2.

FUNCIN DE LOS PRESUPUESTOS EN

LA PLANEACIN FINANCIERA.

2.2

PRESUPUESTO MAESTRO

2.3

PRESUPUESTO DE PRODUCCIN

2.4

PRESUPUESTO DE OPERACIN

2.5

PRESUPUESTO FINANCIERO.

INSUMOS

Materia Prima Directa

Materia Prima Indirecta
Dinero
PROCESO

Dinero

PRODUCTOS TERMINADOS
Instalaciones industriales
Maquinaria y equipo
Mano de obra directa
Mano de obra indirecta
Energa Elctrica
Combustibles y lubricantes
Gas
Material de limpieza
Etc...

LEY DE MATERIA Y ENERGIA

En el universo nada se crea nada se pierde todo se transforma.

Pues razones obligatorias y por la disciplina de la carrera de

Ingenieros Industriales. Estos se han involucrado cada vez ms e la
administracin e los ltimos aos. La primera razn es que aunque el
sistema de administracin es solo uno de los 4 pilares de los Ingenieros
Industriales.

Diseo de sistema
de Produccin.

Diseo del producto

Localizacin de la planta
Diseo d instalacin de la planta
Desarrollo organizacional

Diseo de sistemas de control de la produccin y administracin de las operaciones de la empres

Diseos de sistemas de la calidad y productividad.
Pilares de losDiseo
Ingenieros
industriales
de los
sistemas de administracin.

EL DISEO DE LOS SISTEMAS DE LA ADMINISTRACIN

Es generalmente uno de los que determina el xito o fracaso de un

sistema de produccin. En un rgimen cotidiano, pues el sistema fsico
mejore el diseo con los sistemas de control mejor planeados, no estar
a la altura de su poder si los empleados estn en huelga o como sucede
ms a menudo, si estn reidos con la gerencia o si no los han motivado
para que produzcan los niveles de capacidad potencial de la planta. Es
por lo que los Ingenieros Industriales participamos cada vez ms en el

desarrollo de sistemas de administracin eficaces con el fin de asegurar

que los otros 3 sistemas que se disean se implanten en un ambiente
administrativo que permita el uso exitoso de tales subsistemas en un
rgimen cotidiano.
QU ES UN PROCESO DE ADMINISTRACIN?

El proceso administrativo son todos los pasos que se tienen que

realizar para satisfacer una empresa o una organizacin o un ente
produccion.

Fase Mecnica
Esttica

Previsin
Planeacin
Organizacin

Fases del Proceso Administrativo

Fase dinmica
Integracin
Direccin o Ejecucin
Control
Evaluacin

CONCLUSIN
Lo que no se mide y no se controla no se mejora y

orden dada no

supervisada vale para pura fregada.

QUE ES LA PREVISIN?

La palabra previsin de PRE-VER, ver anticipadamente, implica la

idea de cierta anticipacin de acontecimiento y situaciones futuras que
la mente humana es capaz de realizar, la previsin es base necesaria
para la planeacin por lo mismo decimos que la previsin responde a la
pregunta.
Qu puede hacerse? O Qu va hacerse?
Por lo tanto en esta etapa es donde fijamos los objetivos o fines
que se persiguen. Los objetivos o metas son el blanco hacia donde se
apuntan los resultados finales.

QUE ES LA PLANEACIN?

Planear es hacer que ocurran cosas que de otro modo no habran

ocurrido. Es decir que la planeacin fija con precisin lo que va a
hacerse.
La planeacin consiste por lo tanto en fijar el curso concreto de
accin que ha de seguirse, estableciendo los principios que habrn de
orientarlo,

la

secuencia

de

operaciones

para

realizarlo

las

determinaciones

de

tiempos

de

nmeros

necesarios

para

su

realizacin.
Es decir un plan consume:
Recursos Humanos.
Recurso de Tiempo.
Recursos Energticos:
o Materias primas
o Maquinaria y equipo
Recursos Materiales.
Recursos Econmicos.
Recursos Financieros.

Planeacin es un proceso intelectual por lo tanto la planeacin por

su naturaleza es un trabajo mental. La planeacin nos debe de indicar
en forma anticipada:
Qu hacer
Como hacerlo
Cuando hacerlo
Quien lo va hacer
Con cuanto lo vas hacer ($)
Todo esto nos lleva al:
Proyecto de inversin
Plan de negocios.

EJEMPLO DE LO QUE NO SE DEBE HACER EN PLANEACIN:

El hombre o la mujer que no sabe a cual puerto dirigirse ningn

viento le es favorable.
Seneca Filosofo Griego

Otro ejemplo de lo que no se debe hacer en planeacin:

Podra decirme por favor qu camino tomar desde aqu, pregunta
Alicia al Gato. Eso depende de adonde desea llegar respondi el
Gato a Alicia.
No importa a donde respondi Alicia.
Entonces no importa que camino siga aseguro el Gato
Una parte del texto de la obra de Lewis Carol Alicia en el pas de las
Maravillas.

CONCLUSIN:

En planeacin no se puede ir as a la deriva pues un avin sin un

plan de de vuelo se estrella y un barco sin una ruta definida no llega a
un buen puerto.
Una empresa u organizacin sin una planeacin va al fracaso es
decir se puede llegar al Ah al menos que se sepa donde es el Ah por lo
que tiene que establecer los objetivos o metas con alturas o visin de
futuro.

