FACULTAD DE CIENCIAS JURCAS Y EMPRESARIALES

ESCUELA DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

-

DOCENTE:
DR. AUGUSTO CAHUAPAZA MORALES
INTEGRANTES
APELLIDOS Y NOMBRES:

CDIGO:

ZINDY CALLA RAMOS

2013-38288
GABRIELA ARUA ORDOEZ
2012 YESICA BONIFACIO CONDORI
2013-38325
MARICRUZ CALDERON WIRACOCHA
2013-38257

TACNA -

DEDICATORIA

En primer lugar le damos gracias a

Dios por el camino que nos ha
ayudado a recorrer hasta el momento,
por las oportunidades que nos ha
brindado, y haber aprendido en el
transcurso de estos aos, enseanzas
y valores

que nos sern de mucha

utilidad a lo largo de nuestra existencia

y como profesionales poder servir a los
dems.
A nuestros profesores, por compartir
sus

conocimientos,

orientaciones,

paciencia y su motivacin que han sido

fundamentales para reforzar nuestros
conocimientos y superarnos cada da,
a travs de las sesiones en clases, la
bsqueda de informacin, investigacin
y la prctica, entre otros.
Por ltimo y con gran importancia, agradecemos a nuestros padres que sin
ellos no sera posible terminar este trabajo de investigacin, a quienes estamos
eternamente agradecidos por su apoyo incondicional, amor y proteccin en
cada momento de nuestras vidas.

NDICE
PRESENTACIN........................................................................................................... 5
RESUMEN..................................................................................................................... 6
1.

LOS ESTADOS FINANCIEROS.............................................................................7

1.1.

DEFINICION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS...........................................7

1.2.

OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS............................................8

1.3.

CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS..........................................................9

1.3.1.

el balance general....................................................................................9

1.3.2.

el estado de resultados..........................................................................10

1.3.2.1. objetivos del estado de resultados......................................................10

1.3.3.
1.3.4.

el estado de cambios en el patrimonio................................................11

el estado de flujos de efectivo................................................................11

1.3.4.1. objetivos del estado de flujo de efectivo..............................................12

1.4.

GLOSARIO DE COMPONENTES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS...12

1.4.1.

Composicin de las partidas del Balance General.............................13

1.4.1.1. Activos corrientes..............................................................................13

1.4.1.2. Activos no Corrientes..........................................................................15
1.4.1.3. Pasivos Corrientes..............................................................................19
1.4.1.4. Patrimonio Neto..................................................................................22
1.4.2.

Estado de Ganancias y Prdidas...........................................................24

1.4.2.1. Forma de Preparacin del Estado de Ganancias y Prdidas..............24

1.4.3.

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.............................................28

1.4.3.1. Forma de Preparacin del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto28

1.4.4.

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.............................................29

1.4.4.1. Formas de Presentacin de los Flujos de Efectivo de las Actividades

de Operacin.....................................................................................................29
1.5.

INTERPRETACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS..............................30

1.5.1.

como leer un balance.............................................................................30

1.5.2.

como leer el estado de resultados..........................................................32

1.5.3.

como leer el estado de cambios en el patrimonio...................................34

1.5.4.

como leer un estado de flujos de efectivo..............................................35

1.6.

POSTULADOS CONTABLES FUNDAMENTALES........................................................44

1.7.

ELEMENTOS DE LOS ESTADOS DE FINANCIEROS.................................................46

1.7.1.

Activo:....................................................................................................46

1.7.2.

Pasivo:...................................................................................................47

1.7.3.

Patrimonio :............................................................................................48

1.7.4.

Ingresos:................................................................................................49

1.7.5.

Gastos:...................................................................................................50

1.8.

REQUISITOS DE LA INFORMACION FINANCIERA.....................................50

1.9.

CARACTERISTICAS......................................................................................52

1.7.1

caracteristicas cualitativas fundamentales.............................................52

1.9.1.1. relevancia............................................................................................52
1.9.1.2. representacion fiel...............................................................................53
1.7.2. caracteristicas cualitativas de mejora.........................................................53
1.7.2.1. comparabilidad....................................................................................53
1.7.2.2. verificabilidad......................................................................................54
1.7.2.3. comprensibilidad.................................................................................54
1.7.2.4. oportunidad.........................................................................................54
1.8.

LOS ESTADOS FINANCIEROS Y SUS FORMAS DE PRESENTACION......54

1.8.1.

formas de presentacin del estado de situacion financiera....................55

1.8.2.

formas de presentacion del estado de resultados..................................56

1.8.3.

formas de presentacion del estado de flujos de efectivo........................59

CONCLUSIONES........................................................................................................61
RECOMENDACIONES................................................................................................62
BIBLIOGRAFA............................................................................................................63

PRESENTACIN

En el complejo mundo de los negocios, hoy en da caracterizado por

el proceso de globalizacin en las empresas, la informacin financiera cumple
un rol muy importante al producir datos indispensables para la administracin y
el desarrollo del sistema econmico.
La principal tarea de la contabilidad es producir informacin que servir para la
toma de decisiones. Pero esta informacin tiene que ser confiable, suficiente,
clara y oportuna. En la presente monografa se tocar el anlisis de los estados
financieros posterior a su formulacin.
La expresin "estados financieros" comprende: Balance general o estado de
situacin financiera, estado de ganancias y prdidas o de resultados, estado de
cambios en el patrimonio neto y estado de flujos de efectivo (EFE), notas, otros
estados y material explicativo, que se identifica como parte de los estados
financieros. La mayora de estos informes constituyen el producto final de
la contabilidad y

son

contabilidad generalmente

elaborados

de

acuerdo

aceptados, normas contables

a principios

de

de

normas

informacin financiera.
Las caractersticas fundamentales que debe tener la informacin financiera
son utilidad y confiabilidad. La confiabilidad de los estados financieros refleja la
veracidad de lo que sucede en la empresa, por ello es de vital importancia que
el anlisis que se efecta a los estados financieros sean confiables y que sean
oportunos para poder tomar decisiones correctas en un periodo determinado.

RESUMEN

Los estados

financieros,

tambin

denominados informes financieros

o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para reportar la
situacin econmica y financiera y los cambios que experimenta la misma a
una fecha o periodo determinado. Los estados financieros son las herramientas
ms importantes con que cuentan las organizaciones para evaluar el estado en
que se encuentran.
En la presente monografa se analizara el concepto y objetivos bsicos de los
estados financieros y posteriormente se ver los tipos de estados financieros y
lo que cada uno de ellos representa para una empresa, se desarrollara los
postulados en los que se basan los EE.FF. y de qu elementos est compuesto
cada uno de ellos. De acuerdo a esto se tomar en cuenta con los requisitos
que debe cumplir una buena informacin financiera el cual est contenido
dentro de los EE.FF.
Tambin sern objeto de anlisis las formas de presentacin de los diferentes
EE. FF, que nos permitir comprender las distintas formas en las que pueden
ser presentadas segn los usuarios a los que va dirigido, o la finalidad que sta
busca.

1. LOS ESTADOS FINANCIEROS

1.1.

DEFINICION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Segn el reglamento de la antes llamada CONASEV (artculo 10)

Los estados financieros bsicos son el medio principal para suministrar
informacin de la empresa y se prepara a partir de los saldos de los registros
contables de una empresa a una fecha determinada.
Segn el antiguo (ya remplazado) Plan Contable General Revisado
Son cuadros que presentan en formas sistemtica y

ordenada, diversos

aspectos de la situacin financiera y econmica de una empresa, de acuerdo a

los principios de contabilidad generalmente aceptado.
Segn el C.P.C Carlos H. Buenfil Garca
Los estados financieros son documentos que muestran el resumen del
resultado de las operaciones de una empresa por un periodo y a una fecha
dados. (Buenfil , 1993, pag 283)
Nuestra definicin
Son informes que se preparan a partir de los saldos de los registros contables
y presentar diversos aspectos de la situacin financiera, resultado y flujo de
efectivo de la empresa, de conformidad

con los principios de contabilidad

general.
1.2.

OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

El objetivo de los estados financieros es suministrar informacin acerca de la

situacin financiera, desempeo y cambios en la situacin financiera de una
empresa que sea til a una amplia gama de usuarios con el objeto de tomar
decisiones econmicas. Los estados financieros deben ser comprensibles,
relevantes, fiables y comparables
Los estados financieros son documentos que muestran el resumen del
resultado de las operaciones de una empresa por un periodo y a una fecha
dados.

Dentro de los objetivos de los estados financieros, se enmarcan los de brindar

informaciones adecuadas y oportunas a sus diferentes usuarios, relativas a
todos los acontecimientos producidos por un periodo dado y a una fecha
determinada. Atendiendo a las necesidades de los diferentes usuarios, para
brindar informaciones y proteger los recursos, se justifica adems, porque sirve
como sistema de informacin, logrndose de manera especial los siguientes
objetivos fundamentales:

Lograr satisfacer las necesidades de informacin de aquellas personas

que tengan menos posibilidad de obtener informacin y dependan de los

estados financieros como principal fuente para informarse de las actividades
econmicas de la empresa.

Proporcionar a los inversionistas y acreedores informacin til que les

permita predecir, comparar y evaluar los potenciales relativos a los flujos de

efectivos.

Proporcionar informaciones de utilidad para evaluar la capacidad de la

administracin para utilizar con eficacia los recursos de la empresa que

permiten lograr los objetivos propuestos.

Proporcionar informaciones relativas a las transacciones y dems

eventos que sirva para predecir, comparar y evaluar la capacidad generadora

de utilidades.
1.3.

CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros bsicos o estados contables bsicos los podemos

definir como un registro formal de las actividades financieras de una empresa,
persona o entidad.
En el caso de una empresa, los estados financieros bsicos son toda la
informacin financiera pertinente, presentada de una manera estructurada y en
una forma fcil de entender. Por lo general incluyen cuatro estados financieros
bsicos.

El balance general

El estado de resultados

El estado de cambios en el patrimonio

El estado de flujos de efectivo

1.3.1. EL BALANCE GENERAL

El balance general es el estado financiero de una empresa en un momento
determinado.

