Cash

Cash & Equivalents

Short Term Investments
Cash and Short Term Investments
Accounts Receivable - Trade, Net
Notes Receivable - Short Term
Receivables - Other
Total Receivables, Net
Total Inventory
Prepaid Expenses
Other Current Aseets, Total
Total Current Assets
Property/Plant/Equipment, Total - Gross
Accumulated Depreciation, Total
Property/Plant/Equipment, Total - Net
Goodwill, Net
Intangibles, Net
Long Term Investments
Notes Receivable - Long Term
Other Long Term Assets, Total
Other Assets, Total
Totol Assets
Accounts Payable
Payable/Accrued
Accrued Expenses
Notes Payable/Short Term Debit
Current Port. Of LT Debt/Capital Leases
Other Current liabilities, Total
Total Current Liabilities
Long Term Debt
Capital Lease Obligations
Total Long Term Debt
Total Debt
Deferred Income Tax
Minority Interest
Other Liabilities, Total
Total Liabilities
Redeemable Preferred Stock, Total
Preferred Stock - Non Redeemable, Net
Common Stock, Total
Additional Paid-In Capital
Retained Earnings (Accumulated Deficit)
Treasury Stock - Common

2014
30304.2
6/1/2920
33224.8
143761
51133.3
194894
234653
1,653,911.00
7/1/4724
473925
554007
-212249
341758
24261.9
35515.2
20311.1
22239.8
918011
61896.1
2/1/9208
0
53738.8
87803.2
212646.3
193195
193195
246934
42795.6
2/1/1397
26393.9
476428
84178.8
367635
-

2013
12850.7
3/1/3146
15997
129015
41025.8
170040
238517
6/1/5127
9/1/4674
434356
522926
-192858
330068
22812.9
30755.8
17137.5
14732.7
849863
56063.7
5/1/8838
0
64617.2
67189.9
196709.3
173822
173822
238439
34612.1
879.3
1/1/1462
420648
84178.8
347131
-

2012
58876.3
8/1/3344
62221.1
124759
35082.6
159841
206542
19023.4
447628
407075
-149402
322210
20871.2
28803.5
15477.6
21123
856113
56161.8
8310
0
99437.7
61170.2
225080
167761
167761
267199
33604.7
573.2
5217
432236
84178.8
326929
-

ESOP Debt Guarantee

Unrealized Gain (Loss)
Other Equilty, Total
Total Equity
Total Liabilities & Shareholders' Equity
Shares Outs - Common Stock Primary Issue
Shares Outstanding - Common Issue 2
Shares Outstanding - Common Issue 3
Shares Outstanding - Common Issue 4
Total Common Shares Outstanding
Total Preferred Shares Outstanding

-7763.8
-2466.4
441584
918011
747.01
747.01
-

-1351.2
-742.8
429215
849863
747.01
747.01
-

12768.6
423877
856113
747.01
747.01
-

2011
20855.4
2/1/1397
22252.6
123874
2/1/7237
131111
173974
45146
372484
457942
-136437
321504
22577.6
29888.3
13209.8
14466.6
774130
55731
0
50062.8
62064.2
167858
0
177715
227778
26770.9
292.4
3/1/3282
375919
84178.8
313546
-

2010
16757.5
7/1/1202
17960.3
108359
609.1
108968
107877
40016
274821
401199
-122457
278743
0
3/1/8863
5/1/9627
13504.3
585559
44851.4
87.1
30732.2
57892.3
133563
49691
268.2
49959.3
80778.6
25930.1
0
3/1/5431
214884
84178.8
0
286955
-

