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FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y

FINANZAS CORPORATIVAS

PROYECTO DE INVERSIN
TEMA:

PROYECTO

DE

INVERSIN

DE

PLANTACIN DE CEDRO ROSADO SATIPO


CICLO: X SECCIN A
PRESENTADO POR: ABEL MARTIN CASTRO ESPRITU
JENNIFER OTINIANO QUIROZ

LIMA - PER
2013

NDICE
CAPITULO I. ASPECTOS GENERALES.........................................................1
I.1 NOMBRE Y ANTECEDENTES DEL PROYECTO.....................................1
I.1.1 Nombre................................................................................................1
I.1.2 Antecedentes.......................................................................................1
I.2 NECESIDAD O NECESIDADES QUE SE PRETENDEN RESOLVER.....5
I.3 BENEFICIARIOS DEL PROYECTO..........................................................5
I.4 OPININ DE LOS BENEFICIARIOS FRENTE AL PROYECTO...............6
CAPITULO II. OBJETIVOS DEL PROYECTO.................................................6
II.1 OBJETIVO GENERAL..............................................................................6
II.2 OBJETIVOS ESPECFICOS.....................................................................6
CAPITULO III. MERCADEO DEL PROYECTO...............................................7
III.1 MBITO Y ALCANCES DEL PROYECTO...............................................7
III.2 ESTUDIO DE LA OFERTA.......................................................................7
III.3 ESTUDIO DE LA DEMANDA...................................................................8
III.4

ASPECTOS

RELATIVOS

LA

COMERCIALIZACIN

EL

ABASTECIMIENTO DE INSUMOS.......................................................................9
CAPITULO IV. ASPECTOS TCNICOS DEL PROYECTO...........................10
IV.1 TAMAO DEL PROYECTO...................................................................10
IV.2 LOCALIZACIN DEL PROYECTO........................................................10
IV.3 ESTUDIOS BSICOS............................................................................11
IV.4 PROCESOS TCNICOS NECESARIOS...............................................11
IV.5 INSTALACIONES Y EQUIPOS REQUERIDOS....................................12
CAPITULO V. ASPECTOS FINANCIEROS DEL PROYECTO.....................13

V.1 COSTOS DEL PROYECTO....................................................................13


V.2 INGRESOS O BENEFICIOS DEL PROYECTO.....................................16
V.3 SITUACIN CON Y SIN PROYECTO....................................................17
V.4 FUENTES DE FINANCIAMIENTO.........................................................17
CAPITULO VI. EVALUACIN FINANCIERA Y RIESGOS............................18
VI.1 PRINCIPALES NDICES DE EVALUACIN.........................................18
VI.2 RIESGOS MS IMPORTANTES...........................................................20
CAPITULO VII. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.......................20
VII.1 CONCLUSIONES.................................................................................20
VII.2 RECOMENDACIONES.........................................................................20
ANEXOS...........................................................................................................22
Cuadros de oferta y demanda.......................................................................22
Egresos operativos detallados......................................................................24
LOCALIZACIN............................................................................................32

PROYECTO DE INVERSIN DE REFORESTACIN DE CEDRO


ROSADO - PICHANAKI.
CAPITULO I.

ASPECTOS GENERALES

I.1 NOMBRE Y ANTECEDENTES DEL PROYECTO


I.1.1 Nombre
Creacin de una empresa de forestacin y comercializacin de
rboles de cedro rosado en el departamento de Junn, provincia de
Satipo, distrito de Rio Negro Fundo Pachacutec.
I.1.2 Antecedentes
El proyecto surgi por los siguientes conceptos:
A. Marco Nacional
En primer lugar en el Per no somos un pas forestal, a pesar de los 72
millones de Hectreas de bosques de los cuales el 90% representan
bosques tropicales ubicados en la selva amaznica. Los gobiernos solo han
implementado polticas de concesin forestal a largo plazo, y de extraccin,
pero no existe realmente a nivel nacional una poltica efectiva de
forestacin

reforestacin,

que

hemos

denominado

BOSQUES

AGROFORESTALES MULTIPROPSITO.
Hoy en da existe una fuerte corriente internacional, de apoyo a la
ecologa y al medio ambiente, y muy concretamente a la proteccin y
desarrollo de bosques, en todos los pases del mundo, y en diversas zonas
geogrficas; a pesar de ello en el Per no existen los medios econmicos
de financiacin para que se puedan llevar a cabo los proyectos de
formacin y proteccin de reas boscosas.

Vale la pena mencionar, que actualmente en el mundo, se desforestan


al ao 17 millones de Hectreas, superficie que supera a Inglaterra, Gales,
e Irlanda del Norte; y esas superficies no son nuevamente reforestadas, o
sea es una depredacin inconcebible. Esto representa 170,000 Kilmetros
cuadrados. Por ello el mundo peligra en ser cada da ms contaminado, su
clima enormemente afectado, y de consecuencias impredecibles.
En el Per contamos con una variedad de especies, muy conocidas,
comercialmente, las cuales tienen un valor Alto, Medio y Bajo segn las
caractersticas de cada una de ellas, as tenemos por ejemplo el Cedro, la
Caoba, Isphingo, Palo Sangre, Tornillo etc. pero estas especies solo son
maderables y no cumplen con otros fines como son, el mejoramiento del
suelo, rboles de sombra, captacin de CO2, etc., aparte de que su perodo
vegetativo para ser maderables, son de muchos aos de maduracin, por
ello es que se tienen que buscar otras alternativas, que sean de rpido
crecimiento y maderables en corto tiempo.
Estos argumentos, nos motiv investigar e indagar por el mundo
buscando una alternativa diferente, y novedosa.
Por ello al encontrar una especie maderable, de rpido crecimiento,
mejorador del suelo, y que fuera una plantacin compatible con otros
cultivos asociados, descubrimos que exista el Cedro Rosado de la India
(Acrocarpus fraxinifolius).
B. Marco Tcnico
Presentar esta especie procedente de la India, es una oportunidad, que
los inversionistas madereros muy en particular las grandes empresas que
se desarrollan en nuestro pas, y las instituciones del Estado no pueden
darse el lujo de ignorar. Estamos frente a una brillante y espectacular