Sus objetivos responden a la pregunta:

Qu trata de lograr?
Por lo tanto:
PLANIFICA QUIEN GOBIERNA O DIRIGE Y
GOBIERNA Y DIRIGE QUIEN PLANIFICA

CIRCULO DEL COMERCIANTE

CIRCULO DEL FABRICANTE

La diferencia entre un estado de resultado para un comerciante y

un fabricante esta en el clculo del costo de lo vendido o costo de

venta. Pero para calcular el costo de ventas en el caso del fabricante

primero tiene que calcular el costo de produccin.

DIFERENCIA ENTRE COSTO Y GASTO

Generalmente sean usado los trminos de:

a)

gasto para el comerciante

b)

costo para el industrial (fabricante)

Sin embargo en la teora de conjuntos, costo es un conjunto de gastos

y por lo tanto el gasto forma parte del costo.

Materia prima directa

Mano de obra directa
1)

Costos de produccin

Gastos generales de fabricacin

Costos indirectos de fabricacin

2)

Costo de Administracin

3) Gastos de Ventas (no hay que confundir los gastos de ventas con el
costo de venta)
4)

Costo de Distribucin

5)

Costo Financiero

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009

ESTADO DE COSTO DE PRODUCCION PARA EL FABRICANTE O INDUSTRIAL

INVENTARIO INICIAL DE MATERIAS PRIMAS

$1,000.00

(+) COMPRAS NETAS EN EL PERIODO

$20,000.0
0

(-) INVENTARIO FINAL DE MATERIAS PRIMAS

$2,000.00

MATERIA PRIMA UTILIZADA EN EL PERIODO

$19,000.00

(+) MANO DE OBRA DIRECTA

$5,000.00

COSTO PRIMO

$24,000.00

(+)GASTOS INDIRECTOS DE PRODUCCIN

$3,000.00

COSTOS DE MANUFACTURA

$27,000.00

(+) INVENTARIO INICIAL DE PRODUCCIN EN

PROCESOS

$3,000.00

(-) INVENTARIO FINAL DE PRODUCCIN EN

PROOCESO
COSTO DE PRODUCCIN EN EL
PERIODO

$26,000.0
0

$4,000.00

ESTADO DE COSTO DE LO VENDIDO O ESTADO DE

COSTO DE VENTA PARA EL FABRICANTE O
INDUSTRIAL
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009

INVENTARIO INICIAL DE
PRODUCTO TERMINADO

$1,000

COSTO DE PRODUCCION
DEL PERIODO

$4,000

(-)INVENTARIO FINAL DE
PRODUCTO TERMINADO

$300

COSTO DE VENTA O COSTO

DE LO VENDIDO

$4,700

EL ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIN

Para las empresas fabriles, por su forma de operar, sea la

obtencin de un articulo manufacturado, es necesaria la formulacin de
un estado que muestre el costo de lo invertido en la fabricacin, este
documento se conoce con el nombre
de estados de costo de
produccin.
Los costos y la naturaleza de los componentes (partiendo de la
base que lo elementos del costos son ; materia prima, mano de obra y
gastos indirectos) que intervienen en la manufactura de un producto son
muy variados, ES SU OPORTUNO Y ADECUADO REGISTRO
en la
contabilidad , lo cual permite conocerlos; estos datos son indispensables
para determinar los resultados habidos en la empresa. El estado de
costo de produccin muestra cuales han sido los elementos que han
integrado el costo de produccin y su importe, esta situacin lo coloca
en un plano de importancia para una empresa industrial y su
preparacin revestir especial cuidado, ya sea por la forma como se
estructure , como por los trminos que en e l se emplean.

La disposicin de est documento desarrolla una frmula que no

permite modalidades en lao ordenacin de los elementos que lo
integran, pero si es posible que estos se presenten procurando una
mayor claridad y empleando trminos de mayor accesibilidades para
sus lectores.

EL DESARROLLO DE LA FORMULA DEL COSTO DE PRODUCCION

ES COMO SIGUE:

INVENTARIO INICIAL DE MATERIAS PRIMAS

MAS:

COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS EN EL PERIODO

MENOS:

INVENTARIO FINAL DE MATERIAS PRIMAS

IGUAL A:

MATERIA PRIMA UTILIZADA

MAS:

MANO DE OBRA DIRECTA A LA PRODUCCION

IGUAL A:

COSTO PRIMO

MAS: GASTO INDIRECTO DE FABRICACION.

IGUAL A:

COSTO DE MANUFACTURA

MS; INVENTARIO INICIAL DE PRODUCCION EN PROCESO

MENOS:

INVNETARIO FINAL DE PRODUCCION EN PROCESO

IGUAL A:

COSTO DE PRODUCCION TERMINADA

INGENIEROS INDUSTRIALES UNIDOS S.A. DE C.V.

