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Estados
financieros
auditados
58 BBVA Banco Continental. Dictamen de los
Auditores Independientes. Estados Financieros
108 BBVA Banco Continental y Subsidiarias. Dictamen
de los Auditores Independientes. Estados
Financieros Consolidados

BBVA Banco Continental
Dictamen de los Auditores Independientes
Estados Financieros Individuales
Años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012

Dictamen de los Auditores
Independientes
A los señores Accionistas y Directores de BBVA Banco Continental
1. Hemos auditado los estados financieros individuales adjuntos de BBVA Banco Continental, una subsidiaria de Holding Continental S.A.,
los cuales comprenden los estados individuales de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los estados individuales de
resultados, de otro resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como
el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia con respecto a los estados financieros individuales
2. La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de dichos estados financieros de conformidad con principios de
contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas del sistema financiero, y respecto de aquel control interno que la
Gerencia determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros individuales que no contengan errores
materiales, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros individuales basada en nuestras auditorías.
Nuestras auditorías fueron realizadas de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas por el Consejo Directivo de
la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú para su aplicación en el Perú. Tales normas requieren que cumplamos
con requerimientos éticos, y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados
financieros individuales no contienen errores materiales.
4. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y revelaciones en los
estados financieros individuales. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de
que los estados financieros individuales contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo,
el auditor toma en consideración el control interno pertinente del Banco para la preparación y presentación razonable de los estados
financieros individuales, a fin de diseñar aquellos procedimientos de auditoría que sean apropiados de acuerdo con las circunstancias, pero
no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco. Una auditoría también comprende la
evaluación de la aplicabilidad de las políticas contables utilizadas, y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la
Gerencia, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros individuales.

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Estados financieros auditados

8. Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones vigentes en Perú y reflejan la inversión en sus subsidiarias y asociadas usando el método de participación patrimonial (Nota 2(g)) y no sobre una base consolidada. vigente a partir de enero de 2013. su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones. Estos estados financieros individuales deben leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados de BBVA Banco Continental y sus subsidiarias. Refrendado por: (Socio) Héctor Gutiérrez Durand CPC Matrícula N° 37527 18 de febrero de 2014 Estados financieros auditados 59 . de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas del sistema financiero. Otros asuntos 7.5. en todos sus aspectos materiales. Los estados financieros individuales de BBVA Banco Continental fueron preparados para cumplir con requisitos sobre presentación de información financiera establecidos por la Superintendencia de Bancos. los estados financieros individuales antes indicados. Como se describe en la Nota 2(a) a los estados financieros adjuntos. los estados financieros individuales por el año terminado el 31 de diciembre de 2012 han sido reestructurados para propósitos de comparación con los del año 2013. En nuestra opinión. en cumplimiento de la Resolución SBS Nº 7036-2012. presentan razonablemente. Los efectos de la adopción de dicho Manual de Contabilidad se indican también en la mencionada Nota. durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 el Banco ha adoptado las modificaciones al Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero (en adelante el Manual de Contabilidad) emitido por la Superintendencia de Banca. preparados para el propósito indicado en el párrafo 8. Opinión 6. Como consecuencia de la adopción del Manual de Contabilidad. la situación financiera de BBVA Banco Continental al 31 de diciembre de 2013 y 2012. que se presentan por separado y sobre los cuales hemos emitido nuestra opinión sin calificaciones fechada el 18 de febrero de 2014.

246 RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES 19.125 490.175 16.473 Reservas Ajustes al patrimonio Resultados acumulados 12 (b) 12 (d) 12 (c) 846.128 459.264. recibidos en pago y adjudicados Participaciones en subsidiarias y asociadas Inmuebles.226.964 979.665 58.815 375.567.264.904 617.743 1.956.306 32. neto 7 Impuestos corrientes 19 11.134 31.070.251 PATRIMONIO Capital 12 (a) 2.789 121.BBVA BANCO CONTINENTAL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 EN MILES DE S/.472 89.770 2.956.127 3.595 4.710.587 2. 60 Estados financieros auditados .829 31.504 436.966.307 561.770.001 51.548.252 26.276 5.997 480.838 14.918 391.196 376.413 49.322 826.085.175 16.268.966.517 TOTAL PATRIMONIO 4.890.413 49.383 684.293 — 524.245.970 385.649 1.724.803 234.993 38.819 817.085 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 56.350 96.430 148.352 33.497 121.228.629 443.300 51.479.448 137.482.161 TOTAL PASIVO 19.434 158. ACTIVO Notas 2013 Disponible 4 Fondos interbancarios 10 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 5 Inversiones disponibles para la venta 5 Inversiones a vencimiento 5 Cartera de créditos 6 Derivados para negociación 15 Derivados de cobertura 15 Cuentas por cobrar Bienes realizables. mobiliario y equipo.560 25.809 432.428 10.657.797 56.245.156 12.338 722.327 577.251 14 Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros individuales.548.818 45.246 Impuesto a la renta diferido Otros activos 20 8 TOTAL ACTIVO RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES 14 2012 PASIVO Y PATRIMONIO NETO Notas 2013 2012 Obligaciones con el público 9 Fondos interbancarios 10 Depósitos de empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales Adeudos y obligaciones financieras 11 Derivados para negociación 15 Derivados de cobertura 15 Cuentas por pagar 8 Provisiones 8 Otros pasivos 8 36.737 26.559 92.878 82.758 12.254 390.408 502.733.710.304.

154) 2.351.231 3.499 5.907.151 2.235 (521.082 298.103) (20.453 (43.482 35.799) (431.871 3.988 2.323.899 462.400 2.610 112.082 25.156) (10.513.860 1.128) (485.190 2.443 181.846) (10.837.931 28.391) (80.654 (2.805 2.647) (7.701 16.843 145.594 1.877 2.964 3.117.874) (521.953 5.872) Otros gastos financieros (1.867 574.601 553.108 INGRESOS POR INTERESES Disponible Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Inversiones disponibles para la venta Inversiones a vencimiento Cartera de créditos directos Resultado por operaciones de cobertura Otros ingresos financieros GASTOS POR INTERESES Obligaciones con el público Fondos interbancarios Depósitos de empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales Adeudos y obligaciones financieras Provisiones para créditos directos MARGEN FINANCIERO NETO INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS Ingresos por créditos indirectos Ingresos por fideicomisos y comisiones de confianza Ingresos diversos GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS Gastos por créditos indirectos Primas al fondo seguro de depósito Gastos diversos MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS (ROF) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Inversiones disponibles para la venta Derivados de negociación Resultado por operaciones de cobertura Ganancias en participaciones en subsidiarias y asociadas Utilidad neta en diferencia de cambio Otros MARGEN OPERACIONAL 16 > Estados financieros auditados 61 .891 (545.760) (119.422 74.972 35.820) (3) (38.792) 1.173) 97.128 337.656) MARGEN FINANCIERO BRUTO 2.023. Notas 2013 2012 92.356 28.525 758.883) (1.618.036) (994.317.797 726.667 32.066 25.912 3.992.BBVA BANCO CONTINENTAL ESTADOS DE RESULTADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 EN MILES DE S/.749) (89.172 523.111 170.059) (132.874 1.631.637) 63.251 20.588 (12) (43.444.041 3.691 32.144 76.063) (542.689) (19.719 1.141.814 5.

770 0.779) (5.856) (80.198) (428.517 2.568) (535. recibidos en pago.303) (35. adjudicados y otros Otras provisiones RESULTADO DE OPERACION Otros ingresos y gastos RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA Impuesto a la renta 19 RESULTADO NETO DEL EJERCICIO Promedio ponderado de acciones en circulación (en miles de acciones) Utilidad por acción básica y diluida en nuevos soles 21 21 Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros individuales.316) (547.338 1.171 1.197) 1.799) 1.255.806. 62 Estados financieros auditados .48 2.430 (466.674.724. recuperados.734) (611.347 (2.624) (1.726) (13.715.46 Depreciaciones MARGEN OPERACIONAL NETO VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES Provisiones para créditos indirectos Provisiones para incobrabilidad de cuentas por cobrar Provisiones para bienes realizables.521) (8.420) 1.003) (29.536 1.913) 1.344) (16.909) (24.423) (9.211) (1.445 1.205) 1.770.776.245.318) (73.371) (40.118.985) (1.304.698.BBVA BANCO CONTINENTAL ESTADOS DE RESULTADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 EN MILES DE S/. GASTOS DE ADMINISTRACION Gastos de personal y directorio Gastos por servicios recibidos de terceros Impuestos y contribuciones Notas 2013 2012 17 18 (603.770 0.635 (5.055 (6.724.

BBVA BANCO CONTINENTAL ESTADOS DE RESULTADOS Y OTRO RESULTADO INTEGRAL POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 EN MILES DE S/.338 1.403) 2. 2013 RESULTADO NETO DEL EJERCICIO Otro resultado integral: Inversiones disponibles para la venta Coberturas de flujo de efectivo Participación en otro resultado integral de subsidiarias Impuesto a las ganancias relacionado con los componentes de otro resultado integral Otro resultado integral del ejercicio.237) 4.304.104 12.244 1.094) 11.442 (4.285.956 — 66 (1.245.256. neto de impuestos RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL EJERCICIO 2012 1.517 (21.464 1.558) (19.981 Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros individuales. Estados financieros auditados 63 .

232 609.770 846.473 722.517) Saldos al 31 de diciembre de 2013 2.813 25 — Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros individuales.896 91 (1.552) Total de cambios en el patrimonio 498.297 — — 124.473 722.826) 282.226.241 — — 112.206) (124.365 — 1.261 91 1.963) Saldos al 31 de diciembre de 2012 2.245.241 112.896) 282.241) (112.896 — 91 (282.226.261 91 — Saldos al 1ero de enero de 2013 2.552 (66) (1.BBVA BANCO CONTINENTAL ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 EN MILES DE S/.297 124. Reservas Saldos al 1ero de enero de 2012 Capital social Reservas obligatorias Reservas voluntarias Resultados acumulados Nota 12 (a) Nota 12 (b) Nota 12 (b) Nota 12 (c) 1.944.759) 498.552 (91) 25 (498.724.128.128.245.517 Cambios en patrimonio: Resultado integral: Resultado neto del ejercicio Otro resultado integral — — — — — — — — Resultado integral total — — — — Cambios en el patrimonio neto (no incluidos en el resultado integral) Dividendos en efectivo declarados Emisión de acciones de capital (distinto a combinación de negocios) Transferencias a reservas y otros movimientos Total de cambios en el patrimonio Cambios en el patrimonio neto (no incluidos en el resultado integral) Dividendos en efectivo declarados Emisión de acciones de capital (distinto a combinación de negocios) Transferencias a reservas y otros movimientos — — — (622.963 Cambios en patrimonio: Resultado integral: Resultado neto del ejercicio Otro resultado integral — — — — — — — — Resultado integral total — — — — — — — (733. 64 Estados financieros auditados .

294 33.228.826) — — — — — — — — — — — 91 — — — — — (733.245.464 1.094) 1.304.981 — — — — — (733.285.517 — 13.338 3.517 11.801) (19.517 — — — — 66 — 11.403) — (17.839 1.896 22.493 14.517 — 66 11.245.304.245.449 20.759) — — — — — — — — — — — 25 — — — — — (622.383 8.094) 1.743 4.294 33.228.801) — (19.735) 1.464 1.110 — (4.398 — 11.704.245.244 — — — — — (622.595 Estados financieros auditados 65 .338 (19.094) 1.085 — — 13.449 20.046 2.890.464 1.110 (4.279 3.398 11.338 — — 3.304.734) 1.Ajustes al patrimonio Resultado neto del ejercicio Coberturas del flujo de efectivo Participación en otro resultado integral de subsidiarias Nota 12 (e) Nota 12 (d) Nota 12 (d) Activos financieros disponibles para la venta Nota 12 (d) Total de ajustes al patrimonio Total patrimonio neto — — 13.649 4.338 3.085 1.110 9.403) (17.743 4.304.256.

141) (2.398) 10.732) (1.338 1.147. mobiliario y equipo Otras entradas relacionadas a actividades de inversión (226.977.902) (5.622 FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE INVERSION (215.451 FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSION: Salidas por compras Intangibles e inmueble.779. no subordinados Cuentas por pagar y otras Resultado del periodo después de la variación neta en activos y pasivos y ajustes Impuesto a las ganancias pagados FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE OPERACION FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (DISMINUCION NETA) AUMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO ANTES DEL EFECTO DE LA VARIACIÓN DE TIPO DE CAMBIO Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros individuales.BBVA BANCO CONTINENTAL ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 EN MILES DE S/.815 3.039 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 13.890) (173.201.075) 6.197 502.112 (3.796.099) 308.824.908.107 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 11.934 3.924 402.245.146 9.087) (7.740 682.004 3.183 (622.197) (380.365 (733.508 (183.099) (720.621 7.696) 6.426 28.517 978. 66 Estados financieros auditados .492 (368.198.896.125 73.701) DISMINUCION NETA) AUMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO (1.441.775 1.221.318 551.146 CONCILIACION DE LA GANANCIA NETA DE LA ENTIDAD CON EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION Resultado neto del ejercicio Ajustes Depreciación y amortización Provisiones Otros ajustes Variación neta en activos y pasivos (Incremento neto) disminución neta en activos Créditos Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Disponibles para la venta Cuentas por cobrar y otras Incremento neto en pasivos Pasivos financieros.570) FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Entradas por la emisión de pasivos financieros subordinados Otras entradas relacionadas a las actividades de financiamiento Dividendos pagados 125.674 80.450) 699.895.041.124) (80.540) (1.244 381.407.211 1.193) 4. 2013 2012 1.506) (496.600.195 (1.541 (4.953 13.604 290.099) — 13.266.685) 5.896.583.192) 9.621) (159.225 (623.888.012.977.080) (4.771) 8.918.265 (613.117.226.304.

775 45. BBVA Asset Management Continental S.327 56.438 4. Ley Nº 26702 y sus modificatorias (en adelante Ley General). República de Panamá Nº 3055.647.327 y 5. el Banco prepara y presenta sus estados financieros individuales sin incluir los efectos de la consolidación con los de sus subsidiarias: Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.245. los cuales muestran los siguientes saldos relevantes al 31 de diciembre: En miles de S/. actividades que están normadas por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS. Las políticas contables significativas utilizadas por el Banco en la preparación y presentación de sus estados financieros se detallan a continuación.A. Sociedad Administradora de Fondos. y una entidad de propósito especial: Continental DPR Finance Company.245. siendo las principales modificaciones las siguientes: De acuerdo con los requerimientos de la SBS.A.462. La Ley General establece los requisitos.24% de participación.A. el Banco desarrolla sus actividades a través de una red nacional de 312 y 303 oficinas. a menos que se indique lo contrario.337 1. Inmuebles y Recuperaciones Continental S. obligaciones. restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. El Banco es una sociedad anónima constituida en el año 1951.437 51.304. autorizada a operar por la Superintendencia de Banca. el Banco prepara y presenta por separado como información complementaria sus Estados financieros auditados 67 .302 2012 31.A. respectivamente. CONSTITUCION. La cantidad de personal empleado por el Banco al 31 de diciembre de 2013 y 2012 fue 5. con la finalidad de armonizar los principios contables a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). (a) Modificaciones al Manual de Contabilidad para empresas del Sistema Financiero Mediante Resolución SBS N° 7036-2012 de fecha 19 de setiembre de 2012. fueron aprobados por la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas realizada el 27 de marzo de 2013. El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria e Inversiones Breca S.BBVA BANCO CONTINENTAL NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 1. han sido aprobados para su emisión por la Gerencia del Banco. La dirección registrada de su oficina principal es Av. Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante la SBS) y domiciliada en el Perú.A.125 49. respectivamente. Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente la intermediación financiera que corresponde a los bancos múltiples.059. De acuerdo con los principios contables aplicables a entidades financieras en Perú. poseen el 50%.545 (b) Aprobación de estados financieros Los estados financieros individuales por el año terminado el 31 de diciembre de 2013. la SBS modificó el Manual de Contabilidad para las empresas del Sistema Financiero. estados financieros consolidados.690.890.A. San Isidro.811 1. Continental Sociedad Titulizadora S. derechos. de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas del sistema financiero. dichos cambios entraron en vigencia a partir del 2013..A. Estos estados serán sometidos a Sesión de Directorio y a la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas que se realizará dentro de los plazos establecidos por Ley. ACTIVIDAD ECONOMICA Y APROBACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES (a) Constitución y actividad económica BBVA Banco Continental (en adelante el Banco) es una subsidiaria de Holding Continental S. Estas políticas han sido aplicadas uniformemente en todos los años presentados. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Al 31 de diciembre de 2013 y 2012. respectivamente del capital de Holding Continental S.538. garantías.626 4..770. que posee el 92. 2. para su aprobación. Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2012. Cartera de créditos Total activos Total pasivos Patrimonio Resultado neto del ejercicio 2013 38.228.

por valorización de instrumentos financieros derivados. La Resolución SBS N° 7036-2012 dispone que para la información financiera anual al cierre del ejercicio 2013.2) Presentación de información (a. Estado de flujos de efectivo •Cambio en las consideraciones de actividades de operación.4) Reclasificaciones Estado de situación financiera La aplicación de las modificaciones del Manual de Contabilidad han generado reclasificaciones en las cifras comparativas del año 2012. •Reclasificación de otros ingresos y gastos. tanto por Impuesto General a las Ventas (IGV) como del Impuesto a la Renta. (a.1) Políticas contables (a. en la medida de lo practicable. en las cuales se incluyen las operaciones de intermediación financiera. solamente afecta la presentación de los Estados Financieros y no generan impacto en los resultados y el patrimonio del Banco. se efectuarán contra los resultados acumulados al 1 de enero de 2013. por venta de inversiones en valores y por participación patrimonial en subsidiarias y asociadas. •Se incluye en el rubro de “Adeudados y otras obligaciones financieras”. se incluye el devengue de tasa de interés por efecto de los derivados de cobertura de ciertos pasivos financieros. por valorización de inversiones en valores. los ajustes derivados de las nuevas políticas contables que se pudieran generar. la revelación en notas será en forma comparativa con el año anterior.3) Revelación de información •Incorporación del Marco Conceptual de las NIIF en la preparación de los estados financieros.(a. •Revelación por separado del rubro “impuestos corrientes” en el estado de situación financiera. •Devengo de los ingresos en los plazos de los contratos de créditos incluyendo las comisiones de créditos directos. Acorde con la Resolución SBS Nº 7036-2012. •Reclasificación de la reversión de provisiones de los créditos indirectos de “Provisiones para créditos directos” a “Provisiones para créditos indirectos”. Su presentación es el saldo neto del activo y pasivo fiscal. •Reclasificación de algunas partidas del “Margen Financiero Bruto” al “Resultado de Operaciones Financieras”. las más representativas se muestran a continuación: •Presentación de los pasivos por recaudaciones a cuentas por pagar. •Registro y presentación de los créditos por arrendamiento financiero y las operaciones de descuento por el importe desembolsado. se define las partidas que se incluyen como “Efectivo y equivalentes de efectivo” y se incorpora el efecto de la variación del tipo de cambio en el flujo de efectivo. considera que la aplicación de los cambios al Manual de Contabilidad. •En el “Resultado por Operaciones de Cobertura” del margen financiero bruto. Estado de resultados •Incorporación del “Estado de Resultado Integral” que incluye: i) Estado de Resultados y. la partida de “Valores y títulos” en la cual se registra las emisiones de deuda del Banco. Se establece información adicional en materia de instrumentos y riesgos financieros que deberá ser revelada mediante notas a los estados financieros anuales. incluyendo las definiciones de Materialidad e Importancia Relativa. •La provisión por riesgo país se presenta neta del activo que le dio origen. ii) Estado de Resultados y otro resultado integral. 68 Estados financieros auditados . tales como: las ganancias o pérdidas por diferencia en cambio. •Reclasificación de la reversión de provisiones por cuentas por cobrar de “Otros ingresos y gastos” a “Provisiones para incobrabilidad de cuentas por cobrar”. La Gerencia del Banco.

245. Saldos reestructurados 2012 Estado de situación financiera Saldos finales 2012 ACTIVO Disponible Otros activos Derivados de negociación Derivados de cobertura Bienes realizables.175 462.656) MARGEN FINANCIERO BRUTO 2.792) 607.434 158.434 MARGEN OPERACIONAL 2. títulos y otras obligaciones Otros pasivos Derivados para negociación Cuentas por pagar Provisiones 32.254 82.815 — 148.245.347 (24) (25.716) 2.704) 2.238 3.581) (51.498) (43.043.456 1.802) (27.782 37.575) 49.En miles de S/.567.624) (2. El estado de flujos de efectivo ha variado el formato de presentación siendo las principales modificaciones las señaladas en la Nota 2 (a-2).877 Resultado por operaciones financieras (ROF) Gastos de personal y directorio Gastos generales / Impuestos y contribuciones Provisión para incobrabilidad de cuentas por cobrar Provisión para créditos contingentes Otras provisiones Provisiones para bienes adjudicados y recuperados Depreciación y amortización (Gastos) ingresos varios.456) (1.265.347 (73.891 (994.026) 375.197) (24.359 2. Estado de resultados Ingresos financieros Gastos financieros Saldos finales 2012 Reclasificaciones Saldos reestructurados 2012 3.486) 25.766. Las normas señaladas están contenidas en el Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero (en adelante el 69 .413.878 5.956.430 31.466 (1.736 1. Estados financieros auditados (b) Declaración de cumplimiento y bases de preparación y presentación Los estados financieros individuales se preparan y presentan de acuerdo con las disposiciones legales y los principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú (PCGA) aplicables a empresas del sistema financiero.344) 1.568) (549.430 Reclasificaciones En miles de S/.231 (547.568) (571.818.293 524.231 — (21.655 1.254 82.803 10.581 (483.128 459. neto — (547.326 — — — (97.220.293 524.358.122) (6.894) (448.173) 1.294) 651.757 — — — — — (349) (1.567.797 490.456 (2.674.517 El estado de resultados y otro resultado integral es un nuevo estado financiero cuya entrada en vigencia es a partir del 2013.517 — 1.722.960) 490.878 5.737 12.430 — 1.303 (40.434 158.235 Provisiones por incobrabilidad de créditos Ingresos y gastos por servicios financieros (445.799) (13.559 480. recibidos en pago y adjudicados Impuestos corrientes Cuentas por cobrar 12.054.572 (399.519 8.818.913) — (428.288) (1.913) RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 1.430 Impuesto a la renta (428.674.138.300 375.559 480. para fines comparativos se ha generado la información del año 2012.498 3.337) 2. los cuales comprenden las normas y prácticas contables autorizadas por la SBS en uso de sus facultades delegadas conforme a lo dispuesto en la Ley General.306 137.928.869) (485.444. para fines comparativos se ha generado la información del 2012 bajo los nuevos lineamientos vigentes a partir del 2013.956.323.737 PASIVO Obligaciones con el público Adeudos y obligaciones financieras Valores.380) 462.317.818.128 459.205) RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 1.080) — (73.

no tendrá un impacto material en sus estados financieros individuales. recibidos en pago y adjudicados •Vida útil asignada a inmuebles. La NIIF 10 sustituye algunas partes de la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados. aquella que influye en las transacciones que realiza y en los servicios que presta. Los resultados finales podrían variar de dichas estimaciones. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 70 Estados financieros auditados . Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. SIC 12 Consolidación . •NIIF 13 Medición del Valor Razonable. La Gerencia del Banco considera que la aplicación de estos nuevos pronunciamientos. •NIIF 11 Acuerdos Conjuntos. •Enmiendas a la NIC 1 – Presentación de elementos de otros resultados integrales.Manual de Contabilidad) aprobado por Resolución SBS Nº 895-98 del 1 de setiembre de 1998. se aplica lo dispuesto en las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (PCGA Perú) Por último. •Inversiones a valor razonable con cambios en resultados. •NIIF 9 Instrumentos Financieros. Efectiva para periodos anuales que comienzan o después del 1 de enero de 2013. disponibles para la venta. o por el anterior Comité Permanente de Interpretación (SIC) adoptadas por el IASB. La SBS ha establecido que en caso de existir situaciones no previstas en dichas normas. y las Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF). Las enmiendas incluyen enmiendas a NIC 16 Propiedades. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013.). (c) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia del Banco. entre otros factores. Efectiva para periodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2013. con base en la experiencia y otros factores relevantes. Las nuevas NIIF e interpretaciones aplicables en 2013 y 2012 y que no afectaron significativamente los montos reportados y sus revelaciones en dichos años son las siguientes: •Enmiendas a la NIIF 7 Revelaciones – Compensación de Activos Financieros y Pasivos Financieros. Las estimaciones y sus fuentes de incertidumbre consideradas más importantes para la elaboración de los estados financieros individuales del Banco se refieren a: •NIC 27 (revisada en 2011) Estados Financieros Separados.Entidades de propósitos especiales ha sido retirada en relación a la emisión de la NIIF 10. •NIIF 10 Estados Financieros Consolidados. ingresos. NIIF 12 Y NIC 27 Entidades de Inversión. •Enmiendas a la NIIF 10. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2017. Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua. se han utilizado ciertas estimaciones realizadas para cuantificar algunos de los activos. La moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera una entidad. que es su moneda funcional. a vencimiento y en subsidiarias y asociadas •Provisión para incobrabilidad de créditos •Otros activos y créditos contingentes •Provisión para las cuentas por cobrar •Provisión para bienes realizables. •Enmiendas a las NIIF Mejoras anuales a las NIIF ciclo 2009-2011. Efectiva para periodos anuales que inicien el o después del 1 de enero de 2014. •NIIF 12 Revelaciones de Intereses en Otras Entidades. mobiliario y equipo •Registro de pasivos contingentes •Impuesto a la renta diferido •Instrumentos financieros derivados •NIC 28 (revisada en 2011) Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos. de enero de 2013. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. (d) Moneda funcional y de presentación •NIC 19 (revisada en 2011) Beneficios a los trabajadores. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. Las modificaciones a los estimados contables son reconocidas de forma prospectiva. vigente a partir del 1 de enero de 2001 y normas complementarias y modificatorias. contabilizándose los efectos del cambio en las correspondientes cuentas del estado de resultados del año en que se efectúan las revisiones correspondientes. oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicación en Perú. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. Planta y Equipo y NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación. y 2013 para lo relacionado con revelaciones. las nuevas NIIF e interpretaciones emitidas aplicables con posterioridad a la fecha de presentación de los estados financieros son las siguientes: Los PCGA en Perú comprenden: las Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el IASB (International Accounting Standards Board). Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. pasivos. El Banco prepara y presenta sus estados financieros en nuevos soles (S/. gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. •Enmiendas a NIC 32 Compensación de activos y pasivos financieros. las cuales incluyen las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. Para la elaboración de los mismos. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2014. las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC).

Las ganancias o pérdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos en moneda extranjera a las tipos de cambio vigentes a la fecha del estado de situación financiera se registran en los resultados del ejercicio (Nota 3). Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se ajustan al tipo de cambio en Nuevos Soles vigente a la fecha del informe y fijados por la SBS. Cualquier pérdida por deterioro de valor es registrada en los resultados del período. y vi) otros pasivos. Activos financieros (i) Créditos y cuentas por cobrar En esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión que cumplan los siguientes requisitos: (i) han sido adquiridos o reclasificados con la intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento para lo cual se deberá tener la capacidad financiera para mantener el instrumento de inversión hasta su vencimiento. (i) Pasivos al costo amortizado y valor razonable (ii) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Estos activos financieros son mantenidos con la intención de negociarlos en un futuro cercano. se efectúa al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Posteriormente. La medición posterior de estos activos financieros se efectúa al valor razonable y la ganancia o pérdida originada por la fluctuación del valor razonable del instrumento de inversión clasificado en esta categoría.(e) Operaciones en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente al tipo de cambio de la moneda funcional (Nuevos Soles) en la fecha de transacción fijado por la SBS. En esta categoría se recogerá tanto la inversión procedente de la actividad típica de crédito. los cuales son registrados como gastos. El registro contable inicial se efectúa al valor razonable incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de estos instrumentos financieros. iii) Disponibles para la venta. El registro contable inicial se efectúa al valor razonable sin considerar los costos de transacción relacionados con estas inversiones. es registrada en los resultados del período. valores y títulos son registrados al costo más sus intereses devengados.1) Clasificación de instrumentos financieros El Banco registra sus instrumentos financieros en la fecha de negociación. En esta categoría se incluyen los activos financieros cuyos flujos de efectivo son de importe determinado o determinable y en los que se recuperará todo el desembolso realizado por la entidad. Los adeudos. Pasivos financieros Comprenden las obligaciones con el público. ii) A valor razonable con cambios en resultados. subordinados y de arrendamiento financiero). tienen un patrón de toma de ganancias de corto plazo o han sido designadas en esta categoría Estados financieros auditados Posteriormente. Los créditos y cuentas por cobrar se registran al inicio a su costo histórico y se valoran en función al deterioro de la calidad crediticia del deudor. se reconoce directamente en el patrimonio hasta que el instrumento sea vendido o realizado. depósitos con empresas del sistema financiero. valores y títulos (bonos corporativos. El registro contable inicial de estos activos financieros se efectúa al valor razonable incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de estos instrumentos financieros. y (ii) deberá estar clasificado por al menos dos clasificadoras de riesgo locales o del exterior y las clasificaciones deberán estar dentro de los parámetros establecidos por la SBS. quedando excluidos de este requerimiento los instrumentos de Bancos Centrales de países cuya deuda soberana reciba como mínimo la clasificación correspondiente a la deuda soberana de Perú. los intereses devengados de los activos financieros y las pérdidas por deterioro se registran en el estado de resultados. adeudados. Los intereses devengados se reconocen en el estado de resultados. cualquiera que sea su instrumentación jurídica. excluidas las razones imputables a la solvencia del deudor. v) pasivos al costo amortizado y a valor razonable. Los intereses. momento en el cual la ganancia o pérdida que hubiese sido reconocida previamente en el patrimonio es transferida y registrada en el resultado del período. y los clasifica en: i) Créditos y cuentas por cobrar. (iii) Activos financieros disponibles para la venta En esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión que no se encuentren clasificados como activos financieros a valor razonable con cambios en resultados o a vencimiento. Ciertos pasivos financieros (adeudos y bonos en circulación) son 71 . o usuarios de servicios. Los descuentos otorgados o las primas generadas en su colocación son diferidos y se amortizan durante el plazo de vigencia de los pasivos relacionados. o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. (iv) Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento (f. se registran como ingresos o gastos en el estado de resultados. (f) Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican como de activo. pasivo o de capital de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta. excepto las pérdidas por deterioro de valor que se registran en resultados. los dividendos. iv) Mantenidos hasta su vencimiento. tal como los importes de efectivo dispuestos y pendientes de amortizar por los clientes en concepto de préstamo o los depósitos efectuados en otras entidades. se miden a su valor razonable y la ganancia o pérdida por la valorización o venta de estos activos financieros. que constituya parte del negocio de la entidad. desde su registro inicial. según las normas de la SBS. así como las deudas contraídas por los compradores de bienes. la medición de estos activos financieros. La intención del Banco es mantener estos instrumentos en su poder hasta su vencimiento final. las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de activo o pasivo.

(b) Emisiones de cartas fianzas que respalden obligaciones de hacer y no hacer.2) Baja de activos y pasivos financieros La baja de activos financieros se origina cuando los riesgos y beneficios han sido transferidos al tercero. (ii) Otros pasivos Comprenden las cuentas por pagar a proveedores. Las provisiones genéricas incluyen las constituidas de manera preventiva sobre deudores clasificados en categoría normal según requerimientos de la SBS. cuentas por pagar diversas. y las confirmaciones de cartas de crédito no incluidas en el literal “a)”. El importe de las provisiones genéricas voluntarias es informado a la SBS. los cambios en el valor razonable se registran en el estado de resultados. (g) Inversiones en subsidiarias y asociadas Comprenden los valores representativos de capital adquiridos para el control de sus operaciones o para mantener influencia significativa. la experiencia previa y otros factores que. Las provisiones genéricas voluntarias han sido determinadas por el Banco en base a las condiciones económicas de los clientes que conforman la cartera de créditos refinanciados y reestructurados. la misma que depende de una medida periódica de variaciones porcentuales anualizadas (en promedios móviles) del Producto Bruto Interno Real del Perú (PBI) publicado por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). cuando el banco emisor sea una empresa del sistema financiero del exterior de primer nivel. (c) Emisiones de avales. Factor de conversión Créditos indirectos (a) Confirmaciones de cartas de crédito irrevocables de hasta un año. La ganancia o pérdida resultante de la baja de activos o pasivos financieros es registrado en el estado de resultados. el Banco registra estos instrumentos financieros pasivos a valor razonable para reducir o mitigar el riesgo de tasa de interés a través de la contratación derivados de cobertura que son registrados a valor razonable. Las provisiones genéricas obligatorias se constituyen en función a tasas porcentuales. se registran al importe de los productos recibidos a cambio de incurrir en la obligación o.reconocidos por el Banco al iniciarse la obligación contractual y son inicialmente registrados al costo amortizado. participaciones. dudoso y pérdida. (h) Provisión para la cartera de créditos La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos se determina de acuerdo con los criterios y porcentajes establecidos en la Resolución SBS Nº 11356-2008 “Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones”. cuentas por pagar por dividendos. remuneraciones y las obligaciones con el fondo de seguro de depósitos y obligaciones con instituciones recaudadoras de tributos. Asimismo. entre otras. La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos incluye una porción específica y otra genérica.3) Deterioro de activos financieros El Banco evalúa el deterioro de los activos financieros y el registro de las provisiones correspondiente de acuerdo con las normas de la SBS. La provisión específica sobre créditos comerciales es calculada en base a porcentajes establecidos por la SBS. La SBS ha establecido criterios cuantitativos (nivel de venta y endeudamiento en el sistema financiero) y cualitativos para clasificar por tipo y por categorías la cartera de créditos directos e indirectos de acuerdo con lo siguiente: (i) Corporativo En esta categoría adicionalmente se considerará: (a) Bancos multilaterales de desarrollo (b) Soberanos (c) Entidades del sector público 72 (d) Intermediarios de valores (e) Empresas del sistema financiero (ii) Grandes empresas (iii) Medianas empresas (iv) Pequeñas empresas (v) Microempresas (vi) Consumo revolvente (vii) Consumo no-revolvente (viii) Hipotecarios para vivienda Las provisiones por créditos indirectos se calculan luego de ajustar los saldos a través de la aplicación de los siguientes factores de conversión crediticia. en algunas circunstancias. cartas de crédito de importación y cartas fianzas no incluidas en el literal “b)”. que varían en función de la clasificación del cliente y el tipo de garantía recibida. ameriten el reconocimiento actual de posibles pérdidas de la cartera de créditos. así como las aceptaciones bancarias. deficiente. por los importes de efectivo o equivalentes de efectivo que se espera pagar para satisfacer el correspondiente pasivo. La pérdida por deterioro es reconocida en el estado de resultados. (f. (d) Créditos concedidos no desembolsados y líneas de crédito no utilizadas. es decir. que tienen un componente fijo y otro variable (procíclico) que varían dependiendo del tipo de crédito. con problemas potenciales (CPP). 20% 50% 100% 0% 100% Los deudores se clasifican y se provisionan de acuerdo con las siguientes categorías: normal. a criterio de la Gerencia. Posteriormente. Estas partidas se reconocen y se valoran al costo. Estas inversiones se registran inicialmente al costo de adquisición y se valorizan posteriormente aplicando el método de participación patrimonial. (e) Otros créditos indirectos no contemplados en los literales anteriores. la baja de pasivos financieros se produce cuando la obligación contractual ha sido pagada o cancelada o ha expirado. Estados financieros auditados . en ambos casos. así como provisiones voluntarias. La regla para la constitución del componente procíclico se activa o desactiva mediante comunicación de la SBS. en el curso normal de operaciones. (f.

00% 2.50% 30. Los porcentajes mínimos requeridos para la constitución de provisiones de la cartera de créditos son los siguientes: (i) Cartera de créditos de arrendamiento financiero Las operaciones de arrendamiento financiero son contabilizadas como créditos según las normas vigentes de la SBS y la NIC 17 “Arrendamientos”.00% 1.40% 0. Créditos corporativos Créditos corporativos con garantía autoliquidable Créditos a grandes empresas Créditos a grandes empresas con garantía autoliquidable Créditos a medianas empresas Créditos a pequeñas empresas Créditos a microempresas Créditos de consumo revolvente Créditos de consumo norevolvente Créditos de consumo bajo convenios elegibles Créditos hipotecarios para vivienda Créditos hipotecarios para vivienda con garantía autoliquidable Al 31 de diciembre de 2013 y 2012.00% 0. se encuentra activado el factor procíclico para las provisiones de colocaciones (Oficio Múltiple N° B-2193-2010-SBS).00% En caso la SBS considere insatisfactoria la documentación o encuentre debilidades en las metodologías empleadas puede requerir la disolución de la cobertura y el registro del producto financiero derivado como de negociación.30% Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura financiera de un determinado riesgo es tratado contablemente como con fines de cobertura si. todos los instrumentos financieros derivados se registran contablemente en la fecha de negociación.70% 0.00% 1. grandes empresas y medianas empresas).00% 1.1) Cobertura a valor razonable Para las coberturas de valor razonable que califican como tal. Otras categorías y por tipo de garantías Categoría de riesgo Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Pérdida Sin garantía Garantía preferida 5.00% 1. lo cual debe quedar documentado en la negociación del instrumento financiero derivado. posteriormente son llevados a su valor razonable. el Banco evalúa la exposición al riesgo cambiario crediticio para las colocaciones en moneda extranjera.50% 1. Mensualmente los instrumentos financieros derivados para negociación son medidos a su valor razonable. consumo no-revolvente e hipotecarios para vivienda) es clasificada y provisionada de acuerdo al número de días de atraso y considera la calificación de dichos deudores en otras entidades del sistema financiero.30% 0.00% 0. y durante el plazo de cobertura.45% 0.70% 0. consumo revolvente.70% 0. a su negociación.00% Garantía preferida de muy rápida realización 1. se prevé que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo serán altamente efectivos en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta directamente atribuibles al riesgo cubierto desde un inicio.00% 100.50% 1. se registran a su valor estimado de mercado.70% 1. El registro contable inicial de las operaciones se efectúa por el valor desembolsado de la operación (inversión neta en el arrendamiento). endeudamiento global frente a terceros acreedores y su nivel de cumplimiento en el pago de dichas deudas. microempresas. Los cambios en el valor razonable de la partida cubierta Estados financieros auditados 73 .30% 0. según corresponda.70% 0. clasificando y provisionando a los deudores de acuerdo al flujo de caja. y la ganancia o pérdida de la valorización o liquidación de los instrumentos financieros derivados para negociación es registrada en los resultados del período. operaciones de intercambio de tasas de interés y moneda (“swap”) y operaciones de opciones de moneda.30% 0. La cartera de créditos a minoristas (pequeñas empresas.00% 25. Adicionalmente. En el caso de las operaciones de moneda extranjera a futuro (“forward”). (j) Instrumentos financieros derivados De acuerdo con la Resolución SBS N° 1737-2006 “Reglamento para la Negociación y Contabilización de Productos Financieros Derivados en las Empresas del Sistema Financiero” y sus modificatorias. reconociéndose un activo o pasivo en el estado situación financiera del Banco.00% 60. El valor nominal de los instrumentos financieros derivados es registrado en su respectiva moneda comprometida o pactada en las cuentas contingentes y/o de orden (Nota 15).La Gerencia efectúa revisiones y análisis de la cartera de créditos no-minoristas (corporativos.00% 60.50% 12. el cambio en el valor razonable del derivado de cobertura es reconocido en el estado de resultados. en cumplimiento de la Resolución SBS Nº 0412005 y modificatoria.50% 0. Una cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como cobertura se encuentran en un rango de 80% a 125%.25% Con fines de Cobertura 0. (j.25% 6. Para negociación Categoría normal Tipos de crédito Componente fijo Componente procíclico 0.40% 0.00% 30.25% 15. 1.00% Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el estado de situación financiera del Banco a su costo.70% 0.

