CONSEIL NATIONAL DE LA COMPTABILITE

RECOMMANDATION N 2009-R-03 DU 2 JUILLET 2009

RELATIVE AU FORMAT DES TATS FINANCIERS DES ENTREPRISES
SOUS RFRENTIEL COMPTABLE INTERNATIONAL
(HORS ENTREPRISES DE BANQUE ET D'ASSURANCE)

Cette recommandation annule et remplace

la recommandation N 2004-R.02 du 27 octobre 2004
Sommaire
1 - Objet du prsent texte
2 - Champ dapplication
3 - Principes gnraux
3.1 - tats de synthse consolids et communication financire
3.2 - Cohrence de linformation prsente
3.3 - Permanence des concepts, comparabilit et caractre significatif de linformation

4 - Dfinitions
4.1 - Dfinition du rsultat oprationnel (ou rsultat dexploitation)
4.2 - Dfinition du rsultat oprationnel courant (ou rsultat dexploitation courant)
4.3 - Dfinition de lendettement financier brut et du cot de lendettement financier brut
4.4 - Dfinition de la trsorerie brute, des produits de trsorerie et dquivalents de trsorerie et de la trsorerie nette
4.5 - Dfinition de lendettement financier net et du cot de lendettement financier net

5 - Compte de rsultat
5.1 - Compte de rsultat par fonction
5.2 - Compte de rsultat par nature
5.3 - Notes explicatives
5.4 - Compte de rsultat par nature ou compte de rsultat par fonction
5.5 - Commentaires
5.5.1 - Autres produits de lactivit
5.5.2 - Oprations de couverture de change et couverture de taux
5.5.3 - Production immobilise, transferts de charges, reprises sur provisions, stocks
5.5.4 Autres produits oprationnels et Autres charges oprationnelles
5.5.5 - Analyse du rsultat financier et dfinition des Autres produits financiers et des Autres charges financires
5.5.6 - Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence
5.5.7 - Rsultat net dimpt des activits abandonnes

6. Etat du rsultat net et des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres
6.1 - Prsentation de ltat du rsultat net et des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres
6.2 - Commentaires des postes de ltat du rsultat net et des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres

7 - Tableau des flux de trsorerie nette

7.1 - Exemple de tableau des flux de trsorerie nette
7.2 - Choix de la mthode indirecte et de certaines modalits de prsentation
7.3 - Cration de sous-totaux pour les utilisateurs des tats financiers
7.4 - Annexes

8 - Tableau de variation des capitaux propres

8.1 - Modle de tableau de variation des capitaux propres
8.2 - Commentaires

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1 - Objet du prsent texte

En 2004, la premire application des normes IFRS tait susceptible dentraner des
changements significatifs dans la prsentation des rsultats des entreprises, cette situation
pouvant conduire la multiplication de modles de comptes de rsultat, rendant plus difficile
la lecture densemble de la performance et la comparabilit entre les entreprises dun mme
secteur dactivit.
Il est alors apparu ncessaire de prciser le traitement de certains lments et agrgats en
conformit des normes IFRS. Ceux-ci ont fait lobjet de la recommandation n 2004-R.02 du
CNC adopte par lAssemble Plnire du 27 octobre 2004.
En 2007, la norme IAS 1 relative la prsentation des tats financiers a t rvise. Cette
rvision a t adopte par lUnion europenne en dcembre 2008 et sapplique aux exercices
ouverts partir du 1er janvier 2009. Dans ce contexte, il apparat ncessaire de rviser en
consquence la recommandation n 2004-R.02.
Les principales modifications de la norme IAS 1 portent sur la cration du rsultat global qui
emporte des consquences sur le compte de rsultat et sur le tableau de variation des capitaux
propres.
A ce jour et ce malgr la rvision dIAS 1, les socits qui tablissent leurs comptes
consolids en IFRS ne disposent, dans le cadre de ces normes, daucun modle dvelopp de
prsentation de leur performance. Les travaux actuels de lIASB dans ce domaine - mens
conjointement avec le FASB - devraient aboutir, aprs la publication en octobre 2007 du
Discussion Paper intitul Financial Statement Presentation , pour une application aux
exercices ouverts compter du 1er janvier 2011.
La prsente recommandation vise par consquent faciliter la lecture densemble de la
performance et la comparabilit entre les entreprises dun mme secteur dactivit.
Le Collge du CNC a adopt le 2 juillet 2009 la prsente recommandation n 2009-R-03
proposant des formats dtats de synthse tablis sur la base des normes IFRS mises par
lIASB applicables aux exercices ouverts compter du 1er janvier 2009. Ces formats pourront
servir de rfrence aux entreprises qui appliquent ou adopteront les IFRS, si celles-ci y ont
convenance.

