D E C R E T O No.

129-2004
EL CONGRESO NACIONAL,
CONSIDERANDO: Que el desarrollo del pas requiere que los ahorros generados
por los hondureos, sean invertidos en condiciones de absoluta transparencia y
eficiencia y adems administrados con prudencia, honestidad y responsabilidad.

CONSIDERANDO: Que es necesario actualizar el marco legal aplicable a las

instituciones que cumplen la funcin econmica de la intermediacin financiera,
propiciando

que

adopten

las

mejores

prcticas

administracin de los ahorros del pueblo hondureo.

internacionales

en

la

CONSIDERANDO: Que la complejidad de las condiciones internacionales para los

negocios financieros, la formacin de conglomerados y la presencia de entidades
fuera de plaza que realizan actividades de intermediacin financiera, requieren de
normas claras para la administracin de los riesgos y la prevencin de crisis
sistmicas que puedan afectar la economa nacional.

CONSIDERANDO: Que Honduras est comprometida a adoptar los principios

para la supervisin efectiva, contenidos en el Primer Acuerdo de Capital, emitido
en 1988, para lo cual es necesario fortalecer las capacidades de la institucin
supervisora, introducir la supervisin consolidada de los grupos financieros y emitir
reglas para el gobierno corporativo de las instituciones que realizan intermediacin
financiera.
CONSIDERANDO: Que el Gobierno de la Repblica ejecuta un programa de
consolidacin del sistema financiero, para fortalecer su viabilidad de mediano y
largo plazo y asegurar su contribucin al crecimiento de la economa,
diversificacin de las actividades productivas y aumento del acceso a los servicios
financieros de la poblacin.
POR TANTO,

-2D E C R E T A:
La siguiente:

LEY DEL SISTEMA FINANCIERO

TTULO PRIMERO

DISPOSICIONES GENERALES
CAPTULO I

DE LOS ALCANCES DE LA PRESENTE LEY

ARTCULO 1.-

OBJETIVO Y ALCANCES DE LA LEY. La presente Ley tiene

como

objetivo

regular

la

organizacin,

autorizacin,

constitucin, funcionamiento, fusin, conversin, modificacin,

liquidacin

y supervisin de las instituciones del sistema

financiero y grupos financieros, propiciando que stos brinden

a los depositantes e inversionistas un servicio transparente,
slido y confiable, que contribuya al desarrollo del pas.
ARTCULO 2.-

INTERMEDIACIN FINANCIERA. Para los efectos de esta

Ley se declara la intermediacin financiera como una actividad

de inters pblico y se define como tal, la realizacin habitual y

sistemtica de operaciones de financiamiento a terceros con

recursos captados del pblico en forma de depsitos,

prstamos u otras obligaciones, independientemente de la
forma jurdica, documentacin o registro contable que adopten
dichas operaciones.

-3ARTCULO 3.-

INSTITUCIONES
AUTORIZADAS

DEL

PARA

SISTEMA

REALIZAR

FINANCIERO

INTERMEDIACIN

FINANCIERA. Son instituciones del sistema financiero:

1) Los bancos pblicos o bancos privados;
2) Las asociaciones de ahorro y prstamo;

3) Las sociedades financieras; y,

4) Cualesquiera otras que se dediquen en forma habitual y

sistemtica a las actividades indicadas en esta Ley, previa
autorizacin de la Comisin Nacional de Bancos y seguros.
ARTCULO 4.-

RGIMEN LEGAL. Las instituciones del sistema financiero se

regirn por los preceptos de esta Ley y en lo que les fueren
aplicables por la Ley de la Comisin Nacional de Bancos y
Seguros, Ley del Banco Central, Ley de Seguro de Depsitos
en Instituciones del Sistema Financiero, Ley Monetaria, y por
los reglamentos y resoluciones emitidos por la Comisin
Nacional de Bancos y Seguros, en adelante denominada la
Comisin y por el Banco Central de Honduras, en adelante
denominado Banco Central.

El Banco de los Trabajadores y las instituciones pblicas del

sistema financiero se regirn por sus leyes especiales y,
supletoriamente, por las leyes, reglamentos y resoluciones a
que este artculo se refiere.
Lo no previsto en las leyes, reglamentos y resoluciones
mencionadas quedar sujeto a lo prescrito por el Cdigo de

-4Comercio y, en su defecto, por las dems leyes vigentes en la

Repblica.

CAPTULO II

DE LA CONSTITUCIN Y AUTORIZACIN DE LAS INSTITUCIONES DEL

SISTEMA FINANCIERO

ARTCULO 5.- FORMA SOCIAL.

Las instituciones privadas del sistema

financiero a que se refiere el artculo 3 precedente, debern

constituirse como sociedades annimas de capital fijo, dividido
en acciones nominativas.
Cuando la escritura social lo autorice, se podrn emitir
acciones preferentes o con restriccin al

derecho de voto,

hasta un porcentaje que no exceda de un tercio del capital

social. El cambio de acciones preferentes por acciones
comunes, no requerir de autorizacin de la Comisin.
Los socios fundadores de dichas instituciones, podrn ser
personas naturales o jurdicas.
ARTCULO 6.-

AUTORIZACIN. La Comisin ser la institucin encargada

de autorizar el establecimiento de las instituciones del sistema
financiero.
Con la solicitud, que deber contener el nombre, nacionalidad
y domicilio de cada uno de los organizadores, se presentarn
los documentos siguientes:

-51) El proyecto de escritura pblica de constitucin y de los

estatutos;

2) La estructura financiera

y administrativa, los planes

tcnicos y las operaciones que se propone realizar la

institucin proyectada;

3) El estudio econmico y financiero que demuestre la

factibilidad de la nueva institucin;
4) El certificado de depsito o de custodia que demuestre que
el diez por ciento (10%) por lo menos, del capital mnimo
de la sociedad proyectada se ha depositado en el Banco
Central o que se ha invertido en ttulos valores del Estado;

5) El origen de los fondos a ser utilizados en el desembolso

del capital mnimo requerido; y,

6) Los

documentos

dems

informaciones

que

se

determinen en el reglamento respectivo.

ARTCULO 7.-

REQUISITOS

ORGANIZADORES.

INCOMPATIBILIDADES
Los

requisitos

PARA

LOS

incompatibilidades

establecidos en la presente Ley para ser miembros del

Consejo de Administracin o de la Junta Directiva de una

institucin del sistema financiero, sern aplicables a los

organizadores de la entidad proyectada.

-6ARTCULO 8.-

PROCEDIMIENTO PARA LA AUTORIZACIN. Para otorgar

la autorizacin, la Comisin requerir de un

dictamen

favorable que emita el Banco Central, basado en las

condiciones macroeconmicas para el establecimiento de
nuevas instituciones.

El Banco Central emitir el dictamen

dentro de los treinta (30) das siguientes de haber recibido el

expediente completo contentivo de la solicitud de autorizacin.

Adicionalmente al dictamen del Banco Central, la Comisin

evaluar las bases de financiacin, organizacin, gobierno y
administracin,

viabilidad,

honorabilidad,

experiencia

lo

mismo
y

que

la

responsabilidad

idoneidad,
de

los

organizadores y eventuales funcionarios de la entidad

proyectada a fin de determinar si con ello se garantizan
racionalmente los intereses que el pblico podra confiarles.

El escrito solicitando la autorizacin deber ser hecho del

conocimiento pblico y resolverse por la Comisin dentro de

los noventa (90) das hbiles siguientes a la fecha en que la
Comisin reciba el dictamen emitido por el Banco Central en la
forma que establece el artculo 10 de esta Ley.

ARTCULO 9.-

ESCRITURA DE CONSTITUCIN. Si la Comisin concede la

autorizacin solicitada, extender certificacin de lo resuelto a
fin

que el respectivo Notario lo copie ntegramente y sin

modificaciones de ninguna clase en el instrumento pblico de

constitucin o de reformas.

-7La Comisin, asimismo, sealar un plazo de quince (15) das

hbiles para el otorgamiento de la escritura pblica de
constitucin o reformas, en su caso.

Slo se inscribir en el Registro Mercantil la escritura pblica

de constitucin o reformas de una institucin del sistema

financiero que haya sido autorizada previamente

por la

Comisin y cumpla los requisitos establecidos en este artculo.

ARTCULO 10.-

PUBLICACIN.

La

Certificacin

de

la

resolucin

de

autorizacin expedida por la Comisin, al igual que sus

reformas, deber ser publicada en el Diario Oficial La Gaceta y

en

dos

(2)

diarios

de

circulacin

nacional

correspondiente institucin del sistema financiero.

ARTCULO 11.-

por

la

REVOCACIN DE LA AUTORIZACIN POR NO INICIAR

OPERACIONES. La Comisin revocar la autorizacin que

haya otorgado cuando transcurridos seis (6) meses de la
notificacin de la resolucin, la institucin correspondiente no
hubiere iniciado sus operaciones. La Comisin podr prorrogar
dicho plazo hasta por tres (3) meses, previa solicitud de la
parte interesada.
La resolucin de revocacin, ser publicada en la forma

dispuesta por el artculo anterior y deber inscribirse en el

Registro Mercantil.
ARTCULO 12.-

MODIFICACIONES. Toda modificacin de la escritura pblica

de constitucin y de los estatutos de las instituciones sujetas a
esta Ley, requerirn autorizacin de la Comisin, incluyendo
fusiones, conversiones, adquisiciones y traspasos de activos
y/o pasivos.

-8-

Se exceptan las modificaciones derivadas de aumentos del

capital social mediante aportes en efectivo de los socios, o
conversin en acciones de obligaciones bancarias o deuda
subordinada emitida por la institucin. Estas modificaciones
debern ser hechas del conocimiento de la Comisin, dentro
de los treinta (30) das siguientes a su otorgamiento.

Para fines de otorgamiento y registro de las escrituras se

seguir lo descrito en el artculo 9 precedente y debern

publicarse en el Diario Oficial La Gaceta y en dos (2) diarios

de circulacin nacional.
ARTCULO 13.-

DIVULGACIN DE

LA ESCRITURA SOCIAL Y SUS

ESTATUTOS. Toda institucin del sistema financiero estar

obligada a divulgar su escritura social y sus estatutos entre
sus accionistas y a suministrarles gratuitamente un ejemplar.

ARTCULO 14.-

DENOMINACIN. La denominacin social de las instituciones

del sistema financiero constituidas en Honduras debe ser
original y novedosa. Solamente las instituciones del sistema
financiero autorizadas podrn utilizar las denominaciones
"banco", financiera, asociacin de ahorro y prstamo y sus
similares.
No se inscribir ni renovar en el Registro Mercantil o en
cualquier otro registro, el nombre comercial o denominacin
social que corresponda a alguna institucin financiera sino
hasta

despus

establecimiento.

que

la

Comisin

haya

autorizado

su

-9En la denominacin social de las instituciones del sistema

financiero privado, no se podr incluir ninguna referencia que
induzca a suponer que actan por cuenta del Estado o en

relacin con el mismo o con alguna de sus dependencias,

salvo las ya existentes.

ARTCULO 15.-

EXISTENCIA LEGAL. La existencia legal de las instituciones

del sistema financiero comenzar a partir de la fecha de

inscripcin de la correspondiente escritura de constitucin en
el Registro Mercantil.

ARTCULO 16.-

SUCURSALES,

AGENCIAS

OTROS

MEDIOS

DE

PRESTACIN DE SERVICIOS. Las instituciones del sistema

financiero autorizadas para operar en el pas, podrn
establecer sucursales, agencias u otros medios de prestacin
de servicios financieros en cualquier lugar de la Repblica,
siempre que los locales en donde habrn de prestar tales
servicios ofrezcan suficiente seguridad y confianza para el
pblico usuario.
Las sucursales, agencias u otros medios de prestacin de
servicios financieros llevarn la denominacin de la institucin
de que formen parte.
La apertura y cierre de dichas oficinas ser comunicada a la
Comisin. En el caso de aperturas se deber indicar su
direccin y tipo de operaciones que habr de realizar.

La Comisin limitar o prohibir la apertura de sucursales,

agencias u otros medios de prestacin de servicio, nicamente

- 10 cuando una institucin presente insuficiencia en su capital y

reservas de capital u otras reservas requeridas por la Ley.
ARTCULO 17.-

SUCURSALES EN EL EXTRANJERO. La apertura de

sucursales,

entidades

bancarias

subsidiarias

otras

modalidades de prestacin de servicios de instituciones del

sistema financiero en el extranjero por parte de instituciones
del sistema financiero nacional, requerir la autorizacin de la
Comisin, previo dictamen favorable del Banco Central.

A dichas sucursales, entidades bancarias subsidiarias u otras

modalidades de prestacin de servicios se les asignar un

capital, el cual deber deducirse del capital pagado y reservas

de capital de la casa matriz para los efectos de los lmites
relativos al capital y reservas de capital que establece la
presente

Ley.

Dicha

asignacin

requerirn la aprobacin de la Comisin.

sus

modificaciones

La Comisin, podr autorizar que las instituciones del sistema

financiero nacional establezcan oficinas de representacin en
el extranjero.

Las autorizaciones de que trata este artculo se concedern

siempre que la Comisin haya suscrito con la autoridad

supervisora del pas anfitrin un convenio de intercambio de

informacin o un documento equivalente que permita la
supervisin consolidada de sus operaciones.

- 11 ARTCULO 18.-

SUCURSALES

EXTRANJERAS.

OFICINAS

DE

INSTITUCIONES

Las instituciones financieras extranjeras

podrn operar en Honduras mediante sucursales legalmente

establecidas, autorizadas por la Comisin, previo dictamen

favorable del Banco Central, el cual se basar en las

condiciones macroeconmicas del pas.

Dichas instituciones estarn sujetas a las mismas leyes,

reglamentos y resoluciones que las instituciones del sistema
financiero nacional. Podrn, adems, establecer oficinas de
representacin para facilitar el otorgamiento de crditos o para
realizar inversiones en el pas. Estas oficinas no podrn
efectuar operaciones pasivas en el territorio nacional.

La Comisin podr denegar la apertura de sucursales o

agencias a bancos extranjeros cuando en el pas de origen de
los mismos no exista reciprocidad.

Las autorizaciones de que trata este artculo se concedern

siempre que la Comisin haya suscrito con la autoridad

supervisora del pas anfitrin un convenio de intercambio de

informacin o un documento equivalente que permita la
supervisin transfronteriza de sus operaciones.

La Comisin reglamentar la presente disposicin.

ARTCULO 19.-

PUBLICIDAD DE LA GARANTA CON QUE CUENTAN LAS

INSTITUCIONES O SUCURSALES EXTRANJERAS. Las

- 12 instituciones del sistema financiero de capital extranjero y las

sucursales de instituciones financieras extranjeras, debern
poner en conocimiento del pblico

el alcance en que sus

casas matrices o grupo accionario mayoritario de capital

extranjero responda por las operaciones realizadas en
Honduras.

ARTCULO 20.-

REQUISITOS PARA LA AUTORIZACIN DE SUCURSALES

Y OFICINAS DE INSTITUCIONES EXTRANJERAS. Para que

las instituciones bancarias o financieras extranjeras puedan
obtener autorizacin para establecer sucursales en Honduras
debern cumplir, adems de lo dispuesto en los artculos 6, 7
y 8 de esta Ley, los requisitos siguientes:

1) Presentar con la solicitud,

testimonio de la escritura

pblica de constitucin, copia de los estatutos y de la

resolucin de autorizacin legal que tenga para operar

dentro del pas de origen y fuera de l; la nmina de su
Junta Directiva o Consejo de Administracin en su pas de
origen, los poderes de sus representantes legales en
Honduras, as como las memorias, balances y estados de
resultados correspondientes a los ejercicios contables que
determine la Comisin. Los documentos mencionados
debern estar traducidos al espaol y legalizados;

2) Radicar permanentemente en el pas el capital a que se

refiere el artculo 36 de esta Ley;

3) Obligarse a responder por las operaciones que haya de

efectuar en el pas de conformidad a lo establecido en el
artculo anterior;

- 13 4) Garantizar a la Comisin el acceso a la informacin

necesaria que permita realizar supervisin consolidada; y,

5) Certificacin del organismo de supervisin del pas de

origen de la institucin solicitante, as como de aquel donde

radique su matriz o controlador ltimo, relativo al buen

gobierno y gestin de la institucin solicitante, adecuacin

sin restriccin a las normas prudenciales de dicho pas, e

inexistencia de restricciones mutuas a la supervisin
consolidada,

incluida

la

correcta

satisfactoria

identificacin del origen de los fondos a ser utilizados en la

capitalizacin de la subsidiaria o sucursal hondurea.
La resolucin de la Comisin concediendo la autorizacin para
operar como

institucin

del sistema

financiero

y sus

modificaciones debern inscribirse en el Registro Mercantil del

lugar en que la sociedad establezca su oficina principal en el
pas.
Lo dispuesto en los artculos 308, 309 y 310 del Cdigo de
Comercio no le ser aplicable a las instituciones bancarias o
financieras extranjeras a que se refiere este artculo.
ARTCULO 21.-

CONTROVERSIAS

RGIMEN

LEGAL

APLICABLE.

Ninguna institucin bancaria o financiera extranjera podr

invocar derechos especiales derivados de su nacionalidad.
Toda controversia que se suscite, cualquiera que sea su
naturaleza, ser resuelta por las autoridades hondureas
competentes con sujecin a las leyes nacionales.

ARTCULO 22.-

TRANSFERENCIA DE ACCIONES. La transferencia de

acciones con derecho a voto de las instituciones del sistema

- 14 financiero requerir autorizacin de la Comisin cuando se

transfiera un porcentaje de acciones mediante las cuales un
accionista alcance o rebase una participacin igual o superior
al diez por ciento (10%) del capital social y cuando siendo las
acciones transferidas, un porcentaje menor al diez por ciento
(10%) del capital, dicha transferencia pueda implicar un
cambio de control en la institucin.
La Comisin estar facultada para realizar en cualquier
momento todas las investigaciones y verificaciones necesarias
para determinar el origen primario del capital que sirva para el
pago de las acciones y denegar la autorizacin cuando el
adquirente se encuentre en alguna de las circunstancias
siguientes:
1) Carezca de idoneidad y honorabilidad;
2) Que se encuentre en estado de quiebra, suspensin de
pagos o concurso de acreedores o sujeto a acciones
preventivas

mecanismos

segn

lo

por haber cometido

de

resolucin

establecido en los artculo 103, 104 y 115 de esta Ley;

3) Que

haya

sido

condenado

participado dolosamente en la comisin de cualquier delito;

4) Que se le haya comprobado participacin en actividades

relacionadas con el narcotrfico y delitos conexos y con el
lavado de dinero y de otros activos;
5) Que sea deudor del sistema financiero por crditos a los
que se les haya requerido una reserva de saneamiento del

- 15 cincuenta por ciento (50%) o ms del saldo y aquellos

cuyas

obligaciones

hubiesen

sido

absorbidas

como

prdidas por cualquier institucin del sistema financiero;

6) Que haya sido condenado administrativa o judicialmente

por su participacin en infraccin grave a las leyes y
normas de carcter financiero, en especial la captacin de
fondos del pblico sin autorizacin;

7) Que hayan fungido como directores, administradores,

asesores o gerentes de una institucin supervisada por la
Comisin que se haya declarado en liquidacin forzosa o
sometido al procedimiento extraordinario de capitalizacin
siempre y cuando hubieren contribuido al deterioro
patrimonial de la institucin segn se haya determinado en
el informe emitido por la Comisin; y,

8) Que

su

situacin

financiera

patrimonial

no

sea

econmicamente proporcional al valor de las acciones que

pretenda adquirir.
La transferencia de acciones que se haga con infraccin a lo

dispuesto en el presente artculo ser nula de pleno derecho,

sin perjuicio de las sanciones que deber imponer la Comisin
por la infraccin cometida, conforme a esta Ley.

ARTCULO 23.-

INFORMACIN

SOBRE

LOS

ACCIONISTAS.

Las

instituciones del sistema financiero debern presentar a la

Comisin en el mes de enero de cada ao, la lista de sus

accionistas al 31 de diciembre anterior detallando el monto y
porcentaje de participacin de cada uno de ellos en el capital

- 16 social, sin perjuicio de que sta en cualquier momento

requiera dicha informacin a la fecha que lo estime

conveniente.
CAPTULO III

DE LA FUSIN Y CONVERSIN
ARTCULO 24.-

FUSIN Y CONVERSIN. La fusin o la conversin de las

instituciones del sistema financiero deber ser autorizada por
la Comisin, previa opinin del Banco Central, para lo cual
actuar de acuerdo con lo establecido en la presente Ley y,

en lo que le fuere aplicable en los artculos del 344 al 354 del

Cdigo de Comercio.
ARTCULO 25.-

CONVERSIN. Las instituciones del sistema financiero

podrn convertirse en otra de las formas de instituciones del

sistema financiero reconocidas por la Ley, para lo cual
debern modificar su finalidad social y cumplir con los
requisitos legales exigidos por la nueva modalidad, al
momento de realizarse el proceso de conversin.

ARTCULO 26.-

INALTERABILIDAD DE LA PERSONALIDAD JURDICA. La

conversin de una institucin del sistema financiero no alterar

su personalidad jurdica y slo le conferir las facultades y le
impondr las obligaciones y limitaciones legales propias de la
forma adoptada.

TTULO SEGUNDO

DEL RGIMEN INTERNO Y DE LAS

OPERACIONES

- 17 DE LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

CAPTULO I

DE LA ADMINISTRACIN
ARTCULO 27.-

DE LA ADMINISTRACIN DE LAS INSTITUCIONES DEL

SISTEMA

FINANCIERO.

La

administracin

de

las

instituciones del sistema financiero estar a cargo de un

Consejo

de

Administracin

Junta

Directiva

representacin legal a cargo de su Presidente.

su

La eleccin, nombramiento o sustitucin de los miembros del

Consejo de Administracin o Junta Directiva, as como la

nmina de los funcionarios principales de las instituciones del

sistema financiero, se comunicarn a la Comisin el da
siguiente hbil a su nombramiento, para las verificaciones de
lo establecido en el presente Captulo. Las sucursales,
subsidiarias, agencias u oficinas de representacin de bancos
extranjeros comunicarn,

dentro del mismo plazo, el

nombramiento

funcionarios

de

sus

principales

representantes domiciliados en Honduras.

