IEC

INFORME ECONMICO
DE LA CONSTRUCCIN
N 6 - Diciembre 2015

El Informe Econmico de la Construccin - IEC es una

publicacin del Instituto de la Construccin y el DesarrolloICD de la Cmara Peruana de la Construccin, que busca
brindar informacin para contribuir con el debate tcnico y
econmico del sector construccin en el Per.
Se permite su reproduccin total o parcial siempre que se
cite expresamente la fuente.
Puede acceder al IEC en www.capeco.org/iec
COMIT EDITORIAL
Arq. Ricardo Arbul Soto
Ing. Enrique Pajuelo Escobar
Ing. Juan Carlos Tassara Garca
Dr. Ricardo Manrique Daemisch
Ing. Guido Valdivia Rodrguez
COORDINADOR GENERAL
MBA Alonso Len Siu
COLABORADORES
Mkt. Lizette Alcal Gutirrez
Ing. Herles Loayza Casimiro
Ing. Jos Luis Aylln Carreo
Lic. Germn Loyaga Aliaga
Miguel ngel Pineda Abreg

FECHA DE PUBLICACIN
Diciembre 2015

Fotos de Portada:
Av. Javier Prado Av. Arequipa - Mansin Familia Ayulo Pardo, 1956
Fuente: http://lalimaquesefue.blogspot.pe/
Calles de Magdalena 2015
Fuente: http://www.www.ferca.com.ve

IEC N6

NDICE
PRESENTACIN

TENDENCIAS
Segmentos de la actividad constructora difieren en sus perspectivas
de corto plazo

INDICADORES
Se acenta la retraccin de la actividad constructora

12

EDIFICACIONES
Velocidad de venta y su correlacin en el sector inmobiliario

16

INFRAESTRUCTURA
Los retos de la infraestructura de carreteras en el Per

19

MERCADOS
La industria del acero: un mercado consolidado

27

IEC

INFORME ECONMICO
DE LA CONSTRUCCIN
N 6 - Diciembre 2015

IEC N6

Presentacin

La sexta edicin del Informe Econmico de la Construccin (IEC) se inicia mostrando las expectativas de las empresas del sector construccin sobre el desempeo de la actividad en el quinto
bimestre, as como proyecciones para el cierre del presente ao. Como es de costumbre, se
analizarn temas como lo esperado respecto al desempeo por tipo de construccin, nivel de
inversin, ventas y precios de proyectos inmobiliarios, y nivel de precios de materiales de
construccin. Adicionalmente, en este primer artculo, se encuentran resultados de opinin de
los empresarios relacionados a temas de coyuntura tales como: medidas para la lucha contra
la informalidad en el mercado de construccin, nuevo marco normativo de regulacin de las
APPs (DL 1224) y proyecto de reglamento de la Ley de Contrataciones del Estado.
En segundo trmino, se analiza el desempeo logrado en el sector construccin y en la economa en general de nuestro pas hasta el mes de Setiembre del presente ao, entre lo que se
repasa el comportamiento de los componentes principales que llevan al resultado general del
sector y la evolucin de precios de los insumos.
Asimismo, dada la actual situacin del sector inmobiliario, se presenta un artculo que aborda
los diversos factores a tomar en cuenta respecto a la velocidad de venta que se viene generando
en el mercado.
Por otro lado, se presenta un panorama integral sobre la infraestructura de carreteras en el
Per. En dicho informe, se ubica la posicin del Per dentro del escenario sudamericano, se
describe la conformacin del sistema nacional de carreteras, y los desafos para incrementar
el desarrollo de dicha infraestructura.
Finalmente, se podr encontrar un artculo detallado acerca de la situacin del mercado del
acero para la construccin, en el cual se repasan indicadores claves tales como el consumo
interno, exportaciones y produccin en nuestro pas.

Adm. Alonso Len Siu

Coordinador General del IEC

IEC N6

Tendencias

Encuesta sobre expectativas en el sector construccin

Segmentos de la actividad constructora difieren en

sus perspectivas de corto plazo
Adicionalmente, un 18% de los encuestados indic que las
ventas sern similares al 2014, debiendo destacarse que un
70% de los constructores de infraestructura indicaron
encontrarse en dicha situacin. Por ltimo, solo 15% de los
encuestados indic que sus ventas se reduciran.

En la sexta medicin de la investigacin que peridicamente

realiza IEC CAPECO, se ha detectado que las ventas y las
obras fsicas crecern en promedio 2.55% en el ao 2015
respecto del ao anterior. Sin embargo, estas expectativas
son diferentes en los tres segmentos que conforman el
sector construccin.

Por otro lado, el estudio detect una expectativa de crecimiento de 2.35% para el quinto bimestre (Setiembre-Octubre) del presente ao. Un 75% de entrevistados sostuvo que
las ventas deberan presentar una mejora en este bimestre
respecto a igual periodo del ao anterior. Los proveedores
presentaron el mayor optimismo respecto a un desempeo
positivo: 96% de ellos proyectaron una mejora de sus
ventas, frente a un 79% de los promotores inmobiliarios y un
22% de los constructores de obras de infraestructura. Cabe
mencionar que, el 20% de los entrevistados proyectaron que
las ventas de este bimestre seran similares al 2014, en
tanto que el 70% de los constructores indic que se encontrarn en dicha situacin. En promedio, para el quinto
bimestre del 2015, se estimaba que las ventas de los promotores inmobiliarios crecieran en 2.95% en promedio, mientras que las de los proveedores lo hicieran en 2.5%, siendo
ambas expectativas mayores a la de los constructores de
obras de infraestructura, que esperan un crecimiento de
solo 0.16%.

Los promotores inmobiliarios son los ms optimistas, pues

esperan que las ventas de sus proyectos se incrementen en
promedio a una tasa de 3.24%, una proporcin mayor al
1.94% expresado en la anterior medicin del IEC. Contrariamente, los constructores de infraestructura son los ms
pesimistas, pues esperan que el avance de sus obras
solamente sea 0.33% mayor en el 2015 en relacin con el
ao pasado. Los proveedores de bienes y servicios de la
construccin en cambio, presentan un moderado optimismo
reflejado en una expectativa de crecimiento de sus despachos de 2.46%.
Un 67% de los entrevistados sostuvo que sus operaciones se
incrementaran en el 2015 a comparacin del 2014, proporcin que se eleva a 96% en el caso de los proveedores y a
70% en el de los promotores inmobiliarios, mientras que
solo el 22% de las constructoras de obras de infraestructura
manifiestan que el avance de sus obras se incrementar.
cSITUACIN DE LAS VENTAS DEL AO 2015 CON RESPECTO AL AO 2014
Infraestructura

Inmobiliarios

67.86%

Proveedores

Total

69.57%

45.45%
31.25%

14.29%

17.39%

18.75%

18.18%

17.19%
14.29%
6.49%

4.35%

17.97%
7.79%
3.57%

0%
Mejores

Fuente: Encuestas IEC-CAPECO

Moderada mejora

Ligera mejora

11.69%

0%
Similares

8.70%

7.03%
0%

Ligera cada

0%
Moderada cada

10.39%

7.81%

0%
Peores

IEC N6

Tendencias

SITUACIN DE LAS VENTAS DEL QUINTO BIMESTRE DEL 2015 CON RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL 2014

Infraestructura

Inmobiliarios
71.43%

36.36%

Proveedores

Total

69.57%

35.16%
25.78%

17.86%

27.27%
19.53%

17.39%
15.58%
11.72%
7.14%
4.35%

10.39%
3.57%

0%
Mejores

Moderada mejora

Ligera mejora

4.35%
1.30%

Similares

1.56%
0%

9.09%

4.35%
0%

Ligera cada

0.78%

Moderada cada

0%

5.47%

0%
Peores

Fuente: Encuestas IEC-CAPECO

En lo que respecta a los rubros de la construccin que

crecern ms en el ao 2015, los entrevistados de los tres
segmentos de la construccin consideran que la vivienda
informal ser la que presentar un mayor dinamismo,
pasando de la tercera posicin con 3.44 al primer lugar con
2.61, en la sexta medicin del IEC CAPECO.
Es importante indicar que, por primera vez, en las seis
mediciones, la vivienda informal ocupa la primera posicin
desplazando a las obras pblicas (en sus diferentes modalidades). A continuacin, aparecen las obras de infraestructura pblica, las cuales ahora ocupan la segunda casilla con
un puntaje promedio de 2.74 (alcanz 2.14 en la medicin
anterior).
En la tercera posicin encontramos las obras de infraestructura pblico-privadas con un puntaje de 3.20 (en
anterior medicin obtuvo un puntaje de 2.71), seguidas de la
vivienda formal, la cual pas del ltimo lugar en las dos
ltimas mediciones al cuarto con un puntaje de 3.44.

Finalmente, tenemos a la infraestructura privada bajando

del cuarto lugar (3.61) al quinto con un puntaje de 3.49, y
otros tipos de edificaciones con un puntaje de 4.88.
Asimismo, los entrevistados de los tres segmentos de la
construccin al ser consultados sobre cul sera la medida
ms apropiada para luchar contra la informalidad en el
mercado de la construccin, consideran que sera el
desarrollo de una intensa campaa nacional en contra de la
informalidad en la construccin, la cual debera ser liderada
por el Presidente de la Repblica, el Ministro de Vivienda, el
Presidente de CAPECO y el Presidente del Sindicato de
Construccin Civil (alcanzando un puntaje promedio de
2.40).
La segunda medida ms apropiada para combatir la
informalidad (con 2.50) sera el implementar un programa
nacional de erradicacin de construccin informal existente
y venidera a nivel nacional, regional y municipal; seguida por
el otorgamiento de un milln de subsidios, los cuales
estaran

TIPOS DE CONSTRUCCIN QUE CRECERN MS EN EL 2015

Rubro

Orden

Total

Orden
Promedio

10.26%

100%

2.74

5.71%

100%

3.49

Infraestructura Pblica

38.46%

15.38%

12.82%

10.26%

12.82%

Infraestructura Privada

11.43%

8.57%

28.57%

28.57%

17.14%

Infraestructura Publico Privada

14.29%

20.00%

20.00%

28.57%

11.43%

5.71%

100%

3.20

Vivienda Formal

13.89%

19.44%

19.44%

16.67%

16.67%

13.89%

100%

3.44

Vivienda Informal

41.67%

16.67%

11.11%

5.56%

19.44%

5.56%

100%

2.61

2.94%

14.71%

2.94%

5.88%

17.65%

55.88%

100%

4.88

Fuente: Encuesta IEC-CAPECO

1= Crecer en mayor medida y 6= Crecer en menor medida.

