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Inters compuesto

A lo mejor quieres leer primero la Introduccin al inters


Para el inters compuesto, calculamos el inters del primer
periodo, lo sumamos al total, y despuscalculamos el inters
del siguiente periodo, y sigue... as:

Aqu tienes los clculos para un prstamo de 5 aos al 10%:

Ao

Prstam
o inicial

Inters

Prstamo
final

0 (Ahora)

$1,000.00

($1,000.00 10%
= ) $100.00

$1,100.00

$1,100.00

($1,100.00 10%
= ) $110.00

$1,210.00

$1,210.00

($1,210.00 10%
= ) $121.00

$1,331.00

$1,331.00

($1,331.00 10%
= ) $133.10

$1,464.10

$1,464.10

($1,464.10 10%
= ) $146.41

$1,610.51

$1,610.51

Como ves, es fcil calcular si vas paso a paso.

Calcula el inters (= "prstamo inicial" tasa de inters)


Suma el inters al "prstamo inicial" para calcular el
"prstamo final" del ao
El "prstamo final" del ao es el "prstamo inicial" del
ao siguiente
Una tarea simple, con muchos clculos. Pero hay maneras
ms rpidas, siendo listos con las matemticas.

Hagamos una frmula


Vamos a hacer una frmula para lo de arriba... empezamos
mirando el primer ao:
$1,000.00 + ($1,000.00 10%) = $1,100.00

Lo podemos reescribir
as:

As que sumar el 10% de inters es como


multiplicar por 1.10

Nota: la tasa de inters la hemos escrito en decimal


dividiendo entre 100: 10% = 10/100 = 0.10,
leePorcentajes para saber ms.
As que ahora es todo en un paso:
Multiplica el "prstamo inicial" por (1 + tasa de
inters) para calcular el "prstamo final"
(Pero recuerda que primero hay que poner la tasa de inters
en decimal! 0.10, no 10%)
Con un simple clculo vemos que el resultado es el mismo:
$1,000 + ($1,000 x 10%) = $1,000 +
$100 = $1,100
es lo mismo
que:

$1,000 1.10
= $1,100

Ahora viene la magia...

... la misma frmula vale todos los aos!


Podemos calcular el ao siguiente as: $1,100 1.10 =
$1,210
Y seguimos otro ao ms: $1,210 1.10 = $1,331
etc...
As es como funciona:

De hecho podemos ir directamente desde el


principio hasta el ao 5, multiplicando 5 veces:
$1,000 1.10 1.10 1.10 1.10 1.10
= $1,610.51
Pero es ms fcil escribir las multiplicaciones
usando exponentes (o potencias) as:

La frmula
Hemos usado un ejemplo real, pero podemos hacerlo en
general con letras en vez de nmeros, as:

(Ves que es lo mismo? Antes tenamos PV = $1,000, r =


0.10, n = 5, y FV = $1,610.51)
Esta es la frmula bsica para el inters
compuesto.
Aprndetela, es muy til.

Ejemplos

Qu tal unos ejemplos...?


Y si el prstamo fuera de 15 aos? ... slo tienes que
cambiar el valor de "n":

... y si el prstamo fuera de 5 aos, pero la tasa de inters


fuera slo del 6%? Queda as:

Has visto cmo hemos


puesto el
6% en su sitio?
... y si fuera de 20 aos al 8%? ... esa la calculas t!

Calcular "al revs" para encontrar el valor


presente
Digamos que tu objetivo es tener $2,000 dentro de 5 aos. Te
dan un 10% en el banco, as que cunto tienes que poner
al principio?
Es decir, conoces el valor futuro, y quieres conocer el valor
presente.

Sabemos que si multiplicamos un valor presente (PV)


n
por (1+r) nos da el valor futuro (FV), as que podemos
volver atrs dividiendo:

As que la frmula es:

PV = FV / (1+r)n
Y podemos calcular la respuesta del problema:
PV = $2,000 / (1+0.10)5 = $2,000 / 1.61051 = $1,241.84
O sea, $1,241.84 crecern hasta $2,000 si los invertimos al
10% durante 5 aos.
Otro ejemplo: Cunto tienes que invertir ahora para
tener $10,000 dentro de 10 aos al 8% de inters?
PV = $10,000 / (1+0.08)10 = $10,000 / 2.1589
= $4,631.93
As que $4,631.93 invertidos al 8% durante 10 aos
dan $10,000

Periodos de inters compuesto


El inters compuesto no se calcula siempre por ao, puede
ser al mes, al da, etc. Pero si no es anual deberan
decirlo!