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2 - Champ dapplication
Cette recommandation du Conseil National de la Comptabilit, adopte par le Collge du
2 juillet 2009, s'applique au compte de rsultat consolid, ltat du rsultat net et des gains et
pertes comptabiliss directement en capitaux propres, au tableau des flux de trsorerie et au
tableau de variation des capitaux propres des entreprises industrielles et commerciales, y
compris les entreprises publiques, qui adoptent les normes IFRS, lexclusion des
tablissements de crdit et entreprises dinvestissement, ainsi que des organismes dassurance.
Les autres socits exclues du champ dapplication du rglement europen n 1606/2002 du
19 juillet 2002 continuent dappliquer les rglements n 99-02 et n 99-03 du CRC pour la
prsentation de leur compte de rsultat.
Cette recommandation annule et remplace la recommandation n 2004-R.02.
Ce texte na pas pour objet de redfinir le contenu dtaill de chacune des rubriques de ltat
du rsultat net et des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres, contenu
gnralement couvert par les normes et pratiques existantes.
Il propose un modle de prsentation synthtique et la dfinition des principaux soldes
intermdiaires utiliss.
Compte tenu de limportance du tableau des flux de trsorerie et du tableau de variation des
capitaux propres dans lanalyse de la performance, et de la ncessit dassurer leur cohrence
avec la prsentation de ltat du rsultat net et des gains et pertes comptabiliss directement en
capitaux propres, il est galement propos un modle pour chacun de ces deux tats
financiers.
Les normes IFRS ont largement dvelopp les annexes explicatives des tats financiers. Le
prsent texte propose des informations supplmentaires qui sont de nature apporter des
prcisions utiles la comprhension des tats financiers de synthse.
Enfin, la recommandation ne traite pas de la premire application des normes (IFRS 1).

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3 - Principes gnraux
3.1 - tats de synthse consolids et communication financire
Le 10 dIAS 1 (rvise 2007) demande, entre autres lments, ltablissement des tats de
synthse suivants :
(a) un tat de situation financire la fin de la priode ;
(b) un tat du rsultat global de la priode ;
(c) un tat des variations de capitaux propres de la priode ;
(d) un tableau de flux de trsorerie de la priode.
Cette recommandation propose une prsentation synthtique des tats de synthse cits en (b),
(c) et (d) ci-dessus, y compris leur dnomination, accompagne de la dfinition de leurs
rubriques.
Il est soulign que dautres formats de prsentation (notamment prsentation du rsultat
global en deux tats ou un tat unique) et dautres dnominations des tats de synthse
peuvent tre utiliss par les entreprises dans le cadre de cette recommandation, en totale
compatibilit et adquation avec les normes IFRS, par exemple dans le cadre des pratiques
sectorielles qui pourraient apparatre au sein de lUE (voir ci-aprs).
Dnomination des tats de synthse
Conformment au 10 dIAS 1 (rvise 2007), les entits peuvent utiliser pour leurs tats des
noms diffrents de ceux utiliss dans la norme elle-mme.
Ainsi :
- bien que le bilan soit dornavant appel tat de la situation financire dans la
nouvelle norme IAS 1, la dnomination bilan reste nanmoins conforme cette
nouvelle norme ;
- pour ce qui concerne la dnomination de ltat du rsultat global, la prsente
recommandation prconise la dnomination tat du rsultat net et des gains et pertes
comptabiliss directement en capitaux propres . En conformit avec la norme IAS 1,
les intituls suivants pourraient, parmi dautres, tre retenus :
tat du rsultat global
tat des produits et charges comptabiliss ;
tat des rsultats comptabiliss ;
tat des rsultats ;
- en consquence, la prsente recommandation prconise la dnomination gains ou
pertes comptabiliss directement en capitaux propres . En conformit avec la norme
IAS 1, les appellations suivantes pourraient, parmi dautres, tre retenues :
autres lments du rsultat global
autres produits et charges comptabiliss ;
autres lments des rsultats comptabiliss ;
autres lments des rsultats.

