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TEMA 2: PRSTAMOS
2.1.- Definicin.
2.2.- Principales caractersticas.
2.3.- Cuando y para qu solicitarlo.
2.4.- Tratamiento financiero del prstamo.
2.5.- Tipos de prstamos segn el mtodo de
amortizacin utilizado.
2.6.- Coste, Rentabilidad y TAE
2.7.- Prestamos indiciados (Tipo de inters variable)
2.8.- Prstamos hipotecarios.
2.9.- Particularidades de los prstamos.
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2.1.- DEFINICIN
Un prstamo es una operacin financiera, formalizada en un contrato,
por la cual una entidad financiera pone a disposicin del cliente una
cantidad determinada de dinero, para que lo devuelva en un plazo de
tiempo estipulado y a cambio de un precio pactado en forma de tipo de
inters.
Adems del tipo de inters, en el contrato de prstamo se incorporan
otros costes a cargo tambin del cliente, como son las comisiones y
otros gastos, que tambin deben tenerse en cuenta a la hora de
decantarse por un prstamo u otro.
Segn las garantas que la entidad financiera solicita al cliente para
reducir su riesgo al prestar dinero, los prstamos pueden clasificarse en
prstamos personales, pignoraticios e hipotecarios, dependiendo de si la
garanta es personal, o est asociada al valor de un bien inmueble.
Prez Garzn, Jos Ignacio
2.2.-PRINCIPALES CARACTERSTICAS
Capital prestado (C0): Es el importe que el cliente solicita a la entidad
financiera y sta anticipa al cliente-empresa. El capital prestado
podr ser en euros o en otras divisas diferentes como el dlar y el
yen.
Plazo de amortizacin (n): Es el periodo de tiempo pactado con la
entidad financiera para la devolucin del capital prestado. El plazo de
amortizacin habitual, en caso de prstamos con garanta personal,
oscila entre 5 y 7 das a 10 aos. Cuando se trata de prstamos
hipotecarios puede llegar a los 30 aos.
Trmino amortizativo o cuotas (ak): La cuota es la cuanta que el
prestatario (cliente) paga al prestamista (entidad financiera) para la
devolucin del prstamo.
Prez Garzn, Jos Ignacio
Tipo de inters aplicable (i): Puede ser fijo, si se mantiene durante toda
la duracin de la operacin, o variable, si cambia por periodos. Los
tipos variables generalmente se componen de una parte referenciada a
un ndice comnmente aceptado que suele ser el EURIBOR, y de un
porcentaje fijo que se denomina diferencial. La revisin del tipo de
inters variable podr pactarse anual, o semestralmente.
Comisiones asociadas: Las ms frecuentes son los gastos de estudio, la
comisin de apertura, gastos de formalizacin, de cancelacin
anticipada, la prima de los seguros asociados al prstamo, gastos de
tasacin de bienes afectos, que son establecidos por cada entidad dentro
de los lmites legales.
Cancelacin anticipada
CMO SOLICITARLO
Es necesario dirigirse a varias entidades financieras para obtener
su oferta. Las entidades financieras con las que trabaje la empresa
en el desarrollo de su actividad, en la mayora de los casos ofrecern
condiciones competitivas, pero las necesidades de captar negocio
por parte de otras entidades financieras pueden jugar un papel
importante a favor de la empresa.
Ser necesario valorar cada una de las ofertas recabadas
sopesando las condiciones ms ventajosas, (menor tipo de inters,
comisiones ms bajas, posibilidad de renegociacin, cancelacin
anticipada y necesidad o no de aval, plazos de amortizacin). En
base a dicha informacin, la empresa recalcular con varios
escenarios su plan de negocio y sus flujos de caja, para as poder
identificar entre todas las opciones la ptima en cada circunstancia.
I---------------------------------------------------I
t0
tn
Una contraprestacin mltiple: (a1, t1), (a2, t2), ..., (an, tn)
que tiene por finalidad rembolsar o amortizar el capital inicial
(C0, t0).
a1
a2
....
an
I--------I--------I---------------------------------I
t0
t1
t2
tn
TERMINOLOGA
ak = Trmino amortizativo correspondiente al periodo k.
Ik = Cuota de inters del periodo k. Siempre es: Ik = Rk-1 .i
Ak = Cuota de amortizacin del periodo k.
Se cumple : ---- ak = Ik + Ak
---- A1 + A2 +...+ An = C0.
Tk = Total amortizado hasta el momento k: Tk = A1 + A2 ++ Ak
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Periodo
Trmino amort.
Cuota de inters
ah
Ih
Ah
Th
Rh
0
1
2
.
.
.
n
ah
Ih = Rh-1.i
Ah
Capital vivo
Th=Th-1+Ah Rh=C - Th
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Prez Garzn, Jos Ignacio
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Periodo
Trmino amort.
Cuota de inters
Ih
Ah
Th
Rh
0
1
2
.
.
.
N
Ih = Rh-1.i
Ah = a - Ih
C
a
a ni
Capital vivo
Th=Th-1+Ah Rh=C - Th
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Prez Garzn, Jos Ignacio
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Contraprestacin
prestamista
real prestamista
(lo entregado)
(lo recibido)
Contraprestacin
prestatario
real prestatario
(lo recibido)
(lo entregado)
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T.A.E.
Segn la Orden EHA/2899/2011, de 28 de octubre:
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-Larga duracin.
-Trminos amortizativos mensuales constantes o crecientes en
progresin geomtrica en la mayora de los casos.
1. Comisin de apertura.
2. Gastos de estudio y tramitacin.
3. Gastos de tasacin.
4. Gastos de constitucin de la hipoteca: Gastos
notariales, Impuestos, Gastos de registro, Gastos de
gestin.
5. Gastos de levantamiento de la hipoteca: Gastos
notariales, Gastos de registro, Gastos de gestin.
6. Seguros: Seguro multirriesgo del hogar, Seguro de
amortizacin.
as+1
as+2
an
s+1
s+2
C0.i
C0.i
as+1
as+2
an
s+1
s+2
El capital vivo en s es C0
A partir de aqu se amortiza en funcin del mtodo de
amortizacin negociado.
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Prez Garzn, Jos Ignacio
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Cancelacin parcial.
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