Está en la página 1de 86

Regulación y

Supervisión Bancaria

Basilea I

La regulación sobre recursos propios de Basilea nació en 1988,
cuando los bancos emisores de las principales economías
desarrolladas se pusieron de acuerdo para establecer el capital
mínimo que deben tener los grupos bancarios en función de
los riesgos que afrontan
El sistema definía un mínimo de capital de 8% para cubrir el
riesgo crediticio estimado a través de los activos ponderados
por riesgo.
El capital total esta dado por la suma del capital primario y del
capital secundario.
Suficiencia de capital =

Capital total
>= 8%
Activos ponderados por riesgos

Historial de documentos

En 1996 dicho Comité introdujo las recomendaciones para el
requerimiento patrimonial por riesgos de mercado.
En 1999 se publicó un primer documento consultivo, el cual se
centraba en la presentación de un nuevo marco conceptual
más sensible al riesgo.
En enero de 2001, se publicó el segundo documento
consultivo, sobre el cual el Comité recibió más de 200
comentarios.
En abril de 2003 se publicó el tercer documento consultivo.
Asimismo, se han realizado 3 estudios cuantitativos
(QuantitativeImpactStudy-QIS), el último realizado en abril de
2003 a 43 países (365 bancos). http://www.bis.org/publ/bcbs128_es.pdf
En Julio de 2010 se publica el documento consultivo
denominado Basilea III

Basilea II

El Nuevo Acuerdo de Capital, NAC, también denominado,
Basilea II, fue publicado junio 2004 y revisado en noviembre
2005 y junio de 2006.
Objetivos
 Construir una base regulatoria sólida sobre el capital, la
supervisión y la disciplina de mercado.
 Mejorar el manejo de riesgo y la estabilidad financiera.
 Asegurar un nivel adecuado de capital en el sistema bancario
internacional

Basilea II  Plantea métodos integrales del cálculo requerimiento patrimonial que incorporan    del Una medida más sensible al riesgo Esquemas que ayudarían a homogeneizar los parámetros y los términos a utilizar a nivel internacional. Basilea I Igual requerimiento de Capital Basilea II A (Alto riesgo) Alto Capital B (Bajo riesgo) Bajo . Metodologías internas que permiten reconocer las pérdidas no esperadas (capital) y las pérdidas esperadas (provisiones) como parte de un cálculo sobre la misma distribución de pérdidas.

Según el comité  “el objetivo que persigue la mejora en el marco de suficiencia de capital es poner más énfasis en la gestión de riesgo y fomentar mejoras continuas en la capacidad de los bancos para evaluar riesgos” .

Revisión de la entidad supervisora 3.Principales diferencias entre Basilea I y II BASILEA I (1988) Estructura basada en un Pilar BASILEA II (2003) Establece 3 Pilares: 1.RB (avanzado) Incorpora la medición del Riesgo de Permanece igual mercado desde 1996 No incorpora la medición del Riesgo No incorpora la medición del Riesgo Operativo Operativo Países de la OECD reciben un trato No existe trato diferenciado para países miembros de la OECD preferencial No incluye posibilidades de El pilar 2 da la posibilidad al ente supervisor de requerir mayor requerimiento adicional por otros capital por otros riesgos riesgos .Requerimientos mínimos de capital 2.Estandarizado 2.Disciplina de mercado Medición del Riesgo Crediticio: Riesgo Crediticio: Aplicación de ponderaciones externas Aplicación de ponderaciones dadas por (calificadoras) o por métodos internos el regulador Cálculo del Riesgo Crediticio por medio Cálculo del Riesgo Crediticio mediante 3 métodos: del enfoque estandarizado 1.IRB (básico) 3.

Basilea II 3 PILARES Requerimientos de Capital Proceso de Examen del Supervisor Disciplina de Mercado Activos Ponderados Riesgo Crediticio Método Estándar Método Calificaciones internas Método Indicador Básico Riesgo Operacional Método Estándar Riesgo Mercado Método Medición Avanzado Método Estándar Métodos Modelos Internos .

Basilea II Principales Características Pilar I Capital Mínimo Modelos Flexibles Supervisión Bancaria Supervisión enfocada en procesos y modelos Disciplina del mercado Disciplinar la calidad de las informaciones para el mercado Pilar II Pilar III Objetivos •Desarrollo de controles propios •Gerencia adecuada de riesgos •Reducción en las distorsiones de los valores de mercado •Aumento de la calidad de la administración bancaria •Mayor cobertura y sinergia en el proceso de fiscalización bancaria •Estandarización en los procedimientos contables •Mayor homogenización en la difusión de informaciones .

