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Importancia de la administracin del efectivo

La administracin del efectivo y los valores negociables es una de las reas


ms importantes de la administracin del capital de trabajo. Como ambos son los
activos ms lquidos de la empresa, pueden constituir a la larga la capacidad de
pagar las cuentas en el momento de su vencimiento. En forma colateral, estos
activos lquidos pueden funcionar tambin como una reserva de fondos para cubrir
los desembolsos inesperados, reduciendo as el riesgo de una "crisis de
solvencia".
Dado que los otros activos circulantes (cuentas por cobrar e inventarios) se
convertirn finalmente en activo mediante la cobranza y las ventas, el dinero
efectivo es el comn denominador al que pueden reducirse todos los activos
lquidos.
Los "valores negociables" son instrumentos de inversin a corto plazo que la
empresa utiliza para obtener rendimientos sobre fondos temporalmente ociosos.
Cuando una empresa experimenta una acumulacin excesiva de efectivo, utilizar
una parte de l como un instrumento generador de intereses. Aun cuando los
bancos comerciales pueden pagar intereses sobre los depsitos a la vista, los
clientes perciben generalmente tal compensacin por los saldos en sus cuentas,
en forma de honorarios reducidos por servicio o tasas menores de inters sobre
prstamos, o bien ambas cosas. Ciertos sistemas de obtencin de intereses
altamente lquidos permiten a la empresa percibir utilidades sobre el efectivo
ocioso, sin que por ello sacrifiquen parte de su liquidez.
OTRA
La correcta administracin del efectivo tiene consecuencias importantes en la
rentabilidad de una compaa, ya que reduce el periodo de cobro y los costos
de transaccin del procesamiento de cobros y pagos. La Administracin del
efectivo es responsabilidad del Departamento de Finanzas pero involucra
tambin a otros departamentos, como la contabilidad y el de sistemas, con los
que deben trabajarse estrechamente.
Las empresas mantienen efectivo y valores negociables para reducir su riesgo

de insolvencia tcnica, teniendo de esta manera un conjunto de recursos


lquidos para realizar tanto los desembolsos planeados como los imprevistos.
OTRO
La correcta administracin del efectivo tiene consecuencias importantes en la
rentabilidad de una compaa, ya que reduce el periodo de cobro y los costos
de transaccin del procesamiento de cobros y pagos. La Administracin del
efectivo es responsabilidad del Area de Finanzas pero involucra tambin a otros
departamentos, como la contabilidad, ventas, produccin y el de sistemas, con
los que deben trabajarse estrechamente.
Las empresas mantienen efectivo y valores negociables para reducir su riesgo
de insolvencia tcnica, teniendo de esta manera un conjunto de recursos
lquidos para realizar tanto los desembolsos planeados como los imprevistos.