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(Fondo de ahorro

)
Durante los 5 años de mayores ingresos de su actividad empresarial
el dueño de una MYPE, ahorra mensualmente UM 500, colocando el
dinero al 8.4% anual en un Banco que capitaliza los intereses
mensualmente. El último abono lo efectúa el 1º de enero de 1999. A
partir de este momento decide no tocar los ahorros hasta el 1º de
enero del 2003. Determinar cuánto es lo ahorrado del 1º de enero de
1994 al 1º de enero de 1999 y cuánto es lo que tiene del 1º de enero de
1999 al 1º de enero del 2003.
Tasa
0.007

Nper

Tasa
0.007

Nper

Pago
-$500.00

VF

VA
48 -$37,124.02

VF

60

$37,124.02

c/formula
37,124.02

$51,888.32

c/formula
51,888.32

(Evaluando el valor actual de un aditamento)
Un fabricante compra un aditamento para un equipo que reduce la
producción defectuosa en un 8.5% lo que representa un ahorro de
UM 6,000 anuales. Se celebra un contrato para vender toda la
producción por seis años consecutivos. Luego de este tiempo el
aditamento mejorará la producción defectuosa sólo en un 4.5% durante
otros cinco años. Al cabo de éste tiempo el aditamento será totalmente
inservible. De requerirse un retorno sobre la inversión del 25% anual,
cuánto estaría dispuesto a pagar ahora por el aditamento?
Actualizamos los beneficios de los seis primeros años:
Tasa
C
Nper
VA
0.25 -$6,000.00
6
$17,708.54

c/formula
17,708.54

Calculamos el VA de los beneficios para los próximos 5 años:
Determinamos el monto de la anualidad, aplicando una regla de tres
simple:
0.085
6000
0.045
3,176.47
Tasa

Nper
0.25

5

Pago
-3,176.47

VA
$8,542.42

Finalmente, sumamos los valores actuales obtenidos:
VA
$26,250.96
El precio a pagarse hoy por el aditamento con una
esperanza de rentabilidad de 25% anual es UM 26,250.96
(Calculando la tasa vencida)
Determinar la tasa vencida de una tasa de interés anticipada de 12%
semestral a:
Tasa
Anticipada
0.12

Tasa
Vencida
0.1364

(Calculando la tasa vencida)
Tenemos una tasa de interés anual de 24% liquidada trimestralmente
por anticipado. ¿Cuál es el interés trimestral vencido?.

c/formula
8,542.42

Tasa
Anticipada
0.06

Tasa
Vencida
0.0638

(Calculando el VF)
Calcular el valor final de un capital de UM 50,000 invertido al 11 %
anual, con capitalización compuesta durante 8 años.
Tasa

Nper
0.11

8

Va
-50,000.00

VF
$115,226.89

c/formula
115,226.89

(Calculando n, VF)
Un pequeño empresario deposita UM 1,500 con una tasa del 5%
trimestral y capitalización trimestral el 30 de Marzo de 1999. Calcular
cuánto tendrá acumulado al 30 de Marzo del 2006. Considerar el
interés exacto y comercial.
Tasa

Nper

VA
1,500.00

0.05

VF

Calculamos el plazo (n) con la función DIAS.LAB (Un año = 365 días y
Fecha inicial Fecha final
3/30/1999
3/30/2006
Tasa
0.05

Nper
#ADDIN?

#ADDIN?
VA
-1,500.00

#ADDIN?

Dias
#ADDIN?
c/formula
#ADDIN?

VF
#ADDIN?

El monto acumulado después de 20 trimestres es UM 3,985.78
(Calculando el VF)
Cuál será el monto después de 12 años si ahorramos:
UM 800 hoy, UM 1,700 en tres años y UM 500 en 5 años, con el 11%
anual.
Tasa

Nper
0.11
0.11
0.11

12
9
7

VA
-800.00
-1,700.00
-500.00
VF Total

VF
$2,798.76
$4,348.66
$1,038.08
$8,185.50

c/formula
8,185.50

(Calculando el VF)
Un líder sindical que negocia un pliego de reclamos, está interesado
en saber cuánto valdrá dentro de 3 años el pasaje, considerando que
el aumento en el transporte es 1.4% mensual y el pasaje cuesta hoy
UM 1.
Tasa
0.014