Para

poder

reflejar

dicho

estado,

el

balance

muestra

contablemente los activos (lo que organizacin posee), los pasivos (sus
deudas) y la diferencia entre estos (el patrimonio neto).
El balance general, por lo tanto, es una especie de fotografa que retrata la
situacin contable de la empresa en una cierta fecha. Gracias a este
documento, el empresario accede a informacin vital sobre su negocio, como la
disponibilidad de dinero y el estado de sus deudas.
Ms all de que los balances son tiles para los dueos de las empresas, su
elaboracin suele estar a cargo de especialistas en contabilidad. Los
contadores se encargan de analizar los nmeros y volcarlos al balance. Una
vez cerrado el balance, es presentado al empresario o al directivo pertinente,
quien es el tomar las decisiones correspondientes para la gestin de la
empresa.
1.3.2. EL ESTADO DE RESULTADOS
El estado de resultados, tambin conocido como estado de ganancias y
prdidas es un reporte financiero que en base a un periodo determinado
muestra de manera detallada los ingresos obtenidos, los gastos en el momento
en que se producen y como consecuencia, el beneficio o prdida que ha
generado la empresa en dicho periodo de tiempo para analizar esta
informacin y en base a esto, tomar decisiones de negocio.
Este estado financiero te brinda una visin panormica de cul ha sido el
comportamiento de la empresa, si ha generado utilidades o no. En trminos
sencillos es un reporte es muy til para ti como empresario ya que te ayuda a
saber si tu compaa est vendiendo, qu cantidad est vendiendo, cmo se
estn administrando los gastos y al saber esto, podrs saber con certeza si
ests generando utilidades.
1.3.2.1.

OBJETIVOS DEL ESTADO DE RESULTADOS

El estado de prdidas y ganancias tiene objetivos muy puntuales cuando

presenta la situacin financiera de la compaa, el principal es medir el

desempeo operativo de la empresa en un periodo determinado al relacionar

los ingresos generados con los gastos en que se incurre para lograr ese
objetivo.
Esta informacin que se obtiene es de mucha utilidad, sobre todo al analizarlo
en conjunto con otros estados financieros bsicos como el balance general y el
estado de flujo de efectivo, de esta manera al evaluar el estado de resultados
de tu empresa podrs:
1. Realizar una evaluacin precisa de la rentabilidad de tu empresa, su
capacidad de generar utilidades, de igual manera es importante para conocer
de qu manera puedes optimizar tus recursos para maximizar tus utilidades.
2. Medir el desempeo de la empresa es decir, cunto ests invirtiendo por
cada peso que ests ganando.
3. Obtener un mejor conocimiento para determinar la reparticin de los
dividendos ya que stos dependen de las utilidades generadas durante el
periodo.
4. Estimar los flujos de efectivo al poder realizar proyecciones de las ventas de
manera ms precisa al utilizar el estado de resultados como base.
5. Identificar en qu parte del proceso se estn consumiendo ms recursos
econmicos, esto lo puedes saber al analizar los mrgenes en cada rubro. Esto
te dar una perspectiva de la eficiencia de la empresa.
El estado de resultados es de vital importancia para tu empresa ya que se
convierte en un elemento de apoyo a la gestin al brindarte informacin de
valor para la toma de decisiones y la planeacin estratgica.
1.3.3. EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
El estado de cambios en el patrimonio tiene como finalidad mostrar las
variaciones que sufran los diferentes elementos que componen el patrimonio,
en un periodo determinado.
Adems de mostrar esas variaciones, el estado de cambios en el patrimonio
busca explicar y analizar cada una de las variaciones, sus causas y
consecuencias dentro de la estructura financiera de la empresa.

La elaboracin del estado de cambios

en el patrimonio es relativamente

sencilla puesto que son pocos los elementos que lo conforman y todo se
reduce a determinar una simple variacin.
Para elaborar el estado de cambios en la situacin financiera se requiere del
estado de resultados y del balance general. Se requiere de un balance y estado
de resultados con corte en dos fechas de modo que se puede determinar la
variacin. Preferiblemente de dos periodos consecutivos, aunque se puede
trabajar con un mismo periodo [inicio y final del mismo periodo].
1.3.4. EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El estado de flujos de efectivo est incluido en los estados financieros bsicos
que deben preparar las empresas para cumplir con la normativa y reglamentos
institucionales de cada pas. Este provee informacin importante para los
administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de
determinar la salida de recursos en un momento determinado, como tambin
un anlisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades
financieras, operacionales, administrativas y comerciales.
El estado de flujos de efectivo muestra el efectivo generado y utilizado en las
actividades de operacin, inversin y financiacin. Un Estado de Flujos de
Efectivo es de tipo financiero y muestra entradas, salidas y cambio neto en el
efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un perodo
contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final.
1.3.4.1.

OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:

Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta pueda medir
sus

polticas

de

contabilidad

tomar

decisiones

que

ayuden

al

desenvolvimiento de la empresa.
Facilitar informacin financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar
sus polticas de operacin y financiamiento.
Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dar
como resultado la descapitalizacin de la empresa.

Mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos
de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya
utilidad neta positiva y viceversa.
Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin de flujos de
efectivo futuros.
La evaluacin de la manera en que la administracin genera y utiliza el efectivo
La determinacin de la capacidad que tiene una compaa para pagar intereses
y dividendos y para pagar sus deudas cuando stas vencen.
Identificar los
I.4.

GLOSARIO DE COMPONENTES DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS

I.4.1. Composicin de las partidas del Balance General

Ahora vamos a ver la composicin de todas las partidas del balance, tal y
como se deben presentar.
I.4.1.1.
a)

Activos corrientes

Activos Corrientes

Est representado por el efectivo y equivalentes de efectivo, inversiones

financieras, derechos por recuperar, activos realizables, activos biolgicos,
activos no corrientes mantenidos para la venta, gastos contratados por
anticipado y otros activos, que se mantienen para fines de comercializacin
(negociacin), consumo o servicios por recibir, se espera que su realizacin se
producir dentro de los doce meses despus de la fecha del balance general o
en el curso normal del ciclo de operaciones de la empresa.
Aquellos activos cuya realizacin o el ciclo de operaciones exceda de un ao,
deben consignar la correspondiente aclaracin y estimar el monto no realizable
dentro de este perodo y excluirlo del activo corriente.
b)

Efectivo y Equivalentes de Efectivo

Incluye los componentes del efectivo representado por medios de pago (dinero
en efectivo, cheques, tarjetas de crdito y dbito, giros etc.), depsitos en
bancos y en instituciones financieras, as como los equivalentes de efectivo que
corresponden a las inversiones financieras de corto plazo y alta liquidez,

fcilmente convertibles en un importe determinado de efectivo y estar sujeta a

un riesgo insignificante de cambios en su valor, cuya fecha de vencimiento no
exceda a 90 das desde la fecha de adquisicin.
c)

Inversiones Financieras

Incluye los activos financieros a valor razonable con cambios en ganancias y

prdidas, los disponibles para la venta, mantenidos hasta el vencimiento y los
activos por instrumentos financieros derivados.
d)

Cuentas por Cobrar Comerciales

Incluye los documentos y cuentas por cobrar que representan los derechos
exigibles provenientes de la venta de bienes y prestacin de servicios de
operaciones relacionadas con la actividad principal del negocio, debiendo
mostrarse separadamente los importes a cargo de empresas relacionadas y de
aquellos comprometidos en garanta de patrimonios fideicometidos, de ser el
caso.
Para efectos de presentacin, los anticipos a proveedores deben reclasificarse
a las cuentas de existencias por recibir, gastos contratados por anticipado o
unidades por recibir, dependiendo del propsito del anticipo.
e)

Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas

Incluye los derechos de la empresa provenientes de prstamos otorgados por

operaciones distintas a la actividad principal del negocio, a cargo de personal
clave y partes relacionadas o vinculadas, con excepcin de adeudos de
personal distintos al personal clave y de accionistas, en este ltimo caso,
referidos a suscripciones pendientes de pagos.
f)

Otras Cuentas por Cobrar

Incluye los derechos exigibles de la empresa diferentes de aquellos originados

en las transacciones relacionadas con el giro del negocio, tales como:
1 Adeudos de personal distintos al personal clave;
2 Prstamos (cuentas por cobrar) a terceros;
3 Reclamos a terceros;

4 Activos financieros en garanta por contratos financieros;

5 Fondos sujetos a restriccin;
6 Intereses por cobrar;
7 Impuesto general a las ventas por acreditar y los pagos provisionales
efectuados en exceso a la estimacin por impuesto a la renta;
8 Entregas a rendir cuenta; y,
9 Otros adeudos originados por operaciones similares.
Adicionalmente, deber presentar un comentario de la gerencia respecto al
importe de los fondos sujetos a restriccin que tiene la empresa (cuando
exceden el plazo de tres meses), que no estn disponibles para ser usados por
la empresa o por el grupo al que pertenece.
g)

Existencias

Incluye los bienes que posee la empresa destinados a la venta, los que se
hallen en proceso de fabricacin, los que se utilizarn en la fabricacin de
otros, para ser vendidos o para consumo de la propia empresa, o en la
prestacin de servicios.
Adicionalmente, comprenden productos agrcolas, que la empresa haya
cosechado o recolectado de sus activos biolgicos.
h)

Activos Biolgicos

Incluye los activos biolgicos representados por el costo de los animales vivos
o las plantas.
i)

Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta

Incluye activos no corrientes (grupos enajenable) clasificados como mantenidos

para la venta, cuyo valor en libros se recuperar fundamentalmente a travs de
una transaccin de venta, en lugar de por su uso continuado. Para tal efecto, el
activo debe estar disponible, en sus condiciones actuales para su venta
inmediata, sujeto exclusivamente a los trminos usuales y habituales para la
venta de estos activos, y su venta debe ser altamente probable. Se considerar
altamente probable cuando la gerencia est comprometida por un plan para

vender el activo, y haber iniciado de forma activa un programa para encontrar

un comprador y completar el plan.
j)

Gastos Contratados por Anticipado

Incluye los servicios contratados a ser recibidos en el futuro.

k)

Otros Activos

Incluye la parte corriente de los activos no comprendidos en los numerales

anteriores tales como obras de arte y cultura, joyas, entre otros.
I.4.1.2.