alternativa para sembrarlo, cultivarlo y difundirlo en nuestro medio, sobre


todo como un rbol que definitivamente es una opcin concreta y
contundente como cultivo para combatir la depredacin de la naturaleza,
mejorar y proteger el medio ambiente, el ecosistema, y ser un cultivo
alternativo a los sembros ilegales de coca. Aparte de que para los
pequeos agricultores de nuestra Selva y Costa, servir como un ahorro y
reserva econmica, ya que mientras explotan sus cultivos anuales y
tradicionales, tales como el frjol, maz, pastos, etc.,

el rbol sigue

creciendo, y aumentando su valor; esto contribuye dndole mayor valor a


la propiedad donde se encuentra instalado.
El Cedro Rosado de la India, una especie muy til para la recuperacin
de tierras, y por pertenecer a la familia de las leguminosas, favorece la
absorcin del Nitrgeno libre para incorporarlo al suelo.

Mientras otras

especies maderables crecen en su primer ao de medio metro a un metro


de altura, el cedro rosado puede alcanzar tres metros en la Costa y 5
metros en la Selva en ese mismo tiempo, y mucho ms; segn ltimos
datos comprobados en la zona de Aguaitya; existe una plantacin
espectacular, ya que en los primeros 6 meses creci 4 metros y a los 14
meses, dichos rboles llegaron a 12 metros de altura, con un dimetro
apreciable del tronco.
Es un rbol resistente a plagas y enfermedades, y puede utilizarse con
cultivos asociados a partir del tercer ao, ya que su raz es profunda
alcanzando de 4 a 4.5 metros. Se utiliza como rbol de sombra para las
plantaciones de caf. Cuando se corta dicho rbol en su etapa maderable
(7, 8, 9, y 10 aos), tiene una capacidad de rebrote, y emite un vstago
(una pequea ramita), que le permite retomar nuevamente su crecimiento y
volver a formar una nueva planta o rbol. Este fenmeno se puede repetir

cuatro veces consecutivas en cuatro dcadas aproximadamente o sea


tendramos plantaciones renovables hasta por 40 aos. Esto reduce los
costos, porque no es necesario plantar un nuevo rbol, donde se sembr el
rbol inicial. Es muy difcil encontrar tantos atractivos en otras especies,
sealan algunos expertos internacionales.
Por su rpido crecimiento, el cedro rosado puede aprovecharse su
madera para la fabricacin de celulosa a los tres aos, y por la buena
consistencia de su madera, a partir del cuarto ao, puede ser utilizada para
cajas de empaque. En Estados Unidos y Europa, fabricantes especializados
importan esta madera de la India, para la fabricacin de muebles finos, en
el mercado internacional; las maderas se cotizan por su variedad de vetas
y colores, as como su fcil aserrado como torneado y esta especie es rica
en dichas cualidades
C. Marco Legal

La Ley N 27308 - Ley Forestal y de Fauna Silvestre, de 15 de julio del


2000, que en su Artculo 4 indica que el Ministerio de Agricultura
aprueba el Plan Nacional de Desarrollo Forestal, en el que se establece
las

prioridades,

programas

operativos

proyectos

ser

implementados, y el Plan Nacional de Reforestacin, entre otros.


Asimismo, el Reglamento de la Ley, aprobado con Decreto Supremo N
014-2001- AG de 6 de abril de 2001, en su Artculo 22, dice: El Plan
Nacional de Reforestacin es el documento de planificacin y gestin
que orienta el desarrollo de las actividades de forestacin y
reforestacin en todas sus modalidades, para la formacin y
recuperacin de cobertura vegetal, con fines de produccin y/o

proteccin.
El Decreto Supremo N 031-2004-AG de fecha 17 de agosto de 2004,
que aprueba la Estrategia Nacional Forestal - ENF, Per 2002-2021.

Entre los Programas y Subprogramas propuestos en la ENF, la


zonificacin forestal y calidad de sitio son relevantes en el proceso de
ordenamiento territorial y valoracin forestal; as como dentro del
Programa de Optimizacin de la Red de Valor se destaca el Manejo de
Plantaciones Forestales con fines industriales, la Forestacin y
Reforestacin con fines de proteccin y manejo de cuencas, y el
manejo de sistemas agroforestales, que dan cabida al PNR.
I.2 NECESIDAD O NECESIDADES QUE SE PRETENDEN RESOLVER.
El proyecto surgi para satisfacer las siguientes necesidades:
1) Desarrollar una empresa de extraccin con visin de desarrollo
sostenible.
2) Incentivar el desarrollo econmico de la zona en donde se encuentra
la empresa.
3) Promulgar la responsabilidad social con el medio ambiente frente a
actividades empresariales.
I.3 BENEFICIARIOS DEL PROYECTO.
A.
B.
C.
D.