Nper
36

VA
-1.00

VF
$1.65

c/formula
1.65

(Calculando el monto acumulado)
Jorge ahorra mensualmente UM 160 al 1.8% mensual durante 180
meses. Calcular el monto acumulado al final de este período.
Tasa
0.018

Nper
180

Pago
-160.00

VF
$211,630.87

c/formula
211,630.87

(Calculando el plazo)
Durante cuánto tiempo estuvo invertido un capital de UM 4,800 para
que al 12% anual de interés produjera un monto de UM 8,700.
Tasa
0.12

Nper
VA
5.24763
-4800.00
0.24763
2.97157 meses
0.97157
29.14711 dias

VF
8700.00

c/formula
5.2476

El tiempo en que ha estado invertido el capital fue de 5 años y 2
meses con 29 días.
(Calculando el monto final de un capital)
Qué monto podríamos acumular en 12 años invirtiendo ahora UM
600 en un fondo de capitalización que paga el 11% los 6 primeros
años y el 13% los últimos 6 años.
Tasa

Nper
0.11
0.13

6
6

VA
-600.00
-1,122.25

VF
$1,122.25
$2,336.47

c/formula
2,336.47

(Calcular el monto a pagar por una deuda con atraso)
Un empresario toma un préstamo de UM 18,000 a 12 meses, con una
tasa mensual de 3.8% pagadero al vencimiento. El contrato estipula
que en caso de mora, el deudor debe pagar el 4% mensual sobre el
saldo vencido. ¿Calcular el monto a pagar si cancela la deuda a los
doce meses y 25 días?
Tasa
0.038
0.038

Nper
12
0.083

VA
-18000
-28160.53

VF
$28,160.53
$28,248.19

c/formula
28160.525
28248.1886

.

00547945 20.0219178 .7 261 1827 5.

.

145 Nper 10 6 VA 80.00 VF -8.624.000 dentro de seis años a partir del 4to.800.00 Deposito Acumulado VF -98.0321 2 años 13 dias (Calculando el valor de venta de una máquina) Una máquina que cuesta hoy UM 60.000 si la tasa de interés anual es de 14.00 Nper i 3 0.00 (Sumas equivalentes) Si UM 5.00 $80.038. Tasa 0.17 Con Formula VF1 VF2 155.000. Determinar a que tasa de interés mensual debería haber colocado este dinero en una entidad financiera para obtener los mismos beneficios.00 $129. 6 meses y 28 días (Ahorro o inversión) Hace un año y medio una PYME invirtió UM 20.21)^5 26.00 VF -23.000.50% Tasa 0.062.000. que justifique la inversión Tasa Nper 0.500 anuales.000.800.800 con una tasa de interés simple anual en tres años.00 -15.98 VA -6.0362 13.000.2533333333 VA 5.200.00 Nper 2.145 Tasa 0.(Calculando el tiempo) Si depositamos hoy UM 6.98 n 1.000.58 23. haciendo la misma inversión con una tasa de interés compuesto del 32% anual ¿en cuánto tiempo dará la equivalencia económica? VA 5.00 Tasa 0.37 3500*((((1+.39 $33.00 C VF 3.062.000 en un nuevo proceso de producción y ha obtenido hasta la fecha beneficios por UM 3.200.562.000 son equivalentes a UM 8. UM 15.238. Determinar su valor de venta dentro de 5 años al 21% anual de interés.83% Nper 18 VA 20.000.4952 6 28 11 años.000 puede producir ingresos por UM 3.32 VF 8.800. año.500.000.145 0.000 dentro de cuatro años y UM 23.55 60000*(1+0.21 5 VA -60.021)^5)-1)/5) 129.00 VF $23.038.17 . En qué tiempo tendremos una suma de UM 98.000.

