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RJEL

Licenciado
Renny J. Espinoza L
RIF-V-05052807-0
0414-631-24-59
rjespinozal@gmail.com
Maracaibo -Venezuela

CONTABILIDAD
PRDIDA ACUMULADA

Contenido
1. Reintegro del capital social
1. 1 Enjugue de prdida

1.2 Incremento del capital

2. Limitacin del capital social


2.1 Asuncin de prdida

2.2 Disminucin del capital

Prdida
Acumulada
El cdigo de comercio venezolano (cc) en el artculo 264 establece:
Cuando los administradores reconozcan que el capital social, segn el
inventario y balance ha disminuido un tercio, deben convocar a los socios
para interrogarlos si optan por reintegrar el capital, o limitarlo a la suma
que queda, o poner la sociedad en liquidacin.
Cuando la disminucin alcance a los dos tercios del capital, la sociedad
se pondr necesariamente en liquidacin, si los accionistas no prefieren
reintegrarlo o limitar el fondo social al capital existente.
Como se puede observar, la acumulacin de prdidas en la contabilidad
de una entidad, hasta los parmetros establecidos en el cdigo de
comercio, conlleva a que la administracin opte por alguna de las
siguientes opciones:
1. reintegrar el capital social,
2. limitar el capital social
3. liquidar la sociedad
En esta oportunidad vamos a estudiar los procesos de reintegro y
limitacin del capital social y en un artculo posterior nos dedicaremos a
la liquidacin de las sociedades.

Licenciado
Renny J. Espinoza L
RIF-V-05052807-0
0414-631-24-59
rjespinozal@gmail.com
Maracaibo -Venezuela

Para ilustrar estos procesos vamos a utilizar como ejemplo el patrimonio


neto de la empresa Servicios, C.A. presentado en el estado de
situacin financiera al 31 de diciembre de 2011, el cual se muestra en la
figura nmero uno Figura 1: detalle del patrimonio neto y la cdula de
actualizacin del capital social por efecto de la inflacin, a moneda
constante de diciembre de 2011, la cual sirvi de base para la
preparacin y presentacin del capital social y que se muestra en la
figura nmero dos Figura 2: actualizacin del capital social.

Capital Social Actualizado


(Equivalente al valor nominal de Bs 500.000,00)
Resultados Acumulados
Reserva Legal
Total Patrimonio

1.985.756,84
(903.456,00)
198.575,68
1.280.876,52

Figura 1: Detalle del patrimonio neto

Observe que el total patrimonio (Bs 1.280.876,52) es menor que las dos terceras partes del capital
social (Bs 1.323.837,89: [(1.985.756,84/3) x 2]), es decir el capital social ha disminuido en ms de un
tercio.

ACTUALIZACIN DEL CAPITAL A MONEDA CONSTANTE


DE DICIEMBRE DE 2011
INPC-DIC 2011 265,60000
IMPORTE
INPC
FACTOR DE
IMPORTE
FECHA
HISTRICO
ORIGEN
REEXPRESIN
AJUSTE
ACTUALIZADO
jun-04 150.000,00 56,88029663 4,669455255
550.418,29
700.418,29
oct-05 150.000,00 68,54102339 3,875051566
431.257,73
581.257,73
jul-06 200.000,00 75,44588422 3,520404098
504.080,82
704.080,82
500.000,00
1.485.756,84 1.985.756,84
Figura 2: Actualizacin del capital social

El valor nominal del capital social de la empresa lo constituyen mil (1.000) acciones a quinientos
bolvares (Bs 500,00) cada una, para un total de capital social nominal de quinientos mil bolvares (Bs
500.000,00) y un valor actualizado de mil novecientos ochenta y cinco con 76/100 bolvares (Bs
1.985,76) cada una, para un total de capital social actualizado de un milln novecientos ochenta y
cinco mil setecientos cincuenta y seis con 84/100 bolvares (Bs 1.985.756,84)

1. Reintegro del capital social


El reintegro del capital social consiste en el aporte de activos por parte de los accionistas con la
finalidad de extinguir la prdida o incrementar el capital social hasta que pase la proporcin
establecida por el Cdigo de Comercio.
Desde nuestro punto de vista, estos aportes pueden ser realizados por los accionistas en efectivo o
en otros tipos de bienes e incluso mediante la disminucin de las cuentas por pagar a los accionistas,
debido a que estas cuentas representan activos entregados por los accionistas en perodos
anteriores.