487.2
398212
774130
747.01
747.01
-

-458.6
370675
585559
747.01
747.01
-

Caja y Banco
Caja, Banco y Equivalentes
Inversiones a corto plazo
Total efectivo e inversiones a corto plazo
Cuentas por Cobrar
Otras Cuentas por Cobrar
Total cuentas por cobrar
Inventarios Totales
Gastos prepagados
Otros Activos Circulantes
Total Activo Corriente
Propiedad, Planta y Equipo Bruto
Depreciacin acumudala
Propiedad, Planta y Equipo Neto
Plusvalia (marca)
Intangibles Neto
Inversiones a largo plazo
Efectos por cobrar largo plazo
Otros Activos a largo plazo
Otros Activos a largo plazo
Total Activos
Cuentas por Pagar
Gasto acumulado por pagar
Deuda a corto plazo
Porcion de la deuda total largo plazo/ Arrendamiento
Otros pasivos circulantes
Total Pasivos Circulantes
Deuda largo plazo
Prestamos de accionistas
Total deuda largo plazo
Impuestos Diferidos
Intereses Minoritarios
Otros pasivos
total pasivos
Acciones preferentes reembolsables
Acciones preferentes no reembolsables
Acciones comunes
Capital Adicional Pagado
Utilidades Retenidas
Acciones en tesoreria
Deuda de garantia Esop
Ganancia no realizada
Otros varoles de renta variable
Total Patrimonio
Total Pasivo y patrominio
Acciones estimadas- Acciones comunes de Primera

Acciones Estimadas- Acciones comunes de Segunda

Acciones Estimadas- Acciones comunes Tercera Emi
Acciones Estimidas- Acciones comunes Cuarta Emisi
Total Acciones Comunes
Total Acciones Preferentes

Cash
Cash & Equivalents
Short Term Investments
Cash and Short Term Investments
Accounts Receivable - Trade, Net
Receivables - Other
Total Receivables, Net
Total Inventory
Prepaid Expenses
Other Current Aseets, Total
Total Current Assets
Property/Plant/Equipment, Total - Gross
Accumulated Depreciation, Total
Property/Plant/Equipment, Total - Net
Goodwill, Net
Intangibles, Net
Long Term Investments
Notes Receivable - Long Term
Other Long Term Assets, Total
Other Assets, Total
Totol Assets
Accounts Payable
Accrued Expenses
Notes Payable/Short Term Debit
Current Port. Of LT Debt/Capital Leases
Other Current liabilities, Total
Total Current Liabilities
Long Term Debt
Capital Lease Obligations
Total Long Term Debt
Deferred Income Tax
Minority Interest
Other Liabilities, Total
Total Liabilities
Redeemable Preferred Stock, Total
Preferred Stock - Non Redeemable, Net
Common Stock, Total
Additional Paid-In Capital
Retained Earnings (Accumulated Deficit)
Treasury Stock - Common
ESOP Debt Guarantee
Unrealized Gain (Loss)
Other Equilty, Total
Total Equity
Total Liabilities & Shareholders' Equity
Shares Outs - Common Stock Primary Issue

2,014.00
30,304.20
2,920.60
33,224.80
143,761.00
51,133.30
194,894.30
234,653.00
6,428.40
4,724.70
473,925.20
554,007.00
212,249.00
341,758.00
24,261.90
35,515.20
20,311.10
22,239.80
918,011.20
61,896.10
9,208.20
53,738.80
87,803.20
212,646.30
193,195.00
193,195.00
42,795.60
1,397.15
26,393.87
476,427.92
84,178.80
367,635.00
7,763.80
2,466.40
441,583.60
918,011.52
747.01

2,013.00
12,850.40
3,146.30
15,996.70
129,015.00
41,025.80
170,040.80
238,517.00
5,127.60
4,674.90
434,357.00
522,926.00
192,858.00
330,068.00
22,812.90
30,755.80
17,137.50
14,732.70
849,863.90
56,063.70
8,838.50
64,617.20
67,189.90
196,709.30
173,822.00
173,822.00
34,612.10
879.30
14,625.10
420,647.80
84,178.80
347,131.00
1,351.20
742.80
429,215.80
849,863.60
747.01

