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COMPETITION
PROFESOR:
RAIMUNDO QUIROGA LUGO
ADM. EMPRESAS
ESP EN GERENCIA FINANCIERA
UNIVERSIDAD DE CUNDINAMARCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES
TABLA DE CONTENIDO
INTRODUCCION
1. EL JUEGO
1.1 DESCRIPCION DEL JUEGO
El juego GAME OF MANAGERIAL COMPETITION, consiste en administrar una empresa por
un ao dividido en 4 trimestres de juego, de tal manera que se toman decisiones al inicio de cada
trimestre para ejecutarlas en el respectivo, al final del mismo se evalan y se planifican las
decisiones del prximo, compitiendo con otras empresas del sector con relacin a la gestin del
grupo gerencial de la misma.
Para el juego se toma como modelo una compaa manufacturera con determinadas
caractersticas administrativas y operativas. Su actividad se desarrolla en un entorno econmico
variable con las respectivas incidencias en la empresa, teniendo por lo tanto una alta validez
como prctica gerencial en la toma de decisiones.
El ambiente simulado es abstracto, no representa empresas reales, se reflejan principios
generales de administracin y economa en vez de descubrimientos empricos adelantados por
una compaa real. Sin embargo el juego est diseado de tal manera que los escenarios y las
condiciones dadas tienen caractersticas similares a las que encuentran las empresas reales y a
los problemas que enfrentan los gerentes del mundo real.
1.2 ASPECTOS GENERALES DE LA INDUSTRIA, ECONOMIA Y EMPRESA
1.2.1 Industria
El conjunto de empresas participantes conforma lo que denominamos la Industria, Dichas
empresas se encuentran en competencia, los artculos que producen y comercializan son
similares, enmarcados dentro de la industria de los productos Lacteos.
1.2.2 Historia de la empresa
La empresa inici operaciones hace un ao como una sociedad annima con acciones en
circulacin cerrada y capital autorizado de $1.000000.000 representado en 1000.000 de
acciones de valor nominal $1.000 cada una.
La administracin anterior ha tomado decisiones acertadas para el manejo de la empresa de tal
forma que el la compaa actualmente se esta manejando bajo las siguientes polticas y
estructuras.
1.2.3 Organigrama
DIRECTOR
GENERAL
DIRECTOR
FINANCIERO
DIRECTOR DE
PRODUCCION
DIRECTOR DE
MERCADEO
DIRECTOR DE
RRHH
Gerente de planta
Gerente de mercadeo
Contador y gerente financiero
Gerente de produccin
Gerente del talento humano
Vendedores
Operarios
Inventarios
fabricacin
vendedores
distribuidores
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
Inventario Producto Terminado
Inventario Materiales
Inversiones Temporales
ACTIVO FIJO
EDIFICIO DE PLANTA
Depreciacin Acumulada
MAQUINARIA
Depreciacin Acumulada
MUEBLES Y ENSERES
Depreciacin Acumulada
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar
PASIVO LARGO PLAZO
Prestaciones Acumuladas
Provisin Impuestos
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
CAPITAL AUTORIZADO
CAPITAL POR SUSCRIBIR
CAPITAL
RESERVA LEGAL ACUMULADA
UTILIDAD DEL EJERCICIO
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
327.874.077,00
9.187.885,00
318.686.192,00
757.500.000,00
400.000.000,00
-20.000.000,00
375.000.000,00
-37.500.000,00
50.000.000,00
-10.000.000,00
1.085.374.077,00
66.639.100,00
66.639.100,00
159.577.242,00
100.800.000,00
58.777.242,00
226.216.342,00
1.000.000.000,00
250.000.000,00
750.000.000,00
10.915.773,00
98.241.962,00
859.157.735,00
1.085.374.077,00
1.2.11 Mercado
Las diferentes empresas competidoras desarrollan su actividad en un mercado de alta rotacin y
consumo, para el juego las empresas comercializan tres tipos de productos,(LECHE
ULTRAPASTEURIZADA, YOGUR DE 1500cc Y QUESO CAMPESINO DE 500 Gramos
enfocados a tres segmentos de mercado distinto, en los cuales su principal diferencia es el poder
adquisitivo.