Renny J. Espinoza L.

PRDIDA ACUMULADA
Si el aporte es en efectivo, se debe depositar en las cuentas bancarias de la entidad el importe
correspondiente. Si el aporte es en otros bienes, distintos al efectivo, los accionistas deben
presentar la factura o documentos comprobatorios de la titularidad de los bienes y el posterior
traslado de dicha titularidad a la entidad. Si el aporte se cubre con la disminucin de las cuentas por
pagar accionistas se deben identificar los activos que fueron entregados por los accionistas en los
ejercicios anteriores.
Se hace necesario que en asamblea de accionistas se tome la decisin de reintegrar el capital social
o lo que es lo mismo la decisin de hacer aportes para cubrir las prdidas acumuladas.

1.1 Enjugue de prdida


Este proceso consiste en la extincin de la prdida acumulada por la incorporacin de efectivo y/o
bienes aportados por los accionistas. Representa un reintegro del capital social pero no implica un
aumento del mismo, debido a que la cuenta del patrimonio neto que se afecta son los resultados
acumulados y no el capital social.
A continuacin presentamos un extracto del acta de asamblea de la empresa Servicios, C.S. donde
se toma la decisin de realizar el reintegro con la finalidad de extinguir las prdidas.
En atencin a los estados de situacin financiera de los tres ltimos ejercicios
econmicos de los aos 2009, 2010 y 2011, con el informe del comisario y a la prdida
acumulada hasta el 31 de diciembre de 2011, se propone que cada accionista realice
un aporte en efectivo en proporcin a la cantidad de acciones que posee hasta
alcanzar el importe de las prdidas acumuladas de bs 903.456,00, conforme el
artculo 264 del cdigo de comercio.
Escuchadas las recomendaciones del comisario y del contador de la empresa, el punto
fue aprobado por unanimidad, quedando los aportes de cada accionista de la manera
siguiente: el accionista Ricardo Castro C.I. 343.654 aporta Bs 234.786,00, el accionista
Ral Gmez, C.I. 8.987.876 aporta Bs 324.786,00 y la accionista Sara Mndez Bs
325.016,00. Todos estos aportes han sido totalmente pagados segn se evidencia en
los depsitos no. 1232342837, 3244556023 y 784722390, respectivamente, a la
cuenta bancaria de la empresa nmero 000987657654321346789, en el Banco
Regional.
Luego de depositado el efectivo en la cuenta bancaria de la empresa el registro contable que se
realizara se muestra en la figura nmero tres Figura 3: Registro contable del enjugue de prdida.
Fecha
Descripcin y Cuenta
2012
-XFeb 14 Banco
Resultados Acumulados
Reintegro en efectivo por parte de los
accionistas de las prdidas acumuladas
al 31 de diciembre de 2011.

DEBE

HABER

903.456,00
903.456,00

Figura 3: Registro contable del enjugue de prdida

Renny J. Espinoza L.

Con este registro contable el detalle del patrimonio neto quedara como se muestra en la figura
nmero cuatro, Figura 4: Detalle del patrimonio neto, despus del enjugue de prdida.