El carro se incrementa en 15% anual ¿cuánto deberá depositar mensualmente para adquirirlo en 5 años?.5642 b) VA -17.900. 1º Se calcula el valor del automóvil dentro de 5 años: Tasa Nper VA VF 0.14 Pago $454.15)^5 .000. pero el esquema de financiación exige que tome un seguro que es 1.03 0.321 y otra ofrece financiar al 4.(Evaluación de alternativas) Los directivos de una empresa distribuidora de productos de primera necesidad desean comprar una camioneta que cuesta UM 22.02726 17000*((0.0125 Nper 60 VF -40.038 Tasa 0.227.045*((1+0. Una financiera acepta 18 cuotas de UM 1.000.16 20000*(1+0. El modelo que ha elegido tiene un valor de UM 2.14 2º Se calcula la cuota mensual: Tasa 0.14 c/formula 40.00 $40. (Cuota de ahorro mensual para compra de un carro) Un empresario desea comprar un automóvil para su uso personal que cuesta hoy UM 20. a) ¿Qué interés mensual cobra la primera financiera? b) ¿Cuáles serían las cuotas en la segunda financiera? c) ¿Cuál financiación debemos aceptar? a) VA -17.25% mensual y empieza a hacer depósitos desde hoy.000.16 (Compra de un computador) Jorge desea comprar un nuevo computador.045 C $1.000 al contado y el saldo en 18 cuotas mensuales.5% mensual.000.00 c/formula 454. están en condiciones de pagar UM 5.70% del valor inicial del equipo.00 TEA Nper 18 c/formula 1398.398. tomando un préstamo para el resto.6959 c) La primera por menor cuota y menor costo del dinero.045)^18))/(((1 0.8% mensual? Costo del Equipo 2.00 TEA Nper 18 C 1.227.900. los cuales entregará como cuota inicial. Para tal fin abre una cuenta de ahorros que reconoce una tasa de interés del 1.15 5 -20. el cual puede pagarse en cuotas mensuales y debe tomarse en el momento de comprarlo.227.000.321.00 Tasa 0. ¿A cuanto ascendería el valor de las cuotas mensuales para pagar el préstamo en 24 meses con una tasa de interés del 3. para lo cual cuenta con UM 500.

449.000.52 30000*(0.37 2449.000.00 Interes Pago $184.30 Pago $157.37 c/formula 157.478.035*(1.00 c/formula 99.000. Uno de los afortunados trabajadores coloca sus ganancias a plazo fijo por seis meses al 25% anual con capitalización semestral.00 1.125)^1 36 VA -30.00 99. Al cabo de este tiempo tiene planeado iniciar su propia empresa y requiere adicionalmente UM 30. Calcular la composición de cada cuota y elaborar la tabla de amortización.035^36))/((1.000.000.5% mensual.035 Nper 18 VA -15.035 Nper Monto Valor Pzo Fjo C mensuales 1 VA -88.30 Tasa 0. Tasa Nper 0.000.000.00 Pago $1.00 Pago $1.52 (Compra a crédito de un minicomponente) Sonia compra un minicomponente al precio de UM 800.00 49. que los debe cubrir vía un crédito al 3.00 ### 88. el valor del ahorro a plazo fijo y el monto de las cuotas mensuales Premio Impuestos Saldo Premio C/U ### 600.000.400.253 15000*(0.52 c/formula 1478.5% mensual y a 36 meses.035)^18)/((( (Calculando la cuota mensual por la compra de un auto) César compra a plazos un automóvil por UM 15.038 Nper 24 VA -2. a una tasa de interés de 3.Cuota inicial Saldo Seguro Total 500.035*(1+0. Determinar el monto para cada uno.000.03 88.78 Amortizacion Pago Saldo F 800 .000.00 Tasa 0. al cual era necesario descontar el 12% de impuesto a las ganancias ocasionales.00 88000*(1+0. Tasa 0.125 Nper Tasa 0.00 2. Cuenta la historia de 50 trabajadores que compraron corporativamente un boleto de lotería y ganaron el premio mayor de UM 5’000.000 para su pago en 18 cuotas iguales.449.038*(1.3*(0. Calcular el valor de la mensualidad.00 VF $99.478.05 Años 5 Saldo I 0 VA -800.000.25 (Ganaron la Tinka) Un diario local informa que: «50 personas comparten el premio mayor de la tinka».30 2.137. a pagar en 5 cuotas al 5% mensual.038)^24/(((1+0 c/formula 1137.

78 184.78 184.78 655 503 344 176 0 .78 184.1 2 3 4 5 800 655 503 344 176 40 33 25 17 9 145 152 160 168 176 184.78 184.

.

045*((1+0.15)^5 .7000*((0.045)^18))/(((1+0.045)^18)-1)) 20000*(1+0.