Los inversionistas.
Los pobladores nativos de la zona
Comunidad nativa
El Estado

I.4 OPININ DE LOS BENEFICIARIOS FRENTE AL PROYECTO.


El proyecto de inversin planteado es ptimo para los inversionistas, y
cumplen con la misin y visin de responsabilidad social que ellos desean
promulgar por la creacin de una empresa dedicada a

la reforestacin y

comercializacin de cedro rosado e impulsar el desarrollo econmico de las


zonas aledaas al proyecto de inversin.

CAPITULO II.

OBJETIVOS DEL PROYECTO

II.1 OBJETIVO GENERAL.


La creacin de una empresa de forestacin y comercializacin de rboles
de cedro rosado en el departamento de Satipo Fundo Pachacutec.
II.2 OBJETIVOS ESPECFICOS.
A. Incentivar el desarrollo econmico de la zona en donde se encuentra
la empresa.
B. Promulgar la responsabilidad social con el medio ambiente frente a
actividades empresariales.
C. Generar nuevos puesto de trabajo en la zona.
D. Proteccin de reas verdes para el desarrollo sostenible.

CAPITULO III.

MERCADEO DEL PROYECTO

III.1 MBITO Y ALCANCES DEL PROYECTO


A PRODUCTOS O SERVICIOS DEL PROYECTO

Producto Principal
El producto principal del proyecto de inversin es la madera de
cedro rosado. La madera de cedro rosado es de alta calidad para la
fabricacin de muebles y es perfecta para climas hmedos y secos por
su estructura de su corteza.

Producto Secundario

Productos secundario a corto plazo (3 primeros aos) son los


racimos de pltano.
D. REA DE INFLUENCIA
Nuestra rea de influencia seran los departamentos de Junn y Ucayali
por ser los departamentos con ms empresas maderables a nivel nacional.
E. VIDA TIL DEL PROYECTO.
Como el proyecto pretende ser de desarrollo sostenible extrayendo
recursos naturales renovables seria ilimitado el tiempo de vida del proyecto,
debido a que podr ser renovable por el ciclo de crecimiento de 10 aos del
cedro rosado creando a partir de ese punto un ciclo de aserrado constante
cada ao una vez concluida el primer ciclo de crecimiento de la plantacin.
III.2 ESTUDIO DE LA OFERTA
El estudio se realizara como mercado principal el Departamento de Junn,
a continuacin se mostrara la informacin necesaria para su anlisis:
A COBERTURA Y DESTINO
La cobertura y destino de nuestro producto ser en mbito
departamental a nivel nacional.
F. OFERTA ANUAL TOTAL
Segn el Anexo N 01 obtenemos la siguiente proyeccin de la oferta
anualizada para el primer ciclo productico del proyecto de inversin:
Cuadro de proyeccin de la oferta de cedro rosado periodo 2014 -2024
PROYECCIN DE LA OFERTA 2014 - 2023
AO
1
2
3
4
5
UNIDADES DEMANDADAS m3
3,648.92 4,080.75 4,512.58 4,944.41 5,376.24

PROYECCIN DE LA OFERTA 2014 - 2023


AO
6
7
8
9
10
UNIDADES DEMANDADAS m3
5,808.07 6,239.90 6,671.73 7,103.56 7,535.39

G. COMPRADORES PRINCIPALES
Nuestros principales compradores sern:

Los aserraderos aledaos de la zona de la Selva Central.

H. PRECIO DE VENTA
El precio de venta fluctuara por el dimetro de cada rbol en funcin a
esa medida obtenemos los siguientes precios de ventas.
III.3 ESTUDIO DE LA DEMANDA
El estudio se realizara como mercado principal el Departamento de
Junn, a continuacin se mostrara la informacin necesaria para su anlisis:
A DEMANDA ANUAL TOTAL
Nuestra demanda segn el anexo de demanda es un promedio de 92
empresas industriales maderables que se dedican al reaserrio con un total
de 24 empresas y de 68 empresas maderables que realizan actividades
diversas estas empresas se encuentran en el departamento de Junn que
es el segundo departamento con ms empresas maderables despus de
Ucayali con un total de 160 empresas maderables para el ao 2012.
Por la localizacin del proyecto tendramos un total de demanda de 252
empresas maderables entre los departamentos de Junn y Ucayali que nos
brinda un mercado amplio en la cual ofrecer nuestro producto.
I. PRINCIPALES OFERENTES EN EL MERCADO
Todas las empresas maderables ubicadas en el departamento de Junn
y de Ucayali como principales compradores de madera de cedro rosado.

J. POLTICA DE VENTAS Y PRECIO DE VENTA

Poltica de ventas
o La venta debe ser al contado o previa transferencia bancaria.
o Se realizara una visita previa a la plantacin antes de la venta.
Precio de venta
o Se fijara el precio segn los metros cbicos que los arboles de
cedro rosado posean.

III.4 ASPECTOS

RELATIVOS

LA

COMERCIALIZACIN

EL

ABASTECIMIENTO DE INSUMOS.
A COMERCIALIZACIN
La comercializacin ser al por mayor y menor entre las siguientes
vas:

Productor vendedor consumidor final


Productor - consumidor final

K. ABASTECIMIENTO DE INSUMOS
Los insumos necesarios para el mantenimiento y cuidado de la
plantacin de cedro rosado sern los siguientes:

Machetes
Botas
Insecticidas
Abono orgnico
Plantas de cedro rosado (replantacin)

10

CAPITULO IV.