ESTADO QUE MUESTRA EL COSTO DE PRODUCCIN HABIDO EN
EL EJERCICIO COMPRENDIDO

DEL 1 AL 30 DE NOVIEMBRE DE 1984

INVENTARIO INICIAL DE MATERIAS PRIMAS

$38,249.00

(+) COMPRAS NETAS EN EL PERIODO

$218,399.
00
$256,648.00

(-) INVENTARIO FINAL DE MATERIAS PRIMAS

$72,000.0
0

MATERIA PRIMA UTILIZADA EN EL PERIODO

(+) MANO DE OBRA DIRECTA

$184,648.00
$136,500.
00

COSTO PRIMO
(+)GASTOS INDIRECTOS DE PRODUCCIN

$321,148.00
$361,367.
00

COSTOS DE MANUFACTURA
(+) INVENTARIO INICIAL DE PRODUCCIN EN
PROCESOS

$682,515.00
$116,346.
00
$798,861.00

(-) INVENTARIO FINAL DE PRODUCCIN EN

PROOCESO
COSTO DE PRODUCCIN EN EL
PERIODO

$222,000.
00

$576,861.0
0

ESTADO DE RESULTADO
VENTA
(-) COSTO DE VENTA
UTILIDAD BRUTA

(-) GASTO DE VENTA

(-)GASTO DE ADMON
(-)COSTOS FINANCIEROS

(-)OTROS GASTOS
(+) PRODUCTOS FINANCIEROS
(+)OTROS PRODUCTOS
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS
(-) IMPUESTOS SOBRE
LA RENTA (I.S.R.)
(-) PARTICIPACION DE
LAS UTILIDADES A
LOS TRABAJADORES
(P.T.U.)
UTILIDAD NETA O
UTILIDAD DESPUES DE
IMPUESTOS

$39,000
$25,200
13800

250
4380
420

36
30
18
8762
2424

480

5858

ESTADO DE RESULTADOS
PARA EL FABRICANTE INDUSTRIAL ESTADO DE RESULTADO
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE 2009
VENTAS NETAS
(-)COSTO DE LO VENDIDO
UTILIDAD BRUTA

$20,000.
00
$4,700.0
0

(-) GASTOS DE ADMINISTRACIN

$15,300.0
0
$1,000.00

(-)GASTOS DE VENTA

$1,000.00

(-)COSTOS FINANCIEROS

$1,000.00

UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS
(-)IMPUESTOS SOBRE LA RENTA
(I.S.R)
(-)PARTICIPACION DE LAS
UTILIDADES A LOS
TRABAJADORES (P.T.U.)
UTILIDAD NETA O UTILIDAD
DESPUES DE IMPUESTOS

$12,300.
00
$4,305.0
0
$1,230.0
0
$6,765.
00

Por lo general es poco til detallar el estado de resultado, la forma en

que se calcula el costo de ventas, de modo que se recomienda
presentarlo en forma resumida:

VENTAS NETAS

$17,700.00

(-) COSTO DE LO VENDIDO

$11,800.00

UTILIDAD BRUTA

$5,900.00

PRESUPUESTO:

La palabra presupuesto se compone de dos races latina:

Pre significa: antes de
Supuesto significa: hecho formado.
POR LO TANTO PRESUPUESTO SIGNIFICA ANTES DE LOS HECHOS

En trminos generales la palabra presupuesto adoptada por la

economa industrial es:
La tcnica de planeacin y predeterminacin de cifra sobre bases
estadsticas
y
apreciaciones
de
hechos
y
fenmenos
aleatorios.Refirindose al presupuesto como herramienta de la
administracin, se le puede conceptuar como:
La estimacin programada en forma sistemtica
de las
condiciones de operacin y de los resultados a obtener por un
organismo, en un periodo determinado .

En suma, el presupuesto es un conjunto de pronstico referente a

un periodo precisado:En u una empresa privada, el presupuesto es el
medio para maximizar
las utilidades.El presupuesto surge como
herramienta moderna de planeamiento y
control
al reflejar el
comportamiento de indicadores econmicos como los enunciados y en
virtud de sus relaciones con los diferentes aspectos administrativos
contables y financieros de la empresa.
El presupuesto de caja es uno de los instrumentos ms valiosos
en poder de la direccin financiera de cualquier organizacin para
formular la poltica de liquidez. Proceder a la inversin oportuna de
fondos sobrantes, acudir a crditos
cuando las disponibilidades
monetarias no permitan la cobertura integral de los compromisos y
trazar la poltica de los dividendos.

Sin presupuestos la direccin de una empresa no sabe hacia cual meta

debe dirigirse, no puede precisar los campos de la inversin que merece
financiar.
Quienes emplean el presupuesto como herramienta de direccin de sus
empresas, obtendrn mayores resultados que aquellos que se lanzan a
la aventura de manejarlas sin haber previsto el futuro, pues sus ventajas
son notorias.

POR QU IMPORTA EL PRESUPUESTO?

SALARIOS
DE
INDIVIDUOS

INDIVIDUO

INGRESO DE VENTAS DE
SUS PRODUCTOS
FABRICADOS O
SERVICIOS PRESTADOS

EMPRESA PRIVADA
(FINES DE LUCRO)

IMPUESTOS,
DERECHOS, VENTAS
DE BIENES Y
SERVICIOS

GOBIERNO

COMIDA

RECURSOS
FINANCIEROS

SEG. PBLICA

HOSPITALES

SALUD

RECURSOS
ENERGTICOS

ESCUELAS
CALZADO
Y
VESTIDO

VIVIENDA

RECURSOS
ECONMICOS
LUZ, AGUA
RECURSOS
MATERIALES
RECURSOS
HUMANOS
RECURSO
TIEMPO

LEYES

 Los individuos requieren de una

mantenerse y mantener a su familia.

entrada

de

dinero

para

Las empresas privadas requieren de una entrada de dinero para

hacer frente a todos sus compromisos proyectados en los
presupuestos y operar eficientemente sus empresas para obtener
utilidades.
El gobiern gasta en escuelas, hospitales, carretera, energa
elctrica, suministro de redes de agua, salarios de policas, del
ejercito, jueces legisladores, enfermeros, etc., y requieren de una
entrada de dinero para cubrir estos gastos, que son los ingresos
que los consigue a travs de impuestos, derechos bienes y
servicios.