035*(1.035*(1+0.035)^18)/(((1+0.125)^1 30000*(0.038)^24)-1)) 15000*(0.038*(1.035^36)-1) .035)^18)-1) 88000*(1+0.2449.035^36))/((1.038)^24/(((1+0.3*(0.

.

5% mensual.147 599 Amotz 675 631 586 538 488 288 227 163 97 10 970 1.045 4.629 2.850 6.29 154. Este pago adicional. El empresario considera que a los 5 meses puede pagar.89 2874.645 1.00 2959.8% mensual.645 4.403 5.030 13.418 1.629 2.29 Saldo F 3000. por el abono adicional en el quinto mes.000 14.957 10.045*(1+0.957 10. la compra se llevó a cabo el pasado 1 de Enero del 2003 y la tasa de interés es 4.29 154.88 Amort 40.038*(0. realizando el primero 3 meses después de recibir el segundo préstamo. hará que disminuya el número de mensualidades. La última cuota contiene el saldo final (599) y los intereses de 11 días.047 3.357 1.645 609 1/1/2003 2/1/2003 3/1/2003 4/1/2003 5/1/2003 6/1/2003 7/1/2003 8/1/2003 9/1/2003 10/12/2003 El pago de la deuda disminuye en casi tres meses.935 1.045 12 VA -15000 Pago $1.48 3000*((0.(Compra de máquinas textiles) Un pequeño empresario textil adquiere dos máquinas remalladoras y una cortadora por UM 15. además de la mensualidad. una cantidad de UM 3.89 Interes 114.45 Saldo I 0 1 2 3 3000.00 112.645 1.41 154.107 4.447 1.645 1. (Doble préstamo) Un préstamo de UM 3.403 5.47 110.850 6.030 13.482 1.038 Nper Año 36 VA -3000 Pago $154.000 14.29 26 VA -4990. El primer pago se hará un mes después de efectuada la compra. la obligación es liquidada el 12/10/2003.047 3.00 2959. 11 Pago Saldo F 15.290 y para saldar su deuda. le gustaría seguir pagando la misma mensualidad hasta el final.059 1.147 599 0 1.38 VA -6.0 .99 Año Nper Saldo I 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Interes 15.038+1)^36)/(((0.000 para su pago en 12 cuotas mensuales uniformes.71 2917.82 43. transcurrido 8 meses existe otro préstamo de UM 2. el banco acreedor unifica y refinancia el primer y segundo préstamo para ser liquidado en 26 pagos mensuales iguales.016 11.045)^12)/(((1+0.016 11.644.07 Pago $305.99 15000*((0.71 2917.294493 Pago 154. Tasa 0.99 Tabla de Amortizacion Tasa Nper 0.403 C 1644.000 a ser pagado en 36 cuotas mensuales iguales con una tasa de interés de 3.645 1. Calcular en qué fecha calendario terminará de liquidarse la deuda.548 599 1644.000 con la misma tasa de interés. siendo la última cuota de UM 609.038 Nper Tasa 0.645 1.645 1.014 1. ¿A cuánto ascenderán estas cuotas? Tasa 0.29 41.

