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Gerencia Financiera I

PRIMERA UNIDAD

LAS FINANZAS
Son el conjunto de actividades que ayudan a conseguir el recurso financiero,
los asigna y los administra eficiente el dinero, a lo largo del tiempo y en
condiciones de riesgo, con el fin ltimo de generar valor para los dueos de la
empresa
Factores que debe de tomar en cuenta la definicin de las finanzas
TIEMPO -> Periodo en la inversin
RIESGO -> Condiciones variantes del mercado
Caractersticas de esta asignacin de recursos escasos
Se distribuye a lo largo del tiempo
Ni los decisores ni los dems suelen conocerlos anticipadamente con certeza.
LA GERENCIA FINANCIERA CORPORATIVA
La gerencia financiera implica el uso eficiente de los recursos para incrementar
las metas de cualquier empresa.
3 preguntas bsicas:
1.- Que inversiones a largo plazo debe realizar la Empresa
- Presupuestos
2.- Como la empresa obtiene el financiamiento de las inversiones
- Decisiones de financiamiento o estructura del capital
- Costo del capital
3.- Como la empresa administra su flujo diario de efectivo
- Financiamiento a corto plazo
- Capital de trabajo
Objetivos de las Finanzas Corporativas
-

Crear Valor
Maximizar el valor de la empresa
Maximizar el patrimonio de los accionistas
Maximizar el valor de la accin

En trminos Prcticos:
Que la empresa proporcione (crear) un valor flujo de efectivo que el
que necesita (exige)

TESORERIA CONTABILIDAD
Economistas = Proyectan el futuro
Administradores = Administran el presente

Gerencia Financiera I

PRIMERA UNIDAD

ANALISIS FINANCIEROS
El anlisis financiero busca emitir un diagnostico actualizado de la situacin
financiera de la empresa para detectar sus fortalezas y debilidades
Herramientas:
- Interpretacin de los estados financieros.
- Anlisis de razones Contables
- El estado de fuentes y aplicacin de fondos
Contabilidad Financiera
propsito La contabilidad financiera proporciona informes bsicos
denominados: estados financieros
La informacin est relacionada con:
- Los recursos de la organizacin, su uso o destinacin
- Las relaciones de propiedad sobre esos recursos
- Los resultados obtenidos en desarrollo de las operaciones
- Los cambios en los recursos
Estados Financieros
EXTERNOS

INTERNOS

- Competencia
-Clientes
-Bancos
-Proveedores
-SUNAT
-Prestamistas
-Administrador/ Gerente
-Accionistas / Propietarios
-Trabajadores

Balance General o estado de situacin Financiera


Muestra la situacin financiera de una organizacin en una fecha determinada,
a travs de presentar:
-

Sus recursos (ACTIVOS)


Los derechos de propiedad (PATRIMONIO)

ACTIVOS: Es la denominacin contable de los recursos de la organizacin,


estos recursos pueden ser bienes y derechos de propiedad de la organizacin
apreciables en dinero.

Gerencia Financiera I

PRIMERA UNIDAD

Activos Corrientes: Lo constituye el efectivo y otros activos que espera


convertir en efectivo, vender o consumir durante el ciclo de operacin.
ELEMENTOS O CUENTAS PRINCIPALES DE LOS ACTIVOS CORRIENTES

Caja (Representacin del dinero en efectivo a la fecha del balance)


Bancos (Representa el saldo disponible en cuenteas corrientes en
entidades bancarias del pas y del exterior, tanto en moneda legal como
en moneda extranjera)
Cuentas de Ahorro (Representa el saldo disponible en cuentas de
ahorro en moneda nacional o extranjera)
Inversiones temporales (Inversiones realizadas con carcter temporal
para obtener rendimientos financieros con excedente temporales de
tesorera)
Tipos de inversiones temporales:
Acciones
Certificados de depsito a trmino
Otro ttulo valores con posibilidades de redencin (conversin a
efectivo) en corto Plazo
Cuentas por cobrar a clientes (Por los bienes o servicios facturados)
Provisin para cuentas por cobrar (Que se estima no podr ser
recaudado)
Otras cuentas por cobrar o deudores varios (Representa sumas por
cobrar originadas en actividades diferentes a las ventas a crdito de
bienes o servicios). Los deudores varios son los siguientes:
Prstamos a socios
Prstamos a empleados
Anticipos a contratistas
Anticipos a proveedores
Anticipos para viticos
Anticipos de impuestos
Inventarios (mercancas, bienes adquiridos para la venta que no sufren
ningn proceso de transformacin)

Propiedad PLANTA Y EQUIPO


Corriente, Propiedad planta y equipo, otros activos
-

Corrientes (A corto plazo, efectivo)


No corrientes (A largo Plazo)