Shares Outstanding - Common Issue 2

Shares Outstanding - Common Issue 3
Shares Outstanding - Common Issue 4
Total Common Shares Outstanding
Total Preferred Shares Outstanding
Diferencias

747.01
-

0.32

747.01

0.30

2,012.00
58,876.30
3,344.80
62,221.10
124,759.00
35,082.60
159,841.60
206,542.00
19,023.40
447,628.10
471,612.00
- 149,402.00
322,210.00
20,871.20
28,803.50
15,477.50
21,123.00
856,113.30
56,161.80
8,310.00
99,437.70
61,170.20
225,079.70
167,761.00
167,761.00
33,604.70
573.20
5,217.00
432,235.60
###
84,178.80
326,929.00
###
###
12,768.60
423,876.40
856,112.00
747.01

2,011.00
20,855.40
1,397.20
22,252.60
123,874.00
7,237.20
131,111.20
173,974.00
45,146.00
372,483.80
457,942.00
136,437.00
321,505.00
22,577.60
29,888.30
13,209.80
14,466.60
774,131.10
55,731.00
50,062.80
62,064.20
167,858.00
177,715.10
177,715.10
26,770.90
292.40
3,282.32
375,918.72
84,178.80
313,546.00
487.20
398,212.00
774,130.72
747.01

2,010.00
16,757.50
1,202.80
17,960.30
108,359.00
609.10
108,968.10
107,877.00
40,016.00
274,821.40
401,199.00
122,457.00
278,742.00
8,863.35
9,627.46
13,504.00
585,558.21
44,851.40
87.10
30,732.20
57,892.30
133,563.00
49,691.00
268.20
49,959.20
25,930.10
5,431.70
214,884.00
84,178.80
286,955.00
458.60
370,675.20
585,559.20
747.01

PARA EL FLUJO

225.70

14,746.00

4,256.00

10,107.50

5,943.20

3,864.00

31,975.00

1,300.80
49.80

5,127.60
-

31,081.00
-

198.50

19,391.00

14,348.50
51,314.00

43,456.00

1,449.00

1,941.70

4,759.40

1,952.30

3,173.60

1,660.00

7,507.10

6,390.30

5,832.40
369.70

98.10
528.50

10,878.40
20,613.30

34,820.50
6,019.70

19,373.00

6,061.00

8,183.50
517.85
11,768.77

1,007.40
306.10
9,408.10

6,412.60
1,723.60

1,351.20
13,511.40

747.01
1.30

747.01
0.38

747.01
-

0.99

1,947.60

194.40

885.00

15,515.00

27,845.40

6,628.10

32,568.00

66,097.00

26,122.60

5,130.00

13,670.00

56,743.00

12,965.00

1,706.40

22,577.60

1,084.80

21,024.95

2,267.70

3,582.34

6,656.40

962.60

430.80
8,310.00

10,879.60
-

99,437.70
894.00

9,954.10

128,024.10

6,833.80
280.80
1,934.68

840.80
292.40
2,149.38

12,281.40

13,980.00

30,732.20
4,171.90

945.80

En millones de USD
Ingresos
Otros ingresos

2,014

2,013

583,313.00

475,622.00

Ingresos totales

583,313.00

475,622.00

Costo de venta

362,601.00

311,387.00

Ganancia Bruta

220,712.00

164,235.00

Total Gasto de venta, Administrativo generales

154,625.00

125,070.00

Desarrollo e innovacion

Depreciacion y amortizacion

2,204.60

2,540.60

Gastos por intereses Netos- Operativos

Intereses / Inversiones

Gastos por intereses (Ingresos)- Neto operativo

Gastos Extraordinario ( Ingresos)