Cuando un activo fijo se vende o es retirado del uso. su costo y depreciación acumulada se eliminan 74 (m) Bienes realizables. según la siguiente tabla: Años 33 33-10 10 10-4 5 Los desembolsos incurridos después que un activo fijo ha sido puesto en uso se capitalizan como costo adicional de ese activo únicamente cuando pueden ser medidos confiablemente y es probable que tales desembolsos resultaran en beneficios económicos futuros superiores al rendimiento normal evaluado originalmente para dicho activo. la diferencia se reconoce como una pérdida. La diferencia entre el importe en libros de los activos financieros transferidos y la contraprestación recibida es reconocida en los resultados del período. La amortización es reconocida como gasto y se determina siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos. siempre que no existan probabilidades de recuperación. dependiendo de si se cuenta con la prórroga SBS y hasta completar el 100% del valor en libros del bien. y que probablemente generarán beneficios económicos más allá de su costo por más de un año. y se presentan netos de depreciación y de pérdida por deterioro acumuladas. Los costos que se asocian directamente con la producción de programas de cómputo únicos e identificables controlados por el Banco. Los bancos están prohibidos de dar en garantía los bienes de su activo fijo. finalizado o ejercido. en el caso que este valor sea menor. se constituye una provisión por desvalorización. salvo los adquiridos en operaciones de arrendamiento financiero. recibidos en pago y adjudicados Los bienes adjudicados y recibidos en pago se registran al valor de adjudicación judicial. La vida útil de estos activos ha sido estimada entre 1 y 5 años. sobre el valor neto obtenido en el décimo segundo (12º) o décimo octavo (18º) mes de su adjudicación o recupero. Anualmente el valor neto en libros de los bienes inmuebles es comparado con el valor de realización determinado por un perito independiente y. el derivado de cobertura es valorizado y reconocido a su valor razonable. pudiendo afectar tanto la cuenta patrimonial como las cuentas de resultados. si hubiera. o deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura. Los bienes recuperados por resolución de contrato. sobre estos bienes deben constituirse las siguientes provisiones: •20% del valor en la fecha de adjudicación o recupero para todos los bienes recibidos. (j. Los desembolsos para mantenimiento y reparaciones se reconocen como gasto del período en el que son incurridos. La depreciación anual se reconoce como gasto y se determina sobre el costo. Para ambos tipos de cobertura. (n) Activos intangibles Los activos intangibles con vidas útiles finitas son registrados al costo de adquisición y están presentados netos de amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro. mobiliario y equipo se registran al costo histórico. La transferencia de activos financiero se trata como baja de activos en la fecha de negociación debido a que el Banco transfiere los riesgos y beneficios de dichos activos financieros. •Para los bienes inmuebles. Asimismo. que incluye los desembolsos atribuibles a su adquisición. en un plazo máximo de 42 meses se debe constituir una provisión mensual uniforme. extrajudicial o valor pactado en el contrato de dación en pago. se reconocen como activos intangibles. representada por tasas de depreciación equivalentes. mobiliario y equipo Los inmuebles.atribuidos al riesgo cubierto son registrados como parte del saldo de la partida cubierta y reconocidos en el estado de resultados. (k) Transferencias de activos financieros Edificios Instalaciones Mejoras en propiedades alquiladas Mobiliario y equipo Vehículos y la ganancia o pérdida resultante de la venta se reconoce en el estado de resultados. La parte efectiva de los ajustes al valor razonable del derivado se reconoce en la cuenta patrimonial. •Para bienes diferentes a inmuebles. (o) Activos no corrientes para la venta Los activos no corrientes para la venta se miden al menor de su Estados financieros auditados . Si el saldo insoluto de la deuda es mayor al del bien recuperado. Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de programas de cómputo son reconocidos como gasto cuando se incurren.2) Cobertura de flujos de efectivo Para las coberturas de flujos de efectivo. si el derivado vence. es vendido. dependiendo si se cuenta con la prórroga de la SBS. La ganancia por la baja de activos financieros que provienen de refinanciaciones de créditos o ventas de bienes adjudicados financiados se diferirá en el plazo del nuevo crédito de acuerdo con las normas SBS. se registran inicialmente por el importe que resulte menor de la comparación entre el valor insoluto de la deuda y el valor neto de realización. mientras que la parte inefectiva deberá reconocerse en el “Estado de resultados”. son transferidos al estado de resultados en el plazo de la vigencia de la partida cubierta. siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos. se provisiona el saldo restante en un plazo no mayor de 18 meses o 12 meses. Los costos incurridos en el desarrollo de programas de cómputo reconocidos como activos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas. según corresponda. la relación de cobertura es terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el estado de situación financiera y en el estado de resultados y otro resultado integral. (l) Inmuebles.

al ser la institución del sistema financiero elegida por los trabajadores. refinanciados. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante. Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. esto es. (q. Los pagos efectuados con carácter cancelatorio son depositados principalmente en el Banco.importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Los activos no corrientes se clasifican como mantenidos para la venta cuando es altamente probable y está disponible para su venta inmediata. cuando se determine que es probable que se produzca una salida de recursos. Beneficios de largo plazo El Banco otorga planes de pensiones de contribución definida de acuerdo con las normas de pensiones vigentes. y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Los importes recuperables se estiman para cada activo. reestructurados. serán reconocidas en los estados financieros del período en el cual se determine que es virtualmente seguro que se producirá un ingreso de recursos. en función al tiempo de las operaciones que los generan. serán reconocidas en los estados financieros del período en el cual ocurra un cambio de probabilidades. y se debe esperar que la venta cumpla con los requisitos necesarios para su reconocimiento como tal.2) Compensación por tiempo de servicios (s) Operaciones de pagos basados en acciones La provisión para compensación por tiempo de servicios del personal se constituye por el íntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente. excepto cuando la posibilidad de una salida de recursos para cubrir un pasivo contingente sea remota. se restablece la contabilización de los intereses sobre la base de lo devengado. Los intereses generados por créditos vencidos. son reconocidos en el estado de resultados cuando son efectivamente cobrados. el monto de la provisión es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla. El Banco tiene remuneraciones a ciertos empleados basadas en instrumentos de capital. (r) Provisiones. sólo se revelan en nota a los mismos. la Gerencia revisa a cada fecha del estado de situación financiera el valor en libros de estos activos. sólo se revelan en nota a los estados financieros cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos. 75 . Cuando se determina que la condición financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece la incertidumbre sobre la recuperabilidad del principal. así como de los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida.1) Vacaciones y otros beneficios Las vacaciones anuales del personal. Los beneficios post empleo para el personal activo y pasivo del Banco relacionados principalmente con premios por antigüedad y beneficios médicos han sido registrados mediante cálculos actuariales que se determinan en forma individual los mismos que consideran los niveles futuros de sueldos de acuerdo a las Estados financieros auditados Los ingresos y gastos por intereses y las comisiones por servicios son registrados en los resultados del período a medida que se devengan. La contribución a pagar definida en el Plan de pensiones se encuentra en proporción a los servicios prestados al Banco por los empleados y se encuentra registrado en Gastos de Personal y Directorio del estado de resultados. se reconoce una pérdida por deterioro en el estado de resultados. en cobranza judicial. Las provisiones se revisan en cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del estado de situación financiera. La provisión por la obligación estimada resultantes de servicios prestados por los empleados se reconoce a la fecha del estado de situación financiera. la gerencia debe estar comprometida con la venta. Las contribuciones pendientes de pago se registran como pasivos. Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes. El precio de las acciones entregadas se liquida a precio de mercado y es considerada como remuneraciones. respectivamente. (q) Beneficios a los trabajadores Los beneficios de los trabajadores a corto plazo y la participación en las utilidades se devengan de acuerdo con lo siguiente: Beneficios de corto plazo (q. Las partidas tratadas como activos contingentes. sobre la base del 5% de la materia imponible determinada de acuerdo con la legislación fiscal vigente. Si luego de este análisis resulta que su valor en libros excede su valor recuperable. (q.3) Participación en las utilidades (t) Reconocimiento de ingresos y gastos El Banco reconoce un pasivo y un gasto de personal. pasivos y activos contingentes (p) Deterioro de activos no financieros Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo de larga vida pueda no ser recuperable. Los otros ingresos y gastos se registran en el período en que se devengan. teniendo en cuenta la fecha en que se asumieron los compromisos y los plazos. las ausencias remuneradas y otros beneficios al personal se reconocen sobre la base del devengado. Las provisiones se reconocen cuando existe una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado y es probable que se requieran recursos para liquidar la obligación. y se reconocen en el resultado del ejercicio. dentro del año siguiente de la fecha de clasificación. expectativas de mercado en la fecha que serán atendidas y el costo promedio histórico de las gastos médicos y otras prestaciones ajustados por la inflación relacionada así como su probabilidad de ocurrencia. además de otras condiciones contempladas. Todos estos flujos futuros han sido descontados considerando la tasa de interés de mercado correspondiente a emisiones de bonos de alta calificación crediticia.

(y) Provisión por riesgo país La provisión por riesgo país se calcula según la Resolución SBS N° 505-2002. es reconocido como gasto o ingreso. (x) Impuesto a la renta El impuesto a la renta. transacciones de los accionistas como pago de dividendos y aportes de capital. entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación durante dicho período. El impuesto a la renta diferido relacionado con estas partidas se trata según lo indicado en la nota correspondiente. e incluido en el estado de resultados. han sido excluidos de los estados financieros. Según lo establecido por la SBS. (aa) Recientes normas emitidas por el regulador con impacto contable Durante el 2013. Según la legislación fiscal vigente. el Banco prepara y presenta este estado aplicando el método indirecto. y es reconocido como gasto. que se espera aplicar a las ganancias gravables en el año en que este pasivo sea liquidado o el activo sea realizado. fiduciario o agente. El estado de cambios en el patrimonio neto. en la medida en que sea probable que en el futuro. fácilmente convertibles en un importe determinado de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor. revelando cada movimiento o cambio. Dichos activos se controlan en estados financieros por separado y se presentan en cuentas de orden. gravable contra la cual pueda aplicar las diferencias temporales que reviertan. si hubiere. La SBS ha determinado una tabla de provisiones que depende de factores relacionados al país con el cual se mantiene exposición. en cuyo caso. las normas de importancia que se indican a continuación: En el estado de situación financiera los sobregiros bancarios se reclasifican al pasivo. el impuesto a la renta corriente o diferido es también reconocido en cuentas patrimoniales. y reconciliación entre saldo inicial y final. uno de ellos es la clasificación de riesgo interna que la entidad haya designado al país y el otro es el grado de exposición sobre el patrimonio efectivo que la entidad mantiene sobre el país (z) Utilidad por acción La utilidad básica por acción común ha sido calculada dividiendo la utilidad neta del período atribuible a los accionistas comunes. el Banco disponga de suficiente renta 76 Estados financieros auditados . El pasivo por impuesto a la renta diferido se reconoce por todas las diferencias temporales gravables que surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria. cuya fecha de vencimiento no exceda a 90 días desde la fecha de adquisición. (v) Estados de resultados y otro resultado integral y estado de cambios en el patrimonio En el estado de resultados y otro resultado integral se incluyen los resultados no realizados de la valorización de las inversiones disponibles para la venta así como la valorización de los derivados de cobertura de flujo de efectivo.(u) Actividad fiduciaria Los activos provenientes de actividades fiduciarias en las que exista el compromiso de devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempeña como titular. usando la tasa de impuesto a la renta promulgada o sustancialmente vigente a la fecha del estado de situación financiera. excepto si tales importes se relacionan con partidas reconocidas en cuentas patrimoniales. efecto acumulado de cambios en políticas contables o corrección de errores. El pasivo y activo se miden a la tasa del impuesto a la renta. Debido a que el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto diluyente. por la diferencia entre las provisiones máximas de acuerdo con la naturaleza de la operación activa y las determinadas por la citada resolución. tanto corriente como diferido. (w) Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo incluye el disponible. El activo por impuesto a la renta diferido se reconoce por las diferencias temporales deducibles que surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria. la utilidad básica y diluida por acción es la misma. entre otras. la SBS ha publicado. el impuesto a la renta corriente se determina aplicando la tasa de impuesto sobre la renta neta gravable del período. fondos interbancarios. muestra los resultados integrales del período. así como equivalentes de efectivo que correspondan a las inversiones financieras de corto plazo y alta liquidez. serán reversadas. sin tener en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales que le dieron origen.

000 65.087.452.150 44. respecto a los formatos de presentación de estados financieros.151 41.905) 5.486.827 78.066 19.770.128 9.203.548 10.109 (432.031 9.053 6.562.756.) al tipo de cambio promedio ponderado de compra y venta publicado por la SBS al cierre de 2013 y 2012.946 9.150 (151) 49.815.143 — 2.484 424.002 34.657.577 3.Resolución / Circular / Oficio múltiple SBS Nº Resolución SBS Nº 3319-2013 Resolución SBS Nº 2945-2013 Resolución SBS Nº 1308-2013 Descripción de la Norma Prórroga para la tenencia de bienes adjudicados y recuperados hasta el 31 de diciembre de 2013.110. para cada moneda.742 6.653 3.938 186.016 592.053 6.989 59.714 2.528.542.470.360 9.547 23.994 9.000 2.276.758.571 — 5.735 10.818 — 3.464 3.811 (552. neta Instrumentos derivados activos Instrumentos derivados pasivos Posición monetaria neta Estados financieros auditados 77 .253 58.260.871 146.977 44.964 123.811 Total activos monetarios 10.499 (82. Dichos saldos se resumen como sigue: En miles de US$ 2013 Dólar estadounidense 2012 Otras monedas Total Dólar estadounidense Otras monedas Total Activos monetarios Disponible Fondos interbancarios Inversiones negociables y a vencimiento Cartera de créditos Otros activos 3.406) Pasivos monetarios Obligaciones con el público Fondos interbancarios Depósitos de empresas del sistema financiero Adeudos y obligaciones financieras Cuentas por pagar Provisiones Otros pasivos Total pasivos monetarios Posición activa (pasiva). para aquellas empresas que así lo requieran.838 — 736 181 81.636.667.180 95.439.075. Nuevo Reglamento de Transferencia y Adquisición de Cartera Crediticia.270.000 2.148.345 8.002 81. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICION AL RIESGO DE CAMBIO Los saldos de activos y pasivos financieros denominados en moneda extranjera están expresados en los estados financieros individuales en nuevos soles (S/.007 7 20.852 499.448 — 5.477.961 66.945.980.234 3.406 17.744 17. sin que sea necesario solicitud de autorización ni resolución por parte de la SBS.016 164.577.742 6.694.405 10. Modificación del Reglamento para la Supervisión Consolidada de los Conglomerados Financieros y Mixtos.696 9.536 618.173 338 536 24 95.625) 300.662.975 86.151 — 4.999 (87.515 3.927 18.888 613.623.699 60.398 78.019 23.430 704.304 14.185 139 559 29 164.649 9.817 — 4.227 3.653 3.428 123.577.786 8.693 5.966 40.655) (127.147 50.717 2.369 — 494.537 733.970.585 2.279 100. Fecha de publicación Vigencia a partir de 29/05/2013 Mayo 2013 15/05/2013 Mayo 2013 15/02/2013 Junio 2013 3.751.212 8.844) 3.264 — 12.

714 millones y S/. que se incluyen en el rubro “Utilidad neta en diferencia de cambio” del estado de resultados.613 1.338 millones (S/. el disponible sujeto a encaje en moneda nacional y extranjera y está afecto a una tasa implícita en moneda nacional de 15.268. los porcentajes de inflación según el índice de precios al por Mayor a Nivel Nacional (IPM) fueron 1.733.024 115.526 millones (US$ 2.31 millones (S/.127 121.629 2.070. Al 31 de diciembre de 2013.984.795 por US$ 1 (S/. el disponible incluye aproximadamente US$2.79% y 4. están afectas a una tasa implícita en moneda nacional de 17. respectivamente.2.00% y 5.898 596.266 39.223 156.587 Inversiones a vencimiento Bonos Soberanos de la República del Perú (b) 443.) los saldos en esa moneda extranjera fue S/. dichos bonos devengaron intereses con tasas anuales que fluctúan entre 1. correspondientes al encaje legal que las entidades financieras establecidas en el Perú deben mantener por los depósitos y obligaciones con terceros.829 Inversiones disponibles para la venta Certificados de Depósitos del BCRP (a) Bonos Soberanos de la República del Perú (b) Acciones en empresas del país Acciones en empresas del exterior Bonos Globales de la República del Perú Total 4. de acuerdo con las tasas ofrecidas por las entidades financieras. el tipo de cambio establecido por la SBS utilizado para expresar en nuevos soles (S/.00% y 7.985 248. (b) Los bonos soberanos son emitidos por el Gobierno Peruano.33 millones en el 2012) y se encuentra incluido en el rubro “Intereses por disponible” del estado de resultados.55% y –0.071 11.052 109.20% al 31 de diciembre de 2012).246 1. INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO El detalle de las inversiones en valores de acuerdo con el tipo de instrumento financiero es el siguiente: En miles de S/. los cuales fueron adjudicados mediante subastas públicas o en mercados secundarios. El disponible al 31 de diciembre de 2013 y 2012.429 millones y S/. los rendimientos anuales en moneda nacional fluctúan entre 3. Los fondos de encaje correspondientes al encaje adicional exigible en moneda extranjera y en moneda nacional devengan intereses a una tasa nominal anual establecida por el BCRP.480 637 225.00% sobre el total de obligaciones sujetas a encaje (TOSE) en moneda nacional y extranjera según lo requerido por el BCRP (al 31 de diciembre de 2012.280 12. fueron de 9.586 Total 502. Al 31 de diciembre de 2013. 2013 2013 2012 8.560 197.874. Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) Caja Bancos y otras instituciones financieras del exterior Bancos y otras empresas del sistema financiero del país Canje Otras disponibilidades Total 2012 2.00% y en moneda extranjera de 45. el ingreso por estos intereses asciende a S/.632 del BCRP (a) Acciones en empresas del país Bonos Corporativos 179.917. 5. en moneda extranjera fluctúan entre 0. Estos fondos son mantenidos en las bóvedas de las entidades o están depositados en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP).336. respectivamente.871 27.496 millones al 31 de diciembre de 2012).993 — 26. el Banco registró ganancias netas por diferencia de cambio por S/.11% al 31 de diciembre de 2012) en moneda nacional y 6. Al 31 de diciembre de 2013. De acuerdo con disposiciones legales vigentes.55 al 31 de diciembre de 2012).378 5.42% para 2013 y 2012.067 58.3 y S/1 millón respectivamente.277 3. Al 31 de diciembre de 2013. Inversiones a valor razonable con cambio en resultados Bonos Soberanos de la República del Perú (b) Certificados de Depósitos (a) Los certificados de depósitos del BCRP son títulos en moneda nacional.59% para 2013 y 2012.7839% y en moneda extranjera de 43. los fondos de encaje son inembargables.2% (entre 3.306 Al 31 de diciembre de 2013.971.982 60.6% y 4. incluye fondos sujetos a restricción por S/.588 1.28% (entre 1. Durante el 2013.567. 78 Estados financieros auditados .298 millones en el 2012).993 436.504 322.2.628 475 — — 369 5.140 17. requeridos en procesos judiciales en contra del Banco y que sirven para respaldar los pasivos que estos juicios generan.La mayor parte de los activos y pasivos en moneda extranjera son en dólares estadounidenses.670. DISPONIBLE En miles de S/.110 115.1.10% y 0. En el 2013.842 10.3972%).15%.57% en moneda extranjera en ambos periodos y con plazos hasta agosto de 2046 (febrero de 2042 al 31 de diciembre de 2012). Los fondos de encaje que representan el mínimo legal y que es de 9% no generan intereses. Los porcentajes calculados de depreciación del nuevo sol en relación con el dólar estadounidense. libremente negociables con vencimiento hasta abril de 2015.61% y –5.2.

% 9.274.265 millones al 31 de diciembre de 2013 y 2012.495 399.596) — Provisión para incobrabilidad de créditos directos (1.612 Pequeñas empresas 1.40 9.217 Microempresas 86.066.59 23.552.10 US$ % 6.551.544 1.148.488 4.465.079 690.342 3.070 33.407 7.265.285.796 Grandes empresas 8.607) (5) (1.01 US$ % 7.677 306. 2013 2012 % Créditos directos Préstamos Hipotecario Arrendamiento financiero Créditos de comercio exterior Consumo Documentos descontados Otros Créditos refinanciados y reestructurados Créditos vencidos y en cobranza judicial Más: Rendimientos devengados % 14.29 10.928 39.180 32.301 Empresas del Sistema Financiero 305.26.864 millones y S/.631 (b) A continuación.178.397.101 20.293.446 millones al 31 de diciembre de 2012) (Nota 11 (c)).457. parte de la cartera de créditos hipotecarios se encuentra garantizando un adeudo con el Fondo Mi Vivienda .988 40. Al 31 de diciembre del 2013 y 2012.Mi Hogar hasta por aproximadamente S/. fianzas.020.337.295 Bancos multilaterales de desarrollo 60. warrants y operaciones de arrendamiento financiero ascienden a S/.059 2.042.35 22.313.761.296.545.851.483 3.250 1 105 245.344 4.111 3.520 millones (S/.794. depósitos.255 39 22 11 10 9 3 6 100 11.737 2 1 104 270. % 8. respectivamente.579.785 Entidades del sector público 661. avales. 2013 Medianas empresas 10.433.327 100 31.788. Al 31 de diciembre de 2013.433 6.083 38.709 4.737 100 79 . CARTERA DE CREDITOS (a) Este rubro comprende: En miles de S/.66 15.836 % 27 22 19 13 10 5 1 1 1 1 — 33.306 1.62 8.626.839 231.191 230.925 2.737 7. se presenta los saldos al 31 de diciembre de 2013 y 2012 de la cartera de créditos directos bajo la segmentación dispuesta por la Resolución SBS Nº 11356-2008: En miles de S/.807 1 105 Ingresos diferidos por operaciones de crédito (31.562 Consumo 3.59 15.222.220 1.086) (5) Total 38.93 Colocaciones en S/.364 2.044.125 100 Créditos indirectos (Nota 14) 12.235.358 Intermediarios de Valores 378. conformadas en su mayoría por hipotecas.6.500 Total 2012 % 25 21 20 17 9 4 2 1 1 — — 39.955 8.770.794.787 174.065.99 8.277 33.510.020.076.899.26 9.965 37 23 13 8 10 3 7 101 593.522 Los créditos con garantías recibidas de clientes.481.202.048.31.262 2 2 104 442.316) — (30.836 3.304 Corporativos 6.532 Hipotecarios para vivienda 8.262 100 9.245.656. las tasas de interés anual promedio para los principales productos fueron las siguientes: 2013 2012 Colocaciones en Préstamos y descuentos Hipotecario Consumo Estados financieros auditados S/.

en aplicación y cumplimiento de la normativa vigente.927 millones al 31 de diciembre de 2012) e incluye provisiones procíclicas por S/.934 944.002 1 480.182.131.737 10.553 1 32.430 95 942.760 1 495.558 1 390.700 2 420.118 95 102.607 1.987) 41.316 — 31.238 2 519. 2013 Saldos al 1 de enero Provisiones Recuperaciones y reversiones Castigos Venta de cartera Diferencia de cambio y otros ajustes 1.296.197 (18. Asimismo.260) Saldos al 31 de diciembre 1.469 100 810.098) (251. respectivamente.169 millones (S/.004 1 52.21 millones en el 2012) y se encuentra registrado en el rubro “Resultados por operaciones financieras” del estado de resultados.772 100 31.794.129.596 — 30.748 95 Créditos directos % 31.631 100 Total % 41.17 millones (S/.060.170 1 314.461 (577.511 1 501.249.040 millones (S/.570 millones y S/. El valor de venta ascendió a S/. el Banco ha realizado condonaciones por operaciones de créditos por S/. los cuales correponden a capital. (d) El movimiento de las provisiones para incobrabilidad de créditos directos al 31 de diciembre de 2013 y 2012 fue como sigue: En miles de S/.27 millones (S/.762.249 millones en el 2012).600 1 384.613 1 20.7 millones (durante 2012 el Banco no realizó cesiones de derechos sobre cartera castigada).599.(c) La clasificación de la cartera de créditos directos por categorías de riesgo efectuada por la Gerencia del Banco.465.086 80 2012 Créditos indirectos % 10.313 2 441. la provisión genérica de la cartera de créditos asciende a S/.947 95 850.424 1 493.751 — 5.800 99 % 49.368 El Banco.544 1 34.946 100 Ingresos diferidos por operaciones de crédito Total 2013 Créditos indirectos % 12. siguiendo las normas vigentes emitidas por la SBS. ha identificado a los clientes que se encuentran expuestos a riesgo cambiario crediticio y no considera necesario constituir provisión adicional por este concepto. Al 31 de diciembre de 2013. Durante el año 2013.851 1 43. al 31 de diciembre de 2013 y 2012.416. y se ha efectuado cumpliendo todos los requerimientos de la normativa vigente.005 — 12. el Banco realizó venta de cartera totalmente provisionada por aproximadamente S/. el Banco mantiene provisiones genéricas voluntarias por S/.086 1.529 millones. Al 31 de diciembre de 2013 el Banco realizó cesiones de derechos sobre cartera castigada por S/.631 43.296.143 millones al 31 de diciembre de 2012).222 99 2012 La Gerencia considera que el nivel de provisión para incobrabilidad de créditos cubre las eventuales pérdidas en la cartera de créditos directos a la fecha del estado de situación financiera.596 39. Durante el 2013.100.099.782 2 553.522 52.189.576) — (239. Normal Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Pérdida Créditos directos % 37.337.990.141 100 Total 131.240 millones (S/.522 100 952.540 — 8.785 33. Estados financieros auditados .020.286.13 millones durante el 2012). intereses y comisiones.465.788.298 — 10.1.337.710 1 322.561) 1.958 — 6.043) (1.422 — 12.317.540 (458. se resume como sigue: En miles de S/.262 12.999 1 39.316 30.

398 (18.733 79. (b) El rubro Cuentas por Pagar.054) 1.928 1.731 9. demandas. Terrenos Edificios e instalaciones Mobiliario y equipo Vehículos Instalaciones y mejoras en propiedades alquiladas Trabajos en curso Unidades por recibir y de reemplazo Total Costo: Saldo al 1 de enero de 2012 Adiciones Transferencias y otros 100. NETO El movimiento de la cuenta de inmuebles.403 60.747 (805) 32.750 Adiciones Transferencias y otros — — 30.735 6.970 Saldos al 31 de diciembre de 2012 103.735 674 — 11.358 193.459 millones.441 6. (a) El rubro Otros Activos.630 684.426.194 11.062.85 millones (S/. respectivamente.868 26.272 120.383 29.89 millones a diciembre de 2012).100 170.606 56.811 26.348 164. cuentas por pagar diversas por S/.232 1. (d) El rubro Provisiones incluye provisiones por créditos indirectos .406 127.484 397.77 millones al 31 de diciembre de 2012) y S/.401 — 498. OTROS ACTIVOS.555 (86.384 632 — 101.951) Saldo al 31 de diciembre de 2013 123.129 (19.453 1.247 (1.953 (11.170 73.928 817.030 41. MOBILIARIO Y EQUIPO.319 (514) — — — — 72.752 (112.218.433 millones y S/.928 3.223 26.503 187.291 65. OTROS PASIVOS.747 Adiciones Transferencias y otros 22.760) 226.281 millones a diciembre de 2012).694 599.997 Depreciación acumulada: Saldo al 1 de enero 8.006 64. litigios.016 141.884 284. entre otros.591) Saldo al 31 de diciembre de 2012 103. CUENTAS POR PAGAR Y PROVISIONES Estos rubros comprenden los siguientes saldos: primas al Fondo de Seguro de Depósitos.897 37.130 millones (S/.057 — — 533.982 291.508) 737 — 16.362) 1487 — 4.416 Saldo al 31 de diciembre de 2012 — 328.525) 4.74 millones de cargas diferidas (S/.7.065 (99) — — — — 80.785 3.023 — — 608.630 1. Estados financieros auditados 81 .058 (9.252 — — 458.448 3.447 (2.318 (5.735 6.453 1.126 204.694 271.831 20. al 31 de diciembre de 2013 incluye principalmente S/.269 (4. incluye principalmente pagos pendientes a proveedores por S/.47 millones a diciembre de 2012).558 (2.41 millones de cuentas en trámite (S/.132 millones (S/.908 1.59 millones al 31 de diciembre de 2012).194 de 2012 — 301.119 104.666 Adiciones Transferencias y otros — — 27. mobiliario y equipo y su correspondiente depreciación acumulada es el siguiente: En miles de S/. INMUEBLES.837) 5.869 134.982 648.209 176.668 2. provisiones para personal.275 (5.356 5.237) 33. al 31 de diciembre de 2013 incluye principalmente S/. participaciones y remuneraciones por pagar por S/.634 53. al 31 de diciembre de 2013. que al 31 de diciembre de 2013 y 2012 asciende a S/.13 millones de cuentas en trámite (S/.270) 8.263 41.209 4.293 3.380 60. (c) El rubro Otros Pasivos.448 335.132 millones a diciembre de 2012).44 millones (S/.187) 7.224 Costo neto: Saldos al 31 de diciembre de 2013 123.108 millones a diciembre de 2012) y dividendos.844) Saldo al 31 de diciembre de 2013 — 357. aportes y obligaciones con instituciones recaudadoras de tributos por S/.

61% en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2012) y no cuentan con garantías específicas.75 0.15% en moneda extranjera (4.652. En miles de S/. devengan intereses a una tasa de interés anual promedio de 4.25 millones (S/. Al 31 de diciembre de 2013.547 millones y US$114 millones. litigios y otros procesos que están relacionadas con las actividades que desarrolla.603 9.850 394.35 2.25% en moneda nacional y 1.868 12. recibidos en garantía por clientes deudores de la cartera de créditos del Banco.30 0.60 0.00-0. A continuación se presenta el movimiento de otras provisiones: Total En miles de S/. 9.21 millones a diciembre de 2012).15-2.125-1.35 1. 82 Estados financieros auditados .112 (459.513) 2. los fondos interbancarios activos tienen vencimiento corriente.00-1.80-1.00 0.947 70.00 0.00 US$ % 0.76 millones (S/.580 Al 31 de diciembre de 2013. tanto en moneda nacional por S/.75-4. que en opinión de la Gerencia y sus asesores legales no generarán pasivos adicionales.50 S/.45-1.536) Saldos al 31 de diciembre 349.904 31. como en moneda extranjera por US$108 millones (S/. incluyen depósitos restringidos.0% en moneda nacional (4. Las tasas de interés por operaciones pasivas son determinadas por el Banco.803 Las obligaciones con el público. OBLIGACIONES CON EL PUBLICO El Banco tiene pendientes diversas demandas judiciales.125-1.015) (1.20 0.278 9. devengan intereses a una tasa de interés anual promedio de 0.10-1.309 61.63 millones a diciembre de 2012) incluye provisiones procíclicas por S/.00-0.20-2.60-2. 2013 2012 Saldos al 1 de enero Provisión Recuperaciones y reversiones Diferencia de cambio y otros ajustes 70.10-1. la provisión genérica de la cartera de créditos indirectos por S/. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012.194 millones y S/.80% en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2012) y no cuentan con garantías específicas. FONDOS INTERBANCARIOS Al 31 de diciembre de 2013.445 36.580 53. respectivamente.208 millones.694) (758) Saldos al 31 de diciembre 82.35 1. Las tasas de interés vigentes de los principales productos fueron las siguientes: 2013 Cuentas en Cuentas corrientes Depósitos de ahorro Depósitos a plazo y CBME Superdepósito Depósitos de compensación por tiempo de servicios 2012 S/.50–1.910 51.187) (38. respectivamente.219. % 0. la Gerencia ha considerado una provisión para estas contingencias y procesos de S/.850 2013 Obligaciones por cuentas a plazo Obligaciones a la vista Obligaciones por cuenta de ahorro Otras obligaciones 14.00-1.35 1.00-1. los fondos interbancarios pasivos tienen vencimiento corriente.El movimiento de la provisión para créditos indirectos incluido en este rubro se muestra a continuación: En miles de S/. al 31 de diciembre de 2012).323.333 46.15 0.908) (786) (8.15 0.539 (398.040) 402.15 0.00 0.479.50-3. % 0.50-3.237. 2013 2012 Saldos al 1 de enero Provisiones de gastos de administración y otros Desembolsos Recuperaciones Otros 388.00 0.00 0.75 2012 Cuentas en US$ % 0.720 388.939 (47.771 8. teniendo en cuenta las tasas de interés vigentes en el mercado.956.122 (40.100 14.22% en moneda nacional y 1.50 10.005.00-0.524 millones.941 60.40-1.541 459.890.

4% al 31 de diciembre de 2012).750 120.301 321.730 67.569 38.456 12.289.998 2.750 63.831 15.000 99.836.439.000 140.450 28.750 139.425 321.000 55.200 63.000 25.985 1. estas cláusulas están siendo adecuadamente cumplidas en todos sus aspectos y no representan ninguna restricción a las operaciones del Banco.446 369.000 40.719 457.894 28.000 50.000 115.866 2.000 — — — — — — 57.750 41.000 80.000 19.000 S/.500 63.000 160.417 66.080 115.253.000 24. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS En miles de S/.185.250 178.750 61.336 970.464 519.000 70.4% y 7.000 177.308 347.155 — — — — — — 160.593 57.289.000 494.000 11.263 77 548.789 Enero 2017 Noviembre 2020 Octubre 2040 Mayo 2014 / Mayo 2016 / Junio 2017 / Junio 2022 Mayo 2016 / Junio 2017 / Junio 2022 Diciembre 2015 / Marzo 2017 Diciembre 2015 / Marzo 2017 Octubre 2017 / Junio 2018 Junio 2014 / Mayo 2016 Diciembre 2016 Mayo 2016 Mayo 2014 Marzo 2014 Abril 2014 Enero 2013 Enero 2013 Enero 2013 Enero 2013 Enero 2013 / Febrero 2013 Enero 2013 Enero 2014 83 .085.000 160.875 63.5% y 7.366 200. 2013 2012 5.584 6.800 69.412.062 606. El detalle es el siguiente: 2013 2012 Vencimientos de pago US$ 505.000 S/.789 856.345 604.750 204.050 50.309 8.359 Bonos Corporativos Bonos Subordinados Bonos de Arrendamiento Financiero Gastos devengados por pagar 4.875 25.250 408.466.138. estos saldos generan intereses a tasas anuales vigentes en el mercado que fluctúan entre 1.248.187 942.000 70. En miles Goldman Sachs Bank (i) Deutsche Bank (ii) Credit Suisse (v) Standard Chartered (iii) / (vii) / (viii) / (iv) Wells Fargo Bank (iii) / (vii) / (iv) Sumitomo Bank (iv) West LB (iv) DEG Deutsche Investitions (vi) Bank of America (vii) China Development Bank Citibank NA (vii) Mercantil Commercebank NA Bank of Montreal Toronto Dominion Bank Bank of New York JP Morgan Bank Bank of Nova Scotia Fifth Third Bank BBVA Madrid HSBC Bank PLC Otros menores Total Estados financieros auditados (a) Instituciones Financieras del Exterior Al 31 de diciembre de 2013.875 69. En opinión de la Gerencia.185 111.000 43.000 25. 1.195 139.852 725.537 6.363.921 196 1.500 127.425 200. al 31 de diciembre de 2013 y 2012.815 Instituciones Financieras del Exterior (a) Organismos Financieros Internacionales (b) Fondo Mi Vivienda .Mi Hogar (c) Corporación Financiera de Desarrollo – COFIDE Gastos devengados por pagar Total Adeudos y Obligaciones financieras Total Ciertos contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de ratios financieros.200 237.000 50.615 6.500 178.000 US$ 491.307 10.818.158 215.715 447.034 510.537 2.363.000 25.888 559.4% (0.197 284.000 25. 1.11.918.000 50.000 25.278.644 445.857 133.000 9.130 Total Valores y Títulos (d) 5.000 39.975 5. al uso de los fondos y otros asuntos administrativos.425 139.956.

de conformidad con las normas vigentes. del estado de resultados (En el 2012 se registró una ganancia por S/.000 165.854 40.427 856.DPRs). Estas órdenes son enviadas al Banco bajo el sistema SWIFT En miles 2013 US$ Banco Interamericano de Desarrollo .99%.000 433. con vencimientos en mayo del 2016 y que cuentan con coberturas de flujos de efectivo a través de la contratación de un swap de tasa de interés (Nota 15). aprobado por la SBS el cual cuenta con las características para ser considerado como Patrimonio Efectivo de Nivel 1 hasta el límite permitido por la Ley General. En el 2013.464 501. aprobados por la SBS los cuales son considerados como parte del Patrimonio Efectivo de Nivel 2. Hasta abril de 2013. (vi) Incluye principalmente un préstamo subordinado por US$30 millones a una tasa de interés de 2. Este préstamo se encontraba cubierto por un Swap de tasa de interés (Nota 15).22 millones).7% y 6.(i) En enero de 2012. 160. (v) Corresponde a un préstamo subordinado en moneda extranjera a una tasa de interés de 7. sobre los cuales. de los cuales US$70 millones se registran a su valor razonable debido a la contratación de un swap de tasa de interés (Nota 15). y no cuentan con garantías específicas.BID (i) International Finance Corporation – IFC Corporación Interamericana de Inversiones –CII Corporación Andina de Fomento – CAF Banco Latinoamericano de Exportación Total Las deudas a Organismos Financieros Internacionales generan intereses con tasas vigentes en el mercado internacional que fluctúan entre 1.26%. el cual se encuentra incluido en el rubro “Resultado por operaciones de cobertura” del estado de resultados (en el 2012 se registró pérdidas por S/.06% y 3.18 millones correspondientes a la variación en el valor razonable del préstamo (Nota 25).15 millones por la variación del valor razonable del préstamo (Nota 25) y que se incluye en el rubro “Resultado por operaciones de cobertura”.2% y 6.000 102. de conformidad con las normas vigentes. Estos financiamientos devengan intereses a tasa Libor más un Spread.500 Febrero 2014 / 2017 / 2019 / Agosto 2015 117. (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications Network). el cual fue finalizado el 25 de abril de 2013.857 329.429 1. 84 Estados financieros auditados .4% al 31 de diciembre de 2013 (1.410 126. (vii) Incluyen cuatro préstamos por US$ 40 millones cada uno. el cual se encuentra incluido en el rubro “Resultado de operaciones de cobertura” del estado de resultados (en el 2012 se registró ganancias por S/.000 — — 65. 2012 S/.4% al 31 de diciembre de 2012). la misma que se encuentra coberturada a través de la contratación de un swap de tasa de interés. el Banco tomó un préstamo por un monto nominal de US$500 millones pactado a una tasa fija de 5. el cual fue finalizado el 5 de junio de 2013.429 322. el Banco ha registrado ganancias por S/. Dichos financiamientos contienen cláusulas de cumplimiento relativas a ratios financieros del Banco y otras condiciones específicas relacionadas a los flujos cedidos.644 Marzo 2013 / Mayo 2013 Enero 2013 (i) Incluye dos préstamos subordinados por un total de US$50 millones con tasas de 3. (ii) Préstamo por un monto nominal de US$350 millones pactado a una tasa fija de 5. US$ Vencimientos de pago S/.9 millones).278.200 170. (b) Organismos Financieros Internacionales (iv) Incluyen financiamientos recibidos por un total de US$ 465 millones los cuales se encuentran garantizados por los flujos presentes y futuros generados por las órdenes de pago electrónicas de clientes (Diversified Payments Rights . (iii) Incluye cuatro préstamos por un total de US$235 millones (Nota 15). con la misma fecha de vencimiento del adeudo. El Banco registró en el 2013 una pérdida por S/. con vencimientos en junio del 2022 y cuenta con cobertura de flujos de efectivo a través de la contratación de un swap de tasa de interés (Nota 15).50% y con vencimiento en noviembre de 2020.000 255. el Banco registró ganancias por S/. al 31 de diciembre de 2013 la Gerencia del Banco considera haber cumplido en su totalidad.5 millones correspondientes a la variación en el valor razonable del préstamo (Nota 25).000 447.570 79.750 306. (viii) Incluye un préstamo por US$ 40 millones.2 millones).75% y con vencimiento del principal en enero de 2017 (“bullet”) el cual se encuentra registrado en libros a su valor razonable.001 Agosto 2014 — — 100. aprobado por la SBS el cual es considerado como parte del Patrimonio Efectivo de Nivel 2.393 Diciembre 2018 / Junio 2022 28.38%.