ASPECTOS TCNICOS DEL PROYECTO

IV.1 TAMAO DEL PROYECTO.


El tamao del proyecto de inversin ser de envergadura regular de una
hectrea de 1000 m2, requerida para la plantacin de 1000 plantas de cedro
rosado.
IV.2 LOCALIZACIN DEL PROYECTO.
A Localizacin
El proyecto, se halla ubicado en el distrito de Rio Negro, Provincia de
Satipo, departamento de Junn. Tiene una extensin de 1 hectrea, est a
una altura de 650 msnm. La temperatura oscila entre los 15 y 30
centgrados.
Esta exactamente en el casero de Pachacutec y forma parte de la
propiedad de la familia Gonzales Luis.
L. Vas de acceso
Hay dos vas de acceso que permiten llegar al predio y son las
siguientes:

Una de ellas es partiendo del distrito de Pichanaki por la carretera


centra marginal, llegando al casero Capiri Bajo. Luego por una va de
tajo nos internamos por la espesa vegetacin, despus de 3 horas de
viaje llegamos al paraje Pueblo libre y Villarreal. Se toma una va de
tajo y vamos descendiendo hasta llegar al paraje Pachacutec, este

tramo es a pie, se demora de 30 a 40 minutos.


La otra va, es partiendo de Pichanaki por la carretera marginal,
llegando al Puerto Ipoke se cruzara en bote el rio Perene bordeando la

11

margen izquierda de este rio, se llegara al casero de Auti y finalmente


llegamos al centro poblado de Napati el tiempo es ms corto de 2 a
2:30 horas, luego se cruza el rio perene y se asciende un corto trecho
en 20 minutos y llegamos a la plantacin.
IV.3 ESTUDIOS BSICOS.
La extensin total del proyecto, alcanzara una cuadra (1 hectrea)
habindose plantando un total de 1,100 plantas a una distancia de 3x3 mts.
En pozas de 0.40 mts. De dimetro y 0.40 mts. De profundidad con el
objetivo de incluir en el fondo, materia orgnica (estircol de ovejas), a razn
de 700 gr. Por planta y facilitar la humedad que debe necesitar la planta en
los primeros meses de vida.
IV.4 PROCESOS TCNICOS NECESARIOS.

La siembra se realizara primero con el sembro de cereales como el

frejol para medir la fertilidad del terreno.


posteriormente de plantas frutales como el pltano para que proteger a
los futuros arboles de cedro rosado, adems de fortalecer la zona

contra desplazamientos de tierra.


La siembra de los rboles se realizara entre los meses de julio y

agosto.
Se utiliza la tcnica de la curva de nivel que consiste en realizar las
plantaciones en sentido en realizar las plantaciones en sentido
horizontal al desnivel que presente el suelo, con la finalidad de evitar la
erosin del suelo en pocas de lluvia, as como el deslizamiento de la
materia orgnica, que se origina al descomponerse la materia orgnica

que es abundante en los suelos selvticos.


El sembro se realizara en camellos tipo panel de abeja, que retendr
mayor cantidad de minerales y agua para el mejor desarrollo de las
plantas.

12

El sembro de cada planta se realizar a una distancia promedio de 3

m2 .
Se considera que habr de prdidas de plantas durante el primer mes
de entre 40 50 retoos de rbol.

IV.5 INSTALACIONES Y EQUIPOS REQUERIDOS


A INSTALACIONES

Compra de un terreno de 1000 m2.

M. EQUIPOS REQUERIDOS

Machetes
Botas
Motosierras (pre-operativo)
Insecticidas
Rociadores
Abono orgnico
Semillas de cereales
Plantas de cedro rosado

CAPITULO V.

ASPECTOS FINANCIEROS DEL PROYECTO

V.1 COSTOS DEL PROYECTO


A PRE-OPERATIVOS
CONCEPTO

COMPRA DE ACTIVOS
P.U CANTID
.
AD

COMPRA DE TERRENO 1
HECTREA
COMPRA DE PLANTAS DE
PLTANO
TOTAL

UNIDAD DE
MEDIDA

1000

M2

0.5

600

UNIDAD

TOTAL

S/.
3,000.00
S/.
300.00
S/.
3,300.00

13

GASTOS DE OPERACIN
CONCEPTO

TOTAL

CORTE DE RBOLES Y MALEZA


CAVADO DE POZAS
MACHETEO
GASTOS DE INSPECCIN Y VVERES
TOTAL

S/. 300.00
S/. 395.00
S/. 230.00
S/. 458.00
S/. 1,383.00

GASTOS DE OPERACIN
CONCEPTO

GIRO EN EFECTIVO
TOTAL

TOTAL

S/.
S/.

13.00
13.00

RESUMEN
CONCEPTO

TOTAL

COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

S/. 3,300.00
S/. 1,383.00
S/.
13.00
S/. 4,696.00

N. OPERATIVOS

AO 1
RESUMEN

CONCEPTO
COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

AO 2

TOTAL
S/.
908.00
S/. 4,315.00
S/. 5,223.00

14

RESUMEN
CONCEPTO
COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

TOTAL
S/.
50.00
S/. 1,900.00
S/. 1,950.00

AO 3
RESUMEN

CONCEPTO
COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

TOTAL
S/.
S/. 1,500.00
S/. 1,500.00

AO 4
RESUMEN

CONCEPTO
COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

TOTAL
S/.
60.00
S/. 1,150.00
S/. 1,210.00

AO 5
RESUMEN

CONCEPTO
COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

S/.
S/.
S/.