Pilar I: Cálculo del requerimiento de capital .

Primer Pilar Cálculo de requerimientos Riesgo de Crédito Riesgo Operacional Riesgo de Mercado Método Estándar Básico Estándar Método Calificación Interna (IRB) Estándar Modelos internos Básico Avanzado Marco de Titulización Avanzados (AMA) .

Riesgo de Crédito: Método Estándar  Ponderaciones fijas según categorías        Soberanos Empresas del sector público Bancos multilaterales de desarrollo Interbancarios Sociedades de Valores Empresas Minoristas       Bienes raíces residenciales Bienes raíces comerciales Prestamos morosos Mayor Riesgo Otros Activos Partidas fuera del balance .

.Evaluaciones externas del crédito    Las empresas deben ser aprobadas por el regulador Cuando haya dos evaluaciones realizadas se aplicará la ponderación por riesgo más alta. y se considera la más alta. De tres se seleccionará de las dos más bajas.

Método Estándar: Cobertura de Riesgo de Crédito   Más tipos de garantías que Basilea I Condiciones      Legalmente exigibles Irrevocables Incondicionales Sin correlación positiva entre la calidad del crédito y la garantía Enfoques:   Simple Integral .

 Volatilidad sobre el tipo de cambio si existen diferencias de moneda.  .  Método de cálculo diseñado por el Banco.Enfoques de Cobertura  Simple:   Se pondera el riesgo de la operación en función del riesgo de la garantía. Integral: En este enfoque se considera la volatilidad sobre el valor de la garantía.

L.) .) Pérdidas Esperadas (E.L.Riesgo de Crédito IRB  Mecanismo mediante el cual las instituciones establecen sus propias estimaciones:      Probabilidad de Pérdida (PD) Pérdida en caso de Incumplimiento (LGD) Exposición al Riesgo de Crédito (EAD) Vencimiento Efectivo (M) Con el apoyo de:   Pérdida Inesperada (U.

Riesgo de Crédito IRB Riesgo Ponderado Perdida en Caso de Default Básico Provisto por el Comité Avanzado Calculado por el banco Probalidad de Default (PD) Calculado por el Banco .

Requisitos para su aplicación      Cada cliente con una sola calificación excepto que sea operaciones en diferente moneda Al menos 7 calificación de crédito + incumplimiento (IRB Básico) Históricos 1 año para estimar PD Prueba anual sobre los modelos Documentación absoluta de los modelos .

Requisitos para su aplicación  Independencia absoluta entre:      Recalificación anual Escenarios      Gestión de Crédito Calificación de Crédito Revisión del sistema de calificación Recesión leve Desaceleración de la actividad económica Volatilidad de tasas Condiciones de iliquidez Aprobación por parte del consejo de los modelos utilizados .

Clasificación de los Activos  Empresas         Soberanos Bancos Sector minorista     Financiación de proyectos (PF) Sub clases de Financiación de Bienes (OF) financiación ( SL) Financiación de productos básicos (CF) Bienes raíces generadores de rentas (IPRE) Bienes raíces comerciales de elevada volatilidad (HVCRE) Hipotecas sobre viviendas Posiciones autorenovables Otras posiciones Posiciones Accionarias .

IRB Básico & Avanzado Básico Empresas. LGD Estimar PD -Método Basado en el mercado Posiciones Accionarias -Método PD/LGD . Soberanos y Bancos Sector Minorista Estimar PD Avanzado Estimar M. EAD. PD.

Adopción del IRB    Podrá ser escalonado por tipos de activos según la disponibilidad de información. . Solo se podrá retornar el método anterior previa autorización del regulador. Debe de establecerse un plan de implementación con etapas y plazos.

Esta definición incluye el riesgo legal.Riesgo Operacional: Definición El Nuevo Acuerdo de Capital (NAC) define el riesgo operacional como “el riesgo de pérdida debido a la inadecuación o a fallos de los procesos. el personal y los sistemas internos. o bien a causa de acontecimientos externos. pero excluye el riesgo estratégico y el de reputación” .

el requerimiento de capital  El capital a mantener se calcula como un porcentaje predefinido (15%) del promedio del margen operacional bruto de los tres últimos años (si son negativos o cero no se consideran). .Método del Indicador Básico  Disponible como “punto de entrada”.

Método Estándar

Capital se obtiene a partir de porcentajes de las 8
líneas definidas.
Los ingresos brutos se mantienen como indicador
para el cálculo de los porcentajes, siendo posible la
compensación de cifras positivas y negativas entre
distintas líneas.