Otros Gastos Operativos, Total

Total Gastos Operativos
Ganancia Operativa
Gastos por intereses, Netos - No Operativos
Ingresos por interes e inversion - No Operativo
Ingresos gatos por interes- No Operativo
Ganancia o Perdidda en Venta de Activos
Otros Netos
Total otros ingresos/egresos
Utilidad Neta antes de Impuesto
Provision para gastos de Impuestos
Utilidad Neta despues de Impuesto
Intereses minoritarios
Acciones en filiales
Ajuste Contable por U.S .GAAP
Utilidad Neta antes de Partidas Extraordinaria
Ajuste Contable por U.S .GAAP
Operaciones Descontinuadas
Partidas Extraordinaria
Impuestos en partidas extraordinaria
Utilidad Neta
Dividendos Preferenciales
Distribucion a Socios Generales
Ajuste por Otros Ingresos
Ajuste Pro Forma
Ajustes por Intereses-Ganancia por acciones Primarias
Ingresos Disponible Excluyendo Partida Extraordinaria
Ingresos Disponible Incluyendo Partdida Extraordinaria
Promedio Ponderado Basico por Accion
Ingreso por Acciones Excluyendo Partida Extraordinaria
Ingreso por Acciones Incluyendo Partida Extraordinaria
Ajuste por Dilucion
Promedio Ponderado por Acciones Diluidos
Ingreso diluido por Acciones Excluyendo Partidas Extraordinaria
Ingreso diluido por Acciones Incluyendo Partidas Extraordinaria

871.60

411.90

157,701.20

128,022.50

63,010.80

36,212.50

4,687.40
6,347.10
232.50
8,039.40
6,612.20
56,398.60
18,401.00
37,997.60
599.60
37,398.00
37,398.00
37,997.20
37,997.20
747.01
50,063.00
50,063.00
747.01
50,063.00
50,063.00

6,090.80
17,013.00
2,685.70
2,078.00
6,158.50
42,371.00
8,762.00
33,609.00
435.50
33,173.50
33,173.50
33,173.50
33,173.50
747.01
44,409.00
44,409.00
747.01
44,409.00
44,409.00

Perdida por acciones - Emision de acciones comunes primarias

Dividendos brutos-Acciones Comunes
Total Partidas Especiales
Ingreso Normalizado antes de Impuesto
Efectos de partidas especiales en impuesto
Ingreso Normalizado despues de Impuesto
Ingreso Normalizado Disponible para Compensacion
Ganancia por acciones Normalizado Basico
Ganancia por acciones Normalizado Diluido

412,528.00
13,284.00
56,398.20
18,401.00
37,997.20
37,397.60
50,063.00
50,063.00

348,931.00
12,972.30
42,371.10
8,762.00
33,609.10
33,173.60
44,409.00
44,409.00

2,012

2,011

448,250.00

420,714.00

2,021.00

448,250.00

422,735.00

302,963.00

280,157.00

145,287.00

142,578.00

107,621.00

101,368.00

1,673.90

6,315.80
-

7,282.00

172.40

18,935.70

109,122.50

81,466.10

36,164.50

61,111.90

4,561.00
14,291.00
1,685.70
3,439.90
4,604.40
40,768.90
10,465.50
30,303.40
281.10
30,022.30
30,022.30
30,022.30
30,022.30
747.01
40,190.00
40,190.00
747.01
40,190.00
40,190.00

2,410.80
2,410.80
63,522.70
13,040.80
50,481.90
50,481.90
50,481.90
50,481.90
50,481.90
747.01
67,580.00
67,580.00
747.01
67,580.00
67,580.00

16,100.00
13,284.00
40,768.50
10,465.50
30,303.10
30,021.90
40,190.00
40,190.00

26,000.00
19,339.40
63,523.20
13,040.80
50,482.40
50,482.40
67,580.00
67,580.00

2014
Activos
Efectivo
Inversiones temporales
Cuentas por Cobrar
Comerciales
(Neto)corto
Efectos
por cobrar
plazo
Inventario Total
Total Activo Circulantes
Propiedad, Planta y Equipo
Bruto
Depreciacin acumudala