IEC N6

Tendencias

MEDIDAS PARA LA LUCHA CONTRA LA INFORMALIDAD EN EL MERCADO DE LA CONSTRUCCIN

Orden

Rubro

Total

Orden
Promedio

31.58

100%

3.74

12.50

10.00

100%

2.50

12.50

17.50

27.50

100%

2.90

37.50

20.00

17.50

2.50

100%

2.40

13.16

23.68

18.42

31.58

100%

3.42

Firmar "Pacto y Cartel de Formalidad e integridad" (pacto entre las empresas

constructoras e inmobiliarias que forman parte de CAPECO)

2.63

15.79

18.42

31.58

Implementar un programa nacional de erradicacin de construccin informal existente

y venidera con metas claras a nivel nacional, regional y municipal.

27.50

27.50

22.50

Otorgar un milln de subsidios dirigidos a la produccin de viviendas sociales.

40.00

2.50

Desarrollar intensa campaa nacional en contra de la informalidad en la construccin

liderada por el Presidente de la Repblica, el Ministro de Vivienda, y los Presidentes
de CAPECO y del Sindicato de Construccin Civil

22.50

Suscribir un Convenio entre CAPECO, INDECOPI y el Poder Judicial para denunciar

empresas informales.

13.16

Fuente: Encuesta IEC-CAPECO

1= Crecer en mayor medida y 6= Crecer en menor medida.

x
estaran dirigidos a la produccin de viviendas sociales
(puntaje promedio de 2.9), la suscripcin de un convenio
entre CAPECO, INDECOPI y el Poder Judicial para denunciar
a las empresas informales (puntaje de 3.42) y finalmente, la
firma de un Pacto y Cartel de formalidad e integridad, el
cual sera suscrito por las empresas constructoras e inmobiliarias que forman parte de CAPECO.

DISTRIBUCIN GEOGRFICA DE INGRESOS DE LAS CONSTRUCTORAS

DE OBRAS DE INFRAESTRUCTURA (2015)

6.52%

13.04%

Lima Metropolitana

Es importante anotar que, si bien es cierto el 40% de los

encuestados de los tres segmentos de la construccin
indic que la medida ms apropiada sera el otorgamiento
de un milln de subsidios, en el promedio general, ocup
slo el tercer lugar.

Obras de Infraestructura
Respecto a la distribucin geogrfica de sus ingresos en lo
que va del presente ao, las constructoras indicaron que el
80% provienen del interior del pas, mientras que un 13%
corresponden a obras localizadas en Lima Metropolitana y
solo un 7% a proyectos ejecutados en el extranjero.
Cuando los entrevistados sobre el inters de promover
iniciativas privadas, en primer lugar resultaron los proyectos de agua y desage (orden promedio 1.8, seguidos por la
construccin y operacin de establecimientos de salud
(orden promedio de 2.00).

Interior del pais

Fuera del pais

80.43%

Fuente: Encuestas IEC-CAPECO

TIPOS DE INICIATIVA PRIVADA QUE PRESENTAN MAYOR INTERS

DE DESARROLLO
Tipos de infraestructura

Orden Promedio

Servicios de agua y desage

1.80

Establecimientos de salud

2.00

Carreteras

2.75

Establecimientos penitenciarios

3.00

Inmuebles del Estado

4.40

Infraestructura de Energa

4.75

Fuente: Encuestas IEC-CAPECO

IEC N6

Tendencias

sss

Por otro lado, en lo que respecta al nuevo marco normativo

que regula las asociaciones pblico privadas (APPs)
establecido mediante el Decreto Legislativo N 1224, la gran
mayora de empresas constructoras indic que desalentar
las iniciativas privadas como se aprecia en la grfica superior de la izquierda. Por su parte, ninguna de las constructoras entrevistadas considera que el proyecto de reglamento
de la Ley de Contrataciones del Estado - LCE (actualmente
sometido a revisin pblica) incrementar la transparencia
de los procesos de contratacin de obra pblica, y el 74% de
ellos seal que ms bien la reducira (ver segunda grfica
de la izquierda). Por ltimo, en concordancia con el reglamento de la LCE, el cual propone darles mayor capacidad de
decisin a los funcionarios encargados de los procesos de
contratacin de obras, la mayora de las constructoras
considera que ser desfavorable en la mejora de dicho
proceso (ver grfica inferior de la izquierda).

PERCEPCIN RESPECTO AL IMPACTO DEL PROYECTO DE REGLAMENTO DE LA LEY DE CONTRATACIONES DEL ESTADO EN LA
TRANSPARENCIA DE LOS PROCESOS DE CONTRATACIN DE OBRA

Mercado Inmobiliario

PERCEPCIN DE LOS CONSTRUCTORES EN RELACIN DEL DECRETO

LEGISLATIVO N 1224 (Normativa sobre regulacin de APPs)

4.35%
13.04%

Alentar las Iniciativas

Desalentar las
iniciativas
No conoce en detalle
el DL 1224

82.61%

Fuente: Encuestas IEC-CAPECO

26.09%
Reducir la
transparencia
No tendr efecto
alguno

Los promotores inmobiliarios esperan que el precio de las

viviendas se incremente en 0.97% en promedio este ao
respecto al 2014, lo que representa un decrecimiento relativo de sus expectativas respecto a lo manifestado en el
estudio anterior (se estimaba un crecimiento de 1.33%, en
promedio).
En esta medicin, slo un 3% de promotoras indic que los
precios se incrementarn entre 5% y 10%, un 59% de stas
estim que el incremento ser moderado (menor a 5%)
mientras que un importante 29% seal que los precios no
se incrementarn y un 10% indic que el precio decrecer
hasta en un 5%.

73.91%

Fuente: Encuestas IEC-CAPECO

PERCEPCIN DEL PROYECTO DE REGLAMENTO DE LA LCE EN

RELACIN CON LA MEJORA DE LOS PROCESOS DE CONTRATACIN

EXPECTATIVA DEL CRECIMIENTO DE PRECIOS DE LAS VIVIENDAS

EN EL 2015 RESPECTO AL 2014

2.60%
10.39%
17.39%
24.68%

Ni favorble ni
desfavorable
39.13%

De 2.5% a 5%

Desfavorable
Muy Desfavorable

De 5% a 10%
Hasta 2.5%

28.57%

No crecer
De -2.5% a -5%

43.48%
33.77%

Fuente: Encuestas IEC-CAPECO

Fuente: Encuestas IEC-CAPECO

IEC N6

Tendencias

EXPECTATIVA DEL CRECIMIENTO DEL NIVEL DE INVERSIN EN LOS

NUEVOS PROYECTOS EN EL 2015 CON RESPECTO AL 2014

1.30%

23.38%

Ms de 5%
De 2.5% a 5%
40.26%

Hasta 2.5%
No crecer
Hasta -2.5%

18.18%

Cabe resaltar que un 75% de edificadores mencion que

aumentar el nivel de inversin este ao respecto al
anterior, un 40% indic que habr un incremento en ms de
5%, mientras que un 17% espera un incremento entre 2.5%
y 5%, y un 18% indic que la inversin crecera hasta en un
2.5%. Por otro lado, un 23% indic que el nivel de inversin
no crecer y solo un 1% indic que este decrecer. A partir
de estas expectativas se estima que el nivel de inversin en
nuevos proyectos crecer en 3.86% en promedio este ao
respecto al 2014, mayor a la indicada en la medicin anterior
(3.38% en promedio).
Con respecto al mecanismo de alquiler venta en los
proyectos inmobiliarios, la gran mayora de los promotores
entrevistados indicaron no presentar mayor inters en
emplear dicho mecanismo, un 20% estaran interesados
(ver segunda grfica de la izquierda).

16.88%

Fuente: Encuesta IEC-CAPECO

ss
NIVEL DE INTERES DEL EMPLEO DEL MECANISMO DE ALQUILER VENTA

1.30%

19.48%
Muy Interesada
Interesada
Poco Interesada
61.04%
18.18%

Nada Interesada

Fuente: Encuesta IEC-CAPECO

NIVEL DE INTERES DEL EMPLEO DEL MECANISMO DE LEASING

INMOBILIARIO

Por su parte, el mecanismo de leasing inmobiliario ha

captado el inters del 10% de los promotores inmobiliarios
entrevistados (ver grfica inferior izquierda)

Materiales y servicios de la construccin

En la presente medicin, los proveedores esperan que se
reduzcan los precios de materiales en un 3.43% en promedio este ao, luego que en la medicin anterior se esperaba
un incremento de 0.63%. Por distribucin, el 43% de los
proveedores espera que los precios se incrementen, mientras que el 50% de encuestados esperan que el precio se
reduzca y solo un 7% indic que estos no presentarn variacin alguna.

