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ASOCIACIN PARA LA

EXPLORACIN EN PROYECTOS DE
ENAMI
Unidad de Desarrollo Minero
GERENCIA DE DESARROLLO E INNOVACIN

EMPRESA NACIONAL DE MINERIA


Santiago, septiembre 2015

PRESENTACIN DE LA ENAMI

ENAMI tiene como misin fomentar el desarrollo de la pequea y mediana


minera, brindando servicios de:

Reconocimiento de recursos mineros


Asistencia tcnica y crediticia
Compra y procesamiento de minerales
Comercializacin de productos mineros

En resumen, la empresa tiene por objeto fomentar la explotacin y beneficio


de toda clase de minerales existentes en el Pas, producirlos, concentrarlos,
fundirlos, refinarlos e industrializarlos, comerciar con ellos, como
igualmente, realizar y desarrollar actividades relacionadas con la minera y
prestar servicios en favor de dicha industria.

ENAMI en sus ms de 54 aos de historia ha trabajado permanentemente en


el cumplimiento de su misin. Hoy, atiende a ms de 1.200 productores
activos, generando ms de 20.000 empleos directos y aportando de manera
importante al desarrollo de economas de escala a nivel local y nacional.

ENAMI gener el ao pasado US$ 1.597,6 millones por concepto de ingreso de


ventas de cobre, oro, plata y otros minerales y productos. De ese total,
73,5% correspondi a ventas al exterior, siendo China, Brasil y Taiwn los
principales mercados para el cobre.
2

PRESENTACIN DE LA ENAMI

De esta forma miles de productores


mineros a lo largo del territorio
nacional,
logran
acceder
al
mercado de metales refinados en
condiciones de competitividad, a
precios de mercado.
ENAMI es el Gestor de Polticas
Publicas de fomento y desarrollo
del Estado de Chile para la
Pequea y Mediana Minera, cuyo
protagonismo en el desarrollo de
este Sector, se reflejar en el
impulso
al
desarrollo,
el
crecimiento y la competitividad de
manera sustentable de entidades
productivas que, por s mismas, no
pueden alcanzar esta posicin
debido a las limitaciones derivadas
del tamao.

FOMENTO

Financierito de
herramientas que
propendan al desarrollo del
sector

PRODUCCIN

COMERCIAL

Transformar los minerales


oxidados y sulfurados,
entregados por miles de
productores, en productos
comerciales.

Compra de minerales y
productos mineros en
condiciones de mercado y la
venta de los productos en
los mercados globalizados.

CONCESIONES MINERAS ENAMI

ORIGEN DE LA PROPIEDAD MINERA ENAMI


El origen de la propiedad minera de ENAMI es variado est determinado en su Poltica
de Propiedad Minera.
Propiedad Minera proveniente
de estudios geolgicos
alrededor de las Plantas de
ENAMI.

Propiedad Minera para


proteger Centros
Productivos de ENAMI

Propiedad Minera de
ENAMI

Propiedad Minera de
convenios con ENAMI,
(Sernageomin, FNDR,
CCHEN y Bienes
Nacionales.)

Propiedad Minera
proveniente de
Sociedades con ENAMI

Propiedad Minera por


traspaso de CODELCO,
Ley 19.137

ESTRATEGIA EN LA ADMINISTRACIN DE LA PROPIEDAD MINERA

Tasacin del Activo


Minero de
Terceros

AREA
ESTIMACION DE
RECURSOS

Realizar o impulsar
prospecciones
mineras en
pertenencias
propias o de
terceros

AREA GEOLOGIA

Lineamientos
estratgicos
Unidad de Desarrollo
Minero

AREA
PROPIEDAD
MINERA

Administrar Activo
Minero de ENAMI
con eficiencia

AREA
INGENIERIA Y
PLANIFICACION

Desarrollar
Proyectos Mineros
propios o en alianza
con terceros

ADMINISTRACIN PROPIEDAD MINERA


En trminos de clasificacin del destino de la propiedad minera de ENAMI, casi un 91,1% de las
concesiones de Exploracin y Explotacin se concentran en Negocios Mineros y menor proporcin de
slo un 1,86% en Fomento.
Concesiones Mineras (Hectreas)
Destino
Concesiones