Activos no Corrientes

Est representado por inversiones financieras, derechos por recuperar, activos

realizables, activos biolgicos, inversiones inmobiliarias, inmuebles, maquinaria
y equipo, activos intangibles y otros activos, cuya realizacin, comercializacin
(negociacin) o consumo exceda al plazo establecido como corriente.
a)

Inversiones Financieras

Est representado por los activos financieros disponibles para la venta,

mantenidos a vencimiento, las inversiones en asociadas, negocios conjuntos,
subsidiarias, otras inversiones financieras (incluyen las inversiones llevadas al
costo de acuerdo con las NIIF) y activos por instrumentos financieros
derivados; cuya realizacin se estima en un plazo mayor al corriente.
b)

Cuentas por Cobrar Comerciales

Incluye los derechos de la empresa cuya convertibilidad en efectivo se realizar

en un plazo mayor al corriente.
c)

Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas

Incluye los derechos cuyos vencimientos exceden al corriente, correspondiente

a los derechos de la empresa provenientes de prstamos otorgados por
operaciones distintas a la actividad principal del negocio, a cargo de personal
clave y partes relacionadas o vinculadas, con excepcin de adeudos de
personal distintos al personal clave y de socios referidos a suscripciones
pendientes de pago.

d)

Activos por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos

Incluye el impuesto a la renta y participaciones a recuperar en periodos futuros,

originados por las diferencias temporales deducibles; las prdidas tributarias,
compensacin de prdidas obtenidas en periodos anteriores, que todava no
hayan sido objeto de deduccin tributaria; y la compensacin de crditos no
utilizados procedentes de periodos anteriores, que se estima ser recuperada
en perodos posteriores.
e)

Otras Cuentas por Cobrar

Incluye los derechos de la empresa originados por operaciones distintas a las

del giro del negocio, que deben realizarse en un plazo mayor al corriente, tales
como:
1 Adeudos de personal distintos al personal clave;
2 Prstamos (cuentas por cobrar) a terceros;
3 Reclamos a terceros;
4 Depsitos a plazo;
5 Fondos sujetos a restriccin;
6 Activos financieros en garanta por contratos financieros;
7 Intereses por cobrar;
8 Impuesto general a las ventas por acreditar y los pagos provisionales
efectuados en exceso a la estimacin por impuesto a la renta;
9 Entregas a rendir cuenta; y,
10 Otros adeudos originados por operaciones similares.
f)

Existencias

Incluye las existencias que por su naturaleza requieren de un perodo mayor al

corriente para la fabricacin de bienes, para ser vendidos o para consumo de la
propia empresa, o en la prestacin de servicios.

g)

Activos Biolgicos

Incluye a los activos biolgicos cuyo ciclo productivo requiere de un perodo

mayor al corriente.
h)

Inversiones Inmobiliarias

Incluye las propiedades cuya tenencia es mantenida con el objeto de obtener

rentas, aumentar el valor del capital o ambas. Su reconocimiento inicial aplica
el mismo tratamiento que el de inmuebles, maquinaria y equipo.
Un inmueble mantenido por arrendamiento operativo, el derecho de propiedad
podr ser reconocido como inversiones inmobiliarias, siempre y cuando se
cumplan las siguientes condiciones:
1 Cumpla con la definicin de inversin inmobiliaria;
2 Se contabilice el citado arrendamiento como si fuera arrendamiento financiero
(reconociendo en el balance un activo representativo del derecho de uso); y,
3 Se utilice como mtodo de valoracin el modelo de valor razonable de la NIC
40.
i)

Inmuebles, Maquinaria y Equipo

Incluye los inmuebles, maquinaria y equipo adquiridos, construidos, en proceso

de construccin, con la intencin de emplearlos para la produccin o suministro
de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o para usarlos en la
administracin y se esperan usar durante ms de un ejercicio anual, no
estando destinados para la venta en el curso normal de los negocios.
Estos activos se darn de baja por su venta o disposicin por otra va; o
cuando no se espere obtener beneficios econmicos futuros por su uso, venta
u otra disposicin.
Asimismo, puede incluir los activos por exploracin y evaluacin de recursos
minerales, hasta el momento en que la factibilidad tcnica y viabilidad
comercial de la extraccin de tales recursos sean demostrables.

j)

Activos Intangibles

Incluye los activos identificables que carecen de naturaleza material y se

encuentran bajo control de la empresa para ser usados para la produccin o
suministro de bienes o servicios, se arriendan a terceros o se aplican para fines
administrativos; as como las concesiones de exploracin y explotacin, las
cuales implican derechos de larga duracin.
Asimismo, puede incluir los activos por exploracin y evaluacin de recursos
minerales, hasta el momento en que la factibilidad tcnica y viabilidad
comercial de la extraccin de tales recursos sean demostrables.
k)

Crdito Mercantil

Representa el exceso del costo de adquisicin sobre la participacin de la

adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la empresa adquirida.
l)

Otros Activos

Incluye la parte no corriente de los activos no comprendidos en los numerales

anteriores.
I.4.1.3.

Pasivos Corrientes

Est representado por todas las partidas que representan obligaciones de la

empresa cuyo pago o negociacin se espera liquidar dentro de los doce meses
posteriores a la fecha del balance general, as como las obligaciones en que la
empresa no tenga el derecho incondicional para aplazar la cancelacin del
pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha del balance
general.
a)

Sobregiros Bancarios

Incluye el importe de los saldos acreedores en las cuentas corrientes, crditos

recibidos de los bancos como facilidades crediticias recibidas o extendido ms
all de las posibilidades de pago usuales del deudor, cuya cancelacin debera
efectuarse con las cobranzas previstas y/o depsitos que realice la empresa en
un plazo pactado.

b)

Obligaciones Financieras

Incluye las obligaciones ante acreedores del sistema financiero, prstamos

bancarios, pagars, emisin de deuda y la parte corriente de las obligaciones
de largo plazo, as como los pasivos originados por instrumentos financieros
derivados.
c)

Cuentas por Pagar Comerciales

Incluye los documentos y cuentas por pagar contradas en la adquisicin de

bienes y recepcin de servicios proveniente de operaciones relacionadas con la
actividad principal del negocio, debiendo mostrarse separadamente los
importes a favor de terceros y partes relacionadas. Asimismo, se excluyen los
anticipos recibidos de clientes que deben presentarse en Otras Cuentas por
Pagar.
d)

Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas

Incluye las obligaciones de la empresa provenientes de operaciones distintas a

la actividad principal del negocio a favor de personal clave y partes
relacionadas o vinculadas.
e)

Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes

Incluye el saldo pendiente por pagar de impuesto a la renta a favor del fisco
(Estado) y participaciones de los trabajadores.
f)

Otras Cuentas por Pagar

Incluye cuentas por pagar proveniente de: tributos, remuneraciones, beneficios

sociales, anticipos de clientes, garantas recibidas, participaciones, dividendos,
intereses y otras cuentas por pagar diversas.
Los tributos estn referidos a los saldos de obligaciones tributarias del perodo
actual y anterior.
Las remuneraciones y beneficios sociales incluyen la obligacin con los
trabajadores por concepto de compensacin por tiempo de servicios y en su
caso, las obligaciones por jubilacin establecidos por ley.
Las participaciones y dividendos por pagar, representan el importe de las
utilidades que hayan sido acordados su distribucin o reconocidos en favor de

los entes que tengan derecho a ellos, conforme a la ley o a los estatutos y que
se encuentren pendientes de pagar.
g)

Provisiones

Incluye aquellos pasivos para los que existe incertidumbre acerca de su fecha
de vencimiento o el importe de los desembolsos futuros necesarios para su
cancelacin. Los cules sern determinados por el juicio de la gerencia de la
empresa, complementado por la experiencia que se tenga en operaciones
similares y en algunos casos por informes de expertos, que permitan estimar el
desenlace en el plazo corriente y su efecto financiero.
h)

Pasivos Mantenidos para la Venta

Incluye los pasivos de un grupo enajenable clasificado como mantenidos para

la venta.
i)

Pasivos no Corrientes

Est representado por todas aquellas obligaciones cuyos vencimientos

exceden al plazo establecido como corriente.
Un pasivo a largo plazo que deba liquidarse dentro de los doce meses
siguientes a la fecha del balance ser clasificado como corriente aun si su
plazo original fuera por un periodo superior a doce meses y exista un acuerdo
de refinanciacin a largo plazo que se haya concluido despus del cierre del
perodo y antes de la emisin de los estados financieros. Sin embargo, el
pasivo se clasificar como no corriente si el acreedor hubiese acordado, en la
fecha del balance general, conceder un perodo de gracia, durante el cual no
pueda exigir el reembolso inmediato, que finalice al menos doce meses
despus de la fecha del balance general.
j)

Obligaciones Financieras

Incluye la parte no corriente de las obligaciones financieras descritas

anteriormente.
k)

Cuentas por Pagar Comerciales

Incluye la parte no corriente de los documentos y cuentas por pagar contradas

en la adquisicin de bienes y recepcin de servicios proveniente de
operaciones relacionadas con la actividad principal del negocio, debiendo

mostrarse separadamente los importes a favor de terceros de los

correspondientes a partes relacionadas. Asimismo, se excluyen los anticipos
recibidos de clientes que deben presentarse en Otras Cuentas por Pagar.
l)

Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas

Incluye las obligaciones de la empresa provenientes de operaciones distintas a

la actividad principal del negocio a favor de personal clave y partes
relacionadas o vinculadas.
m)

Pasivos por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos

Incluye el impuesto a la renta y participaciones por pagar en periodos futuros,

relacionadas con las diferencias temporales imponibles (gravables), que sern
pagadas en perodos posteriores.
n)

Otras Cuentas por Pagar

Corresponde a la parte no corriente de las Otras Cuentas por Pagar.

o)

Provisiones

Incluye las provisiones que permitan estimar el desenlace financiero en un

plazo mayor al corriente.
p)

Ingresos Diferidos

Incluye las rentas o utilidades cuya realizacin ocurrir en perodos posteriores,

como aquellas percibidas por ventas futuras, las subvenciones
gubernamentales, de ser el caso.
I.4.1.4.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto es el valor residual de los activos de la empresa, despus de

deducir todos sus pasivos.
a)

Patrimonio Neto Atribuible a la Matriz

Incluye la participacin de la matriz en los activos netos de la(s) subsidiaria(s)

presentados en los estados financieros consolidados.
b)

Intereses Minoritarios

Incluye la participacin de los accionistas ajenos a la matriz en los activos

netos de la(s) subsidiaria(s) presentados en los estados financieros
consolidados.

c)

Capital

Incluye los aportes efectuados por los socios a la empresa, en dinero o en

especie, con el objeto de proveer recursos para la actividad empresarial. Los
aportes no dinerarios se deben contabilizar segn las NIIF y ser aprobados por
el rgano competente.
El capital debe registrarse en la fecha que se perfeccione el compromiso de
efectuar el aporte, se otorgue la escritura pblica de constitucin o de
modificacin de estatuto, en las cuentas apropiadas, por el importe
comprometido y pagado, segn el caso.
El capital se debe presentar en los estados financieros neto de la parte suscrita
pendiente de pago y de las acciones recompradas por la propia empresa en
forma directa o indirecta, a travs de otros miembros del grupo consolidado,
registradas a valor nominal. Cualquier diferencia con el valor nominal de las
acciones deber reflejarse en capital adicional en el patrimonio.
d)