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Prsentation de ltat du rsultat net et des gains et pertes comptabiliss directement en

capitaux propres
Ainsi que le permet le 81 dIAS 1 (rvise 2007), cette recommandation propose une
prsentation de ltat du rsultat net et des gains et pertes comptabiliss directement en
capitaux propres sous la forme de deux tats spars : un tat dtaillant les composantes du
rsultat net (compte de rsultat) et un deuxime tat commenant par le rsultat net et
dtaillant les gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres (tat du rsultat net
et des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres), ce deuxime tat devant
tre prsent immdiatement aprs le premier ( 12 dIAS 1). Cette prsentation permet de
faire apparatre clairement le rsultat net de lexercice, lment financier qui reste un
indicateur cl de la performance.

Les mthodes comptables et notes explicatives sont largement dveloppes dans lannexe.
Les documents de synthse ainsi complts et enrichis constituent la base de la
communication financire des entreprises.
Les indicateurs de performance financire publis par les entreprises dans leur rapport de
gestion et leurs communiqus financiers devraient par consquent1 :

soit rsulter dune lecture directe des tats de synthse,

soit pouvoir tre facilement recalculs partir de ces tats et des notes mthodologiques
de lannexe prsentant le contenu des indicateurs.

Dans la mesure o cette recommandation propose une prsentation synthtique des tats de
synthse, les socits adoptant une telle prsentation devront fournir dans leurs notes annexes
les nouvelles informations complmentaires relatives aux gains et pertes comptabiliss
directement en capitaux propres requises par la norme IAS 1 (rvise 2007), savoir :
- les informations sur le transfert des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux
propres vers le rsultat net et
- les informations sur l'impt relatif chaque composante des gains et pertes comptabiliss
directement en capitaux propres.

3.2 - Cohrence de linformation prsente

La prsente recommandation vise renforcer la cohrence des informations prsentes :

cohrence entre les termes et rubriques utiliss dans les diffrents documents : par
exemple les notions de trsorerie nette et dendettement financier net - dfinies ci-aprs sont identiques entre le compte de rsultat et le tableau des flux de trsorerie, et les actifs
et passifs correspondants sont clairement identifis au bilan ;
cohrence dans le classement des informations prsentes : par exemple le rsultat des
oprations de couverture est rattacher chaque fois que cela est possible la rubrique de
rsultat de lopration commerciale ou financire sous-jacente.

cf. Bulletin COB janvier 2002 / Iosco Technical Committee Release may 2002.

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3.3 - Permanence des concepts, comparabilit et caractre significatif de

linformation
Les formats proposs du compte de rsultat donnent un cadre a minima et laissent certains
choix de dfinition ou de prsentation aux entreprises. Ces choix peuvent rsulter de la
spcificit de certains mtiers (par exemple dcision de faire apparatre un solde de gestion
intermdiaire supplmentaire car jug significatif par lentreprise), et sont effectus dans le
cadre des possibilits de prsentation autorises par les normes.
Les entreprises peuvent aussi opter pour une prsentation plus dtaille des tats de synthse.
Compte tenu de ces diffrentes possibilits, les choix de concepts, dfinitions, et de
prsentations spcifiques qui pourraient tre effectus par lentreprise devront tre clairement
explicits et revtir un caractre prenne, pour assurer la comparabilit dans le temps.
Conformment au 28 du Cadre pour la prparation et la prsentation des tats financiers (ciaprs IASB Framework ) et au 97 dIAS 1 rvise, les lments inhabituels, anormaux et
peu frquents dans les produits et charges de l'entreprise sont prsents de manire distincte
lorsquils sont significatifs, ceci afin de fournir une information pertinente pour lvaluation
prvisionnelle de la performance.
Il convient galement de rappeler que lorsque la rubrique Autres est utilise, les principes
dimportance relative et de regroupement dfinis aux 29 et 30 dIAS 1 doivent tre
considrs.
Conformment aux principes gnraux repris dans IAS 1, les changements de prsentation
ventuellement ncessaires saccompagneront du retraitement des informations
prcdemment publies.

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4 - Dfinitions
4.1 - Dfinition du rsultat oprationnel (ou rsultat dexploitation)
La notion de rsultat oprationnel (ou rsultat dexploitation) nest pas dfinie par le
rfrentiel IFRS. Or cette dfinition apparat dautant plus ncessaire quil sagit dun
indicateur trs largement utilis dans la communication financire des entreprises.
La norme IAS 1 rvise ( 82) prvoit de faire figurer le nombre minimum de rubriques
suivant dans ltat du rsultat net :
(a) revenus ;
(b) charges financires ;
(c) quote-part de rsultat dans les socits mises en quivalence ;
(d) charge dimpts sur le rsultat ;
(e) rsultat aprs impt des activits abandonnes ;
(f) profit ou perte (ventil entre part du groupe et minoritaires).
Par consquent, afin de concilier les dispositions de la norme IAS 1 et la pratique actuelle des
entreprises, le rsultat oprationnel peut tre dfini par diffrence comme lensemble des
charges et produits ne rsultant pas des activits financires, des socits mises en
quivalence, des activits abandonnes et de limpt.