00 0.92 1611.29 154.44 1113.233.29 2291.26 3444.52 949.45 305.03 168.500.72 294.07 149.42 2782.52 949.500.29 3612.45 305.65 1367.68 115.45 305.020 379.49 263.96 0.95 2502.50 294.24 202.27 244.663.23 124.45 305.76 3930.93 2073.42 137.96 869.06 46.92 831.87 124.66 210.65 1367.39 4990.00 2.96 850.836 0. para ser pagado en 8 abonos iguales.45 305.95 2502.90 101.000 0.48 1.54 134.45 305.68 189.70 4631.000 992.96 850.72 294.26 3444.58 181.18 61. es -2500 Interes 112.00 0.12 273.67 4365.500 con una Caja Rural que cobra el 4. Tasa 0.57 144.21 102.00 2.13 Pago $379.57 1846.21 188.45 305.33 21.29 0.08 3269.44 39.96 869.00 949.50 3088.45 305.39 4807.000 0.36 226.65 235.05 831.08 3269.21 4499.10 162.65 175.233.79 95.50 3088.29 154.45 305.45 305.07 4874.4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 2874.55 50.40 Pago 379.45 305.00 305.48 1.09 87.45 305.22 180.64 4080.22 0 (Calculando las cuotas variables de un réstamo) Tenemos un préstamo de UM 2.84 992.36 218.70 4631.39 4990.21 4499.29 2900.29 154.98 175.52 278.663.88 37.02 Amort 266.51 291.50 100.35 143.57 1846. la primera un mes después y la segunda al final del plazo pactado inicialmente.21 253.88 42.76 3930.97 74.57 155.45 305.128 Saldo F 2.38 3774.65 2734.40 908.27 154.10 2683.99 -182.45 305.91 170.88 160.95 11.52 105.29 154.01 4629.45 305.39 52.954.21 4225.24 51.48 2829.20 2704.31 -175. Luego de amortizarse 3 cuotas negocian con la Caja el pago del saldo restante en dos cuotas.09 78.45 305.24 4754.96 42.36 110.12 40.40 908.020 906.5% de interés mensual.07 4874.29 2900.00 0.29 2291.40 El valor de la cuota 4.45 305.01 4629.62 185.72 906. Calcular el valor de estas dos cuotas.45 305.45 305.27 130.18 174.24 4754.46 139.38 3774.45 305.93 2073.97 1.09 195.80 70.97 1.21 4225.84 577.51 87.45 305.92 831.33 32.23 107.83 120.88 150.954.45 305.74 103.29 3612.22 109.84 577.38 156.20 2704.65 2734.80 129.10 2683.92 1611.045 Año Nper VA 8 Saldo I 0 1 2 3 4 5 6 7 8 2.45 305.45 305.00 .24 117.42 2782.18 45.39 4807.44 1113.45 305.020 379.64 4080.77 48.40 0.67 4365.45 2829.12 283.99 165.99 182. es El valor de la cuota 8.

25 Saldo F 15.00 1.972.250.000.00 0.271.74 12.2592 1.075 Año VA 5 Saldo I 5000000 Interes Amort Pago Saldo F 15000*((0.552.00 525.500.250.43 1.552.05 451.76 1.00 8.2592 1.250.21 1.50 43.00 5.77 525.00 943.670.500.77 Amort 1.552.20 289.00 1.53 11.670.53 5.000.2592 1.53 5.701.00 1.138.21 52.00 11.70 1.00 1552.25 900.00 131.80 1.499.008. Aplicar los sistemas de amortización francés y alemán.87 2.74 12.008.05 1.750.552.25 262.50 245.50 1.00 1.000.32 373.499.00 11.75 175.220.0 Saldo F 15.00 1.000.00 1.100.50 1.750.162.49 Saldo I 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Interes 15.063.250.400.00 En el sistema de amortización francés los pagos son contantes y la amortización creciente.552.552. la tasa de interés crece a 7.05 1. Pagadas las 3 primeras cuotas.271.2592 1.552.250.75 Amort 1.00 1.00 6.075.00 1.000.50 393.82 1.00 1.10 10.00 768.2592 1.00 12.82 1.552.00 3.00 306.00 13.000.00 1.00 1.035*(1+0.25 87.348.2592 1.25 437.00 13.57 4.87 2.75 812.00 7.50% anual.449.36 8.30 199.500.00 1.552. que se mantiene constante hasta el final.2592 1.25924 Pago 1.491.250.750.75 987.206.750.250.250.26 1.035)^12)/(((1+ .2592 Pago 725.250.027. con una tasa de interés flotante que al momento del otorgamiento es de 5.16 9.96 1.2592 1.56 152.00 5.552.75 1.94 1.262.57 4.031.77 0.306.000.53 11.00 13.809.000 a reintegrar en 5 cuotas anuales.00 2.809.30 7.5% mensual.552. (Préstamo con tasa de interés flotante) Un empresario adquiere un préstamo de la Banca Fondista por UM 5’000.035 Frances Año Nper VA Pago -15000 $1.055 0.46 332.250.000.50 856.75 350.00 481.178. en el sistema de amortización alemán los pagos son decrecientes y la amortización es constante.16 9.250.25 1.250.21 103.750.5% anual.250.701.00 13.00 1.(Préstamo sistema de amortización francés y alemán) Una persona toma un préstamo por UM 15.00 2.50 218.00 1.83 413.948.250.06 1.00 489.500.00 10.948.118.250.250.491.2592 1.000 a reintegrar en 12 cuotas con un interés del 3.00 7.348.500.250.552.250.909.00 12. Tasa Nper 0.36 8. Tasa 0.2592 1.2592 1.750.552.499.00 10.500.10 10.352.30 7.00 8.00 3.909.972.00 6.2592 12 Saldo I 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Aleman Año Interes 15.