Acciones de Inversin

Incluye las acciones correspondientes a las anteriormente denominadas

acciones de trabajo. En el caso de recompra de acciones de inversin ser
para amortizarlas o redimirlas, las cuales sern registradas a valor nominal.
Cualquier diferencia con el valor nominal de las acciones deber reflejarse en
otras reservas en el patrimonio.
e)

Capital Adicional

Incluye las primas y descuentos de colocacin; los certificados de suscripcin

de acciones y las opciones de compra de acciones; y otros conceptos
similares. As como, los costos de transaccin, emisin y adquisicin de los
instrumentos de patrimonio de la empresa, neto de cualquier efecto o beneficio
tributario.
f)

Resultados no Realizados

Los Resultados no realizados incluyen los importes surgidos del

reconocimiento de la valorizacin de los inmuebles, maquinaria y equipo,
activos intangibles, as como de instrumentos financieros.

g)

Excedente de Revaluacin

Incluye el mayor valor asignado a los inmuebles, maquinaria y equipo y activos

intangibles por efecto de las valorizaciones posteriores (neto del impuesto a la
renta y participaciones diferidos).
h)

Valorizacin de Instrumentos Financieros

Incluye las ganancias o prdidas netas que se hubiesen generado por la

variacin del valor razonable de un activo financiero disponible para la venta,
las ganancias o prdidas generadas por el instrumento financiero de cobertura
de flujo de efectivo o de cobertura de una inversin neta en un negocio en el
extranjero, que se hayan determinado de cobertura eficaz, y otros que sealen
las NIIF.
i)

Reservas Legales

Incluye los importes acumulados que se generen por detracciones de

utilidades, derivadas del cumplimiento de disposiciones legales y que se
destinan a fines especficos.
j)

Otras Reservas

Incluye los importes acumulados que se generen por detracciones de

utilidades, derivadas del cumplimiento de disposiciones estatutarias,
contractuales o por acuerdo de los socios o de los rganos sociales
competentes y que se destinan a fines especficos.
k)

Resultados Acumulados

Incluye las utilidades no distribuidas y, en su caso, las prdidas acumuladas de

uno o ms perodos.
l)

Diferencias de Conversin

Incluye las diferencias de cambio que se produzcan como resultado de la

conversin de los resultados y la situacin financiera de la empresa en moneda
funcional a la moneda de presentacin elegida. Asimismo, las diferencias de
cambio surgidas al convertir los estados financieros de un negocio en el
extranjero, para su inclusin en los estados financieros de la empresa que
informa.

I.4.2. Estado de Ganancias y Prdidas

I.4.2.1.
i.

Forma de Preparacin del Estado de Ganancias y Prdidas

Ventas Netas (Ingresos Operacionales)

Incluye los ingresos por venta de bienes o prestacin de servicios derivados de

la actividad principal del negocio, deducidos los descuentos no financieros,
rebajas y bonificaciones concedidas.
a.

Otros Ingresos Operacionales

Incluye aquellos ingresos significativos que no provienen de la actividad

principal de la empresa, pero que estn relacionados directamente con ella y
que constituyen actividades conexas.
En el caso de empresas dedicadas a la actividad agrcola, se reconocer el
total de las ganancias del perodo surgidas de la medicin inicial y posterior de
los activos biolgicos y productos agrcolas, al valor razonable menos los
costos estimados en el punto de venta.
ii.

Costo de Ventas (Operacionales)

El costo de ventas es reconocido como gasto durante el perodo. Representa

erogaciones y cargos asociados directamente con la adquisicin o la
produccin de los bienes vendidos o la prestacin de servicios, tales como el
costo de la materia prima, mano de obra, los gastos de fabricacin que se
hubieren incurrido para producir los bienes vendidos o los costos incurridos
para proporcionar los servicios que generen los ingresos.
a. Otros Costos Operacionales
Incluye aquellos costos reconocidos como gastos durante el perodo y estn
constituidos por los desembolsos incurridos para la realizacin de actividades
conexas a la actividad principal de la empresa.
En el caso de aquellas empresas dedicadas a la actividad agrcola, se
reconocer el total de las prdidas del perodo surgidas de la medicin inicial y
posterior de los activos biolgicos y productos agrcolas, al valor razonable
menos los costos estimados en el punto de venta.

iii.

Gastos de Ventas

Incluye los gastos directamente relacionados con las operaciones de

distribucin, comercializacin o venta.
a. Gastos de Administracin
Incluye los gastos directamente relacionados con la gestin administrativa de la
empresa.
b. Ganancias (Prdidas) por Venta de Activos
Incluye la enajenacin o disposicin por otra va de activos no corrientes, como:
inmuebles, maquinaria y equipo; activos intangibles y otros activos, que no
corresponden a operaciones discontinuadas.
c. Otros Ingresos
Incluye los ingresos distintos de los relacionados con la actividad principal del
negocio de la empresa, referido a ingresos distintos a los anteriormente
mencionados, como subvenciones gubernamentales.
d. Otros Gastos
Incluye los gastos distintos de los relacionados con el giro del negocio de la
empresa, referidos a los gastos distintos de ventas, administracin y
financieros.
iv.

Ingresos Financieros

Incluye los ingresos obtenidos por la empresa provenientes de los rendimientos

o retornos (intereses y dividendos), diferencias de cambio neto, ganancias por
variaciones en los valores razonables o por las transacciones de venta de las
inversiones en instrumentos financieros e inversiones inmobiliarias.
v.

Gastos Financieros

Incluye los gastos incurridos por la empresa como costos en la obtencin de

capital (intereses y otros costos relacionados), diferencias de cambio neto, las
prdidas por variaciones en los valores razonables o por las transacciones de
venta de las inversiones en instrumentos financieros e inversiones
inmobiliarias.

a. Participacin en el Resultado de Partes Relacionadas por el

Mtodo de Participacin
Incluye la participacin en los resultados de las empresas dependientes o
subsidiarias, asociadas y en negocios conjuntos.
b. Ganancias (Prdidas) por Instrumentos Financieros Derivados
Incluye el efecto de los cambios en los valores razonables de los instrumentos
financieros derivados contratados por la empresa y que no son de cobertura.
La ganancia (prdida) originado por los instrumentos de cobertura que, de
acuerdo con las normas contables, deben afectar a resultados, se presentar
en la partida de gastos o ingresos respectiva, que genera la partida cubierta,
informando de ello detalladamente en las notas correspondientes.
Asimismo, la parte ineficaz de la cobertura de flujos de efectivo y las ganancias
o prdidas acumuladas (reconocidas previamente en el patrimonio neto como
resultados no realizados) de la cobertura eficaz de flujos de efectivo cuando: la
operacin cubierta prevista se realice afectando al resultado del perodo o si
deja de esperarse que la transaccin prevista ocurra.
Igualmente incluye, la ganancia o prdida de la parte ineficaz de la cobertura
de una inversin neta en un negocio en el extranjero, as como de aquella que
se genere por la cobertura eficaz al momento de venderse o disponerse por
otra va del negocio en el extranjero que previamente fue reconocido en el
patrimonio. En el caso de que se venda o disponga por otra va una inversin
neta en un negocio en el extranjero, la parte de la cobertura eficaz que figuraba
en patrimonio se debe presentar neta de los ingresos por venta
correspondiente.
Adicionalmente, se debe tener en cuenta lo establecido en el numeral 5.104.02
del MANUAL.
vi.

Participacin de los Trabajadores

Incluye las participaciones de los trabajadores corrientes y diferidas que la

empresa debe detraer de sus utilidades generadas en el ejercicio de acuerdo
con las NIIF.

vii.

Impuesto a la Renta

Incluye el impuesto a la renta corriente y diferido que corresponde a las

utilidades (prdidas) generadas en el perodo de acuerdo con las NIIF, excepto
el correspondiente a operaciones discontinuadas e impuestos.
viii.

Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones Discontinuadas

Incluye el resultado despus de impuestos de las operaciones discontinuadas,

as como la ganancia o prdida despus de impuestos provenientes de la
medicin a valor razonable menos los costos de venta o por la venta o
disposicin por otra va, de los activos y pasivos que conforman la operacin
discontinuada.
ix.

Utilidad (Prdida) Neta Atribuibles a la Matriz e Intereses

Minoritarios

Representa la distribucin del resultado neto del perodo entre la matriz y los
intereses minoritarios en el estado financiero consolidado.
x.

Utilidad (Prdida) Bsica y Diluida por Accin

Las empresas cuyas acciones comunes y/o de inversin o acciones potenciales

se negocien en bolsa y aquellas que se hallen en proceso de emitir acciones,
deben mostrar despus de la utilidad (prdida) neta del perodo y por cada
perodo informado, la utilidad (prdida) bsica por accin y utilidad (prdida)
diluida por accin por cada clase de accin que posea un derecho diferente en
la participacin de utilidades de la empresa.
La informacin requerida de presentar an en el caso de que los importes
resultasen negativos, es decir, se tratasen de prdidas por accin.
En el caso de que se presenten estados financieros individuales de la matriz
junto con los consolidados, esta informacin se presentar slo en los estados
financieros consolidados.
I.4.3. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
I.4.3.1.

Forma de Preparacin del Estado de Cambios en el

Patrimonio Neto

Se debe mostrar separadamente lo siguiente:

1. Saldos de las partidas patrimoniales al inicio del perodo;

2. Ganancia (prdida) reconocida directamente en el patrimonio, procedentes
de:
a) Medicin a valor razonable de inmuebles, maquinaria y equipo y activos
financieros disponibles para la venta.
b) Operaciones de cobertura de flujo de efectivo y de cobertura de una
inversin neta en un negocio en el extranjero.
c) Diferencias de cambio relacionadas con:

i)

ingresos

(gastos)

reconocidos directamente en patrimonio, ii) partidas monetarias

mantenidas con negocios en el extranjero, y, iii) la conversin del
negocio en el extranjero.
3. Transferencias netas de resultados no realizados y otras transferencias;
4. Utilidad (prdida) neta del ejercicio;
5. Efecto acumulado de cambios en polticas contables y correccin de errores;
6. Distribuciones o asignaciones efectuadas en el perodo de utilidades a
reservas;
7. Dividendos declarados y participaciones acordadas durante el perodo
(dividendos en efectivo o en acciones y otras participaciones);
8. Nuevos aportes de accionistas;
9. Reduccin de capital o redencin de acciones de inversin;
10. Acciones en tesorera;
11. Capitalizacin de partidas patrimoniales;
12. Incrementos o disminuciones por fusiones o escisiones;
13. Conversin a moneda de presentacin;
14. Variacin de Intereses minoritarios;
15. Otros incrementos o disminuciones de las partidas patrimoniales; y,
16. Saldos de las partidas patrimoniales al final del perodo.

