 13 aos, al final
de la cual se calcula que no tendr ningn valor
z Al inicio del arrendamiento, el valor

razonable de la mquina asciende a 100.000


z El 31
31--12 de cada uno de los primeros 4 aos, el

arrendatario debe pagar al arrendador 23.000


Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 10 (cont.)
z Al final del plazo del arrendamiento, la propiedad

de la mquina pasa al arrendatario tras la


realizacin del ltimo pago de 23.539
z La tasa de inters implcita en el arrendamiento

es del 5 por ciento anual, valor prximo a la tasa


de inters de los prstamos del arrendatario
z Cmo tratar este acuerdo?

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Arrendamientos

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Ejemplificacin
Ejemplo 10 (cont.)
z Cmo tratar este acuerdo?

Tabla de valores presentes de los


pagos mnimos por el arrendamiento:
Ao

Factor

Pago

VA del pago

X1

1,05^1

(23.000)

21.905

X2

1,05^2

(23.000)

20.862

X3

1,05^3

(23.000)

19.868

X4

1,05^4

(23.000)

18.922

X5

1,05^5

(23.539)

18.443

Total

100.000
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Ejemplificacin
Ejemplo 11
z Los hechos son los del ejemplo 10, pero en este

caso se trata de 5 cuotas anuales de 23.000


z Sin embargo, en este ejemplo, la propiedad

de la mquina no pasa automticamente al


arrendatario al final del arrendamiento
z En cambio,
cambio al finalizar el plazo el arrendamiento

brinda al arrendatario la opcin de comprar la


mquina al arrendador por 539 adicionales
z Cmo tratar este acuerdo?
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Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 12
z Los hechos son iguales a los del ejemplo 10
z Sin embargo, en este ejemplo, la vida econmica

de la mquina es de 5 aos y la propiedad de la


mquina no pasa al arrendatario al final
z Cmo tratar este acuerdo?

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Ejemplificacin
Ejemplo 13
z Los hechos son iguales a los del ejemplo 10
z Sin embargo, en este ejemplo, el activo

arrendado es una mquina hecha a medida


(personalizada) que no podra usar un tercero
sin realizar modificaciones importantes
z Cmo tratar este acuerdo?

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Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 14
z El 11-1-X1, una entidad celebra un arrendamiento

durante un periodo indefinido para usar una


mquina que posee una vida econmica de 5
aos y un valor residual de cero. El arrendatario
debe pagar al arrendador 23.000 por ao
z Al inicio, el VR de la mquina asciende a

100.000. La tasa de inters es del 5% anual


z El arrendatario puede rescindir el contrato pero

obligndolo a pagar al arrendador una multa por


rescisin
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Ejemplificacin
Ejemplo 14 (cont.)
z El importe de la multa depende de la

fecha de rescisin de esta manera:


Fecha de rescisin

Multa

1-1-X2

82.000

1-1-X3

63.100

1-1-X4

43.255

1-1-X5

22.418

Luego del 1
1--1-X5

cero

z Cmo tratar este acuerdo?


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Arrendamientos

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Ejemplificacin
Ejemplo 14 (cont.)
z Cmo tratar este acuerdo?

Tabla de amortizacin de obligaciones del contrato:


Ao

SI

Int

Pago

Saldo

X1

100.000 x 5%

5.000

(23.000)

82.000

X2

82.000 x 5%

4.100

(23.000)

63.100

X3

63.100 x 5%

3.155

(23.000)

43.255

X4

43.255 x 5%

2.163

(23.000)

22.418

X5

22.418 x 5%

1.121

(23.539)

cero

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Indicios que es financiero


Indicios de un arrendamiento financiero:
z el contrato transfiere la propiedad del activo al

arrendatario al final del trmino del


arrendamiento
z el arrendatario tiene la opcin de comprar el

activo a un precio que se espera sea ms bajo


que su valor razonable (VR) esperado
a la fecha de ejercicio de la opcin, de
de manera
que, al inicio del arrendamiento, sea
razonablemente seguro que la opcin se ejercer
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Arrendamientos

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Indicios que es financiero


Indicios de un arrendamiento financiero (cont.):
z el plazo del arrendamiento cubre una parte

principal de la vida econmica del activo


z al inicio del arrendamiento el valor descontado de

las cuotas mnimas equivale sustancialmente al


valor razonable (VR) del activo arrendado
z la naturaleza de los activos arrendados hace que

slo el arrendatario pueda utilizarlos sin


incorporarles mayores modificaciones
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Indicios que es financiero