TOTAL
60.00
880.00
940.00

AO 6
RESUMEN
CONCEPTO

TOTAL

15

COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

S/.
S/.
S/.

60.00
880.00
940.00

S/.
S/.
S/.

TOTAL
60.00
880.00
940.00

S/.
S/.
S/.

TOTAL
60.00
700.00
760.00

S/.
S/.
S/.

TOTAL
60.00
700.00
760.00

S/.
S/.
S/.

TOTAL
60.00
700.00
760.00

AO 7
RESUMEN

CONCEPTO
COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

AO 8
RESUMEN

CONCEPTO
COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

AO 9
RESUMEN

CONCEPTO
COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

AO 10
RESUMEN

CONCEPTO
COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

16

V.2 INGRESOS O BENEFICIOS DEL PROYECTO.


A continuacin se muestra el flujo de efectivo proyectado:
FLUJO DE CAJA PROYECTADA
AO
capital

0
S/.
(18,617
.00)

gastos
compra
de
activos
gastos
operativo
s
total
gastos
total

S/.
1,600.
00
S/.
1,600.
00

S/.
S/.
1,500.
00
S/.
(1,500.
00)

10

total

S/.
336,000
.00
S/.
336,000
.00

S/.
339,000
.00
S/.
339,000
.00

S/.
-

S/.
-

S/.
400.00

S/.
1,000.0
0
S/.
1,000.0
0

S/.
1,383.0
0
S/.
(1,383.
00)
S/.
(20,000
.00)

S/.
908.00
S/.
4,315.
00
S/.
(5,223.
00)
S/.
(4,823.
00)

S/.
50.00
S/.
1,900.0
0
S/.
(1,950.
00)
S/.
(950.0
0)

S/.
400.00

ingresos
total
ingresos

S/.
100.00

S/.
-

S/.
-

S/.
-

S/.
-

S/.
-

S/.
-

S/.
60.00
S/.
1,150.0
0
S/.
(1,210.
00)
S/.
(1,210.
00)

S/.
60.00

S/.
60.00
S/.
880.0
0
S/.
(940.
00)
S/.
(940.
00)

S/.
60.00
S/.
880.0
0
S/.
(940.
00)
S/.
(940.
00)

S/.
60.00
S/.
700.0
0
S/.
(760.
00)
S/.
(760.
00)

S/.
60.00
S/.
700.0
0
S/.
(760.
00)
S/.
(760.
00)

S/.
880.00
S/.
(940.00
)
S/.
(940.00
)

S/.
60.00
S/.
700.00
S/.
(760.00)
S/.
335,240
.00

S/.
(16,366.
00)
S/.
304,017
.00

La rentabilidad del proyecto:

Invirtiendo un capital de S/. 20,000 obtendremos una rentabilidad del


1520% equivalentes a S/. 304,017.

V.3 SITUACIN CON Y SIN PROYECTO


A Situacin sin Proyecto
La situacin sin el proyecto de inversin sera la destruccin de reas
verdes para cultivo de caf, cacao y entre otros plantas que los
agricultores zonales producen, en consecuencia la deforestacin y
destruccin de habitas verdes y eliminacin de especies nativas
maderables.

17

O. Situacin con Proyecto


Con el proyecto se reforestara las reas verdes en la cual se ubica el
proyecto de inversin, recuperando las reas verdes e introduciendo una
nueva especie maderable como es el cedro rosado en la zona, para cubrir
el margen de eliminacin de las especies maderables en la zona, adems
de incentivar el movimiento econmico y generando puestos de trabajo
temporales para los pobladores aledaos al proyecto.
V.4 FUENTES DE FINANCIAMIENTO
Las fuentes de financiamiento seran los siguientes:

Capital propio
prstamos bancarios
Capital de terceros

CAPITULO VI.

EVALUACIN FINANCIERA Y RIESGOS

VI.1 PRINCIPALES NDICES DE EVALUACIN.


A FLUJO DE CAJA

AO
capital

FLUJO DE CAJA PROYECTADA


0
1
2
3
S/.
(18,617.00)

ingresos
total ingresos
gastos
compra de
activos
gastos
operativos

S/.
-

S/.
1,383.00

S/.
1,600.00
S/.
1,600.00

S/.
-

S/.
-

S/.
50.00

S/.
-

S/.
60.00

S/.
60.00

S/.
1,900.00

S/.
1,500.00

S/.
1,150.00

S/.
880.00

S/.
S/.
400.00
S/.
400.00

S/.
1,000.00
S/.
1,000.00

S/.
908.00
S/.
4,315.00

18

total gastos
total

AO
capital

S/.
(1,383.00)
S/.
(20,000.00)

S/.
(5,223.00)
S/.
(4,823.00)

S/.
(1,950.00)
S/.
(950.00)

S/.
(1,500.00)
S/.
100.00

total gastos
total

S/.
(940.00)
S/.
(940.00)