000 4.500.000 (Calculando la tasa efectiva) Las EDPYMES y Cajas Rurales y Municipales de ahorro y crédito cobran un promedio anual de 52% por préstamos en moneda nacional.000 1.220.000 1.000 3.0 1 2 3 4 5 5.000. Calcular la tasa efectiva. Tasa 0.000 1.000.000 275.000.000 3.000.750.000 1.000 1.000 2.500.52 Nper 12 Tasa Efectiva #ADDIN? 0.000.000 1.000 1.000.000 165.000.000 0 .000.000.000.000.000 1.000 1.275.000 220.000 2.000 4.000 1.165.000.000 1.000 1.04333333 0.000.000.000.000 2.66370757 5.000 750.

038*(0.038+1)^36)-1)) .045)^12)/(((1+0.5000*((0.038+1)^36)/(((0.045)^12)-1)) 3000*((0.045*(1+0.

.

035)^12)-1)) .035)^12)/(((1+0.035*(1+0.15000*((0.

.

24 242.456 Nper Tasa 0.274 1.60 31.24 242.64 210.60 242.726 1.60 242.000 1.64 210.64 210.24 242.000 a ser pagado en 12 cuotas iguales al 3.64 210.64 210. por cuanto los directivos de la ONG dicen que estos ahorros son para cubrir solidariamente el no pago de los morosos.14 7.64 210.93 Pago 210.41 174.64 210.24 242.66370757 (Calculando la tasa nominal) Una ONG (como muchas).(Calculando la tasa efectiva) Las EDPYMES y Cajas Rurales y Municipales de ahorro y crédito cobran un promedio anual de 52% por préstamos en moneda nacional.111 943 768 587 398 203 -2000 Interes 76. obligatoriamente los prestamistas deben ahorrar mensualmente el 15% del valor de la cuota que no es devuelto a la liquidación del préstamo.64 139.24 31. además.581 1.64 210.64 210.64 210.24 242.60 242.000.64 210.64 210.24 31.45 188.865 1.24 31.71 Pago $210.60 31.24 31.60 242. asumiendo un monto de UM 2.24 Ahorro 31.58 156.64 Amort 134.60 242.64 210.50 202.24 242.64 210.60 31.30 162.24 242.038 Nper 12 Tasa Efectiva #ADDIN? 2o Meses VA 12 Saldo I 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3o 2.430 1.60 31.24 242. Tasa Nper 0. Determinar el costo real de estos créditos.60 242.06 54. Coloca los recursos que le envían únicamente a mujeres con casa y negocio propios al 3.60 31.34 195.00 70.60 31.64 210.24 242.34 48.19 22.60 31.60 Pago Total 242.60 31.04333333 0.60 242.24 .24 168.30 15.24 242.24 242.83 29.60 31.64 210.24 31.24 31.52 12 Tasa Efectiva #ADDIN? 0.23 35.8% mensual 1o Tasa 0.64 Costo de efectivo aplicando TIR Meses 0 1 2 3 4 5 6 7 8 Prestamo 2000 Pagos 210.88 65. canaliza recursos financieros de fuentes cooperantes extranjeras para ayuda social.60 31.64 Ahorro Flujos Netos -2000 31.07 150.76 145.64 210.57 60.81 181.8% mensual en promedio y hasta un máximo de UM 5. Calcular la tasa efectiva.24 31.60 242.40 42.64 210.60 31.