PROCESO DE PRODUCCIN

El proceso de produccin es el procedimiento tcnico que se

utiliza en el proyecto para obtener los bienes y servicios a partir de
insumos y se identifica como la transformacin de una serie de insumos
para convertirlos en productos mediante una determinada funcin de
produccin.

CONCLUSION

Un proceso es un cambio a que se someten las materias primas o una

transformacin.
Insumo,- cada uno de los factores que intervienen en la produccin de
bienes o servicios.

PRODUCTOS: BIENES
FINALES, RESULTADOS
DEL PROCESO DE
materi
a

PRO
CES
Materia
s
primas

PRODUCT
O FINAL

SUBPRODUCTOS:
BIENES OBTENIDOS NO
COMO OBJETIVO
PRINCIPAL DEL
RESIDUOS O
DESECHOS:
CONSECUENCIA DEL

PROCESO:

ENERGA
ELCTRICA
ENERGTI
COS

COMBUSTIBL
ES
LUBRICANTES

Conjunto de operaciones que

realizan el personal y la
maquinaria para elaborar el
producto final.
EQUIPO PRODUCTIVO:
Conjunto de maquinas e
instalaciones necesarias
para realizar procesos
transformador.
ORGANIZACIN;
Elemento humano necesario
para realizar el proceso

INSTRUCCIN:

CON LOS DATOS QUE SE LE PROPORCIONAN ELABORE PRIMERO

EL

INGENIEROS INDUSTRIALES ASOCIADOS S.A DEL CV

ACREEDORES DIVERSOS
ACREEDORES HIPOTECARIOS
ALMACEN DE MERCANCIAS
BANCOS
CAJAS
CAPITAL SOCIAL
CLIENTES
COSTOS DE VENTA
DEUDORES DIVERSOS
DOC X COBRAR
DOC X PAGAR
EDIFICIOS
EQUIPO DE COMPUTO
EQIPO DE TRANSPORTE
GASTO DE ADMON
GASTO DE INSTALACION
GASTO DE MATERIALES
GASTO DE VENTAS
COSTOS FINANCIEROS
I.S.R
IMPUESTO SOBRE LA RENTA X PAGAR
IMPUESTO POR PAGAR
MOBILARIO Y EQUIPO DE OFICINA
OTROS GASTOS
OTROS PRODUCTOS
PARTICIPACON DE UTILIDADES X
PAGAR
PRESTAMOS BANCARIOS A LARGO
PLAZO
PODUCTO FINANCIERO
PROVEEDORES
TERRENO
UTILIDADES DEL EJERCICIO ANTERIOR
VENTAS

$42
9000
2700
1680
120
30000
3300
25200
30
40
360
27000
1560
5400
4380
480
180
250
420
2424
1020
180
1800
36
18
480
4200
30
1500
9000
3300
39000

ESTADO DE RESULTADO EN FORMA DE REPORTE Y EL SEGUNDO EL

ESTADO DE RESULTADO
VENTA
(-) COSTO DE VENTA
TOTAL
GASTO DE
VENTA
GASTO DE ADMON
COSTOS FINANCIEROS
(+) PRODUCCIN
FINANCIERA
TOTAL
UTILIADA DE LA
OPERACIN
(-)OTROS GASTOS
(+) OTROS
PRODUCTOS
ISR
PTU
UTILIDAD NETA

ESTADO DE RESULTADO

$39,000
$25,200
13800
2,520.0
0
4,380.0
0
420.00
30.00
-

7320
6,510

36.00
18.00

2,424.0
0
480.00

18

(-)
-

2909
3588

BALANCE GENRAL EN FORMA DE CUENTA:

CLCULO DE LOS COSTOS FINANCIEROS O INTERSES DE LOS

PRSTAMOS O CRDITOS SOLICITADOS POR LA EMPRESA:

NOTA: Los costos financieros son los costos de utilizar un dinero ajeno

es
decir son los intereses
que generan los crditos o los
prstamos. El crdito es creer, por la tanto cuando no pagamos no creen
en nosotros.

Estos costos financieros se calculan elaborando una tabla de

amortizacin del crdito o tabla de pago de la deuda.
En esta tabla se analiza en formade columnas lo siguiente:
a) El saldo insoluto o deuda no pagada al iniciar el ao
correspondiente del plazo del crdito o deuda despus del pago.
b) Intereses sobre saldos insolutos, calculando a tasa de intereses
pactada en el crdito por empresas.
c) Amortizacin del capital o pago del principal o pago del prstamo
o crdito.
d) Pago anual o pago de fin de fin de ao o anualidad esta columna
se calcula con una frmula bsica de Ing. Econmica.

1+ n

A=P ( )
DONDE:
A = PAGO TOTAL O ANUALIDAD

NOTA: Es importante sealar que este pago anual incluye datos de dos
columnas porque es un pago total anual.
Estas columnas son:

LOS INTERES Y LA AMRTIZACIN DEL CAPITAL O DEL PRINCIPAL O

ABONO DEL CRDITO
Por lo que A= amortizacin + intereses

Por lo tanto sale una nueva frmula para calcular la amortizacin.

Amortizacin = A inters

Esta frmula es para calcular la columna de amortizacin

P = prestamos o crdito o valor presente o valor actual en el ao cero.
i = tasa de inters compuesto
n = nmero de aos o plazo del crdito o periodos de capitalizacin en un
proceso de inters compuesto.