REGION

Explotacin

Region XV Y I

39.988

Region II

62.129

Region III

60.05

Region IV

24.471

Region V, RM y X
SUBTOTAL
Exploracin

Negocios Mineros

Sociedades con
Participacin de
ENAMI

Desarrollo Productivo
Pequeos Mineros

6.967

290
2.593

64.872

3.067

2.346

3.015

68.443

326

922

3.580

29.299

23.012

275

1.957

420

25.664

209.615

10.635

5.565

9.608

235.523

5.400

Region II

2.600

Region III

38.500

Region IV

16.200

100

5.400
600

3.200

38.600

16.200

Region V, RM y X

Total

47.245

50

Region XV Y I

SUBTOTAL

Proteccin Plantas y
Total
Fundicin

62.700

100

600

63.400

272.315

10.735

5.565

10.308

298.923

91,10%

3,59%

1,86%

3,45%

100,0%

119.393

39,9%

Hectreas Traspasadas desde CODELCO


(Hectreas incluidas en el total anterior)

ADMINISTRACIN PROPIEDAD MINERA

A simple vista el valor de la Cartera de Propiedad Minera de ENAMI se encuentra ese 90%
que conforman las concesiones de exploracin y explotacin categorizados como Negocios
Mineros, en este segmento es donde se encuentra la rentabilidad para ENAMI.

SOCIEDADE
S; 10.535

D.
PRODUCTIVO
; 5.565

PLANTAS;
9.208

ESTA AGRUPADA EN
PROSPECTOS
P1

DESARROLL
O MINERO;
198.305

AQU ESTA EL VALOR DE


LA COMPAIA

P2
P3
P4
DISTINTOS NIVELES DE INFORMACIN Y TRABAJOS
GEOLOGICOS Y DE EXPLOTACION

Lo anterior, implica categorizar la propiedad minera de ENAMI en los trminos definidos en


el Cdigo de Recursos y Reservas en el pas (si es posible), es decir, segmentarla en distintos
niveles de informacin y trabajos geolgicos de explotacin, lo que lleva asociado distintos
niveles de riesgos, inversin y retornos esperados.

ADMINISTRACIN PROPIEDAD MINERA


DONDE LOS UBICAMOS EN LA LINEA DE RIESGO MINERO?

PROSPECTOS
P1
P2
P3
P4

AQU ESTA EL
ACTIVO MINERO
ENAMI

EXPLOTACION CERRO NEGRO


EXPLOTACION MINA PANULCILLO
EXPLOTACION MINA SALAMANQUEJA

ADMINISTRACIN PROPIEDAD MINERA

Re-categorizar todos los prospecto de la


cartera ENAMI en cuanto a su informacin
disponible y rea de exploracin.

Activar dicha cartera invitando a terceros a


invertir en exploracin a 3 aos plazo y
realizar nuevos trabajos bajo normas de
valorizacin de activos mineros.

En lo posible llegar a un nivel de


informacin razonable de manera que al
final del proceso el prospecto posea mayor
informacin, menor incertidumbre y por
ende un mejor precio y/o valorizacin
como activo minero.

Mover a cada uno de los prospecto en el


corto plazo (3 aos) a travs de la recta de
incertidumbre de manera de mejorar su
valor o simplemente desecharlo como
activo para la compaa.

AQU ESTA EL
ACTIVO MINERO
ENAMI

PLAN DE ACCION

PROSPECTO TRES PUNTAS

PROSPECTO LAS HELADAS

PROSPECTO TUINA

PROSPECTO TERESITA

PROSPECTO CUPRUM

PROSPECTO PICA

PROSPECTO RATONES
PROSPECTO LOLITO

DESARROLLO MINERO DEL


ACTIVO Integracin
vertical estratgica del
negocio minero (minaplanta-fundicin de
concentrados) con el
desarrollo de minas bases
para planteles existentes o
nuevos.

