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Anlisis financiero

Anlisis punto de equilibrio


En el grfico # ? Se muestra el punto de equilibrio y el momento en que es cumplido.
Como se puede observar, el punto de equilibrio se alcanza en el ao 2 en un 107%, si bien
para el ao 2018 el punto de equilibrio se cumple, se da en el 101%, esto se debe a que para
este ao se empieza a pagar la totalidad del salario (100%) a los gerentes, ya que antes se
pagaba tan solo el 30%.
Grfico

punto

de

equilibrio.

Al realizar un anlisis vertical se obtiene que los gastos de nmina y de administracin y


ventas son los ms representativos, lo cual indica que el activo ms preciado de nuestra
compaa es y sern sus empleados. Dado a que en promedio el gasto de nmina representa
el 46,1%, y teniendo en cuenta, como se dijo anteriormente, que no se usa la capacidad
productiva en un 100% segn el grfico ?, se construye otro escenario, en cual los
servicios prestados por el Director Comercial no sern necesarios, y para generar
credibilidad sern realizados por el gerente, quien es la persona que posee mayor
conocimiento sobre las industrias culturales.
Con este segundo escenario (grfica # ?), se obtiene que en promedio los gastos de nmina
representan el 31,7% del total de gastos, esto hace que si bien no se cumpla el punto de
equilibrio para el primer ao de operaciones, este se supere notablemente despus del
segundo ao. Adicionalmente la inversin inicial ya no ser de 25.000.000 sino de
15.000.000.

Es importante resaltar que si bien financieramente despedir al gerente comercial es


adecuado, puesto que se obtienen mejores cifras econmicas, es importante ver el impacto
que esto tendra para las estrategias de promocin y ventas, es decir para la bsqueda de
nuevos clientes, que en constituyen la variable ms importante para AMEIC S.A.S, y si
bien el gerente pudiese desempear esta labor, tendra que evaluarse adems si se cumplen
los cronogramas de trabajo, que como se mencion son un sistema de control y calidad, y
constituyen la forma de ganar confianza, credibilidad y lealtad en el cliente.
Grfica: Equilibrio segundo escenario

Flujo de Caja
Como se mencion en el apartado anterior, el punto de equilibrio en ambos escenarios se
alcanza en el segundo ao de operaciones, en el primer escenario con 85 servicios de
intermediacin, y en el segundo escenario con 66 servicios.
El colchn de efectivo es de 30 das, y la inversin inicial o capital suscrito y pagado, para
el primer escenario (Director comercial, Director financiero, Gerente) es de 25.000.000, y
para el segundo escenario (Director financiero, Gerente) ser de 15.000.000, este dinero se
dividir entre la cantidad de socios de forma que su aporte sea igual.
No se distribuirn utilidades durante los tres primeros aos, posteriormente se distribuir el
30%.
Se anexa flujo de caja para ambos escenarios.

Necesidades financieras
Se ha preferido el aporte de socios como aporte de capital en lugar de recurrir a prstamos.
Lo anterior para evitar riesgos, a pesar de que esto impida el crecimiento ms acelerado de
la empresa. Sin embargo, en caso de que se necesitaran nuevas fuentes de financiacin, se
puede recurrir a renunciar al salario, medida que se tom gradualmente durante los dos
primeros aos, donde solo se pagaba el 30% del salario, esto deben decidirlo los socios,
pesto que implica obtener ingresos de otras fuentes, s mismo podrn recurrir a inversiones
de otras personas, y en ltima instancia, acudir a la deuda, ya que actualmente la tasa de
inters por medidas del banco central estn en aumento.
Estado de Resultado
En las grficas presentadas se observa que los Gastos de operacin, administracin y ventas
son los ms representativos para los dos escenarios, esto indica que para la empresa su
activo ms importante son sus empleados, se observa una tendencia decreciente en los
gastos de administracin y ventas, puesto que a partir del ao 2018 los servicios del
consultor externo se usarn menos, y un incremento en los Costos de nmina para el
escenario 1, puesto que los socios como ya tienen mayor conocimiento trabajarn ms, y
empezarn a recibir el 100% de su salario.
Anlisis vertical segundo escenario

Anlisis vertical segundo escenario

Es importante notar que para el primer ao se generar prdida debido a que las ventas no
alcanzan a cubrir los costos, sin embargo en el escenario 2 esta es menor, puesto que los
costos de nmina se reducen.
Al comparar los resultados obtenidos para AMEIC S.A.S con el estado de resultados
promedio del sector de consultora de gestin, obtenido en la Cmara de comercio de Cali,
que si bien no es el misma actividad que realizar AMEIC S.A.S, es muy parecida y al
filtrar el nmero de empleados (1, 2, 3 trabajadores), se obtiene que bajo el segundo
escenario se alcanzarn resultados muy parecidos a partir del ao 2020, que la rentabilidad
bajo este es superior al escenario 1, y que se espera crezca dado al incremento significativo
en ventas que se proyecta para el ao 2018 (55%).
Estado de resultados del sector

Se anexa estado de resultado


Balance general