Mdulo N 2

SISTEMAS ENERGTICOS

PARTE III
SUMINISTRO DE COMBUSTIBLES

GN&LNG EN CHILE

INDICE

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

Introduccin.
Gas Natural.
Gas Natural Licuado.
Comercio del Gas Natural Licuado.
Situacin del Gas Natural en Chile.
Proyecto de GNL para Chile.
Conclusiones.

1.- INTRODUCCIN

Alternativas para diversificar la matriz energtica en Chile :

Carbn.
Petrleo.
Hidrulicas.
Energas Renovables No Convencionales

Gas Natural Licuado - GNL (o bien LNG por sus siglas en

ingls)

Idea surge para disminuir el riesgo de un posible desabastecimiento

parcial y total de gas natural proveniente de Argentina.

Ventajas competitivas, econmicas y tecnolgicas, frente a otros

combustibles fsiles.

2.- GAS NATURAL

Caractersticas y su composicin.

Poder Calorfico Superior, PCS (calor desprendido en la combustin

completa de una unidad de volumen de gas), su valor tpico esta
entre 37.620 a 46.080 (kJ/m3N).

Densidad, que vara entre 0,75 y 0,85 (kg/m3).

PCS y Composicin depende de las impurezas que contenga el gas.

Intercambiabilidad de acuerdo al ndice de Wobbe.

2.- GAS NATURAL (1)

Caractersticas y su composicin.

2.- GAS NATURAL (2)

Reservas a nivel mundial.

Las reservas mundiales probadas, probables y posibles, se ubican

en el Medio Oriente (40,6% al ao 2004) y en Europa - Euroasia
(35,7% al ao 2004).
Las reservas de Sudamrica representan slo el 4% mundial.

2.- GAS NATURAL (2)

Reservas a nivel mundial.

La produccin mundial de GN al ao 2004 es de 2.692 billones de

metros cbicos, para igual demanda equivalente. La distribucin de
produccin versus demanda es:

2.- GAS NATURAL (3)

Proyeccin de consumo mundial.

Proyeccin conservadora de la demanda mundial

de GN si sita en toro al 5% anual:

2.- GAS NATURAL (4)

Transporte.

Se consideran criterios tcnicos y econmicos, principalmente ;

distancias y volmenes transportados.

Tecnologas para el transporte de GN:

Gasoducto.
Barco como GNL.
Estanques como GNC.

2000
1000

LNG

500
200

Pipeline

100

Methanol,
etc.
Electricity

50
20
10

1000

2000

3000

4000

Distance (km)

5000

Quantity (MM scf/d)

2.- GAS NATURAL (5)

Transporte.

El Gas Natural Licuado o GNL (LNG) no es un subproducto,

solamente una forma de transporte.

2.- GAS NATURAL (6)

Transporte.

Buque tpico para transporte de Gas Natural Licuado con capacidad

de transporte 125.000 a 135.000 (m3)

2.- GAS NATURAL (7)

Transporte.

El los tanques de transporte el GNL es enfriado hasta el cambio de

fase (-161C), en la cual su volumen es 610 veces inferior.

2.- GAS NATURAL (8)

Transporte.

El GNL puede tambin ser transportado y comercializado

de maneras alternativas a la regasificacin

3.- GAS NATURAL LICUADO

Historia.

Primera planta experimental de GNL ; EU-Virginia, 1917

Primera planta comercial de GNL ; EU-Cleveland, Ohio, en 1941.

Inglaterra (Isla Canvey) inicia proyecto comercial para importar GNL

desde Venezuela.

Descubrimiento de GN Libia y Argelia (campo gigante de Hassi

RMel), a la mitad de la distancia de Inglaterra a Venezuela.

En 1999 la primera planta de licuefaccin de la Cuenca Atlntica

comenz su produccin en Trinidad y Tobago.

3.- GAS NATURAL LICUADO (1)

Cadena de Valor.

Exploracin y Produccin Licuefaccin Transporte en barcos

Almacenamiento en grandes estanques.

3.- GAS NATURAL LICUADO (2)

Cadena de Valor.

Proceso de licuefaccin.

Extraccin de CO2 .
Deshidratacin y filtrado.
Licuefaccin y almacenamiento.

Proceso de transporte.

Capacidad de transporte: 125.000 a

135.000 (m3)

Costo: alrededor de 160 millones de

Dlares.

Flota en el mundo (2005): alrededor

de 50 buques, con ordenes para
100 buques ms, estimando una
flota de 193 a fines del 2006.