ARTCULO 28.-

REQUISITOS. Los miembros del Consejo de Administracin o

Junta Directiva de las instituciones del sistema financiero, en
adelante denominados consejeros o directores, as como el

gerente general o quien haga sus veces, debern ser

personas idneas, solventes y de reconocida honorabilidad.

- 18 La mayora de los consejeros o directores, debern acreditar

ante la Comisin conocimientos y experiencia en el negocio

bancario y financiero; y al menos una quinta parte de los
miembros

de

dicha

Junta

Directiva

Consejo

de

Administracin, deben ser capaces de ejercer dicho cargo con

propiedad e independencia profesional respecto de la
administracin y de los accionistas mayoritarios.

ARTCULO 29.-

REMOCIN DE ADMINISTRADORES. La Comisin, ya sea a

peticin de parte interesada o de oficio, puede declarar la

inhabilidad de los Consejeros o Directores, gerente general o
su equivalente de las instituciones del sistema financiero, si
constata que una o ms de las personas nombradas no
renen los requisitos establecidos en esta Ley. Agotada la va

administrativa la Comisin comunicar a la institucin del

sistema financiero que el nombrado queda removido de pleno
derecho y

que proceda a realizar nuevo o nuevos

nombramientos.
Si a consecuencia de esta disposicin no puede reunirse el

qurum legal o estatutario, los comisarios designarn con

carcter provisional al director o consejero faltante.

No obstante, los actos y contratos autorizados por un

Consejero o Director, gerente general o su equivalente, antes
de que su inhabilidad sea declarada, no se invalidarn por

esta circunstancia con respecto de la institucin a que

pertenece ni con respecto a terceros.

- 19 ARTCULO 30.-

OBLIGACIONES DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIN O

JUNTA DIRECTIVA. El Consejo de Administracin o Junta

Directiva de las instituciones del sistema financiero, sin
perjuicio de las dems disposiciones legales y contractuales
que

le

sean

aplicables,

tendr

las

responsabilidades

siguientes:

1) Velar por la liquidez y solvencia de la institucin;

2) Aprobar la poltica financiera y crediticia de la Institucin y
controlar su ejecucin;
3) Velar porque los depsitos del pblico sean manejados
bajo criterios de honestidad, prudencia, eficiencia y
profesionalismo;

4) Velar porque se implementen e instruir para que se

mantengan en adecuado funcionamiento y ejecucin, las
polticas, sistemas y procesos que sean necesarios para

una correcta administracin, evaluacin y control de los

riesgos inherentes al negocio;
5) Velar

porque

las

operaciones

activas,

pasivas

contingentes no excedan los lmites establecidos;

6) Conocer y disponer lo que sea necesario para el
cumplimiento y ejecucin de las medidas de cualquier
naturaleza que el Banco Central o la Comisin, en el marco
de sus respectivas competencias, dispongan en relacin
con la institucin;

- 20 7) Cumplir y hacer que se cumplan en todo momento las

disposiciones de las leyes, reglamentos, instructivos y
normas internas aplicables;

8) Estar debidamente informado

por reportes peridicos

sobre la marcha de la institucin y conocer los estados

financieros mensuales y anuales de la institucin, los
cuales deben estar respaldados por informes de auditora
interna, y, anualmente, por el informe de los auditores
externos;
9) Implementar las

recomendaciones

derivadas

de

los

informes de auditora;

10) Velar por que se observe la debida diligencia en el manejo

y uso de los productos y servicios de la institucin;
11) Cumplir y hacer cumplir las disposiciones y regulaciones
que sean aplicables a la institucin, de conformidad a lo
dispuesto en el artculo 73 de esta Ley;
12) Adoptar

las

medidas

necesarias

para

corregir

las

irregularidades detectadas en la gestin;

13) Velar por que se cumplan sin demora las disposiciones que
dicte la Comisin en el ejercicio de sus funciones, as como
los pedidos de informacin que emanen de ese organismo;

14) Velar por que se proporcione la informacin que requiera la

Comisin, y asegurarse de su certeza y veracidad con
respecto de hechos u operaciones que pudieran afectar la
estabilidad y solidez de la institucin; y,

- 21 -

15) Adoptar las medidas conducentes a garantizar la oportuna

de

las

auditoras

internas

independientes

que

aseguren

un

realizacin

externas

conocimiento

de

eventuales errores y anomalas, analicen la eficacia de los

controles y la transparencia de los estados financieros.
La gestin de las operaciones y la ejecucin de las polticas y
procedimientos,

corresponder

al

Gerente

General

Presidente Ejecutivo o a quien haga sus veces, quien

responder ante el Consejo de Administracin o Junta
Directiva y ante terceros por su correcta implementacin.
De conformidad con los artculos 217 y 224 del Cdigo de
Comercio, los directores o consejeros podrn delegar en uno o
ms de sus miembros la ejecucin de actos concretos. La

delegacin de funciones no priva al Consejo de sus facultades

ni lo exime de sus obligaciones.
ARTCULO 31.-

IMPEDIMENTOS. No podrn ser consejeros o directores, de

una institucin del sistema financiero:

1) Los directores, comisarios, auditores externos, asesores,

funcionarios y empleados de otra institucin del sistema
financiero;

2) Los deudores morosos directos o indirectos y aquellos

cuyas

obligaciones

hubiesen

sido

absorbidas

como

prdidas por cualquier institucin del sistema financiero;

3) Los concursados, fallidos o quebrados, mientras no hayan
sido rehabilitados y los que tengan juicios pendientes de

- 22 quiebra; as como quienes sean absoluta o relativamente

incapaces;

4) Quienes hayan sido condenados por delitos que impliquen

falta de probidad o hayan sido condenados por delitos
dolosos;
5) Los cnyuges, compaeros de hogar o parientes dentro del
segundo grado de consanguinidad o segundo de afinidad
en una proporcin que exceda del treinta y tres por ciento
(33%) del nmero de los consejeros o directores de la
institucin de que se trate;

6) Quienes se desempeen como ejecutivos o funcionarios de

la institucin, salvo que se trate del gerente general, del
presidente ejecutivo o de su equivalente, quienes no
podrn fungir como presidentes de la Junta Directiva o del

Consejo de Administracin, excepto en los casos muy

calificados que autorice la Comisin. Esta disposicin no

ser aplicable al consejero o director que desempee por

un perodo no mayor de noventa (90) das el cargo de
Presidente Ejecutivo o Gerente General;
7) Las personas que ostenten cargos pblicos, salvo para

desempearse como consejeros o directores de bancos

estatales y de los creados por leyes especiales;

8) Aquellos directores, administradores, asesores, gerentes o

funcionarios que hayan formado parte de una institucin
supervisada por la Comisin que se haya declarado en
liquidacin forzosa o sometido al mecanismo extraordinario
de capitalizacin, cuando hubieren contribuido al deterioro

- 23 patrimonial de la institucin, segn se haya determinado en

el informe emitido por la Comisin;
9) Las personas a quienes se les haya comprobado
judicialmente participacin en lavado de activos y otras
actividades ilcitas; y,
10) Quienes

hayan

sido

sancionados

administrativa

judicialmente por su participacin en faltas graves a las

leyes y normas aplicables a instituciones supervisadas por
la Comisin, en especial la intermediacin financiera sin

autorizacin; y, en general, por delitos de carcter

financiero;
Para los efectos del numeral 7) anterior se entender como
cargo pblico los que se ostenten por nombramiento,

contratacin o eleccin de segundo grado para desempear

actividades o funciones en nombre del Estado o al servicio de
ste en todos sus niveles jerrquicos.
Los mismos impedimentos aplican al Gerente General o su
equivalente y a los principales funcionarios de la institucin del
sistema financiero en lo que les fuere aplicable.
Dentro de los treinta (30) das siguientes a su nombramiento,
los Consejeros o Directores y Gerente General o Presidente
Ejecutivo, debern presentar a la Comisin una Declaracin
Jurada de no estar comprendidos en los impedimentos
establecidos en el presente artculo.
ARTCULO 32.-

REPRESENTANTES DE INSTITUCIONES FINANCIERAS

EXTRANJERAS. Las sucursales de instituciones del sistema

- 24 financiero extranjeras no estarn obligadas a contar con un

Consejo de Administracin o Junta Directiva, pero debern
tener por lo menos dos (2) representantes domiciliados en la
Repblica,

quienes

se

encargarn

de

la

direccin

administracin general de los negocios. Dichos representantes

debern estar suficientemente autorizados para actuar en el

pas y para ejecutar y responder por las operaciones propias
de la sucursal.
ARTCULO 33.-

CONFLICTOS DE INTERS. Ningn consejero o director de

una institucin del sistema financiero podr estar presente en
una sesin en el acto de conocerse asuntos en que tenga

inters personal, o lo tenga su cnyuge, compaero de hogar

o parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad o
segundo de afinidad o las empresas a l vinculadas por
propiedad o gestin ejecutiva.

Quien contravenga esta disposicin ser responsable de los

daos y perjuicios causados a la institucin o a terceros, an
cuando no hubiere votado o con su voto no hubiere modificado
el resultado de la votacin.
ARTCULO 34.-

RESPONSABILIDAD.

Los

miembros

del

Consejo

de

Administracin o Junta Directiva, el gerente general y dems

funcionarios y empleados de una institucin del sistema
financiero

sern

civil,

administrativa

penalmente

responsables por sus acciones y omisiones en el cumplimiento

de sus deberes y atribuciones, que impliquen contravenir las
disposiciones legales, reglamentarias o normativas que
correspondan

y,

en

consecuencia,

respondern

- 25 personalmente por los daos o perjuicios que causen a la

institucin y solidariamente con sta frente a terceros.

En la misma responsabilidad incurrirn quienes revelen o

divulguen cualquier informacin de carcter confidencial sobre
asuntos comunicados a la institucin o que en ella se hubieren

tratado y los que aprovechen tal informacin para fines

personales en perjuicio de la institucin o de terceros.

No

estarn

comprendidas

en

el

prrafo

anterior,

las

informaciones legalmente requeridas por las autoridades

judiciales y las dems autorizadas por la Ley, ni el intercambio
corriente de informes confidenciales entre instituciones del
sistema financiero para el exclusivo propsito de proteger las
operaciones de crdito en general, as como la informacin

que las instituciones del sistema financiero brinden sobre

operaciones activas de sus clientes a las centrales de riesgo o
bur de crditos establecidos, autorizados y supervisados por
la Comisin.
Quedarn exentos de responsabilidad los miembros del
Consejo de

Administracin o Junta Directiva que hayan

manifestado su disconformidad en el momento de la

deliberacin o resolucin del asunto o aprobacin del acta.
ARTCULO 35.-

EMPLEO DE PARIENTES. El empleo de personas que sean

cnyuges, compaeros de hogar o parientes, dentro del

segundo grado de consanguinidad o segundo de afinidad
entre s o con uno de los consejeros o directores o altos
funcionarios de una misma institucin del sistema financiero,

- 26 estar sujeto a la poltica que al respecto apruebe la Junta

Directiva o Consejo de Administracin.
CAPTULO II

DEL CAPITAL, RESERVAS Y UTILIDADES

ARTCULO 36.-

CAPITAL MNIMO. La Comisin mediante resolucin general,

previo dictamen favorable del Banco Central fijar el capital

mnimo requerido a las instituciones del sistema financiero, el
que en ningn caso ser inferior a DOSCIENTOS MILLONES
DE

LEMPIRAS

(L.200,000,000.00)

para

los

bancos,

SESENTA MILLONES DE LEMPIRAS (L.60,000,000.00) para

las asociaciones de ahorro y prstamo; y CUARENTA
MILLONES

DE

LEMPIRAS

(L.40,000,000.00)

para

las

sociedades financieras. Y para cualesquiera otras instituciones

que conforme esta Ley, sin estar comprendidas en alguna de
las anteriores, la Comisin las autorice como instituciones del
sistema financiero, en virtud de sus actividades habituales y
sistemticas, debern tener un capital mnimo de CUARENTA
MILLONES DE LEMPIRAS (L.40,000,000.00). El capital
mnimo deber estar totalmente suscrito y pagado en efectivo
antes de que la institucin inicie operaciones.

Con base en el comportamiento de la economa y con el

propsito de mantener el valor real de conformidad a la

evolucin del ndice de precios al consumidor, la Comisin

revisar y podr actualizar, cada dos (2) aos, el monto de los

capitales mnimos a que se refiere este artculo.

- 27 En circunstancias extraordinarias, y previo dictamen del Banco

Central, la revisin y actualizacin a que se refiere el prrafo

anterior, podr efectuarse en perodos menores a dos (2)

aos.
ARTCULO 37.

ADECUACIN DE CAPITAL. Las instituciones del sistema

financiero debern cumplir en todo momento con el ndice
mnimo de adecuacin de capital que establezca la Comisin,

adecuado a los riesgos que asuman y a la eficacia de los

procesos con los que los gestionan y controlan, definido como
la relacin que debe existir entre su capital y reservas
computables de capital y la suma de sus activos ponderados
por riesgo y otros riesgos a que est expuesta la institucin.
Dichas disposiciones se basarn en normas internacionales.

Para los efectos de lo dispuesto en el prrafo anterior, se

entender por capital el pagado y por reservas de capital, las

utilidades no distribuidas, las utilidades netas del perodo, las
reservas estatutarias y otras reservas de carcter voluntario.

Adems, en la proporcin que determine la Comisin, las

reservas para contingencias, para crditos, inversiones e

intereses de dudosa recuperacin y otras cuentas del balance.

La Comisin establecer las ponderaciones de riesgo de los

activos y exigir que las instituciones del sistema financiero

mantengan en todo tiempo el ndice mnimo de adecuacin de

capital requerido. La Comisin podr ajustar cada dos (2) aos

la relacin y ponderaciones a que se refiere este artculo,
concediendo un plazo razonable para su cumplimiento.

- 28 La Comisin podr exigir a una institucin del sistema

financiero, el cumplimiento de un ndice de adecuacin de
capital superior al mnimo, cuando la falta de adecuacin de
sus procesos de gestin y control de los riesgos que asume, o
el grado de concentracin de tales riesgos, lo hagan necesario
de conformidad con las mejores prcticas internacionales.
Las instituciones del sistema financiero no estarn obligadas a

constituir la reserva legal a que se refiere el artculo 32 del

Cdigo de Comercio.

ARTCULO 38.-

CLASIFICACIN

DE

ACTIVOS

DE

RIESGO.

Las

instituciones del sistema financiero estarn obligadas a

clasificar sus activos de riesgo con base en su grado de
recuperabilidad y a crear las reservas de valuacin apropiadas
de conformidad con los lineamientos y periodicidad que
establezca la Comisin, atendiendo la opinin del Banco
Central.

La clasificacin de activos efectuada por las instituciones del

sistema financiero y la creacin de las reservas de valuacin
correspondientes, podrn ser ajustadas por la Comisin si sta

comprueba que las de la institucin supervisada difieren de los

criterios de clasificacin de la normativa vigente.

Los gastos de operacin para constituir estas reservas sern

deducibles de la renta neta gravable en el perodo fiscal

correspondiente.

- 29 La Comisin, asimismo, har el ajuste de otras reservas

propias

de

esta

clase

de

instituciones.

Las

reservas

constituidas a requerimiento de la Comisin, tambin sern

deducibles de la renta neta gravable en el perodo fiscal

correspondiente.
Las instituciones del sistema financiero no contabilizarn en
sus estados financieros los intereses de dudosa recuperacin
despus de transcurrido el plazo determinado por la Comisin.

Tales intereses slo constituirn ingresos de operacin y

formarn parte de la renta neta gravable por el impuesto sobre
la renta hasta que efectivamente se perciban.
Lo dispuesto en este Artculo ser aplicable a las dems

sociedades sujetas a la vigilancia e inspeccin de la Comisin,

en lo que corresponda.

ARTCULO 39.-

INCUMPLIMIENTO. En caso de incumplimiento de las

obligaciones establecidas en los artculos 36, 37 y 38,
precedentes, la Comisin tendr la facultad de imponer una o
ms de las medidas siguientes:

1) Limitar o prohibir la distribucin de utilidades y cualesquiera

otros beneficios y ordenar que se apliquen, total o
parcialmente, al aumento del capital o de las reservas de
capital, hasta que se cumplan los requisitos legales;
2) Limitar o prohibir el otorgamiento de nuevos prstamos o
crditos indirectos o de realizar inversiones, ya sea en

- 30 general o en las categoras que determine, si la gravedad

de la deficiencia lo justificare;
3) Ordenar la venta de activos mediante la utilizacin de
mecanismos de mercado; y,
4) Fijar un plazo, que no podr exceder de seis (6) meses,

para que la correspondiente institucin se adapte a la

relacin capital y reservas de capital y la suma de los
activos ponderados a que se refiere el artculo 37 de la
presente Ley.

ARTCULO 40.-

AUMENTO O REDUCCIN DE CAPITAL. Con autorizacin

de la Comisin, el capital de las instituciones del sistema

financiero podr ser aumentado o reducido hasta el mnimo

legal.
No proceder la aprobacin de aumento de capital con cargo a

reservas de reevaluacin de activos o por reconocimiento de

ingresos que no hayan sido realmente percibidos ni cuando no
se haya acreditado el origen de los fondos.
ARTCULO 41.-

DISTRIBUCIN DE UTILIDADES. Previo a la celebracin de

la Asamblea, el Consejo de Administracin o Junta Directiva

pondr en conocimiento de la Comisin el proyecto de

distribucin de utilidades. Esta podr solicitar modificaciones u

objetar dicho proyecto dentro de los quince (15) das hbiles

siguientes a la fecha de su presentacin. Si la Comisin no

resuelve dentro de dicho plazo, se entender que aprueba el
proyecto y podr ser sometido a la aprobacin de la
Asamblea.

- 31 -

No podrn distribuirse utilidades con cargo a las cuentas de

reservas, cuando dicha distribucin produzca o pueda producir

alguna deficiencia en el capital de la sociedad, segn los

criterios establecidos en la presente Ley.
ARTCULO 42.-

PUBLICACIN

DE

CAPITAL

DE

SUCURSALES

EXTRANJERAS. Las sucursales o agencias de bancos

extranjeros slo podrn publicar el monto del capital

efectivamente asignado a las oficinas que operen en el pas y
sus respectivas reservas de capital.
CAPTULO III

DE LA LIQUIDEZ Y DEL ENCAJE

ARTCULO 43.-

DE LA LIQUIDEZ. La Comisin establecer las normas

prudenciales necesarias para salvaguardar la liquidez de las
instituciones del sistema financiero, considerando los plazos y
monedas de las operaciones activas y pasivas.
El Banco Central establecer los mecanismos necesarios para
adecuar la liquidez a las necesidades de la economa.

ARTCULO 44.-

DEL ENCAJE. Las instituciones del sistema financiero

mantendrn encajes, en la forma y proporcin que fije el

Banco Central, de conformidad a sus atribuciones legales
tomando en cuenta las condiciones internas del pas y el
entorno internacional, especialmente el regional.
Los depsitos constituidos en el Banco Central para cumplir
con el encaje, son inembargables.

- 32 -

ARTCULO 45.-

DEFICIENCIA DE ENCAJE Y SANCIONES. La Comisin, de

conformidad con las normas que establezca el Banco Central,
revisar la posicin de encaje de las instituciones del sistema
financiero.
Si la Comisin determina deficiencia en el encaje, las

comunicar a la institucin respectiva y le impondr la multa

que corresponda. Dicha multa ser igual a la suma que resulte
de aplicar al monto del desencaje, la tasa de inters mxima
activa promedio en la moneda que corresponda, vigente
durante el mes anterior en el sistema financiero nacional ms
cuatro puntos.
La tasa promedio podr determinarla el Banco Central por tipo
de instituciones del sistema financiero.
La interposicin de recursos contra las resoluciones que
impongan multas agotada la va administrativa, no suspender
la obligacin de pagarlas.

CAPTULO IV
DE LAS OPERACIONES BANCARIAS
ARTCULO 46.-

OPERACIONES BANCARIAS.