4.2 - Dfinition du rsultat oprationnel courant (ou rsultat dexploitation

courant)
Afin de tenir compte du souhait des entreprises et des analystes de dfinir un niveau de
performance oprationnelle pouvant servir une approche prvisionnelle de la performance
rcurrente ( long term sustainable performance ), les entreprises auront loption de
prsenter un rsultat oprationnel courant (ou rsultat dexploitation courant). Celui-ci est
dfini par diffrence entre le rsultat oprationnel total et les Autres produits oprationnels
et les Autres charges oprationnelles .
Le rsultat oprationnel courant est un solde de gestion qui doit permettre de faciliter la
comprhension de la performance de lentreprise. Les lments qui nen font pas partie cest--dire les Autres produits oprationnels et les Autres charges oprationnelles - ne
peuvent tre qualifis dexceptionnels ou dextraordinaires, mais correspondent aux
vnements inhabituels, anormaux et peu frquents viss au 28 du IASB Framework .
Les Autres produits oprationnels et les Autres charges oprationnelles sont dfinis de
manire trs limitative (cf. 5.5.4).

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4.3 - Dfinition de lendettement financier2 brut et du cot de lendettement

financier brut
Lendettement financier brut3 est constitu :
des passifs financiers long terme : oprations demprunt de capitaux ralises auprs du
public - par exemple sous forme demprunt obligataire - ou auprs de banques ou
dtablissements financiers (crdits moyen ou long terme, crdits-bails, ) ;

des passifs financiers court terme de mme nature que ci-dessus y compris des missions
de titres de crances ngociables court terme auprs des investisseurs ;

titre exceptionnel des passifs dexploitation - dettes fournisseurs, avances clients - ds

lors que les conditions de rglement sortent trs largement des pratiques habituelles des
entreprises du mme secteur dactivit sur un mme march. Dans ce cas, lopration
commerciale saccompagne dune opration de financement : il sagit par exemple
doprations pour lesquelles les dlais de rglement conduisent constater des incidences
trs significatives au titre de lactualisation ou dont le contrat commercial prvoit
explicitement la facturation dintrts. Ces dettes devraient tre dans ce cas reclasses au
bilan en dettes financires ;

des instruments financiers de couverture de juste valeur inscrits au bilan relatifs aux
passifs constitutifs de lendettement financier brut dcrits ci-dessus ;

des intrts courus sur les postes du bilan constitutifs de lendettement financier brut.
Conformment au 54 dIAS 1, les passifs de lexploitation (provisions, engagements de
retraites et assimils, lments du besoin en fonds de roulement,) - sauf cas exceptionnels
voqus ci-dessus - sont exclus de la dette financire.
Le cot de lendettement financier brut est constitu de lensemble des cots affrents aux
lments cits ci-dessus constitutifs de lendettement financier brut pendant la priode.

4.4 - Dfinition de la trsorerie brute, des produits de trsorerie et

dquivalents de trsorerie et de la trsorerie nette
La trsorerie brute est constitue des disponibilits et dpts vue et des quivalents de
trsorerie au sens de la norme IAS 7 : il sagit des placements court terme, gnralement
moins de trois mois, aisment convertibles en un montant connu de liquidits et non soumis
des risques significatifs de variation de valeur.
Sont notamment exclus de cette dfinition les actions, les obligations taux fixe, sauf
maturit rsiduelle courte au moment de lacquisition - par exemple infrieure trois mois les titres de placements non cots, lexception des OPCVM de trsorerie4, ainsi que les
actions propres conformment IAS 32.
2

La notion dendettement financier brut est une notion non-GAAP car non dfinie dans le rfrentiel IFRS et ne
constitue pas un lment prsenter au bilan.

Cas particulier des oprations de dsendettement de fait ( in substance defeasance ) rpondant aux conditions
de larticle 371-2 du PCG : les oprations existant la date du passage aux IFRS entrent dans le calcul de
lendettement net pour leurs composantes active et passive.
4
Il peut, cet gard, tre utile de se rfrer aux prcisions apportes par lAMF dans sa recommandation en vue
de larrt des comptes 2007, au 7.2.1.