Capital Social Actualizado


(Equivalente al valor nominal de Bs 500.000,00)
Resultados Acumulados
Reserva Legal
Total Patrimonio

1.985.756,84
0,00
198.575,68
2.184.332,52

Figura 4: Detalle del patrimonio neto, despus del enjugue de prdida

Observe que en el enjugue de prdida se puede mantener como valor nominal del capital social su
importe histrico (bs 500,00 por accin), debido a que la cuenta de capital social no se afecta con este
proceso. Sin embargo es recomendable que cuando se haga el enjugue de prdida se realice de
manera conjunta el cambio en el valor nominal de las acciones de Bs 500,00 cada una, a su valor
actualizado de Bs 1.985,76, a travs de este cambio el valor actualizado de Bs 1.985.756,84 pasa a ser
el valor nominal del capital social.
A continuacin se presenta un ejemplo de la nota que se incluira en los estados financieros
Nota xx: enjugue de prdida acumulada
En la asamblea ordinara del 14 de febrero de 2011, los accionistas tomaron la decisin
de reintegrar el importe de las prdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2010. El
aporte se realiz en efectivo por Bs 903.456,00 extinguiendo de esta manera las
prdidas acumuladas y reponiendo el valor del capital social actualizado.

1.2

Incremento del capital

La otra forma de reintegrar el capital social es realizar un incremento del mismo hasta el importe que
supere la proporcin de menor de dos tercios establecidos en el artculo 264 de Cdigo de Comercio
venezolano.
En el caso de la empresa Servicios, C.A., si el capital social actualizado se incrementa, por ejemplo, de
Bs 1.985.756,84 a Bs 2.400.780,02, el patrimonio total se ubicara en Bs 1.695.899,70, lo cual es mayor
que los dos tercios del capital social que sera Bs 1.600.520,01.
En este caso la cuenta de capital social si es afectada por lo tanto este proceso, necesariamente,
implica realizar en forma conjunta dos procedimientos:
a) cambio del valor nominal de las acciones existentes, y
b) emisin de nuevas acciones.

Renny J. Espinoza L.

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a) cambio del valor nominal de las acciones existentes
Conociendo que el valor nominal de las acciones de la empresa Servicios, C.A. es de Bs 500,00 cada
una y que el valor actualizado de las acciones es de Bs 1.985,76 cada una el incremento del valor
nominal implica un aumento del valor nominal de cada accin de Bs 1.485,76 (Bs 1.985,76 menos
Bs 500,00). Con este procedimiento el valor nominal total del capital social quedara en Bs
1.985.756,84).
Este incremento no representa un aumento capital social, sino la correccin monetaria de los
valores histricos por efecto de la inflacin. Sin embargo para los registradores mercantiles
representa un aumento del capital social y por lo tanto estar sujeto de pagar los aranceles
correspondientes.
b)

emisin de nuevas acciones

Luego de haber realizado la correccin monetaria del capital social, mediante la aplicacin el
procedimiento descrito en el punto anterior, es decir situar el valor nominal de las acciones en Bs
1.985,76 se proceder a emitir nuevas por Bs 415.023,18 (Bs 2.400.720,02 menos Bs 1.985.756,84),
esto implica la emisin de doscientas nueve (209) acciones por Bs 1.985,76 cada una.
Posterior al proceso de emisin, suscripcin y pago de las nuevas acciones el patrimonio neto se
presentara tal y como se muestra en la figura cinco, Figura 5: Detalle del patrimonio neto,
despus del aumento del capital social.

Capital Social
Resultados Acumulados
Reserva Legal
Total Patrimonio

2.400.780,02
(903.456,00)
198.575,68
1.695.899,70

Figura 5: Detalle del patrimonio neto, despus del aumento del capital social

Observe que, a diferencia del enjugue, la prdida acumulada no se extingue, sin embargo el total
patrimonio (Bs 1.695.899,70) se hace mayor de los dos tercios del capital social (Bs 1.600.520,01:
[(2.400.780,02/3) x 2]), es decir el capital social no se encontrara disminuido en ms de un tercio.
Se puede notar tambin, que a la expresin capital social se le elimin la denominacin
actualizado debido el importe que se muestra de Bs 2.400.780,02 pasa a ser el valor nominal del
capital social y para efectos del proceso de ajuste por inflacin de los aos siguientes se considerar
este valor como una nica capa con fecha de origen diciembre de 2011, dado que la fecha de los
estados financieros que sirvieron de base para este procedimiento es el 31 de diciembre de 2011 y
dichos estados se suponen expresados a moneda constante de diciembre de 2010.
Con este cambio de valor nominal de las acciones existentes y posterior incremento del valor,
mediante la emisin de 209 acciones nuevas, el valor nominal de cada accin sera de Bs 1.985,76
(Bs 2.400,780,02 entre 1.209 acciones).

