PREPARACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

MOD 1: OBJETIVOS E IMPORTANCIA DE LOS PROYECTOS

ALEX FUENTES I.
INGENIERO CIVIL EN INDUSTRIAS.

afuentesip@gmail.com

CONTENIDO DEL MODULO

Objetivos e importancia de los proyectos.

Las necesidades y los proyectos.

Tipos de proyectos.
El ciclo de vida
Evaluacin privada y evaluacin social.
El proceso de preparacin y evaluacin.

OBJETIVOS E IMPORTANCIA DE LOS PROYECTOS

Qu se entiende por Proyecto?:

OBJETIVOS E IMPORTANCIA DE LOS PROYECTOS

Qu se entiende por necesidad?:

OBJETIVOS E IMPORTANCIA DE LOS PROYECTOS

Un ejemplo de primera aproximacin? Puente de Chacao

OBJETIVOS E IMPORTANCIA DE LOS PROYECTOS

Definicin de Proyecto:

Un proyecto es, ni ms ni menos, la bsqueda de una solucin

inteligente al planteamiento de un problema tendiente a resolver,
entre tantos, una necesidad humana. (Preparacin y Evaluacin de
Proyectos, Nassir Sapag, 5ta Edicin)
Es una respuesta a una idea(necesidad) que busca la solucin a
un problema (satisfacer la necesidad planteada).
Reemplazar tecnologa obsoleta.
Abandono de lnea de produccin no rentable.

Aprovechar una oportunidad de negocios.

OBJETIVOS E IMPORTANCIA DE LOS PROYECTOS

Generacin de Idea de un Proyecto.

IMPORTANCIA DE LOS PROYECTOS

Causas de xito o fracaso de un proyecto:

Cambio tecnolgico importante.

Cambios en polticas.
Cambio Relaciones Internacionales.
Inestabilidad de la naturaleza.
Entorno institucional (Cultura organizacional, del Mercado, Inst. Pblico).
Normativa Legal.

Toda toma de decisiones existe un riesgo con lo cual necesitamos de

varios de los mecanismos operacionales de ayuda para analizar dichos

riesgos.
Mientras mayor riesgo se requiere mayor es la inversin y se obtiene

mayor rentabilidad.

IMPORTANCIA DE LOS PROYECTOS

Tipos de Proyectos.
Proyectos de Obras Sociales.
Proyectos de Investigacin.
Proyectos de Inversin.
Proyectos de Infraestructura.
Proyectos de desarrollo Social.
Proyectos de Desarrollo Sustentable.

TIPOS DE PROYECTOS
Proyectos de Obras Sociales: Son para lograr alguna obra que

beneficie a la comunidad.
1. Pequea Subvencin: Apoyo econmico reducido del grupo de
investigacin a grupos locales de la comunidad (riesgo social).
2. Proyectos apoyados por pequeas subvenciones. Las ayudas
econmicas provienen del equipo de investigacin y el gobierno.
3. Proyectos apoyados exclusivamente por el gobierno. Apoyo
econmico del Estado y apoyo comunitario en ejecucin.

TIPOS DE PROYECTOS
Proyectos de Investigacin: Tiene relaciones con la teora

existente en el tema y a su vez con el mundo emprico, de esta

forma se planea lo que se pretende investigar.
1. Planteamiento o formulacin del problema.
2. Antecedentes.
3. Importancia o justificacin del estudio.
4. Elementos tericos que fundamenten la investigacin.
5. Objetivos (generales y especficos).
6. Metodologa.
7. Esquema o plan de trabajo.
8. Cronograma.
9. Referencias.

TIPOS DE PROYECTOS
Proyectos de Inversin: Estn relacionadas con la empresa y la

parte comercial los hay de varias clases:

1. Inversin Privada: Plan que permite obtener una rentabilidad
econmica a partir de la inversin de un capital.
2. Inversin Pblica: El Estado invierte recursos para lograr el bienestar
social de una comunidad a la vez que un beneficio econmico.
3. Inversin Social: Se invierte en bienes en el desarrollo exclusivamente
social sin esperar una rentabilidad econmica, sino que los beneficios
permanezcan despus de acabado el proyecto.