10

total
S/.
339,000.00
S/.
339,000.00

FLUJO DE CAJA PROYECTADA


7
8
9

S/.
-

S/.
-

S/.
-

S/.
-

S/.
336,000.00
S/.
336,000.00

S/.
60.00

S/.
60.00

S/.
60.00

S/.
60.00

S/.
60.00

S/.
880.00
S/.
(940.00)
S/.
(940.00)

S/.
880.00
S/.
(940.00)
S/.
(940.00)

S/.
700.00
S/.
(760.00)
S/.
(760.00)

S/.
700.00
S/.
(760.00)
S/.
(760.00)

S/.
700.00
S/.
(760.00)
S/.
335,240.00

ingresos
total ingresos
gastos
compra de
activos
gastos
operativos

S/.
(1,210.00)
S/.
(1,210.00)

S/.
(16,366.00)
S/.
304,017.00

P. VALOR ACTUAL NETO (VAN)


PERIODO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

VALOR
COSTO BENFICIO
S/.
(20,000.00)
S/.
(4,823.00)
S/.
(950.00)
S/.
100.00
S/.
(1,210.00)
S/.
(940.00)
S/.
(940.00)
S/.
(940.00)
S/.
(760.00)
S/.
(760.00)
S/.
335,240.00

ACTUAL NETO (VAN)


FACTOR DE DESCUENTO FLUJO DE CAJA
1/(1+0.1567)^0
S/. (20,000.00)
1/(1+0.1567)^1
S/. (4,823.00)
1/(1+0.1567)^2
S/.
(950.00)
1/(1+0.1567)^3
S/.
100.00
1/(1+0.1567)^4
S/. (1,210.00)
1/(1+0.1567)^5
S/.
(940.00)
1/(1+0.1567)^6
S/.
(940.00)
1/(1+0.1567)^7
S/.
(940.00)
1/(1+0.1567)^8
S/.
(760.00)
1/(1+0.1567)^9
S/.
(760.00)
1/(1+0.1567)^10
S/. 335,240.00

VAN
TASA REFERENCIAL

S/. 304,017.00
15.67%

19

Como apreciamos en el clculo anterior a una tasa del 15.67% de inters


anual nos muestra una VAN positiva
Q. TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
TASA DE INTER DE RETORNO (TIR)
PERIO COSTO
FLUJO
TAS FLUJO
DO
BENFICIO
ACTUALIZADO
A1
ACTUALIZADO
S/.
S/.
S/.
0 (20,000.00)
(20,000.00)
29% (20,000.00)
S/.
S/.
S/.
1 (4,823.00)
(3,738.76)
(3,710.00)
S/.
S/.
S/.
2 (950.00)
(570.88)
(562.13)
S/.
S/.
S/.
3 100.00
46.58
45.52
S/.
S/.
S/.
4 (1,210.00)
(436.94)
(423.65)
S/.
S/.
S/.
5 (940.00)
(263.14)
(253.17)
S/.
S/.
S/.
6 (940.00)
(203.98)
(194.75)
S/.
S/.
S/.
7 (940.00)
(158.12)
(149.80)
S/.
S/.
S/.
8 (760.00)
(99.11)
(93.17)
S/.
S/.
S/.
9 (760.00)
(76.83)
(71.67)
S/.
S/.
S/.
10 335,240.00
26,269.92
24,317.69

VAN

S/.
768.75

TIR

TAS
A2
30%

S/.
(1,095.13)
29.40%

Del clculo anterior apreciamos que la TIR para nuestro proyecto es de


inversin es de 29.40% que cubre cubrir los inters de 16.67% de inters anual
sobre un prstamo de S/. 20,000

20

VI.2 RIESGOS MS IMPORTANTES.


Los riesgos ms importantes seran los siguientes:

Plaga de la polilla barredora.


Cambios climticos bruscos en la zona por el calentamiento global.
Derrumbes por desprendimiento del suelo.

CAPITULO VII.

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

VII.1 CONCLUSIONES
El proyecto de inversin muestra flujos de efectivo negativos durante los 9
primeros aos, debido a que es un proyecto a largo plazo y en el ltimo ao
muestra un flujo positivo que cubre todos los gastos ocasionados por el
mantenimiento e inspecciones realizadas al proyecto de inversin.
Los costos de mantenimiento e inspeccin anual durante la vida del proyecto
oscila un flujo regular de egresos de S/. 1,000, que se pueden afrontar con
ingresos de otras fuentes de trabajo aparte del proyecto, ya que no necesita un
constante cuidado a partir del 4 ao, en donde alcance una edad estable en al
cual los arboles crean su propia climatizacin.
VII.2 RECOMENDACIONES
Se recomienda realizar ms inspecciones sobre potenciales plagas que
puedan afectar el crecimiento de la plantacin de cedro rosado, adems de tomar
un margen de prevencin del 1% del capital por ao para sucesos imprevistos
durante la duracin del proyecto.
Diversificar los recursos invertidos entre capital propio con financieros a travs
de prstamos durante los primeros aos y conseguir inversores adecuados que

21

deseen invertir en el proyecto de inversin de esa manera amortiguar las prdidas


en caso de fracaso del proyecto de inversin.