Los bancos del sistema

financiero podrn efectuar una o ms de las operaciones

siguientes:
1) Recibir depsitos a la vista, de ahorro y a plazo fijo en
moneda nacional o extranjera;

- 33 -

2) Previa inscripcin en el Registro Pblico de Mercado de

Valores que al efecto lleva la Comisin, emitir bonos

generales, comerciales, hipotecarios y cdulas hipotecarias
a tasas de inters fijo o variable, en moneda nacional o
extranjera, las cuales no requerirn la autorizacin previa a
que se refieren los artculos 454 y 989 del Cdigo de
Comercio;

3) Emitir ttulos de capitalizacin;

4) Emitir ttulos de ahorro y prstamo para la vivienda familiar;
5) Conceder todo tipo de prstamos en moneda nacional o
extranjera;

6) Aceptar letras de cambio giradas a plazo que provengan de

operaciones relacionadas con la produccin o el comercio
de bienes o servicios;

7) Comprar ttulos-valores en moneda nacional o extranjera,

excepto los emitidos por el mismo banco;

8) Realizar operaciones de factoraje;

9) Descontar letras de cambio, pagars y otros documentos
que representen obligaciones de pago;

10) Aceptar y administrar fideicomisos;

- 34 -

11) Mantener activos y pasivos en moneda extranjera;

12) Realizar operaciones de compra - venta de divisas;

13) Emitir, aceptar, negociar y confirmar cartas de crdito y
crditos documentados;

14) Contraer crditos u obligaciones, en moneda nacional o

extranjera, con el Banco Central y con otros bancos o
instituciones del sistema financiero del pas o del
extranjero;

15) Asumir

otras

obligaciones

pecuniarias

de

carcter

contingente mediante el otorgamiento de avales y otras

garantas en moneda nacional o extranjera;

16) Recibir valores y efectos para su custodia y prestar

servicios de cajas de seguridad y transporte de monedas u
otros valores;

17) Actuar como agentes financieros; comprar y vender, por

orden y cuenta de sus clientes, acciones, ttulos de crdito
y toda clase de valores;
18) Actuar como agentes financieros para la emisin de
ttulos-valores seriales o no, conforme a lo establecido en
las disposiciones legales;

- 35 19) Efectuar cobros y pagos por cuenta ajena, siempre que

sean compatibles con el negocio bancario;

20) Actuar

como

depositarios

de

especies

como

mandatarios;
21) Realizar operaciones de emisin y administracin de
tarjetas de crdito;

22) Efectuar operaciones de compra-venta de divisas a futuro;

23) Realizar operaciones de arrendamiento financiero;

24) Realizar emisiones de valores con arreglo a la Ley para ser

colocados por medio de las bolsas de valores;

25) Emitir deuda subordinada, productos financieros indexados

al dlar, productos derivados, prestar servicios de asesora
tcnica o consultora para estructuracin de servicios
financieros; y,
26) Cualquier otra operacin, funcin, servicio o emisin de un
nuevo producto financiero que tenga relacin directa e
inmediata con el ejercicio profesional de la banca y del
crdito, que previamente apruebe la Comisin.
La Comisin y el Banco Central, en las reas de sus

respectivas competencias, reglamentarn las actividades

sealadas en este artculo y establecern las normas que

- 36 debern observarse para asegurar que las operaciones

activas

pasivas

guarden

entre

MAYOR

CUANTA.

la

necesaria

correspondencia.
ARTCULO 47.-

INVERSIONES

DE

Los

bancos

informarn a la Comisin todas las inversiones nicas o

acumulativas que realicen, por montos iguales o mayores al
cinco por ciento (5%) de su capital social, dentro de los treinta
(30) das siguientes a su realizacin. La Comisin evaluar los
riesgos, y de ser necesario, requerir la constitucin de las

reservas de valuacin que considere necesarias para reflejar

su valor razonable.
ARTCULO 48.-

PROHIBICIONES. Se prohbe a los bancos:

1) Conceder crditos con el objeto de habilitar al prestatario
para pagar total o parcialmente el precio de acciones de la
propia institucin prestamista;
2) Conceder prstamos con garanta de las acciones del
propio banco;
3) Otorgar garantas o contraer obligaciones por montos
indeterminados;
4) Realizar inversiones nicas o acumulativas en acciones por
un monto igual o mayor al veinticinco por ciento (25%) del
capital social de la institucin emisora, ni en conjunto el
veinte por ciento (20%) del capital y reservas del
correspondiente banco;
5) Otorgar crditos en cuenta corriente sin contrato escrito;

- 37 6) Otorgar

crditos

personas

naturales

jurdicas

domiciliadas en el extranjero para ser utilizados fuera del

territorio nacional sin previa autorizacin del Banco Central,

salvo cuando se trate de crditos otorgados a ciudadanos

hondureos para la adquisicin de terreno, construccin,
compra o mejoras de viviendas en Honduras;
7) Invertir ms del cuarenta por ciento (40%) de su capital y
reservas de capital en mobiliario, equipo y bienes races.
En dicho porcentaje no se incluirn los bienes adquiridos
en dacin en pago o en remate judicial por pago de
deudas;
8) Invertir ms del diez por ciento (10%) de su capital en
gastos de organizacin e instalacin.

Tales gastos

debern quedar amortizados en un perodo no mayor de

cinco (5) aos;
9) Otorgar prstamos o garantas y realizar las dems
operaciones de crdito, incluyendo la adquisicin de bonos
o ttulos de deuda, a una misma persona natural o jurdica

por un monto superior al veinte por ciento (20%) del capital

y reservas de capital del banco.

El porcentaje anterior

podr incrementarse hasta un treinta por ciento (30%) del

capital y reservas del banco, si se le presta a un mismo
grupo econmico y las empresas que lo conforman se
dedican

actividades

cuyo

flujo

de

efectivo

sea

independiente, sin exceder los prstamos a una misma

actividad del veinte por ciento (20%) del capital y reservas
de capital del banco. Se podr otorgar prstamos a una

misma persona natural o jurdica hasta el cincuenta por

ciento (50%) del capital y reservas de capital del banco si

- 38 cuenta con garantas suficientes. La Comisin establecer

las normas que determinen el tipo de garantas que se
considerarn suficientes y los criterios para determinar su
valor.

Se exceptan de lo anterior las operaciones de

garantas por obligaciones relacionadas con la ejecucin

de contratos por el sector pblico o privado, siempre y

cuando la Comisin conceda la autorizacin respectiva

atendiendo a la naturaleza de las contra-garantas

ofrecidas; y,
10) Realizar

operaciones

con

partes

relacionadas

en

condiciones significativamente ms favorables que las

pactadas habitualmente: y,
11) Contratar deudas subordinadas sin acreditar su origen o
procedencia
ARTCULO 49.-

ACTIVOS EVENTUALES. Los bienes inmuebles y muebles

adquiridos para recuperar obligaciones a favor de la institucin
del sistema financiero ya fuere por dacin en pago o mediante
remate judicial, debern ser vendidos dentro de un plazo no
mayor de dos (2) aos.
Si la venta no se efecta dentro del plazo mencionado, la
respectiva institucin amortizar

hasta el cien por ciento

(100%) del valor del activo adquirido en un perodo no mayor

de tres (3) aos.

La institucin que adquiera un activo eventual podr destinarlo

a su propio uso previa autorizacin de la Comisin.
La Comisin reglamentar esta disposicin.

- 39 -

CAPTULO V

DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS POR MEDIOS ELECTRNICOS

ARTCULO 50.-

OPERACIONES

ELECTRNICOS.

SERVICIOS

POR

MEDIOS

Las instituciones del sistema financiero

podrn ofrecer y prestar todos los productos y servicios

mencionados en el artculo 46 de la presente Ley por medios

electrnicos.
La Comisin emitir normas de carcter general para regular
las operaciones que efecten y servicios que presten las
instituciones del sistema financiero por medios electrnicos.
ARTCULO 51.-

EFECTOS JURDICOS DE LA FIRMA ELECTRNICA. La

firma electrnica, siempre que est basada en un Certificado

reconocido y un cdigo secreto que haya sido producido por

un dispositivo seguro de creacin de firma, tendr, respecto de

los datos consignados en forma electrnica, el mismo valor
jurdico que la firma manuscrita en relacin con los
consignados en papel y ser admisible como prueba en juicio,
debiendo valorarse como instrumento pblico.
La Comisin prestar los servicios de certificacin a las
instituciones del sistema financiero y, para tal propsito, podr
contratar servicios especializados.

CAPTULO VI

DE LAS OPERACIONES DE FIDEICOMISO Y DE LAS SOCIEDADES

AUXILIARES

- 40 -

ARTCULO 52.-

FIDEICOMISOS. Las operaciones de fideicomiso se regirn,

por las disposiciones de esta Ley, el Cdigo de Comercio y por

las resoluciones que sobre la materia emita la Comisin o el

Banco Central, en el mbito de sus competencias.

En ningn caso, una institucin del sistema financiero podr

efectuar

con

los

fideicomisos

que

se

le

constituyan,

operaciones de intermediacin financiera o que comprometan

de cualquier forma el patrimonio o los activos propios de la
institucin del sistema financiero o que le son prohibidas o que
desnaturalicen la figura del fideicomiso.
En caso de que los fideicomisos contraigan obligaciones,
stas debern guardar relacin con las caractersticas de los

bienes fideicometidos y no debern exceder la proporcin del

patrimonio del fideicomiso que establezca la reglamentacin
correspondiente.

Las operaciones de fideicomiso estarn

sujetas a

la

verificacin, control, y supervisin de la Comisin, debiendo

las instituciones del sistema financiero proporcionarle toda la
informacin y brindarle acceso irrestricto a la misma, que para
estos propsitos se les requiera.
ARTCULO 53.-

MANEJO DE LOS FIDEICOMISOS. Sin perjuicio de las

disposiciones legales y reglamentarias aplicables, los bienes
en fideicomiso debern manejarse con estricto apego a lo
establecido en el acto o contrato correspondiente.

- 41 ARTCULO 54.-

SOCIEDADES AUXILIARES. Las instituciones del sistema

financiero, conjunta o separadamente podrn poseer acciones

de sociedades domiciliadas en el pas que representen ms
del cincuenta por ciento (50%) del capital de dichas
sociedades, siempre que sean auxiliares de crdito o sus
servicios sean esenciales para el cumplimiento eficiente de la
finalidad social. Estas inversiones debern ser autorizadas

previamente por la Comisin y no estarn sujetas a la

prohibicin consignada en el numeral 4) del artculo 48 de

esta Ley. Sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 953 del

Cdigo de Comercio, la Comisin definir a travs de un

reglamento los servicios que podrn prestar las sociedades

auxiliares, mismas que estarn sujetas a la supervisin,
vigilancia y control de la Comisin.
CAPTULO VII

DE LAS TASAS DE INTERS Y DE LAS COMISIONES

ARTCULO 55.-

TASAS

DE

INTERS.

Las

tasas

de

inters

sern

determinadas en libre negociacin entre las instituciones del

sistema financiero y sus clientes en funcin de las condiciones
prevalecientes en el mercado; sin embargo, cuando las
circunstancias econmicas lo justifiquen, el Banco Central
deber regularlas, mediante la emisin de disposiciones
transitorias de carcter general.

Las instituciones del sistema financiero debern informar al

pblico las tasas de inters que apliquen a sus productos.

- 42 ARTCULO 56.-

TARIFAS Y COMISIONES. Las tarifas y comisiones que se

cobrarn con motivo de la prestacin de servicios financieros

sern libremente establecidas, sin perjuicio de las que en
materia cambiaria, emita el Banco Central.

Con todo, si no se dieran condiciones de libre competencia la

Comisin

podr

regularlas,

mediante

disposiciones transitorias de carcter general.

la

emisin

de

Las instituciones del sistema financiero debern informar al

pblico las tarifas y comisiones que apliquen a sus productos,

al igual que los cobros por servicios que realicen

CAPTULO VIII

DE LAS OTRAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

SECCIN PRIMERA

DE LAS ASOCIACIONES DE AHORRO Y PRSTAMO

ARTCULO 57.-

ASOCIACIONES

DE

AHORRO

PRSTAMO.

Son

asociaciones de ahorro y prstamo las entidades privadas

cuya principal actividad es la intermediacin financiera con el

objeto de promover la vivienda y actividades conexas, as
como otras necesidades crediticias de sus ahorrantes.
ARTCULO 58.-

OPERACIONES. Las asociaciones de ahorro y prstamo

podrn realizar una o ms de las operaciones siguientes:

- 43 1) Recibir depsitos de ahorro y a plazo fijo en moneda

nacional o extranjera;
2) Conceder prstamos para estudios, diseo, construccin,
compra,

ampliacin,

reparacin,

mejoramiento

transformacin de viviendas o para la cancelacin de

gravmenes originados en la adquisicin de aqullas;

3) Conceder prstamos con garanta hipotecaria, prendaria u

otras que la Comisin califique como satisfactorias,

destinados al mejoramiento urbano o para la urbanizacin
de terrenos que se destinarn a la construccin de
viviendas;

4) Conceder prstamos a sus ahorrantes para la compra de

terrenos destinados a la construccin de viviendas;

5) Conceder prstamos con garanta no hipotecaria para el

financiamiento de otras necesidades relacionadas con la
vivienda;
6) Conceder prstamos a sus depositantes para fines no
relacionados con la vivienda. Estos prstamos no podrn
exceder en su conjunto del cincuenta por ciento (50%) de
la cartera crediticia;

7) Efectuar operaciones de compra-venta de divisas, previa

autorizacin del Banco Central;

- 44 8) Adquirir crditos hipotecarios de otras instituciones del

sistema financiero o de otras entidades;

9) Invertir en valores emitidos o garantizados por otras

instituciones del sistema financiero del pas hasta una
suma que no podr exceder del veinte por ciento (20%) del
capital y reservas de capital de la respectiva asociacin;
10) Constituir en los bancos del sistema, depsitos a la vista o
a plazo;
11) Emitir bonos o cdulas hipotecarias a tasas de inters fijas
o variables, en moneda nacional o extranjera;
12) Emitir ttulos de ahorro y prstamo para la vivienda familiar
y ttulos de capitalizacin;

13) Administrar fideicomisos relacionados con el desarrollo de

programas de vivienda y construcciones complementarias;
14) Descontar y ceder crditos hipotecarios y operar en lneas
de redescuentos especiales relacionados con su finalidad
principal;

15) Realizar cobros por cuenta ajena en moneda nacional;

16) Descontar letras de cambio, pagars y otros ttulos valores;

- 45 17) Asumir

otras

obligaciones

pecuniarias

de

carcter

contingente mediante el otorgamiento de avales, fianzas y

otras

garantas

en

moneda

nacional

relacionadas

directamente con la construccin;

18) Recibir depsitos de ahorro no en cuenta, de prestatarios a
los cuales se les financien proyectos habitacionales. El
manejo de estas cuentas, monto, duracin y dems
condiciones ser reglamentado por la Comisin;

19) Contratar la realizacin de cobros por cuenta ajena;

20) Emitir obligaciones burstiles de conformidad con la Ley;

21) Realizar operaciones

tarjetas de crdito; y,

de emisin y administracin de

22) Cualquier otra operacin, funcin, servicio o producto

financiero compatible con el desarrollo y promocin de la
vivienda conforme a las normas generales emitidas por la
Comisin.

ARTCULO 59.-

ARTCULOS DE LA LEY APLICABLES. Lo dispuesto en los

artculos 47, 48 y 49 precedentes ser aplicable a las
asociaciones de ahorro y prstamo en lo pertinente.

SECCIN SEGUNDA

DE LAS SOCIEDADES FINANCIERAS

- 46 ARTCULO 60.-

SOCIEDADES FINANCIERAS. Las sociedades financieras se

regirn por las disposiciones de esta Ley en lo que fuere

aplicable y nicamente podrn realizar las operaciones

siguientes:
1) Conceder todo tipo de prstamos y realizar inversiones en
moneda nacional y extranjera;
2) Recibir depsitos en cuenta de ahorro y a plazo en moneda

nacional y extranjera por perodos mayores a treinta (30)

das;

3) Emitir ttulos seriales o no, sin cumplir los requisitos a que

se refieren los artculos 454 y 989 del Cdigo de Comercio;

4) Contratar la realizacin de cobros por cuenta ajena;

5) Realizar otras operaciones que determine la Comisin
conforme la naturaleza de estas sociedades; y,
6) Emitir obligaciones burstiles de conformidad con la Ley.
Las operaciones indicadas anteriormente estarn sujetas a los
montos, plazos mnimos y dems condiciones que determine
la Comisin.
Las sociedades financieras no podrn contraer obligaciones
en exceso del equivalente a diez (10) veces el valor de su
capital y reservas de capital.
Lo dispuesto en los artculos 47, 48 y 49 precedentes, ser
aplicable a las sociedades financieras, en lo pertinente.

- 47 CAPTULO IX

DE LAS OPERACIONES CON GRUPOS ECONMICOS Y PARTES

RELACIONADAS

ARTCULO 61.-

CRDITOS A UN SOLO DEUDOR. Para los efectos de la

aplicacin de los lmites de crdito establecidos en la presente
Ley, se considerarn como un solo deudor al conjunto de

personas naturales o jurdicas que mantengan entre s

vnculos de propiedad, o gestin ejecutiva que permitan

deducir que se trata de una comunidad de intereses

econmicos o de un grupo econmico. En todo caso, se
presumir

que

forman

tal

comunidad

los

cnyuges,

compaeros de hogar y los parientes dentro del segundo

grado de consanguinidad y primero de afinidad.
El Banco Central, oda la opinin de la Comisin, establecer

sesenta (60) das despus de la vigencia de la presente Ley

los criterios conforme los cuales las empresas de un mismo
conglomerado deben ser consideradas como negocios y
riesgos independientes entre s.
ARTCULO 62.-

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS. El Banco

Central, oda la opinin de la Comisin y con base en las

normas y prcticas internacionales reglamentar y aprobar el

otorgamiento de prstamos, descuentos, avales y dems
operaciones

de

comisiones,

crdito,

gratificaciones

bonificaciones de cualquier clase que las instituciones del

sistema financiero otorguen a sus accionistas mayoritarios,
directores,

comisarios,

funcionarios

parientes

por

consanguinidad o afinidad de los directores, funcionarios y

comisarios, respectivamente.

- 48 -

Reglamentar y aprobar, asimismo, el otorgamiento de

prstamos, descuentos, avales y dems operaciones de

crdito a las sociedades en las que los accionistas

mayoritarios, directores, comisarios y funcionarios de las
instituciones del sistema financiero tengan participacin
mayoritaria o estn en situacin de ejercer o ejerzan en esas
sociedades, control o influencia significativa.
La contravencin de las disposiciones emitidas al amparo de

este artculo, ser sancionada de acuerdo con las normas

reglamentarias que el Banco Central emita, sin perjuicio de la
accin de responsabilidad civil o penal a que hubiera lugar.
ARTCULO 63.-

LMITES DE CRDITOS A PARTES RELACIONADAS. La

totalidad de los crditos otorgados por una institucin del

sistema financiero a las personas naturales o jurdicas
relacionadas directa o indirectamente con la propiedad de la
entidad prestamista o con su gestin ejecutiva, no podr
exceder del treinta por ciento (30%) de su capital y reservas.
Sin perjuicio de la aplicacin de las sanciones que
correspondan, el exceso de crdito a partes relacionadas que

las instituciones del sistema financiero otorguen, deber ser

cancelado en un plazo mximo de noventa (90) das.

La sancin a que hace referencia el prrafo anterior, no ser

aplicable cuando el exceso de crdito a partes relacionadas se
origine por adquisiciones o fusiones, en cuyo caso la
institucin del sistema financiero, deber ajustarse a los lmites
autorizados dentro del plazo que apruebe la Comisin.

- 49 -

ARTCULO 64.-

PRESUNCIN

DE

OPERACIONES

CON

PARTES

RELACIONADAS. La Comisin, con base en indicios

racionales

en

normas

prcticas

internacionales,

considerar que existen relaciones por propiedad o gestin de

una o ms personas naturales o jurdicas con una institucin

del sistema financiero; y entre personas naturales y jurdicas
que conformen un mismo grupo econmico, cuando concurra
alguna de las circunstancias siguientes:
1) Se compruebe que los fondos de los crditos o cualquier
otra operacin financiera otorgados a una persona natural
o jurdica han sido utilizados en beneficio de una parte
relacionada;
2) Se hayan concedido crditos a prestatarios, en condiciones
financieras significativamente preferenciales en cuanto a
garantas a tasa de inters, plazo, forma de amortizacin,
entre otras o desproporcionadas con respecto a su
patrimonio o gestin de cobro, capacidad de pago y
situacin financiera;

3) Se hayan concedido crditos a personas naturales o

jurdicas sin informacin disponible sobre ellas o si
habiendo

informacin,

sta

no

sea

suministrada

requerimiento de la Comisin;
4) Se hayan concedido crditos a personas naturales o
jurdicas por reciprocidad con otra entidad financiera sin
observancia de la poltica de crdito vigentes en la
institucin prestamista;

- 50 -

5) Los crditos del deudor se encuentren respaldados con

garantas otorgadas por una persona natural o jurdica
relacionada, sin una justificacin de negocios;
6) El

deudor

haya

garantizado

crditos

asumido

obligaciones de otra persona natural o jurdica relacionada;

7) El representante legal de la sociedad deudora sea, a la

vez, representante legal de una sociedad relacionada a la
institucin acreedora y no existan antecedentes de los
propietarios de la deudora, de la situacin patrimonial de
stos o de su giro efectivo;

8) El deudor mantenga cuentas con otra persona natural o

jurdica

relacionada,

que

representen un

porcentaje

importante de su activo o pasivo, y con la cual no tenga

una relacin de negocios que justifique la existencia de
dichas cuentas;
9) Las obligaciones del deudor relacionado sean honradas
con recursos de otra persona natural o jurdica;

10) Se trate de una sociedad deudora, cuya propiedad sea

traspasada total o parcialmente a terceros sin que existan
condiciones para determinar que se trata de una operacin
comercial

normal,

bajo

condiciones

que

difieran

significativamente de las que prevalecen en el mercado o

cuando su patrimonio no guarde relacin con la magnitud
de la operacin;

- 51 -

11) La imagen corporativa, incluyendo el nombre comercial,

simbologa, logo y colores distintivos de una persona

jurdica, permitan inferir que operan como personas

relacionadas entre s o que existe relacin de un deudor

con una institucin prestamista;

12) Una persona jurdica acta para efectos prcticos como

una misma unidad de inters con otra persona jurdica o
con la entidad prestamista;
13) Se utilicen modalidades diferentes al crdito para proveer
fondos a una empresa cuya situacin permita inferir una

relacin con la institucin del sistema financiero o sus

administradores; y,
14) Se

presenten

otras

situaciones

debidamente

fundamentadas que determine la Comisin.

En los casos anteriores, la Comisin comunicar su posicin a

la institucin del sistema financiero correspondiente, para que

sean presentados los argumentos de descargo en un trmino
que no exceda de diez (10) das hbiles, contados a partir del
da

siguiente

de

su

notificacin.

Si

los

argumentos

presentados en el perodo antes sealado no son suficientes o

no aportan los elementos necesarios para el descargo, la

Comisin dentro de un trmino de diez (10) das hbiles

dictaminar que el crdito ha sido concedido a una parte
relacionada con la institucin del sistema financiero y adoptar
las medidas y sanciones que procedan.