4.- COMERCIO DEL GNL

Nivel Mundial.

Cobertura de demanda primaria:

Consumidores sin reservas.

Alejados de los centros de produccin.

Cobertura de demandas punta:

Cobertura de perodos de alto consumo.

4.- COMERCIO DEL GNL (1)

Transacciones y Mercado Mundial.

17 terminales de exportacin (Licuefaccin)

40 terminales de importacin (Regasificacin)
136 transportadores de GNL
180 billones de metros cbicos de GNL por ao

4.- COMERCIO DEL GNL (2)

Productores.

Tres principales reas de comercializacin, cuencas :

Pacfico, Atlntico y Medio Oriente.
Nivel Exportacin
( billn m3/ao)

Participacin
(% mundial)

Principal productor del

rea

Cuenca del Pacfico

85

47

Indonesia

Cuenca del Atlntico

Medio Oriente

53

30

Argelia

40

23

Qatar

177 (Bcm/y)

100%

Cuenca

Cuenca del Atlntico, principal abastecedor del proyecto en Quintero.

Productor

Nivel Exportacin
( billn m3/ao)

Participacin
(% cuenca)

Principales Consumidores

Argelia

19,0

48

Nigeria

9,5

24

Trinidad y Tobago

10,5

27

Francia, Turqua, Portugal, Reino

Unido, Espaa, Blgica, Italia, ms
Estados Unidos, Repblica
Dominicana y Puerto Rico.

Libia

0,5

53 (Bcm/y)

100%

4.- COMERCIO DEL GNL (3)

Principales consumidores en el mundo.

4.- COMERCIO DEL GNL (4)

Principales consumidores en el mundo.

4.- COMERCIO DEL GNL (5)

Factores Econmicos del GNL.

Componentes de costo de un proyecto.

Produccin

15 a 20%.

Altamente variable

Planta licuefaccin

30 a 45%.

1,5 a 3,0 x1000 MUS$

Transporte

10 a 30 %.

160 MUS$

Regasificacin y distribucin 15 a 25 %.

400 a 800 MUS$

4.- COMERCIO DEL GNL (6)

Marcador del Gas Natural Henry Hub.

HENRY HUB es el precio marcador o pricing point para los

contratos futuros del gas natural comercializados por NYMEX (New
York Mercantile Exchange) en Estados Unidos.

En noviembre de 1989 NYMEX selecciona a Sabine Pipe Line

Company como el mecanismo oficial de referencia para los
contratos futuros de gas natural en el mundo, considerando la alta
calidad de servicio y record de volmenes de distribucin de gas.

4.- COMERCIO DEL GNL (7)

Marcador del Gas Natural Henry Hub.

Corresponde a un punto especfico del sistema de gasoductos

norteamaricano (Erath-Louisiana), manejado por la compaa
Sabine Pipe Line Company, a travs del cual los oferentes del
HENRY HUB acceden a esta red de distribucin.

4.- COMERCIO DEL GNL (8)

Marcador del Gas Natural Henry Hub.

Precios GN Henry Hub y Petrleo Crudo WTI

US$ nominal/MBtu

US$ nominal/bbl

16

70

14

60

12

50

10
40
8
30
6
20

4
2

10

0
Ene-91 Ene-92 Ene-93 Ene-94 Ene-95 Ene-96 Ene-97 Ene-98 Ene-99 Ene-00 Ene-01 Ene-02 Ene-03 Ene-04 Ene-05

Henry Hub

WTI

4.- COMERCIO DEL GNL (9)

Marcador del Gas Natural Henry Hub.

4.- COMERCIO DEL GNL (9)

Tipos de Contrato.

En el mercado de la energa y combustibles uno de los factores

crticos es controlar el RIESGO de la variacin del precio.

Contratos fsicos.

Cobertura de riesgos son contratos ligados al combustible "fsicamente"

suministrado y con un precio estructurado.
Compromiso de compra en el futuro determinados volmenes del
combustible a un precio determinado.

Contratos financieros.

Cobertura de riesgos son contratos que tienen por objeto el intercambio

de pagos entre el cliente y vendedor.
Estos pagos se basan en los movimientos de los precios indexados a un
combustible convenido y en la estructura particular elegida.

4.- COMERCIO DEL GNL (10)

Tipos de Contrato para compra y venta de GNL.

