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GRAA Y MONTERO S.A.A.

ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS


CONDENSADOS INTERMEDIOS NO AUDITADOS
AL 30 DE SETIEMBRE 2015 Y DE 2014 Y POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS
EN ESAS FECHAS

CONTENIDO

Estado separado condensado intermedio de situacin financiera


Estado separado condensado intermedio de ganancias y prdidas
Estado separado condensado intermedio de resultados integrales
Estado separado condensado intermedio de cambios en el patrimonio
Estado separado condensado intermedio de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros separados condensados intermedios

S/.
US$

=
=

Nuevo Sol
Dlar estadounidense

GRAA Y MONTERO S.A.A.


ESTADO SEPARADO CONDENSADO INTERMEDIO DE SITUACION FINANCIERA
AL 30 DE SETIEMBRE DE 2015 (NO AUDITADO) Y 31 DE DICIEMBRE de 2014 (AUDITADO)
ACTIVO

PASIVO Y PATRIMONIO

Nota
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
Trabajos en curso por facturar
Otras cuentas por cobrar
Gastos contratados por anticipado
Total del activo corriente

Activo no corriente
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
Otras cuentas por cobrar a largo plazo
Otros activos financieros
Inversiones en subsidiarias
Propiedades de inversin
Propiedades, planta y equipo
Activos intangibles
Total del activo no corriente

7
8
8

Al 30 de
setiembre de
2015
S/.000
211,389
174,864
23,786
81,995
3,508
495,542

Al 31 de
diciembre de
2014
S/.000

Nota

184,811
371,761
14,972
68,455
1,826
641,825

221,419
1,587
100,611
1,654,185
114,112
4,588
11,393
2,107,895

171,048
1,587
93,144
1,728,604
107,618
2,454
5,229
2,109,684

2,603,437

2,751,509

Las notas que se acompaan de la pgina 7 a la 13 forman parte de los estados financieros separados.

-2-

Pasivo corriente
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar a partes relacionadas
Impuestos corrientes
Otras cuentas por pagar
Total del pasivo corriente
Pasivo no corriente
Otras cuentas por pagar
Otros pasivos financieros
Pasivos por impuestos diferidos
Total del pasivo no corriente
Total del pasivo
Patrimonio
Capital emitido
Otras reservas de capital
Otras reservas
Otros resultados integrales
Resultados acumulados
Total patrimonio

9
6

Al 30 de
setiembre de
2015
S/.000

Al 31 de
diciembre de
2014
S/.000

13,196
12,263
139
13,226
38,824

632
4,724
20,135
17,618
43,109

16,509
16,509
55,333

133
2,205
10,540
12,878
55,987

10
660,054
132,320
927,737
(177,375)
1,005,368
2,548,104
2,603,437

660,054
132,011
898,657
(129,053)
1,133,853
2,695,522
2,751,509

GRAA Y MONTERO S.A.A.


ESTADO SEPARADO CONDENSADO INTERMEDIO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
NO AUDITADO
Por el periodo de nueve meses
terminado el 30 de setiembre de
2015
2014
S/.000
S/.000
Ingresos y ganancias:
Participacion en los resultados de subsidiarias, asociadas
y negocios conjuntos
Ingresos financieros
Honorarios por servicios prestados a partes relacionadas
Ingresos por alquileres a partes relacionadas
Utilidad en venta de inversiones en subsidiarias
Ingreso de operacin conjunta
Otros ingresos
Total ingresos y ganancias
Gastos y prdidas:
Costos de servicios prestados
Gastos administrativos
Gastos financieros
Otros gastos
Total gastos y prdidas
Utilidad antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta
Utilidad del ao

(12,144)
47,584
47,601
5,588
42
21,438
9,321
119,430

212,494
95,705
37,367
2,604
7,481
24,125
8,186
387,961

(77,791)
(21,766)
(1,132)
(5,566)
(106,255)

(68,907)
(23,149)
(52,231)
(8,093)
(152,380)

13,175
(6,466)
6,709

235,581
(10,578)
225,003

Las notas que se acompaan de la pgina 7 a la 13 forman parte de los estados financieros separados.