Ejemplo: tomas prestados $1,000 durante 12 meses y


dicen "1% al mes", cunto tienes que devolver?
Slo tienes que usar la frmula del valor futuro con "n"
el nmero de meses:
FV = PV (1+r)n = $1,000 (1.01)12 = $1,000
1.12683 = $1,126.83 a devolver
Tambin se puede tener inters anual pero varias veces en el
mismo ao, lo que se llama Composicin peridica.
Por ejemplo, 6% de inters "compuesto
mensualmente" no quiere decir 6% cada mes, sino
0.5% al mes (6% entre 12 meses), y se calculara as:
FV = PV (1+r/n)n = $1,000 (1 + 6%/12)12 =
$1,000 (1.005)12 = $1,000 1.06168...
=$1,061.68 a devolver
Esto es lo mismo que un 6.168% durante un
ao ($1,000 se han convertido en $1,061.68).
As que ten cuidado con los significados!

TAE
Como es fcil confundirse cuando lees un
anuncio (a veces lo hacen a propsito!), se
suele usar el "TAE".
TAE quiere decir "Tasa Anual Equivalente" ...
te dice lo que vas a sacar en realidad cada ao
(incluyendo el compuesto, costes, etc.)

En este anuncio parece que es 6.25%, pero en realidad es


6.335%
Aqu hay ms ejemplos:
Ejemplo 1: "1% al mes" en realidad es TAE
12.683% (si no hay costes).
Y:
Ejemplo 2: "6% de inters compuesto
mensualmente" en realidad es TAE 6.168% (si no
hay costes).
Si ests buscando hacer negocios, pregunta por el TAE.

Un respiro!
Hasta ahora hemos usado (1+r) para ir de un valor
presente (PV) a un valor futuro (FV) y al revs, adems
hemos visto algunos de los trucos que te puedes encontrar en
un prstamo.
n

Ahora tmate un descanso antes de seguir con los dos temas


siguientes:
Cmo calcular la tasa de inters si conoces el PV, el FV
y el nmero de periodos

Cmo calcular el nmero de periodos si conocemos el


PV, el FV y la tasa de inters

Calcular la tasa de inters


Puedes calcular la tasa de inters si sabes el valor presente, el
valor futuro y cuntos periodos son.
Ejemplo: tienes $1,000, y quieres tener $2,000 en 5
aos, qu tasa de inters te hace falta?
La frmula es:

r = ( FV / PV )1/n - 1
Nota: el pequeo "1/n" es un exponente fraccionario,
primero calcula 1/n y luego salo como exponente en la
calculadora.
Por ejemplo 20.2 lo calcularamos as: 2, "x^y", 0, ., 2, =
Ahora "metemos" los valores para tener el resultado:
r = ( $2,000 / $1,000 )1/5 - 1 = ( 2 )0.2 - 1 = 1.1487 - 1
= 0.1487
Y 0.1487 en porcentaje es 14.87%,
As que te hara falta una tasa de inters del 14.87% para que
$1,000 se convirtieran en $2,000 en 5 aos.
Otro ejemplo: Qu tasa de inters te hace falta para
que tus $1,000 se conviertan en $5,000 en 20 aos?
r = ( $5,000 / $1,000 )1/20 - 1 = ( 5 )0.05 - 1 = 1.0838 1 = 0.0838

Y 0.0838 en porcentaje es 8.38%. As que un 8.38%


convertir tus $1,000 en $5,000 en 20 aos.

Calcular el nmero de periodos


Puedes calcular cuntos periodos son si sabes el valor
presente, el valor futuro y la tasa de inters.
Ejemplo: quieres saber cuntos periodos necesitas para
que tus $1,000 se conviertan en $2,000 al 10% de
inters.
Esta es la frmula (nota: usa el logaritmo natural ln):

n = ln(FV / PV) / ln(1 + r)


La funcin "ln" debera de estar en tu calculadora si es de
las buenas.
Tambin hay log, no las confundas.
En fin, vamos a "meter" los valores:
n = ln( $2,000 / $1,000 ) / ln( 1 + 0.10 ) =
ln(2)/ln(1.10) = 0.69315/0.09531 = 7.27
Magia! Dentro de 7.27 aos tus $1,000 sern $2,000 al
10% de inters.