EXPECTATIVA DEL CRECIMIENTO DE PRECIOS DE LOS MATERIALES

DE CONSTRUCCIN EN EL 2015 RESPECTO AL 2014

3.57%

10.39%
De 5% a 10%

Interesada
Poco Interesada

De 2.5% a 5%
35.71%

35.71%

Nada Interesada

De -2.5% a -5%
De -5% a -10%

44.16%

14.29%

Fuente: Encuesta IEC-CAPECO

10

Hasta 2.5%
No crecer

45.45%

Fuente: Encuesta IEC-CAPECO

7.14% 3.57%

IEC N6
Como conclusiones de la sexta encuesta realizada por el IEC
CAPECO, se han detectado resultados divergentes en los
distintos segmentos de la actividad constructora.
Por primera vez en las seis mediciones realizadas por el
IEC, los inmobiliarios presenten un mayor optimismo en el
corto plazo que los proveedores de bienes y servicios de la
construccin, mientras que las constructoras de obras de
infraestructura en su mayora no esperan cambio alguno.
Por otro lado, es importante anotar que los entrevistados de
los tres segmentos de la actividad constructora (constructoras de obras de infraestructura, promotores inmobiliarios y
proveedores) esperan que la vivienda informal sea el tipo de
construccin con mayor crecimiento en el 2015. Asimismo,
estos mismos entrevistados consideran que la mejor
medida

Tendencias
medida para la lucha contra la informalidad en la construccin sera el desarrollo de una intensa campaa nacional
liderada por el Presidente de la Repblica, el Ministro de
Vivienda, y los Presidentes de CAPECO y del Sindicato de
Construccin Civil.
Adicionalmente, las constructoras de obras de infraestructura no esperan que las medidas implementadas por el
Gobierno como el nuevo Decreto Legislativo N 1224 y el
proyecto de reglamento de la Ley de Contrataciones del
Estado sean favorables para el sector.
Finalmente, los promotores inmobiliarios no muestran
inters mayoritario en utilizar los mecanismos de alquiler-venta y de leasing inmobiliario, aunque se muestra una
mayor inclinacin por el ltimo mencionado.

11

IEC N6

Indicadores

En lo que va del ao 2015, la actividad constructora presenta el menor

desempeo desde el ao 2001

Se acenta la retraccin de la actividad constructora

En el mes de Septiembre, la actividad constructora present
una cada de 4.87% respecto a igual mes del ao anterior,
siendo esta retraccin mayor a la ocurrida en el ao 2013 en
donde esta decreci en 3.31%, pero menor a la ocurrida en
el ao 2011 en donde se registr el mayor decrecimiento de
la actividad constructora en los 5 aos de estudio (-5.45%).

Por otro lado, en los cinco ltimos aos, se puede observar

que el PBI global mantiene un crecimiento, sin embargo,
ste se viene reduciendo desde el ao 2011 en donde creci
6.59%, el mximo valor registrado en este periodo de anlisis.
PBI GLOBAL Y PBI CONSTRUCCIN 2011 - 2015

En el periodo estudiado se observa que solamente en los

aos 2012 y 2014 se present un crecimiento de la construccin (18.76% y 7.02% respectivamente), superando adicionalmente en ambos aos al PBI global.
PBI GLOBAL Y PBI CONSTRUCCIN 2011 - 2015
PERIODO: Setiembre

PBI Global

PERIODO: Enero - Setiemre

PBI Global

% Acumulado

PBI Construccin
18.85%

11.12%

% Mensual

PBI Construccin

6.59%

6.17%

18.76%

5.30%
2.82%

2.57%
1.56%

0.31%
2001
-0.07%

2012

2013

2014

2015

7.02%

6.55%
4.97%

2011

4.73%
2.70%

-7.70%

2.95%
-10.53%

2011

2012

2013

2014

2015

-3.31%
-5.45%

-4.87%

Fuente: INEI

Adicionalmente, durante el periodo de Enero a Setiembre

del 2015, la actividad constructora registr un decrecimiento de 7.70%, siendo el primer resultado negativo desde el
mismo periodo en el ao 2011 y el mayor decrecimiento
registrado desde el ao 2001. Es tambin importante indicar
que, por segundo ao consecutivo la actividad constructora
creci menos que la economa en general (2.57% en lo que
va del 2015).

12

Fuente: INEI

Analizando la evolucin de los 2 principales componentes

del PBI Construccin, se aprecia que en Setiembre del 2015
el avance de obras pblicas decreci en 16.4%, siendo
menor al decrecimiento registrado en agosto del 2015.
Adicionalmente este sub-indicador no ha presentado crecimiento en ningn mes del 2015, siendo en Marzo en donde
present la mayor tasa negativa (-34.6%).
Por su parte el consumo de cemento, se redujo en 0.9% en
el mes de Setiembre, siendo ligeramente menor al decrecimiento presentado en Agosto.

IEC N6

Indicadores

PBI CONSTRUCCIN POR COMPONENTES 2014 - 2015

PERIODO: Octubre 2014 a Setiembre 2015

% Mensual

Consumo Cemento

Avance de Obras Pblicas

5.20%
4.80%

4.52%

2.06%

1.87%
0.02%

-0.44%

-0.91%
-3.75%

-0.98%

-0.90%

-1.12%

4.26%
-

-5.73%
-7.09%

-8.87%

-11.26%

-12.61%
-16.44%
-18.48%

-20.09%
-24.73%

-26.27%
-30.22%
-32.66%
-34.64%

Oct.14

Nov.14

Dic.14

Ene.15

Feb. 15

Mar. 15

Abr. 15

May. 15

Jun.15

Jul.15

Ago.15

Set.15

Oct.14-Set.15

Fuente: INEI

A diferencia del avance de obras pblicas, el consumo de

cemento present crecimiento, aunque slo de 2.1% en el
mes de Marzo del presente ao.
Al revisar los ltimos doce meses transcurridos, se observa
que la construccin se redujo en 4.78%, siendo la primera
vez que toma esta tendencia en los ltimos 5 periodos.
Asimismo, indicar que el mximo crecimiento (16.37%) se
dio en el periodo de Octubre del 2011 a Septiembre del 2012.
Por otro lado, la economa en general present un crecimiento de 2.19%, siendo mayor que el de la construccin por
segundo periodo consecutivo, y tambin el menor crecimiento de los ltimos cinco periodos, en los que se puede
apreciar una disminucin sostenida de su desempeo.

En lo que respecta al consumo interno de los insumos de la

construccin, stos se redujeron en los ltimos doce meses,
siendo ms pronunciado en el caso del asfalto, cuyo consumo pas de un crecimiento de 30.02% (periodo Octubre
2013 Setiembre 2014) a un decrecimiento de de -8.51%. A
pesar que el cemento present una disminucin de su
consumo en -3.03% en el ltimo periodo analizado, signific
la menor cada en comparacin con el mismo periodo
anterior en relacin a los otros insumos (2.87% de crecimiento en periodo Octubre 2013 Setiembre 2014).
CONSUMO INTERNO DE INSUMOS DE LA CONSTRUCCIN: 2013 - 2015
PERIODO: ltimos 12 meses

Consumo/Cemento

Acero

Asfalto

30.02%

PBI GLOBAL Y PBI CONSTRUCCIN 2011 - 2015

PERIODO: ltimos 12 meses

PBI Global

% Acumulado

PBI Construccin

16.37%

11.09%
8.71%
10.77%

7.15%

6.14%
5.10%

3.00%

2.87%

5.31%
3.89%

2.39%

-3.03%
-3.84%

2.19%

-8.51%
Oct.10-Set.11

Oct.11-Set.12

Oct.12-Set.13

Oct.13-Set.14

Oct.14-Set.15

-14.20%
Oct.12-Set.13

Oct.13-Set.14

Oct.14-Set.15

-4.78%
Fuente: INEI

Fuente: INEI

13

IEC N6

Indicadores

|
EVOLUCIN
DE PRECIOS DE INSUMOS DE LA CONSTRUCCIN 2012 - 2015
Acero

Ladrillos

Indice Base: Dic.09 = 100

Cemento

Loseta

Mano de Obra

135
130
125
120
115
110
105
100
95
90

Fuente: INEI

Por ltimo, la evolucin de los precios de los principales

insumos de la construccin a Setiembre del 2015 presentaron los siguientes comportamientos: el precio del acero se
redujo en 4.79% en comparacin de Septiembre del 2014 y
8.70% en comparacin de Diciembre del 2014; siendo
importante mencionar que el mayor crecimiento del precio
del acero en el ao 2015 se registr en el mes de Febrero
con una tasa de 16.60% en comparacin del periodo base
(Diciembre del 2009). Por su parte, el precio de los ladrillos
cermicos se redujo en 0.40% en Septiembre de este ao en
comparacin del mismo periodo del ao anterior y tambin
present una reduccin de 0.25% en comparacin a Diciembre del 2014.
Por otro lado, el precio del cemento se increment en 4.21%
en comparacin de Setiembre del 2014 y 3.75% en comparacin de Diciembre del 2014, siendo importante mencionar
que ste no present variacin alguna en lo que va del ao
2015. En el caso de la loseta, present un crecimiento de
1.65% en comparacin a Setiembre y Diciembre del 2014, la
cual no haba presentado variacin alguna entre Mayo del
2014 y Junio del 2015.

14

Finalmente, el precio de la mano de obra present un crecimiento de 5.05% en Setiembre en comparacin al mismo
periodo del ao anterior y adems present un crecimiento
de 3.99% en comparacin a Diciembre del ao anterior,
siendo importante mencionar que el precio de mano de obra
no ha presentado variacin alguna desde Junio del presente
ao.
En resumen la actividad constructora ha presentado una
cada en el mes de Setiembre, manteniendo as la tendencia
negativa del sector en lo que va del ao 2015 y acumulando
el mayor desempeo negativo desde el ao 2001. Este
comportamiento es debido principalmente a la reduccin
del consumo del cemento y del avance de obras pblicas,
siendo ste ltimo componente el que present una mayor
cada. Junto a ello los precios de los materiales de la
construccin en su mayora presentaron un moderado
incremento, con excepcin del acero y los ladrillos cermicos.

CREADO POR CAPECO PARA APOYAR

EL DESARROLLO NACIONAL

CREADO POR CAPECO PARA APOYAR

EL DESARROLLO NACIONAL

ICD
Objetivos

Objetivos

Promover proyectos de inversin.