Indicios de un arrendamiento financiero (cont.):
z el arrendatario tiene la posibilidad de resolver el

contrato, pero hacindose cargo de las prdidas


que tal cancelacin motive
z las ganancias y prdidas
prdidas,, motivadas por las

fluctuaciones del valor razonable del activo,


recaen sobre el arrendatario
z el arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el

arrendamiento durante un segundo perodo con


cuotas sustancialmente menores que las de
mercado
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Arrendamientos

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Indicios que es financiero


Indicios de un arrendamiento financiero (cont.):
z Caso especial: terrenos
z el arrendatario arrendamiento de terrenos

se presume operativo,
operativo, sin admitir prueba en
contrario, cuando el contrato no prev que la
titularidad del activo pase al arrendatario durante
su vigencia o a su vencimiento

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Ejemplificacin
Ejemplo 17
z El 11-1-X1, una entidad celebr, como

arrendatario, un acuerdo de arrendamiento no


cancelable por 5 aos de una barcaza que posee
una vida econmica de 11 aos
z Al inicio del arrendamiento, el valor razonable de

la barcaza asciende a 100.000


z Cada 3131-12 durante el arrendamiento, el

arrendatario debe pagar al arrendador 15.000


Contina
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Arrendamientos

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Ejemplificacin
Ejemplo 17 (cont.)
z El arrendatario tiene la opcin de comprarle la

barcaza al arrendador el 3131-12


12--X5 por 44.744
(al inicio del arrendamiento, es el valor de
mercado esperado para la mquina el 3131-12
12--X5)
z La tasa de inters incremental de los prstamos

del arrendatario es del 5 por ciento anual


z En X2, el valor de mercado esperado de la

barcaza al 3131-12
12--X5 alcanz 120.000
z Cmo tratar este acuerdo?
Martn Kerner

RT 18: Arrendamientos
Modificaciones en el mercado
z Como regla general, la clasificacin de un

arrendamiento se hace al inicio del


arrendamiento y no se cambia durante su plazo
Salvo que el arrendatario y el arrendador acuerden
cambiar las clusulas del arrendamiento (distintas de
la simple renovacin del mismo), en cuyo caso la
clasificacin del arrendamiento deber ser evaluada
nuevamente
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Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 18
z Los hechos son los mismos que los del caso 17
z Pero en X2, el valor de mercado esperado

de la barcaza al 3131-12
12--X5 alcanz 120.000
z Cmo tratar este acuerdo?

Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 19
z Los hechos son los mismos que los del caso 17
z Sin embargo, en este ejemplo, el 11-1-X1, el

valor de mercado de la barcaza al final del


arrendamiento se estim en 100.000
z En X2, el valor de mercado esperado de la

barcaza al 31
31--12
12--X5 descendi a 20
20.000
000
z Cmo tratar este acuerdo?

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30

Arrendamientos

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Ejemplificacin
Ejemplo 20
z Los hechos son los mismos que los del caso 17
z Sin embargo, en este ejemplo, el 3131-12
12--X3, la

vida econmica restante calculada para la


barcaza se revis y estableci en 2 aos
z Cmo tratar este acuerdo?

Martn Kerner

RT 18: Arrendamientos
Modificaciones contractuales
z Cuando se efecten modificaciones al contrato

original que alteren las bases que permitieron


clasificar a un arrendamiento como financiero o
como operativo, se considerar que existe un
nuevo contrato

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31

Arrendamientos

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Ejemplificacin
Ejemplo 21
z Los hechos son los mismos que los del caso 17
z Sin embargo, en este ejemplo, el 3131-12X4, el

arrendamiento se modific con el objeto de


reemplazar la opcin de compra por la
transferencia obligatoria de la propiedad de la
barcaza arrendada al arrendatario, a cambio de
un pago de 20.000 por parte de este ltimo
z Cmo tratar este acuerdo?

Martn Kerner

Normas Contables Argentinas

RT 18
Arrendamientos
Leasing

Martn Kerner

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32

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Arrendamientos
Definciones
Arrendamiento financiero: es un tipo de arrendamiento
que transfiere sustancialmente todos los riesgos y
ventajas inherentes a la propiedad del activo arrendado,
cuya titularidad puede ser transferida o no.