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GRAA Y MONTERO S.A.A.


ESTADO SEPARADO CONDENSADO INTERMEDIO DE RESULTADOS INTEGRALES
NO AUDITADO

Nota

Utilidad del periodo

Por el periodo de seis meses


terminado el 30 de setiembre de
2015
2014
S/.000
S/.000
6,709

225,003

Ganancia,prdida actuarial
Cobertura de flujos de efectivo
Incremento en el valor razonable de inversin disponible para la venta
Ajuste por conversion

(2,495)
104
5,377
(51,308)
(48,322)

(1,466)
461
(25,659)
(26,664)

Total resultados integrales del periodo

(41,613)

198,339

Las notas que se acompaan de la pgina 7 a la 13 forman parte de los estados financieros separados.

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GRAA Y MONTERO S.A.A.


ESTADO SEPARADO CONDENSADO INTERMEDIO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SETIEMBRE DE 2015 Y EL 30 DE SETIEMBRE DE 2014
NO AUDITADO
Nmero
Otras reservas
de acciones
Capital emitido
de capital
En miles
S/.000
S/.000
Saldos al 1 de enero de 2014
Utilidad del periodo
Ganancia,prdida actuarial
Cobertura de flujos de efectivo
Ajuste por conversion
Resultado integral del ao
Transacciones con/entre accionistas:
Transferencia a la reserva legal
Distribucin de dividendos
Adquisicin de inters no controlante
Total transacciones con accionistas
Saldos al 30 de setiembre de 2014
Saldos al 1 de enero de 2015
Utilidad del periodo
Ganancia,prdida actuarial
Cobertura de flujos de efectivo
Incremento en el valor razonable de inversin disponible para la venta
Ajuste por conversion
Resultado integral del ao
Transacciones con/entre accionistas:
Transferencia a la reserva legal
Distribucin de dividendos
Adquisicin de inters no controlante
Otros
Total transacciones con accionistas
Saldos al 30 de setiembre de 2015

660,054
-

660,054
-

111,657
-

Otras
reservas
S/.000
1,026,878
-

660,054

660,054

20,354
20,354
132,011

(51,423)
(51,423)
975,455

660,054
-

660,054
-

132,011
-

898,657
-

660,054

660,054

Las notas que se acompaan de la pgina 7 a la 13 forman parte de los estados financieros separados.

-5-

309
309
132,320

29,974
(894)
29,080
927,737

Otros resultados
integrales
S/.000

Resultados
acumulados
S/.000

7,270
(1,466)
461
(25,659)
(26,664)

963,452
225,003
-

(19,394)

(20,354)
(112,127)

(129,053)
(2,495)
104
5,377
(51,308)
(48,322)
(177,375)

225,003

(132,481)
1,055,974
1,133,853
6,709
6,709
(30,283)
(104,911)
(135,194)
1,005,368

Total
S/.000
2,769,311
225,003
(1,466)
461
(25,659)
198,339
(112,127)
(51,423)
(163,550)
2,804,100
2,695,522
6,709
(2,495)
104
5,377
(51,308)
(41,613)
(104,911)
(894)
(105,805)
2,548,104

GRAA Y MONTERO S.A.A.

ESTADO SEPARADO CONDENSADO INTERMEDIO DE FLUJOS DE EFECTIVO


NO AUDITADO
Por el periodo de seis meses
terminado el 30 de setiembre de
2015
2014
S/.000
S/.000
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION
Utilidad del ao antes de impuestos
Ajustes al resultado neto que no afectan los flujos de efectivo
de las actividades de operacin:
Depreciacin
Amortizacin de intangibles
Gastos por Intereses
Ingreso por intereses
Diferencia de cambio por financiamiento
Prdida (utilidad) en venta de activos fijos
Participacin en los resultados de partes relacionadas
por el mtodo de participacin patrimonial
Variacin neta de activos y pasivos:
Cuentas por cobrar comerciales
Otras cuentas por cobrar
Otras cuentas por cobrar a partes relacionadas
Gastos contratados por anticipado y otros activos
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
Pagos de impuesto a la renta
Otras cuentas por pagar a relacionadas
Efectivo neto aplicado a las actividades de operacin