Renny J. Espinoza L.

Para los siguientes ejercicios, la cdula de actualizacin del capital social por efecto de la inflacin
quedara, tal y como se muestra en la figura nmero seis, Figura 6: Actualizacin del capital social,
despus del incremento.

ACTUALIZACIN DEL CAPITAL A MONEDA CONSTANTE


DE DICIEMBRE DE 2011
INPC-DIC 2011 265,60000
IMPORTE
INPC
FACTOR DE
IMPORTE
FECHA
HISTRICO
ORIGEN REEXPRESIN AJUSTE
ACTUALIZADO
dic-11 2.400.780,02 265,60000
1,00000
2.400.780,02
2.400.780,02
2.400.780,02
Figura 6: Actualizacin del capital social, despus del incremento

2. Limitacin del capital social


Limitar el capital social para extinguir la prdida acumulada implica la disminucin del valor de las
acciones que componen el capital social, mediante la asuncin de la prdida acumulada o el retiro de
circulacin de acciones.

2.1 Asuncin de prdida acumulada


La denominacin asuncin la hemos utilizado debido a que los accionistas asumen la prdida
acumulada disminuyendo el valor de sus acciones y con la finalidad de diferenciarla del enjugue de
prdida que supone aportes realizados por los accionistas.
Este proceso tambin implica la aplicacin conjunta de dos procedimientos:
a) cambio del valor nominal de las acciones existentes, y
b) limitacin del capital.
a) cambio del valor nominal de las acciones existentes
Este procedimiento es el mismo que se explic en el punto anterior (1.2 a).
b) limitacin del capital
luego de haber realizado la correccin monetaria del capital social, mediante la aplicacin del
procedimiento descrito en el punto anterior, es decir cambiando el valor nominal total del capital
social a Bs 1.985.756,84, se procede a limitar dicho capital disminuyendo su valor en Bs 903.456,00,
con lo cual el valor nominal total del capital social quedar en Bs. 1.082.300,84,

Renny J. Espinoza L.

PRDIDA ACUMULADA
Posterior a la limitacin del capital social, el patrimonio se presentara como se muestra en la figura
nmero siete, Figura 7: Detalle del patrimonio neto, despus de la suncin de prdida
acumulada.

Capital Social
Resultados Acumulados
Reserva Legal
Total Patrimonio

1.082.300,84
0,00
198.575,68
1.280.876,52

Figura 7: Detalle del patrimonio neto, despus de la asuncin de prdida acumulada

Un extracto del acta de asamblea de la empresa Servicios, C.A. donde se toma la decisin de
realizar la asuncin de prdida podra ser:
En atencin a los estados de situacin financiera de los tres ltimos ejercicios
econmicos de los aos 2009, 2010 y 2011, con el informe del comisario y a las prdidas
acumuladas hasta esa fecha se propone realizar una limitacin del capital social
conforme lo establece el artculo 264 del cdigo de comercio.
La limitacin del capital se realizar mediante la asuncin de la prdida acumulada. En
primer lugar se incrementar el valor nominal de las acciones de Bs 500,00 a Bs
1.985,76, con lo cual el capital social quedar con un valor nominal total de Bs
1.985.756,84, y posteriormente se limitar dicho capital disminuyendo su valor en Bs
903.456,00, con lo cual el valor nominal del capital social quedar en Bs. 1.082.300,84,
con la consiguiente reforma de la clusula quinta del documento constitutivo
estatutario.
Escuchadas las recomendaciones del comisario y del contador de la empresa, el punto
fue aprobado por unanimidad, quedando la reformada la clusula quinta de la manera
siguiente: CLUSULA QUINTA: el capital social de la compaa esa ahora de un milln
ochenta y dos mil trescientos con 84/100 bolvares (Bs 1.082.300,84) dividido en mil
(1.000) acciones nominativas de un valor nominal de mil ochenta y dos con 30/100
bolvares (bs 1.082,30), totalmente pagado y representado en los ttulos disminuidos
como consecuencia de la asuncin de la prdida acumulada.
A continuacin se presenta un ejemplo de la nota que se incluira en los estados financieros
Nota xx: Asuncin de prdidas acumuladas
En la asamblea ordinara del 14 de febrero de 2011, los accionistas tomaron la decisin
de limitar el capital social, realizando la asuncin de las prdidas acumuladas 31 de
diciembre de 2010. Para tal fin se procedi, en primer lugar, a incrementar el valor
nominal de bs 500,00 a bs 1.985,76, para llevar el capital social nominal a bs
1.985.756,84 y posteriormente se procedi a limitar el capital social, disminuyendo su
valor por el importe de la prdida acumulada al 31 de diciembre de 2011.