EXPLOTACION CERRO NEGRO

PROSPECTO LA DURA

EXPLOTACION MINA SALAMANQUEJA

PROSPECTO CONO AMARILLO

PROSPECTO BAYO

PROSPECTO LEONCITO

PROSPECTO PISCIS

PROSPECTO BLANCO

UNIDAD DE
DESARROLLO
MINERO

EXPLOTACION MINA PANULCILLO

PROSPECTO EL PEON
EXPLORACIN
ESTRATEGICA DEL ACTIVO
MINERO. Definicin clara
del objetivo de la
exploracin apuntando
hacia descubrimientos
nuevos , aumento de
recursos mineros o
comprobacin de datos
existentes.

PLANIFICACIN
ESTRATEGICA MINERA
como elemento esencial en
la gestin del activo minero
propio, alineando dicha
planificacin a los objetivos
estratgicos y de largo
plazo de ENAMI y sus
centros industriales.

EXPLORACIN PASTENES

EXPLORACIN MERCEDITA

EXPLORACIN SIERRA ASPERA

OPCION DE EXPLORACIN Y ASOCIACION CON ENAMI


Greenfield

PROSPECTO FASE I

reas de inters poco trabajadas

PROSPECTO FASE II

reas de inters trabajadas

PROSPECTO FASE III

Proyecto Minero

PROSPECTO FASE IV

Reconocimiento?
Geologa?
Geoqumica?
Geofsica?

Objetivo: Obtener un
mejor valor por el activo
minero ENAMI

Sondajes?

ACTIVAR LA
CARTERA

Evaluacin Econmica?

Proyecto Minero?

OPCION DE EXPLORACIN Y ASOCIACION CON ENAMI

PROPUESTA DE RE-CATEGORIZACIN
Reconocimiento?
Geologa?
Geoqumica?
Geofsica?
Sondajes?
Evaluacin Econmica?
Proyecto Minero?

Greenfield PROSPECTO FASE I


Reconocimiento geolgico preliminar de la propiedad minera .
Nivel de Riesgo > 60%.

REAS POCO TRABAJADAS PROSPECTO FASE II


Levantamiento geolgico de superficie, con muestreos geoqumicos en zonas favorables,
geofsica y estimacin de potencial . Nivel de Riesgo > 40%
REAS TRABAJADAS PROSPECTO FASE III
Prospeccin: mas geofsica, zanjas, sondajes pilotos, Prospeccin avanzada, estudio de perfil
(sondajes de relleno, modelamiento, estimacin recursos, VAN) / Nivel de Riesgo = 30 40%.
PROYECTO MINERO PROSPECTO FASE IV
Prospeccin avanzada, estudio de perfil (sondajes de relleno, modelamiento, estimacin de
recursos, VAN), Estudios de pre factibilidad / Nivel de Riesgo = 15 30%.

$$$$$ ACTIVO MINERO DE ENAMI $$$$$

CARTERA ACTIVA

OPCION DE EXPLORACIN Y ASOCIACION CON ENAMI

CARTERA ACTIVA
Reconocimiento?
Geologa?

MINIMO

Geoqumica?

MODELO DE OPCION DE EXPLORACION Y


ASOCIACION

Geofsica?
Sondajes?
Evaluacin Econmica?
Proyecto Minero?