Otro ejemplo: Cuntos aos hacen falta para que


$1,000 se hagan $10,000 al 5% de inters?
n = ln( $10,000 / $1,000 ) / ln( 1 + 0.05 ) =
ln(10)/ln(1.05) = 2.3026/0.04879 = 47.19
47 aos! Pero es que estamos hablando de multiplicar
el dinero por 10, slo al 5% de inters.

Calculadora
He hecho una Calculadora de inters compuesto que usa
estas frmulas, por si te interesa.

Resumen
La frmula bsica para el inters compuesto es:

FV = PV (1+r)n

Para calcular el valor futuro,


donde:
FV = valor futuro,
PV = valor presente,
r = tasa de inters (en
decimal), y
n = nmero de periodos

Y manipulando la frmula (lee Derivacin de la frmula del


inters compuesto) podemos calcular cualquier valor si
sabemos los otros tres:

PV = FV /

Calcular el valor presente si


sabemos el valor futuro, la
(1+r)n tasa de inters y el nmero de
periodos.

r = ( FV / PV )

Calcular la tasa de inters si


sabemos el valor presente, el

1/n

-1

n = ln(FV /
PV) / ln(1 + r)

valor futuro y el nmero de


periodos.
Calcular el nmero de
periodos si sabemos el valor
presente, el valor futuro y la
tasa de inters.

Anualidades
Hasta ahora hemos hablado de lo que pasa con una cantidad
cuando el tiempo va pasando... pero qu pasa si tienes una
serie de cantidades, como pagos peridicos de un
prstamo o inversiones anuales? De esto hablamos en la
pgina de Anualidades, pronto la tendremos lista.

El inters compuesto

El inters compuesto representa el costo del


dinero, beneficio o utilidad de un capital inicial (C) o principal a una tasa
de inters (i) durante un perodo (t), en el cual los intereses que se
obtienen al final de cada perodo de inversin no se retiran sino que se
reinvierten o aaden al capital inicial; es decir, se capitalizan, produciendo
un capital final (Cf).
Para un perodo determinado sera
Capital final (Cf) = capital inicial (C) ms los intereses.

Veamos si podemos generalizarlo con un ejemplo:


Hagamos clculos para saber el monto final de un depsito inicial de $
1.000.000, a 5 aos plazo con un inters compuesto de 10 % (como no se
especifica, se subentiende que es 10 % anual).

Ao

Depsito
inicial

Inters

Saldo final

0 (inicio)

$1.000.00
0

($1.000.000 x 10%
= ) $100.000

$1.100.000

$1.100.00
0

($1.100.000 10%
= ) $110.000

$1.210.000

$1.210.00
0

($1.210.000 10%
= ) $121.000

$1.331.000

$1.331.00
0

($1.331.000 10%
= ) $133.100

$1.464.100

$1.464.10
0

($1.464.100 10%
= ) $146.410

$1.610.510

$1.610.51
0

Paso a paso resulta fcil calcular el inters sobre el depsito inicial y


sumarlo para que esa suma sea el nuevo depsito inicial al empezar el
segundo ao, y as sucesivamente hasta llegar al monto final.
Resulta simple, pero hay muchos clculos; para evitarlos usaremos una
frmula de tipo general:
En inversiones a inters compuesto, el capital final (Cf), que se obtiene a
partir de un capital inicial (C), a una tasa de inters (i), en un tiempo (t),
est dado por la frmula:

Recordemos que i se expresa en forma decimal ya que corresponde a


.
Y donde t corresponde al nmero de aos durante los cuales se mantiene el
depsito o se paga una deuda.
Como corolario a esta frmula:
A partir de ella, puesto que el inters compuesto final (I) es la diferencia
entre el capital final y el inicial, podramos calcular la tasa de inters (i):

Sacamos factor comn C:

Tambin podemos calcular la tasa de inters despejando en la frmula de


Cf :

En los problemas de inters compuesto i y t deben expresarse en la misma


unidad de tiempo efectuando las conversiones apropiadas cuando estas
variables correspondan a diferentes perodos de tiempo.