Método Estándar

Convergencia internacional de medidas y
normas de capital junio BIS 2006

Métodos de Medición Avanzada
(AMA)

El Enfoque de Medición Avanzada (AMA), se basa en
la medición de la exposición a riesgo operacional
generada por el sistema de medición interna del
banco.
Su uso está sujeto a aprobación del supervisor.

Cuantificación del Riesgo
Operativo

Puede basarse en eventos observados; entre ellos, siete
eventos pueden resultar en pérdidas sustanciales
 fraude interno
 fraude externo
 prácticas de empleo y seguridad en el trabajo
 daño a activos físicos
 clientes, productos y prácticas del negocio
 interrupción del negocio fallas de sistemas
 ejecución, entrega y manejo del proceso
Es obligación del banco tener una clara comprensión del
riesgo operativo , de las causas más significativas de pérdidas
por riesgo operativo y establecer una gestión exhaustiva del
mismo.

operaciones no autorizadas (con pérdidas pecuniarias). malversación. exceso de los límites de riesgo frente a clientes. prestaciones sociales. al menos. Adecuación. Robo y fraude Robo. abuso de información confidencial. Diversidad y discriminación Todo tipo de discriminación.). Robo y fraude Robo. etc. sobre el pago de reclamaciones por daños personales. lavado de dinero. Fraude externo Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar. por parte de un tercero. valoración errónea de posiciones (intencional). prácticas comerciales / de mercado improcedentes. manipulación del mercado. aspectos de adecuación / divulgación de información (conocimiento del cliente. apropiarse de bienes indebidamente o soslayar regulaciones. Seguridad de los sistemas Daños por ataques informáticos. Selección. o sobre casos relacionados con la diversidad o discriminación. ventas agresivas.). productos y prácticas empresariales Pérdidas derivadas del incumplimiento involuntario o negligente de una obligación empresarial frente a clientes concretos (incluidos requisitos fiduciarios y de adecuación). Relaciones laborales Relaciones laborales y seguridad en el puesto de trabajo Pérdidas derivadas de actuaciones incompatibles con la legislación o acuerdos laborales. o de la naturaleza o diseño de un producto. indemnización a los trabajadores. falsificación. Actividades de asesoramiento Litigios sobre resultados de las actividades de asesoramiento. abuso de información privilegiada (en favor de la empresa). soborno.EVENTOS DE PÉRDIDA Tipo de evento (Nivel 1) Definición Categoría Secundaria Ejemplos de actividades (Nivel 3) Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar. quebrantamiento de privacidad. un miembro de la empresa. robo de información. evasión de impuestos (intencional). divulgación de información y confianza Abusos de confianza / incumplimiento de pautas. apropiarse de bienes indebidamente o soslayar la legislación. Cuestiones relativas a remuneración. . sobre higiene o seguridad en el trabajo. Fraude interno Clientes. error de los modelos. falsificación. Actividades no autorizadas Operaciones no reveladas (intencionalmente). Prácticas empresariales o de mercado improcedentes Prácticas restrictivas de la competencia. patrocinio y riesgos Ausencia de investigación a clientes conforme a las directrices. Productos defectuosos Defectos del producto (no autorizado. apropiación de cuentas. contrabando. etc. leyes o políticas empresariales (excluidos los eventos de diversidad / discriminación) en las que se encuentra implicado. extinción de contratos. quebrantamiento de la privacidad de información sobre clientes minoristas. Higiene y seguridad en el trabajo Casos relacionados con las normas de higiene y seguridad en el trabajo.

Interrupción del negocio y fallos en los sistemas Pérdidas derivadas de interrupciones en el negocio y de fallos en los sistemas Sistemas Pérdidas por fallas en equipos de hardware. otros litigios con contrapartes distintas de clientes. ejecución y mantenimiento de operaciones Errores de introducción de datos. vandalismo). falla en energía eléctrica. errores contables. Recepción. Gestión de cuentas de clientes Acceso no autorizado a cuentas. litigios con proveedores. Ejecución. Aceptación de clientes y documentación Inexistencia de autorizaciones / rechazos de clientes. entrega y gestión de procesos Pérdidas derivadas de errores en el procesamiento de operaciones o en la gestión de procesos. registros incorrectos de clientes (con generación de pérdidas). así como de relaciones con contrapartes comerciales y proveedores Fuente: BIS-Convergencia internacional de medidas y normas de capital . Distribuidores y proveedores Subcontratación. software o telecomunicaciones.Tipo de evento Categoría Secundaria Definición Ejemplos de actividades (Nivel 3) (Nivel 1) Daños a activos materiales Pérdidas derivadas de daños o perjuicios a activos materiales como consecuencia de desastres naturales u otros acontecimientos Desastres y otros acontecimientos Pérdidas por desastres naturales. Errores en el proceso de compensación de valores y liquidación de efectivo (Por ejemplo en el Delivery vs. Payment). pérdida o daño de activos de clientes por negligencia. mantenimiento o descarga. documentos jurídicos inexistentes / incompletos. Seguimiento y presentación de informes Incumplimiento de la obligación de informar. incumplimiento de plazos o de responsabilidades. Contrapartes comerciales Fallos de contrapartes distintas de clientes. inexactitud de informes externos (con generación de pérdidas). pérdidas humanas por causas externas (terrorismo. ejecución errónea de modelos / sistemas.