Arrendamiento operativo: es cualquier arrendamiento


que no sea financiero.
Martn Kerner

Arrendamientos
Arrendamiento financiero
z Contabilidad del arrendatario:
arrendatario:
z Deben ser tratados del mismo modo que una

compra financiada
financiada,, tomando como precio de la
transferencia al importe que sea menor entre:
el establecido por la compra del bien al contado; y
la suma de los valores descontados de las cuotas
mnimas
i
d
dell arrendamiento.
d i t
z Para el clculo de los valores descontados se

utilizar la tasa de inters implcita (TIR) del


arrendamiento.
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33

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Tratamiento de los activos


Tratamiento de activos
incorporados por arrendamientos
z Se los trata de acuerdo a las normas particulares

del caso (bienes de cambio, de uso, intangibles)

Caso especial: Depreciaciones


z Arrendamientos financieros (leasing)
Cuando un activo haya sido incorporado mediante un
arrendamiento financiero y la obtencin de su propiedad por parte
del arrendatario no sea razonablemente segura, se lo depreciar
totalmente a lo largo del plazo del contrato o de su capacidad de
servicio, el perodo que fuere menor
RT 17, 5.11. Bienes de Uso

Martn Kerner

Arrendamientos
Arrendamiento financiero
Contabilidad del arrendador:
Deben reconocerse como una cuenta por cobrar, por
un importe igual al valor descontado de la suma de:
a) las cuotas mnimas por el arrendamiento
(desde el punto de vista del arrendador); y
b) cualquier valor residual no garantizado.

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34

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 23
z El 11-1-X1, una entidad celebr, como

arrendatario, un acuerdo de arrendamiento no


cancelable por 5 aos de una mquina que
posee una vida econmica de 13 aos, al final
de la cual se calcula que no tendr ningn valor
z Al inicio del arrendamiento, el valor

razonable de la mquina asciende a 100.000


z El 31
31--12 de cada uno de los primeros 4 aos, el

arrendatario debe pagar al arrendador 23.000


Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 23 (cont.)
z Al final del plazo del arrendamiento, la propiedad

de la mquina pasa al arrendatario tras la


realizacin del ltimo pago de 23.539
z La tasa de inters implcita en el arrendamiento

es del 5 por ciento anual, valor prximo a la tasa


de inters de los prstamos del arrendatario
z Cmo contabilizar este acuerdo?

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35

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 23 (cont.)
z Cmo contabilizar este acuerdo?

Tabla de amortizacin de obligaciones del contrato:


Ao

SI

Int

Pago

X0

Saldo
100.000

X1

100.000 x 5%

5.000

(23.000)

82.000

X2

82.000 x 5%

4.100

(23.000)

63.100

X3

63.100 x 5%

3.155

(23.000)

43.255

X4

43.255 x 5%

2.163

(23.000)

22.418

X5

22.418 x 5%

1.121

(23.539)

cero

Totales

15.539 (115.539)
Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 23 (cont.)
z Cmo contabilizar este acuerdo?

Asiento 11-1-X1

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36

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 23 (cont.)
z Cmo contabilizar este acuerdo?

Asiento 3131-12
12--X1

Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 23 (cont.)
z Cmo contabilizar este acuerdo?

Asiento 3131-12
12--X2

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37

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 23 (cont.)
z Cmo contabilizar este acuerdo?

Asiento 3131-12
12--X3

Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 23 (cont.)
z Cmo contabilizar este acuerdo?

Asiento 3131-12
12--X4

Martn Kerner

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38

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 23 (cont.)
z Cmo contabilizar este acuerdo?

Asiento 3131-12
12--X5

Martn Kerner

Arrendamientos
Arrendamiento operativo:
Las cuotas que deben pagarse por el uso de un bien
bajo un acuerdo de arrendamiento operativo deben
p
a los p
perodos en q
que se g
generan las
imputarse
correspondientes obligaciones.

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39

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 37
z El 11-1-X1, una entidad celebr, como

arrendatario, un acuerdo de arrendamiento no


cancelable por 5 aos de una edificacin
z No se debe pagar importe por arrendamiento

alguno durante los primeros 4 aos del contrato


z El nico pago por arrendamiento

de 5.000 vence el 3131-12


12--X5
z Cmo contabilizar este acuerdo?
Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 37 (cont.)
z Cmo contabilizar este acuerdo?