PROBLEMA PARA EL COSTO FINANCIERO

Al iniciar sus operaciones, despus de haber formulado su

proyecto de inversin una empresa pide prstamo $20, 000,000.00
(Crdito refaccionario para comprar maquinaria y equipo) a una
institucin bancaria, a una tasa preferencial de inters del 36.5 % y le
concedieron un plazo de 5 aos para cubrir la deuda sin periodo de
gracia, el inters que se paga se capitaliza anualmente sobre saldos
insolutos. Construya su tabla de amortizacin del crdito o tabla de pago
de la deuda.
Para elaborar la tabla:
1. Primero calculamos el valor de A = ?, con la frmula:
1+ n

A=P ( )

DONDE:
i = 36.5 % = 0.365
P = 20, 000,000.00
n = 5 aos
Y este valor lo llevamos a la ltima columna de la tabla, llenando la tabla
todos los renglones en este caso hasta los 5 aos.
1+ 0.365 5

1+0.365 51

A=20,000,000.00 ( 0.365 )

7,300,000.00

4.738744102
3.738744102

7,300,000.00 ( 1.267469496 ) =9,252,527.32

SALDO AL PRINCIPIO
AO

AMORTIZACIN DEL

PAGO ANUAL

DEL AO O SALDO

INTERS AL

CAPITAL O DEL

(INCLUYE

INSOLUTO O SALDO

36.5% = 0.365

PRICIPAL ABONO DEL

AMORTIZACIN

CRDITO

MS INTERS)

NO PAGADO

20,000,000.00

7,300,000.00

1,952,527.32

9,252,527.32

18,047,472.68

6,587,327.52

2,665,199.79

9,252,527.32

15,382,272.87

5.614,529.60

3,637,997.71

9,252,527.32

11,744,275.15

4,286,660.47

4,965866.88

9,252,527.32

6,778,408.28

2,474,119.02

6,778,408.28

9,252,527.32

2. Colocamos en la segunda (la primer columna es la columna de

aos) columna el monto del crdito, que es$20, 000,000 es decir
en la columna de saldos insolutos.
3. Calculamos los intereses, multiplicando el saldo no pagado por
0.365 que son los intereses y colocamos el resultado en la
columna de intereses.
4. Calculamos la amortizacin con la frmula:
Amortizacin = A inters.
Este resultado lo colocamos en la columna de amortizacin.
5. Calculamos el saldo no pagado para el ao siguiente, despus que
se abono al capital con la siguiente frmula:
Saldo del ao siguiente: saldo del ao anterior amortizacin o
abono al capital.
6. Repetimos los pasos a partir del paso 3.

CLCULO DE DEPRECIACIN EN LNEA RECTA

Se cuenta con varios mtodos para definir el cargo anual

por depreciacin, sin embargo el ms comnmente utilizando e
incluso el nico permitido al menos por las leyes mexicanas es el
de la lnea recta.
Este mtodo consiste en recuperar el valor del activo en una
cantidad que es igual a lo largo de cada uno de los aos de vida
til fsica. Su frmula es:

D=

PVs
n

DONDE:
D = Cargo Anual por Depreciacin

P = Costo Inicial de la Inversin o Valor de la Adquisicin del

activo a depreciar.
n = Vida til del Activo o Vida Depreciable esperada del
Activo
Vs = valor de salvamento, o valor de Rescate, o Valor de Venta
Estimado del Activo al Final de su Vida til.
NOTA:Para el manejo de estos casos escolares vamos a manejar
( Vs = 0 ) al
aplicar la frmula.
Otros datos que se deben tomar en cuenta al aplicar la frmula.

CONCEPTO

( VIDA UTIL ) n

Obra Civil

30 Aos

Maquinara y Equipo

10 Aos

Mobiliario y Equipo de Oficina

10 Aos

Equipo de Transporte

5 Aos

Equipo de Computo

2 Aos

A cargo anual por depreciacin de un activo se puede calcular

tambin con esta otra frmula:
D=( P ) [ de depreciacin ] y [ de depreciacin del activo ] =

1
n

D= (P) [% de depreciacion]
[% de depreciacin del activo]= 1/n

EJEMPLO:
CALCULAR EL CARGO ANUAL POR DEPRECIACIN DE UNA
OBRA CIVIL QUE COSTO CONSTRUIRLA $ 500,000.00 ,POR LAS
DOS FRMULAS.

1 D=

PVs
n

DATOS
P = $500,000.00
Vs = 0
n = 30 Aos
D=

500,000( 0 )
=16,666.60
30

2)

% de depreciacin =
1
=0.0333
30
D=500,000 [ 3.33 ]
D=500,0000.0333

D=16,650

1
n

PROBLEMA DE EJEMPLO DE ANLISIS DEL PUNTO DE

EQUILIBRIO

Una empresa del ramo industrial deje de saber cul es la

cantidad que debe vender para no tener perdidas, si tiene una
venta de 40,000 unidades anuales, misma que produce al ao, es
decir todo lo que se produce lo vende.
Los datos son los siguientes:

Precio de venta unitario

= PVU = $ 200.00
Costo variable por unidad
= CVU = $ 120.00
Ingreso total por venta= ITV = volumen de produccin *
por el precio de venta = 40,000 * 200
=
$
8,000,000.00
Costos variables totales
=
CVT
=
volumen
de
produccin por el costo variable unitario = 40,000 * 120 =
$ 4,800,000.00
Costo fijo
= CF = $2,000,000.00
Costo total
= CT = CF + CV
= 2, 000,000 + 4, 800,000 = 6.800,000

1.

