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Conceptos de Gestin Financiera


Jocelyne Gutierrez

FACULTAD: Ciencias Econmicas y


Empresariales

ASIGNATURA: Informtica Aplicada a


Negocios

TTULO: Conceptos de Gestin


Financiera

AUTOR: Jocelyne Gutierrez

PROFESORA: Ing. Johanna Navarro

Conceptos de Gestin Financiera


Jocelyne Gutierrez

FECHA: 17 de diciembre, 2012

INTRODUCCIN
Dentro de la gestin financiera existen principios bsicos, los cuales
permiten dinamizar el proceso de administracin de recursos
econmicos dentro de una empresa. Por medio del presente escrito,
se demostrarn los principales conceptos utilizados en el rea
financiera, adoptando as conocimientos fundamentales para futuros
emprendedores.

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Jocelyne Gutierrez

CONCEPTOS DE GESTIN FINANCIERA


VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO:
Uno de los principios bsicos en las finanzas es que el dinero es un activo que
tiene un valor determinado de acuerdo al transcurso del tiempo. Mientras ms
largo sea dicho tiempo, ms ser la disminucin o aumento del dinero, de acuerdo
a cual sea la circunstancia.

Entre algunos de los factores que afectan al valor del dinero del tiempo estn:

La inflacin que consiste en un incremento generalizado de precios, hace que el


dinero pierda poder adquisitivo en el tiempo, es decir que se desvalorice.

El riesgo en que se incurre al prestar o al invertir puesto que no se tiene la certeza


absoluta de recuperar el dinero prestado o invertido.

1 http://es.scribd.com/doc/15271204/Valor-del-dinero-en-el-tiempo

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La oportunidad que tendra el dueo del dinero de invertirlo en otra actividad


econmica, protegindolo no solo de la inflacin y del riesgo sino tambin con la
posibilidad de obtener una utilidad. El dinero tiene una caracterstica fundamental,
la capacidad de generar ms dinero, es decir de generar ms valor.

Caso Prctico:
Si un par de zapatos vale hoy $100.000 y la inflacin proyectada para el ao
entrante es de un 7%, esto quiere decir que para adquirir los mismos zapatos
dentro de un ao, ser necesario disponer de $107.000. El clculo puede
efectuarse de la siguiente manera:
Nuevo valor = 100.000 + 100.000 x 0,07 =
100.000 x (1 + 0,07) = 100.000 x 1,07
Nuevo valor = 107.000

El capital tiene un costo, al cual se lo denomina inters.


Inters: suma que se paga por el uso de dinero, o el retorno que otorga una
inversin.

INTERS SIMPLE:
Inters adquirido que no se acumula al capital, permanece constante durante los
periodos en que se lo aplique.
Para conseguir dicho inters, se considera:

Frmula: C X i x t
Ejemplo:

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Qu cantidad de dinero se poseer despus de prestar $1.000 al 30% de inters


simple anual durante dos aos?
....|_______________________|_______________|
$1.000...........................$1.000 + $300 ................$1.000 + $300 + $300
Al final del primer ao se tiene los $1.000 ms los $300 por inters; y al final del
segundo ao se tendr los $1.000 iniciales, $300 por inters del primer ao y $300
por inters del segundo ao ($1.600).

INTERS COMPUESTO:
El inters compuesto se calcula sobre la cantidad acumulada al finalizar cada
perodo de tiempo. Cuando se invierte con inters compuesto, lo intereses que se
obtienen son reinvertidos para obtener ms intereses en los prximos periodos.
As se obtienen intereses sobre intereses y esto es la capitalizacin del dinero.
En este caso, intervendr adems el factor n, el cual corresponde al nmero de
perodos, siendo la frmula:
C X (1+i)n
Ejemplo:
Qu cantidad de dinero se poseer despus de prestar $1.000 al 30% de inters
compuesto anual durante dos aos?
....|_______________________|_______________|
$1.000...........................$1.000 + $300 .....................$1.300 + $390

Al final del primer ao se tiene $1.300. Para el segundo ao el clculo ser sobre
los $1.300 que se poseen al comienzo del periodo, y no solo sobre los $1.000
iniciales; por tanto los intereses causados en el segundo ao son:
Primer ao = $1.000 x 0.30 = $300

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Segundo ao = $1.300 x 0.30 = $390


Suma final = $1.300 + $390 = $1.690
Con la frmula ser: $1000 x (1+0.30)2
$1000 x (1.30)2
$1000 x 1.69= $1690

COMPARACIN ENTRE INTERS SIMPLE Y COMPUESTO:

VALOR FUTURO:
Es el valor al cual un flujo de dinero o una serie de flujos de efectivo crecern a lo
largo de un perodo de tiempo determinado, despus de que sean sujetos a un
proceso de composicin a una tasa de inters determinada.
La frmula para calcular el valor futuro es la siguiente:

VF = C (1+i)n

Donde:
VF = Valor futuro

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C = Cantidad presente
i = Tasa de inters anual
n = Periodo de capitalizacin, unidad de tiempo, aos, meses, diario,

Caso Prctico:
Calcular el valor futuro de $750,000, con un porcentaje anual de 8% y en un plazo
de 9 aos.