Independientemente de la forma de pago, este


acuerdo es un arrendamiento operativo y deber
devengarse a medida que se generan las
obligaciones correspondientes
5.000 pago total / 5 aos = 1.000 en forma anual
Asientos:
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40

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 37 (cont.)
z Cmo contabilizar este acuerdo?

Ao X1 a X4

Ao X5

Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 35
z El 11-1-X1, una entidad celebr, como

arrendatario, un acuerdo no cancelable por 2


aos para el uso continuo de una fotocopiadora
z Como parte del acuerdo, el arrendador acuerda

prestar servicios de mantenimiento al


arrendatario con respecto a la fotocopiadora
z El acuerdo obliga al arrendatario a pagar 100 al

arrendador el ltimo da de cada mes del plazo


del arrendamiento
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41

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 35 (cont.)
z En relacin a las transacciones realizadas entre

el arrendador y terceros, se ha determinado que


el 20% de los pagos mensuales se efecta en
concepto de servicios de mantenimiento (es
decir, el 80 por ciento de los pagos se efecta
en concepto del arrendamiento)
z Cmo contabilizar este acuerdo?

Martn Kerner

Ejemplificacin
Contrato leasing:
z Mquina (valor de contado $ 100.000)
z Leasing (36 cuotas de 4.800

y opcin de compra al finalizar por 4.800)


z Vida til de la mquina 12 aos
z Valor descontado a la

TIR del contrato: $ 112.000

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42

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Asiento al tomar el contrato de leasing:

Martn Kerner

Ejemplificacin
Asientos mensuales durante el contrato:
Por cada p
pago
g de cuota, se devengarn
g
los intereses
correspondientes y se bajar el pasivo (la cuota 1 de
4.800 incluye $ 500 de gastos (seguros y otros), $ 800
de capital y $ 3.000 de intereses):

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43

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Asiento de la opcin de compra
g
p
y se
Se devengarn
los intereses correspondientes
bajar el pasivo (la cuota 37 de 4.800 incluye $ 500 de
gastos (seguros y otros), $ 4.000 de capital y $ 300 de
intereses):

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Venta seguida de
arrendamiento
(Sale and lease back)

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44

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Venta seguida de arrendamiento


Particularidades
z Una venta con arrendamiento posterior es una

transaccin que involucra la venta de un activo y


su posterior arrendamiento al vendedor
z Los pagos por arrendamiento y el precio de venta

son usualmente interdependientes, puesto que


se negocian en conjunto
z El tratamiento contable de una venta con

arrendamiento posterior depende del tipo de


arrendamiento (financiero u operativo)
Martn Kerner

Venta seguida de arrendamiento


Arrendamiento financiero:
z Se presume, sin admitir prueba en contrario, que

la operacin es un prstamo que el arrendador


le realiza al arrendatario, con el activo como
garanta
z Se mantendr el activo en la contabilidad del

arrendatario y no se reconocer ningn resultado


por la operacin de venta
La diferencia entre el precio de venta y el importe total
de las cuotas se tratar como un costo financiero,
imputndolo a los perodos correspondientes
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45

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Cmo contabilizar esta operacin?
p
g p
p
Un p
propietario
agropecuario
posee un inmueble
(campo) con un importe contable de 1.500.000
El agropecuario vende su campo a un Banco mediante
escritura pblica de transferencia de inmueble por
1.000.000 en efectivo, abonado en ese acto
El mismo da, acuerda por contrato un arrendamiento
del campo vendido
vendido, por un plazo de 2 aos
aos, al cabo
del cual tiene la opcin de recomprarlo al Banco a
cambio de un pago
El arrendatario pagar 24 cuotas mensuales de 45.000
y una opcin de compra de 90.000
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Ejemplificacin
Cmo contabilizar esta operacin?

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46

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 58
z El 11-1-X1, una entidad vende una mquina con

un importe en libros de 90.000 a un tercero


independiente por 120.000 (el VR de la mquina)
Como parte del trato, el vendedor celebra un acuerdo
de arrendamiento financiero por 3 aos para
arrendarle la misma mquina al comprador
Conforme al acuerdo de arrendamiento, se deben
pagar 44.066 cada 3131-12 de cada ao del plazo del
arrendamiento (TIR 5% anual)
z Cmo debe contabilizarse esta operacin?
Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 58 (Cont.)
z Cmo debe contabilizarse esta operacin?