2013

2012

2011

2010

30304.2 12850.7 58876.3 20855.4 16757.5

2920.6 3146.8 3344.8 1397.2 1202.7
143761 129015 124759 123874 108359
234653 238517 206542 173974 107877
411639 383530 393522 320101 234196
554007 522926 471612 457942 401199
-212249 -192858 -149402 -136437 -122457

Total Propiedad, Planta y 341758 330068 322210 321505 278742

Equipo
Otras Cuentas por Cobar
51133.3 41025.8 35082.6 7237.2 609.1
Gastos prepagados
6428.4 5127.6
Otros Activos Circulantes
4724.7 4674.9 19023.4 45146 40016
Goodwill
24261.9 22812.9 20871.2 22577.6
0
Intangibles Neto
35515.2 30755.8 28803.5 29888.3 8863.3
20311.1 17137.5 15477.6 13209.8 9627.5
Inversiones
a largolargo
plazo
Efectos por cobrar
plazo
Otros Activos a largo plazo 22239.8 14732.7 21123 14466.6 13504.3
Otros Activos
164614 136267 140381 132526 72620
Total Otros Activos
Total Activos
918011 849865 856112 774131 585558
Pasivo y Patrimonio
Cuentas por Pagar
61896.1 56063.7 56161.8 55731 44851.4
Cuentas por Pagar Acumulad0Gasto acumulado por pagar 9208.2 8838.5
8310 Efectos por Pagar corto plazo
0
0
0 50062.8
87.1
Porcion Circulante de la deu 53738.8 64617.2 99437.7
0 30732.2
Otros pasivos circulantes
87803.2 67189.9 61170.2 62064.2 57892.3
Total Pasivos Circulante 212646 196709 225080 167858 133563
Deuda largo plazo
193195 173822 167761 177715 49691
Arrendamiento Financieros 0
268.2
Impuestos Diferidos
42795.6 34612.1 33604.7 26770.9 25930.1
Intereses Minoritarios
1397.2
879.3
573.2
292.4
0
Otros pasivos
26393.9 14625.1
5217 3282.3 5431.3
Total Pasivos a Largo Plaz263782 223939 207156 208061 81321
Total Pasivos
476428 420648 432236 375919 214884
Acciones preferentes reemboAcciones preferentes no ree Acciones comunes
84178.8 84178.8 84178.8 84178.8 84178.8
Capital Adicional Pagado
0
Utilidades Retenidas
367635 347131 326929 313546 286955

17453.5

Acciones en tesoreria
Deuda de garantia Esop
Ganancia no realizada
-7763.8 -1351.2 Otros varoles de renta variab -2466.4 -742.8 12768.6
487.2 -458.6
Total Patrimonio
441584 429216 423876 398212 370675
Total Pasivo y Patrimonio 918012 849864 856112 774131 585559
-0.4

1.1

0.5

-0.4

-46025.6

38020.9

4097.9

VIA CONCHA Y TORO

FLUJO DE EFECTIVO
(MILLONES DE $)

Actividades operativas
Utilidad neta
Depreciacin

2014
37,398
19,391

2013
33,174
43,456

2012
30,022
12,965

Ctas por cobrar

Inventarios
Ctas y efectos por pagar
Gastos acumulados por pagar

(14,746)
(4,256)
(885)
3,864 (31,975) (32,568)
5,832
(98) (49,632)
370
529
8,310

Efectivo proveniente (utilizado por inversin de traba (4,680) (35,801) (74,775)

Cambios en el activo circulante
Inversiones temporales

226

199

(1,948)

Cambios en el pasivo circulante

Otros Pasivos Circulantes

20,613

6,020

(894)

Efectivo proveniente (utilizado) de las operaciones

72,948

47,047 (34,629)

Actividades de Inversin
Activos Fijos
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos Circulantes
Goodwill (Marca)
Intangibles neto
Inversiones a Largo plazo
Otros activos a largo plazo
Otras cuentas por cobrar