08 63.77.64 210. a una tasa de interés de 52% anual con capitalización mensual.77 .798.99 mensual.00 VF $63. ¿Cuál será la tasa efectiva anual y el monto a pagar transcurrido un año? 1o 0.00 j 0.75 Tasa Periodica #ADDIN? TEA (Evaluando el costo efectivo de un préstamo) Un pequeño empresario obtiene un crédito de una EDPYME por UM 25.28% Tasa nominal apartir de 6.43% Nper Pago 12 2º tasa nominal: Tasa Nominal 0.798.64 210. 1º Con la función TASA calculamos la tasa del período ( i ): Tasa 4. con una retención mensual del 1.79 (Compra con TARJETA de Crédito) Una persona con una TARJETA DE CREDITO de una cadena de SUPER MERCADOS.70 cap mens m 0.52 VA 25.60 TIR 242.7 12 2o 0.000.24 242.24 6.24 242.000.60 31. Gastos adicionales UM 17.24 242.18 0.9 10 11 12 4o 210. Determinar el costo efectivo y elabore la tabla de amortización de la deuda. adquiere una refrigeradora el 30/12/03 cuyo precio contado es UM 861.53190878 3º Interes Efectivo 96 VA -878.06 Tasa Periodica 0.64 210.0812 Nper 12 VA -25.64 31.28% 0.43 que hacen un total de UM 878.60 31. para ser pagada en 12 cuotas uniformes de UM 96 mensuales cada una.60 31.54.5% para un fondo de riesgo. El abono de las cuotas es a partir del 5/03/04 (dos meses libres).97 TEA 3o 0. debiendo agregar a esta cuota portes y seguros por UM 5.000.79 i VF Tasa 0.

10 496.99 5.99 TIR 5.78 31.126.86 74.99 96 5.99 .77 821.14 25.99 96 5.86 $2.42 33.99 101.99 5.58 62.77 96 5.99 96 5.77 Pagos Portes/Seguro Flujos Netos -878. Determinar el valor actual considerando una tasa de descuento de 10% anual.99 5.99 101.99 5.28 80.99 101.99 101.99 5.99 5.50% 0.29 88.99 96 5.99 101.99 101.05 59.256.99 96 5.24 179.02 91.99 101.98 67.99 101.781.99 5.86 70.95 567.99 96 5.99 96 5.1 Tasa 20 Pago VA -500000 $4.00 18.99 101.99 5.99 101. Los ingresos anuales por la venta de la producción están calculados en UM 500.99 Interes 38.71 84.99 101.72 762.99 96 5.71 7.29 11.93 5.99 101.86 5 VF VA -4256781.99 96 5.99 101.68279707 4º Elaboramos la TABLA DE AMORTIZACION DE LA DEUDA: Meses Saldo I 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Port y Seg 878.Interes Efectivo 0.99 101.93 5º Flujo de Caja Meses 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Costo Mensual Tasa Nominal TEA Prestamo 878.99 101.99 101.99 101.02 28.99 5. Tasa Nper 0.1 Pago Pago Total 96 96 96 96 96 96 96 96 96 96 96 96 101.95 36.66 (Valor actual de los ingresos anuales) Una compañía frutera plantó naranjas cuya primera producción estima en 5 años.99 5.14 22.99 96 5.00 77.95 264.99 96 5.99 101.23 422.98 4.99 101.643.000 durante 20 años.055 0.99 101.99 5.99 101.93 634.95 91.22 64.99 101.15 699.07 Amort 57.62 Nper 0.72 15.23 344.99 101.

o depositar en una libreta de ahorros que paga el 5% anual. que garantiza duplicar el capital invertido cada 12 meses. utilizar el 9% con capitalización mensual.17 Nper 30 1. Tasa 0.05 VF -1 2 Tasa 5.80 no se duplica (Calculando el valor de contado de un terreno) Calcular el valor de contado de una propiedad vendida en las siguientes condiciones: UM 20.983.000 de contado. UM 1.0075 VA $48.126.El valor actual de los 20 ingresos al día de hoy son UM 2’643.775.62 (Cuando una inversión se duplica) Determinar la conveniencia o no de un negocio de compra y venta de relojes. Nper VA 12 VF Tasa 0.95% 2 Nper VA 12 12 VF -1 -1 $2.0595 0.08 .09 Pago -1000 VA $26.00 $1. Para el cálculo.500 un mes después de pagada la última mensualidad.000 por mensualidades vencidas durante 2 años y 6 meses y un último pago de UM 2.758.

726 1.000 1.865 1.Saldo F 2.430 1.111 943 768 587 398 203 0 .581 1.274 1.