000 200.456 Bonos subordinados Gastos devengados por pagar Total Estados financieros auditados 85 . (d) Valores y títulos En miles de US$ y S/.446 millones a diciembre de 2012) se encuentra garantizado con parte de la cartera crediticia hipotecaria hasta por dicho importe (Nota 6).000 80.744 55.068 125.875 30.857 Mayo 2022 Mayo2027 Junio 2032 Setiembre 2017 Noviembre 2032 Febrero 2028 Julio 2023 Setiembre 2023 Diciembre 2033 Octubre 2028 Bonos de arrendamiento financiero Primero US$ 200 millones Primera Segunda Tercera A A A US$ PEN PEN 25.700 Julio 2016 Agosto 2022 Sexta Primera emisión internacional Segunda emisión internacional Tercera emisión internacional 2013 2012 Fecha de vencimiento Marzo 2013 Abril 2013 Mayo 2013 Setiembre 2014 Mayo 2018 Agosto 2020 Agosto 2020 Agosto 2018 Diciembre 2016 Diciembre 2026 Abril 2019 US$ 500 millones Primera Única US$ 500.130 5.000 45.000 837. Estos préstamos tienen vencimientos diversos hasta diciembre de 2033 y devengan una tasa de interés efectiva anual de 7.533 60.900 52.000 51.000 50.25% en moneda nacional sobre el principal más el Valor de Actualización Constante (VAC).195 US$ 300 millones Primera Única US$ 300.75% en moneda extranjera y 6.401 y US$ 10 millones a diciembre de 2012.998 2.875 63.000 1.850 60.000 40.185.776 34.679 57. Al 31 de diciembre de 2013.775 606.000 39.818.362.000 186.750 Abril 2016 Setiembre 2014 Noviembre 2014 63.000 40.000 215. las condiciones financieras que el prestatario debe mantener.721 50.500 1.900 68.000 58.520 millones (S/.866 41.315 millones US$ 100 millones Quinto US$ 250 millones Emisión Serie Moneda Monto original colocado Primera Primera Primera Cuarta Sétima Primera Segunda Tercera Primera Segunda Quinta B C D A Única Única A A A A Única PEN PEN PEN US$ PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN 23.(c) Fondo Mi Vivienda – Mi Hogar Al 31 de diciembre de 2013.000 133.000 40. 160 millones Cuarto US$ 100 millones ó S/.000 40.000 20.000 30.000 30.000 20.30 millones Segundo US$ 100 millones Tercero US$ 55 millones Primera Segunda Tercera Primera Segunda Tercera Cuarta Quinta Sexta Primera A A A A A A Única Única A Unica PEN US$ PEN US$ PEN US$ PEN PEN PEN US$ 40.750 30.000 150.166 56.000 50.000 80. el adeudado con el Fondo Mi Vivienda – Mi Hogar ascendente a S/.000 1.000 50.000 150.000 150.000 8.000 21.577 60.000 30.681 66.912 51.261.000 — — — 23.000 50.090 — 457.000 40.478 millones en moneda nacional y US$ 9 millones en moneda extranjera (S/.652 55.000 50.719 Abril 2018 Primero US$ 50 millones ó S/.000 55.439.000 45. Los préstamos incluyen acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados estos fondos.124 55.000 17.062 — 2.930 137.000 139.118 33.000 100. estos adeudados incluyen principalmente los recursos obtenidos para el programa social “Mi Vivienda” por S/.744 4.000 100. Importe autorizado Programa Bonos corporativos Segundo Tercero US$ 50 millones ó S/.397.000 17.000 80.000 69.157 — Julio 2016 US$ 500 millones Tercera Única US$ 500.000 150.169 51.248.759 60. así como otros asuntos administrativos.065 A US$ 54.000 20.000 40.000 30.000 100. respectivamente).195 39. 158.851 23.

6.770 miles de acciones comunes en circulación con un valor nominal de un nuevo sol por acción 86 (2. El número de accionistas y la estructura de participación accionaria son como sigue: Participación individual del capital Número de accionistas Total de participación Hasta 1 De 80. respectivamente. Asimismo.30 y S/.14 millones en el 2012) correspondientes a la variación del valor razonable de la emisión (Nota 25) y que se encuentra incluido en el rubro “Resultados de operaciones de cobertura”. El pago del principal será en su totalidad al momento del vencimiento. el Banco ha registrado ganancias por S/. En abril de 2013.282 millones.1%.8% y 7.3% y 6.226. el capital autorizado.15 millones en el 2012) correspondiente a la variación del valor razonable de la emisión (Nota 25) y se encuentra incluido en el rubro “Resultado de operaciones de cobertura”.66 por acción. con una frecuencia de negociación de 95.24% Total 8. El pago del principal será en su totalidad al momento del vencimiento. En 2013. respectivamente.2% para moneda extranjera. el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al 35% de su capital pagado. En 2013. se aprobó la capitalización de resultados acumulados por S/.00% (b) Reservas De conformidad con las normas legales vigentes. el valor de cotización bursátil de las acciones del Banco fue de S/.24% al 31 de diciembre de 2013 y de 100% al 31 de diciembre de 2012. Las acciones comunes están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima (BVL). Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10% de las utilidades netas. el Banco realizó una emisión internacional por un monto nominal de US$500 millones. Las Juntas Generales Obligatorias de Accionistas de fechas 27 de marzo de 2013 y 29 de marzo de 2012. (c) Resultados acumulados En Juntas Generales Obligatorias de Accionistas del 27 de marzo de 2013 y 29 de marzo de 2012. Asimismo. 12. y entre 2.5% al 31 de diciembre de 2013 (entre 5.01 al 100 8. respectivamente.3% para moneda nacional y 7. están afectos a la tasa del impuesto a la renta de 4. La emisión de bonos corporativos por S/. suscrito y pagado. con tasa fija de 5% y con vencimiento en agosto de 2022. se encuentran respaldados por operaciones de crédito en la modalidad de arrendamiento financiero y han sido financiados por dichos bonos. se encuentra cubierta a través de la contratación de un swap de tasa de interés (Nota 15).496 1 7.Los bonos corporativos no cuentan con garantías específicas y devengan intereses a tasas anuales en moneda nacional que fluctúan entre 5. Los bonos subordinados han sido emitidos de acuerdo con las condiciones de la Ley General y devengan intereses a tasas anuales que fluctúan entre VAC más un Spread y 5.113 millones.5% en moneda extranjera. En Junta General Obligatoria de Accionistas del 27 de marzo de 2013 y 29 de marzo de 2012 se aprobó la constitución de la reserva legal por el equivalente al 10% de las utilidades del año 2012 y 2011 por S/. el que debe ser retenido por el Banco.724. de acuerdo con los estatutos del Banco y sus modificaciones está representado por 2. será reconocida contablemente al aprobarse los estados financieros individuales de ese año en la Junta General de Accionistas a celebrarse en el 2014.498 millones y S/.473 miles de acciones al 31 de diciembre de 2012).130 millones. el Banco realizó una emisión internacional por un monto nominal de US$500 millones. En Juntas Generales Obligatorias de Accionistas del 27 de marzo de 2013 y 29 de marzo de 2012.125 millones y S/.73 millones (S/. se aprobó distribuir dividendos en efectivo por S/. del estado de resultados.4% para moneda extranjera al 31 de diciembre de 2013 (entre 4.30 millones correspondiente a la variación del valor razonable de la emisión y que se encuentra incluido en el rubro “Resultado por operaciones de cobertura” del estado de resultados. dicha emisión se encuentra registrada en libros a su valor razonable y la variación en su valor razonable.734 millones. La reserva legal correspondiente a la utilidad neta del año 2013 del Banco.76% 92. con tasa fija del 3. mediante el cual el Banco convierte esta emisión en moneda local (nuevos soles) a moneda extranjera (dólares estadounidenses) y la tasa fija a variable (Nota 15). acordaron el aumento del capital social por S/.8% y 7.34 millones (pérdidas por S/. respectivamente.9% a diciembre de 2012).9% para moneda nacional y entre Libor más un Spread y 6.623 millones y S/. PATRIMONIO NETO (a) Capital social Al 31 de diciembre de 2013. Los dividendos que se distribuyan en favor de accionistas diferentes de personas jurídicas domiciliadas. del estado de resultados.7% y 6. respectivamente.498 millones y S/. En 2013 el Banco ha registrado ganancias por S/.4% a diciembre de 2012). el Banco ha registrado ganancias por S/.497 100.5. el cual fue finalizado el 30 de mayo de 2013. se encuentra registrado en libros a su valor razonable y la variación en su valor razonable. En agosto de 2012.2 millones de ganancias no realizadas por la cartera de inversiones disponibles para la Estados financieros auditados .282 millones.200 millones se encuentran cubiertos con un Cross Currency Swap. (d) Ajustes al patrimonio Los resultados no realizados incluyen S/. la cual ascenderá a S/. Los bonos de arrendamiento financiero devengan intereses a una tasa anual de 6. se encuentra cubierta a través de la contratación de un Swap de tasa de interés (Nota 15). mediante la capitalización de resultados acumulados y reserva facultativa.25% y con vencimiento en abril de 2018. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012.0.

riesgo por tasa de interés en el libro bancario y otros riesgos. contratos de intercambio de flujos de distinta moneda (Swaps de monedas – CCS). Al 31 de diciembre de 2013 y 2012. índices. totalizan S/.669. los montos totales de créditos contingentes no representan necesariamente desembolsos futuros de efectivo para el Banco.533. el Directorio. etc.522 762. acordó por unanimidad comprometer la capitalización de las utilidades del período 2013 por S/. (e) Resultados del ejercicio Con fecha 26 de junio de 2013 y 26 de septiembre de 2013.961 12. Esta cifra se utiliza para calcular ciertos límites y restricciones aplicables a todas las entidades bancarias en Perú. las transacciones contingentes no representan un riesgo crediticio excepcional. no honre los términos establecidos en el mismo.251 Líneas de crédito no utilizadas y créditos concedidos no desembolsados Total Créditos indirectos (operaciones contingentes) En el curso normal de sus negocios.3 millones al 31 de diciembre de 2012). por riesgo de concentración crediticia (individual y sectorial).207 millones al 31 de diciembre de 2013 (S/.47.620 19. El incremento gradual del mismo es anual a una tasa del 15% alcanzando el 100% el 31 de julio de 2016. el ratio de capital global por riesgo crediticio.926. contratos de intercambio de tasas de interés (Swaps de tasas de interés-IRS). S/. Los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo conforme a las normas legales vigentes. El presente reglamento. El riesgo crediticio en las operaciones contingentes está relacionado con la probabilidad de que uno de los participantes del respectivo contrato. Este requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional deberá ser alcanzado en cinco años siendo el primer tramo del mismo el 40% del requerimiento total a partir de julio de 2012.3 millones correspondientes a las ganancias no realizadas de las inversiones a vencimiento (S/. de mercado y operacional.961 millones al 31 de diciembre de 2012).631 6. Los correspondientes contratos consideran los montos que el Banco asumiría por pérdidas crediticias en las operaciones contingentes. por riesgo de concentración de mercado. en adición a los montos presentados en el estado de situación financiera.9 millones de ganancias no realizadas de inversiones disponible para la venta de las subsidiarias (S/. se activa y desactiva en función a la regla de provisiones procíclicas para créditos.561 9. En opinión de la Gerencia. PATRIMONIO EFECTIVO Y LIMITES LEGALES De acuerdo a la Ley General. el monto del Patrimonio Efectivo no puede ser menor al 10% de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio. el Patrimonio Efectivo del Banco.).264. puesto que se espera que una porción de estos créditos contingentes expire sin haber sido utilizada. por las operaciones contingentes vigentes al 31 de diciembre de 2013.42% y 12. en uso de la delegación conferida por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas del 27 de marzo de 2013 y de lo previsto en el artículo 184 Literal A).944 10. S/. El Banco utiliza políticas similares para la evaluación y otorgamiento de créditos.3 millones por la valorización de derivados de cobertura de flujo de efectivo. Con fecha 20 de julio de 2011 se publicó la Resolución SBS N° 8425-2011 “Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional” mediante el cual las empresas deberán aplicar requerimientos por ciclo económico. 14. RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES En miles de S/. Estados financieros auditados El Banco tiene principalmente compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro (Forwards). El presente compromiso será puesto a consideración de la próxima Junta Obligatoria Anual de Accionistas del Banco.844 millones al 31 de diciembre de 2012). determinado según las normas legales vigentes es de S/. de mercado y operacional. de mercado y operacional del Banco es 12. tanto para los créditos directos como para los créditos contingentes.380.400 millones y S/.13 millones al 31 de diciembre de 2012) y S/. el Banco participa en transacciones cuyo riesgo es registrado en cuentas contingentes. los cuales la Gerencia del Banco considera haber cumplido en su totalidad. commodities. Las operaciones de intercambio de tasas de interés son acuerdos por los cuales se pacta el intercambio de flujos periódicos de caja calculados en base a la aplicación de una tasa de interés variable (o fija) por flujos periódicos de caja calculados en base a la aplicación de una tasa de interés fija (o variable). Los contratos de compra y venta de moneda extranjera a futuro son acuerdos por los cuales se pacta la entrega a futuro de divisas a una fecha específica y a un precio previamente establecido.4. 2013 2012 Operaciones contingentes: Créditos indirectos: Avales y cartas fianza Cartas de crédito y aceptaciones bancarias 11. Al 31 de diciembre de 2013.966. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Al 31 de diciembre de 2013. 15.337. y contratos de compra y venta de opciones de distintos subyacentes (tipo de cambio.38.687 956.175 16. Estas transacciones exponen al Banco a riesgo de crédito.5.17 millones al 31 de diciembre de 2012). La Gerencia del Banco estima que no surgirán pérdidas significativas. Inciso 2 de la Ley General.653 6. respectivamente. en términos y condiciones contractuales establecidos en base a las definiciones y 87 .43%. el Banco utiliza el método estándar para el cálculo de requerimiento de Patrimonio Efectivo por riesgo de crédito. respectivamente.866 millones (S/.venta (S/.296. 13.150 millones.

813.519 — 19. (ISDA) para los clientes residentes en el exterior y con un Contrato Marco para los que residen en Perú.346.467 1.878 — 20. el monto de referencia equivalente en nuevos soles y el valor razonable de los instrumentos financieros derivados es el siguiente: El riesgo surge de la posibilidad de que las contrapartes no En miles de S/. fijando el tipo de cambio hasta el final de la operación.224 116.878 17.991 27.452 796 385.305.434 375. Los inputs.545 1.891 2.705.reglamentación elaborados por la Internacional Swaps and Derivatives Association.380 192.164 4.216. curvas de tasas de interés.392 17.163 13.755 3. Las opciones son acuerdos mediante el cual el poseedor de ellas tiene la opción –más no la obligación– de comprar o vender un subyacente determinado a precios definidos el día de cierre de la operación.863 1.397.536 490. se capturan de fuentes públicas de información en el caso de ser data cotizable.270 4.518. tales como: tipos de cambio.528.000 22.889.628 4.000 158.789 51.716) 204.000 1.270 51.446 (2.826 604.312 375.726 210.918 27.882 37.275.380 158.918 26.503.500 1.868 — — 3. para lo cual paga una prima al vendedor de las opciones calculada de acuerdo a las condiciones de mercado. en el caso de no existir cotizaciones disponibles.097 17.363 559.050 — 25.566.847 279 347.551.100 577.000 559.797 — 89.452 796 254.CCS) son acuerdos por los que se pacta el intercambio de montos en una moneda por montos en otra moneda.847 279 168. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012.275.216.776.665 287.293 3. 2013 Subyacente Nominal Activo Pasivo Derivados para negociación Forward de moneda Opciones de commodities y otros Opciones de tasa de interés Swap de moneda Swap de tasa de interés Provisión por riesgo país 11. o se construyen.352 114.919 Derivados de cobertura A valor razonable (i) Swap de moneda Swap de tasa de interés Swap de tasa de interés Flujo de efectivo (ii) Swap de tasa de interés Emisión Bono Adeudado Emisión Bono Adeudado Total Derivados de cobertura TOTAL En miles de S/.481 27. 2012 Subyacente Subyacente Nominal Activo Pasivo Derivados para negociación Forward de moneda Opciones de commodities y otros Opciones de tasa de interés Swap de moneda Swap de tasa de interés Provisión por riesgo país 7.380 2. Las operaciones de intercambio de flujos de distinta moneda (Swaps de moneda .652 84.608.857 6. Inc.015 28.793.098) 62. Los productos financieros derivados se valorizan de acuerdo a las teorías financieras vigentes reconocidas por el mercado.004 — Total Derivados para negociación 23.813.293 Derivados de cobertura A valor razonable (i) Swap de moneda Swap de tasa de interés Swap de tasa de interés Total Derivados de cobertura TOTAL 88 Emisión Bono Adeudado Emisión Bono Estados financieros auditados .356 — 138.001 3.010 128. volatilidad implícita y puntos swaps. cumplan (Riesgo Contraparte) con los términos acordados y de las fluctuaciones de los factores de riesgos involucrados en esta operatoria (Riesgo de cambio y de tipos de interés).916 649.678 3.705 — — — — 3.775.252 561.726 26.462 — Total Derivados para negociación 16.400 (3.041 612.

745 26. INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS Los ingresos por servicios financieros varios correspondientes a los años 2013 y 2012. las personas jurídicas que realicen transacciones con entidades relacionadas o con sujetos residentes en territorios de baja o nula imposición. 2013 Sueldos Gratificaciones y bonificaciones Cargas sociales y otros Compensación tiempo de servicios Vacaciones Otros 221.33 millones (pérdida).734 2012 198. Estados financieros auditados 89 . la variación del valor razonable de los Swaps de tasa de interés asciende a S/. Los gastos generales por los años 2013 y 2012. Sobre la base del análisis de las operaciones del Banco. por el monto restante el Banco recibe variable y paga fijo. transferencias. Derivados de cobertura de flujos de efectivo (ii) Al 31 de diciembre de 2013 el Banco tiene contratado permutas de tasas de interés (IRS) por un valor nominal equivalente a S/. el Banco tiene contratado un Swap de moneda para la cobertura de valor razonable de los bonos emitidos por un valor nominal equivalente a S/. Al 31 de diciembre de 2013. 16. y (b) contar con un Estudio Técnico de Precios de Transferencia. Ambas obligaciones son exigibles en el caso que se hubiera realizado al menos una transacción desde. el Banco convierte su emisión en moneda local en tasa fija a dólares estadounidenses en tasa variable.177 547. publicidad.76 millones (pérdida). el cual se encuentra incluido en el rubro “Resultado por operaciones de cobertura”. GASTOS POR SERVICIOS DE TERCEROS Al 31 de diciembre de 2013 el Banco tiene contratado swaps de tasas de interés.200.568 18.000. deberán: (a) presentar una declaración jurada anual informativa de las transacciones que realicen con las referidas empresas.027 251. gastos susceptibles de haber beneficiado a los accionistas. comprenden sustancialmente gastos por concepto de honorarios por servicios de informática.555 20. la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que.000. entre otros. la cual se encuentra incluida en el rubro “Resultado por operaciones de cobertura” del estado de resultados y que incluye S/. cuando el monto de estas transacciones resulte mayor a S/. gastos particulares ajenos al negocio. Al 31 de diciembre de 2013. esto es.3. Mediante el Swap de moneda.236 238.530 61. que son asumidos por la persona jurídica. entre otros. 19. del estado de resultados (al 31 de diciembre de 2012. alquileres. 17. (ii) Precios de transferencia Para propósitos de determinación del Impuesto a la Renta y del Impuesto General a las Ventas en Perú.000. el total de la variación del valor razonable de los swaps de tasa de interés asciende a S/. el valor razonable generó una ganancia de S/.218 19. GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO En miles de S/. además de la documentación de sustento de este Estudio. 68 millones). por un valor nominal equivalente a S/.74 millones (pérdida) de valorizaciones de swaps de tasa de interés que han sido finalizados durante el 2013 (al 31 de diciembre de 2012.235 50. Mediante los swaps de tasa de interés. los cuales vencen en mayo 2016 y junio 2022. cuando el monto de sus ingresos devengados superen los S/.211 millones. Mediante los Swaps de tasa de interés.006 millones para la cobertura de tasa de interés de adeudados recibidos cuyo vencimiento es enero 2017 y bonos emitidos cuyos vencimientos son abril 2018 y abril 2019. gastos de servicios generales. participacionistas. no surgirán contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2013. el valor razonable del Swap de moneda asciende a S/. como consecuencia de la aplicación de estas normas. comprenden comisiones por operaciones contingentes. seguridad y vigilancia. SITUACION TRIBUTARIA (a) Régimen tributario del impuesto a la renta (i) Tasas del impuesto La tasa de impuesto a la renta de las personas jurídicas domiciliadas en Perú es de 30%.795 millones el Banco recibe un tipo de interés fijo en dólares y paga un tipo de interés variable en esa misma moneda. participacionistas.1% sobre toda suma que pueda considerarse una disposición indirecta de utilidades.6. cobranzas.3 millones y se encuentra registrado en cuentas patrimoniales.16 millones). Las personas jurídicas domiciliadas en Perú se encuentran sujetas a una tasa adicional de 4. entre otros. hacia. transporte.Derivado de cobertura a valor razonable (i) Al 31 de diciembre de 2013.112 30.000.292 603. hasta por un monto equivalente a S/.379 16. que incluyen sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados. mientras que los gastos por servicios financieros incluyen gastos por primas al fondo de depósito y otras comisiones relacionadas con las actividades crediticias o de intermediación.2.000 y hubieran efectuado transacciones con entidades relacionadas en un monto superior a S/.796 17.559 millones para la cobertura de tasa de interés de adeudados recibidos. Al 31 de diciembre de 2013. la variación del valor razonable ascendió a una ganancia de S/. el Banco recibe un tipo de interés variable en dólares y paga un tipo de interés fijo en esa misma moneda. o a través de países de baja o nula imposición.1. cuyos vencimientos es en abril 2019. cuentas corrientes. gastos de cargo de accionistas.

Para el caso de revaluaciones voluntarias sin efecto tributario se han establecido nuevas presunciones que no admiten prueba en contrario y buscan gravar la ganancia que se entendería ha sido distribuida.5%. En caso estas transferencias de créditos generen cuentas por cobrar a favor del transferente. en un plazo que no exceda los 30 días calendario. El porcentaje de depreciación se deberá de aplicar sobre el resultado de sumar los costos posteriores incurridos al valor de adquisición. •Depreciación. •Pagos a cuenta mensuales. en cuyo caso se deducirá este último. la renta gravada como consecuencia de la reorganización no podrá ser compensada con las pérdidas tributarias de las partes intervinientes en la reorganización. se elimina el requisito de obtener una declaración jurada por parte de la empresa que presta el servicio. entre otros. Respecto de la aplicación de la tasa del 15%. que entrarán en vigencia principalmente en el 2014. •Enajenación de acciones o valores mobiliarios. Por otro lado se establece que no será deducible la pérdida de capital de tercera categoría cuando al momento de la enajenación. Se ha incorporado la posibilidad de modificar el porcentaje a partir del anticipo mensual de mayo y sobre la base de los resultados que arroje el estado de ganancias y pérdidas al 30 de abril. Se establece que el costo computable deberá estar sustentado con el correspondiente comprobante de pago válidamente emitido. No obstante lo indicado se ha dispuesto que la diferencia de cambio generada hasta diciembre de 2012 que en función de la normativa vigente haya sido activada. •Gastos no deducibles. tecnológica e innovación tecnológica para determinar la renta neta de tercera categoría. El monto deducible o el máximo deducible será el importe a que hace referencia el párrafo anterior.5% la alícuota aplicable bajo el sistema de porcentaje y se ha modificado el sistema de cálculo de los pagos a cuenta. •Diferencia de Cambio. se deban de reconocer como costo. producción y de construcción. La modificación implica que se abone como anticipo mensual. aplicando el coeficiente que resulte de dicho estado financiero. El requisito de obtener un informe de una sociedad auditora mediante el cual se certifique la prestación del servicio de asistencia técnica queda establecido sólo para los servicios cuya contraprestación total supere las 140 UIT vigentes a la celebración del contrato. 2013 2012 Impuesto a la renta corriente Impuesto a la renta diferido – ingreso (Nota 20) Impuesto a la renta (recupero de provisión) 487. no constituyen gasto deducible las provisiones y/o castigos por la incobrabilidad de estas cuentas.913 Estados financieros auditados . de conformidad con lo dispuesto en las normas contables. En el caso de bienes inmuebles adquiridos a través de arrendamiento financiero o de lease-back el costo computable se incrementará con los costos posteriores incorporados al activo de acuerdo con las normas contables. 90 •Gastos de Investigación e Innovación Tecnológica. A efecto de determinar el valor de mercado se considerará el mayor valor disponible entre el valor de transacción. se han modificado algunos artículos de la Ley del Impuesto a la Renta para facilitar las operaciones del mercado bursátil. Se incluye en el límite para la deducción de gastos incurridos en vehículos automotores a ciertas categorías de camionetas.198 428.024) (9. Se han dispuesto normas específicas para el caso de los anticipos por los meses de agosto a diciembre de 2012. (c) El gasto por impuesto a la renta comprende: En miles de S/. Se eliminan a partir del año 2013 las normas sobre capitalización de la diferencia de cambio por pasivos en moneda extranjera relacionada con existencia y activos fijos. salvo que en el último ejercicio el importe deducible sea mayor que el valor del bien que quede por depreciar.276 474. •Reorganización de sociedades. Finalmente. continuará rigiéndose por el tratamiento anterior. •Asistencia Técnica. mediante la Ley Nº 30050 – Ley de Promoción del Mercado de Valores y la Ley Nº 30056 – Ley que facilita el impulso y el desarrollo productivo y crecimiento empresarial.158) 14. el valor patrimonial o cualquier otro que establezca el Reglamento atendiendo la naturaleza de los valores.306 Total 466. crédito por gastos de capacitación.(b) Modificaciones significativas al régimen de impuesto a la renta en Perú A continuación un resumen de las más importantes modificaciones efectuadas por la Administración Tributaria durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013: •Costo computable. Se incorporan normas para lograr la deducción de los gastos en investigación científica. En relación a las escisiones y reorganizaciones simples en las que se acuerda no revaluar los activos que integran el bloque patrimonial transferido se han establecido presunciones que buscan gravar la potencial ganancia de capital que se generaría producto de la diferencia entre el valor de mercado y el costo computable de los activos transferidos. •Gastos de capacitación del personal. la suma que resulte mayor de comparar el monto resultante de aplicar el sistema del coeficiente con el monto resultante de aplicar el porcentaje de 1. dado que esta modificación entró en vigencia a partir del pago a cuenta de agosto de 2012. No son deducibles los gastos constituidos por la diferencia entre el valor nominal de un crédito originado entre partes vinculadas y su valor de transferencia a terceros que asuman el riesgo crediticio del deudor.920) (60. o relacionadas a gastos en proyectos de investigación científica. •Gastos de Vehículos. Se ha reducido de 2% a 1.631 (11. tecnológica e innovación tecnológica. el valor de cotización en bolsa de ser el caso. Se elimina el límite a la deducción de los gastos de capacitación del personal de la Compañía. Se entiende por tales a los costos incurridos respecto de un bien que ha sido afectado a la generación de rentas gravadas que. Para el caso de revaluaciones voluntarias con efecto tributario. con anterioridad o con posterioridad a ella. se produzca la adquisición de acciones o de valores mobiliarios del mismo tipo que los enajenados o de opciones de compra sobre los mismos.

33% al 31 de diciembre de 2013 (25.00) 56.61% al 31 de diciembre de 2012).544 19.00) (502. Estados financieros auditados 91 .536 % 100.(d) Conciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria La conciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta de 26. Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias pueden dar a las normas legales vigentes. la cual tiene la facultad de efectuar dicha revisión dentro de los cuatro años siguientes al año de presentación de la correspondiente declaración jurada de Impuesto a la Renta.329) (30.20 1. a la fecha no es posible determinar si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para el Banco. están pendientes de revisión por la Administración Tributaria (SUNAT).61) (e) Situación de fiscalización Las declaraciones juradas del impuesto a la renta de los años 2009 al 2012 y la que será presentada por el ejercicio 2013. es como sigue: En miles de S/.430 % 100.49 53.18 0. con la tasa tributaria de 30% de impuesto a la renta. cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros individuales al 31 de diciembre de 2013.00 (531. Utilidad antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta según la tasa tributaria Efecto tributario sobre adiciones (deducciones): Partidas no deducibles Otros Impuesto a la renta corriente y diferido registrado según tasa efectiva combinada 2013 2012 1.342 8. La Gerencia considera que no surgirán pasivos de importancia como resultado de las revisiones pendientes. Actualmente la SUNAT se encuentra fiscalizando la declaración del período 2008 e iniciará la del período 2009. por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del período en que estos se determinen.621 3. en opinión de la Gerencia.770.00 1.872 3. Sin embargo.19 (466.198) (26.33) (428.674.161) (30.913) (25.

277 36.809 — — — — — — — — 34.287 5.563 681 244 1. Adiciones / Recuperos Saldo inicial Patrimonio Resultado del período Saldo final Al 31 de diciembre de 2012: Activo: Provisión genérica para créditos Provisión para créditos contingentes .913 1.437) 1.850 6.681 — 16.913 1.287 5.681 16.324 (270) — 278.287 788 3.345 56.515 1.genérica Provisión de bienes adjudicados Provisión para créditos contingentes .558 17. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO El movimiento en el activo neto por impuesto a la renta en 2013 y 2012.920 390.334 312.873 — 52.558 — — — 16.039 22.878 (761) 1.20.472 Pasivo: Inversión disponible para la venta Cobertura flujo de efectivo Otros Nivelación de activos y pasivos Total pasivo Impuesto a la renta diferido.613 1.991 66.794 2.284 2.809 Total activo 324.792 1.138 25.640 646 9.141 29.399 37.específica Provisión para gastos diversos y otros Provisiones laborales Diferencia en bases y tasas de depreciación Intereses en suspenso 244.333 — — — — 39.020 2.399 37.873 Pasivo: Inversión disponible para la venta Otros Nivelación de activos y pasivos 2.104) 40.244 63.425 (2.457 (3.276 224 5.457 Total pasivo 6.707 4.075 25.276 224 5.143 Total activo 401. Adiciones / Recuperos Saldo inicial Patrimonio Resultado del período Saldo final Al 31 de diciembre de 2013: Activo: Provisión genérica para créditos Provisión para créditos contingentes .099 401.774 — 77.448 2.143 2.019 19.528 2.770 (396) 204 26.425 317. activo neto En miles de S/.952 494 5. activo neto 92 Estados financieros auditados .424 23. y las diferencias temporales que afectan las bases fiscales y contables que le dieron origen son como sigue: En miles de S/.037 3.123 — 4.genérica Provisión de bienes adjudicados Provisión para créditos contingentes .492 3.104 11.888 2.975 13.982 (1.837 7.888 2.164 454.345 56.565 376.558) 60.527 16.669 1.específica Provisión para gastos diversos y otros Provisiones laborales Diferencia en bases y tasas de depreciación Intereses en suspenso 278.333 55.019 19.448 Impuesto a la renta diferido.024 376.809 — — — — — — — — 33.

448 Ingresos por intereses Gastos por intereses Otros ingresos (gastos).770 — 2. provisto y solicitado servicios bancarios. TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS El Banco ha otorgado créditos.232 780.671.379 millones y S/.399) Préstamos al personal 21. 2013 2012 Activo: Disponible Cartera de créditos Otros activos 22.472 376.338 1.104 11.297 1.46 Al 31 de diciembre de 2013 y 2012.958 Pasivo: Depósitos y obligaciones Adeudados Otros pasivos 291. los créditos directos a empleados. relaciones de corresponsalía.829. neto 2013 21 (6. funcionarios y empleados del Banco mantienen operaciones de créditos permitidas de acuerdo con la Ley General.569 128.741) (51. funcionarios y empleados de los bancos en el Perú.551 3 249.406 43. respectivamente.513 50.304.10 millones (S/.48 0.724.770 1.535) 2012 59 (10.155 Cuentas contingentes Estados financieros auditados 93 .159 7.558) 60.) — 2. las remuneraciones del personal clave y las dietas al Directorio totalizaron S/.9 millones en el 2012). funcionarios y personal clave ascienden a S/.920 317. operaciones con instrumentos financieros derivados registrados a su valor nominal y otras operaciones con empresas vinculadas y subsidiarias.) Utilidad básica y diluida por acción (S/.767 5.538 de recursos En circulación al final del año Utilidad neta del año (en miles de S/.813 601.El movimiento del impuesto diferido fue el siguiente: En miles de S/. en 2013. los directores.314 millones.944.733) (32. Los saldos con relacionadas arriba mostrados han generado el siguiente efecto en el estado de resultados del Banco: 2013 2012 En miles de S/. cuyos saldos son detallados a continuación: En miles de S/. UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION COMUN La utilidad básica y diluida por acción común resulta como sigue: Cantidad de acciones (en miles) 2013 2012 En circulación al inicio del año Capitalización de resultados Ajuste por corrección de acciones que no originan incremento 2. Asimismo. la misma que regula y establece ciertos límites a las transacciones con directores.982 (1.271 133.475 34.448 2.226.841 — 414. Impuesto diferido registrado: Impuesto diferido al inicio del año (Cargo) abono a patrimonio Abono a resultados del año 376. directores.245.517 0. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012.024 Impuesto diferido deudor al final del año 390.724.473 498. 22.