El mercado potencial (demanda) es dinmico, depende de la situacin econmica general y del
precio fijado por la empresa con relacin al del mercado.
1.2.11 Produccin
El plan de produccin determinado al comienzo de cada trimestre debe tener en cuenta los
recursos suficientes para poder cumplir con las unidades de produccin planeadas. Una baja
produccin en relacin con el mercado potencial implica una disminucin en los ingresos por las
ventas perdidas y un aumento en los costos unitarios; as mismo una sobreproduccin, an
cuando reduce los costos unitarios por economa de escala, puede presentar excesivos
inventarios de producto terminado y como consecuencia presentar unos elevados costos de
mantenimiento de los mismos.
1.2.12 Inventarios
En el manejo de inventarios se consideran los materiales directos (materias primas) y los
productos terminados, no se tiene en cuenta el inventario de productos en proceso, se asume
que los productos se elaboran en su totalidad.
La valorizacin de los inventarios se har por el sistema PEPS (Primero en Entrar Primero en
Salir), los productos terminados se valorizan al ltimo costo de produccin y los materiales con el
ltimo valor de compra.
1.2.13 Personal
El personal de la empresa esta compuesto por personal administrativo, personal de ventas y
personal de produccin.
La empresa puede enganchar el personal (operarios y vendedores) que considere necesario de
acuerdo al plan de ventas y produccin, de igual forma podr despedir el personal que desee
operarios y vendedores), teniendo en cuenta que por esta decisin deber pagar la
indemnizacin correspondiente a 30 das de salario.
El valor de las prestaciones sociales, subsidio de transporte (para todo el personal de la
empresa) se toma con base en los actuales % presentados por el Ministerio de Trabajo y
Proteccin social, teniendo en cuenta los siguientes items: EPS, AFP, ARl( nivel 1- personal
administrativo, nivel 2 Personal de ventas, nivel 3- personal operativo), Cesantas, Intereses
de cesantas, prima de servicios, Vacaciones y parafiscales.
Para el ejercicio la seguridad social se cancela en el trimestre correspondiente, las prestaciones
sociales se acumulan para ser canceladas al siguiente ao.
$2.000.000 Mensual
$1.300.000 Mensual
$ 700.000 Mensuales
$ 700.000 Mensuales
1.2.15 Finanzas
Las fuentes de ingresos provienen especficamente de las ventas de los productos, las
cuales se realizan una parte de contado y un porcentaje a crdito dependiendo de las
polticas de venta de la empresa.
Hay ingresos no operacionales como son los rendimientos obtenidos por los descuentos
financieros por pronto pago aprovechados en la compra de materiales a los proveedores.
Las empresas pueden obtener recursos de financiacin para cubrir necesidades especficas
a corto y largo plazo. El otorgamiento de crditos estar sujeto a la situacin financiera de la
empresa y a factores externos como las condiciones del mercado financiero en el momento,
Los recursos disponibles a corto plazo son: prstamo bancario y extrabancario.
Dividendos: los accionistas esperan que cada trimestre se reparta una porcin de las
utilidades acumuladas de los aos anteriores.
Las alternativas de inversin se pueden dar en los ensanches de planta para las lneas de
produccin y en tecnologa de procesos.
Impuestos: Los impuestos que se causan y pagan, para el caso, es el impuesto de renta
correspondiente al ao anterior, el cual se debe cancelar en primer trimestre del nuevo ao.
Economa Normal (100) Situacin inicial para el juego, indica una economa en
condiciones normales y presenta un leve crecimiento del desarrollo econmico del pas.