Contratos fsicos elementales como contratos

de Precio Indexado, de Precios Fijos, etc.
Contrato Precio Fijo
Ventajas.
Certidumbre de costos por eliminacin de
volatilidad de precios
El cliente puede concentrarse en su negocio.
Fcil comparacin de ofertas.
Desventajas
Requiere conocimiento del momento preciso
para la contratacin de un precio fijo.
Costo de oportunidad de aprovechar precios
ms bajos.
Limita la flexibilidad.

4.- COMERCIO DEL GNL (11)

Tipos de Contrato para compra y venta de GNL.

Contratos mas complejos del tipo financieros con coberturas

de riesgos del tipo de precio mximo (CAP) y mnimo
(COLLAR).
El

cliente compra un CAP

(contratos
a
precios
indexados y riesgo mximo
limitado).

Pero

en vez de pagar un
suplemento de precio, el
cliente vende un "FLOOR".
Un FLOOR es un precio
mnimo.

Entre

estos dos niveles, el

precio mximo y el precio
mnimo
establecidos,
el
cliente compra gas, en base
al precio indexado.

5.- SITUACIN DEL GN EN CHILE

Demanda de Gas Natural.

Demanda total de GN al 2004, fue del orden de 22 (MMm3/d)

considerando los consumos sectoriales de generacin elctrica, el
sector industrial, y domiciliario, distribuido geogrficamente:
NEA

Gas consumption in Chile - in MM

m3/day
Total: 22MM m3/day

Austral
Austral,

5.8
5,8

2004 figures

Norte

North,
5 5

Sur 1.4
South,
1,4

Center,
Centro
9.5
9,5

(Gasoducto Noreste Argentino)

5.- SITUACIN DEL GN EN CHILE (1)

Red de Gasoductos.

5.- SITUACIN DEL GN EN CHILE (2)

Sistemas Elctricos del Pas.
Dependencia del gas natural para la generacin de electricidad.

SING ocupa GN en un 59 (%) de la capacidad instalada en GE

SIC, ocupa GN en un 22 (%) de la capacidad instalada en GE

Potencia Instalada Por Combustible (MW)

Potencia (MW

3.400,0
3.200,0
3.000,0
2.800,0
2.600,0
2.400,0
2.200,0
2.000,0
1.800,0
1.600,0
1.400,0
1.200,0
1.000,0
800,0
600,0
400,0
200,0
0,0
SING

SIC
Combustibles

Carbn

Petrleo

Gas

Otro

Hidr.- Pasada

Hidr.- Embalse

Helico

5.- SITUACIN DEL GN EN CHILE (3)

Propuesta de Proyecto de GNL ara Chile.

Gobierno y ENAP proponen el proyecto GNL, configurndose un pool inicial

de compradores de este energtico:

ENAP, Metrogas + 3 Generadoras (AES Gener, Colbn y Endesa)

En Febrero del 2006, la propuesta del proyecto inicia su partida con la firma
del acuerdo de suministro y compra de GNL entre :

BG Group (British Gas)

ENAP, Endesa y Metrogas (V Regin, Enargas y GasValpo).

AES Gener y Colbn deciden no firmar el Letter of Agreement, ya que

estudian generar con carbn.

6.- PROYECTO DE GNL EN CHILE

Proyecto B.G. Terminal Quintero.

Ampliacin Terminal martimo de Quintero, V Regin para atraque

de buques tanques de GNL, operacin comercial 2010

Instalacin de planta para almacenamiento y regasificacin del GNL

6.- PROYECTO DE GNL EN CHILE (1)

Proyecto B.G. Terminal Quintero.
FICHA DEL PROYECTO :

Nombre

: Complejo Gas Natural Licuado

Titular

: British Gas Group

Ubicacin

: Baha El Bato, Quintero, V Regin

Pool clientes ppales. : (@ 05/2006) ENAP, METROGAS, ENDESA

Inversin

: US$ 460.000.000 proy. corr 750 MMUS$

6.- PROYECTO DE GNL EN CHILE (2)

Proyecto B.G. Terminal Quintero.

6.- PROYECTO DE GNL EN CHILE (3)

Proyecto B.G. Terminal Quintero.
FICHA DEL PROYECTO :

Produccin

: 10,0 x 106 (m3/da) Gas Natural

Desp. econmico

: mnimo 5,5 x 106 (m3/da)

Almacenamiento

: 2 x 160.000 (m3) de GNL

: 195 x 106 (m3) de Gas Natural

Abastecimiento

: Portfolio BG-Group (Cuenca Atlntica)

6.- PROYECTO DE GNL EN CHILE (4)

Proyecto B.G. Terminal Quintero.
FICHA DEL PROYECTO :

Precio marcador

: Henry Hub

Tipo contratos

Precios (Prensa)

: @ Enrique Dvila, Gte. Gral. Enap :

?
Precio De Mercado Competitivo Y Que
Como Pas Estemos Dispuestos a Pagar

@ Rick Walden, Vicepres. Ejecutivo BG

La Formula De Precios Est Convenida

6.- PROYECTO DE GNL EN CHILE (5)

Anlisis de proyectos alternativos.