376 2.274 36.127 3.223.762 3.265.560 25.265.757 2.878 (*) Incluye aquellas inversiones medidas al costo. Al 31 de diciembre de 2013 A valor razonable con cambios en resultados ACTIVO Para negociación Disponible Fondos interbancarios Inversiones Instrumentos de capital Instrumentos de deuda Cartera de créditos Derivados para negociación Derivados de cobertura Cuentas por cobrar Otros activos Total Disponibles para la venta Designado al momento inicial Créditos y partidas por cobrar Al costo amortizado (*) Al valor razonable Mantenidos hasta su vencimiento Derivados de cobertura — — 502. En miles de S/.567.829 158. CLASIFICACION DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS En miles de S/.245.371 — — — — — — — 436.789 (*) Incluye aquellas inversiones medidas al costo.737 137.497 88.757 2.789 — — 1.622 — — 2. 94 Estados financieros auditados .770.408 — — — 31. Al 31 de diciembre de 2012 A valor razonable con cambios en resultados ACTIVO Para negociación Disponibles para la venta Designado al momento inicial Créditos y partidas por cobrar Al costo amortizado (*) Al valor razonable Mantenidos hasta su vencimiento Derivados de cobertura Disponible Fondos interbancarios Inversiones Instrumentos de capital Instrumentos de deuda Cartera de créditos Derivados para negociación Derivados de cobertura Cuentas por cobrar Otros activos — — 121.218 — 490.512 — — — — — — — 443.067.127 475 501.829 — 436.878 — — Total 612.757 — — — — — — — — 2.355 — — — — — — — — 3.993 26.590.327 — — 121.355 3.198 2.434 — — — — — — — — — — — — — 12.306 32.156 — — — 38.079.214.993 — — — — — — — — — — — — 26.747 436.274 443.587 — — 3.652 — 577.747 42.993 — 443.829 — — — — — — — — — — — — 158.125 — — 82.021 — 44.733.23.379 — 50.030.587 369 121.067.355 3.252 — — — — — — — — — — — — — 11.

establece políticas para el control de los distintos riesgos del negocio.128 — 24. procesos.293 — — — — — 826. las mismas que se adaptan a la regulación y realidad local.809 — — — 51. se presenta como sigue: (i) La unidad de Estrategia y Planificación de Riesgos es la encargada de la administración del riesgo de crédito mediante la definición de estrategias. Este modelo se soporta en tres pilares: estrategias que definan e integren el apetito de riesgo en la gestión. a efectos de minimizar los potenciales efectos adversos en su desempeño financiero.479.001 — — — — — — — 979. GESTION DE RIESGOS FINANCIEROS La Gerencia. (ii) La unidad de Tecnologías y Metodologías que tiene como 95 . A valor razonable con cambios en resultados PASIVO Para negociación Designado al momento inicial Al costo amortizado Otros pasivos Derivados de cobertura Obligaciones con el público Fondos interbancarios Depósitos en empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales Adeudos y obligaciones financieras (*) Derivados para negociación Derivados de cobertura Cuentas por pagar — — — — 36. de ser el caso.815 — — — — — 524. El Banco tiene un modelo de riesgos integrado al negocio que le permite una adaptación en un entorno cambiante en el que debe identificar los riesgos y aprovechar las oportunidades manteniendo el foco en la relación con el cliente y la aportación de valor para el accionista. La estructura del Banco para la gestión de riesgos es la siguiente: (a) Estrategia y planificación de riesgos (b) Riesgos minoristas (c) Riesgos mayoristas (d) Riesgo estructural.293 — 43.975. incluyen adeudos y obligaciones financieras por S/. Al 31 de diciembre de 2012 En miles de S/.001 — 50.809 51.2. con el objetivo de mantener la calidad crediticia del portafolio controlada y asegurando una rentabilidad sostenida acorde al consumo de capital.103 391. A valor razonable con cambios en resultados PASIVO Para negociación Designado al momento inicial Al costo amortizado Otros pasivos Derivados de cobertura Obligaciones con el público Fondos interbancarios Depósitos en empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales Adeudos y obligaciones financieras Derivados para negociación Cuentas por pagar — — — — 31. y una infraestructura en cuanto a herramientas y personas se refiere.758 12.307 — — — — — — — 391.964 — — — — — — 375. La estructura organizacional del área de Riesgos para la gestión del riesgo de crédito. con base en las políticas con las que opera el Banco y su conocimiento del mercado y experiencia en el sector.969 millones con cambios en su valor razonable los cuales se encuentran cubiertos con derivados de cobertura a valor razonable.918 — Total 561.010 524.904 617.428 10. el seguimiento y la recuperación.134 — — — — — — 561.956.Al 31 de diciembre de 2013 En miles de S/. elaboración de métricas y cálculo de parámetros para el establecimiento de políticas en todo el ciclo de negocio desde la admisión.956.918 (*) Al 31 de diciembre de 2013.128 — — — — Total 375.162.085.803 234. de liquidez y de mercado Estados financieros auditados (e) Control operacional y control interno (f) Tecnologías y metodologías Riesgos de crédito El sistema de gestión de riesgos que aplica el Banco se sustenta en un esquema corporativo de gobierno en el que el Grupo BBVA determina las políticas para la gestión y control del riesgo de crédito minorista y mayorista.

función dar soluciones y soporte en esta materia para garantizar una continua evaluación y calificación que permita mantener la calidad crediticia del portafolio del Banco. Calidad de Servicio y Agilidad en la Atención mediante el fortalecimiento de los protocolos internos de actuación. (iii) En Riesgos Minoristas la admisión de créditos se encuentra calificada por herramientas que evalúan el perfil del cliente. (c) Los riesgos asumidos tienen que estar identificados. dándoles un tratamiento diferenciado en función de su tipología.918 48.498 88. entre otros.252 26. En la gestión del seguimiento se utiliza información estadística con el propósito de detectar colectivos de alto riesgo.789 121. normas de delegación.622 54. (b) Los riesgos asumidos deben guardar proporcionalidad con el nivel de patrimonio efectivo y de generación de resultados recurrentes del Banco. tanto individual como sectorial. la capacidad de pago así como el comportamiento crediticio en el Banco y en el Sistema Financiero. informes de concentración. Los procedimientos para la gestión y valoración de las garantías Estados financieros auditados . y recuperación. sectores.560 25. canal (medio de captación de clientes sea a través de la red de oficinas o campañas masivas). (f) La gestión del riesgo minorista debe estar basada en herramientas que integren las políticas y estrategias de gestión.245. para lo cual.993 38. (iv) En Riesgos Mayoristas la gestión integra las funciones de originación. priorizando la diversificación de los riesgos y evitando concentraciones relevantes. trabajo previo 96 ACTIVO Disponible Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Inversiones disponibles para la venta Inversiones a vencimiento Cartera de créditos Derivados para negociación Derivados de cobertura Cuentas por cobrar Otros activos Total 2013 2012 11. entre otros. El área de Riesgos define la información mínima que resulta necesaria para el adecuado seguimiento y control de carteras. además de sólidos mecanismos de control y mitigación. y que permitan automatizar los procesos de decisión. un marco de límites. (a) Los riesgos asumidos deben ajustarse a la Política General de Riesgos fijada por la Gerencia del Banco. logrando potenciar el modelo de riesgos con mayores sinergias a partir de la comunicación y retroalimentación de los equipos en el manejo del riesgo inherente a los tipos de operación.430 Garantías recibidas La exigencia de garantías puede ser un instrumento necesario pero no suficiente para la concesión de riesgos y su aceptación es complementaria al proceso crediticio que exige y pondera mayoritariamente la previa verificación de la capacidad de pago del deudor o de que éste pueda generar los recursos suficientes para permitirle la amortización del riesgo contraído y en las condiciones convenidas. asimismo se toma en consideración el criterio de riesgo único en el cual se controla los financiamientos por grupos económicos según los criterios de vinculación regulatorio.066. Asset Allocation.587 3.127 121. zona geográfica. el Banco ha elaborado una política de gestión de riesgos que se basa en: clasificación de los riesgos y los clientes. informes de excedidos. (e) La capacidad de pago del prestatario para cumplir. productos.408 502. (d) Los riesgos deben ser gestionados de forma prudente e integrada durante su ciclo de vida. frente a los que se proponen acciones proactivas para ordenar el comportamiento de pagos del cliente y evitar futuros incumplimientos. desde la refinanciación hasta la dación en pago o ejecución de garantías. se presenta como sigue: En miles de S/.587 2. seguimiento. En la originación descansa el análisis del Portafolio Mayorista. en tiempo y forma. En la Admisión se fortalece el esquema de otorgamiento sustentado en tres pilares: Calidad del Riesgo. debiendo existir procedimientos para su seguimiento y gestión. algunos de los ejes de concentración que se busca limitar son: por tipo de producto.770. Exposición máxima al riesgo de crédito La exposición máxima al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2013 y 2012.878 82. sector económico. La concentración individual sigue los lineamientos de la regulación local. admisión. Los principios generales que rigen la gestión del riesgo de crédito en el Grupo BBVA y que han sido adoptados por el Banco.125 490.629 443.567.834.733.504 436. con el total de las obligaciones financieras asumidas es el principal criterio para la concesión de riesgos de crédito. de acuerdo al volumen de patrimonio efectivo del Banco y/o del Grupo Consolidable. dentro del marco corporativo y la regulación local.268.306 32.156 12.070. Finalmente la gestión de Recuperaciones busca la negociación de acuerdos de pago con el cliente.327 577. considerando la aplicación de los límites legales a los financiamientos previstos en la Ley General y en los reglamentos específicos que sobre la materia haya emitido la SBS. Dichos límites son controlados en función a porcentajes respecto al patrimonio efectivo y el tipo de garantías. El área de Riesgos es la encargada de definir el marco de actuación para el establecimiento de la calidad objetivo de las carteras.829 31. medidos y valorados. Es así que. son los siguientes: a la admisión de los riesgos y un proceso de seguimiento y control continuo. El Seguimiento tiene como objetivo identificar señales de alerta de potenciales deterioros de crédito en su etapa temprana y vigente. A partir de estos principios.434 158. se fijan límites a la concentración de riesgos.737 137. así como a colectivos de mayor riesgo histórico (perfiles).

precio de mercado en valores bursátiles. etc.983 20 Total Créditos Estados financieros auditados 39.654 337.755.279 80 26.335 80 Créditos sin garantías 7. La valoración de garantías se rige bajo principios de prudencia.864.523 0 Créditos garantizados 31. industriales. así como contar con las pólizas de seguro respectivas.929.166 418.404 0 19.100. que implican la utilización de tasaciones en garantías inmobiliarias.551 10.020. 2013 2012 Hipotecas Resto de garantías Arrendamiento financiero Avales y fianzas recibidas Garantías autoliquidables Prendas vehiculares.020.265.757 4. Bajo estos principios de prudencia están establecidos los hitos que además pueden ser internamente más ácidos que los indicados en la normativa local y bajo los cuales se procede con la actualización teniendo cuidado también de los requisitos y nivel de reconocimiento por parte de regulador que deben cumplir las entidades que realizan las valoraciones.están recogidos en los Manuales Internos de Políticas y Procedimientos de Gestión del Riesgo de Crédito (minorista y mayorista). agrícolas.998 4. en los que se establecen los principios básicos para la gestión del riesgo de crédito y que incluye también la gestión de las garantías recibidas en las operaciones con clientes las cuales cuidan que tales coberturas estén correctamente instrumentadas e inscritas en el registro correspondiente.731 1 28.190 433.662.765. entre otros Warrants de productos y mercaderías 13.071 307.638 1 218. Los créditos según el tipo de garantía se distribuyen como sigue: En miles de S/. valor de la cotización de las participaciones en un fondo de inversión.536 12.883 % 34 32 11 1 1 315.165.262 100 11.737 100 97 .335.402 20 33.512 % 34 30 13 1 1 6.794.

299 78.023 14.571 150.445 131.233 253.801 526.354 3.788.801 305.551. dudoso o pérdida. Deudor clasificado como: deficiente.028.118. Las provisiones específicas asociadas a las operaciones que al 31 de diciembre del 2013 han sido tipificadas como créditos vencidos y no deteriorados y créditos deteriorados asciende a S/.85 millones.752.105.419. se presenta como sigue: En miles de S/.772 55.477.672 236.670 8. A continuación se muestra el desglose de los referidos créditos según sus días de atraso: 98 Estados financieros auditados .610 8.018 114.457 506.861 85.079 3.836 8.380.368 — — — 2 1 1 — — — 294. Operación en situación de refinanciado o reestructurado. Los créditos vencidos no deteriorados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 ascienden a S/.528 millones corresponden a hipotecas.629 3.635 millones.705 1.156.591 113.607) (5) 25.005.910 24.8 millones. Al 31 de diciembre de 2013 Créditos no minoristas No vencido ni deteriorado Normal CPP Deficiente Dudoso Pérdida Vencido no deteriorado Normal CPP Deficiente Dudoso Pérdida Deteriorado Normal CPP Deficiente Dudoso Pérdida Cartera bruta Menos: provisiones Total neto Créditos pequeña y microempresa Minorista No minorista Créditos hipotecarios para vivienda Total % 25.369 — — 67.684 405.794.764 millones y S/. de los cuales S/. Deudor clasificado como: deficiente.668.362 — — — 497 — 497 — — — 244.613 8.758 — — — 1.773 1.066.734 57.779) (126.777 1. respectivamente.655 100 Los criterios para determinar si un crédito se encuentra deteriorado son los siguientes: Tipo deudor Créditos de consumo Criterio de deterioro Deudor con atraso mayor a 90 días. las operaciones de los clientes que a lo largo de dichos períodos fueron clasificados como créditos vencidos y no deteriorados y como créditos deteriorados han generado ingresos financieros por un total de S/.539.582 millones.082 188 — 43.162.998 1.320 37.936 58.666. “Vencidos pero no deteriorados” y “Deteriorados”. las garantías de los créditos vencidos y no deteriorados y de los créditos deteriorados ascienden a S/. Durante el 2013 y 2012.971 — — — 20 20 — — — — 188.450) (400.226 — — — 20.100 millones y S/.366 38.089.260 — — — 940.796 39.21 millones y S/.985 131.329 100 98 2 — — — — — — — — — 5 13. respectivamente.094 8.772 3.395.701 — — 2 2 1 26.Calidad crediticia de la cartera de créditos La segmentación de la cartera de créditos en “No vencidos ni deteriorados”.457.056.262 105 (1.834 11.358 38.227 272 — 110.393 709. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012.940) (171.925 488.927 — — — 20.924 millones y S/.933 8.855 11.438) (1.404 96. respectivamente. dudoso o pérdida.157.306.

017) (358.056.097 — — — — — — — — — 125.465.200 — — — 378 — 378 — — — 203.198 — — — 642.432 33.263 783 20.498) (1.887 3.163 3.666 5.841 168.711 — — — 7.730.633 Subtotal 11.236.777 5.775.703 49 — 177 136 92 7.777 4.305 7.086) (5) 19.861 2.207 47.369 24 — 2.878 — 2 82.742 68.737 105 (874.773 174.857.934 31.131.020.954.077 — 25 758 — 725 19.861 — — — 20 2 497 — — — 20 2 497 — — — — 3 378 — 1 — — 4 378 — 519 — 519 — 381 1 382 11.923 10.651 100 En miles de S/.138 7.243 Pequeñas empresas Consumo Hipotecario Subtotal Total Estados financieros auditados 99 .292 125.782.879 — — — 8.753 63 92 4.047 328.992 323.758 19.235.774 90.886 718.744 783 20.662 424.889 42.031.481 88.663 5.626.072 389.567 8.494 1.605.202 38.871 — — — 4 3 1 — — — 266.005.555.512 — — 2 1 1 20.628 213.243 2.260 1.229 10 32 34.482 — — 92.729 101 98 2 — — — — — — — — — 4 10.491 88.692.315 161.577 — — — 1.081 31.956 71.534 — 667 7.239 227 8.853) (90.016 3.113 1.858 226 7.657.912 114.973 6. Días de atraso 16-30 31 de diciembre de 2013 31-60 61-90 Total 16-30 31 de diciembre de 2012 31-60 61-90 Total Tipo de crédito Corporativos Grandes Empresas Medianas Empresas — 33 11.093.718) (141.613 2.038.765 31.567.Al 31 de diciembre de 2012 Créditos no minoristas Créditos pequeña y microempresa Créditos hipotecarios para vivienda Créditos de consumo Total % 19.567 7.094 2.397.587 7.871 1.870 3.

386 — — — — — — 39.993 26.478 Saldo final Concentraciones de riesgos La cartera de créditos se encuentra distribuida en los siguientes sectores económicos: En miles de S/.737 100 Los instrumentos financieros activos presentan las siguientes concentraciones por áreas geográficas: En miles de S/. empresariales y de alquiler Transporte.536 5.990.603 — — 24.058.529.789 44.902 7 2.069.009.219.992 607 30 — — — 443.357 598.407 Comercio Manufactura Inmobiliarias.224.105 (2.534 66.859.632.079.629 443.095 — 39.166 21.366.000 2.325 8 2.405 904.812.Créditos castigados El movimiento de la cartera de créditos castigada es el siguiente: En miles de S/.041.262 100 33.915 3.070.053 1.562 7.070.993 26.105 Total Estados financieros auditados .204.316) — — — — — — — — — — — — 1.600.807 37.790 2. gas y agua Agricultura y ganadería Construcción Intermediación financiera Otros Total 2012 % 30 39.049.353 145.059 98.020.217 22.379 — 38.610.447) 270.618 1.738 % 32 7.683 580.834) 457 (708) (307) — (223) 15.515.084.867 1.627 7.414 50.540. Al 31 de diciembre de 2013 A valor razonable con cambios en resultados Instrumentos financieros Perú Resto América del Sur Europa Resto del mundo México Estados Unidos Total Provisiones Rendimientos devengados Diferidos Total 100 Para negociación Al momento inicial Créditos y cuentas por cobrar Disponibles para la venta Cartera a vencimiento Derivados de cobertura 943.098 (372) (512) (6.426 6 3 3 3 2 2 8 2.105.446 144.543 10.186 44. almacenamiento y comunicaciones Minería Electricidad.327.774 278.487 1.073 6 2 3 3 2 1 8 Créditos hipotecarios y de consumo 12.789 44.082.306 18 18 5.716) — — — — — (1.589 18 17 2.981 3.128 1.371 365.974 1.586 1.988 (31.824 3.794.856 764.610. Saldo inicial Castigos Disminuciones: Recuperaciones en efectivo Condonados Venta de cartera Otros 2013 2012 22.478 — 22.922 — 11. 2013 10.436.993 — — — — — — — 2.629 443.877.986.082 179.599 3.368 20.

868 117.820 Instrumentos financieros Perú Resto América del Sur Europa Resto del mundo México Estados Unidos Riesgos de mercado (a) Riesgo de mercado El riesgo de mercado surge como consecuencia de la actividad mantenida en los mercados. y para determinadas posiciones.272 20.539. Actualmente se realiza el análisis de stress sobre escenarios históricos de crisis. tipos de cambio y renta variable.490 2. resulta necesario considerar también otros riesgos: el riesgo de spread de crédito.338 — 12.862 2. El riesgo de mercado del Banco se ha elevado en el 2013 con respecto a similar al 2012. El aumento se explica por la mayor posición en certificados de depósito del Banco Central de Reserva del Perú y de bonos soberanos.829 158.581 294.098) — — — — — (1. con un nivel de confianza dado.640 6.818. El detalle del VaR por factores de riesgo fue el siguiente: En miles de S/.852. •Riesgo de cambio: Surge como consecuencia de variaciones en el tipo de cambio entre las diferentes monedas.283 436. o deshaciendo la operación/posición abierta.584 607 30 — — 43. Adicionalmente.055 14.224. la volatilidad o el riesgo de correlación. se realizan pruebas de validez de los modelos de medición de riesgos utilizados que estiman la pérdida máxima que se puede producir en las posiciones consideradas con un nivel de probabilidad determinado (backtesting). Asimismo. en menor medida el riesgo de cambio. VaR por factores de riesgo VaR sin alisado VaR interés VaR cambio VaR promedio VaR máximo VaR mínimo 2013 9. En el Banco el VaR se calcula bajo el método paramétrico con un nivel de confianza del 99% y un horizonte temporal de un día y el periodo de datos tomado es de un año. entre otros.878 36.672 4. mediante instrumentos financieros cuyo valor puede verse afectado por variaciones en las condiciones del mercado. •Riesgo de precio: Surge como consecuencia de cambios en los precios de mercado.324 7.324 2.862 28.901 El análisis de estrés se realiza tomando como base escenarios de crisis históricos que toman como referencia: •La quiebra de Lehman en 2008 •La crisis electoral peruana de junio del 2001 Por tipología de riesgo de mercado asumido por la cartera de trading. Total La estructura de límites de riesgo de mercado determina un esquema de límites de VaR (Value at Risk) y Capital Económico por riesgo de mercado. el riesgo de base.878 35. al cierre de 2013 el riesgo principal era el de tipos de interés. bien por factores específicos del propio instrumento.223 Total 615.552 6.504 436.En miles de S/.820 Provisiones Rendimientos devengados Diferidos (3. para las distintas divisas.434 114. Al 31 de diciembre de 2012 A valor razonable con cambios en resultados Para negociación Al momento inicial Créditos y cuentas por cobrar Disponibles para la venta Cartera a vencimiento Derivados de cobertura 296.577 337.268. El riesgo puede ser mitigado e incluso eliminado a través de coberturas mediante otros productos (activos/pasivos o derivados).552 2012 6. •Riesgo de tipo de interés: Surge como consecuencia de variaciones en la estructura temporal de tipos de interés de mercado. o bien por factores que afecten a todos los instrumentos negociados en el mercado. así como mediciones de impacto de movimientos extremos de mercado en las posiciones de riesgo mantenidas (stress testing).738 — — — — — — 32.504 436.596) — — — — — — — — — — — — Total 612.739 8.309 71. así como sublímites específicos ad-hoc por tipologías de riesgos.070 (30.829 158.683 113.177.021 — 31.480 2.102) 245. El VaR (Value at Risk) es la variable básica para medir y controlar el riesgo de mercado del Banco.860.088 49. Existen tres grandes factores de riesgo que afectan a los precios de mercado: tipos de interés.119 — 33.537 10.917 42.829 — — — — — — — — — — 158.679 220. Esta medida de riesgo estima la pérdida máxima.656. El modelo VaR paramétrico de riesgo de mercado es validado Estados financieros auditados 101 .345 587 6.268.656.755 9. que se puede producir en las posiciones de mercado de una cartera para un determinado horizonte temporal. reflejadas en cambios en los diferentes activos y factores de riesgos financieros.481 36.878 36.

(b) Riesgo de interés estructural La gestión del riesgo de interés del libro bancario (banking book) tiene como objetivo mantener la exposición del BBVA Continental ante variaciones en los tipos de interés de mercado en niveles acordes con su estrategia y perfil de riesgo. a partir de modelos de simulación de curvas de tipos de interés. Todas estas medidas de riesgo son objeto de análisis y seguimiento posterior. A continuación se presentan los niveles de riesgo de interés estructural del Banco durante el 2013 (información disponible hasta noviembre 2013): Consumos de límites 2013 Sensibilidad de Margen financiero 5% nov-13 oct-13 sep-13 42. el Comité de Activos y Pasivos (en adelante.40% nov-13 oct-13 sep-13 ago-13 41. trasladándose a los diferentes órganos de dirección y administración del Banco los niveles de riesgo asumidos y el grado de cumplimiento de los límites autorizados. en el Banco las pérdidas de la cartera no superaron el VaR diario en ninguna ocasión.10% 10.60% 9.30% 40.80% Consumos de alertas 2013 Sensibilidad de Valor economico Capital económico (CE) Margen en riesgo (MeR) 10% 25% 10% 12.periódicamente a través de la realización de pruebas de back testing. “COAP”) realiza una gestión activa del libro bancario a través de operaciones que pretenden optimizar el nivel de riesgo asumido. Periódicamente se realizan pruebas de stress testing que permiten completar la evaluación del perfil de riesgo de interés del Banco. Adicionalmente a la realización de mediciones de sensibilidad ante variaciones de 100 puntos básicos en los tipos de mercado. Para ello. cuantifica periódicamente el impacto que tiene la variación de los tipos de interés en el margen de intereses y el valor económico del Banco. Por este motivo.90% 31. 102 9. La actividad desarrollada por el COAP se apoya en las mediciones de riesgo de interés realizadas por el área de Riesgos que.10% 33.20% 8.30% jul-13 43. En el 2013.40% Estas hipótesis se fundamentan a través de estudios que aproximan la relación entre los tipos de interés de estos productos y los de mercado y que posibilitan la desagregación de los saldos Estados financieros auditados . el Banco ha fijado hipótesis sobre la evolución y el comportamiento de determinadas partidas.10% En el proceso de medición.40% 31. no se han realizado cambios significativos ni en las metodologías de medición ni en la parametrización del modelo de medición actual. Este número de excepciones está dentro de las bandas que se fijan en los test de uso del modelo en Basilea.50% 33.40% jul-13 3. y permiten cumplir con los niveles máximos de riesgo tolerables. el Banco desarrolla cálculos probabilísticos que determinan el “capital económico” (pérdida máxima en el valor económico) y el “margen en riesgo” (pérdida máxima en el margen de interés) por riesgo de interés estructural de la actividad bancaria del banco excluyendo la actividad de tesorería. actuando como unidad independiente.20% 11.30% 45.90% 34.50% 11.80% 9.20% ago-13 8. en relación con los resultados esperados. como las relativas a productos sin vencimiento explícito o contractual.

aportando al gestor herramientas de apoyo y métricas para la toma de decisiones.80% 12. siendo la unidad de Gestión Financiera. sin recurrir a la obtención de fondos en condiciones desfavorables. seguimiento y gestión del riesgo de liquidez pretende. La gestión y el seguimiento del riesgo de liquidez se realiza de modo integral con un doble enfoque: de corto y de largo plazo. su labor de medición y control. en el contexto de la situación económica. de liquidez y de mercados.40% puntuales en saldos tendenciales.70% may-13 45. Estados financieros auditados 103 . de los diversos proyectos de la entidad y su compatibilidad con la estructura de financiación objetivo y la situación de los mercados financieros.20% 25. con un vencimiento residual a corto plazo.70% 49.10% abr-13 40. En el medio plazo tiene como objetivo velar por la idoneidad de la estructura financiera y su evolución. y saldos estacionales o volátiles.20% feb-13 ene-13 44. quien analiza las implicaciones.80% abr-13 mar-13 feb-13 ene-13 31. ejecuta las propuestas acordadas por el COAP y gestiona el riesgo de liquidez conforme a un amplio esquema de límites.50% 51.20% 10.(c) Riesgo de liquidez El control. asegurar el cumplimiento de los compromisos de pago de la entidad en tiempo y forma.30% 47. en el corto plazo. quien informa de los niveles sobre los riesgos de liquidez mensualmente al COAP.20% mar-13 38.30% 32.90% 53. Las mediciones periódicas del riesgo incurrido y el seguimiento del consumo de límites se realizan desde la unidad de Riesgos estructural. con horizonte temporal hasta 365 días. acorde a los presupuestos aprobados.60% may-13 6. en términos de financiación y liquidez. de modo independiente. dentro del área de Finanzas. es decidida por jun-13 42. COAP). La gestión integral de la liquidez la realiza el Comité de Activos y Pasivos (en adelante. así como con mayor frecuencia a las propias unidades gestoras. La gestión de la liquidez y la financiación estructural en el Banco están fundamentadas en el principio de autonomía financiera respecto del Grupo BBVA. El enfoque de liquidez de corto plazo. está centrado en la gestión financiera del conjunto de activos y pasivos. La periodicidad de la comunicación y la cuantía de la información. Este enfoque de gestión contribuye a prevenir y limitar el riesgo de liquidez al reducir la vulnerabilidad del Banco en períodos de riesgo elevado.20% 46. Gestión Financiera. En este sentido. sublímites y alertas aprobados. El segundo enfoque.60% 44. con grado de permanencia a largo plazo.00% 35. de medio plazo o financiación. sobre los que el Área de Riesgos realiza.00% 31. está focalizado en la gestión de pagos y cobros de las actividades de mercados e incluye la operativa propia de la tesorería y las potenciales necesidades de liquidez del conjunto de la entidad. los mercados y los cambios regulatorios. ni deteriorar la imagen y reputación de la entidad.30% 31.20% jun-13 6.40% 11.40% 30.00% 43. teniendo un horizonte temporal igual o superior al anual.

siguiendo los lineamientos generales del Comité de Basilea.127 2. con la entrada en vigencia de los nuevos reportes de liquidez.978.186. Gestión Financiera y Riesgos Estructurales y Liquidez. en el aspecto regulatorio.476 En miles de S/.377.100 617. reduciendo con ello su impacto en la organización. de acuerdo al apetito y tolerancia de este.941 25. incluye para el caso de la cartera de créditos y depósitos sus respectivos rendimientos devengados: En miles de S/.083. la SBS también ha implementado el seguimiento del ratio RCL (Ratio de Cobertura de Liquidez). La distribución por plazos de los activos y pasivos al 31 de diciembre de 2013. el seguimiento de los planes de mitigación y la implantación de las herramientas de gestión corporativas. realiza el primer análisis de la situación de liquidez de la entidad.263. el comité de Gestión de Riesgo Operacional se reúne periódicamente a instancias del GRO y toma las decisiones de mitigación oportuna.560 — Total 14.966 1. Para las situaciones en que los niveles de alertas identifiquen deterioro de la situación relativa el GTL informa al Comité de Liquidez.365 — 5. participó en el correspondiente estudio de impacto (QIS) y ha recogido los nuevos retos regulatorios en su nuevo marco general de actuación en el ámbito de Liquidez y Financiación. conformado por los Gerentes Generales Adjuntos de las áreas correspondientes y por el Director – Gerente General. El GTL lo forman técnicos de la mesa de dinero de la Tesorería. en cada área/unidad. se presenta como sigue. A nivel local. Por otro lado. teniendo en cuenta el coste de las mismas. el Banco realizó el cálculo de requerimiento de 104 Estados financieros auditados .809 58. Tanto el Banco así como el Grupo BBVA en su conjunto.585 923.774 31.447 Riesgo operacional El Banco ha articulado un modelo de gestión de riesgo operacional ubicado en todas las áreas de negocio y apoyo. ACTIVO Hasta 1 mes Disponible Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable Inversiones disponibles para la venta Inversiones a vencimiento Cartera de créditos Derivados para negociación Derivados de cobertura 6. los cuales incluyen partidas con vencimiento contractual y aquellas cuya distribución se ha realizado a través de la fijación de supuestos. aunque adaptado a la realidad peruana. utilizando metodologías y procedimientos de identificación. Dicha gestión se plasma a través de los comités de gestión de riesgo operacional.322 11. la SBS estableció nuevos lineamientos en la distribución por plazos de residuales de los activos y pasivos.el Comité de Liquidez a propuesta del Grupo Técnico de Liquidez (en adelante GTL) quien. Tomando como punto de partida la información disponible en las distintas herramientas implantadas en cada unidad.991.327 24. formado por las personas responsables de la gestión de los procesos y con capacidad de decisión para cambiar los mismos.156 502.134 505.019 182.423 — 391. A lo largo del 2013. el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea ha propuesto un nuevo esquema de regulación de la liquidez basado en dos ratios: Liquidity Coverage Ratio (LCR) que entrará en vigor desde 2015 y Net Stable Funding Ratio (NSFR) que se implementará desde 2018.326 Plazo Otras Fondos interbancarios Depósitos en empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales Adeudos y obligaciones financieras Derivados para negociación Derivados de cobertura Cuentas por pagar Otros pasivos Total 7. evaluación y seguimiento de esta clase de riesgo. A partir del 31 de diciembre de 2013. que actúa como coordinador de todas las labores. PASIVO Hasta 1 mes Obligaciones con el público Vista Ahorro 9. sea ésta de corto o de largo plazo.955 46.107. la cual.050. Este indicador RCL se empezó a medir a partir de diciembre 2013 y su cálculo tiene una periodicidad diaria. La unidad de Gestión de Riesgo Operacional tiene a su cargo la coordinación de los comités mencionados. ante cualquier señal de alerta o de posible crisis. En cada área/ unidad existe la función del Especialista y/o Gestor de Riesgo Operacional (GRO).

650 — — 2. las cuentas por pagar.724. por autorización renovada indefinidamente.117 — 12.368.943 — — 36.342.133 — — 40.157 6. La gradualidad del 80% vigente hasta el 30 de junio del 2014 permite requerir capital por S/. o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.472 Más de 1 año y menos de 5 años Más de 5 años 1.041 — — — — 3.058 675.741 — 4. En el caso del Banco. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta. base de datos de eventos de riesgo operacional.868 — — — 4.360 — — 549 2.960 7.845 348.219.479.885 10.856.194 30.626 — — — 19.758 12.447. manteniéndose un registro sistemático. Adicionalmente.306 25.453. lo que permite establecer medidas de mitigación oportunas. El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un comprador y un vendedor debidamente informados. Los intereses.001 51.134 187.233 millones al 31 de diciembre de 2013.Más de 1 mes y menos de 3 meses Más de 3 meses y menos de 6 meses 896.550 30.232.127 3.051.993 40.417 191.656.358 8.231 — — — — — 690.068 — — — 2.809 58. entre un Estados financieros auditados 105 .928 — — 11.986 471. las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de pasivo.396. se registran directamente en el patrimonio neto.598 436.175 — 180.879. estas cubren tanto los aspectos cualitativos como cuantitativos.918 391.085.571.837 51.508.609.050 — — 979.870 5. Vencidos y en cobranza judicial Total Total 25.432 — — 2.489 — 6.769.558 — — — 51.733.221.868 46.065. por la SBS el año 2013. los instrumentos financieros corresponden a instrumentos primarios como en general son las cuentas por cobrar.650 — — 20. se identifica en forma detallada la ocurrencia de los eventos por línea de negocio y por clase de riesgo.578. Con la aplicación del método estándar alternativo para el cálculo de capital se obtiene un ahorro del 42% frente al método básico.894 — — — 264.232.414 180.452 220.066.604 1.751 375.456 — — Más de 6 meses y menos de 1 año Más de 1 año y menos de 5 años Más de 5 años 231.049 4.164.048.070.085 — — — 5.496 690.307 561.028 868.160 123.432 — — 50.857.323. así como se conoce sus causas.997 Más de 1 mes y menos de 3 meses Más de 3 meses y menos de 6 meses 4.904 12. o puede ser cancelada una obligación.345 7. La actualización anual del STORM (Support Tool for Operational Risk Management).890.221.322 5.968 26.950.560 25. Los instrumentos financieros se clasifican como de pasivo o de capital de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen.241 4. Los pagos a los tenedores de los instrumentos financieros registrados como de capital.382 82.721.629 443. herramienta que permite identificar y valorar los factores de riesgo operacional por Macroprocesos y Procesos. a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra empresa.599 5. los dividendos. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar.789 3.976 16.684 26.514 1.432 — — 1.259 64.934.824.603 9.864.100 617.156 502.274 135.426 25. las acciones representativas de capital en otras empresas y a los instrumentos derivados (forwards y swaps).664.679 1. se registran como gastos o ingresos en el estado de resultados.956 26.333 1.225. simultáneamente.250 579.133 21.928 56.630 4.493 50. A nivel de herramientas.943 — — 14.153 Más de 6 meses y menos de 1 año patrimonio efectivo por riesgo operacional sobre la base del método estándar alternativo. a través de SIRO.

bajo los términos de una transacción de libre competencia.512 489.327 577.245.415 561.652 3. el valor razonable se determinará en función a los precios de mercado relevantes de dichos componentes. En miles de S/.166.497 88. Pasivo Obligaciones con el público Fondos interbancarios Depósitos de empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales Adeudos y obligaciones financieras Derivados para negociación Derivados de cobertura Cuentas por pagar 36.809 51.245.789 121.587 En la determinación del valor razonable se distinguen tres niveles: Total 54.831 51.917 54.117 (c) Activos y pasivos contabilizados a valor razonable de Capital Instrumentos Representativos de Deuda Inversiones a vencimiento Cartera de créditos Derivados para negociación Derivados de cobertura Cuentas por cobrar Otros activos 3.587 3. existen debilidades inherentes en cualquier técnica de valorización.030.654 38.134 979.001 51.789 121.939 (b) Activos y pasivos a tasa fija Se utiliza la metodología de proyección de flujos futuros descontados a tasas de mercado para instrumentos con características similares. las cuales son significativamente afectadas por los distintos supuestos utilizados.834.578 Nivel 1: Para instrumentos cotizados en mercados activos.030.918 391.156 11.420.127 475 501. el valor razonable se determina utilizando técnicas o modelos de valoración.652 502.512 443.758 12. Para el caso de los instrumentos financieros derivados su valor razonable es determinado mediante el uso de técnicas de valoración. 2013 Valor en libros Valor razonable y valor en libros Activo Disponible Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable con cambios en resultados: Instrumentos de capital Instrumentos de deuda Inversiones disponibles para la venta: Instrumentos Representativos Valor razonable 11.127 475 501.252 26.733.904 617.134 36.156 502.497 88. A pesar que la Gerencia utiliza su mejor criterio en estimar el valor razonable de sus instrumentos financieros. el valor razonable podría no ser una estimación aproximada del valor neto realizable o del valor de liquidación.307 561.629 40. el valor razonable es estimado basándose en el valor de cotización de un instrumento financiero con similares características.085. el valor razonable se determina utilizando una técnica o modelos de valoración.733.809 979.339. Teniendo en cuenta las consideraciones del valor razonable y el Oficio Múltiple N° 1575-2014-SBS.479. que utilice en la mayor medida de lo posible datos procedentes del mercado y minimice los datos calculados internamente.560 25.560 25. en que la SBS determinó que el valor razonable corresponde al valor en libros para el caso de los créditos y depósitos. Nivel 2: Para instrumentos cotizados en mercados no activos. 106 Estados financieros auditados .327 577.001 51. Total Nivel 3: Para instrumentos no cotizados.629 3. pactados a tasa variable y aquellos que mediante Oficio Múltiple N° 1575-2014-SBS. los valores en libros y razonables de los activos y pasivos financieros se presentan como sigue: Sobre la metodología y supuestos empleados en las estimaciones del valor razonable de los instrumentos financieros del Banco caben las siguientes consideraciones: (a) Activos y pasivos cuyo valor razonable es similar al valor en libros Este supuesto aplica para aquellos activos y pasivos con vencimiento corriente.117 40.479. Valor en libros y valor razonable de los activos y pasivos financieros En los casos en que el valor de cotización no esté disponible. la SBS determinó que su valor razonable corresponde al valor en libros.918 391. al 31 de diciembre de 2013.252 26.758 12.993 38. el valor presente de los flujos de caja esperados u otras técnicas de valorización.904 617. el valor razonable está determinado por el precio observado en dichos mercados y para instrumentos cuya cotización de mercado no esté disponible pero si la de sus componentes. El valor razonable de las inversiones negociables y disponibles para la venta ha sido determinado con base en sus cotizaciones de mercado o las cotizaciones de los subyacentes (tasa de riesgo soberano) a la fecha de los estados financieros individuales.070. Como consecuencia.880.070.deudor y un acreedor con suficiente información.

divisas o materias primas: Las hipótesis de Black-Scholes tienen en cuenta los posibles ajustes a la convexidad Para derivados sobre tipos de interés: Las hipótesis de Black-Scholes asumen un proceso lognormal de los tipos forward y tienen en cuenta los posibles ajustes a la convexidad Principales inputs utilizados •Tipos de cambio de cierre. Se tiene en cuenta: Los flujos variables (de existir) y la proyección de flujos.252 26.652 3. •Curvas de tasas de interés de mercado Derivados sobre acciones divisas o materias primas: •Estructura forward del subyacente •Volatilidad de las opciones •Correlaciones observables entre subyacentes.918 — — 561.762 3.127 475 501.789 — — — — — — — — Total 4.442 3. la proyección de flujos. que puedan afectarlos significativamente. •Volatilidad del subyacente.581. 2013 Valor razonable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 ACTIVO Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos de capital Instrumentos de deuda Inversiones disponibles para la venta Instrumentos representativos de capital Instrumentos representativos de deuda Derivados para negociación Derivados de cobertura 502. Derivados sobre tipo de interés: •Estructura de plazos de la curva de tipo de interés.870 — Derivados para negociación Derivados de cobertura Total Descripción de las técnicas de valoración para instrumentos registrados a valor razonable Nivel 2 Adeudados y bonos Derivados Forwards.512 — — — — — — — — 577. •Curvas de tasas de interés de mercado •Puntos Forwards •Cotizaciones fijas vs variables •Tipos de cambio de cierre.030.274 36.274 36.870 — 3.569. se presenta como sigue: En miles de S/.968. CCS Opciones Técnicas de valoración / Hipótesis Cálculo del valor presente del derivado de cobertura considerando las tasas de interés de mercado.067. 26.252 26. Para opciones sobre acciones.951 — 2.001 51.951 — 561.127 475 501. Cálculo del valor presente de cada uno de los componentes del derivado (fija / variable) considerando las tasas de interés de mercado y convirtiendo a Nuevos Soles con el tipo de cambio del día (de ser necesario). Estados financieros auditados 107 .762 3. Se tiene en cuenta: los flujos variables (en caso existan). convirtiendo a nuevos soles con el tipo de cambio del día (de ser necesario).173.512 577.067.041 — PASIVO Adeudos y obligaciones financieras 2. IRS. HECHOS POSTERIORES No se tiene conocimiento de hechos importantes ocurridos entre la fecha de cierre de estos estados financieros individuales y la fecha de este informe.652 3.968.789 502.001 51.581.Instrumentos financieros registrados a valor razonable y jerarquía de valor Los activos y pasivos registrados a valor razonable según el nivel de jerarquía de su valor razonable.030. las curvas de descuento por cada subyacente y los tipos de interés de mercado actuales.918 — — 3.401 604.

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros consolidados basada en nuestras auditorías. ya sea debido a fraude o error. de otros resultados integrales.) y Subsidiarias (en adelante el Grupo Continental). así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas. La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de dichos estados financieros consolidados de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas del sistema financiero. Responsabilidad del Auditor 3.A. Responsabilidad de la Gerencia con respecto a los estados financieros consolidados 2. Al efectuar esta evaluación de riesgo. 108 Estados financieros auditados . el auditor toma en consideración el control interno pertinente del Grupo Continental para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados. de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Grupo Continental. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y revelaciones en los estados financieros. y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Gerencia. Nuestras auditorías fueron realizadas de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas por el Consejo Directivo de la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú para su aplicación en el Perú. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor. 4. así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados. incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados financieros consolidados contengan errores materiales.BBVA Banco Continental y Subsidiarias Dictamen de los Auditores Independientes Estados Financieros Consolidados Años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 Dictamen de los Auditores Independientes A los señores Accionistas y Directores de BBVA Banco Continental y Subsidiarias 1. y respecto de aquel control interno que la Gerencia determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados que no contengan errores materiales. y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados no contienen errores materiales. a fin de diseñar aquellos procedimientos de auditoría que sean apropiados de acuerdo con las circunstancias. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos. ya sea debido a fraude o error. Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de BBVA Banco Continental (una subsidiaria de Holding Continental S. y los estados consolidados de resultados. Una auditoría también comprende la evaluación de la aplicabilidad de las políticas contables utilizadas. que comprenden los estados consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012.

de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas del sistema financiero. Como consecuencia de la adopción del Manual de Contabilidad. Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones.5. vigente a partir de enero de 2013. durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 el Grupo Continental ha adoptado las modificaciones al Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero (en adelante el Manual de Contabilidad) emitido por la Superintendencia de Banca. los estados financieros consolidados por el año terminado el 31 de diciembre de 2012 han sido reestructurados para propósitos de comparación con los del año 2013. en cumplimiento de la Resolución SBS Nº 7036-2012. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Los efectos de la adopción de dicho Manual de Contabilidad se indican también en la mencionada Nota. Otro asunto 7. En nuestra opinión. Como se describe en la Nota 2(a) a los estados financieros consolidados adjuntos. Opinión 6. su desempeño financiero consolidado y sus flujos de efectivo consolidados por los años terminados en esas fechas. la situación financiera consolidada del BBVA Banco Continental y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2013 y 2012. Refrendado por: (Socio) Héctor Gutiérrez Durand CPC Matrícula N° 37527 18 de febrero de 2014 Estados financieros auditados 109 . presentan razonablemente en todos sus aspectos materiales. los estados financieros consolidados antes indicados.

neto 7 Impuestos corrientes 18 Impuesto a la renta diferido 19 11.245. mobiliario y equipo.433 160.690.473 722. 110 Estados financieros auditados .649 1.653 58.763 2.289.690.743 1.462.336 5.810 2.958 2.489 14 Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.224.001 51.349 — 463.775 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 56.964 939.304.769 4.993 38.918 414.789 18.327 577.BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 EN MILES DE S/.044 480.824.423 TOTAL PASIVO 51.252 26.904 617.994 16.878 8.554 2.471 394.489 RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES 19.538.479.424 764.437 49.083.647.156 12.011 15.890.920.815 375.587 139.920.956.101 Otros activos 8 2012 PASIVO Y PATRIMONIO NETO Notas 2013 2012 Obligaciones con el público 9 Fondos interbancarios 10 Depósitos de empresas del sistema financiero Adeudos y obligaciones financieras 11 Derivados para negociación 15 Derivados de cobertura 15 Cuentas por pagar Impuestos corrientes 18 Provisiones Impuesto diferido 19 Otros pasivos 8 36.408 556.437 49.214 435.062 89.010 385.956.204 25.538.352 33.134 436.811 4.245.254 380.626 45.462 685.770. neto 6 Derivados para negociación 15 Derivados de cobertura 15 Cuentas por cobrar Bienes realizables recibidos en pago y adjudicados Inversiones en asociadas Inmuebles.293 — 556.775 19.228.434 158.134 31.028 32.082.991 10.512 561.803 234.438 2. ACTIVO Notas 2013 Disponible 4 Fondos interbancarios 10 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 5 Inversiones disponibles para la venta 5 Inversiones a vencimiento 5 Cartera de créditos.226.248 46.620 12.125 490.464 148.820 3.224.337 PATRIMONIO NETO Capital Reserva legal Ajustes al Patrimonio Resultados acumulados 12 (a) 12 (b) 12 (d) 12 (c) TOTAL PATRIMONIO TOTAL ACTIVO RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES 14 56.641.838 14.426 3.774 818.829 31.994 16.724.770 846.921 443.746 3.