I.4.4. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

I.4.4.1.

Formas de Presentacin de los Flujos de Efectivo de las

Actividades de Operacin

La empresa deber presentar los flujos de efectivo de las actividades de

operacin por uno de los mtodos siguientes:
a) El mtodo directo, el cual muestra las principales clases de entradas y
salidas brutas de efectivo.
b) El mtodo indirecto, el cual muestra la utilidad (prdida) neta ajustada
por los efectos de las transacciones que no representan flujos de
efectivo, cualquier diferimiento o devengo de entradas y salidas de
efectivo producido por actividades de operacin y por ingresos o gastos
que afectaron los resultados del perodo asociados con los flujos de
efectivo por inversin o por financiamiento
Es recomendable que las empresas inscritas en Registro Pblico del Mercado
de Valores, presenten el Estado de Flujos de Efectivo por el mtodo directo, a
fin de proporcionar a los inversionistas informacin til para predecir los flujos
futuros de efectivo y equivalentes de efectivo.
II.

Flujos de Efectivo de las Actividades de Inversin y Financiacin

La empresa debe presentar separadamente las principales clases de entradas

y salidas brutas de efectivo derivadas por sus actividades de inversin y
financiacin, salvo que los flujos que se describen a continuacin sean
informados sobre una base neta:
a) Entradas y salidas de efectivo por cuenta de clientes, cuando estos
flujos de efectivo representan las actividades de clientes y no las de la
empresa;
b) Entradas y salidas de efectivo producidas por partidas en las cuales la
rotacin es rpida, los importes son grandes y los vencimientos son de
corto plazo.
1.5.

INTERPRETACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Es importante la interpretacin de los estados financieros de las empresas

porque las decisiones y operaciones que realizan sean de crdito, inversin,
captacin, comercio exterior, cambios, etc., estn en funcin directa con el
tamao o volumen de bienes, derechos, obligaciones, ingresos y egresos que
manejan, por lo que la lectura o interpretacin de estados financieros es
fundamental.
1.5.1. COMO LEER UN BALANCE
Comience con el balance para darse una idea de la posicin financiera de su
empresa los activos que posee y la forma como se financian partiendo de la
fecha del estado financiero.
Mire primero los grandes totales y los subtotales, los cuales reflejan el tamao
de la empresa, los activos ms importantes y la forma como esos activos se
financian con los pasivos y el patrimonio.
Como en la mayora de los informes financieros se presentan datos
corporativos para varios periodos. Observe los cambios que se reflejan en los
distintos balances durante el periodo del informe.
Por ejemplo, si ha habido un cambio en el total de los activos averige si esa
tendencia se ha debido a un aumento importante en los activos corrientes, los
activos fijos u otros activos.
Despus compare esas tendencias con los cambios en el total de los pasivos y
el patrimonio; por ltimo, compare el nivel de los pasivos y el patrimonio y por
ltimo, compare el nivel de los pasivos corrientes con la deuda a largo plazo.
Ahora trate de identificar las tendencias y las relaciones lgicas entre las
cuentas con base en su conocimiento de la compaa.
Por ejemplo, si sabe que las ventas han aumentado, lo ms probable es que
vea un aumento proporcional en las cuentas por cobrar, el inventario y los
activos fijos, el cual es el reflejo de ese crecimiento.
Los pasivos corrientes deben cambiar de manera similar a los activos
corrientes a los cuales financian, mientras que las deudas a largo plazo suelen
compararse de igual manera que los activos fijos.

Cualquier discrepancia, como la disminucin del inventario acompaada de un

aumento en las cuentas por pagar, amerita una investigacin ms detallada.
Cuando revise los activos, no olvide que estos se contabilizan segn su costo
histrico (algunas empresas le adicionan los ajustes por inflacin).
Su valor comercial, correspondiente a lo que valen en la actualidad puede ser
muy distinto, en particular en el caso de los bienes races que la empresa
posee desde hace mucho tiempo.
Una vez analizado el balance para determinar si las operaciones de la
compaa concuerdan, revise las mismas cuentas, pero desde el punto de vista
de la liquidez. Al hacerlo tenga presentes las pautas siguientes:

Hay consumo de flujo de fondos cuando aumentan las cuentas de los

activos, mientras que hay generacin cuando se reducen.

Hay generacin de flujo de fondos cuando aumentan las cuentas de los
pasivos y el patrimonio, mientras que hay consumo cuando se reducen.

Ahora, determine si los cambios en los activos han creado o consumido

efectivo. Haga lo mismo con los pasivos y el patrimonio.
Despus tome nota de los cambios en el balance de la cuenta de efectivo
durante los perodos cubiertos. Este anlisis le dar por lo menos una base
acerca del estado de liquidez de la empresa.
En este momento debe tener una idea general sobre lo siguiente:

El tamao de la compaa.
Los cambios ms recientes en los activos.
La forma como los pasivos y el patrimonio financian los activos.
Los cambios importantes que hayan ocurrido recientemente con
respecto a las deudas y el patrimonio.
1.5.2. COMO LEER EL ESTADO DE RESULTADOS

Pasemos al estado de resultados o llamado por otros el "prdidas y ganancias"

y con l estudiemos los resultados o desempeo de las operaciones de un
perodo.

Este estado muestra los ingresos operacionales (los generan la prestacin de

servicios, ventas de productos, segn sea su objeto social principal) y los no
operacionales (venta de desperdicios, ingresos financieros y otros
extraordinarios), as como los costos de los servicios o ventas y los gastos de
administracin y de ventas (denominados egresos operacionales), como
complementariamente los gastos no operacionales, que resultan de
arrendamientos, intereses, comisiones, gastos bancarios, prdidas sbitas, etc.
Para su interpretacin y anlisis comience con el panorama general de los
ingresos por concepto de prestacin de servicios o ventas, observando las
tendencias ocurridas durante los perodos cubiertos.
Despus mire los totales ms importantes - utilidad bruta, utilidad operativa,
otros ingresos y egresos no operacionales y la utilidad o prdida neta final.
Con este conocimiento bsico de las tendencias de la compaa en lo que se
refiere a las ventas, los gastos principales y el efecto resultante sobre las
utilidades para los perodos contemplados, pase a analizar el informe con ms
detalle.
Estudie una lnea de productos o un segmento de ventas, junto con la
informacin de costos correspondiente.
Si cuenta con datos detallados del costo de las ventas, concntrese en las
cuentas principales - materiales, mano de obra y gastos generales. Tenga
presente que el costo de los bienes no vendidos aparece como el inventario en
el balance.
Siga estudiando el estado de resultados y compare las distintas cuentas de
gastos de operacin con el desempeo reciente de la empresa en materia de
ventas y utilidades, tomando nota de cualquier discrepancia que amerite un
examen de fondo.
Recuerde que los ingresos se reconocen en el momento en que ocurre la venta
o la prestacin del servicio, independientemente de la fecha en la cual se
recibe el dinero del cliente, mientras que los gastos se reconocen en el

momento en que se producen, independientemente de la fecha en la cual se

efecta el pago.
Esta es la base contable por causacin o acumulada, la cual se ajusta a los
principios contables aceptados pero no refleja claramente el flujo de caja.
Para revisar el estado de prdidas y ganancias desde la perspectiva del flujo de
fondos, smele la depreciacin, las previsiones de incobrabilidad de la cartera,
los ajustes por inflacin y las amortizaciones a la utilidad o prdida neta. As
obtendr una versin aproximada del "ingreso efectivo", ya que esas partidas
no generaron salida de fondos o efectivo, pero si afectaron la utilidad o prdida.
Este anlisis breve del estado de resultados debe darle una idea general sobre
lo siguiente:

El volumen y la tendencia de las ventas

Los totales y las tendencias de los gastos principales.
El ingreso neto o la prdida resultante.
El ingreso efectivo generado por la actividad de la empresa.
1.5.3. COMO LEER EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO

Este estado incluye las variaciones de las cuentas del patrimonio, que son:

El Capital Social en aportes o en acciones

Las Reservas que se van sacando de las utilidades de los aos

anteriores con el propsito de utilizarla cuando haya prdidas.

La Revalorizacin del Patrimonio (corresponde al valor adicional que se

computa al capital como compensacin a la inflacin de un pas).

Las donaciones recibidas en efectivo o en especie (solo es patrimonio

cuando es una empresa comercial o que no tenga dedicacin especial)

Las utilidades o excedentes de aos anteriores no repartidos a sus

dueos.
La utilidad o prdida del ejercicio
Las valorizaciones que se aplican a las inversiones (por valor de
mercado o valores intrnsecos) y a los activos fijos (por avalos
tcnicos).

Si el estado de resultados refleja el desempeo de la empresa durante el

perodo y el balance refleja el cuadro general de la compaa al cierre de dicho
perodo, no debera ese cuadro reflejar el desempeo? Claro que s; la
utilidad o (prdida) final se suma (o resta) a la cuenta del patrimonio
denominada utilidades retenidas para mostrar que las utilidades ganadas
durante el perodo se reinvierten en la compaa.
Las utilidades pagadas a los propietarios en forma de dividendos se reflejan en
una cifra menor de utilidades retenidas o no distribuidas. Aunque esta cuenta
refleja las ganancias reinvertidas, no representa efectivo.
Es posible que una empresa cuyas ventas y utilidades van en aumento pueda
tener problemas financieros y llegue incluso a la quiebra? Muchas empresas en
esas circunstancias han fracasado o se han visto seriamente amenazadas por
desconocimiento de la mecnica del flujo de fondos.
1.5.4. COMO LEER UN ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El estado de flujo de fondos o de efectivo revela no slo el aumento o la
disminucin del efectivo durante el perodo, sino tambin aquellas cuentas,
por categora, a las cuales se debieron los cambios, clasificadas por
las actividades operativas, de inversin y financieras.
Para su comprensin inicie por la parte final donde aparece el aumento o
disminucin del Efectivo, su saldo inicial y final de todo el efectivo (efectivo son
los saldos de caja, bancos, cuentas de ahorros y las inversiones que no tengan
vencimiento para su cobro superior a 90 das).
Ahora mire independiente los resultados de aumento o disminucin del efectivo
de las actividades operativa, de inversin y financiera y concluya cules fue la
incidencia de cada uno de ellas en el final del aumento o disminucin.
La actividad operativa muestra la gestin de la administracin en la generacin
de efectivo por el ciclo de operacin (compras, produccin, despachos, ventas
y cobranzas), es decir si los resultados son positivos o supervit, se puede
considerar que es una empresa en marcha ptima y su dependencia financiera
principal es la operacin y no depende totalmente de deudas.