ESPERADO

IDEAL

MODELO DE OPERACIN Y/O NEGOCIACIN


DIRECTA

$$$$$ ACTIVO MINERO DE ENAMI $$$$$

OPCION DE EXPLORACIN Y ASOCIACION CON ENAMI

CONCEPTUALMENTE

EXPLORADOR

OPCION DE EXPLORACIN Y ASOCIACION CON ENAMI

Trminos Conceptuales

GEOFISICA

SONDAJES

GEOLOGA

MODELAMIENTO

RECONOCIMIENTO
Y GEOLOGIA

GEOFISICA

GEOFISICA

CAMPAA DE SONDAJES DIAMANTINOS

CAMPAA DE SONDAJES DIAMANTINOS

CAMPAA DE SONDAJES DIAMANTINOS

CAMPAA DE SONDAJES DIAMANTINOS

MODELAMIENTO E INGENIERIA

INGENIERIA Y DISEOS

INGENIERIA Y DISEOS

OPCION DE EXPLORACIN Y ASOCIACION CON ENAMI

Trminos Conceptuales

EXPLORADOR

MODELO DE NEGOCIOS: OPCION DE EXPLORACIN Y ASOCIACION CON ENAMI

TRMINOS COMERCIALES ESTNDARES

Se establece una inversin por hectrea del prospecto, donde el Explorador adquiere entre 51 y 90%
de la pertenencia al fin de 3 aos, pagando una tarifa anual a ENAMI, y comprometindose a gastos
anuales mnimos de exploracin.

3 categora de tarifas:

Greenfield

PROSPECTO FASE I

rea de inters poco trabajada

PROSPECTO FASE II

rea de inters trabajada

PROSPECTO FASE III

Con 3 alternativas:

Alt. 1: Inversin referencial por hectrea donde Explorador obtiene un porcentaje en


participacin del proyecto y compromete inversin en el campo y pago a ENAMI.

Alt. 2: Mismo costo total por hectrea, ms money in the ground, participacin de ENAMI
mayor y pago de menos tarifa directa a ENAMI.

Alt. 3: Mismo costo total por hectrea, aun ms money in the ground y participacin de
ENAMI al 49% y pago muy baja de tarifa a ENAMI.

ENAMI tambin obtiene un NSR (retorno neto de fundicin) futuro si el proyecto se construye y
opera.

ENAMI y el EXPLORADOR se asocian para vender el prospecto con mayor informacin y a un mejor
precio.

MODELO DE NEGOCIOS: OPCION DE EXPLORACIN Y ASOCIACION CON ENAMI

Participacin de terceros: Tarifas y Gastos Anuales (US$/ha)


Item

PROSPECTO FASE I
(GREENFIELD)

Mes

PROSPECTO FASE II
(POCO TRABAJADOS)

PROSPECTO FASE III


(TRABAJADOS)

Alt. 1

Alt. 2

Alt. 3

Alt. 1

Alt. 2

Alt. 1

Alt. 2

0 -PAF

20

15

10

25

20

40

35

12

30

25

15

120

100

150

100

Tarifa a ENAMI 24

80

50

25

200

150

300

135

36

140

100

35

350

300

550

370

Subtotal

270

190

85

695

570

1040

640

12

130

110

65

150

200

300

400

24

200

250

350

275

300

500

600

400

450

500

450

500

800

1.000

730

810

915

875

1000

1600

2000

Gastos
mnimos

0 - PAF

money in the 36
ground
Subtotal
VALOR TOTAL OPCION /ha
Explorador Adquiere

1.000
70%

60%

1.570
51%

+ Regala: Net Smelter Return (NSR) o retorno neto de fundicin

90%

2.640
80%

90%

80%

MODELO DE NEGOCIOS: OPCION DE EXPLORACIN Y ASOCIACION CON ENAMI

CONCEPTUALMENTE
51%< PARTICIPACION < 70%
+ NSR a ENAMI

US$ 1.000 por HA en 3 aos

US$ 1.570 por HA en 3 aos

EXPLORADOR
80%< PARTICIPACION < 90%
+ NSR a ENAMI

US$ 2.640 por HA en por 3 aos

MODELO DE NEGOCIOS: OPCION DE EXPLORACIN Y ASOCIACION CON ENAMI

PROSPECTOS DE MEDIANO Y PEQUEO TAMAO (Cu, Au, Ag)


tipo

PROSPECTO

REGION

PROPIEDAD
MINERA (has)