Cada trimestre se conoce el IEG del trimestre anterior y su valor proyectado para los siguientes
cuatro trimestres. La fluctuacin de este indicador tiene efecto directo en los mercados
potenciales (demandas) de los productos y por lo tanto es un factor definitivo para tener en
cuenta en el plan de ventas, si en un trimestre determinado el IEG es menor a 100 hay un efecto
negativo en los mercados potenciales de los productos (demanda contrada). Si el ndice
econmico es superior a 100 significa que hay un ascenso en la actividad econmica, entonces
se produce un efecto positivo en la demanda de los productos. La demanda de los productos
tiene un comportamiento cclico acorde con la situacin econmica general.
La proyeccin econmica para el segundo ao de operacin de la empresa, equivalente al
primer ao de la nueva administracin, podra ser la siguiente dependiendo de las instrucciones
del instructor:
TRIMESTRE IEG
1. 100
2. 90
3. 100
4. 110
PAGODEDIVIDENDOS($)
Los proveedores cumplen adecuadamente con los tiempos de entrega, dentro, el mismo
trimestre en el que se hace la solicitud (orden de compra). Se puede presentar escasez en el
suministro por problemas en las importaciones o por disminucin en la produccin nacional.
Estos precios tienen modificaciones en el transcurso del juego y su cambio ser proporcional a
las variaciones del ndice de inflacin (IPP) para los materiales de fabricacin nacional y del
ndice de devaluacin (tasa de cambio con relacin al dlar) en el caso de los materiales
importados. La tasa de cambio (simulada) al iniciar el juego es de $1.970 por US$1.oo.
Inicialmente los precios unitarios son los siguientes:
Producto Material
A $ 1.000
B $ 1.500
C US$ 0.9
Para producir una unidad de producto se requiere una unidad de material.
..
AMPLIACION CAPACIDAD INSTALADA (#)
Corresponde al nmero de lneas de produccin que se desean ampliar para aumentar la
capacidad instalada de produccin. Cada lnea de produccin nueva aumenta la capacidad de
produccin de la empresa en 30.000 unidades de producto en el trimestre.
El aumentar las lneas de produccin implica la adquisicin de equipo (maquinaria) y ampliar la
planta (edificio). El valor de los equipos (maquinaria) adquiridos a los fabricantes para una lnea
de produccin tiene un costo de US$ 15.000.
El equipo es importado y su precio se reajusta de acuerdo a las variaciones de la tasa de cambio
(devaluacin).
La tasa de cambio al comienzo del juego es 1.970 ($1.970 por US$1.oo) pero tendr cambios en
el transcurso del mismo de acuerdo a las variaciones del ndice de devaluacin (simulado).
Al adquirir el equipo se deben realizar algunas actividades previas a su utilizacin, como son la
negociacin, el transporte, la instalacin y las pruebas. Por lo tanto una vez tomada la decisin
de adquirir maquinaria, sta solamente estar disponible para la produccin al siguiente
trimestre, es decir a los 90 das.
La cancelacin del valor de la maquinaria se efecta el trimestre en que se adquiere.
Al aumentar la capacidad productiva de la empresa se requiere ensanchar el edificio de planta.
El valor de la ampliacin de la planta, obra de infraestructura, por cada lnea de produccin
ampliada es $ 15000.000. Este valor se incrementa cada trimestre de acuerdo al ndice de
inflacin (IPP).
Lo mximo que se puede ampliar por trimestre son 10 lneas de produccin.
INVERSION EN TECNOLOGIA ($)
La aceptacin, negacin o aprobacin parcial del prstamo por parte de la entidad bancaria
depender de la situacin financiera de la empresa solicitante y de las condiciones del mercado
financiero.
Los prstamos solicitados y aprobados en un trimestre, ingresan a la caja el mismo perodo.
Su capacidad de endeudamiento es del 30% del valor del Patrimonio, para todos los crditos
bancarios.
COMPRAS PAGADAS DE CONTADO (%)
Corresponde al porcentaje de las compras que se piensan pagar de contado, a los proveedores
de materiales, para obtener un descuento financiero por pronto pago.