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Les produits de trsorerie et dquivalents de trsorerie sont constitus des produits

affrents aux lments de trsorerie brute dfinis ci-avant, y compris le rsultat des
couvertures de taux et de change sur trsorerie et quivalents de trsorerie.
La trsorerie nette - dont la variation est prsente dans le tableau des flux - est constitue
par la trsorerie brute diminue des dcouverts bancaires suivant les conditions dfinies dans
le 8 dIAS 7.
Les intrts courus non chus se rapportant aux lments constitutifs de la trsorerie nette sont
intgrs la trsorerie nette.

4.5 - Dfinition de lendettement financier net5 et du cot de lendettement

financier net
Lendettement financier net est constitu de lendettement financier brut diminu de la
trsorerie nette, tels que dfinis ci-dessus.
Dans certains cas, dautres actifs financiers peuvent tre ports en dduction de lendettement
financier net. Tel est le cas, notamment :
-

des dpts de garantie montaires affrents aux instruments financiers de couverture

de juste valeur inscrits au bilan relatifs aux passifs constitutifs de lendettement
financier brut dcrits au 4.3 ;

lorsque ces actifs sont lgalement ou contractuellement affects au remboursement de

la dette (tels certains dpts de garantie) ou sils sont reprsentatifs de lengagement
pris par une tierce personne de se substituer lentreprise pour tout ou partie du
paiement de la dette. De tels actifs ne peuvent tre ports en dduction de la dette que
si ce sont des titres de dettes soumis un risque ngligeable de variation de valeur en
dehors des variations de valeur lies au taux dintrt et de change et au risque de
contrepartie. Toutefois, en cas de dgradation importante du risque de contrepartie,
lentreprise devra sinterroger sur la pertinence de maintenir ces actifs en dduction de
la dette financire nette.

Le cot de lendettement financier net est constitu de lensemble des rsultats produits par
les lments constitutifs de lendettement financier net pendant la priode, y compris les
rsultats de couverture de taux et de change y affrents.
Cette notion est trs largement utilise par les entreprises et les analystes : elle reprsente le
cot de financement global de lentreprise pendant la priode comptable considre, hors cot
des fonds propres.
Avec le cot des fonds propres, cest lun des deux lments du calcul du cot moyen pondr
du capital des entreprises, utilis par exemple dans la norme IAS 36.

La notion dendettement financier net est une notion non-GAAP car non dfinie dans le rfrentiel IFRS et ne
constitue pas un lment prsenter au bilan.

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5 - Compte de rsultat
Deux modles de compte de rsultat - par nature et par fonction - sont prsents ci-aprs :

5.1 - Compte de rsultat par fonction

COMPTE DE RESULTAT

N-1

Chiffre daffaires
Autres produits de lactivit
Cot des ventes
Frais de recherche & dveloppement
Frais commerciaux
Frais gnraux
Autres produits dexploitation
Autres charges dexploitation
Rsultat oprationnel courant (optionnel)
Autres produits oprationnels (note 1)
Autres charges oprationnelles (note 1)
Rsultat oprationnel
Produits de trsorerie et dquivalents de trsorerie
Cot de lendettement financier brut
Cot de lendettement financier net
(note 2)
Autres produits financiers (note 3)
Autres charges financires (note 3)
Charge dimpt
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence
Rsultat net avant impt des activits abandonnes
Rsultat net dimpt des activits abandonnes
Rsultat net
. part du groupe
. intrts minoritaires
Rsultat par action
. Rsultat de base par action
. Rsultat dilu par action
Rsultat par action des activits poursuivies 6
. Rsultat de base par action
. Rsultat dilu par action

Conformment aux 68-68A dIAS 33, une entit qui prsente une activit abandonne doit indiquer le rsultat
de base et le rsultat dilu par action pour l'activit abandonne soit dans le compte de rsultat, soit dans les
notes.