Un ejemplo de la importancia de esta actividad, lo tendramos en las ventas

(S/125millones) de una empresa que se muestran en el estado de resultados y
en cambio en el de Flujos de Efectivo (recibidos de clientes S/45millones) se
mostrara lo efectivamente recibido por esas ventas de ese perodo como los
recaudos de los anteriores.
En otras palabras, utilizar exclusivamente el estado de resultados como base
para la distribucin de beneficios es muy peligroso porque se repartiran
dividendos o participaciones sobre ingresos no recibidos realmente.
Para representar el flujo de derivado de las operaciones se puede usar un
mtodo "directo o indirecto". Con el mtodo directo la entrada y la salida de
efectivo se resumen con respecto a las categoras principales, entre las cuales
estn las siguientes:

El efectivo recibido de los clientes

El efectivo pagado a los empleados y los proveedores
El efectivo pagado por concepto de intereses
El efectivo pagado por concepto de impuestos.

Aunque el mtodo directo es una forma ms intuitiva de comprender los flujos

de fondos correspondientes a las actividades de operacin.
El mtodo indirecto es el que utiliza en la mayora de los informes anuales.
Con el mtodo indirecto se presentan primero el ingreso neto, seguido de una
serie de ajustes para eliminar los efectos de la contabilidad acumulada. El
primer ajuste consiste en sumarle al ingreso neto el gasto de depreciacin por
tratarse de un gasto que no es efectivo y que se resto en el momento de
determinar los ingresos netos. A este subtotal simplificado del "ingreso efectivo"
mencionado anteriormente, se suma o se resta el efectivo creado o absorbido
por las cuentas correspondientes a capital de trabajo (activo y pasivo corriente)
que se utilizan en las operaciones diarias de la empresa.
Es en estas cuentas que el efectivo parece aparecer o desaparecer como por
encanto. El flujo de fondos derivado de las actividades de operacin es uno de
los indicadores ms importantes del desempeo de la empresa.

Por fortuna, es mucho ms fcil comprender las actividades de inversin y

financiamiento que aparecen en el estado de flujo de fondos.
Las actividades de inversin se relacionan principalmente con la adquisicin o
eliminacin de los activos fijos u otros activos. Puesto que la mayora de las
compaas adquieren ms activos fijos de reposicin o expansin de los que
venden, el efecto de las actividades de inversin sobre el flujo de fondos suele
ser negativo.
El flujo de fondos generado por las actividades de financiamiento incluye el
efecto de las transacciones con los acreedores e inversionistas. Los intereses
de los prstamos y las inversiones de los accionistas se reflejan en flujo de
fondos positivo, mientras que la amortizacin de los prstamos y el pago de
dividendos se traducen en un flujo de fondos negativo.
Ahora busque una relacin entre las actividades de inversin y las de
financiamiento. Por ejemplo, una adquisicin importante de activos fijos suele ir
acompaada de un aumento del pasivo o del patrimonio para financiarla.
Al mismo tiempo que trata de identificar estas relaciones, busque tambin las
semejanzas entre el tiempo de vida del activo y la duracin de la financiacin.
Los vehculos, por ejemplo, rara vez se tienen durante ms de cinco aos, de
manera que normalmente se financian con una deuda de cinco aos o menos.
Este anlisis breve del estado de flujo de fondos debe darle una idea general
sobre lo siguiente:

La cantidad de efectivo creado o consumido por las operaciones diarias,

incluyendo el efecto que tiene sobre la liquidez los cambios en las

cuentas de capital de trabajo.

La cantidad de efectivo invertido en activos fijos o en otros activos.
La cuanta de la deuda tomada en prstamos o amortizacin.
La entrada de efectivo por s de la venta de acciones o salida por pagos

de dividendos.
El incremento o la disminucin del efectivo durante el periodo en
cuestin.

Puesto que cada uno de los estados financieros ofrece una perspectiva
diferente acerca de la solidez de la empresa, posicin financiera Vs.
Desempeo operativo Vs. Flujo de fondos, es preciso analizarlos en su
conjunto a fin de ver el cuadro global. Ahora que los ha analizado uno por uno,
estdielos simultneamente.

EJEMPLO:
Mostramos ahora los Estados Financieros de la empresa "REAL SAC", que se
dedica a la comercializacin de electrodomsticos, aunque por el momento
solo dos de ellos: El Balance general y El Estado de Ganancias y Prdidas. El
objetivo es emplear el mtodo comparativo que nos permitir compulsar los
cambios obtenidos en los Activos, Pasivos y Patrimonio de una Entidad en
trminos de dinero, pero tambin en trminos relativos o porcentuales.

Ahora procederemos a analizar y comparar cada rubro o cuenta empleando

como ao base el 2014, es a partir de all que comprobaremos si existi
amentos o disminuciones en el activo, pasivo y patrimonio en caso del balance
general o en los ingresos o gastos en caso del estado de ganancias y prdidas.

Comparando el Balance General

Podramos presentarlo de esta manera:

El anlisis y la interpretacin
Primero debernos recordar que el balance general es una fotografa
instantnea de una empresa, en este caso estarnos comparando la foto del 31
de diciembre 2014 y la del 31 de diciembre del 2015. Notaremos que cada

rubro o cuenta ha sufrido o no modificaciones por lo cual el analista debe

escrutar cada una e interpretar los movimientos dndole un sentido crtico y
constructivo a fin de que la administracin torne decisiones acertadas.
Observaremos los rubros genricos de REAL SAC:
Vertical
Nos permite estudiar la estructura en trminos relativos del activo, pasivo y
patrimonio en cada ao y luego nos permite compararlo con la del ao anterior.
Por ejemplo, en caso del Activo Corriente (AC) representa el 71 % del activo
total (AT) para el ao 2014 mientras que en el perodo siguiente solo el 54%
Por qu aminor el AC? Se debe acaso a alguna estrategia o tal vez la
administracin ni siquiera se ha percatado?
En caso del Activo Fijo Neto (AFN) en el ao 2014 es el 29% del AT mientras
que en el 2015 asciende al 46%. Se debe a una estrategia de inversin?
El Pasivo Corriente(PC) para el ao base representa el 41 % del pasivo y
patrimonio total (PPT) mantenindose casi sin alteracin para el ao siguiente
40%; El pasivo no corriente (PNC) representa 19% del PPT y se reduce a 14%
para el 2015. Podemos suponer que se ha cancelado deudas bancarias.
En cuanto a la estructura del patrimonio neto en el 2014 es el 10% del PPT y al
ao siguiente el 46%. Podemos suponer alguna capitalizacin, o utilidades
obtenidas.
Horizontal
A travs de este anlisis seremos capaz de interpretar los cambios en cuanto a
valor nominal o relativo de ao a ao.
En caso del AC se observa una disminucin en este perodo de S/. 12.990 es
decir se redujo en un 13% y esto se debe a que las cuentas en su totalidad que
componen el AC presentan una minoracin. El efectivo o sus equivalentes en
-4%, Cuentas por cobrar Comerciales -16% e inventarios -18%.

Por el contrario en caso del AFN el incremento ha sido de S/.33.150 es decir un

aumento del 83% Poltica de expansin?
El PC subi en este comparativo en 13% Qu nuevas obligaciones de corto
plazo tenemos?
En cuanto a las cuentas de patrimonio el capital permanece inalterable se
increment las reservas 30% y se obtuvo utilidades en el perodo 2015 por
13.572 es decir el 74% de los resultados acumulados del 2014.
Comparando el estado de Ganancias y Prdidas
De igual forma el Estado de Ganancias y Prdidas se analiza de manera
vertical y horizontal.

Anlisis vertical
Se toma como base los ingresos netos del ao respectivo que asume el valor
de 100%.
Nos permite saber la forma en que la entidad ha manejado sus costos y gastos
en funcin de los ingresos netos en un perodo determinado.

Por ejemplo para el ao 2014 el costo de ventas representa el 67% de los

ingresos netos mientras que para el 2015 significa el 57% lo que por cierto
permite un mayor margen de utilidad bruta.
Mientras que la utilidad neta representa el 10% y para el ao siguiente el 16%
Acaso responde a un manejo ms eficiente de los costos o de los gastos?.
Anlisis horizontal
Se toma como base el ao ms antiguo, en este caso el 2014 para que cada
aumento o disminucin vaya tomando su valor relativo correspondiente.
En este anlisis se puede visualizar la evolucin de los ingresos netos
como de los costos y gastos de un perodo a otro.
- Se da usted cuenta por ejemplo que los ingresos netos han experimentado un
aumento del 10% en el 2015 en comparacin con el ao anterior? Se deber
a nuevos mercados o aumento de precios?
Que la utilidad neta de manera similar tambin se increment, pero en un 71%
Estuvo proyectado? Producto del incremento de los ingresos o un mejor
manejo de los costos y gastos?

1.6.

Postulados contables fundamentales

Los postulados de los estados financieros estn basados en la NIC 1 donde se

encuentra manera de presentacin de los estados financieros, siendo su de
esta Norma establecer las bases para la presentacin de los estados
financieros con propsitos de informacin general, a fin de asegurar que los
mismos sean comparables, tanto con los estados financieros de la misma
entidad de ejercicios anteriores, como con los de otras entidades diferentes.
Es importante mencionar que esta norma se aplicar a todo tipo de estados
financieros con propsitos de informacin general, que sean elaborados y
presentados conforme a las Normas Internacionales de Informacin Financiera
(NIIF). Donde los estados financieros con propsitos de informacin general

son aqullos que pretenden cubrir las necesidades de los usuarios que no
estn en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades
especficas de informacin y comprenden aqullos que se presentan de forma
separada, o dentro de otro documento de carcter pblico, como el informe
anual o un folleto.
Postulados contables fundamentales
Los postulados contables fundamentales son:
Empresa en marcha
Uniformidad
Valores devengados
Cuando los postulados contables fundamentales han sido aplicados en los
estados financieros, no se requiere su revelacin. Cuando no han sido
aplicados, se requiere revelar este hecho junto con las razones para su no
aplicacin.
Actualmente la Comisin de Normas contables: Internacionales de Contabilidad
reconoce como fundamentales los siguientes postulados
(A) Empresa en marcha
La empresa normalmente es considerada como una entidad en marcha, vale
decir, como una operacin que va a continuar en el futuro previsible. Se supone
que la empresa no tiene intencin ni necesidad de liquidarse o de reducir
sustancialmente el volumen de sus operaciones.
(b) Uniformidad
Se supone que las polticas contables son uniformes de un perodo a otro.
(c) Valores Devengados

Los ingresos y los costos y gastos se devengan, es decir, se les reconoce a

medida que se ganan (los ingresos) o se incurren (los costos y gastos) y no
cuando se cobran o se pagan. Su registro corresponde, por tanto, a los estados
financieros de los perodos con los cuales guardan relacin (los factores que
afectan al proceso de comparar costos y gastos con ingresos, en el marco del
postulado de los valores devengados, no son materia de esta Norma).
1.7.