13,175

2,724
682
150
(34,250)
2,249
(104)

235,581

1,791
619
(55)

12,144

(212,494)

-8,814
5,333
2,026
(1,682)
8,472
(7,913)
938
(7,872)
(12,742)

(17,233)
(35,508)
(1,737)
2,315
4,410
(1,420)
(7,246)
(30,977)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION


Venta de propiedades, planta y equipo
Dividendos recibidos
Pago por compra de intangibles
Pago por compra de inversiones
Pago por compra de propiedades de inversin
Pago por compra de propiedades, planta y equipo
Prstamos otorgados a subsidiarias
Cobro recibidos de subsidiarias
Cobro de intereses de subsidirias
Reduccion de capital de inversiones
Efectivo neto (aplicado a) provisto por las actividades de inversin

116
14,506
(6,846)
(64,129)
(8,454)
(2,910)
(254,559)
355,090
52,219
62,185
147,218

66
137,549
(1,920)
(96,832)
(8,773)
(641)
(317,547)
446,406
158,308

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO


Prstamos recibidos
Pago de intereses
Amortizacin de prstamos recibidos
Dividendos pagados a mayoritarios
Prstamos de entidades relacionadas
Amortizacion de Prstamos de entidades relacionadas
Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento
Aumento neto (disminucin neta) del efectivo
Saldo del efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ao
Saldo del efectivo y equivalente de efectivo al final del ao

2,500
(150)
(5,337)
(104,911)
(107,898)
26,578
184,811
211,389

12,713
(531)
(18,496)
(112,127)
141
(18,353)
(136,653)
(9,322)
479,384
470,062

Transacciones que no generan flujo de efectivo:


Capitalizacion de Promotora Larco mar
Adquisicin de activos a travs de arrendamiento financiero

4,896
19

Las notas que se acompaan de la pgina 7 a la 13 forman parte de los estados financieros separados.

-6-

GRAA Y MONTERO S.A.A.

ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS


30 DE SETIEMBRE DE 2015
1

INFORMACIN GENERAL
Graa y Montero S.A.A. (en adelante la Compaa) es la matriz del Grupo Graa y Montero y su
actividad econmica principal es la de actuar como una empresa holding manteniendo inversiones
de las diferentes empresas del Grupo. De forma complementaria, tambin presta servicios de
gerencia general, gerencia financiera, gerencia comercial, asesora legal y gerencia de recursos
humanos a las empresas del Grupo; y servicios de arrendamiento de oficinas a empresas del Grupo y
a terceros.
Estos estados financieros separados intermedios condensados al 30 de setiembre de 2015 fueron
aprobados para su emisin el 29 de octubre de 2015.

BASES DE PREPARACIN
Los estados financieros separados intermedios condensados por el periodo terminado al 30 de
setiembre de 2015, han sido preparados de conformidad con la NIC 34 Informacin financiera
intermedia separados (NIC 34). Los estados financieros separados intermedios condensados debe
ser ledo junto con los estados financieros separados del ao terminado el 31 de diciembre de 2014,
que han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Informacin Financiera
(NIIF), excepto por la adopcin anticipada de la modificacin a la NIC 27 Estados financieros
Separados que entrar en vigencia internacionalmente a partir del 01 de enero de 2016.

Los estados financieros separados han sido preparados de acuerdo con el principio de costo
histrico, excepto por los activos financieros disponibles para la venta que se miden a su valor
razonable. Los estados financieros se presentan en miles de nuevos soles, excepto cuando se
indique una expresin monetaria distinta.
3

RESUMEN DE POLTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS


Las polticas contables usadas en la preparacin de estos estados financieros separados intermedios
condensados son consistentes con las aplicadas en la preparacin de los estados financieros del ao
terminado el 31 de diciembre de 2014.
3.1 Cambio de poltica contable en el registro contable de las inversiones
A partir del ao 2014, la Compaa ha optado por adoptar de forma anticipada las modificaciones a la
NIC 27 Estados financieros separados que entrar en vigencia el 1 de enero de 2016 para llevar sus
inversiones financieras del costo al mtodo de participacin patrimonial descrito en la NIC 28
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos.