TIPOS DE PROYECTOS
Proyectos de Infraestructura: Se invierte en obras civiles, se

construye infraestructura que aporte beneficios econmicos o

sociales.
Proyectos Sociales: Su fin es mejorar la calidad de vida de una

comunidad, en cuanto a sus necesidades bsicas de salud,

educacin, empleo y vivienda.
Proyectos de Desarrollo Sustentable: Es un mix entre social y

econmico de una comunidad que incluye ecologa o del medio

ambiente como elemento importante para mejorar la economa y
protegerlo en el Largo Plazo. El objeto es reducir el impacto de
la accin humana en el medio ambiente y busca la participacin
equitativa de la sociedad en estos procesos.

TIPOLOGA DE PROYECTOS
Segn la Finalidad de Estudio

Medir
rentabilidad
de proyecto

Medir
rentabilidad de
recursos
invertidos

Medir la
capacidad de
pago del propio
proyecto

Segn el Objetivo de la Inversin

Nuevo negocio
o empresa

Para evaluar un cambio,

mejora o
modernizacin.
Internalizacin.
Externalizacin.
Reemplazo.
Ampliacin.
Abandono.

Ejemplo en Clases
Rentabilidad del proyectos v/s rentabilidad del inversionista:
Un proyecto que requiere una inversin de $1.000 redita en un ao $1.120,

en moneda de igual valor, a quien lo realice.

Sin embargo, el inversionista no dispone del total de la inversin y debe
necesariamente endeudarse para poder implementar el proyecto.
Si un banco le presta los recursos faltantes, supongamos $800, a una tasa
anual de 8%, cual es la rentabilidad del inversionista? Y la del Proyecto?,
adems, tiene Capacidad de pago?

Ejemplo en Clases
Si se una inversin de $1.000 que redita en un ao $1.120, en moneda de

igual valor, significa que le permite aumentar su riqueza en $120, lo que

corresponde a una rentabilidad del proyecto de 12% anual.
Como un banco le presta $800 a una tasa anual de 8%, a fin de ao deber
devolverle el capital prestado ms el inters cobrado, es decir, $864.
Como el proyecto le genera una ganancia neta de $120 y por endeudarse
debe pagar al banco $64 de inters, ahora al inversionista le quedan slo $56.
Si el proyecto exhiba una rentabilidad de 12%, slo por el efecto del
financiamiento el inversionista obtiene una rentabilidad de un 28%. Esto, por
cuanto al recibir una ganancia de $56 sobre los $200 de su propia inversin (la
diferencia entre el prstamo y el total de la inversin) causa que sus recursos
obtengan un retorno de 28%.
Como la ganancia neta es superior a los intereses adeudado por
financiamiento al banco, el proyecto tiene capacidad de pago.

Ejemplo en Clases

Incremento

Tasa

-1.000

1.120

120

12%

Financiamiento

800

-864

-64

8%

Flujo del inversionista

-200

256

56

28%

Flujo del proyecto

CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS

CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS

CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS

CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS

CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS

CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS

EL PROYECTO COMO PROCESO

Pre-inversin

Idea
Diagnstico que identifica alternativas de solucin a
necesidades insatisfechas.

Anlisis preliminar de antecedentes para determinar la

conveniencia y factibilidad tcnico-econmica del
proyecto.
Fases: Perfil - Pre-factibilidad - Factibilidad

Etapas del Proyecto

Inversin
Una vez resuelta la viabilidad del proyecto, se realiza la
ingeniera, el diseo del proyecto y su posterior
ejecucin.

Operacin
Terminada la ejecucin, el proyecto pasa al estado de
operacin, en el cual comienza a producir bienes o
prestar servicios.

EL PROYECTO COMO PROCESO

Etapas
1.

Idea

Realizacin de un diagnstico que identifica distintas vas de

solucin, para necesidades insatisfechas.
Polticas generales de la empresa o el mercado.
Planes de largo, mediano y corto plazo.
Existencia de otros proyectos en estudio o en ejecucin, que
requieren acciones complementarias.
Desarrollar oportunidades de negocio.
Polticas de accin de la empresa, entre otras.