Elementos de los Estados de Financieros

Los elementos relacionados directamente con la medicin de la situacin

financiera son:
1.7.1. Activo:
Recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que
la empresa espera obtener beneficios econmicos.
o La empresa tiene control sobre dicho recurso
o La transaccin tuvo lugar
o Va generar beneficios futuros para la empresa
o Es un recurso econmico
o Costo que puede ser medido con fiabilidad

Activo corriente: elementos que se espera vender, consumir o realizar a

lo largo de un ejercicio econmico, como la cantidad de dinero en caja,
las facturas pendientes de cobro, etc. A su vez se divide en:
a. Disponible: efectivo metlico, como el dinero depositado en las
cajas de la empresa, las cuentas bancarias a su nombre, etc.
b. Realizable: bienes capaces de ser convertidos en disponibilidades
mediante un proceso distinto del que constituye el objeto de la
empresa. Podran ser acciones de otras empresas y derechos de
cobro, como facturas por venta de algn producto, efectos
comerciales a cobrar, etc.

c. Existencias: elementos o bienes que, siendo el objeto-actividad

de la empresa, se necesitan para generar disponibilidades, como
productos terminados, mercaderas de almacn, etc.

Activo no corriente o inmovilizado: elementos que por su uso

permanecen en la empresa a lo largo de varios ejercicios, como
mobiliario, construcciones, ordenadores, maquinaria, herramientas, etc.
Se subdivide en:
a. Material:

elementos

como

locales,

mobiliario,

medios

de

transporte, ordenadores, etc.

b. Intangible: elementos como aplicaciones informticas, patentes,
etc.

Ejemplos
Caja: La cuenta de caja registra los aumentos y disminuciones que sufre
el dinero en efectivo propiedad de la entidad, el cual est representado
por la moneda de curso legal o sus equivalentes.
Banco: Registra los aumentos y las disminuciones que experimenta el
efectivo propiedad dela entidad, depositado en cheques de instituciones
del sistema financiero (bancos).
Inventarios: Registran los aumentos y disminuciones que sufren las
mercancas propiedad de la entidad, las cuales son adquiridas para ser
vendidas, como actividad principal y normal de toda entidad comercial.
1.7.2. Pasivo:
Obligacin presente de la empresa surgida de ventas pasadas y cuyo
vencimiento la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan
beneficios econmicos.
o Es una obligacin presente
o Es un resultado de una transaccin pasada o actual
o Se va a derivar sacrificios de beneficios futuros
o La cuanta del desembolso puede ser valuado con fiabilidad

o Obligacin tambin de operaciones futuras

Pasivo exigible:son los recursos ajenos a la empresa, o las deudas y las

obligaciones con el exterior; como, por ejemplo, un prstamo concedido
por un banco. Se divide en:
a. Corriente: obligaciones de la empresa a corto plazo (hasta un
ao).
b. No corriente: obligaciones de la empresa a largo plazo (ms de
un ao).

Pasivo no exigible: recursos propios de la empresa, o deudas y

obligaciones internas; como, por ejemplo, el capital aportado por el
propietario y los beneficios no distribuidos. Se subdivide en:
a. Capital: patrimonio del empresario individual o aportaciones
realizadas a la empresa por los socios que la constituyen (Capital
o Capital Social).
b. Reservas: beneficios de la empresa no distribuidos entre sus
propietarios que constituyen un fondo econmico hasta su reparto
posterior.

Ejemplos
Cuentas por pagar proveedores: Registra los aumentos y disminuciones
que se realizan a causa de las compras de mercancas nica y
exclusivamente a crdito.
Documentos por pagar: Registra los aumentos y disminuciones
derivados de la compra de conceptos distintos a las mercancas o la
prestacin de servicios, nica y exclusivamente a crdito documentado.
1.7.3. Patrimonio :
Parte residual de los activos de una empresa una vez deducidos los pasivos.
El patrimonio se puede definir como el conjunto de bienes, derechos,
obligaciones y deudas, propiedad de la empresa que constituyen los medios

econmicos y financieros a travs de los cuales sta puede cumplir sus fines.
Se puede analizar desde dos perspectivas:
-

Perspectiva econmica: Aplicacin o finalidad dada a los

recursos financieros obtenidos por la empresa.

Perspectiva financiera: Origen de los recursos financieros

obtenidos por la empresa.

Ejemplos:

Capital: Agrupa las subcuentas que representan aportes de accionistas,

socios o participacionistas, cuando tales aportes han sido formalizados
desde el punto de vista legal. Asimismo, se incluye las acciones de
propia emisin que han sido readquiridas

Capital Adicional: Agrupa las subcuentas que representan las primas

(descuentos) de emisin y los aportes y reducciones de capital que se
encuentran en proceso de formalizacin.

Los elementos relacionados directamente con la medicin y valoracin son:

1.7.4. Ingresos:
Son incrementos en los beneficios econmicos durante el perodo contable, en
forma de entradas o incrementos de los valores de los activos o disminucin de
los pasivos.
En un estado financiero, los ingresos se encuentran slo por un perodo fijo de
tiempo una explicacin seria la declaracin anual podra mostrar slo los
ingresos de ese ao concreto.

Ejemplo
Ventas de mercaderas, que se utiliza cuando se enajenan elementos
que no han sufrido alteracin en su composicin fsica en un proceso
productivo
Ventas de subproductos y residuos que sirve para reflejar las
enajenaciones de unidades que resultan del proceso productivo pero
carecen de la categora de producto. De hecho y a pesar de su
residualidad, tienen valor econmico y pueden ser vendidos por la
empresa.
1.7.5. Gastos:
Disminuciones en los beneficios econmicos, en el perodo contable, en forma
de salidas o disminuciones del valor de los activos o aumento de pasivos.

Gastos e ingresos ordinarios, generados por la actividad ordinaria, cotidiana

y habitual de la empresa, y se incurre en ellos de forma regular en el tiempo.
Dentro de estos encontramos los ingresos y gastos corrientes o de
explotacin y los ingresos y gastos financieros.

Gastos

ingresos

extraordinarios,originados

por

las

actuaciones

espordicas, ocasionales y extraordinarias de la empresa. Las entidades

incurren en este tipo de gastos e ingresos de forma irregular en el tiempo.
Ejemplos
Sueldos y salarios, donde se contabilizan los sueldos brutos y
remuneraciones fijas y eventuales a los trabajadores en plantilla
Los tributos: son el impuesto sobre beneficios, tasas y contribuciones
especiales que tienen que ser liquidadas ante ayuntamientos (ejemplo:
Impuesto a la renta), gobiernos de comunidades autnomas o los
organismos recaudatorios del gobierno central, como Hacienda.

En sntesis, los estados financieros estn conformado por tres elementos:

pasivo, activo y patrimonio los mismos que representan: bienes y derechos de
la empresa, deudas con terceros y deudas con los socios respectivamente. Los

cuales debemos conocerlos para llevar a cabo una buena realizacin de

nuestra informacin financiera.
1.8.

REQUISITOS DE LA INFORMACION FINANCIERA

Definicin:
La informacin financiera es informacin que produce la contabilidad
indispensable para la administracin y el desarrollo de las empresas y por lo
tanto es procesada y concentrada para uso de la gerencia y personas que
trabajan en la empresa. La necesidad de esta informacin hace que se
produzcan los estados financieros. La informacin financiera se ha convertido
en un conjunto integrado de estados financieros y notas, para expresar cual es
la situacin financiera, resultado de operaciones y cambios en la situacin
financiera de una empresa. La importancia de la informacin financiera que
ser presentada a los usuarios sirve para que formulen sus conclusiones sobre
el desempeo financiero de la entidad. Por medio de esta informacin y otros
elementos de juicio el usuario general podr evaluar el futuro de la empresa y
tomar decisiones de carcter econmico sobre la misma.

El Marco Conceptual de la Informacin Financiera seala que el objetivo de la

informacin financiera con propsito general

es proporcionar informacin

financiera sobre la entidad que informa que sea til a los inversores,
prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales para tomar decisiones
sobre el suministro de recursos a la entidad. Si bien la informacin financiera
est basada en juicios, estimaciones y modelos; el marco conceptual contiene
dichos conceptos y actualmente los conceptos son metas a lograr en el futuro

Para lograr el objetivo de que la informacin financiera sea til a los diversos
usuarios interesados en la toma de decisiones de cumplir con requisitos de
calidad; por tanto se observa que las caractersticas cualitativas de la
informacin financiera son en estricto sentido los requisitos mnimos de calidad
que debe contener cualquier estado financiero.

1.9.

CARACTERISTICAS

1.7.1 CARACTERISTICAS CUALITATIVAS FUNDAMENTALES

1.9.1.1.

RELEVANCIA

Esta informacin le permite reducir la incertidumbre, para poder confirmar o

alterar las expectativas anteriores (posibilidad de prediccin y confirmacin)
y, adems, debe mostrar los aspectos ms significativos de la entidad que
durante el proceso fueron reconocidos contablemente (importancia
relativa). Se manifiesta cuando su efecto es capaz de influir en

las

decisiones del usuario, la informacin impacta en la toma de decisiones

cuando el mensaje es debidamente comunicado y el usuario es capaz de

entenderlo, de manera que le ayuda en la elaboracin de predicciones

sobre las consecuencias de acontecimientos pasados, o en la confirmacin
modificacin de expectativas; as, el usuario puede mejorar sus habilidades
para planear adecuadamente y hacer pronsticos cada vez ms acertados.

1.9.1.2.

REPRESENTACION FIEL

Es aquella que se manifiesta cuando su contenido es congruente con las

transacciones, transformaciones internas y eventos sucedidos por lo que el
usuario la acepta y utiliza para tomar decisiones basndose en ella.
La informacin no es confiable por s misma, sino que esta confianza es
adjudicada por el usuario y refleja la relacin existente entre l y la
informacin. Sin lugar a dudas, esta caracterstica primaria representa el
papel y objetivo ms importante de la contabilidad, ya que la informacin
suministrada debe estar razonablemente libre de errores y desviaciones, y
debe representar fielmente lo que pretende representar

1.7.2. CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE MEJORA

1.7.2.1.