a principios de los 90´s logró ser trasladado a Singapur como responsable del backoffice y del trading. desde el primer día empezó a perder.000 millones USD .  De 1992 a 1995 año incurrió en cuantiosas pérdidas cada año. (El capital del banco era de $615 USD millones)  La pérdida total fue de $1.CASO: Barings (1995)  Nick Lesson trabajaba en funciones de backoffice en las oficinas centrales de Barings.  Nick Lesson empezó con transacciones no autorizadas en 1992. Sólo en 1994 perdió $296 USD millones. al no ser promovido localmente.

CASO: Barings (1995) Causas: Esta posición masiva no fue identificada a tiempo debido a    Gran deficiencia de controles interno Indefinición de los deberes de Lesson Lesson no fue supervisado adecuadamente .

CASO: ALLIED IRISH BANKS El 6 de febrero del 2002 AIB descubrió un fraude mayúsculo en su subsidiaria Baltimore: Allfirst en Allfirst. . con amplio conocimiento de los controles del backoffice. John Rusnak. Un operador de divisas (Yenes). falsificó reportes durante 5 años.

que aparentemente eliminaban su exposición. . en caso de que efectivamente hubieran existido tales operaciones.CASO: ALLIED IRISH BANKS Rusnak tenia un límite VaR sobre posiciones abiertas de 2 millones USD. Sin embargo incurrió en pérdidas de $691 millones USD Para ocultar las pérdidas Rusnak fabricaba operaciones (no existentes) pérdidas.

Day (un miembro del consejo de administración) vendió acciones del banco por un valor de 85. El 21de enero del 2008 el banco acumuló una pérdida total por 4. Se apropió indebidamente de códigos de acceso a los sistemas. El banco contrató a Jérome en el 2000 y pasó cinco años en diferentes middleoffices. Jérome evadió todos los controles y los hizo prácticamente inoperables. Falsificó documentos a fin de justificar registros ficticios de operaciones inexistentes. Robert A. El trader Jérome Kerviel generó operaciones ficticias en el portafolio B las cuales se registraron en los sistemas del banco. pero eran inexistentes. Los portafolios que creó ficticiamente eran reales parecían reales.900 millones de euros. . El banco realizaba operaciones de arbitraje comprando un portafolio A de instrumentos financieros y vendiendo un portafolio B similar al A.7 millones de euros. Con ello se generaba un riesgo de mercado “pequeño”.CASO: SOCIÉTÉ        El 9 de enero del 2008.

para la clonación de otras.CASO: Clonación de tarjetas de crédito   Se utilizaban tarjetas originales. Se sospecha que trabajadores de Ripley. estarían en complicidad con los delincuentes .

 A pesar de que la sustracción fue superior a los 10 millones de dólares. ya que las compañías de seguros habían cubierto los montos de las corporaciones agraviadas. Estados Unidos. Inglaterra. en 1995 fue arrestado por la Interpol. Levin irrumpió en las cuentas del Citibank de New York y transfirió los fondos a cuentas abiertas en Finlandia.000 dólares a favor del Citibank. Levin fue sentenciado a 3 años de prisión y a pagar la suma de 245. en el aeropuerto de Heathrow. Israel y en el Bank of America de San Francisco.CASO: Citibank 1995. Israel.Vladimir Levin  Matemático ruso.  Desde su computadora instalada en la empresa AO Saturn.  Buscado en todo el mundo. y luego extraditado a los Estados Unidos. Se declaro culpable de los cargos. ante las evidencias que demostraban su participación en los hechos y los alardes públicos que colaboradores suyos realizaron acerca de sus abultadas cuentas bancarias personales en Tel Aviv. de San Petersburgo. donde trabajaba. . dejo la ciencia para dedicarse al asalto de sistemas informáticos de entidades financieras.