Elaborar el anlisis grfico del punto de equilibrio indicando

en la grfica.
a)
En donde este el P.E. en unidades.
b)
En donde este el P.E. en pesos.
c)
en donde este el P.E. en porcentaje de la capacidad
total de produccin.

2.

Con un anlisis matemtico, calcule:

a)
El P.E. en unidades con la siguiente frmula:
PE=

CF
PVU CVU

b)
PE=

El P.E. en pesos con la siguiente frmula:

CF
CVU
1
PVU

[ ]

c)
P.E. por porcentaje de la capacidad total de produccin
con la
siguiente frmula.
PE en =

CF
ITV CVT

3.
Calcular la utilidad antes de impuestos con la siguiente
frmula:
U=ITV CT

P.E. en unidades = 25,000

P.E en pesos
= $ 5, 000,000
P.E en $
= 62.5 %
a)
PE=

b)
PE=

El P.E. en unidades:
2,000,000.00
200.00120.00

El P.E. en pesos:
2,000,000.00
120.00
1
200.00

c)

P.E. por porcentaje de la capacidad total de produccin:

PE en =

2,000,000.00
8,000,0004,800,000.00

d)
Calcular la utilidad antes de impuestos con la siguiente
frmula:
U=8,000,0006,800,000=1,200,000.00

COSTO FIJO ANUALES

COSTOS VARIABLES ANUALES

RENTA DE LOCAL ( SI NO ES PROPIO)

MANO DE OBRA DIRECTA

MANO DE OBRA INDIRECTA

MATERIA PRIMA DIRECTA

MANTENIMIENTO

MATERIA PRIMA INDIRECTA

SEGUROS

CONSUMO DE ENERGIA ELECTRICA

MATERIAL DE LIMPIEZA

CONSUMO DE GAS

DEPRECIACIN

CONSUMO DE AGUA

AMORTIZACIN

ENVASES Y EMPAQUES

OTROS GASTOS FIJOS

OTROS GASTOS VARIABLES

TOTAL COSTOS FIJOS

TOTAL DE COSTOS VARIABLES

CVU =

costo variable total del periodo

volumen total de produccin

UNIDAD 3
ANLISIS ECONOMICO Y
FINANCIERO
3.1
ANLISIS DE FLUJO DE
EFECTIVO CONSIDERADO
INFLACIN.
3.2
CLCULO DEL
RENDIMIENTO DEL ESTADO DE
FLUJO DE EFECTIVO O FLUJO DE
CAJA O CASH FLOW

EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO:

Es el conjunto de instituciones financieras que captan, administran

y canalizan las inversiones, el ahorro dentro del marco legal que
corresponde al territorio nacional.
El dinero es til porque permite realizar transacciones de una
forma ms fcil y rpida y es un insumo tambin requieren las empresas
para su operacin aunque a veces se escasea, por lo tanto este insumo
est sometido a la ley de la oferta y la demanda.

NOTA IMPORTANTE:Si la riqueza se mantuviera en bonos, acciones o

cuentas de ahorro en lugar de dinero en efectivo, ganara un tipo de
inters ms elevado, por lo tanto hay varias alternativas de inversin,
--------------------------------------------------------------------para no poner todos
los huevos en una sola canasta.

Pues es el empresario siempre tiene l signo de pesos e los ojos y

requiere que su dinero produzca ms o le rinda ms cada da, por eso el
tiene una tasa de referencia para la toma de decisin de una inversin,
esa tasa se llama: TREMA T MAR

TREMA

T MAR=TIIE +3 PUNTOS MAS DEL PREMIO AL REIESGO

TIIE=TASA DE INTERES INTERBACARIA DE EQUILIBRIO

TREMA= TASA DE RENDIMIENTO MINIMO ACEPTABLE

T MAR= TASA MINIMA ACEPTABLE DE RENDIMIENTO

INDICADOR
FINANCIERO

INDICE DE PRECIOS
COTIZACIONES (IPC)

Este ndice expresa el rendimiento del mercado accionario en

funcin de las variaciones de precio, es decir se rige por la ley de la
oferta y la demanda, los oferentes son vendedores de acciones y las
demandantes son los compradores de acciones (mercado de capital).
La bolsa registra todo lo que ocurre en el mundo ya que de
acuerdo a la tercera Ley de Newton A toda accin una reaccin.
Paul Samuelson y William D. Mothaus, en su obra clsica de
economa ofrece una definicin objetiva de la bolsa de valores al
sealar, que la bolsa de valores es un mercado bancario en el que se
comercian acciones ordinarias. Estos prestigiados autores afirman que
una bolsa de valores es un lugar en el que se compran y veden acciones
de sociedades annimas que pertenecen al pblico.
La bolsa de valores es ms que cualquier otro rasgo, la esencia del
capitalismo en el cual los medios de produccin son propiedad privada y
las bolsas de valores son lugares donde se comercian los derechos de
propiedad de estos medios de produccin.
Cualquier centro financiero tiene su bolsa de valores tales como:
New York

Tokio

Londres

Frank Furt

Hon Kong

Toronto

Zurich

Milan

Pars

Mxico

En Mxico hay bolsa de valores desde hace 100 aos:

Mxico D.F
Monterrey
Guadalajara

BOLSA
OFERETES VENDEDORES DE ACCIONES BOLSA
DE
DE
MERCADO DE CAPITALESVALORES
VALORES
DEMANDANTES O COMPRADORES DE ACCIONES