Periodos de inters compuesto


El inters compuesto no se calcula siempre por ao, puede ser semestral,
trimestral, al mes, al da, etc. Pero si no es anual debera informarse!
As, si la frmula del inters compuesto se ha deducido para una tasa de
inters anual durante t aos, todo sigue siendo vlido si los periodos de
conversin son semestres, trimestres, das, etc., solo hay que convertir
stos a aos.
Por ejemplo, si i se expresa en tasa anual y su aplicacin como inters
compuesto se valida en forma mensual, en ese caso i

debe

dividirse por 12
. En seguida, la
potencia t (el nmero de aos) debe multiplicarse por 12 para mantener la
unidad mensual de tiempo (12 meses por el nmero de aos).
Si los periodos de conversin son semestrales, i se divide por 2 ya que el
ao tiene dos semestres (lo cual significa que los aos los hemos convertido

a semestres), por lo mismo, luego habr que multiplicar la potencia t (el


nmero de aos) por 2 (el nmero de semestres de un ao):
Suponiendo una tasa anual de 10%, hacemos del siguiente modo:
ser igual a

Si los periodos de conversin son trimestrales, i se divide por 4 ya que el


ao tiene 4 trimestres (lo cual significa que los aos los hemos convertido a
trimestres) por lo mismo, luego habr que multiplicar la potencia t (el
nmero de aos) por 4 (el nmero de trimestres que hay en un ao).
Del siguiente modo:
ser igual a

En general, en todos los casos donde haya que convertir a semestres,


trimestres, meses, o das se multiplica por n semestres, trimestres, meses o
das el 100 de la frmula
que es igual a
. La
potencia t (en nmero de aos) se debe multiplicar por el mismo valor de n,
en cada caso, as, suponiendo una tasa anual de 10%:
ser igual a

Ver: PSU: Matemtica, Pregunta 35_2010

Ejercicios de prctica
Ejercicio N 1
Averiguar en qu se convierte un capital de 1.200.000 pesos al cabo de 5
aos, y a una tasa de inters compuesto anual del 8 %.
Resolucin:
Aplicando la frmula
Reemplazamos con los valores conocidos:

En tasa de inters compuesto


Capital inicial
Tiempo en aos (t) = 5

Respuesta:
El capital final es de 1.763.194 pesos.

Ejercicio N 2
Un cierto capital invertido durante 7 aos a una tasa de inters compuesto
anual del 10 % se ha convertido en 1.583.945 pesos. Calcular el capital
inicial, sabiendo que los intereses se han pagado semestralmente.
Resolucin:

Aplicando la frmula
Reemplazamos con los valores conocidos:
Capital final (Cf) = 1.583.945

En tasa de inters compuesto


Tiempo en aos (t) = 7

Despejando C:

Respuesta:
Redondeando la cifra resultante, el capital inicial fue de 800.000 pesos.

Ejercicio N 3
Calcular la tasa de inters compuesto anual que se ha aplicado a un capital
de 1.500.000 pesos para que al cabo de 4 aos se haya convertido en
2.360.279 pesos.
Resolucin:
Aplicando la frmula
Reemplazamos los valores conocidos:
Capital inicial (C ) = 1.500.000

Capital final (Cf) = 2.360.279


Tiempo en aos (t) = 4
Reemplazamos con los valores conocidos:

Despejamos (1 + i)4

Redondeamos a 0,12 y multiplicamos por 100 (recuerda que i siempre se


expresa como
0,12 100 = 12 %
Respuesta:
La tasa de inters compuesto anual ha sido de 12 %.

Ejercicio N 4
Digamos que pretendemos tener $2.000.000 dentro de 5 aos. Si el banco
paga una tasa de 10% anual cunto necesitamos como capital inicial?
Aplicando la frmula

Reemplazamos con los valores conocidos:


Capital final (Cf) = 2.000.000
Tasa de inters compuesto
Tiempo en aos (t) = 5
Reemplazamos con los valores conocidos:

Respuesta:
Un capital inicial de $ 1.241.842,64 crecer hasta $ 2.000.000 si lo
invertimos al 10% durante 5 aos.

Otro ejemplo
En general, si conocemos el capital final o valor futuro y queremos conocer
el capital inicial o valor presente: Como sabemos que
si multiplicamos un valor presente ( C ) por (1 + i)t nos da el valor futuro
o capital final(Cf), podemos dividir directamente el capital final (Cf) por
la tasa de inters compuesta (1 + i)t para obtener el valor presente o actual.
Veamos un caso:
Cunto hay que invertir ahora para tener $10.000.000 dentro de 10 aos al
8% de inters?
A partir de la frmula

Reemplazamos por los valores conocidos

Respuesta:
Entonces, $ 4.631.989 invertidos al 8% durante 10 aos dan $10.000.000