La gerencia de la Compaa considera que esta poltica suministra informacin ms fiable y


relevante con relacin a los saldos reflejados en su estado de situacin financiera.
Los saldos al 31 de diciembre de 2012 han sido reestructurados para reflejar el cambio de esta
poltica, de acuerdo con lo descrito en la NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones
contables y errores.

-7-

3.2 Normas, modificaciones e interpretaciones


a) Normas, modificaciones e interpretaciones adoptadas anticipadamente por la Compaa en el
2014

Modificaciones a la NIC 27 Estados financieros separados


Esta modificacin permitir a las entidades usar el mtodo de participacin patrimonial
(MPP) para contabilizar las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en
sus estados financieros separados. Esta norma es efectiva para periodos anuales que
comienzan en o despus del 1 de enero de 2016 y su aplicacin anticipada es permitida.

ADMINISTRACIN DE RIESGOS FINANCIEROS


4.1 Factores de riesgo financiero
Las actividades de la Compaa la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de
mercado (principalmente riesgo de moneda, riesgo de precio, riesgo de tasa de inters sobre el valor
razonable y riesgo de tasa de inters de los flujos de efectivo), riesgo de crdito y riesgo de liquidez.
Los estados financieros separados intermedios condensados no incluyen toda la informacin sobre
administracin de riesgos financieros y revelaciones requeridas para los estados financieros anuales;
stos deben ser ledos junto con los estados financieros de la Compaa por el ao terminado el 31 de
diciembre de 2014. No se han presentado cambios en el departamento de administracin de riesgos
desde el cierre del ao anterior o en las polticas de administracin de riesgos.
Comparado con el periodo anterior no ha habido nuevas transacciones relevantes de cobertura de
riesgos de mercado, y de crdito.
4.2 Riesgo de liquidez Comparado con el periodo anterior no hubo variacin significativa en los flujos de caja contractuales
no descontados, con excepcin de ciertos cambios en la estructura del pasivo de la Compaa.
4.3 Administracin del riesgo de capital La Compaa monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento. Este ratio se calcula
dividiendo la deuda neta entre el capital total. La deuda neta corresponde al total de las obligaciones
financieras (incluyendo el endeudamiento corriente y no corriente) menos el efectivo y equivalente de
efectivo. El capital total corresponde al patrimonio mostrado en el estado de situacin financiera ms
la deuda neta.
Al 30 de setiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, no se requiri la presentacin de un anlisis
de apalancamiento, debido a que a esa fecha los excedentes de efectivo fueron mayores a sus otros
pasivos financieros, es decir, el patrimonio no se encuentra comprometido con otros pasivos
financieros.

-8-

Al 30 de
setiembre
de 2015
S/.000
Total obligaciones financieras
Menos: Efectivo y equivalente de efectivo
Deuda neta
Total patrimonio
Total capital

(
(

Ratio de apalancamiento
4.4

Al 31 de
diciembre
de 2014
S/.000

)
2,837
203,906) ( 184,811)
203,906) ( 181,974)
2,548,104)
2,695,522)
2,344,198)
2,513,548)
0.00))

0.00))

Estimacin del valor razonable -

Para la clasificacin del tipo de valorizacin utilizada por la Compaa para sus instrumentos
financieros a valor razonable, se han establecido los siguientes niveles de medicin:
-

Nivel 1: Medicin basada en valores de cotizacin en mercados activos para activos o pasivos
idnticos.
Nivel 2: Medicin basada en informacin sobre el activo o pasivo distinta a valores de cotizacin
(nivel 1) pero que puede ser confirmada, sea directa (por ejemplo, precios) o indirectamente (por
ejemplo, provenientes de precios).
Nivel 3: Medicin basada en informacin sobre el activo o pasivo que no proviene de fuentes que
puedan ser confirmadas en el mercado (es decir, informacin no observable, generalmente
basada en estimados y supuestos internos de la Compaa).