Promover proyectos de in
Propiciar la conservacin del medio
Propiciar la conservacin
ambiente en las obras de construccin.
ambiente en las obras de
Objetivos
Fomentar el desarrollo tecnolgico de la construccin.
Fomentar el desarrollo te
Promover proyectos de
inversin.
Apoyar
la innovacin de las empresas constructoras.
Apoyar la innovacin de l
Propiciar la conservacin
del
medio
Promover el desarrollo y perfeccionamiento de los Promover el desarrollo y
ambiente en las obras de construccin.
profesionales y trabajadores dedicados a la construccin.
profesionales y trabajado
Fomentar el desarrollo tecnolgico de la construccin.
Brindar
servicios
de informacin y documentacin. Brindar servicios de infor
Apoyar la innovacin de
las empresas
constructoras.
Promover el desarrolloDifundir
y perfeccionamiento
de los
informacin
tcnica.
Difundir informacin tcn
profesionales y trabajadores
dedicados
a
la
construccin.
Mantener relaciones con entidades del Estado y Mantener relaciones con
Brindar servicios de informacin y documentacin.
 
Difundir informacin tcnica.


Mantener relaciones con
entidades del Estado y
programas de desarrollo.
programas de desarrollo.


programas de desarrollo.

Elaboracin de estudios

Elaboracin de estudios
inmobiliarios y tcnicos.
inmobiliarios y tcnicos.

Av. Victor Andrs Belande 147 - Va Principal 155 Edificio Real Tres - Oficina 402 - San Isidro
Telfono: 230-2700
Fax: 441-7028
Av. / Victor
Andrswww.capeco.org
Belande 147 - Va Principal 155 Edificio
Av. Victor
RealAndrs
Tres -

Elaboracin de estudios
inmobiliarios y tcnicos.

15

Oficina
Belande
402147
- San
- VaIsidro
Principal 155 Ed
Telfono: 230-2700 / Fax: 441-7028 www.capeco.org Telfono: 230-2700 / Fax: 441-7028 www.capeco.org

IEC N6

Edicaciones
Arq. Ricardo Arbul
Presidente del ICD CAPECO

Velocidad de venta y su correlacin en el sector

inmobiliario

O POR CAPECO PARA APOYAR

DESARROLLO NACIONAL
La velocidad de venta de los proyectos inmobiliarios se
encuentra condicionada por distintos factores como la
propuesta de valor, las etapas en desarrollo, el formato, la
competencia, entre otros; sin embargo, la velocidad de
ventas tambin puede variar por factores generales como el
crecimiento de la econmica, las facilidades crediticias para
la obtencin de crditos hipotecarios y bonos o subsidios
estatales para viviendas de inters social. En este informe
se describirn los factores internos.

VIVIENDAS VENDIDAS SEGN PRECIOS DE VENTA

(US$ miles)

Ms de 500,000

357

300,001-500,000

887

250,001-300,000

66.4%

578

200,001-250,000

745

150,001-200,000

Propuesta de Valor

Un proyecto tendr mayor aceptacin, y por ende, una mayor

velocidad de ventas, en virtud de que la propuesta de valor
para el segmento meta sea en primer trmino diferencial,
es decir, que dicha propuesta no la tenga la competencia.
Como ejemplos se pueden encontrar: ubicacin frente a
parque, diseo especial del producto, entre otros. Asimismo, es importante que la propuesta de valor sea debidamente comunicada en las piezas publicitarias guardando
una unidad de campaa, que permita ser entendida claran.
mente por el pblico meta, logrando de esta manera una
e la construccin.
mayor velocidad de ventas que la competencia.

1122

120,001-150,000

1280
2409

80,001-120,000
50,001-80,000

2553

30,001-50,000

777

20,001-30,000
4,001-20,000

33.6%

410
0

Fuente: Estudio El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y

el Callao 2015

s constructoras.
miento de los
Etapa de Desarrollo
os a la construccin.
cumentacin.

primeros tres meses de la preventa se tiene una tendencia a

captar rpidamente el 10% de las ventas (ver cuadro adjunto). Asimismo, el cliente tiende a comprar en preventa en
planos para obtener precios de venta ms bajos.

Las etapas en desarrollo de los proyectos influyen en la

el Estado yvelocidad de venta de los mismos. La primera etapa es
conocida como la preventa, la segunda etapa es la
construccin del proyecto, la cual se divide en cimentacin,

casco vertical y el desarrollo de los acabados, y la tercera
etapa es la entrega inmediata de las viviendas.

Posteriormente en la segunda etapa de la preventa la

velocidad de venta tiende a disminuir, debido a que en los
primeros meses se separaron los mejores departamentos,
tanto en altura, pisos bajos y vistas, como los que poseen los
precios ms atractivos.

En la primera etapa, conocida como preventa, empieza con

el lanzamiento de un proyecto y se caracteriza por obtener
una mayor velocidad de venta debido a que bsicamente los
clientes tienen el concepto de oportunidad y disposicin del
100% de las unidades. Es decir, los clientes pueden escoger
los mejores departamentos como pisos bajos, con vista al
exterior, vista a parque, entre otros; por lo cual en los

Finalmente, cuando se logra el 30% de las ventas, se activa

el proyecto y se inicia la construccin, cada vez ms se
aprecia que los periodos para lograr activar el proyecto con
la preventa del 30% se hacen ms largos debido al menor
crecimiento de la economa y, por ende, a la menor facilidad
para que los clientes puedan calificar a un crdito hipotecario.

16

res - Oficina 402 - San Isidro

IEC N6

Edicaciones

UNIDADES DE VIVIENDA VENDIDAS 1996 - 2015

21,441

21,990 22,220

16,930
14,516
13,179 13,381
12,009

11,118

10,571
8,850

8,750

4,510
3,153

2,721

1996

1,535

1,877

1,433 1,605

1997

1998

1999

2000

1,870

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fuente: Estudio El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao 2015

La segunda etapa es conocida como la construccin del

proyecto y en los tres primeros meses se realizan la cimentacin y los stanos, generando que la velocidad de venta no
tenga un mayor desarrollo, debido a que dicha construccin
no es visible por los clientes desde el exterior. Sin embargo,
cuando empieza a levantarse el casco bruto del edificio, a
partir del tercer piso en adelante, la velocidad de venta
tiende a aumentar, porque se maneja el concepto de premura, el cual se refiere a que los clientes van a comprar con
una mayor fuerza el proyecto, debido a que aprecian los
departamentos desde el exterior y tienen el temor de poder
perder la oportunidad de adquirir las mejores ubicaciones.

2007

2008

2009

2010

Finalmente terminado el edificio viene la etapa de entrega

inmediata, en esta oportunidad la velocidad de ventas tiende
a ser un poco lenta, debido a que quedan algunos modelos,
no todos, que son los menos ventajosos en cuanto a ubicacin.

2012

2013

2014

2015

planta tpica.

VIVIENDAS EN OFERTA VS. VENDIDAS SEGN PRECIO DE VENTA

(US$ miles)

629

Ms de 500,000

357
1442

300,001-500,000

887
1014

250,001-300,000

578
1732

200,001-250,000

745
2499

150,001-200,000

Posteriormente en la construccin de los acabados, la

velocidad de venta tiende a incrementarse nuevamente,
debido a que los clientes desean participar en la modificacin de los acabados y pueden visitar los departamentos,
logrando tener una idea ms cabal de cmo van a ser las
terminaciones de los mismos. Si bien en la etapa de la
preventa existan pilotos de las viviendas, los clientes tienen
una alta preferencia por ver un departamento real y con las
terminaciones definitivas del edificio.

2011

1122
3064

120,001-150,000

1280
5921

80,001-120,000

2409

50,001-80,000

2553
2053

30,001-50,000

777
274

20,001-30,000

4,001-20,000

5133

410
0
0

Fuente: Estudio El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y

el Callao 2015

17

IEC N6

Edicaciones

VELOCIDAD DE VENTA DE LOS PROYECTOS INMOBILIARIOS

18

30 %

60 %

10 %

16

Velocidad de ventas

14
12
10
8
6
4
2
0
Pre venta

Cimentacin

Casco

Acabados

Construccin

Post venta

Fuente: Estudio El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao 2015

Formato

Competencia

Otro factor importante que afecta la velocidad de venta, es el

formato de los inmuebles. Por ejemplo, aquellos inmuebles
de menor tamao tienen una mayor velocidad de venta que
los de formato grande, debido a que los de menor tamao,
por ms que el precio unitario de venta sea mayor, terminan
por tener un monto de transaccin menor, lo cual hace ms
accesible a las familias calificar para un crdito hipotecario.
Asimismo, la cuota inicial, al tener un precio de venta
menor, tiende a ser ms bajo y es ms fcil para el cliente
obtenerla en un menor tiempo de ahorro.

Segn la teora de mercado de Cristopher Losch, cuando en

una determinada zona existen dos competidores, esto hace
que la velocidad de venta, quizs, inicialmente sea menor
debido a la competencia entre estos dos actores. Sin embargo, cuando se logra en una misma zona consolidar ms
competidores, genera que la zona se convierta en un polo de
desarrollo, y de esta manera, no solamente se atraiga a los
clientes inmediatos, sino a clientes de otros distritos, pues
saben que en un mismo lugar van a tener una gama variada
de oferta, lo cual genera una mayor velocidad de venta en
conjunto para todos los proyectos. Estos casos se han
producido, por ejemplo, en el desarrollo que hubo anteriormente en los proyectos ubicados en Surquillo Domingo
Oru o los proyectos desarrollados en Ate Santa Clara, que
generaron una mayor velocidad de venta de los clientes
debido a la amplitud de oferta que se tena para estos.

De otro lado, si bien los departamentos de formato pequeo

tienen una mayor velocidad de venta, sus costos de
construccin son ms altos, debido a que tienen una mayor
densidad de muros, muebles de cocina, closet, carpinteras,
entre otros. Adicionalmente, estos departamentos de menor
tamao generan un mayor porcentaje de estacionamientos
en el edificio debido a que existen ms unidades en una
planta tpica.