CASO: Administración General de Aviación de Georgia .

vocero de la FAA. declaró: “No sabemos cuál fue el problema que causó la caída del sistema en Georgia. . sólo conocemos que fue una falla de software”.CASO: Administración General de Aviación de Georgia  El 27 de agosto del 2008 los sistemas de la Administración Federal de Aviación (FAA) en Georgia sufrieron una caída” que afectó a más de 30 de los principales aeropuertos de EUA.  Más de 5000 aeronaves se encontraron volando por varias horas sin poder aterrizar.  Diane Spitaliere.

tuvo perdidas por $140 millones en daños a sus instalaciones.Caso: 11 de Septiembre Bank of New York. relacionados al atentado del 11 de Setiembre .

Riesgo de Mercado: Definición    “Posibilidad de sufrir pérdidas en posiciones dentro y fuera de balance a raíz de oscilaciones en los precios de mercado” Riesgos inherentes a las acciones y a instrumentos relacionados con los tipos de interés en la cartera de negociación Riesgo de divisas y riesgo de productos básicos en todo el banco .

  Surge en las posiciones abiertas en divisas extranjeras. De este modo se crea exposición a los cambios en los niveles de las tasas de interés para los plazos correspondientes. .Tipos de Riesgo de Mercado  Riesgo Cambiario o de Divisas (RD). Riesgo de Tasas de Interés (RTI)  Surge por el hecho de mantener activos y pasivos (reales o nominales) con diferentes fechas de vencimiento o repreciación. las cuales originan una exposición a pérdidas potenciales debido a la variación de los tipos de cambio correspondientes.

Tipos de Riesgo de Mercado  Riesgo Accionario (RPC)   Surge al mantener posiciones abiertas (compra o venta) con acciones.) . De este modo se crea una exposición al cambio en el precio de mercado de las acciones vinculadas a los índices o instrumentos basados en éstas. de la volatilidad percibida en el subyacente de la opción (tasas de interés. acciones. entre otros factores. Riesgo de Volatilidad (TO)  Surge en los instrumentos financieros que contienen opcionalidad. de forma tal que su precio sea función. índices o instrumentos basados en acciones. etc. tipo de cambio.

Métodos de valorización  Valorización a precios de mercado    Valorización mediante modelos     Al menos diariamente Siempre que sea posible De no ser posible valorar a precios de mercado Se usara siempre que pueda demostrarse que esta valoración es prudente Valoración conservadora Verificación independiente de los precios   Periódicamente Exhaustiva .

Riesgo de mercado: Método de Medición Estándar  Considera dos tipos de riesgo para cada tipo de exposición  Riesgo especifico  Específico de cada título. ya sea una posición corta o Larga  Riesgo  general de mercado Aplicable al riesgo en la cartera donde pueden compensarse Riesgo de Mercado= RTI + RPC + RD + RPM + TO .

Riesgo de mercado: Método de Modelos Internos   Condicionado a la aprobación explícita de su autoridad supervisora Condiciones mínimas para su aprobación     Sistema de gestión de riesgos conceptualmente sólido y se aplica en su totalidad El banco cuenta con suficiente personal competente para utilizar modelos sofisticados Los modelos del banco cuentan con una trayectoria probada de razonable exactitud en cuanto a la medición del riesgo El banco realiza con regularidad pruebas de tensión .

Pilar II: Proceso de examen del supervisor .

Ejem: ciclos económicos.  Dialogo activo entre el banco y el supervisor.Proceso de examen del supervisor  El papel de los supervisores consiste en evaluar si los bancos cuantifican adecuadamente sus necesidades de capital en función de sus riesgos. .  Considerar  factores externos. interviniendo cuando sea necesario.  Considerar aquellos factores no tratados en el pilar I  Ejem: riesgo de concentración del crédito.

 Objetivos internos de capital bien fundamentados y acordes con su perfil general de riesgo y con su entorno operativo. .Principio I  Los bancos deben tener procesos para evaluar su suficiencia de capital global en relación con su perfil de riesgo y una estrategia para el mantenimiento de sus niveles de capital.

Principio I  Proceso riguroso  Vigilancia por parte del consejo de administración y de la Alta Dirección.  Seguimiento e información.  Evaluación rigurosa del capital.  Examen de los controles internos. .  Evaluación integral de los riesgos.

.Principio II  Las autoridades supervisoras deberán examinar y evaluar las estrategias y evaluaciones internas de los bancos relacionadas con la suficiencia de capital. así como la capacidad de éstos para vigilar y garantizar su cumplimiento de los coeficientes de capital regulador. Las autoridades supervisoras deberán intervenir cuando no queden satisfechas con el resultado de este proceso.