- 52 ARTCULO 65.-

OBLIGACIN

FINANCIEROS

DE

INDICAR

LOS

EN

CRDITOS

LOS

ESTADOS
PARTES

RELACIONADAS. En los estados financieros que remitan a la

Comisin y en los que publiquen, las instituciones del sistema

financiero

debern indicar, en rubro separado, el saldo de

crditos a partes relacionadas a que se refiere el artculo 62

precedente.
ARTCULO 66.-

OTROS CONTRATOS CON PARTES RELACIONADAS. Las

instituciones del sistema financiero

podrn contratar la

prestacin de servicios con personas naturales o jurdicas

relacionadas directa o indirectamente con la propiedad o

gestin de las mismas, cuando los precios y condiciones de
tales servicios sean competitivos con los prevalecientes en el
mercado.
El incumplimiento de esta disposicin ser causa para imponer
las sanciones previstas en esta Ley a la institucin y a quienes
aprueben dicha operacin.
ARTCULO 67.-

VENTA DE BIENES A PARTES RELACIONADAS.

Los

accionistas mayoritarios, directores, gerentes generales o su

equivalente y sus partes relacionadas por gestin o propiedad,
de cualquier institucin del sistema financiero, no podrn
adquirir bienes de la misma institucin, excepto cuando se
trate de una venta efectuada mediante subasta. La venta de
bienes de las instituciones del sistema financiero a otros
funcionarios y empleados deber ser aprobada por su Junta
Directiva o Consejo de Administracin debiendo reportar a la
Comisin en los prximos quince (15) das despus de la
aprobacin.

- 53 -

CAPTULO X

DE LA CAPTACIN IRREGULAR DE FONDOS DEL PBLICO

ARTCULO 68.-

CAPTACIN IRREGULAR. Se considerar captacin de

fondos del pblico en forma irregular, la que realicen personas

naturales o jurdicas, nacionales o extranjeras, dentro del

territorio nacional, sin estar autorizadas para hacerlo de
conformidad con la Ley.
Tambin se considerar captacin irregular, la que realicen las
instituciones del sistema financiero autorizadas para operar en
el pas a favor de instituciones similares; a su casa matriz; o
partes relacionadas en el exterior.
Cuando la Comisin tenga conocimiento o indicios que una
persona natural o jurdica, realiza actos de captacin de

fondos del pblico en forma irregular, exigir a los presuntos

infractores que sin tardanza pongan a su disposicin, para

inspeccin y revisin, todos los libros, documentos y cualquier

otra informacin que pueda tener relacin con los hechos
investigados, de los cuales podr hacer copias, anotaciones y
transcripciones.
ARTCULO 69.-

SANCIONES EN CASO DE FALTA DE COOPERACIN. Si

las personas a que se refiere el artculo anterior no le prestan
a la Comisin la cooperacin requerida por la misma, sern
sancionadas de conformidad con el artculo 346 del Cdigo

Penal, sin perjuicio de cualquier otro delito que resulte de los

- 54 hechos y de las responsabilidades civiles y administrativas a

que hubiere lugar.
Si se impidiere a la Comisin el ejercicio de su facultad de
fiscalizacin, incluyendo la realizacin de la inspeccin que

ordene, deber solicitar el auxilio de la fuerza pblica,

hacindose tambin acompaar en todas las diligencias por
delegados del Ministerio Pblico. En este caso, la Comisin

publicar un aviso en dos (2) diarios de circulacin nacional

previniendo al pblico sobre los hechos investigados.

ARTCULO 70.-

SUSPENSIN DE OPERACIONES Y PUBLICACIN. Si la

Comisin comprueba que personas naturales o jurdicas

realizan actividades de captacin de recursos en forma

irregular, deber ordenar la cesacin de las operaciones de
captacin, e inmediatamente informar al Ministerio Pblico a
efecto de que solicite las medidas judiciales cautelares
procedentes,

adopte

las

medidas

correspondientes

tendientes a preservar los intereses del pblico.

La resolucin de la Comisin que ordene la cesacin y

devolucin de fondos deber publicarse, por una sola vez en
dos (2) diarios de circulacin nacional, para prevenir al pblico
de las operaciones antes indicadas.

Los directores, consejeros, comisarios, asesores, gerentes y

funcionarios de las personas jurdicas investigadas, que

ejecuten actos de captacin irregular de recursos del pblico,

- 55 cometern

el delito tipificado

en

el Cdigo

Penal y

respondern personalmente de manera solidaria e ilimitada

por las obligaciones sociales derivadas de este hecho.

ARTCULO 71.-

AUXILIO DE LAS AUTORIDADES CIVILES Y MILITARES.

Las autoridades civiles y militares le prestarn a la Comisin el

auxilio que requiera para darle cumplimiento a lo prescrito en
el presente Captulo.

TTULO TERCERO
GOBERNABILIDAD CORPORATIVA DE LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA
FINANCIERO.

CAPTULO NICO

DE LA GOBERNABILIDAD CORPORATIVA.
ARTCULO 72.-

DEFINICIN. Constituyen el gobierno corporativo de las

instituciones del sistema financiero,

el conjunto de normas

que regulan las relaciones internas entre la Asamblea de

Accionistas, el Consejo de Administracin o Junta Directiva, la

gerencia, funcionarios y empleados; as como entre la

institucin del sistema financiero, la institucin supervisora y el
pblico.
ARTCULO 73.-

ALCANCE. Las normas que regulen el gobierno corporativo

de las instituciones del sistema financiero, deben incluir:
1) Los valores corporativos, normas ticas de conducta y los
procedimientos para asegurar su cumplimiento;

- 56 2) La

estrategia

corporativa,

de

manera

que

permita

contrastar el xito de la institucin en su conjunto y la

contribucin individual al mismo;

3) Una clara asignacin de responsabilidades y niveles de

delegacin de autoridad en la jerarqua para la toma de

decisiones;

4) Los mecanismos para la interaccin y cooperacin entre la

Junta Directiva o Consejo de Administracin, la Gerencia y
los Auditores;
5) Sistema de control interno adecuado a la naturaleza y
escala de sus actividades, que incluya disposiciones claras
definidas para la delegacin de poderes, el rgimen de
responsabilidad,

las

necesarias

separaciones

de

funciones. Tales controles debern ser fiscalizados por un

auditor

interno

independiente,

conforme

al

artculo

siguiente;
6) Procesos integrales que incluyan la administracin de los
diversos riesgos a que queda expuesta la institucin, as
como sistemas de informacin adecuados y un Comit
para la gestin de dichos riesgos;

7) Adecuados mecanismos para la identificacin, medicin,

seguimiento, control y prevencin de riesgos, al menos en
la forma que lo requiera la Comisin y polticas para el
manejo de los conflictos de inters;
8) Los sistemas de remuneracin e incentivos ofrecidos a los
funcionarios y empleados;

- 57 9) Flujos de informacin adecuados, tanto internos

como

para el pblico;
10) Polticas escritas actualizadas sobre la concesin de
crditos, rgimen de inversiones, evaluacin de la calidad

de los activos, suficiencia de provisiones, y administracin

de los diferentes riesgos; y,
11) Contar con un manual interno de procedimientos y polticas
escritas de conocimiento del cliente a efecto de evaluar su
capacidad de pago y de coadyuvar en el cumplimiento de
las disposiciones que prohben el lavado de dinero y otras
actividades ilcitas.
Las instituciones del sistema financiero tendrn un plazo de

hasta dos (2) aos para adecuarse a lo establecido en el

presente artculo, contados a partir de la vigencia de esta Ley.

Una vez transcurridos los dos (2) aos a que se refiere el

prrafo anterior la Comisin, previo compromiso formal del
Consejo de Administracin o de la Junta Directiva, podr

otorgar plazos no superiores a tres (3) meses para que el

mismo adopte las medidas necesarias para remediar las
debilidades detectadas por la misma institucin, sealadas por
la Comisin o por los auditores externos de sta.

ARTCULO 74.-

FUNCIONES DE LA AUDITORA INTERNA. Las instituciones

del sistema financiero debern contar con una funcin de
Auditora Interna independiente de la gerencia, designada a
proporcionar una seguridad razonable respecto a la efectividad

- 58 y eficiencia de las operaciones, la fiabilidad de la contabilidad,

el procesamiento de la informacin y transacciones y el

cumplimiento de las leyes, polticas y regulaciones que

gobiernan

su

funcionamiento.

El

Auditor

Interno

ser

nombrado por la Junta Directiva o Consejo de Administracin

de quien depender directamente.
ARTCULO 75.-

DEBERES DE LA AUDITORA EXTERNA. Las sociedades

que presten servicios de auditoria externa a las instituciones
del sistema financiero, debern cumplir con los requisitos
mnimos que fije la Comisin.

Cuando en el transcurso de la auditora que practique a los

estados financieros, la firma auditora encuentre limitaciones
para el desarrollo del trabajo, detecte un hecho o condicin
que constituya un riesgo grave para la estabilidad financiera
de la institucin auditada o determine la existencia de
operaciones ilegales, inmediatamente lo deber poner en
conocimiento

de

la

institucin

auditada,

informar

directamente a la Comisin, sin necesidad de autorizacin de

la institucin auditada, con un plazo no mayor de veinticuatro
(24) horas.

Las sociedades de auditoria externa debern poner los

papeles de trabajo o cualquier otra documentacin de soporte
a disposicin de la Comisin cuando sta lo solicite, para
verificar la opinin emitida y el alcance de la auditora.
ARTCULO 76.-

CALIFICACIN DE LAS INSITITUCIONES DEL SISTEMA

FINANCIERO. Para fines de publicacin, las instituciones del

- 59 sistema financiero podrn contratar sociedades calificadoras

externas que asignen categoras de riesgo, segn el emisor o
el titulo valor que emitan para su colocacin al pblico.

TTULO CUARTO.

GRUPOS FINANCIEROS Y SUPERVISIN CONSOLIDADA

CAPTULO NICO

DE LA AUTORIZACIN, FUNCIONAMIENTO Y
SUPERVISIN CONSOLIDADA.

ARTCULO 77.-

ORGANIZACIN DEL GRUPO FINANCIERO. Cuando dos

(2) o ms personas jurdicas realicen actividades de

naturaleza financiera, siendo al menos una de ellas una
institucin del sistema financiero autorizada conforme a esta

Ley, y exista control comn por relaciones de propiedad,

gestin, administracin o uso de imagen corporativa o sin

existir estas relaciones, ejerzan o decidan el control comn,

acten como una unidad de decisin, o alguna de ellas tenga
una influencia significativa sobre la otra u otras, podrn
organizarse como grupo financiero, previa autorizacin de la
Comisin y conforme al Reglamento que se emita.

La sociedad que tenga como accionista a sociedades de

distintos grupos financieros, sin que sea posible determinar
cul de stas ejerce el control comn, formar parte del grupo
con

el

que

decida

consolidarse

contablemente,

de

conformidad con lo que al respecto indique la norma que

establezca la Comisin.

- 60 ARTCULO 78.-

CONCEPTO DE GRUPO FINANCIERO. Se entender por

grupo financiero el constituido por una o ms instituciones del
sistema financiero. Adems podr estar integrado por una o

ms de las instituciones siguientes: casas de cambio,

almacenes generales de depsito, instituciones de seguros, de
reaseguros, emisoras y/o administradoras de tarjetas de
crdito, arrendadoras, casas de bolsa, depsitos centralizados

de custodia, mecanismos de compensacin y liquidacin de

valores,

administradoras

de

fondos

de

pensiones,

remesadoras, sociedades administradoras de fondos de

inversin, sociedades administradoras de fondos mutuos,
sociedades dedicadas al descuento de documentos y otras
con propsitos y actividades financieras similares.
La Comisin determinar los casos en que las instituciones del
sistema financiero supervisadas deben consolidar su estado
financiero con otras instituciones sujetas o no a su supervisin,
cuando funcionen de hecho como un grupo financiero.
ARTCULO 79.-

FACULTADES DEL GRUPO FINANCIERO. Las sociedades

que formen parte del grupo financiero podrn:

1) Actuar y presentarse de manera conjunta frente al pblico;

2) Compartir consejeros o directores comunes;

3) Compartir gerentes y personal siempre y cuando exista un
contrato de trabajo escrito, que consigne claramente quien
es su patrono para efecto de cualquier reclamo y sus
derechos estn garantizados por quien lo contrat
originalmente;

- 61 4) Usar razones o denominaciones sociales o signos

distintivos iguales o semejantes, imagen corporativa
comn, smbolos o identidad visual que las distingan frente

al pblico como integrantes de un mismo grupo financiero.

En todo caso debern identificar con claridad la finalidad de

la sociedad perteneciente al grupo;
5) Usar en su razn o denominacin social, en su nombre
comercial o en la descripcin de sus negocios, la expresin

grupo financiero u otras similares o derivadas de dichos

trminos;
6) Llevar a cabo funciones y operaciones de las que le son
propias a travs de oficinas y agencias de atencin al
pblico de otras sociedades integrantes del grupo, de
conformidad a las normas generales dictadas por la
Comisin; y,
7) Compartir

bases

de

datos

de

clientes,

sistemas

computacionales y de comunicacin.

Cada una de las sociedades que formen parte del grupo

financiero, podrn poner a disposicin de otras entidades
informacin econmica-financiera respecto de sus clientes. En
ningn caso podrn proporcionar informacin sujeta a secreto
bancario. La Comisin podr emitir las normas para facilitar la
aplicacin de este artculo.
ARTCULO 80.-

PROHIBICIONES. A los grupos financieros les est prohibido:

1) Otorgar

financiamiento

directo

indirecto

para

la

adquisicin de acciones representativas del capital de la

- 62 sociedad controladora o de la que haga sus veces o de

cualquier otra sociedad del grupo al que pertenezca;
2) Efectuar operaciones financieras o de prestacin de

servicios entre s, en condiciones de plazos, tasas, montos,

garantas y comisiones significativamente ms favorables a
las que utilicen en operaciones similares con terceros;

3) Realizar operaciones y prestar servicios

que sean

incompatibles con el negocio financiero; y,

4) Asumir

riesgos

sin

la

observancia

de

los

lmites

prudenciales establecidos individualmente para cada una

de las instituciones integrantes del grupo financiero.
ARTCULO 81.-

SUPERVISIN CONSOLIDADA.

La Comisin ejercer la

supervisin de los grupos financieros sobre una base

individual y consolidada.

Se entender como tal, la

verificacin, fiscalizacin, vigilancia y control que realiza sobre

las

sociedades

pertenecientes

un

grupo

financiero

domiciliadas en el pas o en el extranjero, con la finalidad de

que los riesgos de todas las sociedades del grupo sean
evaluados y controlados sobre una base individual y global.

Para determinar el cumplimiento de los requerimientos de

capital de cada una de las sociedades integrantes del grupo
financiero se deducirn del capital pagado de la sociedad
inversora, las inversiones entre instituciones pertenecientes al
mismo grupo financiero

- 63 El capital consolidado del grupo financiero deber ser como

mnimo igual a la suma de los requerimientos de capital de las

sociedades pertenecientes al mismo.
Para fines de la adecuacin de su capital, no se considerarn
las inversiones entre instituciones pertenecientes al mismo
grupo financiero.

Cuando

la

Comisin

determine

que

las

relaciones,

operaciones o negocios entre las sociedades pertenecientes al

grupo

financiero

con

otras

sociedades

no

financieras

miembros del mismo grupo econmico conforme a los

principios establecidos en el artculo 63 y que puedan poner

en riesgo la estabilidad financiera del grupo, requerir toda la
informacin,

tendr

derecho

practicar

todas

las

inspecciones que fueren necesarias para evaluar los riesgos

asumidos por el grupo y requerir la implementacin de las
medidas que fueren necesarias para el mantenimiento de la
solvencia del grupo.
La Comisin no podr autorizar la existencia de un grupo

financiero sin poder ejercer la supervisin consolidada y

comprensiva, tanto de las actividades financieras como de las
mencionadas en el artculo 78.
No obstante lo dispuesto en el numeral 4) del artculo 39 de

esta Ley, la Comisin podr conceder los plazos para adecuar

los capitales de las sociedades pertenecientes a un grupo
financiero, cuando como producto de la consolidacin, stas
quedaren con valores menores a los requeridos.

- 64 ARTCULO 82.-

PRESENTACIN

PUBLICACIN

DE

ESTADOS

FINANCIEROS CONSOLIDADOS. El grupo financiero deber

suministrar a la Comisin y publicar estados financieros

consolidados incluyendo sus filiales y las sucursales que tenga
fuera del territorio nacional, como mnimo una vez al ao, de
conformidad a los lineamientos que emita la Comisin.
Los estados financieros de todas las sociedades del grupo
financiero debern ser auditados por la misma firma de
auditora

externa,

incluyendo

los

estados

financieros

consolidados.

Las instituciones de capital extranjero, autorizadas conforme

esta Ley, debern igualmente suministrar a la Comisin la
informacin consolidada conforme a normas similares de su

pas de origen relativas a su grupo, especificando si las

mismas son comparables con las hondureas. Asimismo

facilitarn a la Comisin la estructura de su grupo financiero,
quines son los socios controladores del grupo a que
pertenece la institucin, donde estn radicados y bajo qu
normas se regulan, incluida una certificacin de su autoridad
de supervisin del pas de origen sobre la correccin de la
informacin facilitada sobre dichos extremos.
TTULO QUINTO

DE LAS ENTIDADES FUERA DE PLAZA

CAPTULO NICO
DE LAS ENTIDADES FUERA DE PLAZA
ARTCULO 83.-

DEFINICIN. Se entender por entidades fuera de plaza

(entidades off shore), para los efectos de esta Ley, aquellas

- 65 entidades dedicadas a la intermediacin financiera, u otra

actividad desempeada por alguna de las sociedades

miembros de un grupo financiero, constituidas o registradas
bajo leyes de un pas extranjero que realizan sus actividades
principalmente fuera de dicho pas.
ARTCULO 84.-

OBLIGACIONES. Las instituciones supervisadas por la

Comisin, o los accionistas que individual o conjuntamente
ejerzan el control de las mismas, que constituyan una entidad
fuera de plaza (entidad off shore), debern informarlo de

inmediato a la Comisin y cumplir con las obligaciones

siguientes:

1)

Aceptar incondicional e irrevocablemente en forma

escrita sujetar la entidad fuera de plaza (off shore) a la
supervisin de la Comisin, y adems, aplicando la
normativa contra el lavado de dinero u otros activos;

2)

Presentar toda la informacin peridica que en casos

especficos le sea requerida por la Comisin, la cual

podr ser verificada en cualquier momento por la
misma; y,

3)

Operar en un pas donde la autoridad supervisora de

origen

est

legalmente

facultada

para

intercambio de informacin con la Comisin.

realizar

Si al entrar en vigencia la presente Ley existiesen entidades

fuera de plaza constituidas por instituciones supervisadas por
la Comisin o por accionistas de stas, lo comunicarn a la
Comisin y en un plazo no mayor de sesenta (60) das le

- 66 presentarn un plan para su aprobacin de adecuacin a los

trminos de esta Ley o su liquidacin.

La Comisin conceder un plazo de hasta tres (3) aos para

su adecuacin y un plazo de hasta cinco (5) aos para su

liquidacin.
ARTCULO 85.-

PROHIBICIONES. Las instituciones supervisadas por la

Comisin, o los accionistas de las mismas, que constituyan

una entidad fuera de plaza (entidad off shore), no podrn:
1) Captar recursos del pblico en Honduras para acreditarlos
como obligaciones depositarias o inversiones en la entidad
fuera de plaza (off shore);
2) Utilizar

sus

instalaciones,

sistemas

de

informacin,

funcionarios y empleados, canales de comercializacin,

puntos de venta, mecanismos de publicidad y promocin,
signos distintivos, colores, denominaciones o nombres para
proporcionar servicios de cualquier naturaleza a la entidad
fuera de plaza;
3) Realizar operaciones de compra o venta de cartera o
inversiones con la entidad fuera de plaza sin autorizacin
de la Comisin;
4) Adquirir pasivos de la entidad fuera de plaza; y,
5) Cualesquiera otra operacin con la entidad fuera de plaza
que ponga en peligro la solvencia de la institucin
supervisada por la Comisin.

- 67 Si se realizaran operaciones con violacin a lo dispuesto en

este artculo, quedarn sometidas a lo dispuesto en el Cdigo
Penal.

TTULO SEXTO
DE LAS FALTAS FINANCIERAS Y SANCIONES
CAPTULO I

DISPOSICIONES GENERALES
ARTCULO 86.-

DEFINICIN. Por falta financiera se entender toda accin u

omisin que contravenga los preceptos de esta Ley, de la Ley

de la Comisin Nacional de Bancos y Seguros, Ley del Banco

Central de Honduras, de los Reglamentos, Resoluciones y

dems disposiciones que emitan la Comisin Nacional de
Bancos y Seguros y el Banco Central y que no constituya
ilcito penal.
ARTCULO 87.-

FALTAS

FINANCIERAS.

Las

faltas

financieras

se

configurarn cuando la accin u omisin se lleve a cabo sin

que medie dolo o culpa.

ARTCULO 88.-

COMPETENCIAS. La investigacin y sancin de las faltas

financieras corresponder a la Comisin, adems cooperar

con el Ministerio Pblico en la investigacin y combate de los

delitos financieros a que se refiere el Cdigo Penal.
ARTCULO 89.-

INDEPENDENCIA DE LAS SANCIONES. De un mismo acto

administrativo se pueden derivar una o ms faltas financieras,

- 68 que se sancionarn independientemente en un solo acto

administrativo.
La aplicacin de las sanciones y su cumplimiento no liberarn

al infractor del cumplimiento de la obligacin financiera,

incluyendo el pago de intereses y devolucin de valores
cuando corresponda.

ARTCULO 90.-

INDEPENDENCIA DE LA RESPONSABILIDAD DE LAS

FALTAS

DE

LOS

DELITOS

FINANCIEROS.

La

responsabilidad y la sancin por faltas financieras, sern

independientes de la responsabilidad y la sancin de los

delitos financieros a que se refiere el Cdigo Penal.
ARTCULO 91.-

RESPONSABILIDAD DE LA PERSONA NATURAL Y DE LA

PERSONA JURDICA.

Cuando

quien

cometa

la

falta

financiera sea una persona natural, ser responsable, sin

perjuicio de la responsabilidad y de las sanciones que tambin
puedan recaer sobre la persona jurdica.