Los materiales son cancelados normalmente en el trimestre siguiente de su compra, los
proveedores otorgan un crdito automtico de 90 das, pero la empresa dependiendo de sus
polticas y situacin financiera puede obtener descuentos al pagar de contado, total o
parcialmente, las facturas presentadas por los proveedores.
El descuento obtenido es el 8% sobre el monto pagado de contado.
PAGO DE IMPUESTO DE RENTA ($)
Es el capital que usted destina para cancelar el impuesto de renta del ao inmediatamente
anterior, este se debe cancelar en el primer trimestre del nuevo ao, recuerde que el
incumplimiento de esta obligacin le acarrea multas y sanciones.
PAGO CARTERA PROVEEDORES ($)
Valor del pago para amortizar la cartera (cuentas por pagar) con los proveedores de materiales.
Esta cartera tiene un vencimiento de 90 das, en el caso de no cumplirse con los pagos, parcial o
totalmente, los proveedores cobrarn sobre el valor de la cartera vencida una tasa de inters de
30.00% nominal anual mes vencido, en su defecto no le despacharan mercanca.
ABONO A CAPITAL DEUDA BANCARIA ($)
Valor del abono a capital para amortizar una deuda adquirida con entidades bancarias. Si la
empresa tiene prstamos otorgados anteriormente es importante anotar en la hoja de decisin el
valor de la cuota mnima de amortizacin, de acuerdo con las condiciones pactadas con el
banco, en caso contrario no se est cumpliendo con las obligaciones bancarias, perdiendo
imagen ante el sector financiero y la posibilidad de conseguir nuevos crditos en el futuro.
El valor registrado debe ser slo la amortizacin a capital, sin incluir intereses. Mientras la
empresa tenga saldos pendientes en mora, cuotas atrasadas de crditos adquiridos con
anterioridad, no podr gestionar nuevos prstamos bancarios, los bancos negarn cualquier
solicitud si existen compromisos de pago que no se han cumplido.
Los intereses que el banco cobra por la utilizacin del capital se toman sobre el saldo del
trimestre.
Nota: la insatisfaccin de la demanda tiene una multa de $ 200 pesos por unidad no atendida, a
partir del tercer trimestre.
variacin
La variacin de la demanda particular (pedidos) de la empresa con relacin a la demanda
promedio del mercado, depende del precio fijado por la empresa con relacin al de la
competencia (promedio del mercado).
La fijacin del precio influye en la demanda de la empresa segn la Elasticidad
(precio demanda).
% Variacin de la Demanda
Elasticidad = ------------------------% Variacin del Precio
% Variacin de la Demanda = Elasticidad x % Variacin del Precio
Variacin = %Variacin de la Demanda x Demanda Promedio del Mercado
Pronstico de Ventas
El pronstico de ventas, en unidades, se debe hacer en funcin del mercado potencial y de la
oferta deseada de productos.
Fuerza de Ventas
La fuerza de ventas o capacidad de venta de la empresa est determinada por los vendedores y
su productividad.
Una vez se tenga el nmero de vendedores requeridos para el trimestre, se compara esta cifra
con el nmero de vendedores actualmente disponibles y se toma la decisin de contratar o
despedir. Se debe tener en cuenta que los vendedores que se contratan son junior y los que se
despiden son senior, si su capacidad de ventas es inferior a las ventas presupuestadas el
porcentaje de no atendidos se descontara a cada uno de los productos.
Volumen de Produccin
Las unidades a producir en un trimestre dependern de las ventas, de las existencias, de los
rechazos y de los niveles de inventarios finales que se deseen manejar.
La produccin se debe ajustar a la capacidad instalada que se disponga por planta y equipo, en
unidades de producto, y se deben programar los recursos de materiales y mano de obra para
poder cumplir con lo planeado.