964 3.610 112.932 (119.917 495.066 25.325.173) 97.952 5.878 1.527) (1.765) (542.128) (485.931 28.473.103) (20.858) (521.482 35.116.632.379) 1.154) 2.025.475 74.594 1.214 > Estados financieros auditados 111 .263 1.839.353.659.871 3.647) (7.375) (73.035 436.239) 63.564 797.792) 1.762 2.154 338.499 5.036) (994.BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 EN MILES DE S/.689) (18.165 2.667 1.892.403 (1.739 16.356 (521.994.319.820) 752.155.129.837 35.846) (10.912 3.969 25.964 3.927 (102. Notas INGRESOS POR INTERESES Disponible Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Inversiones disponibles para la venta Inversiones a vencimiento Cartera de créditos directos Resultado por operaciones de cobertura Otros ingresos financieros GASTOS POR INTERESES Obligaciones con el público Fondos interbancarios Depósitos de empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales Adeudos y obligaciones financieras Otros gastos financieros MARGEN FINANCIERO BRUTO Provisiones para créditos directos MARGEN FINANCIERO NETO Ingresos por servicios financieros Gastos por servicios financieros 16 MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS (ROF) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Inversiones disponibles para la venta Derivados de negociación Resultado por operaciones de cobertura Ganancias en participaciones en asociadas Utilidad neta en diferencia de cambio Otros MARGEN OPERACIONAL Gastos de administración MARGEN OPERACIONAL NETO Valuación de activos y provisiones RESULTADO DE OPERACION 17 2013 2012 92.356 909 297.262.769 1.515.707.306 (1.546) (431.897 2.813 (132.713) 1.400 2.474 (43.790.814 5.872) (10.755 76.780.883) (1.403) 2.638 1.342 2.302 32.759 (545.602 22.910.843 145.874) (1.041 3.

BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 EN MILES DE S/.757) (439.059 1.48 2.204) (21.783.304.286 (478. 112 Estados financieros auditados .928) 1.685.245.770 0.724.724. Notas OTROS INGRESOS Y GASTOS RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA Impuesto a la renta 18(c) RESULTADO NETO DEL EJERCICIO Promedio ponderado de acciones en circulación (en miles de acciones) Utilidad por acción básica y diluida en nuevos soles 20 20 2013 2012 (7.302 1.545 2.770 0.741) 1.46 Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.

257.304.009 RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL EJERCICIO Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados. neto de impuestos (19.569) Otro resultado integral del ejercicio.285.208 1.302 1.442 3. 2013 RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 2012 1.532) 4.BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS Y OTRO RESULTADO INTEGRAL POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 EN MILES DE S/.094) 11.996 13. Estados financieros auditados 113 .545 Otro resultado integral: Inversiones disponibles para la venta Coberturas de flujo de efectivo Impuesto a las ganancias relacionado con los componentes de otro resultado integral (27.245.033 — (1.464 1.

114 Estados financieros auditados .302 — Resultado integral total — — — 1.241 — — 112.896) Total de cambios en el patrimonio 282.297 — — 124.129.226.304.261 91 1.304.187 Cambios en patrimonio: Resultado integral: Resultado del ejercicio Otro resultado integral — — — — — — 1.582 Saldos al 31 de diciembre de 2012 2.813 25 1.552 (66) 58.226.206) (124.944.245.545 — Resultado integral total — — — 1.473 722.896 — 91 (282.BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 EN MILES DE S/.826) 282.552) Total de cambios en el patrimonio 498.785 Saldos al 31 de diciembre de 2013 2.302 — — — (622.304.759) 498.896 91 116.554 Cambios en patrimonio: Resultado integral: Cambios en el patrimonio neto (no incluidos en el resultado integral) Dividendos en efectivo declarados Emisión de acciones de capital (distinto a combinación de negocios) Transferencias a reservas y otros movimientos Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.245.232 609.770 846.769 Saldos al 1ero de enero de 2013 2.365 — 1.241) (112.245.552 (91) 25 (498. Reservas Saldos al 1ero de enero de 2012 Capital social Reservas obligatorias Nota 12 (a) Nota 12 (b) Reservas voluntarias Resultados acumulados Nota 12 (c) 1.769 Resultado del ejercicio Otro resultado integral — — — — — — 1.245.241 112.297 124.724.473 722.545 Cambios en el patrimonio neto (no incluidos en el resultado integral) Dividendos en efectivo declarados Emisión de acciones de capital (distinto a combinación de negocios) Transferencias a reservas y otros movimientos — — — (733.261 91 1.

204) — (19.743 4.545 11.228.464 — 11.110 (22.649 4.474 3.208 — — — (622.464 — 11.279 3.826) — — — — — — — 91 — 11.228.110 — (22.464 11.274 — 33.257.705.094) 1.009 — — — (733.337 — 3.811 Estados financieros auditados 115 .204) (19.759) — — — — — — — 25 3.094) 662.Ajustes al patrimonio Coberturas del flujo de efectivo Inversiones disponibles para la venta Total de ajustes al patrimonio Nota 12 (d) Nota 12 (d) Nota 12 (d) Total patrimonio neto — 22.464 1.094) 3.539 14.464 523.279 22.204) (19.285.110 (22.743 4.337 — 33.110 11.063 — — — 11.890.464 11.464 1.245.302 (19.304.743 33.094) 1.743 33.

091) (1.868 9. mobiliario y equipo Otras entradas relacionadas a actividades de inversión (226.302 1.245.038) 1.109 Resultado del periodo después de la variación neta en activos y pasivos y ajustes (1.836.512) ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Entradas por la emisión de pasivos financieros subordinados Dividendos pagados 122.957 423.212) 699.936.868 Impuesto a las ganancias pagados FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE OPERACION (DISMINUCION NETA) AUMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO ANTES DEL EFECTO DE LA VARIACIÓN DE TIPO DE CAMBIO Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo (DISMINUCION NETA) AUMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.729) (170.567 3.071.506) (2.537 7. no subordinados Cuentas por pagar y otras 1.680 FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE INVERSION (199.846 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 13.583.976) 8.545 1.043.565 ACTIVIDADES DE INVERSION: Salidas por compras Intangibles e inmueble.147 80.838 (4.304.225.169.124) (76. 2013 2012 ACTIVIDADES DE OPERACION: Resultado del ejercicio Ajustes Depreciación y amortización Provisiones Otros ajustes Variación neta en activos y pasivos (Incremento neto) disminución neta en activos Créditos Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Disponibles para la venta Cuentas por cobrar y otras Incremento neto en pasivos Pasivos financieros.699) (4.219) (5.629.226.378 566.492 (368.234 529.226 (79.074 (183.506) FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (500.192) 30.273 73.055.656 (630.188 3.781.400 3.031) (7.547 682.653) 261.169.936) (1.197) (395.639 440.613 (644.068.428 403. 116 Estados financieros auditados .099) — (733.884.184.800.407) 27.901.812 (3.333) (152.582) 6.980 (623.BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 EN MILES DE S/.311) 6.969.253.701) (1.441.889.969.271) 4.022 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 12.465.119) (733.763) 5.597 13.915.247.

Ley Nº 26702.1) Políticas contables Al 31 de diciembre de 2013 y 2012. con la finalidad de armonizar los principios contables a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). respectivamente. dichos cambios tienen vigencia a partir del 2013. Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente la intermediación financiera que corresponde a los bancos múltiples. •Devengo de los ingresos en los plazos de los contratos de créditos incluyendo las comisiones de créditos indirectos. autorizada a operar por la Superintendencia de Banca. Lima.A.327 y 5. y sus modificatorias (en adelante Ley General).A. e Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. La cantidad de personal empleado por el Banco al 31 de diciembre de 2013 y 2012 fue 5. Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2012. para su aprobación. han sido aprobados para su emisión por la Gerencia del Grupo Continental. derechos. el Banco desarrolla sus actividades a través de una red nacional de 312 y 303 oficinas. ACTIVIDAD ECONOMICA Y APROBACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (a) Constitución y actividad económica BBVA Banco Continental (en adelante el Banco) es una subsidiaria de Holding Continental S. La Ley General establece los requisitos. 2. Estados financieros auditados •Incorporación del Marco Conceptual de las NIIF en la preparación de los estados financieros. BBVA Asset Management Continental S. que posee el 92. Sociedad Administradora de Fondos. Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante la SBS) y domiciliada en el Perú. fueron aprobados por la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas realizada el 27 de marzo de 2013. obligaciones. El Banco es una sociedad anónima constituida en el año 1951. CONSTITUCION. El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria e Inversiones Breca S. respectivamente. •Registro y presentación de los créditos por arrendamiento financiero y las operaciones de descuento por el importe desembolsado. Estos estados serán sometidos a Sesión de Directorio y a la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas que se realizará dentro de los plazos establecidos por Ley. restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. respectivamente del capital de Holding Continental S. 117 .059. siendo las principales modificaciones las siguientes: (a. Continental Sociedad Titulizadora S. la SBS modificó el Manual de Contabilidad. República de Panamá N° 3055.BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 1. (b) Aprobación de estados financieros Los estados financieros consolidados por el año terminado el 31 de diciembre de 2013. garantías. actividades que están normadas por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS. poseen el 50%.24% de participación. Estas políticas han sido aplicadas uniformemente en todos los años presentados. San Isidro. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012..A. dada las características del objeto social y su relación con el Banco. Si bien el Banco no tiene participación en el capital ni derecho a voto en Continental DPR Finance Company (DPR).A. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Las políticas contables significativas utilizadas por el Grupo Continental en la preparación y presentación de sus estados financieros consolidados se detallan a continuación. las normas contables exigen que los estados financieros de DPR sean incluidos en base consolidada con los del Banco (a todas estas empresas se les denominará Grupo Continental).A. (a) Modificaciones al Manual de Contabilidad para empresas del Sistema Financiero Mediante Resolución SBS Nº 7036-2012 de fecha 19 de setiembre de 2012.A. el Banco tiene participación accionaria y derecho a voto del 100% sobre las subsidiarias Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S. incluyendo las definiciones de Materialidad e Importancia Relativa. La dirección registrada de su oficina principal es Av. a menos que se indique lo contrario.

por valorización de instrumentos financieros derivados. la partida de “Valores y títulos” en la cual se registra las emisiones de deuda. Estado de resultados •Incorporación del “Estado de Resultado Integral” que incluye: i) Estado de Resultados y. en las cuales se incluyen las operaciones de intermediación financiera.(a. •La provisión por riesgo país se presenta neta del activo afectado. la revelación en notas será en forma comparativa con el año anterior. en la medida de lo practicable. ii) Estado de Resultados y Otro Resultado integral. Estado de flujos de efectivo •Cambio en las consideraciones de actividades de operación. La Resolución SBS Nº 7036-2012 dispone que para la información financiera anual al cierre del ejercicio 2013.4) Reclasificaciones Estado de situación financiera La aplicación de las modificaciones del Manual de Contabilidad han generado reclasificaciones en las cifras comparativas del año 2012. las más representativas se muestran a continuación: •Presentación de los pasivos por recaudaciones a cuentas por pagar. •Reclasificación de algunas partidas del “Margen Financiero Bruto” al “Resultado de Operaciones Financieras”. 118 Estados financieros auditados . •Reclasificación de la reversión de provisiones de los créditos indirectos de “Provisiones para créditos directos” a “Provisiones para créditos indirectos” •Reclasificación de la reversión de provisiones por cuentas por cobrar de “Otros ingresos y gastos” a “Provisiones para incobrabilidad de cuentas por cobrar” •Reclasificación de otros ingresos y gastos. La Gerencia del Grupo Continental. tanto por Impuesto General a las Ventas (IGV) como del Impuesto a la Renta. se define las partidas que se incluyen como “Efectivo y equivalente de efectivo” y se incorpora el efecto de la variación del tipo de cambio en el flujo de efectivo. los ajustes derivados de las nuevas políticas contables que se pudieran generar. Acorde con la Resolución SBS Nº 7036-2012. por valorización de inversiones en valores. Su presentación es el saldo neto del activo y pasivo fiscal. por venta de inversiones en valores y por participación patrimonial en asociadas. tales como: las ganancias o pérdidas por diferencia en cambio. se efectuarán contra los resultados acumulados al 1 de enero de 2013. solamente afecta la presentación de los Estados Financieros y no generan impacto en los resultados y el patrimonio del Grupo Continental. (a. •En el “Resultado por Operaciones de Cobertura” del margen financiero bruto. se incluye el devengue de tasa de interés por efecto de los derivados de cobertura de ciertos pasivos financieros.2) Presentación de información (a. •Se incluye en el rubro de “Adeudados y otras obligaciones financieras”. considera que la aplicación de los cambios al Manual de Contabilidad.3) Revelación de información Se establece información adicional en materia de instrumentos y riesgos financieros que deberá ser revelada mediante notas a los estados financieros consolidado. •Revelación por separado del rubro “Impuestos Corrientes” en el estado consolidado de situación financiera.

La SBS ha establecido que en caso de existir situaciones no previstas en dichas normas.301.685.815 En miles de S/.319.349 463. Estados consolidados de resultados Saldo reestructurado 2012 Saldo final 2012 Reclasificaciones 148.971 (349) (1.294) 677.641.033 1.434 158.293 556.325.330 (374.033 (3. Las normas señaladas están contenidas en el Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero (en adelante el Manual de Contabilidad) aprobado por Resolución SBS Nº 895-98 del 1 de setiembre de 1998.759 (994.741) — (439.336 Saldo reestructurado 2012 Ingresos financieros Gastos financieros 3.473. por fines comparativos se ha generado la información del 2012 bajo los nuevos lineamientos vigentes a partir del 2013.153) 375.245.803 10. los cuales comprenden las normas y prácticas contables autorizadas por la SBS en uso de sus Estados financieros auditados facultades delegadas conforme a lo dispuesto en la Ley General.246.716) 3.342 436.519 7.700.545 — 1. vigente a partir del 1 de enero de 2001 y normas complementarias y modificatorias.956. El estado consolidado de flujos de efectivo ha variado el formato de presentación siendo las principales modificaciones las señaladas en la Nota 2(a.449.403) MARGEN FINANCIERO BRUTO 2. (b) Declaración de cumplimiento.180 (1.964 (1.En miles de S/.248 32.434 158.744.441 3.336 31.043.498) (43.248 12.958 480. se aplica lo dispuesto en las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (PCGA Perú) Los PCGA en Perú comprenden: las Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el IASB (International Accounting Standards Board).741) 1.101 490.894) (458.286 — 1.782 3.156.286 (439.254 8.974) 2. bases de preparación y presentación Los estados financieros consolidados se preparan y presentan de acuerdo con las disposiciones legales y los principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú (PCGA) aplicables a empresas del sistema financiero.878 15.800.356 Provisiones por incobrabilidad de créditos Ingresos y gastos por servicios financieros (445.874 2. títulos y otras obligaciones Otros pasivos Derivados para negociación Cuentas por pagar Provisiones Saldo final 2012 Reclasificaciones 12.295.641.870) 490. recibidos en pago y adjudicados Impuestos corrientes Cuentas por cobrar PASIVO Obligaciones con el público Adeudos y obligaciones financieras Valores.033) (1.838) 436.144 (40.028 139.545 RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA Impuesto a la renta UTILIDAD NETA DEL AÑO El estado consolidado de resultados y otro resultado integral es un nuevo estado financiero cuya entrada en vigencia es a partir del 2013.020) 1.958 480.415) 49.423 375.349 463.792) 633.685.245.964 21.366) (485.054.956.576 (97.878 15.778 MARGEN OPERACIONAL Resultado por operaciones financieras (ROF) Otros ingresos y gastos 2.156.2). Estado consolidado de situación financiera ACTIVO Disponible Otros activos Derivados para negociación Derivados de cobertura Bienes realizables.174 (1. las cuales incluyen las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). por fines comparativos se ha generado la información del año 2012.932.293 556.800. las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC).254 8.844) (424. y las Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información 119 .225.377 1.800.

•Enmiendas a la NIIF 7 Revelaciones – Compensación de Activos Financieros y Pasivos Financieros. oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicación en Perú. o por el anterior Comité Permanente de Interpretación (SIC) adoptadas por el IASB. Continental DPR Finance Company es una sociedad de propósito especial creada con el objetivo señalado en la Nota 11 (d) (titulización de remesas del exterior). •Enmiendas a la NIC 1 – Presentación de elementos de otros resultados integrales. •NIIF 13 Medición del Valor Razonable. El Banco usa el método de compra para contabilizar la adquisición de las subsidiarias. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. pasivo. El Grupo Continental se encuentra integrado por sociedades controladas y por una sociedad de propósito especial. •NIIF 12 Revelaciones de Intereses en Otras Entidades. Planta y Equipo y NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. Las nuevas NIIF e interpretaciones aplicables en 2013 y 2012 y que no afectaron significativamente los montos reportados y sus revelaciones en dichos años son las siguientes: La Gerencia del Grupo Continental considera que la aplicación de estos nuevos pronunciamientos. El costo de una adquisición se determina como el valor razonable de los activos entregados. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. (c) Bases de consolidación •NIIF 10 Estados Financieros Consolidados. que es la fecha en que el control se transfiere al Banco. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. La consolidación de las subsidiarias cesa a partir de la fecha en que el Banco deja de tener control sobre ellas. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. •NIC 27 (revisada en 2011) Estados Financieros Separados. NIIF 12 Y NIC 27 Entidades de Inversión. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2017. Por último. saldos y ganancias no realizadas entre el Banco y sus subsidiarias han sido eliminadas. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2014. y 2013 para lo relacionado con revelaciones. •NIIF 11 Acuerdos Conjuntos. •Enmiendas a la NIIF 10. ingresos y gastos del Grupo Continental. no tendrá un impacto material en sus estados financieros consolidados. La NIIF 10 sustituye algunas partes de la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. SIC 12 Consolidación . más los costos directamente atribuibles a la adquisición. instrumentos de patrimonio emitidos y pasivos incurridos o asumidos a la fecha del intercambio. patrimonio neto. Subsidiarias y Sociedad de propósito especial Las subsidiarias son todas las entidades sobre las que el Banco tiene el poder de gobernar sus políticas operativas y financieras generalmente por ser propietaria de más de la mitad de sus acciones con derecho a voto. las nuevas NIIF e interpretaciones emitidas aplicables con posterioridad a la fecha de presentación de los estados financieros son las siguientes: •NIIF 9 Instrumentos Financieros. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. sus subsidiarias y la sociedad de propósito especial al 31 de diciembre: •NIC 19 (revisada en 2011) Beneficios a los trabajadores. Las subsidiarias se consolidan a partir de la fecha de adquisición. Las transacciones.Entidades de propósitos especiales ha sido retirada en relación a la emisión de la NIIF 10. •NIC 28 (revisada en 2011) Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. Las enmiendas incluyen enmiendas a NIC 16 Propiedades. •Enmiendas a las NIIF Mejoras anuales a las NIIF ciclo 2009-2011. Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas del activo.Financiera (CINIIF). Efectiva para periodos anuales que inicien el o después del 1 de enero de 2014. 120 Estados financieros auditados . A continuación se presentan los principales saldos del Banco. •Enmiendas a NIC 32 Compensación de activos y pasivos financieros.

y vi) otros pasivos. Los resultados finales podrían variar de dichas estimaciones. tal como los importes de efectivo dispuestos y pendientes de amortizar por los clientes en concepto de préstamo o los depósitos efectuados en otras entidades. Activos financieros (i) Créditos y cuentas por cobrar (e) Moneda funcional y de presentación El Grupo Continental prepara y presenta sus estados financieros en nuevos soles (S/. gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se ajustan al tipo Estados financieros auditados En esta categoría se incluyen los activos financieros cuyos flujos de efectivo son de importe determinado o determinable y en los que se recuperará todo el desembolso realizado por la entidad.482 4.490 1. iv) Mantenidos hasta su vencimiento. Los intereses. •Provisión para incobrabilidad de créditos. aquella que influye en las transacciones que realiza y en los servicios que presta.378 1. mobiliario y equipo. disponibles para la venta y asociadas. iii) Disponibles para la venta. pasivo o de capital de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen.228 37 38 29 33 51 9 7 50 44 2 2 — — 2 2 27 20 18 5 9 15 1. recibidos en pago y adjudicados.490 — — (d) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad de la Gerencia del Grupo Continental. ii) A valor razonable con cambios en resultados. que es su moneda funcional.Activos Entidad BBVA Banco Continental Continental Bolsa . así como las deudas contraídas por los compradores de bienes. (g) Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican como de activo.378 1. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Grupo Continental tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta.A. excluidas las razones imputables a la solvencia del deudor. pasivos. o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Para la elaboración de los mismos. Inmuebles y Recuperaciones Continental S. Las modificaciones a los estimados contables son reconocidas de forma prospectiva. cualquiera que sea su instrumentación jurídica. se han utilizado ciertas estimaciones realizadas para cuantificar algunos de los activos.A. •Provisión para las cuentas por cobrar. En esta categoría se recogerá tanto la inversión procedente de la actividad típica de crédito. •Instrumentos financieros derivados. Los créditos y cuentas por cobrar se registran al inicio a su costo 121 . Las estimaciones y sus fuentes de incertidumbre consideradas más importantes para la elaboración de los estados financieros consolidados del Grupo Continental se refieren a: de cambio en Nuevos Soles vigente a la fecha del informe y fijados por la SBS. según las normas de la SBS.890 4. que constituya parte del negocio de la entidad. contabilizándose los efectos del cambio en las correspondientes cuentas del estado de resultados del año en que se efectúan las revisiones correspondientes. •Provisión para bienes realizables. Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua.658 66 71 59 Patrimonio 2013 2012 45.Sociedad Agente de Bolsa S.548 49. y los clasifica en: i) Créditos y cuentas por cobrar.710 51. se registran como ingresos o gastos en el estado consolidado de resultados. •Impuesto a la renta diferido.1) Clasificación de instrumentos financieros •Inversiones a valor razonable con cambios en resultados. entre otros factores. •Vida útil asignada a inmuebles.A. •Otros activos y créditos contingentes.A. o usuarios de servicios. las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de activo o pasivo. BBVA Asset Management Continental S. los dividendos. (g. La moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera una entidad. (f) Operaciones en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente al tipo de cambio de la moneda funcional (Nuevos Soles) en la fecha de transacción fijado por la SBS. Sociedad Administradora de Fondos Continental Sociedad Titulizadora S. ingresos. El Grupo Continental registra sus instrumentos financieros en la fecha de negociación.). •Registro de pasivos contingentes. v) pasivos al costo amortizado y a valor razonable. Las ganancias o pérdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos en moneda extranjera a las tipos de cambio vigentes a la fecha del estado consolidado de situación financiera se registran en los resultados consolidados del ejercicio (Nota 3). Continental DPR Finance Company En millones de nuevos soles Pasivos 2013 2012 2013 2012 56. con base en la experiencia y otros factores relevantes.

depósitos con empresas del sistema financiero. (i) Provisión para la cartera de créditos La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos se determina de acuerdo con los criterios y porcentajes establecidos 122 Estados financieros auditados . remuneraciones y las obligaciones con el fondo de seguro de depósitos y obligaciones con instituciones recaudadoras de tributos. Los descuentos otorgados o las primas generadas en su colocación son diferidos y se amortizan durante el plazo de vigencia de los pasivos relacionados. Posteriormente. valores y títulos son registrados al costo más sus intereses devengados. (h) Inversiones en asociadas Comprenden los valores representativos de capital adquiridos para mantener influencia significativa. Los adeudos. momento en el cual la ganancia o pérdida que hubiese sido reconocida previamente en el patrimonio es transferida y registrada en el resultado consolidado del período. Estas partidas se reconocen y se valoran al costo. se miden a su valor razonable y la ganancia o pérdida por la valorización o venta de estos activos financieros. los cuales son registrados como gastos. Los intereses devengados se reconocen en el estado de resultados. entre otras. subordinados y de arrendamiento financiero). Cualquier pérdida por deterioro de valor es registrada en los resultados del período. los intereses devengados de los activos financieros y las pérdidas por deterioro se registran en el estado consolidado de resultados. Asimismo. Ciertos pasivos financieros (adeudos y bonos en circulación) son reconocidos por el Grupo Continental al iniciarse la obligación contractual y son inicialmente registrados al costo amortizado. quedando excluidos de este requerimiento los instrumentos de Bancos Centrales de países cuya deuda soberana reciba como mínimo la clasificación correspondiente a la deuda soberana de Perú. cuentas por pagar diversas. (iii) Activos financieros disponibles para la venta En esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión que no se encuentren clasificados como activos financieros a valor razonable con cambios en resultados y a vencimiento. tienen un patrón de toma de ganancias de corto plazo o han sido designadas en esta categoría desde su registro inicial. y (ii) deberá estar clasificado por al menos dos clasificadoras de riesgo locales o del exterior y las clasificaciones deberán estar dentro de los parámetros establecidos por la SBS. la medición de estos activos financieros. la baja de pasivos financieros se produce cuando la obligación contractual ha sido pagada o cancelada o ha expirado. Pasivos financieros (i) Pasivos al costo amortizado y a valor razonable Comprenden las obligaciones con el público.3) Deterioro de activos financieros El Grupo Continental evalúa el deterioro de los activos financieros y el registro de las provisiones correspondiente de acuerdo con las normas de la SBS. en el curso normal de operaciones. La medición posterior de estos activos financieros se efectúa al valor razonable y la ganancia o pérdida originada por la fluctuación del valor razonable del instrumento de inversión clasificado en esta categoría. se efectúa al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. La intención del Grupo Continental es mantener estos instrumentos en su poder hasta su vencimiento final. es registrada en los resultados consolidados del período. adeudados. (ii) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Estos activos financieros son mantenidos con la intención de negociarlos en un futuro cercano. Posteriormente. En esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión que cumplan los siguientes requisitos: (i) han sido adquiridos o reclasificados con la intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento para lo cual se deberá tener la capacidad financiera para mantener el instrumento de inversión hasta su vencimiento. valores y títulos (bonos corporativos. Comprenden las cuentas por pagar a proveedores. es decir. en ambos casos. La ganancia o pérdida resultante de la baja de activos o pasivos financieros es registrado en el estado consolidado de resultados. se reconoce directamente en el patrimonio hasta que el instrumento sea vendido o realizado. los cambios en el valor razonable se registran en el estado consolidado de resultados. Posteriormente. se registran al importe de los productos recibidos a cambio de incurrir en la obligación o.histórico y se valoran en función al deterioro de la calidad crediticia del deudor. por los importes de efectivo o equivalentes de efectivo que se espera pagar para satisfacer el correspondiente pasivo. La pérdida por deterioro es reconocida en el estado consolidado de resultados. cuentas por pagar por dividendos. El registro contable inicial de estos activos financieros se efectúa al valor razonable incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de estos instrumentos financieros. Estas inversiones se registran inicialmente al costo de adquisición y se valorizan posteriormente aplicando el método de participación patrimonial. excepto las pérdidas por deterioro de valor que se registran en resultados. el Grupo Continental registra estos instrumentos financieros pasivos a valor razonable para reducir o mitigar el riesgo de tasa de interés a través de la contratación derivados de cobertura que son registrados a valor razonable. (ii) Otros pasivos El registro contable inicial se efectúa al valor razonable incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de estos instrumentos financieros. El registro contable inicial se efectúa al valor razonable sin considerar los costos de transacción relacionados con estas inversiones. (iv) Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento La baja de activos financieros se origina cuando los riesgos y beneficios han sido transferidos al tercero.2) Baja de activos y pasivos financieros (g. (g. participaciones. en algunas circunstancias.

Las provisiones genéricas incluyen las constituidas de manera preventiva sobre deudores clasificados en categoría normal según requerimientos de la SBS.45% 0. La cartera de créditos a minoristas (pequeñas empresas.50% 0.70% 0. grandes empresas y medianas empresas). ameriten el reconocimiento actual de posibles pérdidas de la cartera de créditos.50% 1.00% 0.40% 0. Los porcentajes mínimos requeridos para la constitución de provisiones de la cartera de créditos son los siguientes: 20% Categoría Normal 50% Tipos de crédito 100% 0% 100% Los deudores se clasifican y se provisionan de acuerdo con las siguientes categorías: normal. Las provisiones genéricas obligatorias se constituyen en función a tasas porcentuales. dudoso y pérdida.00% 1. que tienen un componente fijo y otro variable Estados financieros auditados (procíclico) que varían dependiendo del tipo de crédito.70% 0. y las confirmaciones de cartas de crédito no incluidas en el literal “a)”. así como provisiones voluntarias.00% 1. consumo revolvente. clasificando y provisionando a los deudores de acuerdo al flujo de caja. se encuentra activado el factor procíclico para las provisiones de colocaciones (Oficio Múltiple N° B-2193-2010-SBS). (i) Corporativo En esta categoría adicionalmente se considerará: (a) Bancos multilaterales de desarrollo (b) Soberanos (c) Entidades del sector público (d) Intermediarios de valores (e) Empresas del sistema financiero (ii) Grandes empresas (iii) Medianas empresas (iv) Pequeñas empresas (v) Microempresas (vi) Consumo revolvente (vii) Consumo no-revolvente (viii) Hipotecarios para vivienda Las provisiones por créditos indirectos se calculan luego de ajustar los saldos a través de la aplicación de los siguientes factores de conversión crediticia. así como las aceptaciones bancarias. (e) Otros créditos indirectos no contemplados en los literales anteriores.30% 0. cuando el banco emisor sea una empresa del sistema financiero del exterior de primer nivel.50% 1. La provisión específica sobre créditos comerciales es calculada en base a porcentajes establecidos por la SBS.40% 0. (d) Créditos concedidos no desembolsados y líneas de crédito no utilizadas.25% 0. (c) Emisiones de avales.30% 0. a criterio de la Gerencia.00% 1.30% Al 31 de diciembre de 2013 y 2012. (b) Emisiones de cartas fianzas que respalden obligaciones de hacer y no hacer. con problemas potenciales (CPP). 123 . deficiente. la misma que depende de una medida periódica de variaciones porcentuales anualizadas (en promedios móviles) del Producto Bruto Interno Real del Perú (PBI) publicado por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP).00% 1. Adicionalmente. La regla para la constitución del componente procíclico se activa o desactiva mediante comunicación de la SBS.en la Resolución SBS Nº 11356-2008 “Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones”. la experiencia previa y otros factores que. El importe de las provisiones genéricas voluntarias es informado a la SBS. Créditos corporativos Créditos corporativos con garantía autoliquidable Créditos a grandes empresas Créditos a grandes empresas con garantía autoliquidable Créditos a medianas empresas Créditos a pequeñas empresas Créditos a microempresas Créditos de consumo revolvente Créditos de consumo norevolvente Créditos de consumo bajo convenios elegibles Créditos hipotecarios para vivienda Créditos hipotecarios para vivienda con garantía autoliquidable Componente fijo Componente procíclico 0. endeudamiento global frente a terceros acreedores y su nivel de cumplimiento en el pago de dichas deudas. cartas de crédito de importación y cartas fianzas no incluidas en el literal “b)”.70% 0. el Grupo Continental evalúa la exposición al riesgo cambiario crediticio para las colocaciones en moneda extranjera. Factor de conversión La Gerencia efectúa revisiones y análisis de la cartera de créditos no-minoristas (corporativos.70% 0.70% 0.00% 0. que varían en función de la clasificación del cliente y el tipo de garantía recibida.70% 1. consumo no-revolvente e hipotecarios para vivienda) es clasificada y provisionada de acuerdo al número de días de atraso y considera la calificación de dichos deudores en otras entidades del sistema financiero. Créditos indirectos (a) Confirmaciones de cartas de crédito irrevocables de hasta un año. en cumplimiento de la Resolución SBS Nº 0412005 y modificatoria. microempresas. La SBS ha establecido criterios cuantitativos (nivel de venta y endeudamiento en el sistema financiero) y cualitativos para clasificar por tipo y por categorías la cartera de créditos directos e indirectos de acuerdo con lo siguiente: Las provisiones genéricas voluntarias han sido determinadas por el Grupo Continental en base a las condiciones económicas de los clientes que conforman la cartera de créditos refinanciados y reestructurados.30% 0. La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos incluye una porción específica y otra genérica.00% 1.

Otras categorías y por tipo de garantías

Categoría
de riesgo
Con problemas
potenciales
Deficiente
Dudoso
Pérdida

Sin
garantía

Garantía
preferida

5.00%
25.00%
60.00%
100.00%

2.50%
12.50%
30.00%
60.00%

Garantía
preferida de
muy rápida
realización

1.25%
6.25%
15.00%
30.00%

(j) Cartera de créditos de arrendamiento financiero
Las operaciones de arrendamiento financiero son contabilizadas
como créditos según las normas vigentes de la SBS y la NIC 17
“Arrendamientos”. El registro contable inicial de las operaciones se
efectúa por el valor desembolsado de la operación (inversión neta
el arrendamiento).
(k) Instrumentos financieros derivados
De acuerdo con la Resolución SBS Nº 1737-2006 “Reglamento para
la Negociación y Contabilización de Productos Financieros
Derivados en las Empresas del Sistema Financiero” y sus
modificatorias, todos los instrumentos financieros derivados se
registran contablemente en la fecha de negociación.
Para negociación
Los instrumentos financieros derivados son inicialmente
reconocidos en el estado consolidado de situación financiera del
Grupo Continental a su costo , posteriormente son llevados a su
valor razonable. Mensualmente los instrumentos financieros
derivados para negociación son medidos a su valor razonable. En
el caso de las operaciones de moneda extranjera a futuro
(“forward”), operaciones de intercambio de tasas de interés y
moneda (“swap”) y operaciones de opciones de moneda, se
registran a su valor estimado de mercado, reconociéndose un
activo o pasivo en el estado consolidado de situación financiera del
Grupo Continental, según corresponda, y la ganancia o pérdida de
la valorización o liquidación de los instrumentos financieros
derivados para negociación es registrada en los resultados del
período. El valor nominal de los instrumentos financieros derivados
es registrado en su respectiva moneda comprometida o pactada
en las cuentas contingentes y/o de orden (Nota 15).

En caso la SBS considere insatisfactoria la documentación o
encuentre debilidades en las metodologías empleadas puede
requerir la disolución de la cobertura y el registro del producto
financiero derivado como de negociación.
(k.1) Cobertura a valor razonable
Para las coberturas de valor razonable que califican como tal, el
cambio en el valor razonable del derivado de cobertura es
reconocido en el estado de resultados.
Los cambios en el valor razonable de la partida cubierta atribuidos
al riesgo cubierto son registrados como parte del saldo de la
partida cubierta y reconocidos en el estado de resultados.
(k.2) Cobertura de flujos de efectivo
Para las coberturas de flujos de efectivo, el derivado de cobertura
es valorizado y reconocido a su valor razonable, pudiendo afectar
tanto la cuenta patrimonial como las cuentas de resultados. La
parte efectiva de los ajustes al valor razonable del derivado se
reconoce en la cuenta patrimonial, mientras que la parte inefectiva
deberá reconocerse en el “Estado consolidado de resultados”.
Para ambos tipos de cobertura, si el derivado vence, es vendido,
finalizado o ejercido, o deja de cumplir los criterios de contabilidad
de cobertura, la relación de cobertura es terminada de manera
prospectiva y los saldos registrados en el estado consolidado de
situación financiera y en el estado consolidado de resultados y otro
resultado integral, según corresponda, son transferidos al estado
consolidado de resultados en el plazo de la vigencia de la partida
cubierta.
(l) Transferencias de activos financieros
La transferencia de activos financiero se trata como baja de activos
en la fecha de negociación debido a que el Grupo Continental
transfiere los riesgos y beneficios de dichos activos financieros. La
diferencia entre el importe en libros de los activos financieros
transferidos y la contraprestación recibida es reconocida en los
resultados consolidados del período.
La ganancia por la baja de activos financieros que provienen de
refinanciaciones de créditos o ventas de bienes adjudicados
financiados se diferirá en el plazo del nuevo crédito de acuerdo
con las normas SBS.

Con fines de Cobertura

(m) Inmuebles, mobiliario y equipo

Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura
financiera de un determinado riesgo es tratado contablemente como
con fines de cobertura si, a su negociación, se prevé que los cambios
en su valor razonable o en sus flujos de efectivo serán altamente
efectivos en compensar los cambios en el valor razonable o en los
flujos de efectivo de la partida cubierta directamente atribuibles al
riesgo cubierto desde un inicio, lo cual debe quedar documentado
en la negociación del instrumento financiero derivado, y durante el
plazo de cobertura. Una cobertura es considerada como altamente
efectiva si se espera que los cambios en el valor razonable o en los
flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como
cobertura se encuentran en un rango de 80% a 125%.

Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo histórico,
que incluye los desembolsos atribuibles a su adquisición, y se
presentan netos de depreciación y de pérdida por deterioro
acumuladas, si hubiera. La depreciación anual se reconoce como
gasto y se determina sobre el costo, siguiendo el método de línea
recta en base a la vida útil estimada de los activos, representada
por tasas de depreciación equivalentes, según la siguiente tabla:

124

Estados financieros auditados

Edificios
Instalaciones
Mejoras en propiedades alquiladas
Mobiliario y equipo
Vehículos

Años
33
33-10
10
10-4
5

Los desembolsos incurridos después que un activo fijo ha sido
puesto en uso se capitalizan como costo adicional de ese activo
únicamente cuando pueden ser medidos confiablemente y es
probable que tales desembolsos resultaran en beneficios
económicos futuros superiores al rendimiento normal evaluado
originalmente para dicho activo. Los desembolsos para
mantenimiento y reparaciones se reconocen como gasto del
período en el que son incurridos. Cuando un activo fijo se vende o
es retirado del uso, su costo y depreciación acumulada se eliminan
y la ganancia o pérdida resultante de la venta se reconoce en el
estado consolidado de resultados.
Los bancos están prohibidos de dar en garantía los bienes de su
activo fijo, salvo los adquiridos en operaciones de arrendamiento
financiero.

Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de
programas de cómputo son reconocidos como gasto cuando se
incurren. Los costos que se asocian directamente con la
producción de programas de cómputo únicos e identificables
controlados por el Grupo Continental, y que probablemente
generarán beneficios económicos más allá de su costo por más de
un año, se reconocen como activos intangibles.
Los costos incurridos en el desarrollo de programas de cómputo
reconocidos como activos se amortizan durante sus vidas útiles
estimadas.
(p) Activos no corrientes para la venta
Los activos no corrientes para la venta se miden al menor de su
importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta.
Los activos no corrientes se clasifican como mantenidos para la
venta cuando es altamente probable y está disponible para su
venta inmediata, la gerencia debe estar comprometida con la
venta, y se debe esperar que la venta cumpla con los requisitos
necesarios para su reconocimiento como tal, dentro del año
siguiente de la fecha de clasificación.
(q) Deterioro de activos no financieros

(n) Bienes recuperados, recibidos en pago y adjudicados
Los bienes adjudicados y recibidos en pago se registran al valor de
adjudicación judicial, extrajudicial o valor pactado en el contrato de
dación en pago. Los bienes recuperados por resolución de
contrato, se registran inicialmente por el importe que resulte
menor de la comparación entre el valor insoluto de la deuda y el
valor neto de realización. Si el saldo insoluto de la deuda es mayor
al del bien recuperado, la diferencia se reconoce como una
pérdida, siempre que no existan probabilidades de recuperación.
Asimismo, sobre estos bienes deben constituirse las siguientes
provisiones:
•20% del valor en la fecha de adjudicación o recupero para todos
los bienes recibidos.

Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que
indiquen que el valor de un activo de larga vida pueda no ser
recuperable, la Gerencia revisa a cada fecha del estado de situación
financiera el valor en libros de estos activos. Si luego de este
análisis resulta que su valor en libros excede su valor recuperable,
se reconoce una pérdida por deterioro en el estado de resultados.
Los importes recuperables se estiman para cada activo.
(r) Beneficios a los trabajadores
Los beneficios de los trabajadores a corto plazo y la participación
en las utilidades se devengan de acuerdo con lo siguiente:
Beneficios de corto plazo

•Para los bienes inmuebles, en un plazo máximo de 42 meses se
debe constituir una provisión mensual uniforme, sobre el valor
neto obtenido en el décimo segundo (12º) o décimo octavo (18º)
mes de su adjudicación o recupero, dependiendo de si se cuenta
con la prórroga SBS y hasta completar el 100% del valor en libros
del bien. Anualmente el valor neto en libros de los bienes
inmuebles es comparado con el valor de realización determinado
por un perito independiente y, en el caso que este valor sea menor,
se constituye una provisión por desvalorización.

(r.1) Vacaciones y otros beneficios

•Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo restante
en un plazo no mayor de 18 meses o 12 meses, dependiendo si se
cuenta con la prórroga de la SBS.

La provisión para compensación por tiempo de servicios del
personal se constituye por el íntegro de los derechos
indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente. Los pagos
efectuados con carácter cancelatorio son depositados
principalmente en el Banco, al ser la institución del sistema
financiero elegida por los trabajadores.

(o) Activos intangibles
Los activos intangibles con vidas útiles finitas son registrados al
costo de adquisición y están presentados netos de amortización
acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro. La
amortización es reconocida como gasto y se determina siguiendo
el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los
activos. La vida útil de estos activos ha sido estimada entre 1 y 5
años.

Estados financieros auditados

Las vacaciones anuales del personal, las ausencias remuneradas y
otros beneficios al personal se reconocen sobre la base del
devengado. La provisión por la obligación estimada resultantes de
servicios prestados por los empleados se reconoce a la fecha del
estado consolidado de situación financiera.
(r.2) Compensación por tiempo de servicios

(r.3) Participación en las utilidades
El Grupo Continental reconoce un pasivo y un gasto de personal,
sobre la base del 5% de la materia imponible determinada de
acuerdo con la legislación fiscal vigente.

125

En el caso de las subsidiarias, de acuerdo con disposiciones legales
sobre la materia, no les corresponde determinar la participación de
los trabajadores, debido a que el número de trabajadores no es
superior a veinte.

contempladas. El precio de las acciones entregadas se liquida a
precio de mercado y es considerada como remuneraciones.

Beneficios de largo plazo

Los ingresos y gastos por intereses y las comisiones por servicios
son registrados en los resultados consolidados del período a
medida que se devengan, en función al tiempo de las operaciones
que los generan.

El Grupo Continental otorga planes de pensiones de contribución
definida de acuerdo con las normas de pensiones vigentes. La
contribución a pagar definida en el Plan de pensiones se encuentra
en proporción a los servicios prestados al Grupo Continental por
los empleados y se encuentra registrado en Gastos de Personal y
Directorio del estado de resultados. Las contribuciones pendientes
de pago se registran como pasivos.
Los beneficios post empleo para el personal activo y pasivo del
Grupo Continental relacionados principalmente con premios por
antigüedad y beneficios médicos han sido registrados mediante
cálculos actuariales que se determinan en forma individual, los
mismos que consideran los niveles futuros de sueldos de acuerdo
a las expectativas de mercado en la fecha que serán atendidas y el
costo promedio histórico de las gastos médicos y otras
prestaciones ajustados por la inflación relacionada así como su
probabilidad de ocurrencia. Todos estos flujos futuros han sido
descontados considerando la tasa de interés de mercado
correspondiente a emisiones de bonos de alta calificación
crediticia.
(s) Provisiones, pasivos y activos contingentes
Las provisiones se reconocen cuando existe una obligación
presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado y
es probable que se requieran recursos para liquidar la obligación, y
se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Las
provisiones se revisan en cada período y se ajustan para reflejar la
mejor estimación que se tenga a la fecha del estado consolidado
de situación financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el
tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente
de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados
financieros consolidados, sólo se revelan en nota a los mismos,
excepto cuando la posibilidad de una salida de recursos para cubrir
un pasivo contingente sea remota. Los activos contingentes no se
reconocen en los estados financieros consolidados, sólo se revelan
en nota a los estados financieros consolidados cuando es probable
que se produzca un ingreso de recursos.
Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes,
serán reconocidas en los estados financieros consolidados del
período en el cual ocurra un cambio de probabilidades, esto es,
cuando se determine que es probable que se produzca una salida
de recursos. Las partidas tratadas como activos contingentes,
serán reconocidas en los estados financieros consolidados del
período en el cual se determine que es virtualmente seguro que se
producirá un ingreso de recursos, respectivamente.
(t) Operaciones de pagos basados en acciones
El Grupo Continental tiene remuneraciones a ciertos empleados
basadas en instrumentos de capital, y se reconocen en el resultado
del ejercicio, teniendo en cuenta la fecha en que se asumieron los
compromisos y los plazos, además de otras condiciones

126

(u) Reconocimiento de ingresos y gastos

Los intereses generados por créditos vencidos, refinanciados,
reestructurados, en cobranza judicial, así como de los créditos
clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, son
reconocidos en el estado de resultados consolidados cuando son
efectivamente cobrados.
Cuando se determina que la condición financiera del deudor ha
mejorado a tal punto que desaparece la incertidumbre sobre la
recuperabilidad del principal, se restablece la contabilización de los
intereses sobre la base de lo devengado.
Los otros ingresos y gastos se registran en el período en que se
devengan.
(v) Actividad fiduciaria
Los activos provenientes de actividades fiduciarias en las que
exista el compromiso de devolver tales activos a los clientes y en
las que el Grupo Continental se desempeña como titular, fiduciario
o agente, han sido excluidos de los estados financieros
consolidados. Dichos activos se controlan en estados financieros
por separado y se presentan en cuentas de orden.
(w) Estado consolidado de resultados y otro resultado integral y
estado consolidado de cambios en el patrimonio
En el estado consolidado de resultados y otro resultado integral se
incluyen los resultados no realizados de la valorización de las
inversiones disponibles para la venta así como la valorización de
los derivados de cobertura de flujo de efectivo. El impuesto a la
renta diferido relacionado con estas partidas se trata según lo
indicado en la nota correspondiente.
El estado consolidado de cambios en el patrimonio neto, muestra
los resultados consolidados integrales del período, efecto
acumulado de cambios en políticas contables o corrección de
errores, si hubiere, transacciones de los accionistas como pago de
dividendos y aportes de capital, y reconciliación entre saldo inicial y
final, revelando cada movimiento o cambio.
(x) Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo presentado en el estado
consolidado de flujos de efectivo incluye el disponible, fondos
interbancarios, así como equivalentes de efectivo que
correspondan a las inversiones financieras de corto plazo y alta
liquidez, fácilmente convertibles en un importe determinado de
efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su
valor, cuya fecha de vencimiento no exceda a 90 días desde la
fecha de adquisición. Según lo establecido por la SBS, el Grupo
Continental prepara y presenta este estado aplicando el método
indirecto.

Estados financieros auditados

entre otras. (bb) Utilidad por acción La utilidad básica por acción común ha sido calculada dividiendo la utilidad neta consolidada del período atribuible a los accionistas comunes. (cc) Recientes normas emitidas por el regulador con impacto contable Durante el 2013. Debido a que el Grupo Continental no tiene instrumentos financieros con efecto diluyente. excepto si tales importes se relacionan con partidas reconocidas en cuentas patrimoniales. (aa) Distribución de dividendos La distribución de dividendos en efectivo se reconoce como pasivo en los estados financieros consolidados en el año en el que los dividendos son aprobados por los accionistas del Grupo Continental. sin tener en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales que le dieron origen. que se espera aplicar a las ganancias gravables en el año en que este pasivo sea liquidado o el activo sea realizado. usando la tasa de impuesto a la renta promulgada o sustancialmente vigente a la fecha del estado consolidado de situación financiera. La SBS ha determinado una tabla de provisiones que depende de factores relacionados al país con el cual se mantiene exposición.En el estado consolidado de situación financiera los sobregiros bancarios se reclasifican al pasivo. por la diferencia entre las provisiones máximas de acuerdo con la naturaleza de la operación activa y las determinadas por la citada resolución. en la medida en que sea probable que en el futuro. las normas de importancia que se indican a continuación: Resolución / Circular / Oficio múltiple SBS Nº Resolución SBS Nº 3319-2013 Resolución SBS Nº 2945-2013 Resolución SBS Nº 1308-2013 Estados financieros auditados Descripción de la Norma Prórroga para la tenencia de bienes adjudicados y recuperados hasta el 31 de diciembre de 2013. para aquellas empresas que así lo requieran. serán reversadas. (z) Provisión por riesgo país La provisión por riesgo país se calcula según la Resolución SBS N° 505-2002. Nuevo Reglamento de Transferencia y Adquisición de Cartera Crediticia. el Grupo Continental disponga de suficiente renta gravable contra la cual pueda aplicar las diferencias temporales que reviertan. sin que sea necesario solicitud de autorización ni resolución por parte de la SBS. uno de ellos es la clasificación de riesgo interna que la entidad haya designado al país y el otro es el grado de exposición sobre el patrimonio efectivo que la entidad mantiene sobre el país. Modificación del Reglamento para la Supervisión Consolidada de los Conglomerados Financieros y Mixtos. (y) Impuesto a la renta El impuesto a la renta. e incluido en el estado consolidado de resultados. El activo por impuesto a la renta diferido se reconoce por las diferencias temporales deducibles que surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria. Según la legislación fiscal vigente. el impuesto a la renta corriente o diferido es también reconocido en cuentas patrimoniales. tanto corriente como diferido. la utilidad básica y diluida por acción es la misma. Fecha de publicación Vigencia a partir de 29/05/2013 Mayo 2013 15/05/2013 Mayo 2013 15/02/2013 Junio 2013 127 . el impuesto a la renta corriente se determina aplicando la tasa de impuesto sobre la renta neta gravable del período. entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación durante dicho período. y es reconocido como gasto. El pasivo y activo se miden a la tasa del impuesto a la renta. El pasivo por impuesto a la renta diferido se reconoce por todas las diferencias temporales gravables que surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria. respecto a los formatos de presentación de estados financieros. es reconocido como gasto o ingreso. la SBS ha publicado. en cuyo caso.

3. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICION
AL RIESGO DE CAMBIO
Los saldos de activos y pasivos financieros denominados en
moneda extranjera están expresados en los estados financieros en
nuevos soles (S/.) al tipo de cambio promedio ponderado de
compra y venta publicado por la SBS al cierre de 2013 y 2012, para
cada moneda. Dichos saldos se resumen como sigue:
En miles de US$

2013
Dólar estadounidense

Activos monetarios
Disponible
Fondos interbancarios
Inversiones negociables
y a vencimiento
Cartera de créditos
Otros activos
Total activos monetarios
Pasivos monetarios
Obligaciones con el publico
Fondos interbancarios
Depósitos de empresas
del sistema financiero
Adeudos y obligaciones financieras
Cuentas por pagar
Provisiones
Otros pasivos
Total pasivos monetarios
Posición activa (pasiva), neta
Instrumentos derivados activos
Instrumentos derivados pasivos
Posición monetaria neta

2012

Otras
monedas

Dólar estadounidense

Otras
monedas

Total

3,477,170
9,000

65,818

3,542,988
9,000

2,528,511
10,002

34,143

2,562,654
10,002

84,235
6,577,253
59,444


736
181

84,235
6,577,989
59,625

25,557
6,439,975
87,388


12,304
14,547

25,557
6,452,279
101,935

10,207,102

66,735

10,273,837

9,091,433

60,994

9,152,427

5,488,144

494,448

5,982,592

4,669,385
78,016

592,571

5,261,956
78,016

164,653
3,751,966
40,927
18,786
8,344


4,185
139
559
29

164,653
3,756,151
41,066
19,345
8,373

95,227
3,636,977
44,406
17,428
123,638

7
20,173
338
536
24

95,234
3,657,150
44,744
17,964
123,662

9,472,820

499,360

9,972,180

8,665,077

613,649

9,278,726

734,282

(432,625)

301,657

426,356

(552,655)

(126,299)

3,075,577
3,758,536

618,938
186,464

3,694,515
3,945,000

2,110,714
2,623,430

704,871
146,717

2,815,585
2,770,147

51,323

(151)

51,172

(86,360)

5,499

(80,861)

La mayor parte de los activos y pasivos en moneda extranjera son
en dólares estadounidenses. Al 31 de diciembre de 2013, el tipo de
cambio establecido por la SBS utilizado para expresar en nuevos
soles (S/.) los saldos en esa moneda extranjera fue S/. 2.795 por
US$ 1 (S/. 2.55 al 31 de diciembre de 2012).
Durante el 2013, el Grupo Continental registró ganancias netas por
diferencia de cambio por S/. 339 millones (S/.298 millones en el
2012), que se incluyen en el rubro “Utilidad neta en diferencia en
cambio” del estado consolidado de resultados.
Los porcentajes calculados de depreciación del nuevo sol en
relación con el dólar estadounidense, calculados fueron de 9.61% y
–5.42% para 2013 y 2012, respectivamente; los porcentajes de
inflación según el índice de precios al por Mayor a Nivel Nacional
(IPM) fueron 1.55% y –0.59%, para 2013 y 2012, respectivamente.

128

Total

4. DISPONIBLE
En miles de S/.

Banco Central de Reserva
del Perú (BCRP)
Caja
Bancos y otras instituciones
financieras del exterior
Bancos y otras empresas del
sistema financiero del país
Canje
Otras disponibilidades
Total

2013

2012

8,917,842
1,984,613

10,336,588
1,670,898

673,808

321,008

128,888
58,982
60,071
11,824,204

197,876
109,378
5,280
12,641,028

Al 31 de diciembre de 2013, el disponible incluye aproximadamente
US$ 2,714 millones y S/.1,526 millones (US$ 2,429 millones y S/.2,496
millones al 31 de diciembre de 2012), correspondientes al encaje
legal que las entidades financieras establecidas en el Perú deben
mantener por los depósitos y obligaciones con terceros. Estos

Estados financieros auditados

fondos son mantenidos en las bóvedas de las entidades o están
depositados en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP).
Al 31 de Diciembre de 2013, el disponible sujeto a encaje en
moneda nacional y extranjera está afecto a una tasa implícita en
moneda nacional de 15.00% y en moneda extranjera de 45.00%
sobre el total de obligaciones sujetas a encaje (TOSE) en moneda
nacional y extranjera según lo requerido por el BCRP (al 31 de
diciembre de 2012, están afectas a una tasa implícita en moneda
nacional de 17.7839% y en moneda extranjera de 43.3972%).
Los fondos de encaje que representan el mínimo legal y que es del
9% no generan intereses. Los fondos de encaje correspondientes al
encaje adicional exigible en moneda extranjera y en moneda
nacional devengan intereses a una tasa nominal anual establecida
por el BCRP. En el 2013, el ingreso por estos intereses asciende a S/
31 millones (S/.33 millones en el 2012) y se encuentra incluido en el
rubro “Intereses por disponible” del estado consolidado de
resultados. De acuerdo con disposiciones legales vigentes, los
fondos de encaje son inembargables.
El disponible al 31 de diciembre de 2013 y 2012 incluye fondos
sujetos a restricción por S/.3 millones y S/.1 millón, respectivamente
requeridos en procesos judiciales en contra del Grupo Continental
y que sirven para respaldar los pasivos que estos juicios generan.

En miles de S/.

2013

2012

2,874,246

1,971,223

156,266
52,772
637

225,871
47,763
17,993


26,277
7

3,083,921

2,289,134

República del Perú (b)
Certificados de Depósitos
del BCRP (a)
Inversiones en fondos mutuos (d)
Acciones en empresas del país (c)
Bonos Corporativos

322,024

115,632

179,628
54,619
475


39,223
369
5,586

Total

556,746

160,810

Inversiones a vencimiento
Bonos Soberanos de la
República del Perú (b)

443,993

436,829

Inversiones disponibles
para la venta
Certificados de Depósitos
del BCRP (a)
Bonos Soberanos de la
República del Perú (b)
Acciones en empresas del país (c)
Acciones en empresas del exterior
Bonos Globales de la República
del Perú
Otras inversiones
Total
Inversiones a valor razonable
con cambio en resultados
Bonos Soberanos de la

5. INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO
Las inversiones en valores se encuentran clasificadas por el Grupo
Continental de la siguiente manera:

(a) Los certificados de depósitos del BCRP son títulos en
moneda nacional, libremente negociables con vencimiento
hasta abril de 2015, los cuales fueron adjudicados mediante
subastas públicas o en mercados secundarios, de acuerdo con
las tasas ofrecidas por las entidades financieras. Al 31 de
diciembre de 2013, los rendimientos anuales en moneda
nacional fluctúan entre 3.6% y 4.2% (entre 3.79% y 4.20% al 31
de diciembre de 2012), en moneda extranjera fluctúan entre
0.10% y 0.15%.
(b) Los bonos soberanos son emitidos por el Gobierno
Peruano. Al 31 de diciembre de 2013, dichos bonos devengaron
intereses con tasas anuales que fluctúan entre 1.00% y 7.28%
(entre 1.00% y 5.11% al 31 de diciembre de 2012) en moneda
nacional y 6.57% en moneda extranjera en ambos periodos y
con plazos hasta agosto de 2046 (febrero de 2042 al 31 de
diciembre de 2012).
(c) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se incluyen
principalmente acciones de la Bolsa de Valores de Lima (BVL)
por un valor total de S/.38 millones y S/.36 millones,
respectivamente.
(d) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 la inversión en Fondos
mutuos corresponde a las cuotas de participación que
mantiene el Grupo Continental en los diferentes Fondos
Mutuos administrados por BBVA Asset Management
Continental S.A. Sociedad Administradora de Fondos.

Estados financieros auditados

129

6. CARTERA DE CREDITOS
(a) Este rubro comprende:
En miles de S/.

2013

2012
%

Créditos directos
Préstamos
Hipotecario
Arrendamiento financiero
Créditos de comercio exterior
Consumo
Documentos descontados
Otros

Créditos refinanciados y reestructurados
Créditos vencidos y en cobranza judicial

Más: Rendimientos devengados

%

14,851,955
8,433,344
4,202,111
3,899,483
3,285,220
1,293,059
2,545,083
38,510,255

39
22
11
10
9
3
6
100

11,761,407
7,148,709
4,066,925
2,656,836
3,274,544
1,048,364
2,222,180
32,178,965

37
23
13
8
10
3
7
101

593,079
690,928
39,794,262

2
2
104

442,495
399,277
33,020,737

2
1
104

270,988
40,065,250

1
105

245,070
33,265,807

1
105

Ingresos diferidos por operaciones de crédito

(31,316)

(30,596)

Provisión para incobrabilidad de créditos directos

(1,788,607)

(5)

(1,465,086)

(5)

Total

38,245,327

100

31,770,125

100

Créditos indirectos (Nota 14)

12,298,340

Los créditos con garantías recibidas de clientes, conformadas en su
mayoría por hipotecas, depósitos, fianzas, avales, warrants y
operaciones de arrendamiento financiero ascienden a S/.31,864
millones y S/.26,265 millones al 31 de diciembre de 2013 y 2012,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013, parte de la cartera de créditos
hipotecarios se encuentra garantizando un adeudo con el Fondo
Mi Vivienda - Mi Hogar hasta por aproximadamente S/. 520
millones (S/.446 millones al 31 de diciembre de 2012) (Nota 11(c)).
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las tasas de interés anual
promedio para los principales productos fueron las siguientes:
2013

2012

Colocaciones en

Préstamos y descuentos
Hipotecario
Consumo

130

S/.
%
8.26
9.35
22.10

US$
%
6.99
8.59
15.93

Colocaciones en

S/.
%
9.40
9.59
23.01

US$
%
7.62
8.66
15.29

10,250,869

(b) A continuación, se presenta los saldos al 31 de diciembre de
2013 y 2012 de la cartera de créditos directos bajo la segmentación
dispuesta por la Resolución SBS Nº 11356-2008:
En miles de S/.

2013

Medianas empresas
10,044,532
Hipotecarios para vivienda
8,551,796
Grandes empresas
8,042,304
Corporativos
6,626,562
Consumo
3,457,612
Pequeñas empresas
1,579,785
Entidades del sector público
661,358
Intermediarios de Valores
378,301
Empresas del Sistema Financiero
305,217
Microempresas
86,295
Bancos multilaterales de desarrollo
60,500
Total

2012
%
25
21
20
17
9
4
2
1
1

39,794,262 100

9,076,737
7,235,433
6,481,488
4,313,342
3,397,306
1,552,787
174,677
306,839
231,191
230,101
20,836

%
27
22
19
13
10
5
1
1
1
1

33,020,737 100

Estados financieros auditados

169 millones (S/.313 2 441.782 2 553.946 100 Ingresos diferidos por operaciones de crédito Total 2013 Créditos indirectos % 12. siguiendo las normas vigentes emitidas por la SBS.600 1 384. Al 31 de diciembre de 2013. 28 millones (S/.298 — 10.316 — 31. los cuales corresponden a créditos a capital.934 944.(c) La clasificación de la cartera de créditos directos por categorías de riesgo efectuada por la Gerencia del Grupo Continental. Durante el año 2013.20 millones al 31 de diciembre de 2012) y se encuentra registrado en el rubro “Otros ingresos y gastos” del estado consolidado de resultados.737 10.869 100 Total Total % 41. intereses y comisiones.560.316 30.340 100 % 49.083.794.287 100 810.851 1 43.043) (1. principalmente en cobranza judicial por S/. al 31 de diciembre de 2013 y 2012.060.020.710 1 322.465.099.250.534 El Grupo Continental.465. la provisión genérica de la cartera de créditos asciende a S/.061.143.141 100 131.118 95 2012 Créditos indirectos % 10.004 — 12.460 98 952. respectivamente.938 100 31.143 millones al 31 de diciembre de 2012).869 43.990.098) (251.143.927 millones al 31 de diciembre de 2012) e incluye provisiones procíclicas por S/.613 1 20.529 millones.958 1 6.987) 41. en aplicación y cumplimiento de la normativa vigente. se ha efectuado cumpliendo todos los requerimientos de la normativa vigente. fue como sigue: En miles de S/.607 1.250. se resume como sigue: En miles de S/.619 99 102.762.249. 131 .086 1. el Grupo Continental mantiene provisiones genéricas voluntarias por S/.298.540 — 8.002 1 480.506 95 942.086 Estados financieros auditados 2012 La Gerencia considera que el nivel de provisión para incobrabilidad de créditos cubre las eventuales pérdidas en la cartera de créditos directos a la fecha del estado consolidado de situación financiera.558 1 390.238 2 519.416.596 — 30. Normal Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Pérdida Créditos directos % 37.217.540 (458.544 1 34.424 1 493.260) Saldos al 31 de diciembre 1.298.999 1 39.004 1 52.422 — 12.576) — (239. (d) El movimiento de las provisiones para incobrabilidad de créditos directos al 31 de diciembre de 2013 y 2012.947 95 850.15 millones (S/.570 millones y S/.751 — 5.461 (577.262 12.092.16 millones durante el 2012). el Grupo Continental celebró contratos para la cesión de derechos y acciones que le correspondían sobre créditos. Asimismo.170 1 314.1.760 1 495.561) 1.700 2 420.788.040 millones (S/. Durante el 2013.197 (18. 2013 Saldos al 1 de enero Provisiones Recuperaciones y reversiones Castigos Venta de cartera Diferencia de cambio y otros ajustes 1. El valor de venta ascendió a S/. el Grupo Continental ha realizado condonaciones por operaciones de créditos por S/.596 39. ha identificado a los clientes que se encuentran expuestos a riesgo cambiario crediticio y no considera necesario constituir provisión adicional por este concepto.340 52.511 1 501.553 1 32.221 millones (S/.240.603 33.566 95 Créditos directos % 31. Al 31 de diciembre de 2013 el Grupo Continental realizó cesiones de derechos sobre cartera castigada por 7 millones (durante el 2012 el Grupo Continental no realizó cesiones de derechos sobre cartera castigada).213 millones al 31 de diciembre de 2012).

951) Saldo al 31 de diciembre de 2013 123.508) — (99) — — (5.384 632 — — 101.406 27.327 (9) Transferencias y otros — (1. (c) El rubro Otros Pasivos.278 (9) 3.010 Saldo al 31 de diciembre de 2012 103.525) 4.634 53.362) 5.126 204.415 Saldo al 31 de diciembre de 2012 Adiciones Retiros — — — 328. Terrenos Edificios e instalaciones Mobiliario y equipo Vehículos Instalaciones y mejoras en propiedades alquiladas Trabajos en curso Unidades por recibir y de reemplazo Total Costo: Saldo al 1 de enero de 2012 Adiciones Retiros Transferencias y otros 100.569 6.358 176.881 226. participaciones y remuneraciones por pagar por S/.747 — (805) 127.215 millones (S/.403 60.982 291.321 Depreciación acumulada: Saldo al 1 de enero de 2012 Adiciones Retiros Transferencias y otros — — — — 301.006 335.89 millones al 31 de diciembre de 2012).358 193.558 — (2.058 — (9.491 64.59 millones al 31 de diciembre de 2012).293 3.291 65. al 31 de diciembre de 2013 incluye principalmente S/. entre otros. MOBILIARIO Y EQUIPO.752 — (112.452 1.452 1. primas al Fondo de Seguro de Depósitos.877 32.252 11.760) 1.108 millones al 31 de diciembre de 2012) y dividendos.487 — — 141.47 millones al 31 de diciembre de (d) El rubro Provisiones incluye provisiones por créditos indirectos .435 millones y S/.401 — — 498.100 170.74 millones de cargas diferidas (S/.758 72. CUENTAS POR PAGAR Y PROVISIONES Estos rubros comprenden los siguientes saldos: 2012).555 — (86.311 Costo neto: Saldo al 31 de diciembre de 2013 123.503 187.831 20. demandas.736 3. OTROS PASIVOS.382 60.132 millones (S/.218.188) 7.884 284. cuentas por pagar diversas por S/. OTROS ACTIVOS.734 6.844) Saldo al 31 de diciembre de 2013 — 357.383 — 29. provisiones para personal.869 134.275 (14) (5.119 104. (a) El rubro Otros Activos. (b) El rubro Cuentas por Pagar.630 685.837 80.319 — (516) — — — — — — — — 458.132 millones a diciembre de 2012).170 73.463 millones.694 22. al 31 de diciembre de 2013 incluye principalmente S/.281 millones al 31 de diciembre de 2012). 132 Estados financieros auditados .021 — — 608.734 120.270) 599.263 — 41.271 1.404 (13) (18.130 (14) (19. respectivamente.453 (13) (2. aportes y obligaciones con instituciones recaudadoras de tributos por S/.813 26.897 737 — 37.7.537 33.85 millones (S/.426.055) 1. al 31 de diciembre de 2013.938 (14) 3.928 1.237) (4.694 271.13 millones de cuentas en trámite (S/.837) 6.448 8.194 11.223 674 — — 26. incluye principalmente pagos pendientes a proveedores por S/.065 — — — — — — — 533. INMUEBLES. que al 31 de diciembre de 2013 y 2012 asciende a S/.731 9.044 8.928 818.982 648.348 30.055 16.954 — (11.272 26.44 millones (S/.062.030 — 41. litigios.247 — 164.755 56.298 4.733 — 79.77 millones al 31 de diciembre de 2012) y S/.484 397.954 1.630 5.593) Saldo al 31 de diciembre de 2012 Adiciones Retiros Transferencias y otros 103.41 millones de cuentas en trámite (S/.678 (14) 2.016 1.868 4. NETO El movimiento del rubro es el siguiente: En miles de S/.

Estados financieros auditados 133 .22% en moneda nacional y 1.20-2.005.771 8. la Gerencia no ha considerado necesaria una provisión mayor que la registrada para estas contingencias y procesos. que en opinión de la Gerencia y sus asesores legales no devengarán pasivos adicionales. Al 31 de diciembre de 2013. Las tasas de interés vigentes de los principales productos fueron las siguientes: 2013 Cuentas en Cuentas corrientes Depósitos de ahorro Depósitos a plazo y CBME Superdepósito Depósitos de compensación por tiempo de servicios 2012 S/.278 9.122 (40.623 (398.175) (8.75 0.00-0. como en moneda extranjera por US$ 108 millones (S/. A continuación se presenta el movimiento de la cuenta otras provisiones: En miles de S/.352 (459.21 millones al 31 de diciembre de 2012).61% en moneda extranjera al 31diciembre de 2012) y no cuentan con garantías específicas.80% en moneda extranjera al 31 diciembre de 2012) y no cuentan con garantías específicas.00% en moneda nacional (4.50-3.40-1.15-2. Las tasas de interés por operaciones pasivas son determinadas por el Grupo Continental. devengan intereses a una tasa de interés anual promedio de 4. Saldos al 1 de enero Provisión Recuperaciones y reversiones Diferencia de cambio y otros ajustes Saldos al 31 de diciembre 2013 2012 70.100 14. devengan intereses a una tasa de interés anual promedio de 0.803 Las obligaciones con el público.60 0.45-1.00-1.35 1.323.50–1. que asciende a S/. El Grupo Continental tiene pendientes diversas demandas judiciales.034) 402.034 395.603 9.15 0.328 Al 31 de diciembre de 2013.50-3. incluyen depósitos restringidos. OBLIGACIONES CON EL PUBLICO En miles de S/.941 60. % 0.536) Saldos al 31 de diciembre 350.209 millones.908) (1.35 1. 2013 2012 Saldos al 1 de enero Provisiones de gastos de administración y otros Desembolsos Recuperaciones Otros 389.722) (758) 82.15 0.237.015) (1.219.686 51.10-1.10-1.030 459.00 US$ % 0.479.15% en moneda extranjera (4.227) (38.328 53. respectivamente. 524 millones.00-0.76 millones (S/.868 12. tanto en moneda nacional por S/. FONDOS INTERBANCARIOS Al 31 de diciembre de 2013.110 389.15 0.00 0.20 0.975 (44.75-4.904 31. al 31 de diciembre de 2013 y 2012. % 0. Por lo tanto.00 0. recibidos en garantía por clientes deudores de la cartera de créditos del Grupo Continental.35 1. los fondos interbancarios activos tienen vencimiento corriente.125-1.00 0.194 millones y S/.75 2012 Cuentas en US$ % 0.00-1.309 61. los fondos interbancarios pasivos tienen vencimiento corriente.25% en moneda nacional y 1.731 70.956.60-2.00-0.50 10.50 S/.890. litigios y otros procesos que están relacionadas con las actividades que desarrolla.El movimiento de la provisión para créditos indirectos incluido en este rubro se muestra a continuación: En miles de S/. teniendo en cuenta las tasas de interés vigentes en el mercado.30 0. respectivamente. 2013 Obligaciones por cuentas a plazo Obligaciones a la vista Obligaciones por cuenta de ahorro Otras obligaciones Total 14.80-1.547 millones y US$ 114 millones.63 millones al 31 de diciembre de 2012) incluye provisiones procíclicas por S/.00 0. la provisión genérica de la cartera de créditos indirectos por S/.652.125-1.00-1. al 31 de diciembre de 2012).25 millones (S/.034 9.35 2.513) 2.333 46.00 0.445 36.

875 65.000 164.063.050 38.4% al 31 de diciembre de 2012).831 11.800 69.156. el Grupo tomó un préstamo por un monto nominal de US$ 500 millones pactado a una tasa fija de 5.800.197 70.75% y con vencimiento del principal en enero de 2017 (“bullet”) el cual se encuentra registrado en libros a su valor 134 Estados financieros auditados .921 204.857 133.000 122.256 2.888 559.033 12.782 Bonos Corporativos Notas (Instrumentos de deuda) Bonos Subordinados Bonos de Arrendamiento Financiero Gastos devengados por pagar 4.412.325 603. En opinión de la Gerencia.000 — — — — — — — 57. 1.500 420.196 457.062 936.278.634 63.750 139.875 25.185 111.000 70.000 55.253.000 9.898.594 7.862 1.336 970.093 Enero 2017 Noviembre 2020 Octubre 2040 Mayo 2014 / Mayo 2016 Mayo 2016 Octubre 2017 / Junio 2018 Diciembre 2016 Mayo 2016 Mayo 2016 Marzo 2014 Mayo 2014 Abril 2014 Enero 2013 Enero 2013 Enero 2013 / Febrero 2013 Enero 2013 Enero 2013 Enero 2013 Enero 2013 Enero 2014 (i) En enero de 2012.000 40.500 140.Mi Hogar (c) Contrato privado de deuda (d) Corporación Financiera de Desarrollo – COFIDE Gastos devengados por pagar Total Ciertos contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de ratios financieros.000 25.985 363.000 50.000 77 S/. El detalle es el siguiente: 2013 2012 Vencimientos de pago Goldman Sachs Bank (i) Deutsche Bank (ii) Credit Suisse (iii) Standard Chartered (v) Bank of America (v) DEG Deutsche Investitions (iv) China Development Bank Citibank NA (v) Wells Fargo Bank (v) Bank of Montreal Mercantil Commercebank NA Toronto Dominion Bank Bank of New York Bank of Nova Scotia BBVA Madrid Fifth Third Bank HSBC Bank PLC JP Morgan Bank Sumitomo Bank Otros menores US$ 505.301 S/.4% y 7.350 1.956. al 31 de diciembre de 2013 y 2012.400 139.000 24.875 69.815 Instituciones Financieras del Exterior (a) Organismos Financieros Internacionales (b) Fondo Mi Vivienda . 1.800 111.000 40.000 25.511 Total Valores y Títulos (e) 6.11.894 433.4% (0.263 80.250 127. 2013 2012 4.000 173.912. al uso de los fondos y otros asuntos administrativos.876. En miles (a) Instituciones Financieras del Exterior Al 31 de diciembre de 2013.439.500 28.000 50.975 4.464 519.750 120.082.918 3.000 62.000 311.203 57.000 50.5% y 7.512 10.000 19.034 510.155 — — — — — — — 160.093 856.000 25.200 63.250 196 Total 1.719 980.876.000 140.602 178.183.000 55.569 28.063.730 66.000 39.750 42.750 61. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS En miles de S/. estas cláusulas están siendo adecuadamente cumplidas en todos sus aspectos y no representan ninguna restricción a las operaciones del Grupo Continental.234 Total Adeudos y Obligaciones financieras 5.862 4.500 178.000 43.308 347.450 50.955 25.158 US$ 491.425 200.417 65.453. estos saldos generan intereses a tasas anuales vigentes en el mercado que fluctúan entre 1.290 139.000 15.187 942.644 445.750 63.750 99.366 200.185.000 25.446 369.194 4.

con la misma fecha de vencimiento del adeudo. respectivamente). 160. el cual fue finalizado el 25 de abril de 2013. de conformidad con las normas vigentes.278.25% en moneda nacional sobre el principal más el Valor de Actualización Constante (VAC). Hasta abril de 2013 el Grupo registró ganancias por S/.570 79. Estas órdenes son enviadas al Banco bajo el sistema SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications Network). Estos préstamos tienen vencimientos diversos hasta diciembre de 2033 y devengan una tasa de interés efectiva anual de 7.18 millones correspondientes a la variación en el valor razonable del préstamo (Nota 24). Al 31 de diciembre de 2013.15 millones por la variación del valor razonable del préstamo (Nota 24). el cual se encuentra incluido en el rubro “Resultado por operaciones de cobertura”.427 856. En miles 2013 US$ Banco Interamericano de Desarrollo . del estado consolidado de resultados (en el 2012 registró ganancias por S/.750 306.99% aprobado por la SBS el cual es considerado como parte del Patrimonio Efectivo de Nivel 2. Los préstamos incluyen acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados estos fondos. (iv) Incluye principalmente un préstamo subordinado por US$ 30 millones a una tasa de interés de 2.2% y 6.000 433.2% y cuyos vencimientos es marzo 2017.000 255. los cuales se encuentran garantizados por los flujos presentes y futuros generados por las órdenes de pago electrónicas de clientes (Diversified Payments Rights . (b) Organismos Financieros Internacionales Las deudas a Organismos Financieros Internacionales. (v) Incluyen cuatro préstamos por US$ 40 millones cada uno.464 501. el adeudado con el Fondo Mi Vivienda – Mi Hogar ascendente a S/. (ii) Préstamo por un monto nominal de US$ 350 millones pactado a una tasa fija de 5.50% y con vencimiento en noviembre de 2020.857 329.000 447. del estado consolidado de resultados (en el 2012 registró pérdidas por S/. El Grupo registró en el 2013 una pérdida por S/.75% en moneda extranjera y 6. (iii) Corresponde a un préstamo subordinado en moneda extranjera a una tasa de interés de 7. Este préstamo se encontraba cubierto por un swap de tasa de interés (Nota 15).520 millones (S/.410 126.38%. con vencimientos en mayo del 2016 y que cuentan con coberturas de flujos de efectivo a través de la contratación de un swap de tasa de interés (Nota 15).000 165.200 170. aprobado por la SBS el cual cuenta con las características para ser considerado como Patrimonio Efectivo de Nivel 1 hasta el límite permitido por la Ley General.001 Agosto 2014 — — 100.854 40.9 millones).4% al 31 de diciembre de 2012).BID (i) International Finance Corporation – IFC Corporación Interamericana de Inversiones –CII Corporación Andina de Fomento – CAF Banco Latinoamericano de Exportación Total 2012 S/. US$ Vencimientos de pago S/.DPRs).000 — — 65.429 1.7% y 6. de conformidad con las normas vigentes. así como otros asuntos administrativos.4% al 31 de diciembre de 2013 (1. y no cuentan con garantías específicas.razonable.446 millones al 31 de diciembre de 2012) se encuentra garantizado con parte de la cartera crediticia hipotecaria hasta por dicho importe (Nota 6). generan intereses con tasas vigentes en el mercado internacional que fluctúan entre 1. estos adeudados incluyen principalmente los recursos obtenidos para el programa social “Mi Vivienda” por S/.000 102. que se incluye en el rubro “Resultado por operaciones de cobertura”.500 Febrero 2014 / 2017 / 2019 / Agosto 2015 117. (c) Fondo Mi Vivienda – Mi Hogar Al 31 de diciembre de 2013.401 y US$ 10 millones a diciembre de 2012.393 Diciembre 2018 / Junio 2022 28. al 31 de diciembre de 2013 la Gerencia del Grupo Continental considera haber cumplido en su totalidad. Dichos financiamientos contienen cláusulas de cumplimiento relativas a ratios financieros del Banco y otras condiciones específicas relacionadas a los flujos cedidos. sobre los cuales. la misma que se encuentra coberturada a través de la contratación de un swap de tasa de interés.22 millones). Estados financieros auditados 135 .478 millones en moneda nacional y US$ 9 millones en moneda extranjera (S/. (d) Contrato privado de deuda Financiamientos recibidos por un total de US$130 millones a una tasa de 2.429 322.644 Marzo 2013 / Mayo 2013 Enero 2013 (i) Incluye dos préstamos subordinados por un total de US$50 millones aprobados por la SBS los cuales son considerados como parte del Patrimonio Efectivo de Nivel 2. las condiciones financieras que el prestatario debe mantener.