(31,081) (51,314) (13,670)

(1,301)
(5,128)
0
(50) 14,349
26,123
(1,449)
(1,942)
1,706
(4,759)
(1,952)
1,085
(3,174)
(1,660) (2,268)
(7,507)
6,390
(6,656)
(10,108)
(5,943) (27,845)

Efectivo proveniente ( utilizado) para la adquisicin de

(59,428) (47,200) (21,526)
Actividades de financiamiento
Deuda Circulante largo plazo
Deuda largo plazo
Impuesto diferido a largo plazo
Otros Pasivos a Largo Plazo
Intereses Minoritarios
Ganancia no realizada
Otros valores de renta variable
Dividendos
Efectivo proveniente (utilizado) por financiamiento

(10,878)
19,373
8,184
11,769
0
(6,413)
(1,724)
(16,894)
3,417

(34,821) 99,438
6,061
(9,954)
1,007
6,834
9,408
1,935
306
281
(1,351)
0
(13,511) 12,281
(12,972) (16,639)
(45,872) 94,175

Flujo de efectivo neto

16,937 (46,025) 38,020

Efectivo al inicio del perodo

Flujo de Efectivo Neto
Efectivo al final del perodo
Diferencia

12,850
16,937
29,787
517

58,876
(46,025)
12,851
(1)

20,855
38,020
58,875
1

Ut retenidas= Ut retenidas iniciales+UtNeta Ejercicio-Dividendos

Dividendos= Ut Retenidas Iniciales + Ut Neta Ejercicio- Ut retenidas finales
347,131 326,929 313,546
37,398
33,174
30,022
(367,635) (347,131) (326,929)
16,894 12,972 16,639

INDICADORES

2,014

2,013

2,012

2,011

Solvencia ( o razn circulante)

1.94

1.95

1.75

1.91

Prueba del cido

0.83

0.74

0.83

0.87

Rotacin de las cuentas por cobrar

4.06

3.69

3.59

3.41

88.72

97.65

100.20

105.49

Indicadores de Solvencia Liquidez y gestin

Das a mano Ctas por cobrar

Rotacin de Inventarios
Das a mano de inventarios
Capital de Trabajo Neto

1.53

1.40

1.59

1.99

234.89

257.27

226.08

181.09
152,242.60

198,992.50

186,820.20

168,442.40

Rotacin Activo Total (Ventas Total /Activo Total)

0.64

0.56

0.52

0.55

Razn del propietario o Razn de Autonoma (%)

48.10%

50.50%

49.51%

51.44%

0.22

0.22

0.20

0.20

Apalancamiento o Endeudamiento circulante

0.48

0.46

0.53

0.42

Apalancaimiento o Endeudamiento Bancario

0.12

0.15

0.23

0.00

996.49

953.78

932.03

961.82

0.02

0.02

0.02

0.02

62.11

58.78

60.26

57.94

1.08

0.98

1.02

0.94

51.90%

49.50%

50.49%

48.56%

Razn capital neto al activo fijo

1.29

1.30

1.32

1.24

Rotacin de la planta o equipo

1.71

1.44

1.39

1.31

Productividad de la empresa

8.36%

5.07%

5.05%

9.52%

Rentabilidad del Capital (ROE)

8.47%

7.73%

7.08%

12.68%

Rentabilidad sobre Activos (ROA)

6.65%

5.70%

5.29%

8.21%

Relacion Deuda Total/Activo Total (%)

51.90%

49.50%

50.49%

48.56%

Ventas/Activo Total

63.54%

55.96%

52.36%

54.35%

Beneficio Operativo/Ventas

10.80%

7.61%

8.07%

14.46%

Capital de Trabajo Neto/Activo Total

Indicadores de Endeudamiento o Apalancamiento

Compras diarias
Rotacin de las ctas por pagar
Das a mano ctas por pagar
Apalancamiento o Endeudamiento Total
Relacin deuda total/activo total (Endeudamiento)
Indicadores de Productividad y Rentabilidad

