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UPT del Estado Aragua Federico Brito Figueroa

Departamento de Administracin
La Victoria, Estado Aragua
Prof. Jos Maicn.

ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS


Los Estados Financieros
Los estados financieros forman parte del proceso de presentar informacin financiera y constituyen el
medio principal para comunicarla a las partes que se encuentran fuera de la entidad. Su objetivo principal
es suministrar informacin acerca de la situacin financiera de una entidad econmica a una fecha
determinada y los resultados de sus operaciones y los movimientos de su efectivo por los perodos en esa
fecha entonces terminados.
Los estados financieros representan el principal producto de todo proceso contable llevado a cabo en una
compaa, los cuales requieren seguir ciertas reglas aplicadas en forma general independientemente del
tipo de actividad que desarrolle la empresa y en los que se pueden encontrar una gran cantidad de
informacin acerca de la entidad.
Los estados financieros objetivo de la contabilidad, incluye al menos lo siguiente:
1. Balance General.
2. Estado de Resultados o de Ganancias y Prdidas.
3. Estado de Flujo del Efectivo.
4. Estado de Movimiento de las Cuentas del Patrimonio.
5. Notas a los Estados Financieros.
6. Otros estados y material explicativo de los mismos (Estado de Costo de Ventas y Estado de Costo
de Produccin y Ventas).
1. Balance general.
Es un estado que muestra la situacin financiera de una entidad a una fecha determinada, tambin es
conocido como Estado de Situacin Financiera. La situacin financiera de una entidad est en funcin de
los recursos y obligaciones econmicas que mantiene, su estructura financiera, liquidez y solvencia. (Se
ampliar ms adelante).
2. Estado de Ganancias y Prdidas.
Es un estado que muestra la utilidad o prdida obtenida en un perodo determinado por actividades
ordinarias y extraordinarias (de diversa naturaleza) de una entidad, tambin es conocido como Estado de
Resultados. Los resultados de las operaciones realizadas por la entidad es una informacin requerida para
conocer la rentabilidad de la misma y predecir la capacidad que tiene para generar flujos de efectivo a partir
de los recursos operativos que utiliza y otros adicionales que potencialmente pudiera obtener. (Se ampliar
ms adelante).
3. Estado de Flujo del Efectivo.
Su propsito fundamental es proporcionar informacin relevante sobre los ingresos y desembolsos de
efectivo o equivalente de efectivo de una entidad durante un perodo determinado, para que los usuarios de
los estados financieros tengan elementos adicionales a los proporcionados por los otros estados
financieros para, entre otros:
Evaluar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo.
Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los ingresos y desembolsos de
efectivo relacionados.
Evaluar los efectos sobre la situacin financiera de una entidad y las transacciones de inversin y
financiamiento que utilizaron efectivo y equivalente de efectivo durante el perodo.