Tabla de obligaciones por el arrendamiento financiero:


Ao

Factor

Pago

VA del pago

X1

1,05^1

(44.066)

41.967

X2

1,05^2

(44.066)

39.968

X3

1,05^3

(44.066)

38.065

(132.198)

120.000

Total

El vendedor
vendedor--arrendatario realiza los siguientes
asientos contables en relacin con la transaccin de
venta con arrendamiento financiero posterior:
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47

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 58 (Cont.)
z Asientos

1-1-X1

saldo
0
1
2
3

120.000
81.933
41.966

inters
6.000
4.100
2.100
TIR

p
pago
g
120.000
44.066
44.066
44.066
5%

saldo
120.000
81.933
41.966

Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 58 (Cont.)
z Asientos

31-12
3112--X1: Para reconocer el costo financiero
para el perodo (clculo: 120.000 x 5%)

31-12
3112--X1: Para reconocer el pago
de la obligacin del arrendamiento

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48

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 58 (Cont.)
z Asientos

31-12
3112--X2: Para reconocer el costo financiero
para el perodo (clculo: 81.933 x 5%)

31-12
3112--X2: Para reconocer el pago
de la obligacin del arrendamiento

Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 58 (Cont.)
z Asientos

31-12
3112--X3: Para reconocer el costo financiero
para el perodo (clculo: 41.966 x 5%)

31-12
3112--X3: Para reconocer el pago
de la obligacin del arrendamiento

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49

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Venta seguida de arrendamiento


Arrendamiento operativo:
z Si una venta con arrendamiento operativo

posterior y est claro que la transaccin se ha


establecido a su valor corriente, el arrendatario
vendedor reconocer un resultado
(diferencia entre el importe contable del bien y su VC)

E imputacin
i
t i d
d d
z Esa
depender
de:
Si el precio de venta es superior al VC, el arrendatario
vendedor diferir el exceso y lo amortizar a lo largo
del periodo durante el cual se espere utilizar el activo
Martn Kerner

Venta seguida de arrendamiento


Arrendamiento operativo:
z Esa imputacin depender de:

Si el precio de venta es inferior al VC, el arrendatario


vendedor reconocer cualquier resultado a menos que
la prdida se compense por pagos futuros de
arrendamiento a precios inferiores de los de mercado
En ese caso el arrendatario vendedor diferir y
amortizar
ti estas
t prdidas
did en proporcin
i a llos pagos
por arrendamiento a lo largo del periodo en el que se
espera utilizar el activo

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50

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 59
z El 11-1-X1, una entidad vende un edificio con un

importe en libros de 85.000 a un tercero por


100.000 (el VC del edificio)
z Como parte del trato, el vendedor celebra un

acuerdo de arrendamiento operativo por 3 aos


para arrendarle el mismo edificio al comprador
z Conforme al acuerdo de arrendamiento, se

deben pagar 9.500 cada 3131-12 por los 3 aos


Al 1
1--1-X1 la vida econmica restante del edificio
era de 25 aos, con un valor residual de cero
Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 59 (Cont.)
z Asientos

1-1-X1: Para reconocer la venta

31--12
31
12--X1: Para reconocer el pago del arrendamiento

Martn Kerner

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51

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Venta seguida de arrendamiento


RT 18:
Arrendamiento operativo:
z Cuando el arrendamiento sea operativo, primero

se determinar si la medicin contable del bien a


la fecha de la transaccin es superior a su valor
corriente en cuyo caso se reconocer la
corriente,
desvalorizacin correspondiente.
z Luego se proceder como sigue:

Martn Kerner

Venta seguida de arrendamiento


RT 18:
Arrendamiento operativo:
a) Si el precio del bien es igual o menor a su valor
corriente y el resultado de la venta fue positivo:
resultado

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52

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 60
z Los hechos son los mismos que el ejemplo 59
z Sin embargo, en este ejemplo, el edificio se

vendi en una venta urgente por 95.000


z El vendedorvendedor-arrendatario no recibi

compensacin por la rebaja en el precio de


compra en el pago de alquileres posterior
(es decir, se deben pagar 9.500 al final de
cada ao por el plazo del arrendamiento)
Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 60 (Cont.)
z Asientos