18

IEC N6

Infraestructura

Los retos de la infraestructura de carreteras en el Per

DIAGNSTICO
De acuerdo con el Reporte Global de Competitividad
2013-2014, la calidad de infraestructura de las carreteras
del Per an se encuentra por debajo del promedio de los
pases de Amrica Latina, vindose reflejado a travs del
ndice de medicin. Inclusive la calificacin de nuestro pas
en el sector analizado ha disminuido de 3.3 a 3.2 entre los
aos 2013 y 2014, quedando rezagado respecto a pases
como Chile (5.1) y Ecuador (4.6).

Gobiernos Regionales, y la red vial vecinal (RVV) a cargo de

los Gobiernos Locales.
Al ao 2014, la red vial total, que considera el SINAC, tiene
una longitud de 141,480 km.; de los cuales slo el 14%
(20,138 Km.) se encuentra pavimentado.
Por su parte, la distribucin por tipo de red indica que el 18%
corresponde a la RVN, el 17% a la RVD y el 65% a la RVV.

CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA VIAL, 2013 2014

(Pases de Amrica Latina)

2013
5.4

5.1
4.6 4.6 4.6

INFRAESTRUCTURA VIAL DEL SINAC SEGN SUPERFICIE, 2012

2014

(en kilmetros)
Promedio al 2014: 3.43

4.4
3.5 3.5 3.4
3.3 3.3 3.2
3.1 3

Superficie

Nacional

Departamental

Vecinal

Total

16 187

2 340

1 611

20 138

No pavimentada

9 214

21 895

90 233

121 342

Total

25 401

24 235

91 844

141 480

Pavimentada
2.8 2.8

2.6 2.7 2.6 2.6

2.5 2.5

Fuente: Intervenciones en la Red Vial Nacional (Provias)

Fuente|: The Global Competitiveness Report 2013-2014

Elaboracin: CAPECO

En el Per, la infraestructura vial a nivel nacional conforma

el Sistema Nacional de Carreteras (SINAC).
Considerando factores como: la interconectividad geogrfica, poltica y econmica, volumen de trfico y valor comercial en trnsito y articulacin de puertos y/o aeropuertos, las
vas se clasifican en tres tipos: nacional, regional y vecinal.
El desarrollo y la conservacin de la infraestructura vial son
gestionados a travs de los organismos pblicos: la red vial
nacional (RVN) es competencia del Gobierno Central, por
ende del Ministerio de Transportes y Comunicaciones
(MTC), la red vial departamental (RVD) est a cargo de los
Gobier

Elaboracin: CAPECO

A continuacin, se presenta un anlisis desagregado de la

infraestructura en sus distintos tipos, con el fin de brindar
una visin ms completa del sector y permitir identificar
espacios especficos de mejora.

Red Vial Nacional (RVN)

La RVN est conformada por 25,401 km, cuyas carreteras
que resaltan en este nivel se encuentran aquellas que
pertenecen al llamado eje 3x3: IIRSA (Iniciativa para la
Integracin de la Infraestructura Sudamericana) Norte,
Centro y Sur, y las longitudinales Costa, Sierra y Selva.
La RVN ha experimentado un significativo crecimiento en las
inversiones entre los aos 2004 y 2014 (21.2% anual en
promedio), sobre todo en proyectos destinados a rehabilitacin y mejoramiento (US$ 1,069 millones en 2014).

19

IEC N6

Infraestructura

Este impulso de la inversin en infraestructura

permiti una mejora en la calidad de las vas,
aumentando as el porcentaje de carreteras
pavimentadas de 53% a 64% entre 2013 y 2014
(MTC, 2014).

EVOLUCIN DE LAS INVERSIONES EN LA RVN, 2004 2014

Rehabilitacin y
mejoramiento

(en US$ Millones)

Mantenimiento
Vial

Concesiones
1069

Por su parte, la regin Sierra presenta la

menor disponibilidad relativa de vas de la RVN
pavimentadas (58%).

595

Incremento de 21.2% anual

en promedio

Sin embargo, tambin se presentan deficiencias importantes en las dems regiones: en la

Costa, Ancash y La Libertad cuentan con solo
58% y 49% de sus vas pavimentadas, mientras
que en la Selva, Loreto solo cuenta con el 49%
de sus vas pavimentadas.

422

190
61

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: Direccin General de Caminos y Ferrocarriles - MTC

(Por departamentos)

Costa 79%

95%

2014

Elabocarin: CAPECO

RED VIAL NACIONAL PAVIMENTADA, 2014

100% 100% 100%

2013

Sierra 58%

Selva 72%
100%

90%
74%

69%

69%

76%
66%

69%

58%

69%

67%

70%

65%
52%

49%

47%

47%

45%

64%
49%

39%

Fuente: Intervenciones en la Red Vial Nacional (Provias)

Por otro lado, el estado de conservacin de la red vial nacional presenta una mejora considerable, puesto que entre los
aos 2010 y 2014, el porcentaje de carreteras en buen
estado pas de 34% a 71%, las carreteras en regular estado
disminuy del 36% a 13% y, finalmente, las carreteras en
mal estado se redujeron de un 30% a 16%.

68%

Elaboracin: CAPECO

Por otro lado, el estado de conservacin de la red vial nacional

presenta
una
mejora
puesto que
EVOLUCIN
DEL
ESTADO
DEconsiderable,
LA RED VIAL NACIONAL,
2010entre
- 2014los
aos 2010 y 2014, el porcentaje de carreteras en buen
2011 las2012
2013en regular
2014
estado pas de2010
34% a 71%,
carreteras
estado
71% a 13% y, finalmente, las carreteras en
disminuy del 36%
mal estado se59%
redujeron de un 30% a 16%.
57%

47%

Esta informacin muestra que la implementacin de un plan

de rehabilitacin y mantenimiento de vas por parte del
Estado, ha mejorado sustancialmente la condicin de stas
en los ltimos 5 aos.

Esta informacin muestra que la implementacin de un plan

36%
de 34%
rehabilitacin y mantenimiento
de vas por parte del
30%
28%
25%
Estado, ha mejorado sustancialmente
la condicin
de stas
23% 21%
21% 19%
16%
en los ltimos 5 aos.
13%

Bueno

Regular

Fuente: Intervenciones en la Red Vial Nacional (Provias)

20

Malo
Elaboracin: CAPECO

IEC N6

Infraestructura

PORCENTAJE DE LA RED VIAL DEPARTAMENTAL PAVIMENTADA, 2012

Costa 19%

(Por departamentos)

Sierra 6%

Selva 8%

40%
36%
31%

29%

27%

25%

17%

14%
8%

7%

9%
7%

6%

6%

Fuente: MTC

5%

5%

3%

5%
2%

2%

0%

0%

0%

1%

0%

Elaboracin: CAPECO

Red Vial Departamental

La RVD est conformada por 24,235 km. a lo largo de todo el
pas. Segn las estadsticas del MTC, el porcentaje de vas
pavimentadas de la RVD es de 12% a nivel nacional.

Ahora bien, segn el punto de vista de especialistas en

transporte, el porcentaje de vas pavimentadas no es un
indicador suficiente del estado de la infraestructura, debido
a que, por el menor trfico vehicular, una parte de dichas
vas no necesitara de pavimentacin, slo de afirmado

Con informacin disponible al ao 2012, se observa en el

siguiente grfico que, cuatro de los veinticuatro departamentos carecen de infraestructura dentro de dicha red
(Apurmac, Huancavelica, Ayacucho y Ucayali), mientras que
Lambayeque es la regin con mayor proporcin de
pavimentacin de la RVD con una tasa de 40%.

En cuanto a las inversiones, se ha observado un incremento

en el orden de 16.3% anual en promedio, como lo muestra el
siguiente grfico. De forma particular, se observa un
quiebre en las inversiones para finales del 2006, que coincide con la creacin de Provas descentralizado as como con
leyes de flexibilizacin del SNIP.

EVOLUCIN DE LAS INVERSIONES EN LA RVR, 2000-2010

Segn el Plan Estratgico Institucional (PEI) 2008 2012 de

Provas Descentralizado, la inversin estimada para restaurar la RVR y emparejarla a los niveles de trfico actuales se
encuentra entre los US$ 1 000 millones y US$ 1 300 millones, puesto que alrededor del 95% (vas en regular y mal
estado) necesita rehabilitacin o mejoramiento.

(en US$ MM)

443

334

Incremento de 16.3% anual

en promedio

122

128

120

126

110

125

98

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

338

339

La inversin estimada para el mantenimiento de las carreteras regionales oscila entre US$ 31 millones y US$ 60
millones si se pudiera rehabilitar la red en su totalidad; sin
embargo, los recursos del MTC y de los Gobiernos Regionales destinados al mantenimiento estn alrededor de los US$
6 millones.
2007

2008

2009

2010

Fuente: Direccin General de Caminos y Ferrocarriles - MTC

Elaboracin: APOYO Consultora

21

IEC N6

Infraestructura

Red Vial Local

La Red Vial Local (RVL), est conformada por 91,844 km.
Segn Provas descentralizado (2008), 70% de la red est en
condiciones de intransitabilidad al ao 2008; lo cual se explica por la falta de mantenimiento, las difciles condiciones
topogrficas y la debilidad institucional de las municipalidades.
Respecto de la inversin ejecutada en proyectos de infraestructura de la RVL, entre los aos 2000 y 201 0 se observ un
gran crecimiento (24.4% anual en promedio) debido, al igual
que en la RVD, a la creacin de Provas descentralizado. Sin
embargo, el problema del mantenimiento se mantiene
como el principal causante del deterioro de las vas vecinales, de manera anloga a las vas regionales.
EVOLUCIN DEL NIVEL DE INVERSIONES EN LA RED VIAL
VECINAL, 2000 2010 (en US$MM)

339

346

353

Incremento de 24.4% anual

en promedio
165

local. Cabe precisar que en la RVD y la RVL, dado que las

vas requieren un menor nivel de pavimentacin, la inversin
debe orientarse ms al mantenimiento y conservacin de
vas afirmadas.