EL PROYECTO COMO PROCESO

Etapas
2.
Pre-inversin

Perfil

Prefactibilidad

Informacin existente, juicio comn y de la opinin de la experiencia/expertos.

En trminos monetarios slo presenta estimaciones globales de las
inversiones, costos e ingresos, sin entrar en investigaciones de terreno.
Profundiza la investigacin
Utiliza fuentes secundarias
Estimacin de inversiones requeridas, costos de operacin e ingresos que
demandar y generar el proyecto.
Se caracteriza por descartar soluciones con mayores elementos de juicio.

Factibilidad

Utiliza fuentes primarias de informacin

Las variables cualitativas son mnimas comparadas con los estudios anteriores
Veracidad del clculo de las variables financiera y econmicas. (demostradas)

EL PROYECTO COMO PROCESO

Etapas
3.

Inversin.

4.

Una vez que se ha resuelto la ejecucin y se determina la

ingeniera y diseo del proyecto por ejecutar.

Operacin.

Posterior a la realizacin de la inversin del proyecto junto con su

ejecucin, se pasa a la etapa de explotacin de ste en el cual se
comienza a generar bienes y/o prestar los servicios definidos en el
proyecto.

EVALUACIN DE PROYECTOS
El como elegir la mejor alternativa, requiere una cantidad importante de

antecedentes e informacin, la cual, es relevante para disminuir el riesgo, el

anlisis de estos se le conoce como Evaluacin de Proyectos.
Medir objetivamente magnitudes cuantitativas resultantes del estudio del

proyecto, y lo que permiten obtener diferentes coeficientes de evaluacin,

pudiendo existir criterios dismiles de evaluacin para un mismo proyecto.
Lo primordial es poder plantear premisas y supuestos vlidos que hayan sido

sometidos a convalidacin a travs de distintos mecanismos y tcnicas de

comprobacin.
Las premisas y supuestos deben nacer de la realidad misma en la que el

proyecto estar inserto y en el que deber rendir sus beneficios.

EVALUACIN DE PROYECTOS
Pre-inversin

Idea
Diagnstico que identifica alternativas de solucin a
necesidades insatisfechas.

Evaluacin

Anlisis preliminar de antecedentes para determinar la

conveniencia y factibilidad tcnico-econmica del
proyecto.
de Proyectos
Fases: Perfil - Pre-factibilidad - Factibilidad

Pre-inversin
Etapas del Proyecto
Perfil

Inversin

Pre-factibilidad.

Una vez resuelta la viabilidad del proyecto, se realiza la

ingeniera, el diseo del proyecto y su posterior
ejecucin.

Factibilidad

Operacin

Terminada la ejecucin, el proyecto pasa al estado de

operacin, en el cual comienza a producir bienes o
prestar servicios.

EVALUACIN PRIVADA Y SOCIAL DE PROYECTOS

Evaluacin de Proyectos

Evaluacin Privada de Proyectos.

Evaluacin Social de Proyectos.

Maximizar los beneficios de privados.

Maximizar los beneficios pblicos, a la

comunidad.

Factores asociados
a rentabilidad de
mercado.

Precios de
Mercado.

Factores
asociados a
rentabilidad Social.

Precios sombra o
sociales.

No siempre un proyecto que es rentable para un particular, tambin es

rentable para la comunidad, y viceversa.

EL PROCESO DE PREPARACIN Y EVALUACIN DE

PROYECTOS

1. Alcances del Estudio de proyectos.

Es un anlisis previo a la decisin de invertir y provee de informacin
y estudios de viabilidad de la misma.
1.
2.

3.
4.

5.
6.
7.

Viabilidad Comercial.- Sensibilidad del mercado al bien o servicio,

aceptabilidad, consumo y uso
Viabilidad Tcnica.- Posibilidades materiales, fsicas y qumicas
para producir el bien o servicio.
Viabilidad Legal.- Restricciones que puedan impedir el
funcionamiento del proyecto.
Viabilidad Organizacional.- Gestionar y determinar la existencia
de la capacidad administrativa para emprenderlo.
Viabilidad Impacto Ambiental.- Normas ambientales, calidad de
vida, efectos econmicos.
Viabilidad Financiera.- Rentabilidad de inversionista privado.
Viabilidad Econmica.- Evaluar el impacto en la estructura
econmica del pas.