MERCADO

BANCA DE 1ER PISO

OFERENTES DIVERSOS
INSTITUCIONES BANCARIAS BANCA DE 2 PISO
DEMANDATES DIVERSOS
MERCADO DE DINERO
PUBLICO EN GENERAL
EMPRESAS, PERSONAS FISICAS Y MORALES

SECRETARIA DE HACIEDA Y CRDITO PBLICO

ASEGURADORAS

BANCODE
MXICO
SISTEMA
NACIONAL DE
SISTEMA DE
AHORRRO PARA
EL RETIRO

(C.N.B.V)

COMISION DE
SEGUROS Y

AFIANZADORAS

BANCODE
DESARROLLO

BANOBRAS

BANCO
COMERCIAL

BANAMEX, BANCOMER,
SERFIN,HSBC

AFORES

ARG. AUXILIAR DE
CRDITO
B.M.V

UNIDAD 4
ANALISIS E INTERPRETACIN DE
ESTADOS FINANCIEROS

4.1 ESTADOS FINANCIEROS

4.1.1
4.1.2
ESTADO

CONCEPTOS Y FINALIDADES
MTODOS DE ANLISIS DE
DE ESTADOS FINANCIEROS

4.2 MTODOS DE ANLISIS

4.2.1

RAZONES O RELACIONES
FINANCIERAS

QUE ES LA LIQUIDEZ?

Es el efectivo, la verdadera prueba de liquides est en s la

empresa puede o no pagar sus deudas a tiempo pues el crdito es creer
y cuando ya no se cree en las empresas estas no son sujetas de crdito,
por lo tanto el anlisis de crdito es principalmente el criterio del
analista, y ste anlisis lo hace desde el punto de vista.

Anlisis cualitativo
Anlisis de crdito

Anlisis cuantitativo

Los activos en un balance se describen en la parte superior segn

su grado relativo de liquidez / es decir su cercana al efectivo). Por lo
tanto cuando se convierten en efectivo, son activos ms lquidos y
aparecen primero, es decir que en cuanto ms lejos est un activo del
efectivo menos lquido ser.

APLICACIONES DE RAZONES FINANCIERAS

Qu es la razn financiera es el ndice que relaciona dos nmeros

contables y se obtiene dividiendo una cifra entre otra.

NOTA IMPORTANTE:Para evaluar la situacin y el desempeo

financiero de una
empresa los analistas necesitan revisar
diferentes aspectos de la salud
financieras de la misma, por lo tanto
una de las herramientas que utilizan
durante la revisin es la razn,
as pues se calculan las razones porque se
obtiene un comparativo
que puede ser ms til que las cifras sin procesar.

FORMULAS DE LAS RAZONES FINANCIERAS:

RAZN FINANCIERA DE LIQUIDEZ

RAZON DE LIQUIDEZ:
RAZON DE CIRCULANTE:
RAZON DE CIRCULANTE = ACTIVO CIRCULANTE / PASIVO CIRCULANTE O
PASIVO A CORTO PLAZO.
ESTA RAZON DEL CIRCULANTE MIDE LA CAPACIDAD PARA CUBRIR LAS
DEUDAS CON ACTIVOS CIRCULANTES.
RAZON DE LIQUIDEZ:

PRUEBA DEL ACIDO=(ACTIVO CIRCULANTE

CIRCULANTE O PASIVO A CORTO PLAZO.

INVENTARIO) / PASIVO

ESTA RAZON DE LIQUIDEZ DE LA PRUEBA DEL ACIDO, DETERMINA LA

CAPACIDAD PARA CUBRIR LA DEUDA CORRIENTE CON EL ACTIVO
CIRCULANTE MAS LIQUIDO (DISPONIBLE EN EFECTIVO)
NOTA: ESTE INDICADOR FINANCIERO DEBE SER MAYOR QUE 1 PARA QUE LA
EMPRESA TENGA SOLVENCIA SUFICIENTE PARA SATISFACER SUS
OBLIGACIONES, ES DECIR, CUMPLIR CON SUS DEUDAS.

INDICE DE ENDEUDAMIENTO O DE APALANCAMIENTO FINANCIERO=

PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL.

NOTA: ESTE INDICE NOS INDICA EL INDICE DE DINERO DE TERCERAS PARTES

QUE SE UTILIZARA PARA GENERAR UTILIDADES Y ES UN RESULTADO FACTIBLE
PORQUE ENTRE MAYOR SEA EL VALOR DE ESTE, MAYOR SERA EL PRESTAMO
QUE LA EMPRESA PUEDE ADQUIRIR.

RAZON FINANCIERA DE ACTIVIDAD

ROTACION DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTA/INVENTARIO.

NOTA: EL RESULTADO DE ESTE INDICE NOS INDICA EL NUMERO DE VECES QUE

ROTO EL INVENTARIO, SI EL INDICE ES ALTO SE DICE QUE ES FACTIBLE.