Las autoridades supervisoras deberán intervenir cuando no queden satisfechas con el resultado de este proceso. así como la capacidad de éstos para vigilar y garantizar su cumplimiento de los coeficientes de capital regulador. .Principio II  Las autoridades supervisoras deberán examinar y evaluar las estrategias y evaluaciones internas de los bancos relacionadas con la suficiencia de capital.

Principio II: Examen periódico  Examen periódico  Exámenes o inspecciones in situ en el banco. .  Reuniones con la dirección del banco.  Presentación de informes periódicos.  Revisión del trabajo realizado por los auditores externos (siempre que se centre adecuadamente en los aspectos relativos al capital de la entidad).  Seguimientos fuera del banco.

Principio III  Los supervisores esperarán que los bancos operen por encima de los coeficientes mínimos de capital regulador y deberán tener la capacidad de exigirles que mantengan capital por encima de este mínimo. . o categorías por encima de los coeficientes mínimos.  Coeficientes límite (trigger) y coeficientes objetivo de capital.

Principio IV  Los supervisores tratarán de intervenir con prontitud a fin de evitar que el capital descienda por debajo de los niveles mínimos que exigen las características de riesgo del banco. deberán demandar la inmediata adopción de medidas correctoras si el capital no se mantiene en el nivel requerido o no se recupera ese nivel. Asimismo. .

Pilar III: Disciplina de mercado .

 La divulgación de la información debe ser:   Pertinente Frecuente .  Los supervisores pueden solicitar información adicional por motivos de solidez y seguridad.Disciplina de mercado   Diseñado para complementar los otros dos pilares Divulgación de información relevante  Los bancos deberán contar con una política formal de divulgación.

Basilea III .

Fuente: Reuters .

tomado de cincodias. de manera que va a llegar una Basilea III antes de que Basilea II haya entrado en vigor completamente.Comentario sobre Basilea II y III  La crisis ha llegado con Basilea II a mitad de camino. que no se pueden determinar con modelos estadísticos. pero esa estadística no vale para riesgos por la toma de posición en productos financieros negociados en mercados no regulados”  Pedro Guerrero presidente de Bankinter. Eso vale para miles de operaciones rutinarias a lo largo de años.com . Está demostrado que hay riesgos de otra naturaleza.

que se va a discutir en Septiembre del 2010  No se va a implementar antes del 2012 .000 millones adicionales es lo que necesitarían los bancos europeos para hacer frente a Basilea III Actualmente es solo un borrador.Basilea III   $139.

exigencia de capital de más calidad. Conexión directa entre el perfil de riesgo y las obligaciones en cuanto a la solvencia.Principales Características      Mayores requerimientos de recursos propios. Establecer límites al riesgo de contraparte. Definición homogénea de los distintos tipos de capital. . Establecer el marco regulatorio para las provisiones anticíclicas.

 Capital de Máxima calidad   Acciones. menos el 50% del capital debe corresponder a la primera categoría. según su capacidad de absorción de pérdidas. Garantiza el normal desarrollo de la actividad  Capital   Al de Segunda categoría Garantizar los depósitos en el caso de que la entidad sea liquidada . . primas de emisión y reservas resultantes de la aplicación de beneficios.Tipos de Capital  Dos grandes categorías de capital.

 Un cociente de financiación a largo plazo.  Establece las características de los activos líquidos de calidad. que permita verificar que hay una correlación temporal entre el negocio crediticio y las vías de financiación del banco. que garantice que una entidad financiera tenga capacidad para aguantar 30 días con los mercados totalmente cerrados. .Liquidez  El Comité de Basilea ha diseñado dos instrumentos:  Un ratio de liquidez a corto plazo (Liquidity Coverage Ratio).

. En julio de 2010 se ha aceptado hacer más complejo ese ratio de apalancamiento y. fija un periodo de adaptación hasta 2017. sobre todo. el Comité había fijado un límite máximo de apalancamiento del 3%  Esto implica que los activos totales (incluido activos físicos) no pueden ser más de 33 veces el volumen de capital Tier 1 de la entidad. En un primer momento.Ratio de apalancamiento    Basilea III estable límite al apalancamiento después de las crisis de entidades financieras de todo el mundo.

Crisis Hipotecaria .

Transferencia del riesgo de tipo de interés a las familias.  Riesgo de tipo de interés  Tasas variables para préstamos hipotecarios    Indexados a la EURIBOR (UE) o a la Prime Rate (EEUU) Los Bancos incentivaban a las familias a adquirir créditos a tasa variable y no fija  Esto protegía a los Bancos del riesgo de tasa de interés Ningún regulador se pronuncio sobre los riesgos de esta practica .