ANEXOS
Cuadros de oferta y demanda
A OFERTA
CUADRO DE EVOLUCIN DE TENDENCIA DE LA OFERTA DE CEDRO
ROZADO.
EVOLUCIN DE LA OFERTA ENTRE 2008 - 2012

22

AO
MADERA ROLLIZA m3
MADERA ASERRADA
m3

TOTAL MADERA m3

2008

2009

2010

2011

2012

1,426.59

2,059.93

1,945.97

2,650.96

2,535.63

734.91
2,161.50

1,061.17
3,121.10

950.71
2,896.68

1,398.88
4,049.83

1,320.64
3,856.27

GRAFICO DE EVOLUCIN DE TENDENCIA DE LA OFERTA DE CEDRO


ROZADO.

ANALISIS DE LA DEMANDA 2008-2012


4,500.00

4,049.83
3,856.27
4,000.00
f(x) = 431.83x + 1921.6
R = 0.8
3,500.00
3,121.10
2,896.68
3,000.00
2,650.96
2,535.63
2,500.00
2,161.50
2,059.93
1,945.97
2,000.00
TENDENCIA DE OFERTA DE CEDRO ROSADO
1,426.59
1,398.88
1,320.64
1,500.00
1,061.17
950.71
734.91
1,000.00
500.00
0.00

R. DEMANDA

23

Del resultado de esta clasificacin se han observado discrepancias en cuanto


a la clasificacin y cuantificacin del parque industrial. As, si revisamos el cuadro
siguiente, de las 413 industrias registradas, se tiene cierta certeza que al menos
01 correspondera a un industria del aserro (A), 123 corresponderan a industrias
de reaserro (RA), 01 correspondera a industria del parquet (PQ), 05 la industria
de los tableros (T) y 03 a industrias del laminado y debobinado (LB). Asimismo, se
identificado que 05 no corresponden a industrias sino a establecimientos
comerciales dedicados a la venta de madera (ED) y 275 instalaciones no cuentan
con informacin referencial (SC) como para poder clasificarlas.
Egresos operativos detallados
A AO 1
MES DE FEBRERO
COMPRA DE ACTIVOS

24

CONCEPTO
HERRAMIENTAS
TOTAL

TOTAL
S/.
68.00
S/.
68.00
GASTOS DE OPERACIN

CONCEPTO
MACHETEO
CASTOS DE INSPECCIN
MENESTRAS PARA SEMBRO DE ENSAYO
INSUMOS QUMICOS PARA FUMIGACIN DE SEMILLAS
GASTOS NOTARIALES ESCRITURA DEL TERRENO
TOTAL

TOTAL
S/. 150.00
S/. 189.50
S/.
39.00
S/.
25.00
S/.
40.00
S/. 443.50

MES DE MARZO
GASTOS DE OPERACIN
CONCEPTO
GASTOS DE INSPECCIN Y TRANSPORTE DE PERSONAL
INSUMOS PARA LIMPIEZA DE TERRENO
TROZADO DE TRONCOS
COMPRA DE HERBICIDA PARA FUMIGAR
PAGO PARA SEMBRO DE FREJOL
TOTAL

TOTAL
S/.
421.00
S/.
143.00
S/.
359.50
S/.
57.00
S/.
20.00
S/. 1,000.50

MES DE JUNIO
GASTOS DE OPERACIN
CONCEPTO
TOTAL
GASTOS DE INSPECCIN
S/. 336.50
MACHETEO
S/. 150.00
ANLISIS DE TIERRA
S/.
30.00
TOTAL
S/. 516.50

MES DE JULIO
GASTOS DE OPERACIN
CONCEPTO
TOTAL
GASTOS DE INSPECCIN
S/. 171.00
ABONO QUMICO
S/.
92.00

25

TOTAL

S/.

263.00

MES DE OCTUBRE
GASTOS DE OPERACIN
CONCEPTO
TOTAL
GASTOS DE INSPECCIN
S/.
30.00
TRANSPORTE DE ABONO ORGNICO
S/. 380.00
COMPRA DE 20 SACOS DE ABONO ORGNICO A S/.3.00 C/U S/.
60.00
MACHETEO Y ABONO DE PLTANOS
S/. 320.00
TOTAL
S/. 790.00

MES DE NOVIEMBRE
COMPRA DE ACTIVOS
CONCEPTO
COMPRA DE 1050 PLANTAS DE CEDRO ROSADO A S/.0.80 C/U
TOTAL

TOTAL
S/.
840.00
S/.
840.00

GASTOS DE OPERACIN
CONCEPTO
GASTOS DE INSPECCIN
TRANSPORTE DE PLANTAS
CARGADO DE PLANTAS Y ENVASE
CAVADO DE POZAS Y SEMBRADO DE PLTANOS A S/.0.60 C/U
COMPRA DE INSECTICIDAS PARA COMBATIR HORMIGAS KOKI
MARCADO DE POZAS Y ABONAMIENTO DE PLTANOS
MACHETEO
TOTAL

TOTAL
S/.
229.50
S/.
180.00
S/.
12.00
S/.
570.00
S/.
55.00
S/.
105.00
S/.
150.00
S/. 1,301.50

RESUMEN
CONCEPTO
COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

TOTAL
S/. 908.00
S/. 4,315.00
S/. 5,223.00

26

S. AO 2
COMPRA DE ACTIVOS
CONCEPTO
COMPRA DE HERRAMIENTAS Y AZADN
TOTAL

TOTAL
S/.
50.00
S/.
50.00

GASTOS DE OPERACIN
CONCEPTO
COMPRA DE INSECTICIDAS PARA COMBATIR HORMIGAS
KOKI
COMPRA DE ABONO COMPUESTO PARA FORTALECER LAS
PLANTAS
MACHETEO 3 VECES AL AO
GASTOS DE INSPECCIN 3 VECES AL AO
MANTENIMIENTO DE PLANTAS DE PLTANO
ASESORAMIENTO TCNICO
IMPREVISTOS
TOTAL