1-1-X1: Para reconocer la venta

31--12
31
12--X1: Para reconocer el pago del arrendamiento

Martn Kerner

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53

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 61
z Los hechos son los mismos que el ejemplo 59
z Sin embargo, en este ejemplo, el edificio se

vendi por 95.000, y para compensar al


vendedor--arrendatario por la rebaja en el precio
vendedor
de compra, se deben realizar pagos por
arrendamiento de 7.664 (es decir, inferiores a los
alquileres del mercado, que ascienden a 9.500)
al final de cada periodo por el plazo del contrato

Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 61 (Cont.)
z Asientos

1-1-X1: Para reconocer la venta

31--12
31
12--X1: Para reconocer el pago del arrendamiento

Martn Kerner

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54

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Venta seguida de arrendamiento


RT 18:
Arrendamiento operativo:
b) Si el precio del bien es menor a su valor corriente, el
resultado de la venta es negativo y los precios de las
cuotas son iguales o superiores a los de mercado: se
reconocer
una prdida
did

Martn Kerner

Venta seguida de arrendamiento


RT 18:
Arrendamiento operativo:
c) Si el precio del bien es menor a su valor corriente, el
resultado de la venta es negativo y los precios de las
cuotas son inferiores a los de mercado:
1) Se determinar la medida en que el menor precio de venta del bien se
compensa con los menores pagos futuros de cuotas de arrendamientos
2) Se reconocer una prdida en la medida que no est compensada por
los ahorros de los futuros pagos de cuotas de arrendamiento
3) La diferencia no reconocida como resultados por aplicacin de 2) se
reconocern como resultados durante el plazo del arrendamiento
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55

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 62
z Los hechos son los mismos que el ejemplo 59
z Sin embargo, en este ejemplo, el edificio se

vendi por 80.000, y, para compensar al


vendedor--arrendatario por la rebaja en el precio
vendedor
de compra, se deben realizar pagos por
arrendamiento de 2.156 (es decir, inferiores a los
alquileres del mercado, que ascienden a 9.500)
al final de cada ao por el plazo del contrato

Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 62 (Cont.)
z Asientos

1-1-X1: Para reconocer la venta

Martn Kerner

martin.kerner@simonetti-net.com.ar

56

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 62 (Cont.)
z Asientos

31--12
31
12--X1: Para reconocer el pago del arrendamiento

31-12
3112--X1: Para reconocer la amortizacin
de la prdida diferida (5.000 / 3 = 1.667)

Martn Kerner

Venta seguida de arrendamiento


RT 18:
Arrendamiento operativo:
d) Si el precio de venta del bien
es mayor a su valor corriente:
1) se reconocer una ganancia por cualquier
diferencia entre el valor corriente y su medicin
contable a la fecha de la transaccin
2) el exceso del precio de venta sobre el valor
corriente del bien ser reconocido como resultado a
lo largo del plazo durante el cual se espera utilizar el
activo arrendado
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57

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 63
z Los hechos son los mismos que el ejemplo 59
z Sin embargo, en este ejemplo, el edificio se

vendi por 130.000, es decir, superior a su VC


que es 100.000
Datos
Importe contable 85.000
Valor corriente

100.000 (la diferencia 15.000 R+)

Precio de venta

130.000 (la diferencia 30.000 se difiere)


Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 63 (Cont.)
z Asientos

1-1-X1: Para reconocer la venta de la mquina

Martn Kerner

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58

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo 63 (Cont.)
z Asientos

31--12
31
12--X1: Para reconocer el pago del arrendamiento

31-12
3112--X1: Para reconocer la amortizacin del ingreso
g
diferido linealmente por el plazo (30.000 / 3 aos)

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Informacin a revelar
RT 18 Seccin 4.7.