PLANEAMIENTO DE LA INFRAESTRUCTURA DE
CARRETERAS
En octubre del 2012 se public el (PEI 2012-2016) del Ministerio de Transporte y comunicaciones, en el cual se planea
alcanzar el 85% de vas nacionales asfaltadas para el 2016,
que significara pavimentar 7,600 km de carretera aproximadamente; mientras que la meta del bicentenario implica
13,000 km adicionales al 2021. En ese sentido, la meta del
Gobierno es ambiciosa porque significa lograr el 58% de lo
trazado por el CEPLAN a cinco aos del bicentenario.
COMPARACIN DE LAS METAS DEL PLAN BICENTENARIO Y EL PLAN
DE GOBIERNO

Entidad

Meta (Km.
Asfaltados)

Kilmetros
Adicionales

Ao Meta

CEPLAN

25 500

13 055

2021

GOBIERNO

21 213

7 611

2016

Fuente: Plan Estratgico Institucional del MTC

40

2000

41

2001

44

2002

50

2003

51

2004

52

2005

54

2006

2007

2008

2009

2010

Fuente: Direccin General de Caminos y Ferrocarriles - MTC

Elaboracin: APOYO Consultora

En resumen, se observa que la calidad de las redes viales en

el Per es an deficiente en los tres niveles. Si bien la RVN
ha recibido un fuerte apoyo gubernamental a nivel de planificacin e inversiones, en trminos de calidad existen necesidades de pavimentacin y un mantenimiento permanente,
sobre todo si se revisa la situacin a nivel departamental y
local.

Rubro

Si se continuara un crecimiento sostenido con esta tasa,

resultaran 14,568 km de va asfaltada al ao 2016, lo cual
significaran 6,650 km menos de los que se propone el
Gobierno. En ese sentido, si se quisiera cumplir con el 85%
de vas asfaltadas, se debera crecer sostenidamente a una
tasa de 9.3% anual.

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Crecimiento proyectado de la RVN pavimentada

12 445

12 776

13 116

13 465

13 823

14 191

14 568

Crecimiento necesario de la RVN pavimentada

para alcanzar las metas del gobierno

12 445

13 602

14 867

16 250

17 761

19 413

21 218

Fuente: Discursos gabinetes Lerner y Valds, Indicadores de transporte CEPLAN.

22

La meta trazada por el Gobierno necesita de un crecimiento

que triplique el promedio del ltimo quinquenio. En los
ltimos 5 aos, la variacin anual promedio de kilmetros
de va asfaltados fue de 2.66%.

2016

Elaboracin: APOYO Consultora

IEC N6

Infraestructura

Sobre el contenido de los planes regionales concertados en

materia de infraestructura vial, se encontr que 14 regiones
cuentan con metas para el sector, 20 cuentan con proyectos
de infraestructura vial e integracin territorial, 9 tienen
porerer

proyectos sin indicadores de resultado y solo 2 integran su

plan de desarrollo vial al plan de desarrollo concertado
regional.

RESUMEN DE LOS PLANES REGIONALES CONCERTADOS EN MATERIA DE INFRAESTRUCTURA VIAL

Gobierno Regional

Periodo del Plan de

Desarrollo

Tiene
Metas?

Indicador de resultado

Amazonas

2009 - 2021

450 km. de vas mejoradas o rehabilitadas para el 2021.

25

Ancash

2008 - 2021

No

No

24

Apurmac

2010 - 2021

4 286.91 km. de vas regionales afirmadas

No

Arequipa

2003 - 2011

No

No

No

Ayacucho

2007 - 2024

(ii) Regionales: 40 km. asfaltados; 723.75 afirmados

17

Tiene proyectos N de proyectos

identificados?
identificados

(i) Nacionales: 585 km. asfaltados y 382 afirmados

(iii) Vecinales: 28.50 km. asfaltados y 1980.99 afirmados

Cajamarca

2010 - 2021

No

No

12

Callao

2011 - 2021

No

No

22

Cusco

2010 - 2021

2010 - 2021

48

13

25

(i) Regionales: 300 km. asfaltados

(ii) Vecinales: 550 km. afirmados
(iii) 6 000 km. de mantenimiento rutinario
Huancavelica

2008 - 2015

No

No
(i) Regionales: 672 km. asfaltados

Hunuco

2009 - 2021

(ii) Vecinales: 550 km. afirmados

(iii) 200 km. de mantenimiento rutinario.

Ica

2007 - 2011

725 km. de vas regionales construidas y/o rehabilitadas.

Junn

2008 - 2015

No

No

124

No

Interconexin de las 12 provincias con carreteras asfaltadas y

en buen estado.

La Libertad

2010 - 2021

Lambayeque

2011 - 2021

63% de la red vial asfaltada.

18

Lima

2008 - 2021

Cumplir y desarrollar los Proyectos del Plan Vial Departamental

Participativo (PVDP).

Loreto

2008 - 2021

No

No

Madre de Dios

2007 - 2021

No

No

No

No

Moquegua

2003 - 2021

No

No

Pasco

2008 - 2015

Mejoramiento del 50% de la red asfaltada

17

Piura

2007 - 2021

Expandir o ampliar en 242 Km las vas regionales, con prioridad

en las zonas de Sierra.

No

Puno

2009 - 2021

60 % del espacio regional articulado e integrado.

Y 60% de carreteras adecuadamente asfaltadas.

42

San Martn

2008 - 2015

No

No

49

Tacna

2005 - 2012

No

No

12

Tumbes

2011 - 2015

242 km. de carreteras nuevas asfaltadas

80 % de implementacin del Plan Vial Departamental 2009-2018

Y 60 % de implementacin del Plan Vial Vecinal

10

Ucayali

2011 - 2021

Interconexin de las capitales provinciales con carreteras en

buen estado y con mantenimiento permanente.

Fuente: Discursos gabinetes Lerner y Valds, Indicadores de transporte CEPLAN.

Elaboracin: APOYO Consultora

23

IEC N6

Infraestructura

CAMPOS DE ACCIN PARA EL DESARROLLO DE LA

INFRAESTRUCTURA VIAL

permanente de los Gobiernos Subnacionales para la

ejecucin de inversiones.

Sobre la base de las entrevistas sostenidas con representantes clave del sector transportes, adems del diagnstico
de la evolucin de la infraestructura del sector, y la revisin
del plan sectorial vigente, se han identificado una serie de
oportunidades de mejora para incrementar la calidad de la
infraestructura vial, las cuales se describen a continuacin:

Por otro lado, la promocin de una carrera de administracin pblica permitira incrementar la eficiencia en la
inversin de proyectos de infraestructura. En primer
lugar, garantizar la calidad de los profesionales y tcnicos
evitara que muchos estudios de inversin tengan
deficiencias como las que se observan actualmente:
errnea tramificacin por demanda (estimacin de
trfico), errnea tramificacin por oferta (asfalto, afirmado, trocha, etc.), implementacin inadecuada de bifurcaciones, etc., las cuales terminan retrasando y/o elevando
el costo del proyecto. En segundo lugar, se evitara la alta
rotacin de los profesionales, y los sueldos ms atractivos disminuiran los riesgos de ineficiencia en el trabajo
realizado. La reduccin de los niveles de rotacin permitira, a su vez, una continuidad en la ejecucin de planeamiento de inversiones, al margen de los cambios de
Gobierno.

a. Reducir los sobrecostos en la ejecucin de proyectos de inversin en redes viales

Uno de los problemas centrales encontrados en el sector
es la ineficiencia en la ejecucin de inversiones de la RVN,
la RVD y la RVL; as, durante el ao 2011, se han generado
sobrecostos por 66% en los proyectos de infraestructura
vial. Estos sobrecostos se deben a la ineficiencia en la
administracin de la ejecucin de los proyectos y a la
capacidad tcnica de los formuladores de estudios de
pre-inversin.
SOBRECOSTOS DE LOS PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA VIAL
RESPECTO DE SU MONTO DE VIABILIDAD (en nuevos soles)

Monto del Estudio

(Viabilidad)
292 706 851

Ejecucin
total

% del Valor ejecutado respecto

del valor proyectado

487 058 593

166%

Fuente: Portal de Consulta Amigable, SOSEM MEF

Elaboracin: APOYO Consultora

Dentro de la administracin subnacional de inversiones,

la ejecucin directa sigue siendo una modalidad importante, sobre todo a nivel de Gobiernos Locales. Esto
constituye un problema de eficiencia en la ejecucin de
obras, pues dada la inexperiencia de los Gobiernos Locales en la ejecucin de proyectos, sobre todo en los casos
de redes viales, se generan retrasos y sobrecostos
innecesarios. Adems, existe el peligro de corrupcin y
malversacin de fondos, lo cual merma la calidad de las
inversiones realizadas.
Por tanto, se debe promover un cambio en la modalidad
de inversiones en infraestructura del sector. Es importante generar conciencia en los Gobiernos Subnacionales
acerca de los beneficios de tercerizar la ejecucin de
obras hacia empresas con mayor experiencia en el rubro
de inters o de instruir sobre esquemas de ejecucin
alternativos (APP, obras por impuestos, entre otros).
Asimismo, es necesario desarrollar un acompaamiento

b. Agilizar los procedimientos que determinan los

pasos para el saneamiento legal de tierras en el
mbito de los proyectos
El saneamiento legal de tierras constituye una condicin
necesaria para la adecuada ejecucin de los proyectos de
inversin. En el caso especfico del sector transportes, el
incumplimiento de plazos para la liberacin de tierras ya
sea por problemas de informalidad, la falta de negociacin para comprar tierras a propietarios, etc-, perjudica
el cumplimiento de plazos en la ejecucin de los mismos.
Por ejemplo, en el caso de la construccin de la Autopista
del Sol, los retrasos en la entrega de nuevos terrenos
libres, entre otros factores, han provocado el detenimiento
NOTICIA
EMPRESARIOS EXIGEN AL MTC EJECUTAR AUTOPISTA DEL SOL
El retraso en la ejecucin de la Autopista del Sol en La Libertad ha
motivado la preocupacin e indignacin de los empresarios, ya que a travs
de esta va sus productos sern transportados con mayor rapidez.
Por ello exigieron al Ministerio de Transportes y Comunicaciones (MTC)
concluir el proyecto, que es una obra estratgica para el desarrollo
socioeconmico y que debi ser entregada en marzo de este ao, pero no
se concret debido al incumplimiento de pago a los propietarios de los
terrenos por donde pasar la nueva va.
Es imprescindible la construccin de la Autopista del Sol, ya que nos
permitir enviar ms rpido nuestros productos a otras provincias. Creo
que el MTC debera priorizar la ejecucin de la carretera para continuar
con el desarrollo de la regin, manifest Ernesto Snchez Vereau, administrador de la Planta de Galletas San Jorge de Trujillo.
Fuente: Diario La Repblica
Fecha: 15/11/2015