EL PROCESO DE PREPARACIN Y EVALUACIN DE

PROYECTOS

Estudio de Viabilidad Econmica-Financiera

EVALUACIN

FORMULACIN Y PREPARACIN

Obtencin y creacin de
informacin

Estudio
Mercado

Estudio
Tcnico

Estudio
de la
Organizacin

Construccin
Flujo de caja

Rentabilidad
Anlisis cualitativo
Sensibilizacin

Estudio financiero

Estudio de impacto ambiental

EL PROCESO DE PREPARACIN Y EVALUACIN DE

PROYECTOS

2. Estudio Tcnico del Proyecto.

Permite proveer de informacin para cuantificar el monto de

inversin y costos pertinentes y busca:
Definir la funcin de produccin para optimizar recursos
Determinar requerimientos equipos y montos correspondientes
Analizar caractersticas de equipos y maquinarias
Cuantificar mano de obra y remuneracin
Cuantificar costos de mantenimiento y reparacin
Establecer tamao del proyecto

EL PROCESO DE PREPARACIN Y EVALUACIN DE

PROYECTOS

3. Estudio de Mercado.

Analiza demanda, ingresos de operacin, oferta, adems los

costos de diferentes reas que inciden en la oferta y la demanda.

Aspectos a estudiarse son:

El consumidor y las demandas del mercado y del proyecto
La competencia y las ofertas del mercado y del proyecto
Comercializacin del producto o servicio generado por el
proyecto
Proveedores y disponibilidad

EL PROCESO DE PREPARACIN Y EVALUACIN DE

PROYECTOS

4. Estudio Organizacional y Administrativo (legal).

Toma en cuenta factores propios de la actividad administrativa:

Organizacin
Procedimientos Administrativos
Aspectos Legales

EL PROCESO DE PREPARACIN Y EVALUACIN DE

PROYECTOS

5. Estudio Financiero.

Es la ltima etapa de anlisis.

Ordena y sistematiza la informacin de carcter econmico,

cuadros analticos, datos adicionales que incidirn en la
rentabilidad.

La evaluacin se realiza sobre la estimacin del flujo de caja de

los costos y beneficios, de acuerdo a precios, costos y demanda
proyectada.

En general el horizonte de evaluacin depender las

caractersticas de cada proyecto, y de la rentabilidad que se
requiera obtener de el.

EL PROCESO DE PREPARACIN Y EVALUACIN DE

PROYECTOS

Estudio de Impacto Ambiental.

Introduce el cumplimiento de requisitos establecidos en la

Normas ISO 14.000 en la evaluacin.

Hay 3 tipos de anlisis desde el punto de vista privado:

M. Cualitativos: Impactos positivos o negativos en el ambiente
producto de la implementacin del proyecto.
M. Cuantitativas Numricas: Ponderacin en escalas numricas
de aspectos ambientales.
M. Cuantitativas: Costos asociados con la mitigacin y
beneficios de los daos evitados.

EL PROCESO DE PREPARACIN Y EVALUACIN DE

PROYECTOS

Estudio de Impacto Ambiental.

Hay 3 tipos de anlisis desde el punto de vista social:

M. de valoracin contingente: Determina la disposicin a pagar de las
personas por los beneficios que se espera produzca el proyecto. (Ej.
TAG)
M. del costo evitado: El costo asociado a una externalidad debe ser
asumido por el proyecto que la ocasiona, para lo cual incorpora
dentro de los costos el gasto de subsanar el dao causado o, dentro
de los beneficios, el costo que la inversin evitara al resto de la
comunidad.
M. de los precios hednicos: Determina los atributos de un bien que
podran explicar el precio que las personas estn dispuestas a pagar
por l. Es decir, considera que el precio refleja, entre otras cosas, la
calidad del ambiente que se ver afectado por el proyecto. (ej. la
pavimentacin de una calle de tierra, las viviendas de esa calle suben
de precio, a pesar de que probablemente el costo de repavimentar
sea superior al de pavimentar).