4. Estado de Movimiento de las Cuentas del Patrimonio.


Refleja el cambio o movimiento ocurrido entre dos fechas, en todas aquellas cuentas que componen el
patrimonio, tales como el capital social y las cuentas de supervit. Este estado financiero tiene como
objetivo revela los movimientos en el patrimonio que son importantes y que de otra forma no se pudieran
conocer. Los principales rubros representados en este estado financiero son:
Capital social clasificado por tipo, es decir, en capital social comn o preferente.
Reserva legal.
Utilidades no distribuidas.
Prdida no realizada sobre inversiones en valores negociables.
5. Notas a los Estados Financieros.
Las Notas a los Estados Financieros deben presentarse de una forma sistemtica. Cada partida del
Balance, de cuenta de Resultados y del Estado de Flujo de Efectivo, que est relacionada con una nota,
debe contener una referencia cruzada para permitir su identificacin. Las notas se pueden presentar en el
siguiente orden, con el fin de ayudar a los usuarios a comprender los estados financieros y compararlos
con los presentados por otras empresas:
Una declaracin de cumplimiento con las Normas Internacionales de Contabilidad;
Una declaracin sobre la base o bases de valoracin usadas en los estados financieros, as como
las polticas contables aplicadas;
Informacin de apoyo para las partidas presentadas en cada uno de los estados financieros
principales, en el mismo orden en que figuran stos y, dentro de cada uno, las lneas que los
componen; y
Otras informaciones, entre las que se pueden incluir:
Contingencias, compromisos y otras informaciones de carcter financiero.
Revelaciones de carcter no financiero.
Balance General.
Cuadro demostrativo de la ecuacin patrimonial en detalle, con todas las cuentas reales clasificadas y
agrupadas en un cierto orden preestablecido, permitiendo ver claramente la situacin econmica y
financiera del negocio en un momento determinado.
Se realiza siguiendo el esquema de la ecuacin contable, determinado la forma en que se disponen las
partidas. Presenta informacin sobre: Activos, Pasivos y Patrimonio.
a) Activo, muestra todos los bienes y derechos que posee una entidad y mediante los cuales lograr
sus objetivos. Todas sus partidas representan recursos que puede utilizar para beneficio futuro, su
uso o consumo, o el diferimiento de un costo ya incurrido del cual se espera igualmente est
asociado a ingresos futuros. La entidad debe poseer la documentacin soporte de los mismos, ya
que es frecuente encontrar problemas de sobreestimacin en los montos de dichos activos.
b) Pasivo, representa todas las deudas reales que se tienen con terceros, la estimacin razonable de
deudas, o la obligacin que tiene una entidad de prestar sus servicios o entregar bienes en un
futuro. Es importante cuantificar razonablemente el monto al cual ascienden ya que es frecuente
encontrar problemas por subestimacin en los montos de los pasivos.
c) Patrimonio, est constituido por todos aquellos renglones que son aportes de capital, acumulacin
de utilidades o prdidas obtenidas y cualquier otra partida cuyo origen est determinado por
alguno de los dos renglones anteriores.
Se trata de presentar en forma clasificada todas las cuentas que representan bienes, derechos,
obligaciones y el capital para una fecha determinada, es decir, una relacin de cuentas reales, de valuacin
y de orden; que en forma resumida presenten la situacin objetiva de una empresa en marcha para la fecha

de cierre del ejercicio de la empresa. El objetivo es el de sintetizar donde se encuentran invertidos los
valores de la empresa (Activo), y el origen y la fuente de donde provienen esos valores (Pasivo y Capital).
El Balance General se debe elaborar por lo menos una vez al ao al finalizar el ejercicio econmico; esto
no implica que no se pueda elaborar en perodos menores (mensual, trimestral, semestralmente, etc.) de
acuerdo a las leyes vigentes, o por estar estipulados en los contratos o estatutos de cada empresa en
particular.
Contenido del Balance General.
Desde el punto de vista de su presentacin, forma y contenido, este estado consta de dos partes:
1. - Encabezamiento.
2. - Contenido Financiero.
1. Encabezamiento:
En esta parte se trata de la informacin de carcter general que precede al contenido del mismo, y que
sirve para identificar el informe contable, y el cual comprende:
a.- Nombre del propietario o de la empresa.
b. Identificacin del estado a que se refiere.
c. Fecha en que fue elaborado.
En esta parte se debe destacar que el "Balance General" es un informe de carcter esttico, es decir,
refleja la situacin real para un da, para la fecha de su elaboracin, que generalmente es la fecha de
cierre, este encabezamiento a manera de ejemplo, es de la siguiente forma:
CARLOS LOPEZ
BALANCE GENERAL
AL 31 de diciembre de2010
2. Contenido Financiero: CUENTAS REALES, DE VALUACION Y DE ORDEN
El Balance debe representar en forma clara los tres grandes grupos de cuentas reales, guardando
completo equilibrio en la ecuacin:
ACTIVO = PASIVO + CAPITAL
Adems, se debe reflejar las cuentas de orden y valuacin que existen en cada caso. Las cuentas reales
las vamos a clasificar en la siguiente forma:
Clasificacin de las cuentas de Activo:

Circulante

ACTIVO

Disponible
Inversiones Temporales
Exigible
Realizable
Gastos pagados por anticipado

Exigible a largo plazo


Inversiones permanentes
Fijo o Propiedad, Tangibles
Planta y Equipo
Intangibles
Cargos diferidos
Otros activos