24

IEC N6
to en la ejecucin de las inversiones. Evidentemente,
estos retrasos generan costos innecesarios para la
empresa privada, lo cual podra desincentivar el ingreso
de nuevos capitales privados. Por ello, se propone una
evaluacin exhaustiva de los procedimientos legales de
saneamiento de tierras, con el fin de agilizar los procesos
de inversin.

c. Incrementar la disponibilidad de fuentes de financiamiento por ejemplo uso del canon- para desarrollar una cultura de mantenimiento de vas en las
RVD y RVL
En el caso de las regiones, la cultura de mantenimiento
de vas se desincentiva con la escasa disponibilidad de
recursos destinados para este fin. A la fecha, el mantenimiento se considera un tipo de gasto corriente, por lo que
no puede utilizarse los fondos del canon destinados a
financiar inversiones. Por lo tanto, el mantenimiento se
financia con los recursos directamente recaudados ms
las transferencias de Provas Descentralizado. Estos
montos an son insuficientes para un adecuado mantenimiento.
Segn Provas Descentralizado, luego de 10 aos de
experiencia en el tema, es factible mantener un sistema
de mantenimiento rutinario, consustancial a cada proyecto, que mantenga la transitabilidad de la va. Sin embargo,
deben encontrarse mecanismos de financiamiento sostenibles basados en aportes del Gobierno Central y los
beneficiarios directos. Otro mecanismo alternativo que
podra incrementar el financiamiento en mantenimiento
de vas es el uso de un porcentaje de las transferencias
por canon. De hecho, en noviembre de 2011, el Ministro
de Economa Luis Miguel Castilla, propuso la elaboracin
de un proyecto de Ley para mejorar la distribucin de
canon que pagan las mineras, dentro del cual se plantee
la posibilidad de que los recursos del canon puedan ser
utilizados en el mantenimiento de carreteras y no solo en
obras de infraestructura.

d. Replantear la definicin y cumplimiento de funciones de las entidades clave en el sector transportes

en el marco de un proceso de APP
Otro problema se genera en el conflicto de intereses
existente entre Proinversin (vendedor), los sectores
(dueos) y la empresa concesionante (arrendador) en el
marco de un proceso de inversin mediante la modalidad
de APP.
De acuerdo con las entrevistas realizadas, bajo el modo

Infraestructura
de operacin actual en los procesos de concesin, Proinversin realiza todo lo necesario para concesionar el
proyecto al privado, con el fin de elevar los proyectos de
inversin con participacin privada, an si esto implica
cargarles niveles de riesgo menores a los que maximizan
el bienestar de la sociedad. Este objetivo, en muchos
casos, entra en conflicto con el del regulador quien, por
su parte, busca maximizar el bienestar de los usuarios
mediante una revisin del cumplimiento de los contratos
de concesin. En algunos casos, existe el riesgo, por el
inters de acumular inversiones, de establecer contratos
poco factibles en trminos de las tarifas adjudicadas a los
usuarios finales, lo cual genera dificultades para el ente
regulador.
En la prctica, esto se evidencia con el pronunciamiento
que hace Ositran solicitando una opinin vinculante desde
el inicio del diseo en los proyectos de infraestructura. De
acuerdo con las declaraciones de Juan Carlos Zevallos,
expresidente de Ositran, el objetivo del Gobierno de maximizar el nmero de contratos colisiona con el objetivo del
regulador, que es maximizar la calidad de los mismos.
Adicionalmente, se aprecia que Ositran, si bien realiza
recomendaciones, no tiene una opinin vinculante dentro
de la formulacin del contrato con la empresa privada.

e. Mantener especial cuidado en el cumplimiento de

los compromisos asumidos por el Estado dentro de
su participacin en las APP, de modo tal que se
preserve la imagen del modelo de concesiones
ante los usuarios.
El no trabajar en la buena imagen de las concesiones
puestas en marcha puede restarle legitimidad a todas las
futuras iniciativas de intervencin pblico - privadas. Por
ejemplo, en el caso de la concesin de la Autopista el Sol,
adems de las dificultades en trminos del saneamiento
legal de tierras, que paralizaron la ejecucin de la obra,
se determin elevar los peajes en 0.70 soles, lo cual
gener gran descontento en la sociedad civil.
De este modo, es importante desarrollar iniciativas que
salvaguarden la imagen de las concesiones. En primer
lugar, es necesario solucionar lo ms pronto posible, y de
manera transparente ante la poblacin, los inconvenientes en la ejecucin de inversiones que retrasen los
proyectos. En segundo lugar, es importante generar
conciencia en la poblacin acerca de las implicancias de
todo proceso de concesin: si bien las tarifas de algunos
servicios (como los peajes, por ejemplo), pueden elevarse, esto es una consecuencia natural de elevar la calidad

25

IEC N6
de los servicios brindados. Adems, esta accin garantizara la sostenibilidad futura de proyectos con potencial
de ser concesiones, lo cual servira como incentivo para
las inversiones de un nmero mayor de empresas privadas.
f. Promover la articulacin de los gobiernos subna-

cionales para elaborar proyectos en conjunto

Como se mostr en el diagnstico, las vas regionales se
encuentran deterioradas por falta de mantenimiento.
Esto implica grandes necesidades de financiamiento que
llegan a ser prohibitivos para muchas regiones, sobre
todo cuando algunas vas son de carcter interregional.
Una solucin proporcionada por el MTC fue el de reclasificar momentneamente las vas regionales en nacionales para que sea el gobierno nacional y no el regional el
que se encargue del proyecto. Esta falta de articulacin
de los Gobiernos Regionales y Locales para enfrentar en
conjunto el problema del financiamiento en vas bajo su
jurisdiccin se debe muchas veces a regionalismos que
evitan los espacios de comunicacin con otras regiones y
con el sector privado.

g. Promover la ejecucin de obras de infraestructura

bajo la Ley N 29230
La Ley N 29230, llamada Ley de Obras por Impuestos,
es una norma expedida por el Gobierno peruano que
busca acelerar la ejecucin de obras de infraestructura
pblica prioritarias en todo el pas.
La Ley permite a una empresa privada, en forma individual o en consorcio, financiar y ejecutar proyectos pblicos elegidos por los Gobiernos Regionales, Gobiernos
Locales y Universidades Pblicas para luego, con cargo a
su impuesto a la renta de 3era categora, recuperar el
monto total de la inversin. A su vez, los Gobiernos Regionales, Gobierno Locales y Universidades Pblicas pagan
el financiamiento sin intereses a cuenta de sus recursos
de canon, sobrecanon, regalas, rentas de aduana y
participaciones, hasta diez aos despus de culminada la
obra.

Infraestructura
h. Mejorar las normas de contratacin del Estado
En la actualidad la nueva norma de contrataciones del
Estado busca detectar los actos de fraude y corrupcin as
como agilizar los procesos en beneficio de las entidades
pblicas, proponiendo de esta manera la eliminacin del
valor referencial para los contratos de bienes y servicios,
como un requisito para poder ganar los concursos
llevados a cabo por el Estado, este recurso se mantendr
en el caso de las obras. Adicionalmente otra reforma que
se incorpora en este nuevo reglamento es el incremento
de 3 a 8 UIT el monto de contratacin mnimo; por otro
lado un reforma importante de la Ley N30225, elimina la
realizacin de convenios de colaboracin con organismos
internacionales para la realizacin de actos preparatorios
y/o procesos de seleccin, salvo los convenios de administracin de recursos.

NOTICIA
Nueva Ley de Contrataciones permitir tener transparencia y
productos de calidad
La nueva Ley de Contrataciones del Estado permitir una mayor transparencia en los procesos de compra y, por ende, productos de calidad con los
mismos recursos, seal hoy el Organismo Supervisor en Contrataciones
del Estado (OSCE).
La presidenta ejecutiva del OSCE, Magali Rojas, arm que con la nueva
Ley de Contrataciones se busca maximizar el valor de los recursos pblicos
bajo un enfoque de gestin por resultados en las contrataciones priorizando la ejecucin del gasto con calidad.
Consider que la nueva norma brinda al funcionario pblico mayor
discrecionalidad para el ejercicio de sus funciones, pero dndoles
herramientas, con desarrollo de capacidades y una serie de lneas de accin
estratgicas.
En ese sentido, manifest que es importante "empoderar" al funcionario
logstico, para tener productos de calidad que sean ms durables.
"Estamos atravesando por una reforma y estamos abocados a tener buenas
prcticas y capacidades, de modo de tener un escenario menos corrupto y
mucho ms eciente con un gasto pblico de calidad", dijo en declaraciones
a la agencia Andina.
Fuente: ANDINA
Fecha: 02/08/2014

26

IEC N6

Mercados

La Industria del Acero

Un mercado consolidado
El incremento de la produccin y comercializacin de acero
que se ha dado en nuestro pas en los ltimos aos, es
consecuencia del crecimiento de la actividad econmica
general y de los ingresos de las familias. El consumo
aparente per cpita de acero en Per ha conseguido un
crecimiento sostenible desde el ao 2011 alcanzando el
sexto lugar en Amrica Latina en el ao 2013 con 92 kg/hab.
Los primeros lugares han sido ocupados por Chile, Brasil y
Argentina; mientras que el Per super a Colombia,
Uruguay, Paraguay y Bolivia, como se aprecia en el siguiente
cuadro.
CONSUMO APARENTE PER CPITA DE ACERO EN AMRICA LATINA
(Kg./Hab.)