COMPARABILIDAD

La informacin debe ser elaborada de modo tal que le permita al usuario

compararla a lo largo del tiempo, para apreciar la evolucin, mantenimiento
o retroceso de la entidad: Recordemos que nada es grande ni pequeo sin
la comparacin. La comparabilidad de la informacin es la cualidad de ser
vlidamente comparable en diferentes puntos del tiempo de una entidad o
de dos o ms entidades entre s.
1.7.2.2.

VERIFICABILIDAD

La informacin financiera es verificable si puede ser comparada y validada

por terceros independientes a la entidad. La verificabilidad depende
esencialmente de las normas de control interno que efectivamente regulen

las diferentes operaciones que la entidad lleva a cabo, e implica que la

informacin financiera pueda ser sometida a comprobacin por cualquier
interesado, utilizando para tal fin informacin provista por la entidad o
fuentes de informacin externas. Esta actividad la realizan profesionales
especializados e independientes a la entidad econmica con el fin de emitir
posteriormente un dictamen. La verificabilidad se refiere a que el sistema
de operacin pueda ser confirmado por otras personas, aplicando pruebas
para comprobar la informacin producida.
1.7.2.3.

COMPRENSIBILIDAD

Una cualidad esencial de la informacin contenida en los estados

financieros es que el mensaje sea correctamente comunicado para facilitar
su entendimiento por parte de los usuarios.

Para alcanzar este propsito se requiere (y supone) que los usuarios

tengan los conocimientos y la capacidad de analizar la informacin
financiera; adems de un conocimiento adecuado y razonable de las
actividades econmicas y del mundo de los negocios.
1.7.2.4.

OPORTUNIDAD

Se refiere a que la informacin llegue a tiempo a manos del usuario para

que pueda utilizarla y tomar decisiones a tiempo, y lograr as sus objetivos,
fines o metas. La informacin debe llegar a manos del usuario antes de que
pierda su capacidad de influir en la toma de decisiones.
1.8.

LOS

ESTADOS

FINANCIEROS

SUS

FORMAS

DE

PRESENTACION
Los Estados Financieros condensan la informacin econmica relativa a la
empresa. La presentacin de los estados financieros requiere la verificacin de
detalles bsicos para el correcto cumplimiento de sus fines, los cuales estn
contenidos en el encabezamiento y en el cuerpo de los mismos. Los Estados
Financieros deben presentarse con un encabezamiento, sealando el nombre

de la empresa a la que se refiere, as como una breve descripcin de lo que

muestra o contiene y la fecha o el perodo que cubren.
Por su parte, el cuerpo debe mostrar las partidas correctamente agrupadas
o clasificadas, y con denominaciones que no produzcan confusin o lleven a
engao a quienes leen los Estados Financieros. Deber cuidarse, de que la
terminologa utilizada sea comprensible, tomando en cuenta quienes sern los
lectores de los Estados Financieros. La informacin se muestra en unidades
monetarias, siendo recomendable que indique el tipo de moneda en que est
expresada.
Los Estados Financieros de una empresa son de gran inters desde el
punto de vista interno o de administracin de la empresa, as como desde el
punto de vista externo o del pblico en general.
Estos Estados Financieros interesan a la administracin, a los empleados y
a los dueos o accionistas, como fuente de informacin para fijar polticas
administrativas y como informacin de la situacin de la empresa.
En el mbito externo, los Estados Financieros interesan a las empresas a
quienes se les solicite crditos o aportaciones adicionales de capital, para
estudiar y evaluar la conveniencia de su inversin, a los acreedores como
fuente de informacin para estimar la capacidad de pago de la entidad para
cubrir crditos y, a las autoridades fiscales al efecto de los impuestos que
gravan las empresas.

1.8.1. FORMAS DE PRESENTACIN DEL ESTADO DE SITUACION

FINANCIERA
Las formas de presentacin del estado de situacin financiera o balance
general son:

En forma de cuenta: Es la presentacin ms usual; se muestra el activo

al lado -izquierdo, el pasivo y el capital al lado derecho, es decir: activo
igual a pasivo ms capital.

En forma de reporte: Es una presentacin vertical, mostrndose en

primer lugar el -activo, posteriormente el pasivo y por ltimo el capital, es

decir activo menos pasivo iguala capital.

En forma de condicin financiera: Se obtiene el capital de trabajo que es
la diferencia -entre activos y pasivos circulantes; aumentando los activos

no circulantes y deducindolos pasivos no circulantes.

En funcin a su grado de anlisis: El balance puede clasificarse en
analtico y condensado. En trminos generales, se puede decir que en la
forma analtica se detallan las partidas que forman ciertos grupos, en el
balance condensado se indican los conceptos en grupos generales, por
ejemplo, la inversin total en los terrenos, planta o equipo.
1.8.2. FORMAS DE PRESENTACION DEL ESTADO DE RESULTADOS

La forma ms comn y aceptada de presentar el Estado de Resultados es la

forma de reporte la cual presenta un desglose de los gastos e ingresos,
utilizando para ello una clasificacin basada en la naturaleza de los mismos o
en la funcin que cumplan dentro de la entidad, esta presentacin presenta dos
modalidades, el Estado de Resultados por Naturaleza y por Funcin. La
primera de ellas agrupa los gastos de acuerdo con su naturaleza es decir al
origen que tienen (por ejemplo depreciacin, compras de materiales, costos de
transporte, beneficios a los empleados y costos de publicidad); se presenta en
un formato que muestra todos los costos y gastos deducidos del ingreso por
ventas total. No se muestran subtotales para la utilidad bruta o para la utilidad
operacional, tal como se muestra a continuacin:

Por su parte el Estado de Resultados por Funcin es conocido tambin como

mtodo por funcin o mtodo del costo de las ventas, consiste en clasificar
los gastos de acuerdo con su funcin como parte del costo de las ventas y de
acuerdo a como los gastos o ingresos influyen en la obtencin del Margen
Comercial, Excedente de Explotacin, Resultado de Explotacin, Resultado
Antes de Participaciones e Impuestos y Resultado neto del Ejercicio. De
acuerdo a este mtodo, la entidad presentar el costo de ventas determinado
independientemente de los otros gastos e ingresos. Este tipo de presentacin
puede suministrar a los usuarios una informacin ms relevante que la ofrecida
presentando los gastos por naturaleza, pero hay que tener en cuenta que la
distribucin de los gastos por funcin puede resultar arbitraria, e implicar la
realizacin de juicios subjetivos.
En este tipo de Estado de Resultados los costos y gastos son deducidos de los
ingresos, primeramente, el costo de los bienes vendidos es deducido de las
ventas netas para determinar el subtotal de utilidad bruta, margen bruto o
margen comercial.

Como segundo paso, los gastos de operacin se deducen para obtener un

subtotal llamado Excedente Bruto de Explotacin, seguidamente se deducen
los gastos diversos y las provisiones obteniendo el Resultado de Explotacin y
finalmente son adicionados los ingresos financieros y excepcionales as como
son restados las cargas financieras y excepcionales obteniendo utilidad antes
de participaciones e impuestos o resultado del periodo. Finalmente se
consideran la participacin los trabajadores y el gasto de impuestos sobre la
renta para llegar a la utilidad neta.
El formato bajo el cual se presenta este esquema es el siguiente:

Determinar qu forma de presentacin se adoptar en la empresa depende de

factores histricos as como del sector industrial donde se enmarque la
entidad, sin embargo por lo general las empresas presentan ambos esquemas.
La NIC 1 Estados Financieros exige que la gerencia seleccione la
presentacin que considere ms relevante y fiable. No obstante, cuando se

utilice el mtodo del costo de las ventas, y puesto que la informacin sobre la
naturaleza de ciertos gastos es til al predecir flujos de efectivo, se requiere la
presentacin de datos adicionales sobre ciertos gastos por naturaleza.
1.8.3. FORMAS DE PRESENTACION DEL ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
El Estado de Flujos de Efectivo puede ser presentado bajo los siguientes
mtodos:
1Mtodo directo, este mtodo calcula los efectivos netos que nos proporcionan
las actividades operativas.
Una de las formas para hacer el flujo de efectivo,

es mediante el mtodo

directo, el cual bsicamente consiste en rehacer el estado de resultados

utilizando el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de
efectivo en las actividades de operacin.
Antes de intentar comprender este mtodo, es importante que consulte
los aspectos generales del estado de flujo de efectivo. Puede consultar tambin
el flujo de efectivo por el mtodo indirecto.
En el documento de consulta sugerido, observamos que el estado de flujo de
efectivo est conformado por tres elementos: Actividades de Operacin,
Inversin y Financiacin y que adems necesitamos el balance general de los
dos ltimos aos y el ltimo estado de resultados.
Por cuestiones de simplicidad, haremos un estado de flujo de efectivo en su
forma ms elemental, para lograr que en lo posible se comprenda el
procedimiento a seguir.
2Mtodo indirecto, por el cual la ganancia o prdida neta se ajusta por los
efectos de las transacciones que no son en efectivo; por los montos diferidos o
devengados de cobros o pagos operativos en efectivo, pasados o futuros; y por
las partidas de ingreso o de gasto asociadas a flujos de efectivo de inversin o
financiacin.

Una forma de hacer el flujo de efectivo es utilizando el mtodo indirecto, el cual

consiste en partir de la utilidad arrojada por el estado de resultados para luego
proceder a depurarla hasta llegar al saldo de efectivo que hay en los libros de
contabilidad.

CONCLUSIONES

Los Estados Financieros son la base para realizar los anlisis de los Estados Financieros y estos son de
gran utilidad en materia financiera tanto a los usuarios internos como externos.

RECOMENDACIONES

Realizar un anlisis completo de los Estados Financieros mensualmente y empleando tcnicas de series
de tiempo, hacer predicciones o simulaciones para diferentes escenarios que puedan sucederle a la
empresa.

BIBLIOGRAFA

Amat, O. (2009). Analisis de Estados Financieros: fundamentos y

aplicaciones (8 ed.).
Barcelona, Espaa: Centro de libros PAPF S.L.U.
Apaza, M. (2011). Estados Financieros. Lima: Pacifico Editores.
Caldern, J. (2008). Estados Financieros. Lima, Per: JCM Editores.
Chapi, P. (2005) Contabilidad General y los Estados Financieros (5 ed.).

Lima: Editora FECAT

Kennedy, R. (2008).

interpretacin, Mxico: Limusa.

Recopilado de:

Estados

Financieros:

forma,

anlisis

https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/documentac/VERSION_MODIFI
CADA_PCG_EMPRESARIAL.pdf