No depreciable
Depreciables y amortizables
Agotables

Activo Circulante
Dentro de este sector vamos a agrupar aquellas cuentas que se supone se van a convertir en dinero, o se
van a consumir en el prximo ciclo normal de operaciones de una empresa; en trminos generales se toma
como base un ao.
Dentro del Activo Circulante para fines de presentacin en el Balance General se coloca, partiendo de los
que presentan mayor grado de liquidez, es decir
Los disponibles, representado por el efectivo con que cuenta la empresa para sus operaciones normales
(efectivo en Caja chica, caja y Bancos), luego se registra
Las inversiones temporales, representan los excedentes transitorios de efectivo que la empresa ha
invertido en valores de fcil realizacin con la finalidad de obtener un rendimiento mientras no requiera
nuevamente de la conversin del mismo en efectivo (inversiones en valores, certificados, depsitos a
plazos, otros), luego se colocan
Los exigibles a corto plazo, son todas las cuentas pendientes de convertirse en efectivo (Derechos sobre
terceras personas: efectos por cobrar, cuentas por cobrar),
Los realizables, que comprenden el grupo de Inventarios, es decir, el valor de las mercancas que la
empresa tiene para su venta (inventarios de mercancas, inventarios de productos terminados), y por ltimo
se registran
Los gastos pagados por anticipado, estn conformados por gastos o servicios pagados por anticipado por
la empresa, sobre los cuales tiene derecho a percibir una determinada contraprestacin. (Seguros y
alquileres pagados por anticipado, existencia de artculos de oficina).
Exigible a largo plazo
Aquellas inversiones o derechos que pasee la empresa cuya duracin es mayor a un ao. Ejemplo,
hipotecas por cobrar, cuentas por cobrar a largo plazo, entre otras.
Inversiones permanentes
Son aplicaciones de recursos en actividades no relacionadas con la principal del negocio y por periodos de
tiempo indefinidos, estas inversiones se realizan con el propsito de obtener un rendimiento. Ejemplo,
inversin en bonos, acciones en otras compaas.
Activo Fijo o Propiedad, Planta y Equipo
Son los bienes o derechos adquiridos por la empresa y los cuales son de carcter ms o menos
permanente (duran un largo plazo), los cuales se tiene la intencin de utilizarlos en las operaciones
normales del negocio y no de venderlos. Se clasifican en tangibles (terreno, edificio, maquinaria, mobiliario,
vehculo, otros) e intangibles (marcas de fbrica, patentes, derechos de autor, otros).
Cargos diferidos
Comprenden derechos o gastos que beneficiarn a la empresa por perodos mayores a un ejercicio
econmico, su costo se difiere en el tiempo. Ejemplo: Gastos de organizacin, Campaas Publicitarias,
Mejoras al local Arrendado, entre otros.
Otros Activos
Incluye las partidas de activo que no pueden clasificarse propiamente en los grupos anteriores. Ejemplo:
Terrenos para futuras construcciones, depsitos en bancos intervenidos, entre otros.
Clasificacin de las cuentas de Pasivo:

PASIVO

Circulante
Largo plazo
Crditos diferidos
Apartados
Otros pasivos

Pasivo Circulante
En este grupo se incluyen todas aquellas cuentas que reflejan deudas y obligaciones que la empresa debe
cancelar en el prximo ciclo normal de sus operaciones (1 ao). Se deben colocar las cuentas atendiendo
en primer lugar al tiempo en que hay que cancelar la deuda, y en segundo lugar a la importancia que
represente el pasivo para la empresa. Dentro de stas se ubican: Sobregiros bancarios, Efectos por pagar,
Cuentas por pagar, Gastos acumulados por pagar, Ingresos cobrados por anticipado, entre otros.
Pasivo a largo plazo
Est constituido por las deudas y obligaciones que tiene contrada la empresa y los cuales deber cancelar
en un plazo mayor de un ao. Generalmente este grupo de obligaciones se contrae al adquirir activos
permanentes, por lo que es usual encontrar dentro de este grupo, cuentas como: Hipotecas por Pagar,
Prstamos Industriales, Efectos por Pagar a largo plazo, bonos por pagar, entre otras, y cuyo vencimiento
es a largo plazo. Se deben colocar las diversas cuentas partiendo de las de ms corto vencimiento y en
ltimo lugar, las de vencimiento ms largo.
Crditos Diferidos
Dentro de este sector incluimos aquellas cuentas que representan importes recibidos por anticipado, por
servicios o entrega de bienes que habrn de satisfacerse en el futuro. Comprende partidas como alquileres,
intereses, etc., que aunque hayan sido cobrados no han sido devengados, por lo que deben registrarse
como pasivo, y en los perodos futuros correspondientes traspasarse a la cuenta de ingreso respectiva. Por
esa razn se conocen tambin como "Ingresos Diferidos", "Pasivos Diferidos".
Apartados
Estn constituidos por cuentas que representan montos estimados de gastos cargados a las operaciones
de uno o ms ejercicios precedentes y destinados a reflejar las obligaciones de carcter eventual o
contingente que mantiene la empresa, tales como prestaciones sociales, garantas otorgadas a terceros,
litigios pendientes, indemnizaciones contractuales y otros conceptos de la misma naturaleza.
Otros Pasivos
Estn constituidos por cuentas que representan obligaciones que no deben ser incluidas, por razones de su
naturaleza en las agrupaciones anteriores, como por ejemplo, los depsitos recibidos en garanta,
utilidades no reclamadas, entre otras.

Clasificacin de las Cuentas del Capital:


Esta seccin del balance est integrada por el conjunto de cuentas que representan el inters financiero
que el propietario tiene en la empresa. Comprende dos grandes grupos que son: Capital Social,
representado por las aportaciones hechas por el propietario(s) de la empresa y el Supervit o Dficit,
representado por la ganancia o prdida acumulada de un negocio.
Su estructura va a depender del tipo de empresa: Compaa Annima (C.A), Sociedad de Responsabilidad
Limitada (S.R.L.) o Firma Personal (F.P.)
- C.A.:

- S.R.L.:

Capital Contable
Capital Social
Capital social comn.
Capital social preferente.
Total capital social suscrito.
Menos: Cuota no pagada de capital comn.
Menos: Cuota no pagada de capital preferente.
Total cuotas no pagadas.
Total capital social suscrito y pagado.
Supervit:
Pagado.
Donado.
Revalorizado.
Reservado.
Disponible o Libre.
Total Supervit.
Total Capital Contable.
Capital Contable
Capital Social
Menos: Cuotas de participacin no pagadas
Total Capital Social Suscrito y Pagado
Supervit
Reservado
Disponible o Libre
Total Supervit
Total Capital Contable

- F.P.: Cuenta Capital, Sr. XXX


Ms menos: Utilidad o Prdida del Ejercicio
Ms menos: Cuenta Personal, Sr. XXX
Total Capital

xxxx
xxxx
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xxxx
xxxx
(xxxx)
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(xxxx)
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Estado de Ganancias y Prdidas


Informe minucioso, en trminos monetarios, de lo acontecido en el negocio durante el ejercicio econmico
que se cierra. Formado por las cuentas nominales de ingresos y gastos, tambin intervienen los
inventarios. Su objetivo es mostrar la utilidad o prdida obtenida y detallar como se obtuvo. As las
informaciones que proporciona son de carcter dinmico.
Reviste una importancia fundamental el determinar la correspondencia de ingresos, costos y gastos en
perodos diferentes. Segn Catacora, F. (2001) estos elementos se definen como sigue:
a) Ingresos, representan aquellos incrementos del patrimonio que se derivan de las actividades
realizadas por la empresa.
b) Costos, estn formados por aquellas erogaciones o distribuciones del valor de un activo y que son
necesarias para producir los ingresos operacionales del negocio.
c) Gastos, representan desembolsos, erogaciones de efectivo o distribucin del costo de algn activo
que no se relacionan directamente con el nivel de ingresos operacionales de una empresa y que
independientemente de tales ingresos, son necesarios para mantener las operaciones del negocio.
Clasificacin de las cuentas del Estado de Ganancias y Prdidas o Nominales:
Ingresos Principales
Estn constituidos por las ventas (empresas mercantiles e industriales), por los ingresos (empresas de
servicios y sin fines de lucro), por los intereses cobrados (empresas financieras), etc. Los representan las
cuentas nominales que registra las compensaciones que percibe la empresa por las mercancas, los
productos elaborados o servicios que vende; excluyendo aquellos ingresos eventuales, por ventas distintas
a las actividades propias de la empresa, como: venta de un activo desechado, o de desperdicio. En este
grupo tambin se incluyen las cuentas que disminuyen a tales ingresos principales, como: devoluciones y
rebajas en ventas, descuentos en ventas, etc.
Costos de los Ingresos Principales
En este rubro se deducen a los ingresos el costo inmediato que ha hecho posible esa venta o ingreso, y
tambin aquellos gastos que han contribuido a realizar dicha operacin. En las empresas mercantiles e
industriales, est constituido por el conjunto de cuentas que integran el Costo de la Mercanca Vendida o
Costo de las Ventas, en las empresas de servicios, el Costo de los Servicios Prestados. En las
empresas mercantiles o comerciales (las que compran artculos para ser vendidos sin alterarlos), se
tendra:

CV = I (i) + CN - I (f)
Donde:
CV = Costo de las Ventas.
Ii = Inventario inicial de mercancas.
If = Inventario final de mercancas.
CN = Compras Netas.
Las compras netas comprenden:
Fletes sobre compras, gastos de seguros, gastos de importacin, otros gastos de compras que
incrementan a la misma.
Descuentos, rebajas y devoluciones sobre compras, y otros conceptos que disminuyan las
compras.
Gastos de Operacin
Son aquellas erogaciones de dinero o distribucin del costo de algn activo, necesarias para mantener las
operaciones de la empresa, pero no se relacionan directamente con los ingresos principales. Estn

formados por los gastos de ventas, que son todos aquellos imputables a las ventas (sueldos de
vendedores, comisiones a vendedores) y por los gastos administrativos, son todos aquellos ocasionados
por las gestiones y actividades de las oficinas generales (sueldos y salarios administrativos, gastos por
depreciacin administrativa, entre otros).
Otros Ingresos y Egresos
Se originan por operaciones distintas a las ordinarias o comunes de la empresa. Los Otros Ingresos, son
ingresos no relacionados con las actividades principales de la empresa, por ejemplo: ingresos por
intereses, ventas de activos, Intereses ganados, entre otros. Y los Otros Egresos, son erogaciones que
hace la empresa no relacionados con las actividades principales de la misma, por ejemplo: intereses por
prstamos bancarios, otros gastos de intereses, entre otros.
Estructura del Estado Financiero: Estado de Ganancias y Prdidas o Estado de Resultados
Nombre de la Empresa
Estado de Resultados
Periodo
Ingresos Principales.
Ventas Brutas.
Menos:
(Cuentas que disminuyen las ventas)
Ventas Netas.
Costo de Ventas.
Inventario inicial de mercancas.
Compras.
Ms:
(Cuentas que aumentan las compras)
Total Compras Brutas.
Menos:
(Cuentas que disminuyen las compras)
Compras Netas.
Mercanca Disponible para la Venta.
Menos: Inventario final de mercancas.
Total Costo de Ventas.
Utilidad Bruta en Ventas.

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(xxxxx)
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Gastos de Operacin.
Gastos de Venta.
Total Gastos de Venta.
Utilidad Neta en Ventas.
Gastos de Administracin.
Total Gastos de Administracin.
Utilidad Neta en Operacin.

(xxxxx)
xxxxx
(xxxxx)
xxxxx

Otros Ingresos y Egresos.


Otros Ingresos.
Total Otros Ingresos.
Otros Egresos.
Total Otros Egresos.
Total Otros Ingresos y Egresos.
Utilidad del Ejercicio (Antes de Impuesto).

xxxxx
xxxxx
xxxxx
xxxxx

Estructura de los Estados Financieros.