Renny J. Espinoza L.

2.2 Disminucin del capital


La disminucin del capital social para limitarlo por prdida acumulada representa la anulacin de
acciones.
En primer lugar se divide la prdida acumulada entre el valor actualizado de las acciones (Bs
903.456,00 entre Bs 1.985,76), con lo cual obtenemos la cantidad de acciones a retirar (454,97
acciones), como las acciones se deben retirar en nmero enteros y no en fracciones debemos utilizar
este nmero truncado a cero decimal, es decir 454 acciones. Por lo tanto 454 acciones a Bs 1.985,76
cada una, nos proporciona una disminucin del capital social de Bs 901.533,61.
Posterior al retiro de circulacin de las acciones, el patrimonio se presentara como se muestra en la
figura nmero siete, Figura 8: Detalle del patrimonio neto, despus del retiro de acciones.

Capital Social
Resultados Acumulados
Reserva Legal
Total Patrimonio

1.084.224,96
(1.924,12)
198.575,68
1.280.876,52

Figura 8: Detalle del patrimonio neto, despus del retiro de acciones

Un extracto del acta de asamblea de la empresa SERVICIOS, C.A. donde se toma la decisin de
realizar el retiro de acciones podra ser:
En atencin a los Estados de Situacin Financiera de los tres ltimos ejercicios econmicos

de los aos 2009, 2010 y 2011, con el informe del comisario y a las prdidas acumuladas
hasta esa fecha se propone realizar una limitacin del capital social conforme lo establece
el artculo 264 del Cdigo de Comercio. La limitacin del capital se realizar mediante el
retiro de circulacin de acciones.
En primer lugar se realizar la correccin monetaria del capital social por efecto de la
inflacin incrementando el valor nominal de las acciones de Bs 500,00 a Bs 1.985,76, con
lo cual el capital social quedar con un valor nominal de Bs 1.985.756,84, y
posteriormente se proceder a la anulacin de 454 acciones, con lo cual el valor nominal
del capital social quedar en Bs. 1.084.224,96, con la consiguiente reforma de la clusula
quinta del documento constitutivo estatutario.
Escuchadas las recomendaciones del comisario y del contador de la empresa, el punto fue
aprobado por unanimidad, quedando reformada la clusula quinta de la manera
siguiente:
CLUSULA QUINTA: El capital social de la compaa esa ahora de un milln ochenta y
cuatro mil doscientos veintitrs con 23/100 bolvares (Bs 1.084.224,96) dividido en
quinientas cuarenta y seis (546) acciones nominativas de un valor nominal de mil
novecientos ochenta y cinco con 76/100 bolvares (Bs 1.985,76), cada una, totalmente
pagado.

Renny J. Espinoza L.