1.- Identificar los valores:


C = $750,000
i = 0.08
n = 9 aos
VF = ?

2.- Aplicar la frmula:


VF = C (1+i)n

3.- Sustituir la frmula:


VF = 750000(1+0.08)9 = 750000(1.08)9 = 750000(1.99) = 1492500

4.- Resultado:
Por lo tanto, el valor futuro de $750,000 en un plazo de 9 aos y con un inters
anual de 8%, es de $1, 492,500

VALOR PRESENTE:

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El valor presente es el valor actual de uno o ms pagos que habran de recibirse


en el futuro. Es el que calcula el valor que una cantidad a futuro tiene en este
instante. Si se pretende obtener cierto valor en algn prstamo, cobro, etc. primero
se debe calcular lo que se posee imaginariamente en el presente, sin embargo,
ese valor siempre va a depender de la tasa de inters anual.

La frmula para calcular el valor presente es la siguiente:

C
VP =

(1 + i)n
En donde:
VP = Valor presente
C = Cantidad futura
1 = Constante
i = Tasa de inters anual
n = Periodo de capitalizacin, unidad de tiempo, aos, meses, diario,
Caso Prctico:
Cunto se pagara en este momento por el derecho a recibir $100 dentro de 1
ao, con una tasa de inters del 10%?

1.- Identificar los valores:


C = $100
i = 0.1
n = 1 ao

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VP = ?

2.- Aplicar la frmula:


VP =

C
(1 + i)n

3.- Sustituir la frmula:


VP = 100

= 100 = 99.90

(1+0.1)

1.1

4.- Resultado:
Por tanto, si la tasa de inters es de 10%, $99.90 es el valor presente de recibir
$100 de aqu a un ao, que es lo mximo que estara dispuesto a pagar hoy por
obtener $100 dentro de un ao.

TASA NOMINAL Y TASA EFECTIVA:


Tasa nominal: Es la tasa de inters anual pactada que rige una operacin
financiera durante un plazo determinado.

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Tasa efectiva anual: Es la tasa a la cual se capitaliza el dinero anualmente; aun


cuando el dinero se capitalice semestral, trimestral o mensualmente.

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ESTADOS FINANCIEROS:
Sirven
para
representar
los
principales
cambios
ocurridos
en
la estructura financiera de una empresa y su reflejo final en el efectivo
e inversiones temporales a travs de un periodo determinado.

BALANCE GENERAL:

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Es un documento contable que refleja la situacin financiera de un, ya sea de


una organizacin pblica o privada, a una fecha determinada y que permite
efectuar un anlisis comparativo de la misma; incluye el activo, el pasivo y el
capital contable.
Se formula de acuerdo con un formato y un criterio estndar para que la
informacin bsica de la empresa pueda obtenerse uniformemente como por
ejemplo: posicin financiera, capacidad de lucro y fuentes de fondeo.

Caso prctico:

ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS:

2 http://www.kimberly-clark.com.mx/informacion_financiera/RTrimestral2.asp

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Documento contable que muestra el resultado de las operaciones (utilidad, prdida


remanente y excedente) de una empresa durante un periodo determinado.
Muestra la diferencia entre el total de los ingresos y el total de gastos, en sus
diferentes modalidades.
Presenta la situacin financiera de una empresa a una fecha determinada,
tomando como parmetro los ingresos y gastos efectuados; proporciona la utilidad
neta de la empresa. Generalmente acompaa a la hoja del Balance General.

Caso Prctico:

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FLUJO DE EFECTIVO ECONMICO:


Estado que muestra el movimiento de ingresos y egresos y la disponibilidad de
fondos a una fecha determinada; movimiento de dinero dentro de un mercado o
una economa en su conjunto.
Caso Prctico:

3 http://www.kimberlyclark.com.mx/informacion_financiera/anual/IAnual2011.pdf

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BIBLIOGRAFA
Trabajos citados:
Instituto Tecnolgico Superior de Calkin, Mxico. (s.f.). Obtenido de sitio web
del ITESCAM:
http://www.itescam.edu.mx/principal/sylabus/fpdb/recursos/r80364.PDF
4 http://www.kimberlyclark.com.mx/informacion_financiera/anual/IAnual2011.pdf

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Moreno de Len, M. (s.f.). Monografias.com. Obtenido de sitio web


monografias.com:
http://www.monografias.com/trabajos5/estafinan/estafinan.shtml
Universidad Autnoma de Mxico. (s.f.). Obtenido de sitio web de la UNAM:
http://www.fca.unam.mx/capitulos/unidad3_tf.pdf
Universidad Industrial de Santander, Colombia. (s.f.). Obtenido de siti web de la
UIS: http://ocw.uis.edu.co/educommons/ingenieria-industrial/economiapara-ingenieros-1/ejercicios_resueltos.pdf
Universidad Nacional de Ingeniera, Nicaragua. (s.f.). Obtenido de sitio web de
la UNI:
http://docentes.uni.edu.ni/ftc/Trinidad.Perez/Documentos_PDF/Ingenieria
%20Economica%20Blank%20Tarquin%204ta%20edicion%20unidad
%20I.pdf