CAPTULO II
DE LAS FALTAS FINANCIERAS.
ARTCULO 92.-

LAS FALTAS FINANCIERAS. Adems de lo estipulado en el

artculo 86 cometen faltas financieras quienes incumplan las

disposiciones reglamentarias emitidas por las instituciones del

sistema financiero en cumplimiento a lo establecido en el
artculo

73

del

Captulo

nico

denominado

Gobernabilidad Corporativa de la presente Ley.

De

La

- 69 Para los efectos de este Captulo, la Comisin observar la

Ley de Procedimiento Administrativo.
ARTCULO 93.-

SANCIONES

LAS

FALTAS

FINANCIERAS.

Las

amonestaciones, prohibiciones y multas administrativas y la

remocin de pleno derecho del infractor, son las sanciones
con que se reprimirn las faltas financieras.

La remocin de los funcionarios y empleados de las

instituciones del sistema financiero, ordenada por la Comisin,
deber fundamentarse en una causal justa de despido. La
Comisin notificar esta resolucin a la institucin supervisada

para que, como patrono, proceda de inmediato a ponerle fin al

contrato o relacin de trabajo, sin perjuicio de los derechos
que la Ley otorga a los trabajadores.
ARTCULO 94.-

FALTAS Y MULTAS. Las faltas financieras se sancionarn

por parte de la Comisin, de acuerdo con las reglas siguientes:

1) Si una institucin del sistema financiero no enva dentro del

plazo establecido por el Banco Central o por la Comisin,
la informacin que le hubieren solicitado, ser sancionada
con multa de DOS MIL LEMPIRAS (L.2,000.00) por cada
da de retraso;
2) Las faltas a lo prescrito en los artculos 48, numeral 9)
y 63 de esta Ley, se sancionarn con una multa igual al
diez por ciento (10%) calculado sobre el exceso de los
crditos otorgados sin perjuicio de que la Comisin,
teniendo en cuenta la gravedad de la falta y agotada la va
administrativa, comunique a la institucin que el miembro
de la Junta Directiva o Consejo de Administracin que
particip en la accin u omisin, queda removido de pleno

- 70 derecho de su cargo salvo el

que haya actuado de

conformidad con lo prescrito en el prrafo ltimo del

artculo 34 de esta Ley;
3) La

remocin

de

pleno

derecho,

agotada

la

va

administrativa, ser aplicable a el o los consejeros o

directores responsables de una institucin del sistema

financiero, a los comisarios y funcionarios, auditores
externos que sin existir dolo, culpa o perjuicio econmico
cometan alguna de las infracciones siguientes:

a) Confeccionen, aprueben o presenten a la Comisin

balances o estados financieros con errores;

b) Otorguen

avales,

fianzas

otras

garantas

sin

observancia de la norma que es aplicable;

c) Ejecuten o aprueben operaciones que no permitan

evaluar correctamente la situacin de la respectiva
institucin o propiedad y conformacin de su capital;

d) Omitan proporcionar los datos que la Comisin o el

Banco Central les soliciten;

e) Registren

en

la

contabilidad

de

la

institucin

operaciones que no estn acompaadas de los

documentos probatorios; o no registren operaciones
que generen compromisos para la institucin de que se
trate;

f) Elaboren y publiquen estados financieros fuera del

plazo legal, salvo caso de fuerza mayor o caso fortuito;

- 71 -

g) Distribuyan dividendos no originados en las ganancias

realmente obtenidas durante un ejercicio econmico;
h) Aprueben

registren

operaciones

en

renglones

contables distintos de los autorizados por la Comisin;

i)

No cumplan con las normas prudenciales o con los

controles

internos

mnimos

Comisin; y,

establecidos

por

la

j) Autoricen crditos a personas naturales o jurdicas con

infraccin de las disposiciones de la presente Ley o sus

reglamentos o de las resoluciones emitidas por el

Banco Central o por la Comisin. A dichos funcionarios

y empleados se les aplicar, adems, una multa igual

al cinco por ciento (5%) de la multa mxima prevista en
el artculo 95, siguiente.

ARTCULO 95.-

CASOS NO PREVISTOS. En los casos no previstos en los

numerales del artculo precedente, las multas tendrn un
monto

mximo

de

DOS

MILLONES

DE

LEMPIRAS

(L. 2,000,000.00) teniendo en cuenta la gravedad de la

infraccin.
Cuando la infraccin haya originado un beneficio indebido a la

institucin o a los directores o consejeros, comisario,

funcionarios o empleados de la institucin, a la multa anterior

se agregar una suma adicional igual al monto del beneficio
obtenido.

- 72 ARTCULO 96.-

CRITERIOS PARA LA IMPOSICIN DE LAS SANCIONES.

Para la imposicin de las sanciones administrativas, por las

faltas financieras cometidas por las instituciones del sistema
financiero,

la Comisin tomar en cuenta los criterios de

valoracin siguientes:

1) La gravedad de la infraccin;
2) La amenaza o el dao causado;
3) El efecto de la sancin administrativa en la reparacin de
dao a los accionistas o a los directamente perjudicados;

4) Los indicios de intencionalidad;

5) La duracin de la conducta; y,
6) La reincidencia y habitualidad.
ARTCULO 97.-

PRESCRIPCIN. Las faltas prescribirn en el trmino de

cinco (5) aos, contados a partir de la fecha en que se produjo
la infraccin.
CAPTULO III
DE LAS SANCIONES.

ARTCULO 98.-

SANCIONES Y MEDIDAS. Adems de las sanciones a que se

refiere el Captulo anterior, la Comisin, atendida la gravedad

de la falta cometida, aplicar las sanciones y medidas

siguientes:
1) Amonestacin con o sin publicacin;

- 73 2) Orden para restituir valores percibidos indebidamente;

3) Multa diaria;
4) Multa a la institucin;

5) Multa a los funcionarios;

6) Multa a los miembros del Consejo de Administracin o
Junta Directiva y Gerencia;

7) Prohibicin

para

realizar

determinadas

operaciones,

temporal o permanentemente;
8) Remocin definitiva de pleno derecho de los miembros del
Consejo de Administracin o Junta

Directiva

funcionarios; y,
9) Cancelar la autorizacin para operar.
La aplicacin de las sanciones enumeradas anteriormente no
son excluyentes.
El plazo antes sealado en el artculo 97 se interrumpe por las
causas siguientes:

1) Por haber iniciado el procedimiento sancionatorio;

2) Por el hecho de que la persona natural o jurdica a cuyo

favor corre la prescripcin reconozca expresamente, de

palabra o por escrito, o tcitamente por hechos indudables

haber cometido la infraccin; y,

- 74 -

3) Haber cometido otra

infraccin de la misma o de otra

naturaleza.
ARTCULO 99.-

NORMAS

ESPECIALES

DEL

PROCEDIMIENTO

SANCIONADOR. El reglamento ser elaborado por la

Comisin Nacional de Bancos y Seguros en un plazo de ciento
veinte (120) das a partir de la vigencia de la presente Ley y

establecer el procedimiento que deber observarse para la

aplicacin de las sanciones.

En el mismo instrumento se contemplarn la reincidencia y la

habitualidad,

as

como

las

circunstancias

eximentes,

atenuantes y agravantes para la aplicacin de las sanciones.

ARTCULO 100.-

ACCIN DE REPETICIN. La institucin sancionada de

conformidad con lo establecido en el presente Ttulo, tendr
accin de repeticin contra el funcionario o empleado que
haya cometido la infraccin.
La institucin del sistema financiero podr asumir el pago de
multas que se

impongan a sus funcionarios y empleados,

siempre y cuando lo autorice la Junta Directiva o Consejo de

Administracin.
ARTCULO 101.-

AJUSTE

DEL

VALOR

DE

LAS

MULTAS

PROCEDIMIENTO DE PAGO. La Comisin, atendiendo las

circunstancias,

ajustar cada dos (2) aos el valor de las

multas previstas en la presente Ley con la finalidad de

mantener su paridad actual.

- 75 La interposicin de recursos contra las resoluciones que

impongan multas una vez agotada la va administrativa no
suspender el pago de stas.

Si la institucin multada no hubiere hecho efectivo el pago

dentro de los diez (10) das hbiles siguientes, contados a

partir de la fecha de la notificacin, la Comisin queda
autorizada para solicitar al Banco Central debite de la
respectiva cuenta de encaje el importe de la multa.

El importe recibido por las multas impuestas a las instituciones

del sistema financiero aportantes al Fondo de Seguro de
Depsitos, debern acreditarse a favor de dicha institucin.
En aquellos casos en que la multa no pudiera debitarse de la
cuenta de encaje se pagar al da hbil siguiente a la fecha de
la notificacin en el mismo Banco Central.

Los retrasos en el pago devengarn un inters igual a la tasa

activa que el Banco Central aplique a las instituciones del
sistema financiero.
Si dentro de los treinta (30) das hbiles siguientes a la fecha
de la notificacin de haberse agotado la va administrativa, no
se hubiese acreditado el pago de la multa, la Procuradura
General de la Repblica, a pedimento de la Comisin, har la
reclamacin respectiva por la va ejecutiva. La certificacin de
la resolucin pertinente, emitida por la Comisin, tendr fuerza
ejecutiva.

- 76 La sentencia anulando el acto administrativo que haya

impuesto una multa, implicar el reconocimiento de intereses a
la tasa vigente para operaciones de mercado abierto del
Banco Central a la fecha en que se produzca la devolucin de
la cantidad respectiva. Tales intereses se calcularn a partir de
la fecha en que la multa haya sido pagada y hasta el da
anterior a su devolucin.
ARTCULO 102.-

DE LA REINCIDENCIA. En caso de que se reincida en la

comisin de una falta financiera, se proceder a aumentar la
sancin, atendiendo la naturaleza de la misma, segn lo
establecido en el artculo 98 de esta Ley.
TTULO SPTIMO

DE LAS ACCIONES PREVENTIVAS Y DE LOS PLANES DE

REGULARIZACIN.
CAPTULO I

DE LAS ACCIONES PREVENTIVAS

ARTCULO 103.-

ACCIONES PREVENTIVAS. Cuando en una institucin del

sistema financiero se determinen deficiencias administrativas o
financieras, la Comisin, oda la parte afectada y con la
finalidad de enmarcarla dentro de las disposiciones legales y
reglamentarias vigentes y procurar el logro de su finalidad
social, requerir formalmente a la Junta Directiva o Consejo de
Administracin la adopcin de medidas preventivas y deber

tomar, atendidas las circunstancias, una o ms de las

acciones preventivas siguientes:

- 77 1) Limitar, prohibir y ordenar el cese de actividades que hayan

dado origen a la deficiencia;

2) Ordenar

se

realicen

inspecciones

diagnsticos

adicionales con propsitos especficos;

3) Solicitar al Consejo de Administracin o Junta Directiva la

presentacin de un Plan de Regularizacin, que contenga

las medidas necesarias a ejecutar para solventar las
deficiencias administrativas o financieras determinadas;

4) Nombrar un Delegado de la Comisin ante la Junta

Directiva o Consejo de Administracin de la institucin a fin
de supervisar las operaciones y salvaguardar los intereses
de los clientes y del pblico en general, durante la

ejecucin del Plan de Regularizacin. Tendr, adems, las

atribuciones sealadas en el artculo 110 de esta Ley;

5) Requerir la adopcin de medidas especficas que la

Comisin considere necesarias, atendiendo la naturaleza
de la deficiencia detectada, para su subsanacin; y,

6) Remover uno o ms miembros de la Junta Directiva o

Consejo de Administracin y cualesquiera otra persona que

funja como funcionario, comisario o asesor de la institucin
de que se trate.
CAPTULO II

PLANES DE REGULARIZACIN.
ARTCULO 104.-

CAUSALES

PARA

SOLICITAR

PLAN

DE

REGULARIZACIN. La Junta Directiva o Consejo de

Administracin de las instituciones del sistema financiero

- 78 estarn obligados a presentar planes de regularizacin en los

plazos y con las caractersticas mencionadas en los artculos

106 y 107 de esta Ley, cuando, sin configurarse alguna de las
causales de liquidacin forzosa a que se refiere el artculo 118
de esta Ley, se presenten las deficiencias siguientes:

1) Incumplimiento de manera reiterada de las disposiciones

legales y regulatorias aplicables, as como de los
requerimientos de la Comisin para subsanar los citados
incumplimientos;

2) Deficiencias de encaje legal por montos superiores al diez

por ciento (10%) del requerimiento por tres (3) perodos
consecutivos o bien seis (6) perodos no consecutivos
durante un ao calendario;

3) Existencia de prcticas de gestin que pongan en grave

peligro su situacin de liquidez y solvencia;

4) Presentacin de informacin financiera que no es veraz o

que la documentacin sea falsa;

5) Ofrecer y/o formalizar operaciones con tasas de captacin

marcadamente superiores a las de mercado o a la de las
instituciones de igual naturaleza, cuando dicha captacin
ponga en peligro la estabilidad financiera de la institucin, o
pueda estar usndose para cubrir prdidas operativas;

6) Cuando a consecuencia de un deficiente manejo de sus

riesgos de crdito, de cambio, de mercado, de tasas de
inters, de liquidez, operacional, legal o de reputacin, se

- 79 ponga en peligro la solvencia de la institucin del sistema

financiero, y en consecuencia, los depsitos del pblico;

7) Elevados riesgos de contagio producidos por las restantes

sociedades integrantes del grupo financiero o empresarial;
8) Excesos

en

los

lmites

prudenciales

legales

reglamentarios determinados por la Comisin durante un

perodo superior a noventa (90) das consecutivos, cuando
dichos excesos no se enmarquen en un Plan previamente
aprobado por la Comisin;
9) Prdidas operacionales incurridas durante tres (3) meses
consecutivos, cuya proyeccin para el siguiente semestre

mantenga la tendencia y produzca la reduccin del ndice

de adecuacin de capital por debajo del mnimo legal
exigido;
10) Mantener un ndice de adecuacin de capital por debajo
del lmite legalmente exigible durante un perodo de
sesenta (60) das calendario;

11) Cuando la institucin financiera no cumpla las obligaciones

que haya contrado con el Banco Central como prestamista
de ltima instancia;

12) Cuando los auditores externos se hayan abstenido de

emitir opinin o su opinin sea negativa o la institucin
financiera haya omitido la publicacin del dictamen de
auditora externa;

13) Cuando la Superintendencia reclasifique riesgos crediticios,

ajuste el valor de garantas o determine la necesidad de

- 80 provisiones en cuantas que requieran un veinticinco por

ciento (25%) o ms de provisiones a las disponibles, o que
como consecuencia en su registro contable diesen lugar a
las situaciones de las causales en los numerales 9) y 10);
y,
14) En cualquier otro caso debidamente calificado por la
Comisin.
ARTCULO 105.-

REGULARIZACIN POR DEFICIENCIA PATRIMONIAL. En

el caso de que el capital ajustado de una institucin del

sistema financiero sea inferior al mnimo legalmente requerido

o produzca un ndice de adecuacin de capital inferior al

mnimo establecido, la institucin deber presentar un Plan de
Regularizacin que contenga las medidas que se adoptarn
para corregir las deficiencias, en las condiciones y en el plazo
que establezca la Comisin en cada caso, que no podr
exceder de los treinta (30) das hbiles.

En este caso y en los dems en los que se requiera un Plan

de Regularizacin, a partir de su presentacin, la institucin

del sistema financiero deber iniciar el cumplimiento de las

medidas contenidas en el Plan de Regularizacin presentado,
sin perjuicio de los ajustes que pudiere solicitar la Comisin.
La viabilidad y ejecucin del Plan de Regularizacin
presentado a la Comisin, es de la exclusiva responsabilidad

de los miembros del Consejo de Administracin o Junta

Directiva de la institucin del sistema financiero, sin perjuicio
de la responsabilidad a que se refiere el artculo 20 del Cdigo
de Comercio.

- 81 Se exceptan del procedimiento anteriormente descrito,

aquellos casos en que la Comisin, compruebe que una

institucin del sistema financiero haya incurrido en una causal

de liquidacin forzosa de conformidad a lo dispuesto en el
artculo 118 de esta Ley.
ARTCULO 106.-

CONTENIDO DEL PLAN. El Plan de Regularizacin deber

contener algunas o todas las medidas siguientes, segn el

caso:
1) La reduccin de activos, contingencias y/o la suspensin
de operaciones sujetas a requerimiento patrimonial;
2) La capitalizacin de reservas y/o utilidades necesarias para
cubrir las deficiencias patrimoniales;

3) El aumento del capital autorizado en el monto necesario;

4) La contratacin de crditos subordinados;
5) La negociacin de pasivos;
6) Restricciones en el otorgamiento de crdito e inversiones;
7) Venta de cartera de prstamos o inversiones y activos
improductivos;

8) Cumplimiento de obligaciones financieras y las acciones a

tomar para enfrentar una posible disminucin de depsitos;
9) La absorcin de prdidas contra cuentas patrimoniales;

- 82 -

10) La reposicin de los fondos de encaje legal;

11) La presentacin de un plan de reduccin de gastos
administrativos;
12) La remocin de administradores, directores o consejeros y
rganos internos de control, si corresponde;

13) La ejecucin de un programa de venta, o fusin de la

institucin;

14) Compromiso de invertir en valores emitidos por el Banco

Central o el Estado de toda nueva captacin registrada a
partir de la aprobacin del Plan;

15) El compromiso de no celebrar nuevos contratos de

servicios o renovacin de los existentes, salvo que los
servicios sean para mejorar los ingresos de la institucin;
16) La realizacin de auditoras externas especiales en los
trminos que indique la Comisin, incluidas auditoras de
sociedades relacionadas por propiedad o gestin;
17) El compromiso de no sustituir garantas o liberarlas en
perjuicio de la institucin;
18) El cierre o la suspensin de apertura de sucursales,
agencias y oficinas de representacin;

- 83 19) La aplicacin de un programa de reestructuracin de

pasivos;
20) La aplicacin de un programa de recuperacin de la cartera
de crditos con indicacin especfica de los riesgos a ser
recuperados;
21) La contratacin de consultores para ejecutar programas de
desarrollo

institucional

tendentes

remediar

las

debilidades de orden operativo requeridos por la Comisin

respecto a los aspectos de gestin y control; y
22) Cualesquiera otras de la misma naturaleza que la
institucin proponga y sirva para resolver la deficiencia.
Cuando la institucin en lugar de alguna de las medidas
enumeradas propusiere otras que la Comisin considere
razonablemente

proporcionadas

para

conseguir

la

regularizacin de la institucin y justifique el incumplimiento de

esa exigencia, la Comisin podr exceptuarla de este

requisito.
En todo caso, la institucin del sistema financiero deber
iniciar las acciones que correspondan para subsanar la
deficiencia patrimonial desde el momento en que sta

se

determine.
ARTCULO 107.-

CUMPLIMIENTO

VERIFICACIN.

El

Plan

de

Regularizacin establecer las acciones, procedimientos,

responsabilidades, metas e indicadores de medicin para

verificar su adecuado cumplimiento, especificndose las

fechas en que debern alcanzarse las metas mnimas

en

cada una de las fases del Plan para no incurrir en

- 84 incumplimiento. El rgano de vigilancia de la institucin del

sistema financiero, deber informar semanalmente a la

Comisin sobre la ejecucin del Plan de Regularizacin y

cualquier otro hecho relevante que a su juicio pudiera afectar
su cumplimiento.
En todo caso, la institucin del sistema financiero sujeta a la
regularizacin deber rendir informes a la Comisin sobre su
posicin patrimonial con la periodicidad que esta ltima
determine.
ARTCULO 108.-

DURACIN Y RESTRICCIONES. La institucin del sistema

financiero deber ejecutar el Plan de Regularizacin dentro

del plazo que seale la Comisin. Las medidas adoptadas

debern mantenerse en tanto no se subsanen las deficiencias
que hayan dado lugar a su presentacin. Cuando una entidad

est sometida a un Plan de Regularizacin no podr pagar

dividendos, dietas, ni otorgar crditos a sus accionistas,

directores o administradores, gerente general o personas o
sociedades relacionadas, tampoco podr aceptar fideicomisos,
o

incrementar

personal;

estar

adems

sujeta

las

limitaciones operativas de asuncin de nuevos riesgos,

recuperacin de crditos, cauciones, mejora de ingresos y
dems medidas de reduccin de costos y gastos que contenga
el Plan o determine en cada caso la Comisin.

A los fines de coadyuvar al cumplimiento de los Planes de

Regularizacin y Saneamiento de la institucin del sistema

financiero, la Comisin podr con carcter temporal y

restrictivo, admitir excepciones a los lmites prudenciales,
legales o reglamentarios, relaciones

tcnicas pertinentes,

- 85 eximir, atenuar o diferir el pago de las multas previstas en la

presente Ley o en su reglamentacin; o disponer otras
medidas que, sin afectar las restricciones que el cumplimiento
de la Ley de la Comisin le impone, propendan al
cumplimiento de los fines sealados.
Los Planes de Regularizacin tendrn fuerza ejecutiva,
respecto de los compromisos u obligaciones asumidas, tanto
por los accionistas como por los miembros del Consejo de
Administracin, Junta Directiva o funcionarios de la institucin.
ARTCULO 109.-

DEFICIENCIA

PATRIMONIAL

DE

SUCURSALES

DE

INSTITUCIONES FINANCIERAS EXTRANJERAS. Cuando la

sucursal de una institucin financiera extranjera presente

deficiencia patrimonial, la Comisin lo comunicar a la casa

matriz, para que subsane la deficiencia dentro del plazo de
treinta (30) das calendario, contados a partir de la fecha de la
comunicacin.
La falta de subsanacin dentro del plazo antes indicado, dar
lugar a las acciones establecidas en el artculo 118 de esta
Ley.
ARTCULO 110.-

DELEGADO DE LA COMISIN NACIONAL DE BANCOS Y

SEGUROS. En las instituciones del sistema financiero que

estn operando bajo un Plan de Regularizacin, la Comisin
podr designar un delegado, con facultades para ordenar la
reversin de las operaciones financieras y administrativas que
contravengan el contenido del Plan.