Anlisis de proyectos alternativos centrado en la bsqueda de otras

fuentes de energa primaria y suministros alternativos de GN para
diversificar la matriz energtica nacional, distintas al GNL :

Renovacin suministro GN Argentino.

GN por gasoducto desde Bolivia o Per.

Gasificacin de carbn.

Coque de petrleo.

6.- PROYECTO DE GNL EN CHILE (6)

Anlisis de proyectos alternativos.
RENOVACION SUMINISTRO GN ARGENTINO ? :
GN Argentino v/s BP GNL, diferencial rango 70 a 100 (%)
Oportunidad para Argentina
Barrera para BP
Precio

Henry

final del GNL con una fuerte estructura de costos :

Hub

7 a 8 US$/MMBTU

Licuefaccin
Transporte
Almacenamiento
Regasificacin

2 a 4 US$/MMBTU

6.- PROYECTO DE GNL EN CHILE (6)

Anlisis de proyectos alternativos.

CONCLUSIONES

Nivel de precios del energtico.

Las alternativas evaluadas muestran que el mayor costo base

corresponde efectivamente al GNL.

Para la componente de costo no determinada numricamente, se deben

incorporar las inversiones, impuestos y factores ambientales, los cuales
pueden ser el doble en el caso del GN (gasoducto), e incluso cudruple
en el caso del carbn, para alcanzar el mismo nivel respecto del GNL.

TIPO DE COMBUS TIBLE

PRECIO ENERG A (US $/MMBTU)

Gas Natural Licuado

Henry Hub 7 a 8 + Fijos GNL 2 a 4

Gas Natural (gasoducto)

4 a 5 + Nuevos Impuestos

Carbn

2 a 2,5 + Inversiones

Coque de pet rleo

2 a 2,5 + Inversiones + Ambientales

CONCLUSIONES

Correlacin y volatilidad de precios.

Est correlacionado directamente con los precios del petrleo crudo.

Genera volatilidad e incertidumbre para los compradores.
Factor crtico es acotar la variacin del precio (banda), mediante
distintas formas de contrato asumiendo un mayor costo a menor riesgo.

Relevancia del mercado nacional a nivel mundial.

El consumo da total pas de GN como GNL representa un 0,0086%

respecto al mundial.

CONCLUSIONES

Disponibilidad tcnica.

Capacidad de regasificacin y almacenamiento limitada.

Diseo acotado a 10 (MMm3/da), la cual se estima insuficiente para las
proyecciones totales de demanda de GN para las regiones Metropolitana
y V Regin.
Se prevee una demanda proyectada por la CNE superior a los 10
(MMm3/da). para la puesta en operacin definitiva del proyecto
(2010), la capacidad instalada del terminal ya estar copada.

Fortalezas.

Continuidad en el suministro y back up.

Factibilidad de contratos de largo plazo.
Factor de diversificacin energtica.
Apertura de nuevos nichos de negocios.
Utilizacin no requiere cambio tecnolgico en los consumidores.

CONCLUSIONES

Debilidades.

Mayor precio respecto de las alternativas.

Volatilidad en los precios.
Consumidor final pagar ms por la energa elctrica al subir CMg.
Volumen mnimo de compra comprometido por contratos Take or Pay.
Alta inversin en planta regasificadora.

Riesgos legales:

Cada elemento contine durante el plazo del proyecto.

Introduccin de nuevas leyes.
Eliminacin de beneficios otorgados por los gobiernos.
Riesgo pas (inestabilidad poltica o civil).
Nuevos impuestos.
Incumplimiento contractual (por ejemplo privado o gubernamental).

CONCLUSIONES

Responsabilidades.

El comprador puede verse forzado a comprar energa alternativa en el

mercado interno.
El vendedor puede verse forzado a descargar el GNL en cualquier otro
mercado.

Comparativamente, este proyecto con otros a nivel mundial, tiene

sus propias caractersticas, como:

Promotores,
diferentes.

leyes,

autoridades,

financiamientos

expectativas

MUCHAS GRACIAS.