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BANCA DE INVERSION

Son entidades que mediante el uso de instrumentos y operaciones
financieras une directamente a agentes demandantes y ofertantes de
fondos


Asesorar al emisor y determinar el más adecuado financiamiento
Realizar estudios económicos y financieros sobre el emisor y sus
valores
Desarrollar un proceso de asesoría integral

Los bancos de Inversión actúan en donde existen las siguientes condiciones


Estabilidad política
Ventajas macroeconómicas de competencia
Marco económico desregulado y promotor de inversión

BANCA COMERCIAL
Su negocio principal consiste en
pagar por el dinero que
depositan sus clientes y cobrar
por los créditos que concede
Tipicas Sucursales

BANCA DE INVERSION
 dedica a sacar empresas a
Bolsa, diseñar y ejecutar
ofertas públicas de
adquisición, fusiones, ventas
de divisiones enteras entre
empresas, emisiones de
bonos
 No posee muxas sucursales

2.-ESTRUCTURA
a) ÁREA DE FUNCIONES Y ADQUISICIONES (Mergers and
Acquisitions)
Es el área que se encarga de efectuar el análisis de compra y/o venta de
una empresa





Un acuerdo en principio sobre la transacción.
Consideraciones de precio.
Términos de la venta y del pago.
Financiamiento de la operación.
Garantías a ser entregadas.
Finalización del acuerdo.

b) AREA DE FINANZAS COORPORATIVAS (Corporate Finance)
Asesoría en reestructuración financiera a empresas
c) AREA DE INTERMEDIACION (Trading)

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análisis de inversión y rentabilidad f) ÁREA DE LIQUIDACIONES Y CUSTODIA (SETTLEMENT AND CUSTODY): El área de liquidaciones está encargada del procesamiento de los pagos y cobros de todas las operaciones relacionadas con sus clientes y por cuenta propia 3.Se encarga de ejecutar las operaciones de compra y venta d) AREA DE ESTUDIOS ECONOMICOS Efectúa el análisis técnico y fundamental sobre las acciones y otros títulos valores o empresas e) AREA DE ADMINISTRACION DE CARTERA Y FONDOS MUTUOS Manejo del portafolio de los clientes.FUNCIONAMIENTO a) Agente colocador El agente colocador o underwriter es quien está a cargo del proceso de Oferta Pública Inicial y asesora a la empresa sobre cómo realizar la venta y a quién 2 ..

de mercado. que consiste en sondear la intención de los inversores interesados en los títulos.  Underwriting garantizado Garantiza al emisor la colocación de los valores dentro de un plazo determinado. el colocador no corre ningún riesgo ya que no se responsabiliza por la parte que no logre coloca. Sistema de adjudicación holandés 3 . asume el riesgo por la parte que no logre colocar. b) Mecanismo De Colocaciom: Due Diliogence  Análisis minucioso que realiza un banco de inversión sobre los aspectos financieros. así como el precio y la cantidad que estarían dispuestos a adquirir. legales. operativos y gerenciales de una empresa determinada (offering circular) un informe exhaustivo de la empresa emisora con información complementaria sobre la economía del país donde esta empresa realiza sus operaciones c) Mecanismo De Colocacion: Roadshow La presentaciones (cronograma) de la empresa emisora a los diferentes clientes inversionistas que selecciona un banco de inversión El roadshow contiene:    Una exposición del analista de la situación macroeconómica del país en donde se sitúa la empresa emisora Una exposición a cargo del Presidente del Directorio u otro alto ejecutivo de la empresa emisora sobre la historia de ésta Una exposición bursátil sobre la acción y la emisión d) Mecanismo de colocación: Sistema de Adjudicacion Sistema de adjudicación book-building El sistema book-building es un mecanismo de formación eficiente de precios. Underwriting al mejor esfuerzo Colocar la inversión a un precio dentro de un plazo determinado.Contrato entre colocador y la empresa  Underwriting en firme Agente colocador adquiere la totalidad de los valores emitidos y se obliga a ofrecerlos a los inversores a un precio durante un plazo establecido.

que podrán variar de la tasa de referencia. 4 . Durante todo el período de colocación se reciben las ofertas de precio y volumen.El emisor y el agente colocador acuerdan un precio o tasa de descuento de referencia.

ESQUEMA DE NEGOCIACION DE ACCIONES .

Sociedad Agente de Bolsa) Intermediaria del mercado bursátil autorizada y supervisada por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) encargada de realizar las operaciones de compra y venta que los inversionistas les solicitan e) Sociedades administradoras de Fondos Mutuo Instituciones para gestionar los fondos mutuos y colocar sus cuotas de participación entre los f) Sociedades administradoras de Fondos de Inversión Son sociedades administradoras de Fondos de Inversión las sociedades anónimas que tienen como objeto social la administración de uno o más fondos de inversión.A.. que necesitan recursos para financiar sus proyectos. compensación y liquidación de valores Administrar los sistemas de liquidación de valores en el país Agente de Retención c) Emisoras Empresas inscritas en la Bolsa de Valores. g) Titula rizadoras . transferencia. ICLV Sociedad anónima encargada de la creación.LOS BANCOS DE INVERSIÓN EN EL MERCADO DE VALORES DE PERÚ Superintendencia del Mercado de Valor Organismo técnico especializado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas que tiene por finalidad velar por la protección de los inversionistas a) Bolsa de Valores Mercado donde los inversionistas realizan operaciones de compra (superavitarios)-venta (deficitario) con valores (acciones. custodia.    Se encarga del registro.). d) Agentes de Intermediación (SAB . bonos. b) CAVALI S.4. etc. mantenimiento y desarrollo de la infraestructura del mercado de valores nacional. papeles comerciales.

emitirá valores de titularización que se negociarán en el Mercado de Valores h) Clasificadoras de Riesgo Empresas dedicadas al análisis profundo de riesgo económicofinanciero. la elaboración.Entidad encargada de realizar la estructuración de la emisión. conjuntamente con el emisor j) Extranjeras Empresas extranjeras que ofertan valores para obtener recursos. k) Proveedores de Precio Empresa autorizada para el cumplimiento de las obligaciones locales de valuación (fair value) l) Mercado alternativo de valores El Mercado Alternativo de Valores (MAV) es un segmento de la bolsa dirigido a las pequeñas y medianas empresas peruanas . la Calificación de Riesgo es una opinión sobre el riesgo crediticio emitida por una empresa independiente i) Estructuradoras Empresas que participan en el diseño y esquematización de la estructura de la oferta a formularse.

Principales áreas en el mundo      PRINCIPALES ÁREAS EN BTG PACTUAL PERÚ   Asset Management Perú     Fondos de Inversión Cerrados Fondos Mutuos Administración de Carteras Activos Reales Wealth Management Investment Banking: Corporate Lending: Sales and Trading: Asset Management: Wealth Management: Banco Pan: Principal Investment Bank      Fusiones y Adquisiciones Mercado de Capitales de Deuda Crédito y Financiamiento Project Finance Productos y HISTORIA BTG Pactual Perú nació en 2012 tras la fusión entre Celfin Capital y BTG Pactual. tanto por cobertura como por activos administrados. ENFQOUE DE NEGOCIO BTG Pactual Perú está orientado a consolidar el liderazgo en los mercados de acciones y deuda. como en expandir las asesorías en M&A para compañías latinoamericanas que buscan adquirir empresas o activos en la región. para dar forma a la institución financiera líder en Latinoamérica. .