El valor en libros del efectivo y equivalentes de efectivo corresponde a su valor razonable. La


Compaa considera que el valor en libros de las cuentas por cobrar y cuentas por pagar corrientes,
es similar a sus valores razonables debido a su vencimiento en el corto plazo. El valor razonable de
los pasivos financieros, ha sido estimado descontando los flujos de efectivo contractuales futuros a la
tasa de inters vigente en el mercado y que est disponible para la Compaa para instrumentos
financieros similares.
5

ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRTICOS


La preparacin de estos estados financieros intermedios requiere que la Gerencia efecte juicios,
estimados y supuestos que afectan la aplicacin de las polticas contables y los montos reportados de
activos y pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de los estimados.
Al preparar estos estados financieros separados intermedios condensados, los criterios significativos
utilizados por la Gerencia en la aplicacin de las polticas contables y las fuentes clave para
desarrollar estimaciones de hechos inciertos fueron similares a los aplicados en la preparacin de los
estados financieros separados por el ao terminado el 31 de diciembre de 2014, con excepcin de los
estimados requeridos para el clculo del impuesto a la renta en este perodo intermedio.

6.

TRANSACCIONES ENTRE PARTES RELACIONADAS


a) Prestacin de servicios Las principales transacciones entre la Compaa y sus partes relacionadas incluidas en los estados
financieros separados, por los periodos al 30 de setiembre de 2015 y de 2014, se resumen como
sigue:

-9-

2015
S/.000
Ingresos por venta de bienes y servicios:
- Subsidiarias

2014
S/.000
53,189
53,189

39,971
39,971

Las transacciones entre partes relacionadas se llevaron a cabo bajo trminos similares a los
practicados con terceros no vinculados.
b) Saldos resultantes de las transacciones con partes relacionadas Al 30 de setiembre de
2015
Por
Por
cobrar
pagar
S/.000
S/.000

Subsidiarias

396,283
396,283

12,263
12,263

Al 31 de diciembre de
2014
Por
Por
cobrar
pagar
S/.000
S/.000
542,809
542,809

20,135
20,135

Las cuentas por cobrar y por pagar son de vencimiento corriente y no corriente y no tienen garantas
especficas.
Las cuentas por cobrar a partes relacionadas surgen principalmente de prstamos a las subsidiarias,
las cuales s generan intereses considerando su vencimiento; tambin provienen de transacciones de
venta de bienes y servicios, estas ltimas cuentas no generan intereses.
Las cuentas por pagar a partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de prestacin de
servicios de ingeniera, construccin, mantenimiento y diversos y cuentan con plazos de vencimiento
de 60 das. Estas cuentas no devengan intereses debido a su vencimiento en el corto plazo.

- 10 -

INVERSIONES FINANCIERAS

Este rubro comprende:


Participacin
en el capital
Clase de
acciones

G y M S.A.
GMP S.A.
GMD S.A.
Concar S.A.
GMI S.A. Ingenieros
Consultores
Concesin Canchaque S.A.C.
Survial S.A.
Viva GyM S.A.
Norvial S.A.
Promotora Larcomar S.A.
GyM Ferrovas S.A.
Promotores Asociados de
Inmobiliarias S.A.
CAM Holding S.P.A. Chile
Generadora Arabesco
Concesionaria Via Expresa Sur
Concesionaria Chavimochic SAC
TCGAS N.V
Recaudo Lima
GYM Colombia SAS
Agenera S.A.
Otros.