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59

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Informacin a revelar
Informacin a presentar:
z Las partes obligadas por acuerdos de

arrendamientos presentarn, en la informacin


complementaria, la siguiente informacin:
Para todos los contratos de arrendamiento
Para los arrendamientos operativos
Para los arrendamientos financieros

Martn Kerner

Informacin a revelar
En relacin con todos los
contratos de arrendamientos:
z Los arrendadores y arrendatarios presentarn:

a) Una descripcin general de las


condiciones de los contratos que sean importantes
Los arrendatarios debern cubrir como mnimo:
1) las bases de determinacin de las cuotas contingentes;
2) las clusulas establecidas en materia de renovacin del
contrato, opciones de compra y aumentos de precios;
3) las restricciones impuestas por los contratos (como
distribucin de dividendos, endeudamiento, nuevos contratos
de arrendamiento, etctera)
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60

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Informacin a revelar
En relacin con todos los
contratos de arrendamientos (cont.):
z Los arrendadores y arrendatarios presentarn:

b) La desagregacin por plazo de vencimiento del total


de las cuotas mnimas y de su valor actual
El arrendador financiero informar, adems,
el total de activos p
por arrendamientos:
1) hasta 1 ao desde la fecha de los estados contables;
2) a ms de 1 ao y hasta 5;
3) a ms de 5 aos

Este punto est dispensado para los EPEQ!


Martn Kerner

Informacin a revelar
En relacin con todos los
contratos de arrendamientos (cont.):
z Los arrendadores y arrendatarios presentarn:

c) El total imputado a resultados en el


perodo en concepto de cuotas contingentes
z Los arrendatarios
arrendatarios, adems
adems, presentarn el

importe de las cuotas mnimas a cobrar por


contratos de subarrendamientos no susceptibles
de cancelacin por los subarrendatarios
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61

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Informacin a revelar
En relacin con los contratos
de arrendamientos financieros:
financieros:
z Los arrendatarios presentarn una conciliacin

entre el total de las cuotas mnimas


comprometidas a la fecha de los estados
contables y su valor actual
Este
punto
dispensado
para
ste pu
to est d
spe sado pa
a los
os EPEQ!
Q

Martn Kerner

Informacin a revelar
En relacin con los contratos
de arrendamientos financieros (cont.):
z Los arrendadores presentarn:

a) Una conciliacin entre el total de activos por


arrendamientos y el valor actual de las cuotas mnimas
(desde el punto de vista del arrendador) a la fecha de
los estados contables (dispensado para EPEQ!)
b) Los ingresos financieros no devengados
c) Los valores residuales no garantizados
d) La previsin para desvalorizacin sobre las cuotas
mnimas a cobrar
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62

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Informacin a revelar
En relacin con los contratos
de arrendamientos operativos:
z Los arrendatarios presentarn los totales

imputados al resultado del perodo en concepto


de cuotas mnimas y cuotas por
subarrendamientos

Martn Kerner

Ejemplificacin
Leasing
Ejemplo de recapitulacin

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63

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Ejemplo Leasing:
z Adquisicin de una pickpick-up
z Precio total financiado sin IVA $ 367.000
z Precio de contado sin IVA $ 222.000
z Canon inicial sin IVA $ 44.500
z Canon mensual: 60 cuotas de $ 5.000
z Precio de la opcin de compra $ 22.500

Martn Kerner

Ejemplificacin
Solucin propuesta:
z 1) Establecer el esquema del prstamo
z 2) Calcular la TIR
z 3) Sobre el saldo de deuda, calcular los

intereses mensuales a la TIR determinada


z 4) Realizar los asientos

El asiento de reconocimiento inicial


El de las cuotas 1 a 60
El de la opcin de compra
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64

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Solucin propuesta:
Momento
0
1
2
3
4
5

57
58
59
60
opcion
TIR

Cuotas
177.500
5.000
5.000
5.000
5.000
5.000

Intereses

3.668
3.641
3.612
3.584
3.555

Amortizac

1.332
1.359
1.388
1.416
1.445

Saldo
177.500
176.168
174.809
173.421
172.005
170.559

5.000
5.000
5.000
5.000
22.500
2%

813
726
638
548
456
145.000

4.187
4.274
4.362
4.452
22.044
177.500

35.133
30.859
26.497
22.044
0
Martn Kerner

Ejemplificacin
Solucin propuesta:
z Asiento al momento inicial

Martn Kerner

martin.kerner@simonetti-net.com.ar

65

Arrendamientos

C.P. Martn Kerner

Ejemplificacin
Solucin propuesta:
z Asiento de cada cuota (de la 1 a la 60)

Martn Kerner

Ejemplificacin
Solucin propuesta:
z Asiento de la opcin de compra

Martn Kerner

martin.kerner@simonetti-net.com.ar

66