Transferencia del riesgo de tipo de interés a las familias.  Activos y pasivos bancarios  Activos  Créditos Hipotecarios (Largo Plazo)  Pasivos  Depósitos (Corto Plazo)  Descalce  de plazos Subidas en las tasas de interés. provocan una disminución del spread bancario ( Si las tasas activas son fijas) .

se tiene que pagar más para captar depósitos. pero no varia la tasa a la cual fue otorgada los créditos (Si la tasa es fija) Para inmunizar el margen financiero se crearon los créditos a tasa de interés variable Tasas de Interés Tasa Activa iActiva Reducci ó n del Spread Tasa Pasiva iPasiva T1 T2 Tiempo Efecto de una Disminución de la Tasa de Interés Tasas de Interés iActiva Tasa Activa iPasiva Incremento del Spread Tasa Pasiva T1 T2 Tiempo .Transferencia del riesgo de tipo de interés a las familias. Efecto de un Incremento de la Tasa de Interés   Si sube la tasa de interés.

Compensación perfecta ante cambios en la tasa de interés Tasas de Interés iActiva Tasa Activa Spread Constante iPasiva Tasa Pasiva T1 T2 Tiempo .Transferencia del riesgo de tipo de interés a las familias.

la cuota mensual resultante es de 1692 euros.000 euros a crédito. si las tasas de interés son de 10% y el crédito es a 30 años.   Esta es una de las principales causas de la burbuja hipotecaria Para una familia que compra una casa de 200.Transferencia del riesgo de tipo de interés a las familias.  En el 2001. su real precio es la cuota que tiene que pagar durante el tiempo que dure el préstamo  A finales de los 90. la EURIBOR estaba a 5% y los préstamos se ofrecían a LIBOR +3% (tasa final 8%) -> Cuota de 1429 Euros  Las familias preferían pagar la cuota más baja  Resultaba a primera vista más barato. . aunque el ejecutivo bancario que ofrece los créditos insista a la familia que éste préstamo tiene un riesgo de tipo de interés asociado.

la cuota resultante era de 1692 euros.  En el 2005. El problema se genera cuando las tasas de referencia aumentan  La familia que pidió 319.212 euros. ¿cual podrá ser el principal del préstamo para dicha cuota?   La constructora podría vender la casa en 319. .000 euros en el 2002.280 euros.212 euros en el 2005 a la misma cuota que cuando valía 200.Transferencia del riesgo de tipo de interés a las familias.00 euros a 30 años (EURIBOR + 3%) ahora tenia una cuota de 1060 euros.  En el 2005 cuando la EURIBOR estaba en 2%. la EURIBOR disminuyo a 2% (tasa final 5%)  Un préstamo por 200. a 30 años a la EURIBOR + 3%. gracias a que las tasas de interés cayeron de 10% (a tasa fija) a 5% (a tasa variable).  En el 2007 la EURIBOR sube a 5% la cuota se reajustaría llegando a ser de 2.  Si las familias de la misma situación económica están dispuestas a pagar 1692 euros mensuales de cuota como el caso original.

Transferencia del riesgo de tipo de interés a las familias. .

no asset) son uno de los préstamos más riesgosos Uno de los desencadenantes de la crisis hipotecaria  Al principio las personas pagaban sus cuotas. no job. ya que eran pequeñas Pero con el tiempo los pagos se volvieron más grandes sea por que así se estipulaba en los contratos o porque se encontraban indexadas a tasas variables Los bancos flexibilizaron sus políticas de prestamos.La teoría de los NINJA   Los créditos NINJA (no income.  Las casas aumentaban de valor  Las ganancias de los bancos era por volumen de créditos y no por márgenes   .

La teoría de los NINJA    La idea de sujeto NINJA era en vez de pagar un alquiler. También existen los “liars” loans. . asesoradas por funcionarios de créditos. pedir un préstamo a largo plazo y pagar una cuota mensual Si no podían pagar las cuotas decidían ir al banco. préstamos otorgados a personas que mentían sobre sus ingresos o activos. devolver las propiedad hipotecadas y retirarse sin pagar la deuda.

ello ocasiono que los bonos que los tenían como garantía.  . perdieran valor Era difícil conocer que bonos eran “sanos”  Algunos bonos hipotecarios originales servían como garantía para la estructuración de otros instrumentos y estos a su vez a otros y así sucesivamente.Los bonos hipotecarios y los activos tóxicos  Los bonos hipotecarios son bonos garantizados por hipotecas   Pueden tener diversas estructuras y “calidades” en función de las hipotecas que tengan como colateral Un alto porcentaje de los préstamos hipotecarios entraron en incumplimiento.