Las reversiones o modificaciones ordenadas por el delegado,

para asegurar el cumplimiento del Plan, se harn sin

- 86 responsabilidad alguna para ste, sern de ejecucin

obligatoria y su incumplimiento har responsables a las

instituciones y/o funcionarios infractores de las sanciones
previstas en esta Ley, adems de considerarse como un
incumplimiento al Plan de Regularizacin que constituye
causal para declarar la liquidacin forzosa.

El delegado de la Comisin deber asistir a las sesiones

ordinarias y extraordinarias del Consejo de Administracin o

Junta Directiva y tendr las facultades de vetar las decisiones

que adopten los consejeros, directores o administradores de la
institucin del sistema financiero.
Las resoluciones vetadas no producen efecto alguno, y su
ejecucin acarrea la responsabilidad de quienes tuviesen a su
cargo preservar este principio. El veto ser recurrible dentro

del plazo de cinco (5) das hbiles y sin efecto suspensivo,

ante la Comisin.
ARTCULO 111.-

GARANTAS

DE

CUMPLIMIENTO

DEL

PLAN

DE

REGULARIZACIN. Cuando el Plan haya sido exigido por

insuficiencia patrimonial y contemple aportes diferidos de
capital a lo largo del perodo de ejecucin del Plan, la

Comisin evaluar la viabilidad de la realizacin de tales

aportes y, exigir la presentacin de garantas reales y/o

personales de los accionistas de la institucin a fin de

asegurar el fiel cumplimiento del Plan de Regularizacin. En

tal caso, los accionistas sern responsables frente a terceros

por el incumplimiento del Plan de Regularizacin.

- 87 No podrn ofrecerse en garanta la pignoracin de acciones de

la institucin. Si se incumpliese el Plan de Regularizacin, se

ejecutarn de inmediato las garantas, aplicando el importe de

lo ejecutado a cubrir las deficiencias patrimoniales de la
entidad.
ARTCULO 112.-

SUPERVISIN DE LA REGULARIZACIN. La ejecucin del

Plan de Regularizacin estar bajo la estricta supervisin de la
Comisin, por medio del delegado. Si durante el proceso de
ejecucin resultaren otras causales de regularizacin, la

institucin del sistema financiero deber proceder a hacer los

ajustes necesarios al Plan presentado.
Durante la regularizacin se mantendr la competencia y la

autoridad de los rganos sociales de la institucin, sin ms

limitaciones que las que resulten de lo dispuesto en otros
artculos de esta Ley.
La elaboracin, presentacin y ejecucin del Plan de
Regularizacin

se

mantendr

bajo

estricta

reserva,

comunicndose nicamente a la institucin afectada, al Banco

Central y al Fondo de Seguro de Depsitos.
ARTCULO 113.-

CONCLUSIN DE LA REGULARIZACIN. La Comisin dar

por cumplido el Plan de Regularizacin cuando hayan
desaparecido las causales que determinaron su ejecucin.
La falta de presentacin oportuna del Plan, su incumplimiento,
la falta de subsanacin de los defectos o insuficiencias
detectadas o la configuracin sobreviniente de alguna de las
causales de liquidacin forzosa previstas en esta Ley,

- 88 facultar a la Comisin para disponer, sin ms trmite, la

liquidacin forzosa de la institucin.
ARTCULO 114.-

RECURSO DE AMPARO. Contra las medidas dispuestas por

la Comisin en el ejercicio de las facultades previstas en este
Ttulo, slo podr interponerse el Recurso de Amparo. La
suspensin del acto reclamado se decretar a instancia de
parte, bajo la responsabilidad del peticionario. En este caso, la
Corte Suprema de Justicia ordenar la rendicin de garanta
que cubra los posibles daos que se causen a terceros; lo
anterior en consonancia con lo establecido para el caso, en la
Ley sobre Justicia Constitucional
TTULO OCTAVO
DE LOS MECANISMOS DE RESOLUCIN
CAPTULO I

CONCEPTO
ARTCULO 115.-

MECANISMO DE RESOLUCIN. La cancelacin de la

autorizacin para operar, la liquidacin forzosa, el mecanismo

de restitucin, el mecanismo extraordinario de capitalizacin y

la liquidacin voluntaria son los mecanismos de resolucin.
CAPTULO II

DE LA CANCELACIN DE LA AUTORIZACIN
ARTCULO 116.-

COMPETENCIA PARA LA CANCELACION. Corresponder a

la Comisin resolver las solicitudes de cancelacin de la

autorizacin para operar que presenten voluntariamente las

instituciones del sistema financiero, sin perjuicio de las

- 89 facultades que expresamente esta Ley le otorga para hacerlo

de oficio.
ARTCULO 117.-

CANCELACIN DE LA AUTORIZACIN PARA OPERAR

POR LIQUIDACIN FORZOSA. Cuando una institucin del

sistema financiero incurra en causal de liquidacin forzosa, la

Comisin proceder a cancelar la respectiva autorizacin para

operar. En el mismo acto la Comisin deber resolver la
liquidacin forzosa de la entidad, prevista en el Captulo
siguiente.
La Comisin dar a conocer de inmediato tal resolucin al
Banco Central y al Fondo de Seguro de Depsitos (FOSEDE).

CAPTULO III
DE LA LIQUIDACIN FORZOSA Y DEL MECANISMO DE RESTITUCIN.
SECCIN PRIMERA

DE LA LIQUIDACIN FORZOSA
ARTCULO 118.-

DECLARATORIA

DE

LIQUIDACIN

FORZOSA.

La

Comisin, mediante resolucin motivada deber declarar la

liquidacin forzosa de una institucin del sistema financiero y

cancelar la respectiva autorizacin de funcionamiento cuando
sta haya incurrido en una o ms de las causales siguientes:

1) El ndice de adecuacin de capital de la institucin sea

inferior al sesenta por ciento (60%) del nivel mnimo
requerido por la Comisin de conformidad con lo
establecido en el artculo 37 de esta Ley;

- 90 2) Cuando la institucin del sistema financiero incurriera en

alguno de los supuestos previstos en el artculo 113 prrafo
segundo;

3) Cuando la casa matriz de una sucursal de una institucin

del sistema financiero extranjera incumpliere con el
requerimiento mencionado en el artculo 109 de esta Ley;
4) Cuando los Directores o Consejeros, Gerente General u
otros funcionarios removidos por la Comisin, sigan
participando en las actividades de la sociedad;
5) Cuando el capital de la institucin del sistema financiero
sea inferior al mnimo legalmente requerido y transcurrido
el plazo legal para su reposicin sta no se hubiere
efectuado;
6) Cuando la institucin pierda la capacidad de hacer frente a
sus obligaciones lquidas y vencidas con el pblico;

7) Cuando con el objeto de ocultar su verdadera situacin

patrimonial y financiera, la institucin no acate los
procedimientos contables y de registro de operaciones
exigidos por la Comisin;

8) Cuando compruebe, en cualquier tiempo, que se le

proporcion informacin falsa en aspectos relevantes que
determinaron el otorgamiento de la autorizacin; y,

9) Cuando el Plan de Regularizacin no funcione o no se

pueda implementar.

- 91 -

Las instituciones del sistema financiero no podrn ser

declaradas en quiebra o en suspensin de pagos.
ARTCULO 119.-

RECURSO CONTRA LA RESOLUCIN DE LIQUIDACIN

FORZOSA. Contra la resolucin que declare la liquidacin

forzosa, slo procede el recurso de reposicin, el que podr
interponerse dentro de las veinticuatro (24) horas siguientes a
la notificacin. Dicho recurso debe ser resuelto dentro de las

veinticuatro (24) horas siguientes a su interposicin y

notificado al apoderado legal por medio de la tabla de avisos,
dentro de las veinticuatro (24) horas siguientes a su
resolucin. Contra la resolucin que resuelva el recurso de
reposicin, solamente proceder el recurso de amparo, el que
deber interponerse ante la Corte Suprema de Justicia, dentro
de las veinticuatro (24) horas siguientes a su notificacin. Si se

admitiere este recurso, no se conceder la suspensin del

acto reclamado.
Para los efectos del presente artculo, todos los das y horas
sern hbiles.
ARTCULO 120.-

NOMBRAMIENTO DE LIQUIDADOR O LIQUIDADORES.

Declarada en liquidacin forzosa una institucin del sistema

financiero, la Comisin proceder a nombrar, por el tiempo

que se requieran sus servicios, a uno o ms liquidadores

quienes cumplirn su cometido observando las disposiciones

de esta Ley y supletoriamente por el Cdigo de Comercio y

por las instrucciones que reciba de sta. Los liquidadores
podrn ser funcionarios de la Comisin o personas extraas a
ella.

- 92 -

La Comisin tambin podr encomendar la administracin del

proceso de liquidacin forzosa a uno o varios fiduciarios; en

cuyo caso, stos asumirn todas las obligaciones, derechos y

facultades del liquidador.
El liquidador o liquidadores, asumirn la representacin legal
de la institucin en liquidacin que conserva su personalidad
jurdica para los efectos de esta Ley, y la resolucin que
contenga el nombramiento
comunicada

los

del liquidador, deber ser

registradores

mercantiles,

para

su

inscripcin, sin ms trmite, para los efectos legales

consiguientes.
El liquidador proceder a registrar en los estados financieros
de la institucin en liquidacin, los castigos, reservas,
provisiones y otros ajustes determinados por la Comisin.
Dispuesta por la Comisin la liquidacin forzosa de una

institucin del sistema financiero se producen, por ministerio

de la Ley, los efectos siguientes:

1) Cesan en sus funciones los miembros del Consejo de

Administracin

Junta

Directiva,

administradores,

gerentes, rganos internos de control, comisarios y

apoderados legales de la institucin en liquidacin; quedan
tambin

sin

efecto

los

poderes

facultades

de

administracin a ellos otorgados, con la consiguiente

prohibicin a los mismos, de realizar actos de disposicin o

administracin de bienes o valores de la entidad. Si tales

- 93 actos de administracin o disposicin los realizaren, sern

nulos de pleno derecho;

2) Quedan sin valor y efecto, sin responsabilidad alguna para

la institucin del sistema financiero en liquidacin, todos
los actos y contratos suscritos con partes relacionadas, que
involucren usufructo, arrendamiento, garanta, fideicomiso,

prestacin de servicios, gestin, administracin o cualquier

otro anlogo y el monto que resulte de la liquidacin de
tales actos y contratos, ser registrado por el liquidador en
la contabilidad de la institucin en liquidacin a favor de la

parte relacionada y pagado cuando corresponda conforme

a la graduacin que establecen los artculos 131 de esta
Ley y 1676 del Cdigo de Comercio;

3) Igualmente, quedan sin ningn valor y efecto, sin

responsabilidad alguna para la institucin del sistema

financiero en liquidacin, todos los contratos celebrados

con profesionales del derecho y el monto que por concepto
de honorarios les corresponda por la labor desarrollada a la
fecha de la declaratoria de la liquidacin, ser registrado
por el liquidador en la contabilidad de la institucin en

liquidacin y pagado cuando corresponda conforme a la

graduacin que establecen los artculos 131 de esta Ley y

1676 del Cdigo de Comercio, previa presentacin por

parte de cada uno de los profesionales del derecho, dentro
de los treinta (30) das calendarios siguientes a la fecha de

la declaracin de liquidacin, de un informe que indique el

monto de los honorarios y el estado en que se encuentran
los asuntos a l encomendados, acompaado de toda la
documentacin de la institucin en liquidacin que tenga

- 94 en su poder. Lo dispuesto en los numerales 2) y 3)

proceder tambin para el caso de aplicacin del
mecanismo extraordinario de capitalizacin previsto en el
artculo 148 de esta Ley;

4) Para el clculo de los montos de todos los pasivos de la

institucin del sistema financiero en liquidacin, se tomar
en consideracin la fecha de la resolucin en la que se

disponga la liquidacin forzosa, en lugar de la fecha en la

cual resultara exigible, sin perjuicio de las reglas
particulares y prelacin que establecen las leyes;

5) Dejarn de devengar intereses frente a la masa de

acreedores,

todos

los

depsitos,

deudas

dems

obligaciones de la institucin del sistema financiero a favor

de terceros; y,

6) Todas las obligaciones en moneda extranjera que tenga la

institucin del sistema financiero declarada en liquidacin

forzosa, sern convertidas al tipo de cambio aplicado por el

Banco Central para la compra de divisas, vigente en la
fecha en que debieran pagarse.
Resuelta por la Comisin la liquidacin forzosa de una

institucin del sistema financiero, las acciones judiciales

promovidas con anterioridad a la fecha de la declaracin de

liquidacin forzosa, debern ser notificadas a l o los

liquidadores, para que hagan las prevenciones con respecto a
los derechos laborales y dems derechos privilegiados o
preferentes que establece la ley.

- 95 ARTCULO 121.-

ACTUACIN EN JUICIO Y SUSPENSIN DE TRMINOS.

Resuelta por la Comisin la liquidacin forzosa de una

institucin del sistema financiero, se entendern suspendidos

hasta por seis (6) meses los trminos de prescripcin de todo

derecho o accin de que sea titular la institucin y los trminos

en los juicios o procedimientos en los que la institucin sea
parte, iniciados antes de la resolucin.
Tomada dicha resolucin, los Juzgados no darn curso a
diligencias prejudiciales o cautelares ni a demandas que
promuevan los acreedores de la institucin del sistema
financiero en proceso de liquidacin, a quienes indicarn que
ejerciten las acciones ante el Liquidador para hacer valer sus
derechos, siguiendo el procedimiento que la ley establece para
la liquidacin forzosa.
ARTCULO 122.-

IMPEDIMENTOS PARA SER LIQUIDADOR. No podrn ser

liquidadores.
1) Los cnyuges, compaeros de hogar y parientes dentro del
cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad de
los consejeros o directores de la institucin de que se trate,
o de los gerentes, funcionarios o personas autorizadas
para usar la firma social, o de los socios que controlen la
mayora de sus acciones o de las personas que tengan
comunidad de intereses con la entidad de que se trate;
2) Los amigos cercanos o enemigos manifiestos de las
personas a que se refiere el numeral anterior;
3) Quienes no se encuentren en el pleno goce de sus
derechos civiles y polticos;

- 96 -

4) Quienes hubiesen sido declarados en quiebra aunque

hayan sido rehabilitados;
5) Quienes no sean de intachable solvencia moral; y,
6) Los comerciantes no inscritos en el Registro Mercantil.
ARTCULO 123.-

EJERCICIO DEL CARGO. El cargo de liquidador no podr

delegarse; sin embargo, para el cumplimiento de las funciones
que le correspondan fuera del domicilio de la institucin en

liquidacin, podr valerse de mandatarios o representantes

que deber aprobar la Comisin.

Aceptado el cargo, si el liquidador o liquidadores se negaren a

cumplir sus funciones, respondern de todos los daos y
perjuicios que se ocasionen a la liquidacin e incurrirn en
multa de CUARENTA MIL LEMPIRAS (L.40,000.00).
El liquidador o liquidadores devengarn los emolumentos que
determine la Comisin, si fueren personas extraas a la
misma. Si fueren funcionarios de aqulla, sus servicios se
considerarn retribuidos con el salario que devenguen.
ARTCULO 124.-

DESEMPEO DEL CARGO. El liquidador o los liquidadores

cumplirn su cometido por el tiempo en que se requieran sus

servicios, a tiempo completo y continuo, procurando en todo
momento llevar a cabo el proceso de liquidacin con la mayor
celeridad y diligencia y dentro del plazo establecido por la
Comisin. En su caso, sus resoluciones se tomarn por
mayora de votos.

- 97 Llevarn un libro de actas en el que consignarn todos los

asuntos tratados y las decisiones adoptadas. Dichas actas
sern firmadas por el o los liquidadores.
ARTCULO 125.-

DERECHOS Y OBLIGACIONES DEL LIQUIDADOR. Sern

derechos y obligaciones del liquidador o liquidadores los
exigidos para la buena conservacin y administracin ordinaria
de los bienes de la liquidacin y, entre ellos, los siguientes:

1) Tomar posesin de la empresa y de todos sus bienes y

asumir la representacin legal de la misma;

2) Solicitar la inscripcin de la revocatoria de los poderes y

con carcter urgente, la prohibicin de celebrar actos y
contratos respecto de los bienes de la sociedad en
liquidacin;
3) Levantar el inventario de todos los bienes de la institucin;
4) Formar el balance y, en caso contrario, rectificarlo, si
procede o darle su visto bueno;
5) Recibir y examinar los libros, papeles y documentos de la
institucin, debiendo guardar en secreto lo que por ellos
supieren,

con

las

excepciones

que

resulten

del

cumplimiento de sus obligaciones;

6) Depositar o invertir, dentro de las setenta y dos (72) horas
siguientes, el dinero que se encontrare en poder de la
institucin en el momento de tomar posesin de la misma o
el que hubieren percibido con ocasin de la venta de los
bienes ocupados, en el establecimiento bancario que la
Comisin les indique. La demora en el cumplimiento de

- 98 este

precepto,

adems

de

obligar

al

liquidador

liquidadores al pago de los intereses que la masa hubiere

debido percibir, ser causa de remocin;
7) Registrar las acreeduras que se le presenten;
8) Contratar, por el tiempo que se requieran sus servicios, el
personal necesario para llevar a cabo la liquidacin; y,
9) Llevar la contabilidad de la institucin en liquidacin.
La Comisin determinar el plazo dentro del cual el liquidador
o liquidadores debern darle cumplimiento a sus obligaciones.
ARTCULO 126.-

OTRAS FUNCIONES DEL LIQUIDADOR. El liquidador

tambin podr:

1) Convocar a los acreedores y proponerles frmulas o planes

para resolver los problemas relacionados con los mismos,
previa aprobacin de la Comisin;
2) Ejercitar y continuar todos los derechos y acciones que
correspondan al deudor con relacin a sus bienes, y a la
masa de acreedores contra el deudor, contra terceros y
contra determinados acreedores de aquellos;

3) Contratar los servicios de profesionales del derecho que el

proceso de liquidacin requiera, en los trminos y
condiciones que previamente le autorice la Comisin, en su
caso, tomando en cuenta los valores efectivamente
recuperados; y,

- 99 4) Proponer a la Comisin la ampliacin del plazo para

concluir el proceso de liquidacin, as como todas las
dems medidas aconsejables en bien de la masa de la
liquidacin.
ARTCULO 127.-

ACCIONES DEL LIQUIDADOR. Corresponder al liquidador

o liquidadores adems de las acciones previstas en los
artculos anteriores y en el artculo 132 de esta Ley:

1) Avisar inmediatamente a todas las instituciones del sistema

financiero, sociedades o personas domiciliadas en el pas o
en el extranjero que sean deudores o posean fondos o
bienes de la institucin en liquidacin, que no efecten
pagos sino con intervencin de los mismos; que devuelvan

los bienes que tuvieren en su poder y que pertenezcan a la

institucin en liquidacin y que no asuman nuevas
obligaciones por cuenta de sta;

2) Solicitar a las autoridades correspondientes que se

practiquen en el Registro Mercantil las anotaciones a que
haya lugar y notificar sus resoluciones a las personas
afectadas;
3) Dar aviso a los propietarios de cualquier bien entregado en
custodia a la institucin para que lo retiren dentro de los

sesenta (60) das siguientes a la fecha de la notificacin.

Vencido este plazo, el liquidador o los liquidadores podrn
abrir en presencia de un notario, las cajas de seguridad,
cuyo contenido no hubiere sido reclamado. Los objetos
depositados en las cajas debern ser inventariados y los
paquetes respectivos sellados y marcados a nombre de
sus propietarios. Los paquetes sern entregados al Banco
Central, junto con la lista en que se hayan inventariado y

- 100 descrito su contenido, para que los guarde en custodia a

nombre de sus propietarios;
4) Avisar a los acreedores de la institucin para que legalicen

sus crditos dentro de los cuatro (4) meses siguientes a la

fecha de la notificacin y ordenar la protocolizacin de la

lista de los crditos que no fueran reclamados dentro del

plazo indicado;
5) Aprobar

improbar

provisionalmente

los

crditos

debidamente legalizados de acuerdo con el examen que

hayan hecho de los comprobantes respectivos, designando
con claridad, entre los crditos aprobados, aquellos que
tengan preferencia sobre los comunes;
6) Procurar que los bienes ocupados o inventariados estn
debidamente asegurados y se conserven en buen estado y
disponer la venta de aquellos que no puedan conservarse
sin perjuicio de la liquidacin o tomar las medidas
conducentes para evitar su deterioro;
7) Hacer valorar los bienes inmuebles de propiedad de la
institucin, y, en su caso a aquellos que soporten
gravmenes constituidos a favor de la misma, por medio de
un perito valuador inscrito en el registro que lleva la
Comisin;

8) Disponer la venta de los bienes muebles de la institucin

mediante cualquier procedimiento;
9) Disponer la venta de la cartera de crditos e inversiones a
otras instituciones del sistema financiero mediante subasta
pblica o privada u otros procedimientos que estime
convenientes;

- 101 10) Proceder a la venta en subasta pblica o privada u otro

procedimiento, de los bienes inmuebles de propiedad de la
institucin y en su caso, sin necesidad de entablar accin
judicial, de aquellos bienes races sobre los cuales se

hayan constituido garantas hipotecarias y que estn

respondiendo por crditos vencidos pendientes de pago;

11) Proponer a la Comisin el pago de los gastos de

administracin;
12) Ejecutar todos los actos que estimen convenientes para
llevar a cabo la liquidacin en la mejor forma posible;
13) Vender, en subasta pblica o privada u otro procedimiento,

sin necesidad de entablar accin judicial previa, los bienes

recibidos en fideicomiso, cuando hubiere necesidad de
hacer efectivas las obligaciones que, segn la liquidacin,
resultan a cargo del fideicomitente, del o los fideicomisarios
o del fideicomiso, cuando los crditos respectivos se
encuentren vencidos; y,

14) Ejecutar en forma expedita todos los dems actos que

fueren necesarios para llevar a cabo la liquidacin de los

bienes de la institucin sujeta a liquidacin

y de los

fideicomisos a su cargo.
La disposicin de los bienes de la institucin en liquidacin y el

procedimiento para su venta, requerirn de la autorizacin

previa de la Comisin.
ARTCULO 128.-

DESCUENTO EN LA REALIZACIN DE ACTIVOS DE

INSTITUCIONES EN LIQUIDACIN. Las ventas que los

- 102 liquidadores efecten conforme a lo dispuesto en los

numerales 6), 8), 9), 10) y, 13) del artculo 127 de esta Ley,
podrn efectuarse con los descuentos en relacin al valor en
libros, que la Comisin autorice, a propuesta del liquidador o
liquidadores.
ARTCULO 129.-

INMUEBLES

HIPOTECADOS.