TOTAL
S/.
100.00
S/.
300.00
S/.
600.00
S/.
450.00
S/.
150.00
S/.
200.00
S/.
100.00
S/.
1,900.00

RESUMEN
CONCEPTO
COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

TOTAL
S/.
50.00
S/. 1,900.00
S/. 1,950.00

27

T. AO 3
GASTOS DE OPERACIN
CONCEPTO
MACHETEO 3 VECES AL AO
GASTOS DE INSPECCIN 3 VECES AL AO
MANTENIMIENTO DE PLANTAS DE PLTANO
ASESORAMIENTO TCNICO
IMPREVISTOS
TOTAL

TOTAL
S/. 600.00
S/. 450.00
S/. 150.00
S/. 200.00
S/. 100.00
S/. 1,500.00

RESUMEN
CONCEPTO
COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

TOTAL
S/.
S/. 1,500.00
S/. 1,500.00

U. AO 4
CONCEPTO
MACHETES
TOTAL

COMPRA DE ACTIVOS
TOTAL
S/.
60.00
S/.
60.00

GASTOS DE OPERACIN
CONCEPTO
MACHETEO 3 VECES AL AO
GASTOS DE INSPECCIN 3 VECES AL AO
IMPREVISTOS
TOTAL

TOTAL
S/. 600.00
S/. 450.00
S/. 100.00
S/. 1,150.00

RESUMEN
CONCEPTO
COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

TOTAL
S/.
60.00
S/. 1,150.00
S/. 1,210.00

28

V. AO 5
CONCEPTO
MACHETES
TOTAL

COMPRA DE ACTIVOS
TOTAL
S/.
60.00
S/.
60.00

GASTOS DE OPERACIN
CONCEPTO
MACHETEO 2 VECES AL AO
GASTOS DE INSPECCIN 2 VECES AL AO
IMPREVISTOS
TOTAL

TOTAL
S/. 480.00
S/. 300.00
S/. 100.00
S/. 880.00

RESUMEN
CONCEPTO
COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

S/.
S/.
S/.

TOTAL
60.00
880.00
940.00

W. AO 6
CONCEPTO
MACHETES
TOTAL

COMPRA DE ACTIVOS
TOTAL
S/.
60.00
S/.
60.00

GASTOS DE OPERACIN
CONCEPTO
MACHETEO 2 VECES AL AO
GASTOS DE INSPECCIN 2 VECES AL AO
IMPREVISTOS
TOTAL

TOTAL
S/. 480.00
S/. 300.00
S/. 100.00
S/. 880.00

29

RESUMEN
CONCEPTO
COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

S/.
S/.
S/.

TOTAL
60.00
880.00
940.00

X. AO 7
CONCEPTO
MACHETES
TOTAL

COMPRA DE ACTIVOS
TOTAL
S/.
60.00
S/.
60.00

GASTOS DE OPERACIN
CONCEPTO
MACHETEO 2 VECES AL AO
GASTOS DE INSPECCIN 2 VECES AL AO
IMPREVISTOS
TOTAL

TOTAL
S/. 480.00
S/. 300.00
S/. 100.00
S/. 880.00

RESUMEN
CONCEPTO
COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

S/.
S/.
S/.

Y. AO 8
CONCEPTO
MACHETES

COMPRA DE ACTIVOS
TOTAL
S/.
60.00

TOTAL
60.00
880.00
940.00

30

TOTAL

S/.

60.00

GASTOS DE OPERACIN
CONCEPTO
MACHETEO 1 VECES AL AO
GASTOS DE INSPECCIN 2 VECES AL AO
IMPREVISTOS
TOTAL

TOTAL
S/. 300.00
S/. 300.00
S/. 100.00
S/. 700.00

RESUMEN
CONCEPTO
COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

S/.
S/.
S/.

TOTAL
60.00
700.00
760.00

Z. AO 9
CONCEPTO
MACHETES
TOTAL

COMPRA DE ACTIVOS
TOTAL
S/.
60.00
S/.
60.00

GASTOS DE OPERACIN
CONCEPTO
MACHETEO 1 VECES AL AO
GASTOS DE INSPECCIN 2 VECES AL AO
IMPREVISTOS
TOTAL

TOTAL
S/. 300.00
S/. 300.00
S/. 100.00
S/. 700.00

RESUMEN
CONCEPTO
COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

S/.
S/.
S/.

TOTAL
60.00
700.00
760.00

31

AA.

AO 10

CONCEPTO
MACHETES
TOTAL

COMPRA DE ACTIVOS
TOTAL
S/.
60.00
S/.
60.00

GASTOS DE OPERACIN
CONCEPTO
MACHETEO 1 VECES AL AO
GASTOS DE INSPECCIN 2 VECES AL AO
IMPREVISTOS
TOTAL

TOTAL
S/. 300.00
S/. 300.00
S/. 100.00
S/. 700.00

RESUMEN
CONCEPTO
COMPRA DE ACTIVOS
GASTOS DE OPERACIN
TOTAL

LOCALIZACIN

S/.
S/.
S/.

TOTAL
60.00
700.00
760.00

32

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