32 1 0 2003 2004 2005 Comercial 2006 Residencial 2007 2008 .62 1.02 1.10 1.34 6 5.93 1.43 5 4 2.38 1.03 3.40 1.Los bonos hipotecarios y los activos tóxicos Morosidad de Préstamos Hipotecarios % % 7 6.74 3 2 1.78 1.

Desarrollo del CRASH  Los bonos hipotecarios son bonos garantizados por hipotecas   Pueden tener diversas estructuras y “calidades” en función de las hipotecas que tengan como colateral Un alto porcentaje de los préstamos hipotecarios entraron en incumplimiento. perdieran valor Era difícil conocer que bonos eran “sanos”  Algunos bonos hipotecarios originales servían como garantía para la estructuración de otros instrumentos y estos a su vez a otros y así sucesivamente…  . ello ocasiono que los bonos que los tenían como garantía.

 El BCE y el BOJ .R. hizo publico que sufrirá grandes pérdidas debido a hipotecas subprime.000 millones y US$5.  Julio 2007   Bear Stearns pide protección de bancarrota. .000 millones.  La ejecución de hipotecas aumenta en casi 100%.Desarrollo del CRASH  Marzo 2007  D. inyectaron a sus economías US$65. Horton.000 millones respectivamente. Agosto 2007  La FED inyecta US$2.  Las ventas de viviendas bajaron en 28%.

Bush anunció un plan para congelar la tasa de interés de hipotecas de alto riesgo.96% desde inicios del año. teniendo bajadas de 6% en una semana. El primer caso emblemático fue el Northern Rock de Reino Unido  Fue nacionalizado. 2008  El índice Dow Jones se comportaba de manera muy variable.Desarrollo del CRASH  El 6 de diciembre del 2007   George W.   Para Octubre el Dow ya había bajado 13. .

. Citigroup en tres meses pierde 10.Quiebras por la crisis  La quiebra de Bear Stearns fue el primer gran caso de EEUU    Freddie Mac y Fannie Mae tuvieron que ser rescatadas por el gobierno Los bancos en enero comenzaron a reportar pérdidas millonarias   Dejó quebrada la confianza en el sector financiero.000 millones de dólares. Se prepara un primer plan para reactivar la economía por 145.000 millones de dólares.

Pánico por el CRASH    Simone Wallmever. mucho más tarde” “A menudo hay tanta tensión que no asumes el riesgo de ir a por agua por el miedo de perderse algo cuando abandonas tu pantalla” . trader alemana “La presión es enorme cuando negocias con el dinero de otra gente. Sólo puedes empezar a sentir lo que está pasando mucho.

552.29 puntos <EPÍGRAFE>EVOLUCIÓN DEL DOW JONES AVERAGE INDEX .DESARROLLO DEL CRASH  Baja más pronunciada se dio a partir del 1 al 10 de octubre en donde el índice bajo 21.  El Dow había perdido 40% del valor de mercado  Pico más bajo se sucedió el 20 de noviembre en 7.97%.

el cual el 9 de marzo.547.DESARROLLO DEL CRASH    El 2009 continuó la crisis financiera mundial y esto se vio reflejado en el índice Dow. el cual fue comprado por Bank of America . llego al mínimo de 6. Lehman Brothers quebró Merrill Lynch.04.

7 29 p rou o f A SB C rgan BS der BS as g i B R an t H Mo U arib ac hs redit ay s a le nk Ci le l r se a S nt c JP a MS AG E P P a n Uni Barc en e he B S uis gric o S N G m t c B ER ld s e di tA ie t Deut Cre redi AV Go c C So .Descapitalización de los bancos MArket Cap (Miles de Millones USD) Jan 20-2009 Q2-2007 300 255 250 228 215 200 165 150 120 116 116 100 108 100 82 122 93 91 68 50 15 53 33 6 0 80 76 75 67 49 29 26 28 24 7 19 12 22 20 18.

18 en noviembre del 2008 Bank of America    Compró varios bancos El 15 de setiembre del 2008. Para finales del 2008 habían recibido $25 mil millones de ayuda federal El valor de sus acciones. paso de $ 40 a $3. adquirio Merrill Lynch & Co. promovido por la FED. La pérdida de valor se atribuye a que las últimas adquisiciones realizas agregaron pérdidas más que beneficios.Descapitalización de los bancos  Citigroup     En el 2007 anunciaron la eliminación de 17 mil puestos de trabajo. por US$50 mil millones. .