679 57.118 33.000 50.825 936.000 69.000 30.000 100.000 40.362.196 65.511 6.500 Diciembre 2015 USD 235 millones Segunda 2008-A 2012-A .000 215.900 52.000 139.000 20.(e) Valores y títulos En miles de US$ y S/.090 — 457.000 150.652 55.000 80.185.533 60.124 55.500 1.169 51.183.000 21.000 51.315 millones US$ 100 millones Quinto US$ 250 millones Primera emisión internacional Segunda emisión internacional Tercera emisión internacional Bonos subordinados Primero 2013 2012 Fecha de vencimiento Marzo 2013 Abril 2013 Mayo 2013 Setiembre 2014 Mayo 2018 Agosto 2020 Agosto 2020 Agosto 2018 Diciembre 2016 Diciembre 2026 Abril 2019 Julio 2016 Agosto 2022 Segundo USD 100 millones Tércero USD 55 millones Bonos de Arrendamiento Financiero Primero USD 200 millones Primera Segunda Tercera A A A USD PEN PEN 25.000 200.000 40.166 56.750 Abril 2016 Setiembre 2014 Noviembre 2014 USD 250 millones Primera USD 250.033 Notas Gastos devengados por pagar Total 136 Junio 2017 y Junio 2022 Estados financieros auditados .577 60. y 2012-D USD 235.912 51.000 40.000 30.750 30.857 Mayo 2022 Mayo 2027 Junio 2032 Setiembre 2017 Noviembre 2032 Febrero 2028 Julio 2023 Setiembre 2023 Diciembre 2033 Octubre 2028 Importe autorizado US$ 50 millones ó S/.000 39.875 63.000 186.000 50.397.000 279.000 40.065 137. Programa Bonos corporativos Segundo Tercero Emisión Serie Moneda Nominal de la emisión Primera Primera Primera Cuarta Sétima Primera Segunda Tercera Primera Segunda Quinta Sexta B C D A Única Única A A A A Única A PEN PEN PEN USD PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN USD 23.000 58.700 US$ 500 millones Primera Única USD 500.062 — 2.000 54. 158.000 30.000 20.157 — Julio 2016 US$ 500 millones Tercera Única USD 500.000 50.000 1.000 45. 160 millones Cuarto US$ 100 millones ó S/.000 656.256 42.719 Abril 2018 USD 50 millones ó S/.400 39.696 980.759 60.000 50.850 60.000 133.000 150.000 100.000 — — — 23.000 100.195 US$ 300 millones Primera Única USD 300.000 17.744 55.000 50.000 80.980 603.000 837.875 30.000 20.918 3.851 150.776 34.681 66.000 40.439.744 4.930 23.30 millones Primera Segunda Tercera Primera Segunda Tercera Cuarta Quinta Sexta Primera A A A A A A Unica Unica A Única PEN USD PEN USD PEN USD PEN PEN PEN USD 40.000 55.000 1.068 122. 2012-B.000 45.000 8.261.721 50.000 150.000 40.000 17.000 80.325 597. 2012-C.900 68.800.500 382.000 30.

226.00% (b) Reservas De conformidad con las normas legales vigentes. el Banco realizó una emisión internacional por un monto nominal de US$500 millones. respectivamente.496 1 7. La emisión de bonos corporativos por S/. 498 millones y S/. 5 millones correspondientes a la variación en el valor razonable del financiamiento el cual se encuentra incluido en el rubro de “Resultados por operaciones de cobertura” del estado consolidado de resultados (Al 31 de diciembre de 2012. En Junta General Obligatoria de Accionistas del 27 de marzo de 2013 y 29 de marzo de 2012 se aprobó la constitución de la reserva legal por el equivalente al 10% de las utilidades del año 2012 y 2011 por S/. En agosto de 2012. (c) Resultados acumulados En Juntas Generales Obligatorias de Accionistas del 27 de marzo de 2013 y del 29 de marzo de 2012. y entre 2.200 millones se encuentran cubiertos con un cross currency swap.9% al 31 de diciembre del 2012).5% al 31 de diciembre de 2013 (entre 5. el Grupo Continental ha registrado ganancias por S/. Asimismo.4% para moneda extranjera al 31 de diciembre de 2013 (entre 4. el Banco realizó una emisión internacional por un monto nominal de US$500 millones.282 millones respectivamente. registró ganancias por S/. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10% de las utilidades netas. el capital autorizado. con tasa fija de 5% y con vencimiento en agosto de 2022. El número de accionistas y la estructura de participación accionaria son como sigue: Participación individual del capital Número de accionistas Total de participación Hasta 1 De 80. (a) Capital Social La emisión de notas de junio 2012 por US$ 235 millones contiene US$ 70 millones registrados a su valor razonable debido a la contratación de un Swap de tasa de interés (Nota 15).6. En abril de 2013.8% y 7.9% para moneda nacional y entre Libor más un Spread y 6. suscrito y pagado.24% al 31 de diciembre de 2013 y de 100% al 31 de diciembre de 2012. mediante la capitalización de resultados acumulados y de reserva facultativa. Asimismo. Los dividendos que se distribuyan en favor de accionistas 137 . extranjera.4% al 31 de diciembre de 2012).2 millones incluido en el rubro de “Resultados por operaciones de cobertura”).01 al 100 8. mediante el cual el Banco convierte esta emisión en moneda local (nuevos soles) a moneda extranjera (dólares estadounidenses) y la tasa fija a variable (Nota 15).66 por acción. con una frecuencia de negociación de 95.2% para moneda Estados financieros auditados 12. dicha emisión se encontraba cubierta a través de la contratación de un Swap de tasa de interés (Nota 15) el cual fue finalizado el 30 de mayo de 2013. la cual ascenderá a S/. Las acciones comunes están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima (BVL). respectivamente.30 y S/.130 millones. se aprobó distribuir dividendos en efectivo por S/.724.15 millones) correspondiente a la variación del valor razonable de la emisión (Nota 24) y se encuentra incluido en el rubro “Resultado por operaciones de cobertura” del estado consolidado de resultados. Los bonos de arrendamiento financiero devengan intereses a una tasa anual de 6.8% y 7. El pago del principal será en su totalidad al momento del vencimiento.7% y 6.24% Total 8. el cual fue finalizado el 5 de junio de 2013.113 millones.3% para moneda nacional y 7.770 miles de acciones comunes en circulación con un valor nominal de un nuevo sol por acción (2. La reserva legal correspondiente a la utilidad neta del año 2013 del Banco. Las Juntas Generales Obligatorias de Accionistas de fechas 27 de marzo de 2013 y 29 de marzo de 2012. 30 millones correspondiente a la variación del valor razonable de la emisión y que se encuentra incluido en el rubro “Resultado por operaciones de cobertura” del estado consolidado de resultados.497 100. Al 31 de diciembre de 2013 el Banco ha registrado ganancias por S/.473 miles de acciones al 31 de diciembre de 2012).25% y con vencimiento en abril de 2018. el Grupo Continental ha registrado ganancias por S/. con tasa fija del 3. acordaron el aumento del capital social por S/. PATRIMONIO NETO Al 31 de diciembre de 2013. el Grupo ha registrado ganancias por S/.3% y 6.734 millones respectivamente. se encuentra cubierta a través de la contratación de un Swap de tasa de interés (Nota 15).5. será reconocida contablemente al aprobarse los estados financieros individuales de ese año en la Junta General de Accionistas a celebrarse en el 2014. Al 31 de diciembre de 2013. se encuentran respaldados por operaciones de crédito en la modalidad de arrendamiento financiero y han sido financiados por dichos bonos.73 millones (14 millones al 31 de diciembre de 2012) correspondiente a la variación del valor razonable de la emisión (Nota 24) y que se encuentra incluido en el rubro “Resultado por operaciones de cobertura” del estado consolidado de resultados.623 millones y S/. de acuerdo con los estatutos del Banco y sus modificaciones está representado por 2. Los bonos subordinados han sido emitidos de acuerdo con las condiciones de la Ley General y devengan intereses a tasas anuales que fluctúan entre VAC más un Spread y 5. En 2013. el valor de cotización bursátil de las acciones del Banco fue de S/. el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al 35% de su capital pagado.5% en moneda extranjera. El pago del principal será en su totalidad al momento del vencimiento. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012.Los bonos corporativos no cuentan con garantías específicas y devengan intereses a tasas anuales en moneda nacional que fluctúan entre 5.76% 92.125 millones y S/. dicha emisión se encuentra cubierta a través de la contratación registrado en libros a su valor razonable y la variación en su valor razonable. Al 31 de diciembre de 2013. 34 millones (en el 2012 pérdidas por S/.

47. El presente compromiso será puesto a consideración de la próxima Junta Obligatoria Anual de Accionistas del Banco.298. El incremento gradual del mismo es anual a una tasa del 15% alcanzando el 100% el 31 de julio de 2016. PATRIMONIO EFECTIVO Y LIMITES LEGALES De acuerdo a la Ley General. acordó por unanimidad comprometer las utilidades del ejercicio 2013 por S/. el Patrimonio Efectivo del Banco. Sobre base individual. totalizan S/. los montos totales de créditos contingentes no representan necesariamente desembolsos futuros de efectivo para el Grupo Continental. En Juntas Generales Obligatorias de Accionistas del 27 de marzo de 2013 y del 29 de marzo de 2012 se aprobó la capitalización de resultados acumulados por S/.224. riesgo por tasa de interés en el libro bancario y otros riesgos. El requerimiento de patrimonio efectivo adicional por ciclo económico se activa y desactiva en las mismas fechas que se activa y desactiva la regla de provisiones procíclica para créditos.994 16. están afectos a la tasa del impuesto a la renta de 4. En miles de S/. respectivamente. Al 31 de diciembre de 2013. (e) Resultados del ejercicio Con fechas 26 de junio de 2013 y 26 de setiembre de 2013.38. S/. por riesgo de concentración de mercado. el monto del Patrimonio Efectivo no puede ser menor al 10% de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio.150 millones respectivamente.489 Créditos indirectos (operaciones contingentes) En el curso normal de sus negocios. El Grupo Continental utiliza políticas similares para la evaluación y otorgamiento de créditos. tanto para los créditos directos como para los créditos contingentes.3 millones por la valorización del derivado de cobertura de flujo de efectivo. el que debe ser retenido por el Banco. 13.620 19. no honre los términos establecidos en el mismo. Esta cifra se utiliza para calcular ciertos límites y restricciones aplicables a todas las entidades bancarias en Perú. Este requerimiento de patrimonio efectivo adicional deberá ser alcanzado en un plazo de cinco años siendo el primer tramo del mismo el 40% del requerimiento total a partir de julio de 2012.43% al 31 de diciembre de 2012).400 millones y S/.654 6.diferentes de personas jurídicas domiciliadas. el banco utiliza el método estándar para el cálculo de requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito. Inciso 2 de la Ley General.866 millones (S/.5.925 956. puesto que se espera que una porción de estos créditos contingentes expire sin haber sido utilizada. el Grupo Continental participa en transacciones cuyo riesgo es registrado en cuentas contingentes.961 12. Operaciones contingentes: Créditos indirectos: Avales y cartas fianza Cartas de crédito y aceptaciones bancarias Líneas de crédito no utilizadas y créditos concedidos no desembolsados Total 2013 2012 11. el Directorio. Con fecha 20 de julio de 2011 se publicó la Resolución SBS N° 8425-2011 (Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional) mediante el cual las empresas deberán cumplir con los requerimientos por ciclo económico.42% (12. de mercado y operacional.926. el ratio de capital global por riesgo crediticio. RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES Los ajustes al patrimonio incluyen S/. Al 31 de diciembre de 2013. las transacciones contingentes no representan un riesgo crediticio excepcional.1%.844 millones al 31 de diciembre de 2012). Los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio.4. en uso de la delegación conferida por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas del 27 de marzo de 2013 y de lo previsto en el artículo 184°.379 9.340 762.31 millones 31 de diciembre de 2012).9 millones de ganancias no realizadas por la cartera de inversiones disponibles para la venta (S/. determinado según las normas legales vigentes es de S/. de mercado y operacional conforme a las normas legales vigentes. de mercado y operacional.961 millones al 31 de diciembre de 2012). de mercado y operacional del Banco es 12.282 millones.669.944 10. por riesgo de concentración crediticia (individual y sectorial). En opinión de la Gerencia.498 millones y S/. al 31 de diciembre de 2013. los cuales la gerencia del Grupo Continental considera haber cumplido en su totalidad. Literal A).250.487. por las operaciones contingentes vigentes al 31 de diciembre de 2013.207 millones al 31 de diciembre de 2013 (S/. Los correspondientes contratos consideran los montos que el Grupo Continental asumiría por pérdidas crediticias en las operaciones contingentes. en adición a los montos presentados en el estado consolidado de situación financiera. La Gerencia del Grupo Continental estima que no surgirán pérdidas significativas. El riesgo crediticio en las operaciones contingentes está relacionado con la probabilidad de que uno de los participantes del respectivo contrato. (d) Ajustes al patrimonio 14.341.920.869 6. 138 Estados financieros auditados . Estas transacciones exponen al Grupo Continental a riesgo de crédito.3 millones correspondientes a las ganancias no realizadas de las inversiones a vencimiento (S/3 millones al 31 de diciembre de 2012) y S/.

en términos y condiciones contractuales establecidos en base a las definiciones y reglamentación elaborados por la Internacional Swaps and Derivatives Association.270 51.918 26.de comprar o vender un subyacente determinado a precios definidos el día de cierre de la operación.270 4.). tales como: tipos de cambio.789 51.726 210. contratos de intercambio de tasas de interés (Swaps de tasas de interés-IRS).050 — 25.252 561.863 1. etc.446 (2. curvas de tasas de interés. (ISDA) para los clientes residentes en el exterior y con un Contrato Marco para los que residen en Perú.004 — 23. Las operaciones de intercambio de flujos de distinta moneda (Swaps de moneda . Las operaciones de intercambio de tasas de interés son acuerdos por los cuales se pacta el intercambio de flujos periódicos de caja calculados en base a la aplicación de una tasa de interés variable (o fija) por flujos periódicos de caja calculados en base a la aplicación de una tasa de interés fija (o variable). Inc.000 559.452 796 385. 2013 Subyacente Nominal Activo Pasivo Derivados para negociación Forward de moneda Opciones de commodities y otros Opciones de tasa de interés Swap de moneda Swap de tasa de interés Provisión por riesgo país Total Derivados para negociación Derivados de cobertura A valor razonable Swap de moneda Swap de tasa de interés Swap de tasa de interés Flujo de efectivo Swap de tasa de interés Total Derivados de cobertura TOTAL Estados financieros auditados Emisión Bono Adeudado Emisión Bono Adeudado 11. Los contratos de compra y venta de moneda extranjera a futuro son acuerdos por los cuales se pacta la entrega a futuro de divisas a una fecha específica y a un precio previamente establecido.356 — 138.665 287.889.100 577.500 1. contratos de intercambio de flujos de distinta moneda (Swaps de monedas – CCS).918 27. para lo cual paga una prima al vendedor de las opciones calculada de acuerdo a las condiciones de mercado.452 796 254. o se construyen.519 — 19. Las opciones son acuerdos mediante el cual el poseedor de ellas tiene la opción – más no la obligación.467 1.000 22.857 6.608.716) 204. El monto de referencia equivalente en nuevos soles y el valor razonable de los instrumentos financieros derivados es el siguiente: En miles de S/.15.503.776. índices. El riesgo surge de la posibilidad de que las contrapartes no cumplan (Riesgo Contraparte) con los términos acordados y de las fluctuaciones de los factores de riesgos involucrados en esta operatoria (Riesgo de cambio y de tipos de interés).097 17.397.726 26.882 37.868 — — 3. fijando el tipo de cambio hasta el final de la operación.826 604. y contratos de compra y venta de opciones de distintos subyacentes (tipo de cambio. se capturan de fuentes públicas de información en el caso de ser data cotizable. Los inputs.392 17.CCS) son acuerdos por los que se pacta el intercambio de montos en una moneda por montos en otra moneda.891 2.775. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS El Grupo Continental tiene principalmente compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro (Forwards).755 3.041 612.652 84.363 559.001 3.551.628 4.919 139 . Los productos financieros derivados se valorizan de acuerdo a las teorías financieras vigentes reconocidas por el mercado. volatilidad implícita y puntos swaps.566.528. en el caso de no existir cotizaciones disponibles. commodities.216.

705 — — — — 3.383 1. comprenden sustancialmente gastos de personal y directorio. la variación del valor razonable de los Swaps de tasa de interés asciende a S/.991 27. Al 31 de diciembre de 2013. publicidad. 16.2.010 128.754 649. 68 millones). cuyos vencimientos son en abril de 2019. Al 31 de diciembre de 2013.462 — 16. el total de la variación del valor razonable de los swaps de tasa de interés asciende a S/.216.481 27.878 — 20. gastos de servicios generales.74 millones (pérdida) de valorizaciones de swaps de tasa de interés que han sido finalizados durante el 2013 (al 31 de diciembre de 2012.312 375. el valor razonable ascendió a una ganancia de S/.000 158. Derivado de cobertura de flujo de efectivo (ii) Al 31 de diciembre de 2013 el Grupo Continental tiene contratado swaps de tasas de interés por un valor nominal equivalente a S/. por un valor nominal equivalente a S/. 17.847 279 347. INGRESOS Y GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS Los ingresos por servicios financieros varios correspondientes a los años 2013 y 2012.293 3.352 114. alquileres. La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el régimen general del impuesto a la renta de acuerdo con la Estados financieros auditados .211 millones. impuestos y contribuciones. la variación del valor razonable ascendió a una ganancia de S/.678 3. el cual se encuentra incluido en el rubro "Resultado por operaciones de cobertura" del estado consolidado de resultados (al 31 de diciembre de 2012.813.3 millones y se encuentra registrado en cuentas patrimoniales.305. 18. entre otros.380 2. Al 31 de diciembre de 2013 el Grupo Continental tiene contratado swaps de tasas de interés. hasta por un monto equivalente a S/.878 17. mientras que los gastos por servicios financieros incluyen gastos por primas al fondo de depósito y otras comisiones relacionadas con las actividades crediticias o de intermediación. cobranzas.847 279 168.559 millones para la cobertura de tasa de 140 Emisión Bono Adeudado Emisión Bono 7. cuentas corrientes.795 millones el Grupo Continental recibe un tipo de interés fijo en dólares y paga un tipo de interés variable en esa misma moneda. SITUACION TRIBUTARIA (a) Régimen tributario del impuesto a la renta (i) Impuesto a la Renta De acuerdo lo la legislación vigente. transferencias.098) 62. Al 31 de diciembre de 2013.374 490.224 116.275.33 millones (pérdida).813.006 millones para la cobertura de tasa de interés de adeudados recibidos cuyo vencimiento es enero 2017 y bonos emitidos cuyos vencimientos son abril 2018 y abril 2019.793.163 13. El Banco y sus subsidiarias han efectuado esta determinación en forma individual. GASTOS DE ADMINISTRACION Los gastos generales por los años 2013 y 2012. Mediante los Swaps de tasa de interés. Mediante los swaps de tasa de interés.275. la cual se encuentra incluida en el rubro “Resultado por operaciones de cobertura” del estado de resultados y que incluye S/.380 192.76 millones (pérdida).293 interés de adeudados recibidos los cuales vencen en mayo 2016 y junio 2022.434 375.380 158. seguridad y vigilancia.797 — 89. Mediante el cross currency swap el Grupo Continental convierte su emisión a moneda local en tasa fija desde dólares estadounidenses en tasa variable.015 28.164 4. comprenden comisiones por operaciones contingentes. 2012 Subyacente Nominal Activo Pasivo Derivados para negociación Forward de moneda Opciones de commodities y otros Opciones de tasa de interés Swap de moneda Swap de tasa de interés Provisión por riesgo país Total Derivados para negociación Derivados de cobertura A valor razonable Swap de moneda Swap de tasa de interés Swap de tasa de interés Total Derivados de cobertura TOTAL Derivado de cobertura a valor razonable (i) Al 31 de diciembre de 2013 el Grupo Continental tiene contratado un cross currency swap para la cobertura de valor razonable de los bonos emitidos por un valor nominal equivalente a S/. transporte.400 (3. por el monto restante el Grupo Continental recibe variable y paga fijo. no está permitida la determinación de impuestos en forma consolidada.En miles de S/. 3.705. el Grupo Continental recibe un tipo de interés variable en dólares y paga un tipo de interés fijo en esa misma moneda.346.16 millones). el valor razonable del cross currency swap asciende a S/.518.000 1. gastos por concepto de honorarios por servicios de informática.

las personas jurídicas que realicen transacciones con entidades relacionadas o con sujetos residentes en territorios de baja o nula imposición. además de la documentación sustentatoria de este Estudio. Se incluye en el límite para la deducción de gastos incurridos en vehículos automotores a ciertas categorías de camionetas. en cuyo caso se deducirá este último. •Costo computable. Ambas obligaciones son exigibles en el caso que se hubiera realizado al menos una transacción desde. Por otro lado se establece que no será deducible la pérdida de capital de tercera categoría cuando al momento de la enajenación. participacionistas.200. no surgirán contingencias de importancia para el Grupo Continental al 31 de diciembre de 2013.5% la alícuota aplicable bajo el sistema de porcentaje y se ha modificado el Estados financieros auditados 141 . el valor patrimonial o cualquier otro que establezca el Reglamento atendiendo la naturaleza de los valores. El porcentaje de depreciación se deberá de aplicar sobre el resultado de sumar los costos posteriores incurridos al valor de adquisición. se deban de reconocer como costo. que incluyen sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados. Se establece que el costo computable deberá estar sustentado con el correspondiente comprobante de pago válidamente emitido. Se eliminan a partir del año 2013 las normas sobre capitalización de la diferencia de cambio por pasivos en moneda extranjera relacionada con existencias y activos fijos. no constituyen gasto deducible las provisiones y/o castigos por la incobrabilidad de estas cuentas. Se elimina el límite a la deducción de los gastos de capacitación del personal de la Compañía. (b) Modificaciones significativas al régimen de impuesto a la renta en Perú A continuación un resumen de las modificaciones más importantes efectuadas por la Administración Tributaria durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013: disponible entre el valor de transacción. mostrado en los estados financieros. No obstante lo indicado se ha dispuesto que la diferencia de cambio generada hasta diciembre de 2012 que en función de la normativa vigente haya sido activada. hacia. •Depreciación. aquellas partidas que la referida legislación reconoce como gravables y no gravables. esto es. deberán: (a) presentar una declaración jurada anual informativa de las transacciones que realicen con las referidas empresas. respectivamente. •Asistencia Técnica.1% sobre los dividendos distribuidos. la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que. la que exige agregar y deducir al resultado. Respecto de la aplicación de la tasa del 15%. el costo computable se incrementará con los costos posteriores incorporados al activo de acuerdo con las normas contables. •Enajenación de acciones o valores mobiliarios. Sobre la base del análisis de las operaciones del Banco y sus subsidiarias en forma individual. o a través de países de baja o nula imposición. El monto deducible o el máximo deducible será el importe a que hace referencia el párrafo anterior.000.000. •Gastos de Vehículos. La tasa de impuesto a la renta de los años 2013 y 2012 es 30%.1. con anterioridad o con posterioridad a ella. En el caso de bienes inmuebles adquiridos a través de arrendamiento financiero o de lease-back. •Gastos no deducibles. gastos de cargo de accionistas.legislación tributaria vigente. en un plazo que no exceda los 30 días calendario. entre otros. Se incorporan normas para lograr la deducción de los gastos en investigación científica. Las personas jurídicas domiciliadas en Perú se encuentran sujetas a una tasa adicional de 4.000. continuará rigiéndose por el tratamiento anterior. se elimina el requisito de obtener una declaración jurada por parte de la empresa que presta el servicio. A efecto de determinar el valor de mercado se considerará el mayor valor Pagos a cuenta mensuales. •Gastos de Investigación e Innovación Tecnológica.000. Las personas jurídicas no domiciliadas en Perú y las personas naturales pagarán un impuesto de 4. (iii) Precios de Transferencia Para propósitos de determinación del Impuesto a la Renta y del Impuesto General a las Ventas en Perú. el valor de cotización en bolsa de ser el caso. •Gastos de capacitación del personal. El requisito de obtener un informe de una sociedad auditora mediante el cual se certifique la prestación del servicio de asistencia técnica queda establecido sólo para los servicios cuya contraprestación total supere las 140 UIT vigentes a la celebración del contrato. No son deducibles los gastos constituidos por la diferencia entre el valor nominal de un crédito originado entre partes vinculadas y su valor de transferencia a terceros que asuman el riesgo crediticio del deudor. se produzca la adquisición de acciones o de valores mobiliarios del mismo tipo que los enajenados o de opciones de compra sobre los mismos. En caso estas transferencias de créditos generen cuentas por cobrar a favor del transferente. •Diferencia de Cambio. cuando el monto de sus ingresos devengados superen los S/. gastos particulares ajenos al negocio. Se entiende por tales a los costos incurridos respecto de un bien que ha sido afectado a la generación de rentas gravadas que. que son asumidos por la persona jurídica. como consecuencia de la aplicación de estas normas. cuando el monto de estas transacciones resulte mayor a S/. (ii) Tasas del Impuesto La tasa de impuesto a la renta de las personas jurídicas domiciliadas en Perú es de 30%.000 y hubieran efectuado transacciones con entidades relacionadas en un monto superior a S/. producción y de construcción. tecnológica e innovación tecnológica para determinar la renta neta de tercera categoría. salvo que en el último ejercicio el importe deducible sea mayor que el valor del bien que quede por depreciar.6. Se ha reducido de 2% a 1.1% sobre toda suma que pueda considerarse una disposición indirecta de utilidades. entre otros. de conformidad con lo dispuesto en las normas contables. participacionistas. y (b) contar con un Estudio Técnico de Precios de Transferencia. gastos susceptibles de haber beneficiado a los accionistas.

Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias pueden dar a las normas legales vigentes. la renta gravada como consecuencia de la reorganización no podrá ser compensada con las pérdidas tributarias de las partes intervinientes en la reorganización. la SUNAT se encuentra fiscalizando la declaración del período 2008 del BBVA Banco Continental e iniciará la fiscalización de la declaración del período 2009. dado que la esta modificación entró en vigencia a partir del pago a cuenta de agosto de 2012.741 (d) Situación de fiscalización Las declaraciones juradas de impuesto a la renta pendientes de revisión por la administración tributaria. (c) El gasto por impuesto a la renta comprende: En miles de S/. tecnológica e innovación tecnológica.A. e Inmuebles y Recuperaciones Continental 2010 y del período 2011 de BBVA Asset Management Continental Sociedad Administradora de Fondos.605 Total 478.591) (9.727 (58. se ha culminado la fiscalización de la declaración del período 2010 de Continental Bolsa .757 439.391 (11. Finalmente. Inmuebles y Recuperaciones Continental 142 Años sujetos a fiscalización 2009 a 2013 2009/2011 a 2013 2012 a 2013 2009 a 2013 2009/2011 a 2013 Estados financieros auditados . •Reorganización de sociedades. mediante la Ley Nº 30050 – Ley de Promoción del Mercado de Valores y la Ley Nº 30056 – Ley que facilita el impulso y el desarrollo productivo y crecimiento empresarial. por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del período en que estos se determinen. aplicando el coeficiente que resulte de dicho estado financiero.sistema de cálculo de los pagos a cuenta. La modificación implica que se abone como anticipo mensual.A. se han modificado algunos artículos de la Ley del Impuesto a la Renta para facilitar las operaciones del mercado bursátil. Se han dispuesto normas específicas para el caso de los anticipos por los meses de agosto a diciembre de 2012.764) 484. La Administración Tributaria (SUNAT) tiene la facultad de efectuar dicha revisión dentro de los cuatro años siguientes al año de presentación de la correspondiente declaración jurada de Impuesto a la Renta. Para el caso de revaluaciones voluntarias con efecto tributario.Sociedad Agente de Bolsa S. Sin embargo. además. Se ha incorporado la posibilidad de modificar el porcentaje a partir del anticipo mensual de mayo y sobre la base de los resultados que arroje el estado de ganancias y pérdidas al 30 de abril. del Banco y sus subsidiarias son las siguientes: Empresas BBVA Banco Continental Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S. entre otros. En relación a las escisiones y reorganizaciones simples en las que se acuerda no revaluar los activos que integran el bloque patrimonial transferido se han establecido presunciones que buscan gravar la potencial ganancia de capital que se generaría producto de la diferencia entre el valor de mercado y el costo computable de los activos transferidos. crédito por gastos de capacitación.A. que entrarán en vigencia principalmente en el 2014. La Gerencia considera que no surgirán pasivos de importancia como resultado de las revisiones pendientes. Para el caso de revaluaciones voluntarias sin efecto tributario se han establecido nuevas presunciones que no admiten prueba en contrario y buscan gravar la ganancia que se entendería ha sido distribuida. Actualmente. o relacionadas a gastos en proyectos de investigación científica. a la fecha no es posible determinar si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para las empresas del Grupo Continental.870) 13. en opinión de la Gerencia cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013. 2013 2012 Impuesto a la renta corriente Impuesto a la renta diferido Impuesto a la renta (recupero de provisión) 500. la suma que resulte mayor de comparar el monto resultante de aplicar el sistema del coeficiente con el monto resultante de aplicar el porcentaje de 1. BBVA Asset Management Continental Sociedad Administradora de Fondos Continental Sociedad Titulizadora S.5%.

828 2.769 (1.769 (1.143 405.425 (2.089 457.104) 40.845 394.794 2.576 — 3.437) — — — — 39.487 656 5.877 Impuesto a la renta diferido.898 (771) 1.específica Provisión para gastos diversos y otros Provisiones laborales Diferencia en bases.653 Estados financieros auditados 143 .931 7.328 36.333 312.333 244 55.430 37.345 56. y las diferencias temporales que afectan las bases fiscales y contables que le dieron origen son como sigue: Adiciones / Recuperos En miles de S/.020 2.104 11.892) — 3.894 646 9.565 380.244 63. activo neto Adiciones / Recuperos En miles de S/.877 Total Pasivo 5. Saldo inicial 2013 Activo Provisión genérica para créditos Provisión para créditos contingentes .333 (3.563 681 1.138 25. pasivo neto 5.039 22.062 2.464 (1.011 Pasivo Cobertura de flujos de efectivo Inversiones disponibles para la venta Otros Nivelación de activos y pasivos Total pasivo Impuesto a la renta diferido.809 — — — — — — — — 34.850 6.275 1.991 66. Saldo inicial Patrimonio Resultado del ejercicio Saldo final Activo Provisión para gastos diversos y otros Provisiones laborales 268 37 — — (88) 7 180 44 Total activo 305 — (81) 224 Pasivo Inversión disponible para la venta 5.913 4.892) — 3.287 5.722 2.892) 81 3. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO El movimiento en el activo neto por impuesto a la renta en el 2013 y 2012.019 19.681 16.707 7. tasas de depreciación y otros Intereses en suspenso Total activo Patrimonio Resultado del ejercicio Saldo final 278.19.487 — 52.716 1.457 1.genérica Provisión de bienes adjudicados Provisión para créditos contingentes .

492 3.845 322.120) 204 26.758 11 — 5.758 11 — 5.769 Total Pasivo 5.706 380.558 — — — 16.487 656 5.076 25.430 37.892) 81 5.668 1.011 380. tasas de depreciación y otros Intereses en suspenso 244. pasivo neto 5. 2013 2012 Impuesto diferido registrado: Impuesto diferido al inicio del año (Abono) cargo a patrimonio (Abono) cargo a resultados del año 5.769 Impuesto a la renta diferido.809 — — — — — — — — 33.913 4.782 405.123 — 4.487 Pasivo Inversiones disponibles para la venta Otros Nivelación de activos y pasivos 2.914 (1.438 24. Adiciones / Recuperos Saldo inicial Patrimonio Resultado del ejercicio Saldo final 2012 Activo Provisión genérica para créditos Provisión para créditos contingentes .993 13. activo neto En miles de S/.287 5.062 En miles de S/.558 17.062 Impuesto a la renta diferido.653 5.104 11.134 565 5.019 19.141 29.464 (1.338 11 115 5.705 — 75.791 1.287 789 3.genérica Provisión de bienes adjudicados Provisión para créditos contingentes .143 6.681 16.558) 58.914 (1.464 El movimiento del impuesto diferido fue el siguiente: En miles de S/.464 Estados financieros auditados .706 394.558) 58.425 322. Adiciones / Recuperos Saldo inicial Patrimonio Resultado del ejercicio Saldo final Activo Provisión para gastos diversos y otros Provisiones laborales 386 34 — — (118) 3 268 37 Total activo 420 — (115) 305 Pasivo Inversión disponible para la venta 5. Impuesto diferido registrado: Impuesto diferido al inicio del año Abono (cargo) a patrimonio Abono (cargo) a resultados del año Impuesto diferido deudor al final del año 144 2013 2012 380.específica Provisión para gastos diversos y otros Provisiones laborales Diferencia en bases.En miles de S/.770 (2.948 2.062 2.527 16.345 56.809 Total activo 329.338 11 115 Impuesto diferido acreedor al final del año 3.828 2.457 Total Pasivo 6.353 91 — 278.

al 31 de diciembre de 2013.) 2013 2012 2. TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS Al 31 de diciembre de 2013 y 2012. respectivamente.929 Pasivo: Depósitos y obligaciones Adeudados Otros pasivos 251.724.473 498. Cantidad de acciones (en miles) En circulación al inicio del año Capitalización de resultados En circulación al final del año Utilidad neta del año (en miles de S/.297 2.545 0.10 millones al 31 de diciembre de 2012). la misma que regula y establece ciertos límites a las transacciones con directores. UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION COMUN Préstamos al personal La utilidad básica y diluida por acción común resulta como sigue: Al 31 de diciembre de 2013 y 2012.276 540. directores.120) 2012 21 (10. operaciones con instrumentos financieros derivados registrados a su valor nominal y otras operaciones con empresas vinculadas. los directores.48 0.770 1.724.232 Cuentas contingentes Las transacciones del Grupo Continental con partes vinculadas.699 — 414.379 millones y S/.) Utilidad básica y diluida por acción (S/.585 5.538 2. se han realizado en el curso normal de las operaciones y en condiciones en las que se hubieran otorgado a terceros.226.770 1.46 Asimismo.271 102.569 128. las remuneraciones del personal clave y las dietas al Directorio totalizaron S/. Ingresos financieros Gastos financieros Otros ingresos (gastos).790.232 780. neto Estados financieros auditados 2013 10 (6.314 millones.304.551 3 241.708 34.11 millones (S/. comprende: En miles de S/. los créditos directos a empleados.302 1. el Grupo Continental ha otorgado créditos.380) 145 . relaciones de corresponsalía.625. funcionarios y empleados de los bancos en el Perú.245.010 7.437) (52. Las operaciones realizadas con empresas vinculadas.20.406 43. cuyos saldos son detallados a continuación: En miles de S/. 2013 2012 Activo: Disponible Cartera de créditos Otros activos 22. funcionarios y personal clave ascienden a S/. incluidas en el estado consolidado de resultados por los periodos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre 2012. provisto y solicitado servicios bancarios.944. 21. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012.444) (73. funcionarios y empleados del Grupo Continental mantienen operaciones de créditos permitidas de acuerdo con la Ley General.075 50.

433 88.770.028 32.993 — — — — — — — — — — — — 26.622 — — 2.725 — — 3.133.286.810 39.245.789 — — 1.566 443.156 — — — 38.993 — 443.757 2.377 62.590.998 — 50.478 — 577.378 — — — — — — — 436. 146 Estados financieros auditados .355 3. Al 31 de diciembre de 2012 A valor razonable con cambios en resultados ACTIVO Para negociación Disponibles para la venta Designado al momento inicial Créditos y partidas por cobrar Al costo amortizado (*) Al valor razonable Mantenidas hasta su vencimiento Derivados de cobertura Disponible Fondos interbancarios Inversiones Instrumentos de capital Instrumentos de deuda Cartera de créditos Derivados para negociación Derivados de cobertura Cuentas por cobrar Otros activos — — 160.201.757 2.434 — — — — — — — — — — — — — 12.566 50.746 50.125 — — 8.878 — — Total 651.204 25.22. Al 31 de diciembre de 2013 A valor razonable con cambios en resultados ACTIVO Disponible Fondos interbancarios Inversiones Instrumentos de capital Instrumentos de deuda Cartera de créditos Derivados para negociación Derivados de cobertura Cuentas por cobrar Otros activos Total Para negociación Disponibles para la venta Designado al momento inicial Créditos y partidas por cobrar Al costo amortizado (*) Al valor razonable Mantenidos hasta su vencimiento Derivados de cobertura — — 556.757 — — — — — — — — 2.878 (*) Incluye inversiones medidas al costo.845 3.377 436. En miles de S/.286.829 — 436.829 158.223.431 2.355 3.993 26.054 3.252 — — — — — — — — — — — — — 11. CLASIFICACION DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS En miles de S/.327 — — 18.512 — — — — — — — 443.789 (*) Incluye inversiones medidas al costo.030.408 — — — 31.999 2.592 121.829 — — — — — — — — — — — — 158.268 506.248 138.824.244 — 44.080.641.218 — 490.080.355 — — — — — — — — 3.