MODELO
GEOLOGICO

US$/HA

INVERSIN

ANTECEDENTES

US$

FASE II

LAGARTO

6.967

Vetas, mantos

1570

250,000

Para fases de exploracin

FASE I

TALTAL

1.500

vetas

1000

a definir

fase prospeccin

FASE I
FASE I

BREAS
IGUANA

2
2

555
518

1000
1000

250,000
250,000

Exploracin y prospeccin
Para fases de exploracin

FASE I

EVA

300

IOCG
Vetas, mantos
Vetas, mantos

1000

100,000

Exploracin y prospeccin

FASE I

SUPERIOR

730

IOCG

1000

A definir

Evaluacin en curso

FASE II

MOLINO

7.200

IOCG

1570

a definir

fase prospeccin

FASE I

INDIANA

238

IOCG

1000

a definir

fase prospeccin

FASE I

TUINA

1.300

Vetas, brechas

1000

250,000

Exploracin, Prospeccin

FASE I

DESIERTO

55

IOCG

1000

a definir

Exploracin, Prospeccin

FASE II

PASTENES

5.873

IOCG

1570

FASE II

CERRO CARMEN

8.262

IOCG

1570

200,000

FASE I

TERESITA-BANDURRIAS

700

SEDEX

1000

a definir

FASE I

BLANCO

6.979

Prfido, Cu

1000

a definir

Proyecto hierro y Tierras Raras


Proyecto de Cu , mina-planta
(problemas metalrgicos) Terceros
Exploracin y prospeccin

FASE I

SALADO OESTE

2.532

IOCG

1000

a definir

fase prospeccin

FASE I

BAYO

300

IOCG

1000

100,000

Exploracin y prospeccin

FASE I

NATALIA-FLORENCIA

3.900

brechas, vetas

1000

a definir

fase prospeccin

FASE I

MERCEDITA

3.963

Brechas, vetas

1000

a definir

revisin informacin

FASE I

PROGRESO

906

Vetas.
diseminados

1000

a definir

Prospeccin profunda, terceros

FASE I

CATEDRAL

RM

1.100

Vetas, stockwork

1000

a definir

prospeccin fases tempranas

Terminada Mina base, plantas Enami.

PROSPECTO EN FASE III

Prospecto
Florita - Pazota

AREA DE
INTERS
TRABAJADA
PROSPECTO:

FLORITA PAZOTA

Modelo Geolgico:

Yacimientos tipo IOCG de Oxidos de Fe con Cu y Au subordinado, de control estructural y litolgico.

Ubicacin:

Antecedentes:

Ubicado a 12 kilmetros al noroeste de la localidad de Diego de Almagro y a 100 kilmetros al NNE de Copiap.
Las coordenadas UTM referenciales son N 7.084.000 m. y E 385.000 m.
Prospecto que ampara un total de 314 pertenencias que cubren 3.069 hectreas en las comunas de Diego de
Almagro y Chaaral, Regin de Atacama.
Se ha realizado una campaa de sondajes 5.300 m. en diamantina.

Expectativas:

Potencial de yacimiento variable desde tamao mediano, del orden de 10 a 25 millones de toneladas.

Inversiones:

Se han ejecutado estudios de geologa escala 1:5.000, geoqumica de rocas, magnetometra terrestre en parte ya
ejecutada y en proceso; Polarizacin Inducida /Resistividad en un sector.

Propiedad Minera:

PROSPECTO EN FASE III

Item

Tarifa a
ENAMI

Gastos
mnimos

Mes

rea de inters
trabajada FASE III

3069

3069 HA

Alt. 1

Alt. 2

0 -PAF

40

35

122.760

107.415

12

150

100

460.350

306.900

24

300

135

920.700

414.315

36

550

370

1.687.950

1.135.530

Subtotal

1040

640

3.191.760

1.964.160

12

300

400

920.700

1.227.600

24

500

600

1.534.500

1.841.400

800

1.000

2.455.200

3.069.000

1600

2000

4.910.400

6.138.000

Alt. 1

Alt. 2

0 - PAF

money in the 36
ground
Subtotal
VALOR TOTAL OPCION /ha
Explorador Adquiere

2.640
90%

80%

8.102.160

90%

80%

RESULTADOS ESPERADOS: OPCION DE EXPLORACIN Y ASOCIACION CON ENAMI

Acelerar la recopilacin de la informacin relacionada con el potencial minero


de las concesiones en la cartera de ENAMI.
Eliminacin de las reas capturadas, sin desarrollo de informacin relacionada.
Aumento de nmero de empresas desarrollando efectivamente labores de
exploracin minera (fomento a mercado explorador-junior).
Enfoque efectivo y eficiente de los recursos de las empresas en superficies
especficas de inters.
Con el esquema de negociacin directa de mltiples reas, se genera un
mensaje a las empresas o consorcios de exploracin que deben priorizar sus
actividades regionalmente para el desarrollo de sus actividades de bsqueda
minera.
Minimizar la especulacin.
Resolver de manera eficiente y efectiva los procesos de negociacin directa u
otro sistema, en el menor tiempo posible de manera de traspasar el costo de
patentes al oferente-interesado en la exploracin.
Planificar a 3 aos ingresos esperados por pagos de opcin establecidos y
tener un calendario de compromisos de inversin sobre el activo minero en
asociacin.

RESULTADOS ESPERADOS: OPCION DE EXPLORACIN Y ASOCIACION CON ENAMI

NEGOCIOS MINEROS

66.750 HA
LICITACION OCTUBRE 2014

Item

Tarifa a ENAMI (US$)

Gastos mnimos en
exploracin (US$)

Total
Explorador Adquiere
PARTICIPACION ENAMI

Mes
0 -PAF
12
24
36
Subtotal

12
24
36
Subtotal

PROSPECTO FASE I PROSPECTO FASE II PROSPECTO FASE III


45766
$ 915.320
$ 1.372.980
$ 3.661.280
$ 6.407.240
$ 12.356.820

15750
$ 393.750
$ 1.890.000
$ 3.150.000
$ 5.512.500
$ 10.946.250

5234
$ 209.360
$ 785.100
$ 1.570.200
$ 2.878.700
$ 5.443.360

$ 5.949.580
$ 9.153.200
$ 18.306.400
$ 33.409.180
$ 45.766.000
70%
30%

$ 2.362.500
$ 4.331.250
$ 7.087.500
$ 13.781.250
$ 24.727.500
90%
10%

$ 1.570.200
$ 2.617.000
$ 4.187.200
$ 8.374.400
$ 13.817.760
90%
10%

NEGOCIO ENAMI
66750
$ 1.518.430
$ 4.048.080
$ 8.381.480
$ 14.798.440
$ 28.746.430
INVERSION
EXPLORACION
$ 9.882.280
$ 16.101.450
$ 29.581.100
$ 55.564.830
$ 84.311.260

Hoy estamos en condiciones de negociar 66.750 ha en el corto plazo con prospectos


categorizados en las distintas fases.

VALOR
ESPERADO
CARTERA
ENAMI
EN 3 AOS

PROMOCION: OPCION DE EXPLORACIN Y ASOCIACION CON ENAMI

PBLICOS E INTERES

GRAN Y
MEDIANA
MINERIA

EXPLORACION
JUNIOR

ENAMI

EMPRESAS
DESARROLLADORAS
DE TECNOLOGIA DE
PROCESAMIENTO Y
RECUPERACIN

PROMOCION: OPCION DE EXPLORACIN Y ASOCIACION CON ENAMI

ACUERDO DE CONFIDENCIALIDAD
INFORMACION DIGITAL Y FISICA
AUTORIZACION DE VISITAS A TERRENO

ACUERDO DE CONFIDENCIALIDAD
PROGRAMA DE EXPLORACION Y/O
DESARROLLO
PROPUESTA

ACUERDO DE
NEGOCIOS

NEGOCIACION

CIERRE DE NEGOCIOS

INVERSIONISTA

APROBACION DE DIRECTORIO - ENAMI

ENAMI

COMIT DE PROPIEDAD Y NEGOCIOS MINEROS - ENAMI

COMO HACER NEGOCIOS CON ENAMI?

ASOCIACIN PARA LA EXPLORACIN EN PROYECTOS DE ENAMI

FIN

Toms Neira Ojeda


Jefe de Unidad de Desarrollo Minero
tneira@enami.cl