ROE >ROA
ROE = ROA
ROE < ROA

Indicadores de Situacin Econmica

Mrgen de Utilidad

6.51%

7.07%

6.76%

11.94%

% Costo de Ventas

62.16%

65.47%

67.59%

66.27%

% Gastos de Administracin y Vtas

26.51%

26.30%

24.01%

23.98%

% Gastos Financieros

0.80%

1.28%

1.02%

0.00%

Cobertura de intereses

13.44

5.95

7.93

0.00

2.74

2.42

1.99

2.52

Adecuacin del Flujo de Efectivo

2.55

0.81

(0.86)

Dividendos Pagados

0.23

0.28

(0.48)

Cobertura de deudas

6.53

8.94

(12.48)

Efectivo Generado por Ventas

0.13

0.10

(0.08)

Efectivo Generado por Activos

0.08

0.06

(0.04)

Indicadores de capacidad de pago

Ventas/Pasivo Circulante
Indices de Suficiencia

Indices de Eficiencia

Flujo de Caja Libre/Total Pasivo Promedio

Flujo de caja antes de financiamiento/ Total Pasivo

0.04
0.01

Flujo de Caja libre

72,948.10

Flujo de caja antes de financiamiento

13,519.90

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

X1= CAPITAL DE TRABAJO NETO /ACTIVO TOTAL

X2= UT RETENIDAS/ACTIVO TOTAL
X3= GANANCIAS ANTES ISLR/ACTIVO TOTAL
X4= PATRIMONIO/PASIVO TOTAL
X5= VTAS PROMEDIO/ACTIVO TOTAL
Z= 1,2X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+1,0X5

z=

0.00

DESCRIPCION

Activo Circulante/Pasivo Circulante

(Caja y Bco + Ctas x cobrar Netas + Inv Temporales)/Pasivo Circulante
Ventas a crdito/ Ctas y efectos por cobrar
Ctas y efectos por cobrar/Ventas a crdito diarias
Costo de Ventas/ Inv Final promedio
Inv Final Promedio/Costo de Venta Diario
Activo Circulante-Pasivo Circulante
Ventas Total/Activo Total
Patrimonio Total/ Activo Total
Capital de Trabajo Neto/Activo Total
Pasivo circulante/Patrimonio
Deuda a banco/Patrimonio
(Costo de Vta-Inv Inicial+Inv Final)/360
compras diarias /ctas por pagar finales
ctas por pagar finales/compras diarias
Pasivo Total/ Patrimonio
Pasivo Total/activo total
Patrimonio Neto/activo fijo neto
Ventas/activo fijo neto
(Beneficio en operaciones/Act Total en Operaciones)x 100
Utilidad neta/patrimonio neto x 100
Utilidad antes de Gtos Financ e Imp/Activo Total X 100
Efecto Apalancamiento Positivo. Costo de la deuda es inferior a la rentabilidad econmica
Efecto Apalancamiento Nulo. La totalidad del Activo se financia con recursos propios}
Efecto Apalancamiento Negativo. Costo de la deuda es supoerior a la rentabilidad
econmica
pasivos totales /activos totales
Ventas Totales/activos totales
Utilidad operativa/Ventas

(Utilidad despus de ISLR/vtas) x 100

Costo de Vtas/Ventas x 100
Gastos de Admon y Vtas/Ventas x 100
Gastos Financieros/ Ventas x 100
Ut neta en operaciones/ intereses

Efectivo generado por operaciones/(Pago DLP+Nuevas Inv Activos Fijos + Pago de

Dividendos)
Pago de dividendos/Efectivo generado por operaciones
Deuda Total/Efectivo generado en operaciones
Efectivo generado en operaciones/Ventas
Efectivo generado en operaciones/Total Activo

Flujo de caja en operaciones