Para

la

enajenacin

de

inmuebles hipotecados, el liquidador o liquidadores, debern

cumplir con las previsiones que establece el artculo 2141 del
Cdigo Civil respecto al Juez, a fin de garantizar los derechos

de quien resulte adjudicatario del inmueble, cuya tradicin por

ministerio de ley har el liquidador o liquidadores, mediante el
otorgamiento del instrumento pblico autorizado por el notario
que designen las partes.
ARTCULO 130.-

EFECTOS DE ENAJENACIN DE ACTIVOS. TRMITE EN

CASO DE OPOSICIN. La enajenacin de bienes que regula

la presente Ley, surtir todos los efectos jurdicos de la

subasta judicial. En caso de oposicin, el interesado deber

rendir fianza no menor al monto de la deuda a la cual se
hubiese aplicado el producto de la venta del bien enajenado.
El juez civil que conozca de la oposicin, sealar la fianza,
previa la admisin del escrito de oposicin. La venta quedar
en suspenso mientras se emite la respectiva resolucin.
ARTCULO 131.-

ORDEN DE PRELACIN. Los activos de la institucin del

sistema financiero declarada en liquidacin forzosa, se
aplicarn al pago de las obligaciones pendientes de la

institucin, el cual se har de acuerdo con los procedimientos

y el orden de prelacin siguiente:

- 103 1) El liquidador o liquidadores separarn de los activos

recibidos, los necesarios para

atender el pago de las

obligaciones laborales;
2) El liquidador o liquidadores procedern al pago de los
depsitos, mediante la ejecucin del procedimiento de
restitucin descrito en el siguiente Captulo de la presente
Ley;
3) El liquidador o liquidadores procedern al pago de las
obligaciones correspondientes a los prstamos por iliquidez
recibidos

del

Banco

Central,

otras

obligaciones

bancarias, si las hubiere;

4) El o los liquidadores, atendiendo a las disponibilidades,
pagarn los fondos recaudados de terceros por pago de

servicios pblicos, impuestos, otros contratos, depsitos

en garanta por cartas de crdito, giros y transferencias,
cheques de caja y otras obligaciones similares;
5) El o los liquidadores, si hubiere remanente, pagar al
Fondo de Seguro de Depsitos (FOSEDE) en su caso; y,

6) El o los liquidadores, al haber remanente procedern a

cancelar las dems deudas de la institucin de acuerdo

con la graduacin que establece el Artculo 1676 del
Cdigo de Comercio en lo que no contravenga lo previsto
en este prrafo.

Si cumplido lo anterior an quedaren valores del activo en

poder del liquidador o liquidadores, ste o stos, en su caso,

constituirn una provisin suficiente para pagar los crditos

que se encontraren en litigio.

- 104 -

Si quedare algn remanente, se destinar al pago total o

parcial de los intereses sobre los pasivos de la institucin,
cuyo devengo qued suspendido en virtud de la liquidacin
forzosa. La tasa de inters a pagar no podr ser superior a la
que estaba pactada en el momento de declararse la
liquidacin.
ARTCULO 132.-

APLICACIN

DE

FONDOS

REMANENTES

DE

LA

LIQUIDACIN. Efectuados todos los pagos a que se refiere

el artculo anterior y depositada en una institucin del sistema
financiero una provisin para los pasivos que no hubieren sido

reclamados y siempre que se contare con fondos suficientes

para este efecto, el liquidador comparecer ante el Juez
competente, presentando el balance final, acompaado de un
informe que explique los resultados de la liquidacin y un

proyecto de distribucin de los fondos remanentes. El

liquidador informar a los accionistas de la presentacin

referida, mediante publicacin durante tres (3) das en dos (2)

diarios de circulacin nacional. Los socios acreedores
reconocidos slo podrn formular impugnaciones al balance

final de liquidacin y al proyecto de distribucin de fondos

remanentes dentro de los treinta (30) das hbiles siguientes al

de la ltima publicacin, las que sern resueltas por el juez en
un nico expediente en el que los impugnantes tendrn
derecho a intervenir en calidad de parte. La sentencia que se
dicte tendr efecto an con respecto a quienes no hubieran
formulado

impugnaciones

participado

en

el

juicio.

Transcurrido el plazo de treinta (30) das sin que se hubieran

producido impugnaciones, o resueltas stas judicialmente,

tanto el balance como el proyecto de distribucin se tendrn

- 105 por aprobados con las modificaciones que puedan resultar de

la sentencia y se proceder a la distribucin de los fondos. Las
sumas de dinero no reclamadas por sus titulares sern
depositadas a nombre de la Comisin y a la orden del juzgado
por el plazo de diez (10) aos a partir de la publicacin de la
declaracin

judicial

de

finalizacin

de

la

liquidacin.

Transcurridos los diez (10) aos, los fondos que no hubiesen

sido reclamados debern ser transferidos al Estado.
ARTCULO 133.-

CONCLUSIN DE LA LIQUIDACIN.

Cuando se haya

distribuido todo el activo de la institucin en liquidacin

mediante el procedimiento establecido en los artculos
anteriores, la Comisin, dictar resolucin declarando disuelta
y liquidada la institucin. Dicha resolucin ser publicada por
una sola vez en el Diario Oficial LA GACETA y en uno de los
diarios de mayor circulacin en el pas. Comunicar,
asimismo, al Registro Mercantil la resolucin a efecto de que
se realicen las inscripciones que correspondan.
ARTCULO 134.-

INFORMES. El liquidador o liquidadores rendirn cuenta de

sus actos a la Comisin cada tres (3) meses y un informe

sobre el estado de la liquidacin. La Comisin, sin embargo,
podr pedir al liquidador o liquidadores que le rindan cuentas o
informes sobre el estado de los trabajos, siempre que lo
estime oportuno.
Finalizado el proceso de liquidacin, la Comisin dictar

resolucin aprobando o improbando el informe final, el balance

y el proyecto de distribucin del remanente que le presente el
Liquidador. Una vez aprobado, el Liquidador lo presentar al

- 106 Juez competente, para dar cumplimiento a lo establecido en el

artculo 133 anterior.
ARTCULO 135.-

OBLIGACIN DE COMUNICAR A LOS ACREEDORES EL

ESTADO

DE

LA

LIQUIDACIN.

El

liquidador

los

liquidadores tendrn la obligacin de comunicar a los

acreedores al cierre de cada ao calendario, los datos

relativos a las cuentas y al estado de la liquidacin.
ARTCULO 136.-

SUSTITUCIN DEL LIQUIDADOR. El liquidador o los

liquidadores sern sustituidos por la Comisin si dejaren de

rendir la cuenta trimestral o extraordinaria a que se refiere el

artculo 134 precedente, o si no observare los procedimientos
debidos, segn los trminos de esta Ley

En el ejercicio de esta facultad la Comisin podr proceder de

oficio o a peticin de parte interesada.

Asimismo, la Comisin, sin responsabilidad de su parte podr

cancelar el nombramiento de el o los liquidadores cuando sus
servicios ya no fueren necesarios para el proceso de
liquidacin. Lo dispuesto en este artculo no interrumpir la
continuacin de la liquidacin.
ARTCULO 137.-

INFORME DEL LIQUIDADOR SUSTITUTO. El liquidador o

liquidadores que sustituyan al que haya sido removido de su
cargo, deber rendir un informe sobre el estado del proceso de

liquidacin, dentro del trmino de diez (10) das hbiles,

contados a partir de la fecha de la toma de posesin de su
cargo.

- 107 ARTCULO 138.-

GASTOS DE LA LIQUIDACIN. Todos los gastos que

resulten de la liquidacin de una institucin del sistema

financiero, incluidos los sueldos u honorarios profesionales
que devenguen las personas que participen en la liquidacin,
sern pagados por la institucin en liquidacin con los

recursos que resulten del proceso de realizacin de los

activos, previa aprobacin del liquidador o liquidadores.

En el caso de que el producto de la realizacin de los activos

resultare insuficiente para cubrir los gastos a que se refiere el
prrafo anterior, la Comisin asumir dichos gastos con cargo
a su Presupuesto.
ARTCULO 139.-

APLICACIN SUPLETORIA DEL CDIGO DE COMERCIO.

Sern aplicables a las instituciones en liquidacin forzosa, a el

o los liquidadores respectivos y a los fideicomisos de la
institucin

fiduciaria

sujeta

liquidacin

forzosa

de

conformidad a lo prescrito en el presente Ttulo, las

disposiciones del Cdigo de Comercio, siguientes:

1) Los artculos del 1391 al 1397 relativos a las limitaciones

en la capacidad y en el ejercicio de derechos personales;
2) Los artculos del 1422 al 1428 relativos a los efectos en
cuanto al patrimonio del quebrado;
3) Los artculos del 1429 al 1431, que se refieren a los efectos
en cuanto a la actuacin en juicio;

4) Los artculos del 1432 al 1434 relativos a las obligaciones

en general;

- 108 5) Los artculos del 1439 al 1454 que se refieren a los

contratos pendientes de ejecucin;
6) Los artculos del 1455 al 1458
separacin en la quiebra; y,

denominado de la

7) Los artculos del 1463 al 1468, que se refieren a los efectos

de la declaracin de la quiebra sobre los actos anteriores a

la misma; lo mismo que lo establecido en el Ttulo IV del
mismo Libro.

Asimismo sern aplicables a lo dispuesto en este Captulo los

artculos del 311 al 343 del Cdigo de Comercio.

Tales disposiciones se aplicarn en forma supletoria a lo

dispuesto en la presente Ley.
SECCIN SEGUNDA
DEL PROCESO DE RESTITUCIN
ARTCULO 140.-

INICIO DEL PROCESO DE RESTITUCIN. Declarada la

liquidacin forzosa de una institucin del sistema financiero, en

el mismo acto o con posterioridad, la Comisin deber adoptar

como medida preferencial y en defensa de los depositantes, la
formacin de una o ms unidades patrimoniales excluidas del
patrimonio de la institucin en liquidacin forzosa, que

considere apropiada o apropiadas para ser adquiridas por otra

u otras instituciones del sistema financiero. A tal fin, la
Comisin adoptar las medidas siguientes:
1) Excluir activos a su eleccin por un importe que guarde

una relacin razonable con el de los distintos pasivos

mencionados en el numeral 2) siguiente, a su valor en

- 109 libros neto de provisiones, reservas y cualquier otro ajuste

realizado, valorados segn los criterios establecidos en el
Reglamento que emita la Comisin. Podrn excluirse

activos sujetos a gravamen de prenda e hipoteca por el

valor neto que resulte de restar al valor del bien, estimado
segn precios de mercado, el valor nominal del crdito,
debiendo el adquirente satisfacer los derechos del
acreedor hipotecario o prendario, hasta el producto neto de
su venta. Los bienes que estn afectados con embargo
judicial, podrn excluirse sin limitacin de ninguna especie;

2) Excluir del pasivo todos o parte de los depsitos

registrados en los estados financieros de la institucin en
proceso de liquidacin y los crditos del Banco Central;

3) Autorizar el traslado a valor nominal de los pasivos

excluidos definidos en el numeral precedente, a favor de
instituciones del sistema financiero que cumplan con los
requisitos mnimos de solvencia y encaje establecidos en la
normativa vigente, las que recibirn a cambio los activos a
que

hace

referencia

el

numeral

1)

anterior

y/o

participaciones en el fideicomiso sealado en el numeral 4)

siguiente, por un importe representativo de dichos pasivos;
4) Transferir los activos sealados en el numeral 1) que
precede a favor de las instituciones del sistema financiero
adquirentes o la totalidad de los activos registrados en el
balance de la institucin en liquidacin, a uno o ms
fideicomisos,

los

que

emitirn

las

correspondientes

participaciones con sujecin a lo dispuesto en el primer

prrafo del artculo 141 de esta Ley; y,

- 110 5) Otorgar las facilidades previstas en el artculo 108 de esta

Ley, a fin de facilitar el proceso de restitucin de los

depsitos.

La interposicin de recursos administrativos o judiciales contra

las exclusiones dispuestas por la Comisin no suspendern el
trmite del procedimiento ni impedirn

la adjudicacin

definitiva.
Lo dispuesto en el primer prrafo es sin perjuicio de la

posibilidad de disponer la adjudicacin directa de los activos y

pasivos excluidos en aquellos casos en los que, a juicio
exclusivo

de

la

Comisin,

debidamente

fundado,

las

condiciones imperantes del mercado, razones de urgencia o

cualquier otra circunstancia desaconsejaran la aplicacin de
aquel procedimiento de venta.
Con el fin de facilitar o coadyuvar a la concrecin de esos

procesos, la Comisin podr, en cualquiera de los dos (2)

casos, realizar consultas previas a las instituciones del sistema
financiero que cumplan con los requisitos mnimos de
solvencia y encaje establecidos en la normativa vigente,
acerca de su posible participacin en los mismos.
ARTCULO 141.-

FIDEICOMISO. El fideicomiso que se constituya con los

activos excluidos emitir participaciones que podrn ser de

varias categoras, confiriendo distintos derechos a sus

tenedores, segn su orden de privilegio para el cobro.

La transferencia de activos excluidos al fideicomiso sern

irreivindicables.

- 111 El fideicomiso se instrumentar mediante un contrato tipo

aprobado por la Comisin y se regir por lo dispuesto en los
artculos 52 y 53 de esta Ley, con las precisiones siguientes:

1) El objetivo del fideicomiso es la administracin, en sus

trminos ms amplios, del total de los activos excluidos del

balance de la institucin declarada en proceso de

liquidacin que le hayan sido transferidos, para pagar las

participaciones que emita dicho fideicomiso;

2) Los fideicomisarios son los titulares de las participaciones,

que las reciben en contraprestacin por haber asumido el
pasivo referido en el artculo 140 precedente;

3) El fiduciario deber rendir informes trimestrales y anuales,

estos ltimos debern estar certificados por un auditor

externo inscrito en el registro de la Comisin. Al final de la

gestin, emitir un informe a los fideicomisarios.
ARTCULO 142.-

PROCEDIMIENTO
INSTITUCIONES

DE

QUE

SELECCIN
ASUMIRN

DE

LOS

LA

LAS

ACTIVOS

PASIVOS. La Comisin emitir un reglamento que contemple

el procedimiento, plazos y condiciones mnimas para la
presentacin de ofertas para la adquisicin de pasivos de
instituciones del sistema financiero, que asegure su publicidad
y transparencia y que como mnimo deber contener los
aspectos siguientes:
1) Requisitos para ser oferente;
2) Documentacin e informacin requerida;

- 112 3) Criterios para establecer el valor aproximado de los activos

en el mercado para fijar el precio base de la subasta; y,
4) Criterios para la seleccin de la mejor oferta basados en
los de mayor precio, menor costo para FOSEDE.
El

incumplimiento

por

parte

de

un

oferente

de

los

procedimientos, plazos y condiciones que la Comisin

establezca

en

la

reglamentacin,

ser

causal

para

descalificarlo y excluirlo del proceso de venta.

ARTCULO 143.-

SELECCIN DE LAS INSTITUCIONES FIDUCIARIAS.

La

entidad o entidades fiduciarias del fideicomiso referido en el

artculo 141 anterior, debern ser seleccionadas por la
Comisin entre las dems instituciones del sistema financiero.
ARTCULO 144.-

RGIMEN

LEGAL.

Las

transferencias

de

activos

y/o

depsitos previstas en esta Seccin, se rigen exclusivamente

por lo dispuesto en esta Ley y se sujetarn a las normas

siguientes:
1) Tales transferencias supondrn, por ministerio de la ley,
transmisiones plenas de derechos y de obligaciones
cualquiera que sea su naturaleza, asumiendo la institucin
del sistema financiero adquirente la misma posicin jurdica

que tuviere la institucin del sistema financiero afectada,

con

respecto

ellos.

Estas

transmisiones

sern

inafectables e irreivindicables en cualquier tiempo en

relacin a acciones judiciales entabladas contra la
institucin del sistema financiero liquidada;
2) Los

titulares

de

los

depsitos

que

hubieren

sido

transferidos, no podrn oponerse a dicha transferencia,

teniendo sus depsitos en la entidad adquirente los

- 113 mismos trminos y condiciones que tuvieren con la entidad

afectada. Los deudores cuyos contratos hubieren sido
objeto

de

transferencia,

no

podrn

oponer

otras

excepciones ms que las que les correspondiesen frente a

la

institucin

afectada.

El

incumplimiento

por

las

instituciones del sistema financiero adquirentes de las

obligaciones

asumidas

como

mencionadas

transferencias,

consecuencia
ser

de

considerada

las

como

infraccin a la presente Ley, con los efectos establecidos

en el Ttulo Sexto de esta Ley;

3) No podrn iniciarse o proseguirse acciones

judiciales

sobre los activos transferidos, salvo que tuvieran por objeto

el cobro de un crdito hipotecario o prendario. Tampoco
podrn trabarse medidas cautelares sobre los activos
transferidos;
4) El juez actuante en cada caso vinculado al numeral 3)
anterior, ordenar el inmediato levantamiento de los
embargos y/o restricciones trabadas, los que no podrn
impedir la realizacin o transferencia de los activos
excluidos;
5) Los actos de transferencia de los activos y/o pasivos no
estn sujetos a autorizacin judicial alguna, ni pueden ser
declarados ineficaces por los acreedores de la institucin
del sistema financiero que fuera propietaria de los activos
excluidos; y,
6) Los acreedores de la institucin del sistema financiero

enajenante de los activos excluidos no tendrn accin o

derecho alguno contra los adquirentes de dichos activos,

- 114 salvo que tuvieren privilegios especiales que recaigan

sobre los bienes determinados.
ARTCULO 145.-

APORTES NO

REEMBOLSABLES O PRSTAMOS DEL

FOSEDE. Bajo la regla del menor costo y sujeto al anlisis

econmico y financiero realizado por la Comisin, sta podr
solicitar al Fondo de Seguro de Depsitos (FOSEDE) que
como alternativa al pago de la suma asegurada, el FOSEDE
efecte un aporte no reembolsable a las instituciones del
sistema

financiero

adquirentes,

que

participen

del

procedimiento de restitucin, siempre que, de acuerdo a las

estimaciones que puedan realizarse al momento en que deba
tomarse la decisin, el monto a aportar implique un costo
directo al FOSEDE menor que sus obligaciones por la suma
garantizada de conformidad con su propia ley.
Asimismo, la Comisin podr solicitar al FOSEDE que efecte
al liquidador un prstamo con carcter reembolsable, para lo
que la Comisin deber tomar en consideracin la situacin

patrimonial de la institucin afectada y la posibilidad que el

FOSEDE sea reembolsado por el liquidador conforme a lo
previsto en el artculo 131 de esta Ley. El liquidador deber
utilizar el producto del prstamo otorgado por el FOSEDE para
proveer de recursos lquidos a las instituciones del sistema
financiero adquirentes de los pasivos excluidos, que participen
del procedimiento de restitucin, para facilitar la devolucin a
los titulares de los depsitos asegurados que lo soliciten.
ARTCULO 146.-

FINALIZACIN DEL PROCEDIMIENTO DE RESTITUCIN Y

FORMACIN DEL BALANCE RESIDUAL. El proceso de

restitucin

finalizar

cuando

se

haya

completado

la

- 115 transferencia de activos y pasivos descrita en los artculos

anteriores de esta Ley, la cual deber ocurrir como mximo en
el plazo de treinta (30) das contados desde la notificacin de
la resolucin de la Comisin que decreta la liquidacin forzosa
de la institucin del sistema financiero. Los activos y pasivos

no excluidos por el liquidador para el proceso de restitucin,

conformarn una vez deducidos los gastos del proceso, el
patrimonio residual de la institucin en liquidacin.
ARTCULO 147.-

EXENCIN FISCAL. Las transferencias de activos, pasivos,

los pagos y servicios que se realicen con ocasin de los

procedimientos de restitucin estarn exentos de cualquier

tributo.
No se exigirn timbres de escritura ni derechos registrales de
ningn

tipo

por

la

prctica

de

las

correspondientes

inscripciones a favor de las instituciones del sistema financiero

adquirentes de los referidos activos y pasivos y, adems, los

honorarios legales sern libremente contratados por las

partes.
SECCIN TERCERA

DEL MECANISMO EXTRAORDINARIO DE CAPITALIZACIN

ARTCULO 148.-

MECANISMO EXTRAORDINARIO DE CAPITALIZACIN.

Cuando de comn acuerdo la Comisin y el Banco Central

concluyan que con los procedimientos de resolucin regulados

en los artculos precedentes de esta Ley, no es posible evitar

un riesgo de crisis sistmica, debido a que la o las

instituciones del sistema financiero que incurran en causales
de liquidacin forzosa, configuren una participacin igual o

- 116 superior al veinte por ciento (20%) en el mercado de depsitos

o prstamos o en la cadena de pagos dentro del sistema
financiero, emitirn una resolucin conjunta, debidamente

motivada, estableciendo en las consideraciones, entre otras,

las causales que hagan procedente la declaratoria de
liquidacin forzosa de la o las instituciones del sistema
financiero de que se trate, as como los inconvenientes para

llevarla a cabo, y, en consecuencia, proponiendo la aplicacin

del mecanismo extraordinario previsto en la presente Seccin
y mandando que dicha resolucin, junto con el informe o los
informes correspondientes, sea elevada a conocimiento del
seor Presidente de la Repblica para que ste, enterado de
la gravedad del asunto y conociendo el informe de la
Secretara de Estado en el Despacho de Finanzas, en el que
se establezcan el monto y las fuentes de los recursos a ser
aportados por el Estado, autorice la ejecucin del citado
mecanismo extraordinario.
ARTCULO 149.-

RECURSO CONTRA EL ACUERDO DEL PRESIDENTE DE

LA REPBLICA. Contra el acuerdo del Presidente de la

Repblica

que

decida

sobre

el

referido

mecanismo

extraordinario de capitalizacin solamente cabr el recurso de

amparo, el que deber interponerse ante la Corte Suprema de
Justicia. Si se admitiera este recurso, se remitir a lo
establecido en el artculo 114 de esta Ley.
ARTCULO 150.-

PROCEDIMIENTO.