.

23 422.95 264.72 762.95 91.95 567.00 .77 821.10 496.93 634.93 0.23 344.24 179.Saldo F 878.15 699.

.

00 Nper 0.000 semestrales.000 por trimestre anticipado durante 3 años y un pago de UM 250. pero es común encontrar en nuestro medio plazos de 48 horas. (b) UM 190. el costo efectivo de un sobregiro de 2 días por UM 10.000.906. Estos plazos casi nunca los cumple el empresario.06 5 VF -180000 Pago $31.12 $412. 3 días como máximo.824 $406. si el valor de salvamento se estima en el 10% del costo? VS Fondo Tasa 20. 31931. normalmente los sobregiros son pagados a los 15 ó 30 días. los plazos de éstos dependen de las políticas de cada institución financiera.000. al finalizar el cuarto año. arroja un mayor valor actual.000 de contado.000 y con una vida útil de 5 años.000 de contado y UM 50.3521 . en un fondo que abona el 6% para proveer la sustitución de los equipos de una compañía cuyo costo es de UM 200.399.61 Nper 0.04 5 Pago VA -50000 $222.82 $195.00 180.591. Determinar el descuento. La tasa promedio para este producto financiero es 49% anual más una comisión flat de 4% y gastos de portes de UM 5 por cada sobregiro.931.506. ¿Qué oferta debe escoger si la tasa de interés es del 8% anual? a) b) 400000 Tasa Nper 0.000. (Generando fondos para sustitución de equipos) ¿Qué suma debe depositarse anualmente.000.12 c) Tasa Nper 0.43 La oferta (b) es la más conveniente.591. los costos cuando este es pagado con retraso a los 15 y 30 días y la tasa efectiva anual.35 (Sobregiros bancarios) Por lo general casi todos los empresarios recurren al banco para cubrir urgencias de caja vía los sobregiros (ver glosario).02 Tasa 12 Pago VA -20000 $211. el valor líquido. durante 2 ½ años (c) UM 20.02 211506.82 4 VF VA -211506.(La mejor oferta) Una persona recibe tres ofertas para la compra de su propiedad: (a) UM 400.

33% 10. Pero debe abonar los UM 10.00 i 0.70 9.33% 10. A partir de este momento operamos con el interés compuesto.00339 calculamos el costo mensual del sobregiro: VA 9.00 La señora con la proforma en la mano pide a la cajera que le fraccione .0005 VF 10.99 15 30 VF -10.3 7.04 VA2 Tasa Real 5 9.00 Nper 15 30 i 0.70 4.000.000.293.18% 122.567.70 9.38491762 El descuento para los dos dias es de: Costos cuando el sobregiro es pagado con retraso: 15 dias 30 dias La tasa nominal es: La tasa efectiva anual es: 27.D calculamos el VA del sobregiro: i Portes 0.590.967.590.00 UM 701.00 -10.293. Sumamos a la tasa de interés los intereses moratorios: VA -10.00 Una aspiradora marcada al contado a UM 276.VN 10.0019 0.000) y UM 5.30 2 Aplicando la fórmula VA = VN .00 Una aspiradora marcada al contado a UM 115. en caso contrario pagará el interés convencional de 49% anual.000 a los 2 días.82 -10.22139685 2.567.99 Tasa 0.18% calculamos la tasa nominal y la TEA del sobregiro: j TEA 1.0014 Nper D 27. los siguientes productos: Una lustradora marcada al contado a UM 310.000.70 Nper 7.567.00489 0.00 de portes.52% por 2 dias El VA obtenido es el valor líquido o el monto que realmente recibe el empresario. 18% anual de interés moratorio sobre el saldo deudor (UM 10.82 10.49% (Evaluando la compra a crédito en un supermercado) Una ama de casa compra a crédito el 8/10/2004 en un SUPERMERCADO.14% 238.

Determine la tasa de interés periódica y la TEA que cobra el SUPERMERCADO. la cajera ingresa los datos a la máquina y esta arroja 12 cuotas mensuales de UM 82. Tasa 5.13% 97.70% Pagos -82.84% Tasa Nominal TEA Nper 12 70.9 VA 701 .90 cada una con vencimiento la primera el día 5/2/2005.el pago en 12 cuotas iguales con pago diferido.