Mano de Obra Directa
Numero de operarios necesarios para lograr fabricar la cantidad de productos en planta que se
ha programado, se debe tener en cuenta que existen operarios novatos y operarios expertos.
Capacidad de Produccin por Operarios
La capacidad de produccin de la empresa en sus instalaciones, en funcin del personal, est
determinada por la cantidad de operarios y su productividad.
Una vez se tenga el nmero de operarios requeridos para el trimestre, se compara esta cifra con
el nmero de operarios actualmente disponibles y se toma la decisin de contratar o despedir. Se
debe tener en cuenta que los operarios que se contratan son novatos y los que se despiden
son expertos.
Oferta
La oferta est determinada por la cantidad en unidades de producto terminado, sin defectos, que
tiene disponible la empresa en el trimestre para atender las necesidades del mercado (pedidos
de los distribuidores).
Oferta = Produccin - Rechazos + Existencias
Volumen de Compras
El volumen de compras de materiales (materias primas), en unidades, depende de las
necesidades para la produccin, para la maquila, de las existencias y de las polticas de niveles
de inventarios.
Volumen de Compra = Produccin + Subcontratacin (Maquila) -Existencias + Inventarios
Finales
Se requiere la unidad de material (materia prima) para producir la unidad de producto terminado.
Otros necesarios para el informe
Aparte del PLAN TRIMESTRAL descrito con anterioridad usted debe elaborar la planeacin
financiera trimestral que le permita monitorear las decisiones que usted ha tomado,
desarrollando los estados financieros Pro forma para cada trimestre, a continuacin relaciono los
siguientes que le van a ser de mucha ayuda.
6. INDICADORES DE GESTION
Margen Bruto: Indicador que permite establecer el porcentaje de las ventas que
constituye el costo de manufactura de los productos vendidos. Es la eficiencia productiva
de la empresa.
Margen Bruto = Utilidad Bruta / Ventas
Utilidad Operacional: Utilidad operacional en el trimestre.
Margen Operacional: Indicador que nos mide la eficiencia operativa de la empresa. Al
involucrar adems de los costos de produccin, los gastos administrativos y de ventas
muestra la eficiencia en las reas administrativas y comerciales.
Margen operacional = Utilidad operacional / Ventas
Utilidad Neta: Utilidad (prdida) neta en el trimestre.
Margen neto: Este indicador muestra los resultados finales de la gestin de la
organizacin en todas las reas de la actividad operacional y no operacional, debido a
que se est involucrando la eficiencia de la empresa en el manejo de la tesorera, tanto
en lo que se refiere al costo de las fuentes de financiacin como al manejo de los
excedentes de liquidez.
Margen neto = Utilidad / Ventas
Razn corriente: Activo corriente/ pasivo corriente
Capital de Trabajo Neto: Indicador de liquidez que mide la capacidad de la empresa de
obtener efectivo para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
Capital de Trabajo Neto = Activo Corriente - Pasivo Corriente
Nivel de endeudamiento: Proporcin en que la empresa ha utilizado el endeudamiento
externo (con terceros) para financiar su actividad. Establece la medida en que la
empresa incurre en riesgo financiero, en costos financieros y las implicaciones en el flujo
de caja.
Razn de endeudamiento = Total pasivo / Total activo
Rendimiento sobre el Patrimonio: Es el rendimiento sobre los recursos propios
aportados por los accionistas.
BIBLIOGRAFIA
OTAL FRANCO, Sara Helena, SERRANO Gregorio, Simulacin Financiera con Delta Simule e,
Diaz de Santos, pag 246.
WERNER ZITZMANN, Riedler, Valoracin de empresas con Excel, Simulacin Probabilistica,
Alfaomega, CESA, pag 150.
ORTIZ ANAYA, Hector, Analisis Financiero Aplicado, Decima edicin, Universidad Externado de
Colombia.
JUEGO DE SILACIN GERENCIAL COMFIN`S FUNDACIN UNIVERSIDAD DE BOGOTA
JORGE TADEO LOZANO.