Pas

2010

2011

2012

2013

Chile

139.20

147.20

177.90

155.30

Brasil

133.90

127.30

126.90

132.10

Argentina

114.30

130.90

119.10

122.10

Ecuador

87.30

119.30

90.10

116.90

Venezuela

78.20

88.50

100.00

93.50

Per

83.30

82.40

90.00

92.00

Colombia

60.50

68.60

73.70

72.40

Uruguay

44.80

61.50

72.20

67.00

Paraguay

33.00

37.80

32.90

34.00

Bolivia

11.50

11.60

11.70

12.10

108.30

110.00

110.90

113.20

Total

CONSUMO APARENTE DE BARRAS DE ACERO PARA CONSTRUCCIN

2000-2012 (en miles de toneladas)
1,151.48

747.59

587.03
533.99
475.89
400.39

340.54
319.42

341.06

366.42

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Fuente: INEI y SUNAT

Elaboracin: CAPECO

Por su parte, el consumo aparente per-cpita de barras

para construccin creci sostenidamente 12.48% en promedio entre el ao 2000 y 2012, alcanzando un 33.9% entre el
2008 y el 2010.

PER: CONSUMO APARENTE PER CPITA DE BARRAS DE ACERO

PARA CONSTRUCCIN (kg./hab.)
41.2
35.3

Fuente: World Steel Association

En el caso especfico de las barras de acero para construccin en nuestro pas, el consumo aparente se triplic, pues
pas de 340 mil toneladas a 1,151 mil toneladas del ao 2000
al 2012, creciendo a una tasa promedio anual de 10.69%.
Debido a la crisis financiera ocurrida en el 2009, el consumo
aparente se redujo en 16.62%, para luego crecer en 41.39%
al 2010. En los ltimos tres aos de medicin, el consumo
aparente creci a una tasa promedio anual de 4.37%.

27

1,104.98
1,057.02

896.63

35.0

27.6

20.0

12.5

11.3

12.1

13.3

13.5

15.2

19.7

16.4

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Elaboracin: CAPECO

IEC N6

Mercados

En lnea con el crecimiento del consumo, la venta interna de

barras para construccin, reportada por las empresas
siderrgicas que operan en el pas, ha pasado de 360 mil
toneladas en el ao 2003 a 1,241 mil toneladas en el 2012, lo
que implic un crecimiento promedio de 14.8% por ao y
registrando la mayor variacin entre los aos 2008 al 2010
(35.3%). En este periodo, slo se present un decrecimiento
en las ventas de 0.16% del ao 2007 al 2008.

1241.05

En los ltimos siete aos del periodo evaluado, el crecimiento de la produccin fue constante, a excepcin del ao
2010 al 2011 en que se present un leve incremento de
1.21%.

1044.26

805.02
569.78

La creciente demanda interna y externa de barras para

construccin llev al incremento de los niveles de produccin de las empresas siderrgicas que operan en el pas.
En el ao 2000, se producan 327 mil toneladas, alcanzando
luego las 955 mil toneladas para el ao 2012, que signific
un crecimiento promedio anual de 8.59%.

VENTA INTERNA DE BARRAS DE ACERO PARA CONSTRUCCIN

2003-2012 (en miles de toneladas)

1041.05

Adicionalmente, las exportaciones pasaron de representar

el 5.4% de la produccin interna de barras para construccin en el ao 2000 a 6.7% en el 2012.

568.88

463.03
360.58

371.97

423.82

PRODUCCIN INTERNA DE BARRAS DE ACERO PARA CONSTRUCCIN

2000-2012 (en miles de toneladas)
955.59

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Fuente: INEI y SUNAT

2010

2011

836.91
826.88

2012
684.79

Elaboracin: CAPECO

616.19

Con respecto a las exportaciones de barras para construccin, stas pasaron de 17 mil de toneladas en el ao 2000 a
102 mil de toneladas en el 2014, creciendo a una tasa
promedio anual de 13.35% durante este periodo, generndose el mejor desempeo entre los aos 2012 y 2014 (26.7%
promedio anual). Contrariamente, slo se registraron leves
decrecimientos entre los aos 2003 y 2005 (-5.07% promedio anual), ao 2009 (-19.85%) y ao 2011 (-1.57%).

367.41

536.14
429.76
386.07 406.56

334.35
327.20
321.13

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Fuente: INEI y SUNAT

EXPORTACIONES DE BARRAS DE ACERO PARA CONSTRUCCIN 2000 - 2014

(en miles de toneladas)

102.36

Elaboracin: CAPECO

Por su parte, las importaciones de barras para

construccin pasaron de 31 mil toneladas a 264
mil toneladas desde el ao 2000 al 2014, lo que
implicara un crecimiento promedio anual de
16.54%.

81.71
66.10

64.77
63.76
52.98

35.66

34.54 32.71

44.53
37.36

31.13
17.72

21.87

23.93

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Fuente: SUNAT

28

Sin embargo, el comportamiento no fue del

todo regular: se generaron picos de hasta 324
mil toneladas (ao 2008) y 332 mil toneladas
(ao 2011), y cadas a 88 mil toneladas (ao
2007) y 128 mil toneladas (ao 2009).

Elaboracin: CAPECO

Las importaciones representaron el 9.6% de

las ventas en el ao 2000, alcanzando luego el
20.9% en el ao 2012.

IEC N6

Mercados

IMPORTACIN DE BARRAS DE ACERO PARA CONSTRUCCIN 2000 - 2014

(en miles de toneladas)

INVERSIN EN AMPLIACIN DE LA CAPACIDAD

PRODUCTIVA - ACEROS AREQUIPA (en millones de S/.)

332.85

324.96

338.9

303.55

283.13

259.65

264.90

191.8
139.89
128.91

133.8

100.46
88.25

67.52

31.06

20.16

30.65

87.1

13.06

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Fuente: SUNAT

Elaboracin: CAPECO

Este incremento de las importaciones de barras para

construccin, ha generado un impacto en la utilizacin de
capacidad instalada de las empresas productoras en nuestro pas (al ao 2012), llevando a una reduccin de 71% en el
2008 a 53% en el 2012, a pesar del crecimiento de las ventas
de estos productos durante ese periodo.

71%

69%
67%
61%
56%

58%

61%

2009

2010

2011

2012

2013

Fuente: Memoria Anual de Aceros Arequipa

En este contexto, tambin se debe anotar que desde los

aos 2009 al 2013, la empresa Aceros Arequipa realiz
inversiones para el aumento de su capacidad productiva,
alcanzando su mayor nivel en el ao 2013 con 191 millones
de soles.
Con respecto al precio final del acero a Setiembre 2015, se
han presentado disminuciones de -5.19% en comparacin al
mismo mes del 2014 y -9.83% en comparacin al cierre del
mismo ao. Asimismo, realizando el anlisis respecto al
periodo base del estudio (Diciembre del 2009) el precio se
increment en 3.15%.

UTILIZACIN DE CAPACIDAD INSTALADA DE EMPRESAS

SIDERRGICAS (porcentaje)

64%

108.0

63%
52%

53%

50%

53%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Fuente: INEI y SUNAT

Elaboracin: CAPECO

Durante el periodo en revisin, el precio ms alto se registr

en Abril del 2011 siendo 32.10% mayor al del periodo base,
mientras el precio menor se dio en Enero del 2013, siendo
4.80% menor respecto al del mismo periodo base (Diciembre del 2009)

EVOLUCIN DEL PRECIO DEL ACERO 2009-2015

(ndice Base: Dic 09=100)

132.10

116.60

115.63

103.15
100.00
101.78
95.20

Fuente: INEI

Elaboracin: CAPECO

29

IEC N6

Mercados

Finalmente, analizando a algunas empresas siderrgicas

que operan en nuestro pas, como Aceros Arequipa y Siderperu, se observa que los ingresos brutos han tenido diferentes comportamientos del ao 2012 al 2014. Mientras la
primera empresa en mencin obtuvo incrementos de
10.94% (de 2,166 a 2,403 millones de soles); la segunda
empresa disminuy su facturacin en 4.34% (de 1,681 a
1,608 millones de soles).
Asimismo, desde el ao 2013 se ha venido desarrollando
una ralentizacin de la actividad constructora en general,
situacin que ha afectado en alguna medida el desempeo
productivo de las empresas siderrgicas y en las perspectivas de este mercado. Esto parece haber sido percibido por
los inversionistas burstiles, lo que se refleja en una
tendencia a la baja de las cotizaciones en bolsa de ambas
empresas siderrgicas antes mencionadas.

INGRESOS BRUTOS DE LAS EMPRESAS SIDERRGICAS

(en millones de soles)

Aceros Arequipa

2.403
2.166

2.149

1.681

2012

Sider Per

2.5

1.5

0.5

Fuente: INEI

30

1.738

2013

1.608

2014

Fuente: Fondo Mi vivienda

COTIZACIN EN BOLSA DE VALORES DE EMPRESAS SIDERRGICAS

Sider Per

(soles por accin)

Aceros Arequipa

IEC

INFORME ECONMICO
DE LA CONSTRUCCIN
N 6 - Setiembre 2015

www.capeco.org/iec