119. se presenta como sigue: (i) La unidad de Estrategia y Planificación de Riesgos es la encargada de la administración del riesgo de crédito mediante la definición de estrategias. a efectos de minimizar los potenciales efectos adversos en su desempeño financiero.293 — — — — — — — 764.479.293 — 43. GESTION DE RIESGOS FINANCIEROS La Gerencia.820 51. En miles de S/. con el objetivo de mantener la calidad crediticia del portafolio controlada y asegurando una rentabilidad sostenida acorde al consumo de capital. elaboración de métricas y cálculo de parámetros para el establecimiento de políticas en todo el ciclo de negocio desde la admisión.En miles de S/. Este modelo se soporta en tres pilares: estrategias que definan e integren el apetito de riesgo en la gestión. incluyen adeudos y obligaciones financieras por S/. las mismas que se adaptan a la regulación y realidad local.918 Al 31 de diciembre de 2013.956.2. de ser el caso.082.904 617.815 — — — — — — — 556.964 — — — — — — 375. La estructura del Grupo Continental para la gestión de riesgos es la siguiente: (a) Estrategia y planificación de riesgos (b) Riesgos minoristas (c) Riesgos mayoristas Estados financieros auditados (d) Riesgo estructural. La estructura organizacional del área de Riesgos para la gestión del riesgo de crédito.620 12.969 millones con cambios en su valor razonable los cuales se encuentran cubiertos con derivados de cobertura a valor razonable.918 — Total 561.349 — — — — — Total 375. con base en las políticas con las que opera el Grupo Continental y su conocimiento del mercado y experiencia en el sector.991 10.001 — — — — — — — 939.956.001 — 50. Al 31 de diciembre de 2013 A valor razonable con cambios en resultados PASIVO Para negociación Designado al momento inicial Al costo amortizado Otros pasivos Derivados de cobertura Obligaciones con el público Fondos interbancarios Depósitos en empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales Adeudos y obligaciones financieras (*) Derivados para negociación Derivados de cobertura Cuentas por pagar — — — — 36.820 — — — 51.803 234.573 556.170 414. procesos y una infraestructura en cuanto a herramientas y personas se refiere.913. el seguimiento y la recuperación. El Grupo Continental tiene un modelo de riesgos integrado al negocio que le permite una adaptación en un entorno cambiante en el que debe identificar los riesgos y aprovechar las oportunidades manteniendo el foco en la relación con el cliente y la aportación de valor para el accionista.349 — 23. de liquidez y de mercado (e) Control operacional y control interno (f) Tecnologías y metodologías Riesgos de crédito El sistema de gestión de riesgos que aplica el Grupo Continental se sustenta en un esquema corporativo de gobierno en el que el Grupo BBVA determina las políticas para la gestión y control del riesgo de crédito minorista y mayorista.512 — — — — — — — 414. Al 31 de diciembre de 2012 A valor razonable con cambios en resultados PASIVO Para negociación Designado al momento inicial Al costo amortizado Otros pasivos Derivados de cobertura Obligaciones con el público Fondos interbancarios Depósitos en empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales Adeudos y obligaciones financieras Derivados para negociación Derivados de cobertura Cuentas por pagar — — — — 31. 147 .134 — — — — — — 561. establece políticas para el control de los distintos riesgos del negocio.

así como a colectivos de mayor riesgo histórico (perfiles).622 54.433 88.789 18. Exposición máxima al riesgo de crédito La exposición máxima al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2013 y 2012.921 443. (b) Los riesgos asumidos deben guardar proporcionalidad con el nivel de patrimonio efectivo y de generación de resultados recurrentes del Grupo Continental. priorizando la diversificación de los riesgos y evitando concentraciones relevantes. se presenta como sigue: En miles de S/. La concentración individual sigue los lineamientos de la regulación local. Finalmente la gestión de Recuperaciones busca la negociación de acuerdos de pago con el cliente. En la Admisión se fortalece el esquema de otorgamiento sustentado en tres pilares: Calidad del Riesgo.327 577.248 138. Es así que.408 556. dándoles un tratamiento diferenciado en función de su tipología. normas de delegación. además de sólidos mecanismos de control y mitigación. y que permitan automatizar los procesos de decisión. Los procedimientos para la gestión y valoración de las garantías Estados financieros auditados . considerando la aplicación de los límites legales a los financiamientos previstos en la Ley General y en los reglamentos específicos que sobre la materia haya emitido la SBS. debiendo existir procedimientos para su seguimiento y gestión. canal (medio de captación de clientes sea a través de la red de oficinas o campañas masivas). A partir de estos principios.993 38. Asset Allocation. productos.641. El área de Riesgos define la información mínima que resulta necesaria para el adecuado seguimiento y control de carteras.126. El Seguimiento tiene como objetivo identificar señales de alerta de potenciales deterioros de crédito en su etapa temprana y vigente.028 32. admisión. el Grupo Continental ha elaborado una política de gestión de riesgos que se basa en clasificación de los riesgos y los clientes. asimismo se toma en consideración el criterio de riesgo único en el cual se controla los financiamientos por grupos económicos según los criterios de vinculación regulatorio. tanto individual como sectorial. entre otros. El área de Riesgos es la encargada de definir el marco de actuación para el establecimiento de la calidad objetivo de las carteras. son los siguientes: trabajo previo a la admisión de los riesgos y en un proceso de seguimiento y control continuo. (f) La gestión del riesgo minorista debe estar basada en herramientas que integren las políticas y estrategias de gestión.810 3.824. frente a los que se proponen acciones proactivas para ordenar el comportamiento de pagos del cliente y evitar futuros incumplimientos. Dichos límites son controlados en función a porcentajes respecto al patrimonio efectivo y el tipo de garantías.546 48.245. entre otros. (e) La capacidad de pago del prestatario para cumplir. 148 ACTIVO Disponible Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Inversiones disponibles para la venta Inversiones a vencimiento Cartera de créditos Derivados para negociación Derivados de cobertura Cuentas por cobrar Otros activos Total 2013 2012 11. zona geográfica.770.746 160. de acuerdo al volumen de patrimonio efectivo del Banco y/o del Grupo Consolidable.156 12. y recuperación.434 158. desde la refinanciación hasta la dación en pago o ejecución de garantías.516 Garantías recibidas La exigencia de garantías puede ser un instrumento necesario pero no suficiente para la concesión de riesgos y su aceptación es complementaria al proceso crediticio que exige y pondera mayoritariamente la previa verificación de la capacidad de pago del deudor o de que éste pueda generar los recursos suficientes para permitirle la amortización del riesgo contraído y en las condiciones convenidas. en tiempo y forma. informes de concentración. (c) Los riesgos asumidos tienen que estar identificados. sectores. Calidad de Servicio y Agilidad en la Atención mediante el fortalecimiento de los protocolos internos de actuación. algunos de los ejes de concentración que se busca limitar son: por tipo de producto.(ii) La unidad de Tecnologías y Metodologías que tiene como función dar soluciones y soporte en esta materia para garantizar una continua evaluación y calificación que permita mantener la calidad crediticia del portafolio del Grupo Continental.890. la capacidad de pago así como el comportamiento crediticio en el Banco y en el Sistema Financiero. (iii) En Riesgos Minoristas la admisión de créditos se encuentra calificada por herramientas que evalúan el perfil del cliente. Los principios generales que rigen la gestión del riesgo de crédito en el Grupo BBVA y que han sido adoptados por el Grupo Continental. (iv) En Riesgos Mayoristas la gestión integra las funciones de originación. para lo cual. dentro del marco corporativo y la regulación local. se fijan límites a la concentración de riesgos. informes de excedidos.083. logrando potenciar el modelo de riesgos con mayores sinergias a partir de la comunicación y retroalimentación de los equipos en el manejo del riesgo inherente a los tipos de operación.134 436. En la gestión del seguimiento se utiliza información estadística con el propósito de detectar colectivos de alto riesgo. seguimiento.125 490.725 2.204 25. (d) Los riesgos deben ser gestionados de forma prudente e integrada durante su ciclo de vida. con el total de las obligaciones financieras asumidas es el principal criterio para la concesión de riesgos de crédito.829 31. En la originación descansa el análisis del Portafolio Mayorista.289.252 26. sector económico. medidos y valorados.878 8. un marco de límites. (a) Los riesgos asumidos deben ajustarse a la Política General de Riesgos fijada por la Gerencia del Grupo Continental.

402 20 33.335. que implican la utilización de tasaciones en garantías inmobiliarias. valor de la cotización de las participaciones en un fondo de inversión.929.765.166 418. los créditos según el tipo de garantía se distribuyen como sigue: En miles de S/.883 % 34 32 11 1 1 315.335 80 Créditos sin garantías 7.523 0 Créditos garantizados 31.190 433.536 12.551 10.279 80 26. agrícolas.512 % 34 30 13 1 1 6. 2013 2012 Hipotecas Resto de garantías Arrendamiento financiero Avales y fianzas recibidas Garantías autoliquidables Prendas vehiculares. industriales.404 0 19.864.998 4.662. La valoración de garantías se rige bajo principios de prudencia.757 4.794. Bajo estos principios de prudencia están establecidos los hitos que además pueden ser internamente más ácidos que los indicados en la normativa local y bajo los cuales se procede con la actualización teniendo cuidado también de los requisitos y nivel de reconocimiento por parte de regulador que deben cumplir las entidades que realizan las valoraciones. así como contar con las pólizas de seguro respectivas.020.071 307.731 1 28.están recogidos en los Manuales Internos de Políticas y Procedimientos de Gestión del Riesgo de Crédito (minorista y mayorista).638 1 218. etc. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012.100.755.020.265.165. entre otros Warrants de productos y mercaderías 13. precio de mercado en valores bursátiles.654 337.262 100 11.737 100 149 .983 20 Total Créditos Estados financieros auditados 39. en los que se establecen los principios básicos para la gestión del riesgo de crédito y que incluye también la gestión de las garantías recibidas en las operaciones con clientes las cuales cuidan que tales coberturas estén correctamente instrumentadas e inscritas en el registro correspondiente.

591 113.551. “Vencidos pero no deteriorados” y “Deteriorados”.066.162. 635 millones.801 305.985 131.260 — — — 940. las operaciones de los clientes que a lo largo de dichos períodos fueron clasificados como créditos vencidos y no deteriorados y como créditos deteriorados han generado ingresos financieros por un total de S/.998 1.925 488. 100 millones y S/.861 85. respectivamente.089.094 8. Al 31 de diciembre de 2013 Créditos no minoristas No vencido ni deteriorado Normal CPP Deficiente Dudoso Pérdida Vencido no deteriorado Normal CPP Deficiente Dudoso Pérdida Deteriorado Normal CPP Deficiente Dudoso Pérdida Cartera bruta Menos: provisiones Total neto Créditos pequeña y microempresa Minorista No minorista Créditos hipotecarios para vivienda Total % 25. 528 millones corresponden a hipotecas.445 131.940) (171.927 — — — 20.971 — — — 20 20 — — — — 188. 924 millones y S/.028.933 8.299 78.836 8.672 236.910 24. respectivamente.734 57.777 1.788. se presenta como sigue: En miles de S/.157.477.362 — — — 497 — 497 — — — 244.018 114.369 — — 67. 764 millones y S/. Durante el 2013 y 2012. 8 millones.772 55.610 8.005. Deudor clasificado como: deficiente.701 — — 2 2 1 26. 85 millones.438) (1. Deudor clasificado como: deficiente.936 58.450) (400.056.539.773 1.404 96.Calidad crediticia de la cartera de créditos La segmentación de la cartera de créditos en “No vencidos ni deteriorados”.629 3.794. las garantías de los créditos vencidos y no deteriorados y de los créditos deteriorados ascienden a S/. respectivamente.118.393 709.395.684 405.156. de los cuales S/.779) (126. Los créditos vencidos no deteriorados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 ascienden a S/.262 105 (1.233 253.079 3.419.666.801 526.752.306. Las provisiones específicas asociadas a las operaciones que al 31 de diciembre del 2013 han sido tipificadas como créditos vencidos y no deteriorados y créditos deteriorados asciende a S/.320 37.607) (5) 25.855 11.705 1.023 14.613 8.457 506.358 38. Operación en situación de refinanciado o reestructurado.796 39.082 188 — 43. dudoso o pérdida. 21 millones y S/. 582 millones.354 3.366 38. A continuación se muestra el desglose de los referidos créditos según sus días de atraso: 150 Estados financieros auditados . dudoso o pérdida.834 11.227 272 — 110.226 — — — 20.329 100 98 2 — — — — — — — — — 5 13.457.368 — — — 2 1 1 — — — 294.668.380.655 100 Los criterios para determinar si un crédito se encuentra deteriorado son los siguientes: Tipo deudor Créditos de consumo Criterio de deterioro Deudor con atraso mayor a 90 días.758 — — — 1.571 150.670 8. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012.105.772 3.

777 5.577 — — — 1.498) (1. Días de atraso 16-30 31 de diciembre de 2013 31-60 61-90 Total 16-30 31 de diciembre de 2012 31-60 61-90 Total Tipo de crédito Corporativos Grandes Empresas Medianas Empresas — 33 11.657.567 8.912 114.292 125.113 1.765 31.711 — — — 7.758 19.613 2.465.229 10 32 34.263 783 20.481 88.870 3.260 1.774 90.773 174.202 38.072 389.662 424.Al 31 de diciembre de 2012 Créditos no minoristas Créditos pequeña y microempresa Créditos hipotecarios para vivienda Créditos de consumo Total % 19.954.663 5.567 7.369 24 — 2.857.243 Pequeñas empresas Consumo Hipotecario Subtotal Total Estados financieros auditados 151 .886 718.871 1.235.031.730.666 5.853) (90.305 7.628 213.775.841 168.163 3.742 68.239 227 8.482 — — 92.871 — — — 4 3 1 — — — 266.753 63 92 4.512 — — 2 1 1 20.534 — 667 7.934 31.494 1.889 42.633 Subtotal 11.243 2.056.236.200 — — — 378 — 378 — — — 203.097 — — — — — — — — — 125.692.491 88.397.737 105 (874.879 — — — 8.020.923 10.729 101 98 2 — — — — — — — — — 4 10.017) (358.047 328.081 31.567.703 49 — 177 136 92 7.887 3.138 7.973 6.651 100 En miles de S/.555.878 — 2 82.861 2.587 7.093.956 71.198 — — — 642.782.718) (141.005.077 — 25 758 — 725 19.131.605.992 323.016 3.207 47.861 — — — 20 2 497 — — — 20 2 497 — — — — 3 378 — 1 — — 4 378 — 519 — 519 — 381 1 382 11.858 226 7.744 783 20.777 4.432 33.626.038.086) (5) 19.094 2.315 161.

589 18 17 2.306 18 18 5.921 443.807 37.098 (372) (512) (6.414 50.867 1.952 (2.082 179.774 278.562 7.284 607 30 — — — 443.618 1.834) 457 (708) (307) — (223) 15.794.133.534 66.632.009.714 — 39.856 764.049.200 145.988 (31.136.574.993 — — — — — — — 2. Al 31 de diciembre de 2013 A valor razonable con cambios en resultados Instrumentos financieros Perú Resto América del Sur Europa Resto del mundo México Estados Unidos Total Provisiones Rendimientos devengados Diferidos Total 152 Para negociación Al momento inicial Créditos y cuentas por cobrar Disponibles para la venta Cartera a vencimiento Derivados de cobertura 998.877.981 3.073 6 2 3 3 2 1 8 Créditos hipotecarios y de consumo 12.974 1.083.790 2.447) 270.105.405 904.540.541 — 11.407 Comercio Manufactura Inmobiliarias.478 Saldo final Concentraciones de riesgos La cartera de créditos se encuentra distribuida en los siguientes sectores económicos: En miles de S/.993 26.436.536 5.998 — 38.543 10.166 21. almacenamiento y comunicaciones Minería Electricidad.859.990.382 144.368 20.921 443.128 1.716) — — — — — (1.000 2.603 — — 24.327.224. gas y agua Agricultura y ganadería Construcción Intermediación financiera Otros Total 2012 % 30 39.325 8 2.737 100 Los instrumentos financieros activos presentan las siguientes concentraciones por áreas geográficas: En miles de S/.371 365.529.186 44.586 1.219.535 3.386 — — — — — — 39. Saldo inicial Castigos Disminuciones: Recuperaciones en efectivo Condonados Venta de cartera Otros 2013 2012 22.993 26.515.574952 Total Estados financieros auditados .023.059 98.083.883.789 44.683 580.487 1.789 44.217 22.084.738 % 32 7.357 598.083.041.263.262 100 33.204. empresariales y de alquiler Transporte.053 1.020.600.478 — 22.627 7.812. 2013 10.902 7 2.760 3.Créditos castigados El movimiento de la cartera de créditos castigada es el siguiente: En miles de S/.915 3.426 6 3 3 3 2 2 8 2.316) — — — — — — — — — — — — 1.

Actualmente se realiza el análisis de stress sobre escenarios históricos de crisis.679 220. tipos de cambio y renta variable. En el Banco el VaR se calcula bajo el método paramétrico con un nivel de confianza del 99% y un horizonte temporal de un día y el periodo de datos tomado es de un año. mediante instrumentos financieros cuyo valor puede verse afectado por variaciones en las condiciones del mercado.786.755 9. Estados financieros auditados Total VaR por factores de riesgo VaR sin alisado VaR interés VaR cambio VaR promedio VaR máximo VaR mínimo 2013 9. en el Banco las pérdidas de la cartera no superaron el VaR diario en ninguna ocasión.289. Este número de excepciones está dentro de las bandas que se fijan en los test de uso del modelo en Basilea.803.098) — — — — — (1.917 42. Existen tres grandes factores de riesgo que afectan a los precios de mercado: tipos de interés.480 2. El VaR (Value at Risk) es la variable básica para medir y controlar el riesgo de mercado del Banco.537 10.En miles de S/.272 20.829 — — — — — — — — — — 158.134 436.738 — — — — — — 32.342 — 33.001 2. Asimismo.862 28. El modelo VaR paramétrico de riesgo de mercado es validado periódicamente a través de la realización de pruebas de back testing.539.739 8.088 49. o deshaciendo la operación/posición abierta. la volatilidad o el riesgo de correlación. al cierre de 2013 el riesgo principal era el de tipos de interés. El aumento se explica por la mayor posición en certificados de depósito del Banco Central de Reserva del Perú y de bonos soberanos. •Riesgo de precio: Surge como consecuencia de cambios en los precios de mercado.373 2.901 El análisis de estrés se realiza tomando como base escenarios de crisis históricos que toman como referencia: •La quiebra de Lehman en 2008 •La crisis electoral peruana de junio del 2001 Por tipología de riesgo de mercado asumido por la cartera de trading.552 6.134 436.577 337. •Riesgo de cambio: Surge como consecuencia de variaciones en el tipo de cambio entre las diferentes monedas.829 158.829 158.324 2.345 587 6.596) — — — — — — — — — — — — 651.184 Instrumentos financieros Provisiones Rendimientos devengados Diferidos Total Riesgos de mercado (a) Riesgo de mercado El riesgo de mercado surge como consecuencia de la actividad mantenida en los mercados. no se han realizado 153 . resulta necesario considerar también otros riesgos: el riesgo de spread de crédito. El riesgo puede ser mitigado e incluso eliminado a través de coberturas mediante otros productos (activos/pasivos o derivados). en menor medida el riesgo de cambio.561 — 12. o bien por factores que afecten a todos los instrumentos negociados en el mercado. así como sublímites específicos ad-hoc por tipologías de riesgos. que se puede producir en las posiciones de mercado de una cartera para un determinado horizonte temporal. el riesgo de base. con un nivel de confianza dado.878 35.070 (30.289.878 36.798 114. El detalle del VaR por factores de riesgo fue el siguiente: En miles de S/.324 7. •Riesgo de tipo de interés: Surge como consecuencia de variaciones en la estructura temporal de tipos de interés de mercado.552 2012 6. Adicionalmente.223 Total 654.640 6. Por este motivo. para las distintas divisas. bien por factores específicos del propio instrumento.245.868 117. entre otros.481 36. reflejadas en cambios en los diferentes activos y factores de riesgos financieros.581 294.244 — 31. así como mediciones de impacto de movimientos extremos de mercado en las posiciones de riesgo mantenidas (stress testing).309 71. y para determinadas posiciones. La estructura de límites de riesgo de mercado determina un esquema de límites de VaR (Value at Risk) y Capital Económico por riesgo de mercado. Al 31 de diciembre de 2012 A valor razonable con cambios en resultados Para negociación Al momento inicial Créditos y cuentas por cobrar Disponibles para la venta Cartera a vencimiento Derivados de cobertura Perú Resto América del Sur Europa Resto del mundo México Estados Unidos 335.194 113.184 (3. se realizan pruebas de validez de los modelos de medición de riesgos utilizados que estiman la pérdida máxima que se puede producir en las posiciones consideradas con un nivel de probabilidad determinado (backtesting).878 36.102) 245. El riesgo de mercado del Banco se ha elevado en el 2013 con respecto a similar al 2012.642.642.214 607 30 — — 43.283 436.103. Esta medida de riesgo estima la pérdida máxima. En el 2013.778.672 4.055 14.

con grado de permanencia a largo plazo.40% jul-13 3. “COAP”) realiza una gestión activa del libro bancario a través de operaciones que pretenden optimizar el nivel de riesgo asumido.40% En el proceso de medición. con un vencimiento residual a corto plazo. Estas hipótesis se fundamentan a través de estudios que aproximan la relación entre los tipos de interés de estos productos y los de mercado y que posibilitan la desagregación de los saldos puntuales en saldos tendenciales. Para ello. La actividad desarrollada por el COAP se apoya en las mediciones de riesgo de interés realizadas por el área de Riesgos que.cambios significativos ni en las metodologías de medición ni en la parametrización del modelo de medición actual.30% 45. el Comité de Activos y Pasivos (en adelante.40% 31. (b) Riesgo de interés estructural La gestión del riesgo de interés del libro bancario (banking book) tiene como objetivo mantener la exposición del BBVA Continental ante variaciones en los tipos de interés de mercado en niveles acordes con su estrategia y perfil de riesgo.50% 11. cuantifica periódicamente el impacto que tiene la variación de los tipos de interés en el margen de intereses y el valor económico del Banco.90% 34.90% 31. Adicionalmente a la realización de mediciones de sensibilidad ante variaciones de 100 puntos básicos en los tipos de mercado. Todas estas medidas de riesgo son objeto de análisis y seguimiento posterior. el Banco ha fijado hipótesis sobre la evolución y el comportamiento de determinadas partidas.50% 33.40% nov-13 oct-13 sep-13 ago-13 41. Periódicamente se realizan pruebas de stress testing que permiten completar la evaluación del perfil de riesgo de interés del Banco.10% 10. como las relativas a productos sin vencimiento explícito o contractual. actuando como unidad independiente.80% 9.10% 9.30% jul-13 43.60% 9.20% 11. trasladándose a los diferentes órganos de dirección y administración del Banco los niveles de riesgo asumidos y el grado de cumplimiento de los límites autorizados. a partir de modelos de simulación de curvas de tipos de interés.30% 40. A continuación se presentan los niveles de riesgo de interés estructural del Banco durante el 2013 (información disponible hasta noviembre 2013): Consumos de límites 2013 Sensibilidad de Margen financiero 5% nov-13 oct-13 sep-13 42. el Banco desarrolla cálculos probabilísticos que determinan el “capital económico” (pérdida máxima en el valor económico) y el “margen en riesgo” (pérdida máxima en el margen de interés) por riesgo de interés estructural de la actividad bancaria del banco excluyendo la actividad de tesorería.20% 8. 154 Estados financieros auditados . y permiten cumplir con los niveles máximos de riesgo tolerables. en relación con los resultados esperados. y saldos estacionales o volátiles.20% ago-13 8.80% Consumos de alertas 2013 Sensibilidad de Valor economico Capital económico (CE) Margen en riesgo (MeR) 10% 25% 10% 12.10% 33.

con horizonte temporal hasta 365 días. El enfoque de liquidez de corto plazo.30% 32. de los diversos proyectos de la entidad y su compatibilidad con la estructura de financiación objetivo y la situación de los mercados financieros.20% mar-13 38.(c) Riesgo de liquidez El control. La gestión y el seguimiento del riesgo de liquidez se realiza de modo integral con un doble enfoque: de corto y de largo plazo. siendo la unidad de Gestión Financiera. en el contexto de la situación económica. acorde a los presupuestos aprobados. aportando al gestor herramientas de apoyo y métricas para la toma de decisiones.30% 31. seguimiento y gestión del riesgo de liquidez pretende.10% Estados financieros auditados abr-13 40. ni deteriorar la imagen y reputación de la entidad. asegurar el cumplimiento de los compromisos de pago de la entidad en tiempo y forma. quien analiza las implicaciones.80% abr-13 mar-13 feb-13 ene-13 31. En este sentido. su labor de medición y control. los mercados y los cambios regulatorios.40% 11.00% 35.30% 47. La gestión de la liquidez y la financiación estructural en el Banco están fundamentadas en el principio de autonomía financiera respecto del Grupo BBVA.20% jun-13 6. sin recurrir a la obtención de fondos en condiciones desfavorables.80% 12. Este enfoque de gestión contribuye a prevenir y limitar el riesgo de liquidez al reducir la vulnerabilidad del Banco en períodos de riesgo elevado.00% 43.70% 49. COAP). sublímites y alertas aprobados. En el medio plazo tiene como objetivo velar por la idoneidad de la estructura financiera y su evolución.50% 51. de modo independiente. está centrado en la gestión financiera del conjunto de activos y pasivos. dentro del área de Finanzas. La gestión integral de la liquidez la realiza el Comité de Activos y Pasivos (en adelante.60% 44.20% feb-13 ene-13 44.60% may-13 6. teniendo un horizonte temporal igual o superior al anual. ejecuta las propuestas acordadas por el COAP y gestiona el riesgo de liquidez conforme a un amplio esquema de límites.20% 25.90% 53. Gestión Financiera. está focalizado en la gestión de pagos y cobros de las actividades de mercados e incluye la operativa propia de la tesorería y las potenciales necesidades de liquidez del conjunto de la entidad. sobre los que el Área de Riesgos realiza.70% may-13 45. en términos de financiación y liquidez.40% 155 . en el corto plazo.40% 30.20% 10.20% 46. El segundo enfoque. de medio plazo o financiación.00% 31. jun-13 42.

incluye para el caso de la cartera de créditos y depósitos sus respectivos rendimientos devengados: PASIVO Hasta 1 mes Obligaciones con el público Vista Ahorro 9. los cuales incluyen partidas con vencimiento contractual y aquellas cuya distribución se ha realizado a través de la fijación de supuestos. realiza el primer análisis de la situación de liquidez de la entidad.391.327 24. en cada área/unidad. el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea ha propuesto un nuevo esquema de regulación de la liquidez basado en dos ratios: Liquidity Coverage Ratio (LCR) que entrará en vigor desde 2015 y Net Stable Funding Ratio (NSFR) que se implementará desde 2018.186. siguiendo los lineamientos generales del Comité de Basilea.560 — Total 15.966 1. reduciendo con ello su impacto en la organización. ante cualquier señal de alerta o de posible crisis.156 502. Tomando como punto de partida la información disponible en las distintas herramientas implantadas en cada unidad.Las mediciones periódicas del riesgo incurrido y el seguimiento del consumo de límites se realizan desde la unidad de Riesgos estructural. el comité de Gestión de Riesgo Operacional se reúne periódicamente a instancias del GRO y toma las decisiones de mitigación oportuna.423 — 414. en el aspecto regulatorio. quien informa de los niveles sobre los riesgos de liquidez mensualmente al COAP. Para las situaciones en que los niveles de alertas identifiquen deterioro de la situación relativa el GTL informa al Comité de Liquidez.100 617. conformado por los Gerentes Generales Adjuntos de las áreas correspondientes y por el Director – Gerente General. utilizando metodologías y procedimientos de identificación. A lo largo del 2013. se presenta como sigue.761 25.585 923.033.820 58. de liquidez y de mercados. En cada área/ unidad existe la función del Especialista y/o Gestor de Riesgo Operacional (GRO). La unidad de Gestión de Riesgo Operacional tiene a su cargo la coordinación de los comités mencionados. En miles de S/. El GTL lo forman técnicos de la mesa de dinero de la Tesorería. participó en el correspondiente estudio de impacto (QIS) y ha recogido los nuevos retos regulatorios en su nuevo marco general de actuación en el ámbito de Liquidez y Financiación.107.774 31.018. Por otro lado.322 11.263. que actúa como coordinador de todas las labores. Dicha gestión se plasma a través de los comités de gestión de riesgo operacional.881 182. la cual. así como con mayor frecuencia a las propias unidades gestoras. A partir del 31 de diciembre de 2013. el Grupo Continental realizó el cálculo de 156 Estados financieros auditados . La distribución por plazos de los activos y pasivos al 31 de diciembre de 2013. Este indicador RCL se empezó a medir a partir de diciembre 2013 y su cálculo tiene una periodicidad diaria. formado por las personas responsables de la gestión de los procesos y con capacidad de decisión para cambiar los mismos. de acuerdo al apetito y tolerancia de este.991. La periodicidad de la comunicación y la cuantía de la información. Tanto el Banco así como el Grupo BBVA en su conjunto. sea ésta de corto o de largo plazo. ACTIVO Hasta 1 mes Disponible Fondos Interbancarios Inversiones a valor razonable Inversiones disponibles para la venta Inversiones a vencimiento Cartera de créditos Derivados para negociación Derivados de cobertura 6.083. aunque adaptado a la realidad peruana. A nivel local. la SBS estableció nuevos lineamientos en la distribución por plazos de residuales de los activos y pasivos. Gestión Financiera y Riesgos Estructurales y Liquidez.320 Riesgo operacional El Grupo Continental ha articulado un modelo de gestión de riesgo operacional ubicado en todas las áreas de negocio y apoyo. con la entrada en vigencia de los nuevos reportes de liquidez.134 464. evaluación y seguimiento de esta clase de riesgo. es decidida por el Comité de Liquidez a propuesta del Grupo Técnico de Liquidez (en adelante GTL) quien.657 — 5. el seguimiento de los planes de mitigación y la implantación de las herramientas de gestión corporativas.955 46.326 Plazo Otras Fondos interbancarios Depósitos en empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales Adeudos y obligaciones financieras Derivados para negociación Derivados de cobertura Cuentas por pagar Otros pasivos Total 7. la SBS también ha implementado el seguimiento del ratio RCL (Ratio de Cobertura de Liquidez). teniendo en cuenta el coste de las mismas.588 En miles de S/.127 2.

028 868. base de datos de eventos de riesgo operacional. Los instrumentos financieros se clasifican como de pasivo o de capital de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. así como se conoce sus causas.066.918 414.058.417 191.382 82.956 26.650 — — 20.456 — — Más de 6 meses y menos de 1 año Más de 1 año y menos de 5 años Más de 5 años 231.626 — — — 19.835 4.068 — — — 2.175 — 180.606.619 56.333 1.072 — — 40.345 7. 233 millones al 31 de diciembre de 2013. las cuentas por pagar.558 — — — 51. A nivel de herramientas.231 — — — — — 690.571.894 — — — 264.323. las acciones representativas de capital en otras empresas y a los instrumentos derivados (forwards y swaps).928 — — — — 54.204 25.360 — — 549 2.857.664. Los pagos a los tenedores de los instrumentos financieros registrados como de capital.232.976 16.997 Más de 1 mes y menos de 3 meses Más de 3 meses y menos de 6 meses 4.968 26.943 — — 14. Los intereses.058 675.432 — — 50.751 375.133 21.868 — — — 4.856.Más de 1 mes y menos de 3 meses Más de 3 meses y menos de 6 meses 962. simultáneamente.789 3.050 — 102 939.512 561. los dividendos.943 — — 36.424 5.274 135.599 5.453.232.194 30.083.604 1. estas cubren tanto los aspectos cualitativos como cuantitativos.724. se registran directamente en el patrimonio neto.396.921 443.157 6. se identifica en forma detallada la ocurrencia de los eventos por línea de negocio y por clase de riesgo. herramienta que permite identificar y valorar los factores de riesgo operacional por Macroprocesos y Procesos.452 220. Vencidos y en cobranza judicial Sin vencimiento contractual Total Total 24. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Grupo Continental tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta.885 10.160 123.890. lo que permite establecer medidas de mitigación oportunas.650 — — 2.824.333 Más de 6 meses y menos de 1 año requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional sobre la base del método estándar alternativo.598 436.001. a través de SIRO.824.578.656.164.126 4.368.889. La actualización anual del STORM (Support Tool for Operational Risk Management).820 58.620 12.508.746 3. El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un comprador y un vendedor debidamente Estados financieros auditados 157 .221.041 — — — — 3.861.950.603 9.489 — 7.721. manteniéndose un registro sistemático.609.221.156 556.904 12.065.868 46. las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de pasivo.117 — 12.619 180. En el caso del Grupo Continental.684 26.939 51.960 7.496 690.741 — 4. La gradualidad del 80% vigente hasta el 30 de junio del 2014 permite requerir capital por S/.259 64.001 51. se registran como gastos o ingresos en el estado de resultados.845 348.619 — — — — — 11.986 471.100 617.250 579.550 30.928 54. por autorización renovada indefinidamente. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar.134 187.342. o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.049 4.205.432 — — 2.082. los instrumentos financieros corresponden a instrumentos primarios como en general son las cuentas por cobrar.679 1.048.306 25.219.970 — — — 5. Con la aplicación del método estándar alternativo para el cálculo de capital se obtiene un ahorro del 42% frente al método básico.514 1. a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra empresa.870 5.426 25. Adicionalmente.297 8.493 50.027 Más de 1 año y menos de 5 años Más de 5 años 1. por la SBS el año 2013.993 40.769.479.432 — — 1.

en que la SBS determinó que el valor razonable corresponde al valor en libros para el caso de los créditos y depósitos. Pasivo Obligaciones con el público Fondos interbancarios Depósitos de empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales Adeudos y obligaciones financieras Derivados para negociación Derivados de cobertura Cuentas por pagar Total Nivel 3: Para instrumentos no cotizados.512 561. el valor razonable se determinará en función a los precios de mercado relevantes de dichos componentes.620 12.746 55.327 577.433 88.890.327 577.134 939.904 617.620 12. El valor razonable de las inversiones negociables y disponibles para la venta ha sido determinado con base en sus cotizaciones de mercado o las cotizaciones de los subyacentes (tasa de riesgo soberano) a la fecha de los estados financieros consolidados.918 414.652 3.512 443.252 26. el valor razonable podría no ser una estimación aproximada del valor neto realizable o del valor de liquidación. al 31 de diciembre de 2013.001 51.789 18. (b) Activos y pasivos a tasa fija Se utiliza la metodología de proyección de flujos futuros descontados a tasas de mercado para instrumentos con características similares. el valor razonable está determinado por el precio observado en dichos mercados y para instrumentos cuya cotización de mercado no esté disponible pero si la de sus componentes. el valor razonable se determina utilizando una técnica o modelos de valoración.725 3.746 55. el valor presente de los flujos de caja esperados u otras técnicas de valorización. los valores en libros y razonables de los activos y pasivos financieros se presentan como sigue: En miles de S/.401.094 501.904 617. En los casos en que el valor de cotización no esté disponible.245.652 556.824. 158 Estados financieros auditados .620 561.134 36.479.204 25. existen debilidades inherentes en cualquier técnica de valorización.146.252 26. Para el caso de los instrumentos financieros derivados su valor razonable es determinado mediante el uso de técnicas de valoración.017 (c) Activos y pasivos contabilizados a valor razonable Total En la determinación del valor razonable se distinguen tres niveles: Nivel 1: Para instrumentos cotizados en mercados activos.204 25.433 88.245.207 36.654 38. o puede ser cancelada una obligación. pactados a tasa variable y aquellos que mediante Oficio Múltiple N° 1575-2014-SBS.030. Valor en libros y valor razonable de los activos y pasivos financieros Teniendo en cuenta las consideraciones del valor razonable y el Oficio Múltiple Nº 1575-2014-SBS.479. Nivel 2: Para instrumentos cotizados en mercados no activos. el valor razonable es estimado basándose en el valor de cotización de un instrumento financiero con similares características.921 3.820 939. bajo los términos de una transacción de libre competencia.083.909 51.936.156 11. el valor razonable se determina utilizando técnicas o modelos de valoración.918 414.informados. que utilice en la mayor medida de lo posible datos procedentes del mercado y minimice los datos calculados internamente. entre un deudor y un acreedor con suficiente información. la SBS determinó que su valor razonable corresponde al valor en libros.336.546 54.094 501.083.001 51.409 3. Como consecuencia.789 18.921 53.156 556.993 38.820 51.082. las cuales son significativamente afectadas por los distintos supuestos utilizados.824.512 489.725 54. A pesar que la Gerencia utiliza su mejor criterio en estimar el valor razonable de sus instrumentos financieros.030. Sobre la metodología y supuestos empleados en las estimaciones del valor razonable de los instrumentos financieros del Grupo Continental caben las siguientes consideraciones: (a) Activos y pasivos cuyo valor razonable es similar al valor en libros Este supuesto aplica para aquellos activos y pasivos con vencimiento corriente. 2013 Valor en libros Valor razonable y valor en libros Activo Disponible Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable con cambios en resultados: Instrumentos de capital Instrumentos de deuda Inversiones disponibles para la venta: Instrumentos Representativos de Capital Instrumentos Representativos de Deuda Inversiones a vencimiento Cartera de créditos Derivados para negociación Derivados de cobertura Cuentas por cobrar Otros activos Valor razonable 11.409 53.

001 51.054 3.080.789 556. HECHOS POSTERIORES No se tiene conocimiento de hechos importantes ocurridos entre la fecha de cierre de estos estados financieros consolidados y la fecha de este informe. Se tiene en cuenta: los flujos variables (en caso existan). Cálculo del valor presente de cada uno de los componentes del derivado (fija / variable) considerando las tasas de interés de mercado y convirtiendo a Nuevos Soles con el tipo de cambio del día (de ser necesario). se presenta como sigue: En miles de S/. 25.581.652 3.512 — — — — — — — — 577.746 55. divisas o materias primas: Las hipótesis de Black-Scholes tienen en cuenta los posibles ajustes a la convexidad Para derivados sobre tipos de interés: Las hipótesis de Black-Scholes asumen un proceso lognormal de los tipos forward y tienen en cuenta los posibles ajustes a la convexidad Principales inputs utilizados •Tipos de cambio de cierre.312 604.252 26.652 3.566 50.094 501.870 — Derivados para negociación Derivados de cobertura Total Descripción de las técnicas de valoración para instrumentos registrados a valor razonable Nivel 2 Adeudados y bonos Derivados Forwards. Estados financieros auditados 159 .030. Derivados sobre tipo de interés: •Estructura de plazos de la curva de tipo de interés. la proyección de flujos. 2013 Valor razonable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 ACTIVO Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos de capital Instrumentos de deuda Inversiones disponibles para la venta Instrumentos representativos de capital Instrumentos representativos de deuda Derivados para negociación Derivados de cobertura 556.918 — — 3. •Volatilidad del subyacente.870 — 3.637.353 3.581.968. Para opciones sobre acciones.951 — 2. CCS Opciones Técnicas de valoración / Hipótesis Cálculo del valor presente del derivado de cobertura considerando las tasas de interés de mercado.566 50.968.918 — — 561.Instrumentos financieros registrados a valor razonable y jerarquía de valor Los activos y pasivos registrados a valor razonable según el nivel de jerarquía de su valor razonable.746 55.080. que puedan afectarlos significativamente. •Curvas de tasas de interés de mercado •Puntos Forwards •Cotizaciones fijas vs variables •Tipos de cambio de cierre. las curvas de descuento por cada subyacente y los tipos de interés de mercado actuales. convirtiendo a nuevos soles con el tipo de cambio del día (de ser necesario). •Curvas de tasas de interés de mercado Derivados sobre acciones divisas o materias primas: •Estructura forward del subyacente •Volatilidad de las opciones •Correlaciones observables entre subyacentes.041 — PASIVO Adeudos y obligaciones financieras 2.512 577.054 3.252 26.030.241.789 — — — — — — — — Total 4.094 501.951 — 561.001 51. Se tiene en cuenta: Los flujos variables (de existir) y la proyección de flujos. IRS.