8

Nombre de la Empresa
Balance General
Fecha
ACTIVO.
Activo Circulante:
Disponible:
Caja chica.
Caja.
Banco.
Inversiones Temporales:
Papeles comerciales.
Ttulos valores.
Exigible a corto plazo:
Efectos por cobrar.
Menos: Efectos por cobrar descontados.
Cuentas por Cobrar.
Menos: Provisin para cuentas incobrables.
Realizable:
Inventario de mercancas.
Menos: Provisin por obsolescencia de inventario.
Gastos pagados por anticipado:
Seguro pagado por anticipado.
Intereses pagados por anticipado.
Existencia artculos de oficina.
Total activo circulante.
Exigible a largo plazo:
Efectos por cobrar.
Cuentas por cobrar.
Hipoteca por cobrar.
Total exigible a largo plazo.
Inversiones permanentes:
Inversin en acciones.
Inversin en bonos.
Inversin en subsidiarias.
Total inversiones permanentes.
Activos fijos tangibles:
Terreno.
Edificio.
Menos: Depreciacin acumulada edificio.
Mobiliario.
Menos: Depreciacin acumulada mobiliario.
Total activos fijos tangibles.
Activos intangibles:
Patentes.
Menos: Amortizacin acumulada patentes.
Marca de fbrica.
Menos: Amortizacin acumulada marca de fbrica.
Total activos intangibles.
Cargos diferidos:

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(xxxxx)

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9

Gastos de organizacin.
Menos: Amortizacin acumulada gastos de organizacin.
Gastos de publicidad.
Menos: Amortizacin acumulada gastos de publicidad.
Total cargos diferidos.
Otros activos:
Depsitos dados en garanta.
Maquinaria en desuso.
Total otros activos.
TOTAL ACTIVOS.
PASIVO Y CAPITAL CONTABLE.
PASIVO.
Circulante:
Sobregiro bancario.
Efectos por pagar.
Cuentas por pagar.
Gastos acumulados por pagar.
Intereses por pagar.
Total circulante.
A largo plazo:
Hipoteca por pagar.
Prstamo bancario por pagar.
Efectos por pagar.
Cuentas por pagar.
Total a largo plazo.
Crditos diferidos:
Alquileres cobrados por anticipado.
Intereses cobrados por anticipado.
Total crditos diferidos.
Apartados:
Apartado para prestaciones sociales.
Apartado para litigios pendientes.
Total apartados.
Otros pasivos:
Depsitos recibidos en garanta.
Utilidades no reclamadas.
Total otros pasivos.
Total Pasivos.
CAPITAL CONTABLE.
Capital social:
Capital social comn.
Capital social preferente.
Total capital social suscrito.
Menos: Cuota no pagada de capital comn.
Menos: Cuota no pagada de capital preferente.
Total cuotas no pagadas.
Total capital social suscrito y pagado.

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Supervit:
Pagado.
Donado.
Revalorizado.
Reservado.
Disponible o libre.
Total supervit.
Total capital contable.
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE.

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Nombre de la Empresa
Estado de Resultados
Periodo
Ingresos Principales.
Ventas Brutas.
Menos: Devoluciones en ventas.
Descuento en ventas.
Rebajas en ventas.
Ventas Netas.
Costo de Ventas.
Inventario inicial de mercancas.
Compras.
Ms: Fletes sobre compras.
Gastos de importacin.
Total Compras Brutas.
Menos: Devoluciones en compras.
Descuento en compras.
Rebajas en compras.
Compras Netas.
Mercanca Disponible para la Venta.
Menos: Inventario final de mercancas.
Total Costo de Ventas.
Utilidad Bruta en Ventas.
Gastos de Operacin.
Gastos de Venta.
Comisin de vendedores.
Sueldos y salarios personal de ventas.
Amortizacin gastos de publicidad.
Fletes sobre ventas.
Total Gastos de Venta.
Utilidad Neta en Ventas.
Gastos de Administracin.
Sueldos y salarios.
Depreciacin mobiliario.
Amortizacin gastos de organizacin.
Total Gastos de Administracin.
Utilidad Neta en Operacin.
Otros Ingresos.
Ingresos por alquiler.
Ingresos por intereses.
Total Otros Ingresos.

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(xxxxx)
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(xxxxx)
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11

Otros Egresos.
Gastos de intereses.
Gastos miscelneos.
Total Otros Egresos.
Total Otros Ingresos y Egresos.
Utilidad del Ejercicio (Antes de
Impuesto).Impuesto a Pagar.
Utilidad Neta.

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(xxxxx)
xxxxx

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