Cantidad
de acciones

Valor en libros

Al 30 setiembre
2015

Al 31 diciembre
2014

Al 30 setiembre Al 31 diciembre
2015
2014

S/.000

S/.000

Comn
Comn
Comn
Comn

254,014,357
96,141,984
11,408,382
25,762,699

98.23
95.00
89.00
99.81

98.23
95.00
89.03
99.74

653,010
253,622
44,411
47,206

792,550
236,926
45,136
33,818

Comn
Comn
Clase A
Clase B
Comn
Clase A
Clase B
Comn
Clase A
Clase B

7,610,162
2529,488
9,240,000
17,158,680
136,676,208
10,034,813
26,906,532
7,766,796
25,026,250
50,052,500

89.41
99.97
99.99

89.41
99.97
99.99

31,053
6,851
41,018

22,835
5,500
34,900

60.62
67.00

60.62
67.00

150,601
123,487

157,275
104,175

46.55
75.00

42.80
75.00

11,952
70,100

7,256
59,634

Comn
Comn
Comn
Comn
Comn
Comn
Comn
Comn
Comn
Comn

1,676,893
5,220,000
1,678,493
25,494,547
53,218,884
51,000,000
549,344
96,411
999

99.99
100.00
99.00
99.98
26.50
51.00
70.00
100.00
99.00
100.00

99.99
100.00
99.00
99.98
26.50
51.00
70.00
00.00
00.00
00.00

506
38,860
945
38,534
15,348
79,507
549
73
1,537
45,015

564
49,466
948
25,480
13,305
75,836
63,000
-

1,654,185

1,728,604

En diciembre de 2014, la Compaa adquiri el 51% de acciones representativas del capital de


Tecgas N.V. (actual operador estratgico de Transportadora de Gas del Per), quien es propietario del
100% de las acciones de la Compaa Operadora de Gas del Amazonas (en adelante, COGA) cuyo
valor asciende a S/.75.8 millones.
En febrero de 2015, se realizo la reduccin de capital en Recaudo Lima por S/62,45 millones.
En febrero de 2015, la compaa adquiri 264,101 de acciones representativas de GYM a un socio,
por un valor de S/1.68 millones.
En mayo, julio y setiembre de 2015, la compaa dio un aporte de capital a la empresa Vesur por
S/12.18 millones, en abril del 2015 dio un aporte de capital a la empresa agenera por S/.1.58 millones,
en febrero, marzo y abril, genero aportes de capital a la empresa gym Colombia por S/.0.94 millones y
en mayo se dio un aporte de capital por S/.3.43 para constituir una nueva empresa del grupo
denominada Cam Servicios Per.
En agosto 2015, la Compaa y Sistemas y Redes Limitada suscribieron el Pacto de accionistas
Adexus S.A., y en esa fecha se efectu la emisin de las 23,571 nuevas acciones por parte de Adexus
as como el pago de la Compaa por el ntegro de stas nuevas acciones. Con ello, la Compaa
tiene el 44% de participacin con un aporte de S/.44.1 millones.
En setiembre se capitalizo la deuda de Promotora Larcomar por un importe de S/4.89 millones a favor
de la compaa.

- 11 -

El movimiento de las inversiones es como sigue:

Saldo inicial
Adquisicin de inversiones y aportes en relacionadas
Venta de inversiones
Compensacin de deuda - accionistas
Capitalizacin de deuda - subsidiarias
)
Reduccin de capital
Participacin en los resultados de subsidiarias, asociadas
y negocios conjuntos.
Prima por adquisicin de acciones adicionales de inversin
en subsidiarias
Participacin en otros resultados integrales de inversiones en
Subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos
Dividendos recibidos
Saldo final

2015
S/.000

2014
S/.000

1,728,604)
64,129)
(
18)
)
4,896)

1,308,258)
279,256
v 299,636)
4,896
-

62,185)

12,144)

894)

(
(

1,676)
270,045

128,221)

53,697)) ( 140,972)
14,506)) ( 157,722)
1,654,185)(
1,728,604)