El

mecanismo

extraordinario

de

capitalizacin se ejecutar en el marco del Plan de

Contingencia que haya aprobado la Presidencia de la
Repblica para el manejo de una crisis en el sistema
financiero, en la forma que a continuacin se describe:

- 117 -

1) Autorizada la capitalizacin, mediante un acuerdo emitido

a travs de la Secretara de Estado en el Despacho de

Finanzas, la Comisin designar un administrador temporal

y

tendr

noventa

(90)

das

para

designar

una

administracin especializada e independiente que se har

cargo de gestionar la institucin financiera, previo un
concurso internacional entre sociedades prestatarias de
este tipo de servicios. Su costo estar a cargo del Estado;

2) El administrador temporal iniciar su gestin, incorporando

al patrimonio, en el Balance de la institucin afectada, los

pasivos registrados, sean depsitos o no, cuyos titulares
siendo accionistas se encuentren en cualquiera de las
situaciones previstas en el artculo 29 de la Ley de Seguro
de Depsitos en Instituciones del Sistema Financiero. A
continuacin se valorarn adecuadamente los activos de

acuerdo a las normas contables emitidas por la Comisin,

se determinar el valor en libros de las acciones y se

proceder a ajustar los estados financieros de la institucin

afectada;
3) Determinado el valor en libros de las acciones, si ste fuere

negativo, la Comisin declarar tales acciones amortizadas

de pleno derecho. Caso contrario se proceder a la

amortizacin de todas ellas mediante el pago por

consignacin ante el Juez de Letras de lo Civil del domicilio

de la institucin afectada, del cual no podrn disponer

hasta que finalice el proceso de capitalizacin, en virtud de

- 118 la posible existencia de operaciones no conocidas o

riesgos no registrados que puedan aumentar la insolvencia;
4) La consignacin judicial producir los efectos del pago y se

har de una sola vez, por todas las acciones amortizadas,

mediante la entrega de todos los activos escogidos por la
Comisin a estos efectos, correspondiendo a los antiguos
accionistas decidir entre ellos las adjudicaciones concretas,
en funcin de su ltima participacin en el capital social de
la institucin;

5) Amortizadas de pleno derecho o hecho el pago por

consignacin, la Secretara de Estado en el Despacho de
Finanzas, a travs del ente que ste dispusiere, suscribir

ntegramente el cien por ciento (100%) del capital

accionario necesario para mantener la adecuacin de
capital de la institucin segn el Balance resultante; y,

6) Todas las operaciones realizadas de conformidad con lo

establecido en este artculo, estarn exentas de cualquier
clase de tributos, derechos y cargas fiscales, debiendo
inscribirse en el Registro Mercantil la protocolizacin del

Acta de la Asamblea del nico accionista, representado por

el Secretario de Estado en el Despacho de Finanzas, que
contenga los acuerdos de reduccin,

amortizacin,

suscripcin y capitalizacin, as como el nombramiento de

la nueva Junta Directiva o Consejo de Administracin y el

rgano de vigilancia de la institucin afectada.
ARTCULO 151.-

TRANSMISIN DE LAS ACCIONES. La Secretara de Estado

en el Despacho de Finanzas como nico accionista, tendr un

- 119 plazo de hasta tres (3) aos para transmitir las acciones, cuyo
producto se destinar segn sus propias disposiciones. Este

plazo de venta de las acciones de la institucin del sistema

financiero capitalizada, podr ser ampliado, siempre y cuando

se obtenga informe favorable de un banco de inversin de

reconocido prestigio que seale que las condiciones de

mercado no son favorables para la venta, en cuyo caso, el

nuevo plazo deber ser informado a la Comisin.
ARTCULO 152.-

PROHIBICIN

A LOS

ANTIGUOS

ACCIONISTAS

DE

SUSCRIBIR ACCIONES. En la transmisin de estas acciones,

los antiguos accionistas no tendrn derecho a suscripcin. En
caso de incumplimiento de esta ltima disposicin, se
proceder a la liquidacin forzosa de la institucin conforme
esta Ley.

ARTCULO 153.-

INFORME. Concluido el mecanismo extraordinario, se deber

elaborar un informe de lo actuado que se someter a la

auditora de una firma de reconocido prestigio internacional.

Recibido el informe de auditora se remitir el expediente a la
Comisin y al Tribunal Superior de Cuentas.
SECCIN CUARTA

DE LA LIQUIDACIN VOLUNTARIA
ARTCULO 154.-

LIQUIDACIN VOLUNTARIA DE LAS INSTITUCIONES DEL

SISTEMA FINANCIERO. Si los accionistas de una institucin
solvente del sistema financiero reunidos en asamblea deciden
poner fin a sus operaciones, lo informarn al Banco Central y
propondrn a la Comisin un programa para la liquidacin de

- 120 sus negocios. Con la solicitud de aprobacin del programa en

referencia, los accionistas de la institucin del sistema

financiero debern presentar suficientes garantas para el
cumplimiento de todas sus obligaciones con terceros. La
Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de la
institucin del sistema financiero, nombrar el liquidador o
liquidadores.
ARTCULO 155.-

REQUISITOS DE LA LIQUIDACIN VOLUNTARIA.

En la

resolucin que emita la Comisin aprobando el programa de

liquidacin voluntaria, cancelar la autorizacin para operar.

Dicha solicitud se tramitar una vez verificado el cumplimiento

de todas las obligaciones que tenga la institucin del sistema
financiero por multas y aportes pendientes de pago al Fondo
de Seguro de Depsitos (FOSEDE) y a la Comisin, as como
obligaciones con el Banco Central si las hubiere. La Comisin
reglamentariamente

determinar

los

documentos

informacin que deber presentar la institucin del sistema

financiero solicitante.
ARTCULO 156.- PUBLICACIN

DE

LA

LIQUIDACIN

VOLUNTARIA.

Autorizada la liquidacin voluntaria, la institucin del sistema

financiero deber publicar la resolucin emitida en dos (2)

diarios de circulacin nacional y en el Diario Oficial La Gaceta.
Asimismo, la institucin del sistema financiero deber remitir a
cada depositante, acreedor o persona interesada, un aviso
notificndole la liquidacin voluntaria dentro de los treinta (30)

das calendario siguientes a la fecha en que la resolucin de la

Comisin sea notificada a la institucin del sistema financiero.
ARTCULO 157.-

CESE DE OPERACIONES. Concedida la autorizacin para su

liquidacin voluntaria, la institucin del sistema financiero

- 121 solicitante cesar en sus operaciones y sus facultades

quedarn limitadas a las estrictamente necesarias para llevar
a

cabo

la liquidacin

voluntaria,

cobrar sus

crditos,

reembolsar a los depositantes, pagar a sus acreedores y, en

general, finiquitar todos sus negocios. No obstante lo anterior,
la institucin podr llevar a cabo las siguientes actividades
hasta por quince (15) das calendario siguientes a la fecha de
la ltima publicacin de la resolucin de que trata el artculo
anterior:

1) Pagar los cheques que hayan sido girados contra cuentas

corrientes;

2) Actuar como

agente

cobrador de

bancos

otras

instituciones del sistema financiero radicadas en el

extranjero y remitir los fondos as cobrados a dichas
instituciones; y,
3) Las dems actividades que al efecto establezca la
Comisin.
ARTCULO 158.-

DERECHO DE LOS DEPOSITANTES Y ACREEDORES. La

autorizacin para la liquidacin voluntaria no perjudicar el

derecho de los depositantes o acreedores a percibir
ntegramente el monto de sus crditos, ni el derecho de los
titulares de fondos u otros bienes a que stos les sean

devueltos. Todos los crditos legtimos de los acreedores y

depositantes debern pagarse, y todos los fondos y dems
bienes excluidos de la masa que la institucin del sistema

financiero tenga en su poder, sern devueltos a sus

propietarios dentro del trmino que fije la Comisin.

- 122 -

ARTCULO 159.-

INFORMES A LA COMISIN. Durante el curso de la

liquidacin voluntaria, el liquidador o los liquidadores estarn

obligados a suministrar a la Comisin, con la periodicidad que

sta determine, que en ningn caso podr exceder de tres (3)

meses, los informes sobre la ejecucin del plan de liquidacin
voluntaria y dems que la misma solicite acerca de la

liquidacin, sin perjuicio de las verificaciones o inspecciones

que la Comisin decida practicar.
ARTCULO 160.-

PROHIBICIN SOBRE DISTRIBUCIN DE ACTIVOS. La

institucin del sistema financiero que decida liquidarse

voluntariamente, no podr hacer ninguna distribucin del

activo entre sus accionistas sin que previamente haya
cumplido sus obligaciones frente a todos los depositantes y
dems acreedores, siguiendo el programa de liquidacin
voluntaria aprobado por la Comisin.
ARTCULO 161.-

BIENES Y VALORES NO RECLAMADOS.

Los bienes y

valores no reclamados se liquidarn y vendern y el fruto de la

venta se depositar en el Banco Central a nombre del titular.

Al terminar la liquidacin, de existir crditos o sumas lquidas

no reclamadas, el liquidador entregar al Banco Central la
suma necesaria para cubrirlos. Los fondos as depositados se
traspasarn al Estado si no han sido reclamados al cabo de

cinco (5) aos. A su vez, los bienes y valores podrn ser

vendidos por el liquidador, previa aprobacin de la Comisin,
una vez transcurrido el primer ao, y al vencimiento del quinto
ao, el producto de su venta ser traspasado al Estado de no
haber sido reclamado por sus propietarios.

- 123 -

ARTCULO 162.-

SUPERVISIN. La Comisin podr nombrar un supervisor

especial para que mantenga un seguimiento permanente del
proceso de liquidacin voluntaria y del cumplimiento del
programa de liquidacin aprobado por la Comisin, debiendo
informar a sta mensualmente sobre el avance de la
liquidacin.

ARTCULO 163.-

NORMAS COMPLEMENTARIAS. En lo no previsto en este

Ttulo con respecto de la liquidacin de las instituciones del

sistema financiero, se estar a lo dispuesto en el Libro V De

La Quiebra y Suspensin de Pagos del Cdigo de Comercio,
en lo que sea aplicable.

TTULO NOVENO
DE LA PUBLICIDAD
CAPTULO NICO

DE LA PUBLICIDAD
ARTCULO 164.-

REQUISITOS DE LA PUBLICIDAD. Sin perjuicio de lo

establecido en los artculos del 422 al 429 del Cdigo de
Comercio, las instituciones del sistema financiero, enmarcarn
su publicidad dentro de los lmites que el Cdigo de Comercio

establece para favorecer la lcita concurrencia en el mercado,

y para su divulgacin no ser necesario contar con la
autorizacin de la Comisin, pero la publicidad deber

ajustarse a la realidad jurdica y econmica de la misma

institucin, producto o servicio promocionado, evitando la

- 124 publicidad comercial que pueda generar una competencia

desleal.
Para el propsito sealado, la publicidad deber expresarse
en forma autntica, clara, veraz y precisa, a efecto de no
inducir al pblico a engao, error o confusin sobre la

prestacin de servicios, calidad de la misma institucin o de

sus productos.
ARTCULO 165.-

SUSPENSIN, MODIFICACIN O CANCELACIN DE LA

PUBLICIDAD. Sin perjuicio de las sanciones a que hubiere
lugar, la Comisin podr, de oficio o a peticin de parte
interesada, previa notificacin a la institucin del sistema
financiero, ordenar la suspensin, modificacin o cancelacin
de la publicidad cuando considere que no se adapta a los
principios sealados en este Captulo.

TTULO DCIMO
DE LAS DISPOSICIONES VARIAS, TRANSITORIAS Y FINALES.
CAPTULO I

DISPOSICIONES VARIAS.
ARTCULO 166.-

TTULOS EJECUTIVOS. El estado de cuenta certificado por el

contador de una institucin del sistema financiero har fe en

juicio, salvo prueba en contrario, para la determinacin del

saldo a cargo de los clientes deudores. Los documentos de
crdito, junto con el estado de cuenta certificado, sern ttulos
ejecutivos.

- 125 No se extinguir la obligacin de pago de los deudores de una

institucin del sistema financiero, cuando sus crditos

vencidos hayan sido castigados contra las reservas de
valuacin. La Certificacin extendida por el contador de la
institucin

del

sistema

financiero

en

que

conste

la

determinacin de los saldos de estos crditos, tendr la misma

condicin y validez a la sealada en el prrafo primero de este
artculo.
ARTCULO 167.- INEMBARGABILIDAD. Los Tribunales no podrn decretar
embargo o cualquier otro tipo de medida precautoria contra los
bienes, derechos o acciones de una institucin del sistema
financiero.
El embargo podr ser decretado una vez que la sentencia
haya adquirido el carcter de firme.
ARTCULO 168.-

HIPOTECAS.

La

hipoteca

registrada

favor

de

las

instituciones autorizadas en los numerales 1), 2) y 3) del

artculo 3 de esta Ley protege el derecho de sta por el
trmino de treinta y cinco (35) aos, no obstante lo establecido

en el Cdigo Civil. Los plazos de extincin, prescripcin,

registro y conservacin del derecho del acreedor hipotecario a

favor de las instituciones mencionadas, sern tambin de
treinta y cinco (35) aos.
ARTCULO 169.-

EXCEPCIN ADMISIBLE. La nica excepcin admisible en

los juicios ejecutivos que se promuevan por acciones, que se
fundamenten en instituciones o negocios jurdicos regulados
por la presente Ley ser la excepcin perentoria de pago.

- 126 ARTCULO 170.-

OPERACIONES INTERNACIONALES. Lo dispuesto en el

artculo 68 de esta Ley no ser aplicable a las operaciones
internacionales, tales como operaciones de corresponsala,
transferencias, giros, crdito u operaciones de comercio
exterior, funciones administrativas y otras similares efectuadas
por las instituciones del sistema financiero, autorizadas para
operar en el pas.

ARTCULO 171.-

DEPSITOS NO RECLAMADOS. Los depsitos de dinero

existentes en una institucin del sistema financiero que figuren
a nombre de personas que no hayan hecho nuevos depsitos
ni retirado parte de los ya efectuados o de sus intereses o que
en cualquier forma permanezcan sin ser reclamados durante
veinte (20) aos, contados a partir del ltimo depsito u orden
de pago, pasarn junto con los productos de dichos bienes a
propiedad del Estado.
Los dividendos, intereses u otros bienes que no hayan sido
reclamados dentro del mismo lapso o respecto de los cuales el
depositante, dueo o interesado no haya practicado ninguna
transaccin durante el perodo sealado ni dado cuenta de su

persona para indicar su direccin debern ser trasladados al

Banco Central de Honduras a nombre del titular en el mismo
plazo establecido en el prrafo anterior.
En el mes de enero de cada ao las instituciones del sistema

financiero presentarn a la Comisin un informe por medio del

cual pondrn en su conocimiento la existencia de tales pasivos
para los efectos consiguientes.
ARTCULO 172.-

CHEQUES Y NOTAS DE CARGO O CRDITO. Las

instituciones del sistema financiero autorizadas para recibir

- 127 depsitos a la vista, debern mantener durante cinco (5) aos

los sistemas que permitan dejar constancia de los cheques
pagados y notas de cargo o crdito con el objeto de facilitar
verificaciones posteriores.
A peticin de los depositantes, dichas instituciones les
devolvern los cheques y notas de cargo o crdito
debidamente cancelados, con lo que quedarn relevados de
toda responsabilidad respecto de los mismos.
La informacin sobre cuentas canceladas por manejo irregular,
estarn sujetas a las normas de carcter general que emita la
Comisin.
ARTCULO 173.-

PRESTAMISTAS NO BANCARIOS. Las personas naturales o

jurdicas que habitualmente se dediquen a invertir y prestar

con

sus

propios

recursos,

sern

considerados

como

prestamistas no bancarios y quedarn sujetos a lo dispuesto

por el Decreto-Ley No. 14 del 9 de enero de 1973, y su
Reglamento.
A partir de la vigencia de la presente Ley, la Comisin deber
trasladar a la Direccin Ejecutiva de Ingresos (DEI), el registro
de Prestamistas no Bancarios, la cual asumir tal registro.
ARTCULO 174.-

EJERCICIO FINANCIERO. El ejercicio financiero de todas las

ARTCULO 175.-

HORARIOS DE SERVICIO AL PBLICO. Las instituciones

instituciones sujetas a esta Ley, corresponder al ao civil.

del sistema financiero decidirn libremente sus horarios de

servicio. No obstante, el Banco Central podr fijar los das

- 128 feriados y de cierre que debern observar las instituciones

sujetas a esta Ley.
ARTCULO 176.-

PUBLICACIN DE LAS INSTITUCIONES AUTORIZADAS

PARA

OPERAR.

La

Comisin

deber

publicar

trimestralmente la lista de las instituciones del sistema

financiero autorizadas.
ARTCULO 177.-

REGLAMENTOS DE LA PRESENTE LEY. La Comisin y/o el

Banco Central, en el mbito de su competencia, emitirn los
reglamentos necesarios para la aplicacin de las disposiciones
contenidas en la presente Ley.
CAPTULO II

DISPOSICIONES TRANSITORIAS
ARTCULO 178.-

ASUNTOS EN TRMITE AL MOMENTO DE ENTRAR EN

VIGENCIA LA LEY. Los asuntos que se encuentren en trmite

a la fecha de entrar en vigencia esta Ley se continuarn
tramitando de conformidad con las disposiciones legales
vigentes al momento de su presentacin.

ARTCULO 179.-

NORMAS, INSTRUCTIVOS, MANUALES ANTERIORES A

LA VIGENCIA DE LA LEY. Los reglamentos, normas y dems

disposiciones adoptados por los organismos competentes,

siempre que no contraren la presente Ley, continuarn siendo
de obligatorio cumplimiento mientras no se dejen sin efecto o
se reformen por el Banco Central o por la Comisin, en su
caso.

- 129 ARTCULO 180.-

PLAZO PARA EL PAGO DEL CAPITAL MNIMO.

La

diferencia para completar el capital mnimo a que se refiere el

artculo 36 de la presente Ley, deber estar totalmente
suscrita y pagada por las instituciones del sistema financiero
autorizadas, al vencimiento del plazo fijado por el Banco
Central en la Resolucin nmero 79-3/2004 del 11 de marzo
de 2004.

CAPTULO III

DISPOSICIONES FINALES
ARTCULO 181.-

PASIVO LABORAL. Las instituciones del sistema financiero

debern presentar a la Comisin un plan para la constitucin
del pasivo laboral en un plazo de sesenta (60) meses a partir
de la vigencia de la presente Ley.

ARTCULO 182.-

DEROGACIONES. La presente Ley deroga la Ley de

Instituciones del Sistema Financiero, emitida en el Decreto
No.170-95 de fecha 31 de octubre de 1995, sus reformas, y
dems disposiciones legales que se le opongan. Asimismo

quedan derogados los artculos 32, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42,
43, 44, 45 y 46 de la Ley de Seguro de Depsito en
Instituciones del Sistema Financiero.
La

Junta

Directiva

(BANHCAFE),

del

Banco

tendr un plazo

Hondureo
de

del

Caf

sesenta (60) das

calendario, a partir de la entrada en vigencia de la presente

Ley, para elaborar y presentar ante la Comisin el proyecto de
contrato societario y sus estatutos, los cuales debern

- 130 ajustarse a los trminos de la presente Ley, el Cdigo de

Comercio y dems disposiciones legales aplicables.

Queda autorizada la Junta Directiva del Banco Hondureo del

Caf (BANHCAFE) en la forma prescrita en su respectiva Ley
para otorgar la Escritura Pblica de Constitucin y sus
estatutos tan pronto sean aprobados por la Comisin e

inscritos de inmediato, la cual estar exenta de pago del

impuesto de timbres y de constitucin de sociedades.

Efectuada dicha inscripcin queda derogado el Decreto

No.931 de fecha 7 de mayo de 1980.
La Certificacin aprobando el contrato societario y los
estatutos sociales que emita la Comisin, sustituye la escritura

pblica de constitucin a que se refiere el Cdigo de Comercio

y el Registrador Mercantil del domicilio de las sociedades
deber inscribirlas como tal, sin requerir el pago de la tasa
registral correspondiente.
Mientras se aprueba por la Comisin el contrato societario y
los estatutos presentados por el Banco Hondureo del Caf
(BANHCAFE) ste continuar rigindose para su operatividad
por el Decreto No.931 de fecha 7 de mayo de 1980 que
contiene su Ley Constitutiva.
Queda asimismo derogado el Decreto Nmero 777 de fecha
18 de junio de 1979 que contiene la Ley del Banco de las
Fuerzas Armadas.

- 131 ARTCULO 183.-

VIGENCIA DE LA LEY. La presente Ley entrar en vigencia

el da de su publicacin en el Diario Oficial La Gaceta.

/132.

DECRETO No. 129-2004.

Dado en la ciudad de Tegucigalpa, Municipio del Distrito Central, en el Saln de

Sesiones del Congreso Nacional, a los veintin das del mes de septiembre de dos
mil cuatro.

PORFIRIO LOBO SOSA

PRESIDENTE

VICTOR HUGO BARNICA ALVARADO

SECRETARIO

MARIA ANTONIETA BOTTO HANDAL

SECRETARIA

Al Poder Ejecutivo.
Por Tanto, Ejectese.
Tegucigalpa, M.D.C.,

de

de 2004.

- 132 -

PRESIDENTE DE LA REPBLICA

EL SECRETARIO DE ESTADO EN EL DESPACHO DE FINANZAS.