Está en la página 1de 37

Tasa de inters nominal

Es aquella tasa de inters susceptible de dividirse o multiplicarse


en un ao de 360 das, para ser expresada en otra unidad de tiem
diferente a la original, con el nico propsito de capitalizarse una
veces.
Cuando la tasa nominal experimenta este proceso de capitalizaci
convierte en una tasa de inters efectiva.
La tasa de inters es nominal cuando se aplica directamente a ope
de inters simple
Clculo de la tasa de inters efectiva anual (TEA)

Una tasa de inters se ve afectada bsicamente por variables, com


produccin, inlacin, riesgo y consumo, es decir, estos elementos b
un primer anlisis constituyen el costo de oportunidad.
Por lo tanto, 1 dlar (o cualquier moneda) hoy vale ms que maan
este costo de oportunidad.
El costo de oportunidad del dinero es el inters (i). Por lo tanto:
Si a US$ 1 le denominamos P y al punto Final del periodo S
(vencimiento) y donde n es el nmero de periodos, en la cual est
expresada la tasa de inters.
Dado que se puede expresar en varios periodos de tiempo:

Tasa Efectivas equivalentes:

TE

quiero

= ( 1 + TE

TE

quiero

= POTENCIA( 1 + TE

INTERES COMPUESTO

dato

) ^ (Nro_Das_Per_Quiero/Nro_Das_Pe
dato

Nro_Das_Pe

multiplicarse m veces
nidad de tiempo
talizarse una o ms

e capitalizacin, se

amente a operaciones

variables, como
s elementos bsicos en
ad.
ms que maana por

or lo tanto:
periodo S
en la cual est

empo:

ero/Nro_Das_Per_Dato)

-1

o_Das_Per_Quiero/Nro_Das_Per_Dato)-1

Capital
TNA

TET = TNT
Nper

Trimestre
1
2
3
4

TET
TNT

Tasa Efectiva Trimestral


Tasa Nominal Trimestral

1,000.00
6.00% Capitalizable trimestralmente

1.50%
4 Trimestres

Capital Inicial

Interes

Monto Final

Cuando la tasa nominal


experimenta este proceso de
capitalizacin, se convierte
en una tasa de inters efectiva.

ando la tasa nominal


perimenta este proceso de
pitalizacin, se convierte
una tasa de inters efectiva.

Apartir de una TASA NOMINAL ANUAL del 10% cap


siguientes tasas nominales proporcionales y las ta
TNA

10.00% (Anual ===> 1 ao = 360 das)


Num_Per_Ao = 360 das
Das del periodo
Das

a.Diaria
b.Mensual
c.Trimestral
d.Semestral
e.
46 das
f.
124 das
g.
5 das
h.
23 das

Num_Per_Ao

AL del 10% capitalizable TRIMESTRALMENTE, calcular las


cionales y las tasas efectivas equivalentes.

o = 360 das)

TE

quiero

= ( 1 + TE

eriodo

TE

quiero

= POTENCIA( 1 + TE

TND
TNM
TNT
TNS
TN46D
TN124D
TN5D
TN23D

TED
TEM
TET
TES
TE46D
TE124D
TE5D
TE23D

dato

) ^ (Nro_Das_Per_Quiero/N

dato ,

Nro_D

TNT=TET por
capitaliza TR

ular las

(Nro_Das_Per_Quiero/Nro_Das_Per_Dato)

+ TE

dato ,

-1

Nro_Das_Per_Quiero/Nro_Das_Per_Dato)-1

NT=TET porque la operacin se


apitaliza TRIMESTRALMENTE.

TEA
TNA
Num_Periodos_Ao
TND = TED
TNA

4%
?
360
0.011%
3.922%

Excel Funciones Financieras

TASA.NOMINAL ( TEA , Num_Per_Ao)


TNA

3.922%

=TASA.NOMIN

Capitalizacin diaria

um_Per_Ao)

ASA.NOMINAL(D11,D13)

TEA
TNA
Num_Periodos_Ao
TNA

TEA
TNA
Num_Periodos_Ao
TNA

TNA
TEA
Num_Periodos_Ao
TED = TND
TEA

4.500%
?
360
0.013%
4.602%

=POTENCIA(1+C15,3
Funcin Financiera

=INT.EFECTIVO( TNA , Num_Per_Ao )


TEA

4.602%

=INT.EFECTIVO(C10,

OTENCIA(1+C15,360/1)-1

Num_Per_Ao )

NT.EFECTIVO(C10,C12)

TNA
TEA
Num_Periodos_Ao
TEA

TNA
TEA
Num_Periodos_Ao
TEA

TNA
imp.interes
Num_Periodos_Ao
Capital
TND=TED
TEA
imp.interes

TNA
Num_Periodos_Ao
NPER
Capital
TND=TED
TE63DIAS
INTERES

4.600%
360
63 Das
1400.00
0.013%

0.81% =POTENCIA
11.31

=C14*C18

VF

1411.31

POTENCIA(1+C16,63/1)-1
VF

1411.31 =C14+C20

TNA
TEA

TEA

TEA
Num_Periodos_Ao
NPER
TE63DIAS

4.000%
63

0.69% =POTENCIA

POTENCIA(1+C9,63/360)-1

01-00xxxx-xxxxx FACTURA
03-00xxxx-xxxxx BOLETA
07-00xxxx-xxxxx NOTA DE CREDITO
Letra 1
Factura

01-001-004567

Letra 2

CANJE
Letra 3

###
TEA 14.00%

08-00xxxx-xxxxxNOTA DE DEBITO
12-00xxxx-xxxxxTICKET

REDITO
30 das Interes 1

2,000.00

IGV (INTERES)
TE30D

21.96

1.0979%

33.03

TE45D
1.6513%

3.95

45 das Interes 2

2,000.00

5.94

60 das Interes 3

2,000.00

TE60D

44.16

2.2078%

7.95

(INTERES) Letra de Cambio 1

2,025.91
Letra de Cambio 2

2,038.97
Letra de Cambio 3

2,052.10

Letra 1
Factura

01-001-004567

CANJE
TEA

Letra 2

30 das Interes 1

IGV1
TE30D

60 das Interes 2

IGV2
TE60D

Letra de Cambio 1

Letra de Cambio 2