PRDIDA ACUMULADA
A continuacin se presenta un ejemplo de la nota que se incluira en los estados financieros
Nota XX: Disminucin del capital social
En la asamblea ordinara del 14 de febrero de 2011, los accionistas tomaron la decisin
de disminuir el capital social, realizando la anulacin y retiro de circulacin de
cuatrocientos cincuenta y cuatro (454) acciones. Para tal fin se procedi, en primer lugar,
a incrementar el valor nominal de Bs 500,00 a Bs 1.985,76, para llevar el capital social
nominal a Bs 1.985.756,84 y luego se procedi a retirar la cantidad de cuatrocientas
cincuenta y cuatro (454), con lo cual el capital social queda compuesto por 546 acciones
a Bs 1.985,76 cada una para un total de Bs 1.084.224,96
Podemos observar que en este proceso, el retiro de las acciones se hace despus de haber
realizado el incremento del valor nominal de las mismas, con lo cual el capital social queda
compuesto por una nica capa para efectos de la inflacin, tal y como se muestra en la figura
nueve, Figura 9: Capas del capital social. Siendo este proceso el que se recomienda.

Cantidad
FECHA
de acciones
dic-11
546,00

Valor
nominal

Total
Capital Social
1.084.224,96

1.985,7600

Figura 9: Capas del capital social

Puede darse el caso que la entidad decida retirar de circulacin las acciones, sin realizar el proceso
de incremento del valor nominal de las mismas, es decir, hacer el retiro segn sus importes
histricos. Si esta fuera la situacin, se hace necesario identificar las capas a ser retiradas. Los casos
que puede presentarse son:
i. Que se retiren de las primeras que se emitieron,
ii. Que se retiren de las ltimas que se emitieron,
iii. Que se retiren en proporcin a la cantidad de acciones que posee cada accionistas, y
iv. Que se identifiquen especficamente las acciones que se retiran.
La necesidad de identificar las acciones que se retiran es para poder determinar las capas de
capital social que quedarn con sus respectivas fechas de origen para el proceso de ajuste por
efectos de la inflacin de los ejercicios siguientes.
Si se retiraron de las primeras que se emitieron, las capas del capital social quedara compuestas de
la forma que se muestra en la figura diez, Figura 10, Capas del capital social, primeras emitidas,
primeras retiradas.
Cantidad
FECHA
de acciones
oct-05
146,00
jul-06
400,00
546,00

Valor
nominal
500,00
500,00

Total
Capital Social
73.000,00
200.000,00
273.000,00

Figura 10: Capas del capital social, primeras emitidas, primeras retiradas

10

Renny J. Espinoza L.

Si por el contrario las acciones que se retiraron son de las ultimas emitidas, las capas del capital social
quedara compuestas, tal y como se muestra en la figura once, Figura 11: Capas del capital social,
ltimas emitidas, primeras retiradas.

Cantidad
FECHA
de acciones
jun-04
300,00
oct-05
246,00
546,00

Valor
nominal
500,00
500,00

Total
Capital Social
150.000,00
123.000,00
273.000,00

Figura 11: Capas del capital social, ultimas emitidas, primeras retiradas

En el caso que el retiro de las acciones se haga en proporcin de las acciones que posea cada
accionista, todas las capas permanecen, pero disminuidas en un 45,4%, que representa la proporcin
de las acciones retiradas (454/1.000).
Si por el contrario, las acciones retiradas se identifican especficamente, se debe proceder a retirar
dichas acciones de las capas en las cuales estn incluidas.

RECOMENDACIONES
Todos estos procesos implican la modificacin de la estructura del patrimonio, por tal motivo
recomendamos lo siguiente:
i.

Cualquiera de estos procedimientos que se lleve a cabo, debe estar recogido en un acta de
asamblea de accionistas, donde se haya presentado y aprobado la propuesta de modificacin
de la estructura del patrimonio.

ii. Si las cifras estn reexpresadas por efecto de la inflacin realice, como primer paso, el
incremento del valor nominal de las acciones con el importe de la actualizacin del capital
social para luego hacer el enjugue de prdida, el aumento del capital, la asuncin de prdida
o la disminucin del capital.
iii. En el incremento del valor nominal de las acciones con el importe de la actualizacin del
capital social por efecto de la inflacin, dicho importe debe ser utilizado TOTALMENTE,
debido a que la actualizacin del capital social no significa un valor adicional, sino la
reexpresin del valor histrico en una moneda constante.

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Renny J. Espinoza L.