PROPIEDADES DE INVERSIN Y ACTIVOS INTANGIBLES


El movimiento de las cuentas inversiones inmobiliarias y activos intangibles, por el periodo terminado
el 30 de setiembre de 2014 y de 2015, es el siguiente:
Propiedades
de inversin
S/.000
Costo neto al 1 de enero de 2014
Adiciones
Cargos por depreciacin, amortizacin y deterioro
Costo neto al 30 de setiembre de 2014

Costo neto al 1 de enero de 2015


Adiciones
Cargos por depreciacin, amortizacin y deterioro
Costo neto al 30 de setiembre de 2015

93,085)
8,398)
1,214)
100,269)
107,618)
8,454)
1,960)
114,112)

Activos
intangibles
S/.000

3,135)
1,920)
700)
4,355
5,229)
6,846)
682)
11,393)

Las adiciones en las inversiones inmobiliarias corresponden principalmente a la terminacin de las


instalaciones del edificio ubicado en el distrito de Miraflores, donde la Compaa desarrolla sus
operaciones.

- 12 -

OTROS PASIVOS FINANCIEROS


Este rubro comprende:
Total
Al 30 de
setiembre
de 2015
S/.000
Arrendamiento
financiero

Al 31 de
diciembre
de 2014
S/.000

Corriente
Al 30 de
setiembre
de 2015
S/.000

2,837
2,837

Al 31 de
diciembre
de 2014
S/.000

No Corriente
Al 30 de
Al 31 de
setiembre diciembre
de 2015
de 2014
S/.000
S/.000

632
632

2,205
2,205

b) Valor razonable de la deuda El valor en libros y el valor razonable de la deuda al 2014 por arrendamiento financiero fue de 2,837 y
2,891 respectivamente. Los valores razonables se basan en flujos de efectivo descontados usando un
tasa de endeudamiento 7.18% en 2014.
10

CAPITAL
Al 31 de diciembre de 2014 y al 30 de setiembre de 2015, el capital autorizado, suscrito y pagado de
acuerdo con los estatutos de la Compaa y sus modificaciones est representado por 660,053,790
acciones comunes, cuyo valor nominal es de S/.1.00 cada una.
Al 31 de diciembre de 2014 un total de 253,635,480 acciones se encuentran representadas en ADSs
(equivalente a 50,727,096 ADSs a razn de 5 acciones por ADS).
Al 30 de setiembre de 2015, 252,591,925 acciones se encuentran representadas en ADSs
(equivalente a 50,518,385 ADSs a razn de 5 acciones por ADS).

11

CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y GARANTAS


Al 30 de setiembre de 2015, las contingencias, compromisos y garantas de la Compaa no han
variado con respecto a lo revelado en los estados financieros separados por el ao terminado el 31 de
diciembre de 2014. Los compromisos y avales fueron de US$17.55 millones y S/.98.86 millones.

12

DIVIDENDOS
Un dividendo respecto del ao terminado el 31 de diciembre de 2014 de S/.0.159 por accin, por un
monto total de S/.104,910,522.75 se aprob en la Junta General Anual de Accionistas del 27 de
marzo de 2015, y se pag en efectivo en abril de 2015.
Un dividendo respecto del ao terminado el 31 de diciembre de 2013 de S/.0.169 por accin, por un
monto total de S/.112,126,908 se aprob en la Junta General Anual de Accionistas del 28 de marzo
de 2014, y se pag en efectivo el 28 de abril de 2014.

13

EVENTOS POSTERIORES A LA FECHA DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA


Luego de firmar un memorndum de entendimiento con Odebrecht Latinvest, el Grupo Graa y
Montero acord tomar una participacin del 20% en el capital social de la Concesionaria del
Gasoducto Sur Peruano S.A. Este acuerdo representa para el Grupo una inversin aproximada de
US$ 215 millones. La Concesionaria del Gasoducto Sur Peruano S.A., tiene a su cargo el diseo,
construccin y operacin del sistema de ductos para el transporte del gas. El Gasoducto del Sur
(GSP) es una obra que permitir llevar gas natural a la regin sur del pas y en especial a los
departamentos de Cuzco, Arequipa, Puno y Moquegua.

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