RAZON DE PRODUCTIVIDAD O DE RENTABILIDAD DE LA UTILIDAD NETA O

UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS EN RELACION A LA SUMA DE LOS
ACTIVOS (ACTIVO TOTAL)

RAZON DE PRODUCTIVIDAD O RENTABILIDAD = UTILIDAD NETA /ACTIVO

TOTAL
COMO SABEMOS LA FORMULA CONTABLE ES:
A=P+C
POR LO TANTO LA RAZON DE PRODUCTIVIDAD O RENTABILIDAD SE
CALCULA TAMBIEN CON ESTA OTRA FORMULA:
RAZON DE PRODUCTIVIDAD O RENTABILIDAD = UTILIDAD NETA/ P + C
ES IMPORTANTE CONOCER CUAL ES EL RENDIMIENTO DE LA OPERACIN
TOTAL DE LA EMPRESA EN RELACION CON LA INVERSION TOTAL EN
ACTIVOS DE LA MISMA.
EJEMPLO:
SUPONGAMOS QUE ESTE AO UNA EMPRESA OBTUVO UTILIDADES
NETAS (DESPUES DE IMPUESTOS) POR $1 000 000, HASTA AQU PARECE
QUE ES MUY RENTABLE, PERO QUE SUCEDE SI LA EMPRESA TIENE UNA
INVERSION EN ACTIVOS TOTALES DE $100,000 000.
APLICANDO LA FORMULA DE LA RAZON FINANCIERA DE RENTABILIDAD
O PRODUCTIVIDAD OBTENEMOS LO SIGUIENTE:

RAZON DE PRODUCTIVIDAD O RENTABILIDAD = UTILIDAD NETA /ACTIVO

TOTAL

RAZON DE PRODUCTIVIDAD O RENTABILIDAD = $1,000 000/$100, 000 000 = .

01 = 1%
ES DECIR EL RENDIMIENTO DE LA EMPRESA SOBRE LOS ACTIVOS TOTALES ES
DEL 1% .
SIGNIFICA ESTO QUE POR CADA PESO DE ACTIVOS INVERTIDOS EN LA
COMPAA, OBTUVO UNA UTILIDAD DEL 1% , Y EL RENDIMIENTO DE UNA
CUENTA DE AHORROS EN EL BANCO ES MAYOR QUE ESTE 1% Y TIENE MENOS
RIESGOS.

Tabla para el anlisis financiero, a partir de las razones financieras de los

estados financieros (Balance general y estados de resultados).
RAZON

LIQUIDEZ

PRUEBA DE
LIQUIDEZ
INMEDIATA O
PRUEBA DEL
ACIDO

RAZON DE
ACTIVIDAD O
DE ROTACION
DE
INVENTARIOS
INDICE DE
ENDEUDAMIEN
TO O DE
APALANCAMIE
NTO
FINANCIERO O
ADMINISTRACI
ON DE DEUDA
RESPECTO DE
LOS ACTIVOS
TOTALES
RAZON DE

FORMULA
PARA EL
CALCULO

ACTIVI0
CIRCULANT
E / PASIVO
CIRCULANT
E.
ACTIVI
CIRCULANT
E MENOS
INVENTARIO

CALCUL
O

VALOR
DE LA
RAZON

PROMEDIO
DE LA
INDUSTRIA
COMO
PARAMETRO
DE
COMPARACI
ON
4.1

COMENTARI
OS

PUEDE SER
BAJA O ALTA

2.1

PUEDE SER
BAJA O ALTA

7.4

PUEDE SER
BAJA O ALTA

42.2%

PUEDE SER
BAJA O ALTA

10.3%

PUEDE SER

/ PASIVOS
CIRCULANT
ES
COSTOS DE
VENTAS /
INVENTARIO
S
PASIVO
TOTAL/ACTI
VO
TOTALES

UTILIDAD

RENTABILIDAD
O
PRODUCTIVIDA
D O DE
RENDIMIENTO
DE LOS
ACTIVOS
TOTALES

NETA O
UTILIDAD
DESPUES
DE
IMPUESTOS

/ ACTIVOS
TOTALES

BAJA O ALTA

UNIDAD V
CAPITAL DE TRABAJO
5.1

ADMINISTRACIN DEL CAPITAL DE

TRABAJO.

5.2

CICLO DEL FLUJO DE EFECTIVO

CAPITAL DE TRABAJO

En el anlisis econmico y financiero el capital de trabajo es

sinnimo de activo Circulante.
Por la tanto cuando hablamos en finanzas sobre la administracin
del capital de trabajo tiene que ver con la administracin del activo
circulante de las empresas, y el financiamiento (Especialmente pasivo
circulante necesario para sustentar el activo circulante).

CAJA
A)
EFECTIVO

EL CAPITAL CONTABLE DE
TRABAJO, POR LO TANTO
SE
PUEDE
CLASIFICAR
POR COMPONENTES.

BANCO

B)
COMPRAS DE MATERIAAS
PRIMAS
C)
PAGO DE MANO DE
OBRA
D)
COMPRAS DE OTROS INSUMOS
PARA LA
PRODUCCIN
E)
PAGO DE PERSONAL
ADMINISTRATIVO Y
DE
DIRECCIN
F)
PAGO DE GASTOS
DE VENTA
G)
PAGO DE PROVEEDORES PARA
MANTENER
LOS INVENTARIOS
DE MATERIA PRIMA
H)
COBRO A CLIENTES PARA
RECUPERAR LA CARTERA DEL
CLIENTE O RECUPERAR
EFECTIVO

Bsicamente el efectivo circulante de una empresa tpica de

manufactura o de transformacin representa ms del 50% de su Activo
Total.
Las empresas con muy poco Activo Circulante pueden tener
prdidas y problemas para operar sin contratiempos
Por lo tanto el Capital de Trabajo puede estimarse como el efectivo
necesario para operar 2 3 mese cubriendo todos los costos e
operacin, por lo tanto el monto de capital por el nivel de produccin
considerado, de manera que al aumentarse el volumen de produccin
debe incrementarse el capital de trabajo.