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5.2 - Compte de rsultat par nature

COMPTE DE RESULTAT

N-1

Chiffre daffaires
Autres produits de lactivit
Achats consomms
Charges de personnel
Charges externes
Impts et taxes
Dotation aux amortissements
Dotation aux provisions
Variation des stocks de produits en cours et de produits finis
Autres produits dexploitation
Autres charges dexploitation
Rsultat oprationnel courant (optionnel)
Autres produits oprationnels (note 1)
Autres charges oprationnelles (note 1)
Rsultat oprationnel
Produits de trsorerie et dquivalents de trsorerie
Cot de lendettement financier brut
Cot de lendettement financier net
(note 2)
Autres produits financiers (note 3)
Autres charges financires (note 3)
Charge dimpt
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence
Rsultat net avant impt des activits abandonnes
Rsultat net dimpt des activits abandonnes
Rsultat net
. part du groupe
. intrts minoritaires
Rsultat par action
. Rsultat de base par action
. Rsultat dilu par action
Rsultat par action des activits poursuivies 7
. Rsultat de base par action
. Rsultat dilu par action

Conformment aux 68-68A dIAS 33, une entit qui prsente une activit abandonne doit indiquer le rsultat
de base et le rsultat dilu par action pour l'activit abandonne soit dans le compte de rsultat, soit dans les
notes.

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5.3 - Notes explicatives

Note 1

Note 2

Note 3

Les Autres produits oprationnels et les Autres charges oprationnelles comprennent

un nombre limit de produits ou de charges tels que :
- certaines plus et moins-values de cession dactifs non courants corporels ou incorporels ;
- certaines dprciations dactifs non courants corporels ou incorporels ;
- certaines charges de restructuration ;
- une provision relative un litige majeur pour lentreprise.
Ces produits ou ces charges ne figurent dans cette rubrique que sils correspondent aux
caractristiques restrictives numres en 5.5.4.
Les rsultats relatifs lapplication de la norme IFRS 5 ou des socits mises en quivalence
sont prsents dans les rubriques prvues cet effet (cf. 5.5.6 et 5.5.7)
Pour tout lment prsent dans cette rubrique : prciser nature et montant
Le Cot de lendettement financier net dfini en 4.5 comprend :
. Produits de trsorerie et dquivalents de trsorerie :
- Produits dintrt gnrs par la trsorerie et les quivalents de trsorerie ;
- Rsultat de cession dquivalents de trsorerie ;
- Rsultat des couvertures de taux et de change sur trsorerie et quivalents de
trsorerie.
Si dautres actifs financiers que la trsorerie et les quivalents de trsorerie sont inclus en
dduction de lendettement financier brut (voir 4.5), les produits y affrents seraient
inclure avec les lments ci-dessus et le libell de ce poste serait modifier en consquence.
. Cot de lendettement financier brut :
- Charges dintrt sur oprations de financement au taux dintrt effectif ;
- Rsultat des couvertures de taux et de change sur endettement financier brut.
Les Autres produits financiers et les Autres charges financires dfinis en 5.5.5.3
comprennent :
. Produits financiers :
- Dividendes ;
- Profit sur cession de titres non consolids ;
- Produits dintrts et produits de cession des autres actifs financiers (hors
trsorerie et quivalents de trsorerie) ;
- Profit sur drivs de trading (change, taux) ;
- Produits financiers dactualisation ;
- Variation positive de juste valeur des actifs et passifs financiers valus en juste
valeur ;
- Rsultats des couvertures de taux et de change sur oprations ci-dessus ;
- Gains lis lextinction des dettes ;
- Autres produits financiers.
. Charges financires :
- Dprciation de titres non consolids ;
- Perte sur cession de titres non consolids ;
- Dprciation et pertes sur cession des autres actifs financiers (hors trsorerie et
quivalents de trsorerie) ;
- Perte sur drivs de trading (change, taux) ;
- Charges financires dactualisation ;
- Variation ngative de juste valeur des actifs et passifs financiers valus en juste
valeur ;
- Rsultat des couvertures de taux et de change sur oprations ci-dessus ;
- Pertes lies lextinction des dettes ;
- Autres charges financires.

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5.4 - Compte de rsultat par nature ou compte de rsultat par fonction

Les entreprises choisissent la prsentation qui leur parat la mieux adapte leur activit ( 99
dIAS 1). Les analystes - franais ou anglo-saxons - expriment gnralement une forte
prfrence pour la prsentation par nature. Les entreprises qui prsenteront leur rsultat par
fonction indiqueront en annexe, conformment au 104 dIAS 1 rvise, les principales
charges oprationnelles par nature, et les montants correspondants, en dtaillant notamment
les charges de personnel, les dotations aux amortissements et les dotations aux provisions.

5.5 - Commentaires
5.5.1 - Autres produits de lactivit
Ils comprennent par exemple les droits de licences, les redevances, les revenus financiers de
nature oprationnelle (cf. 5.5.4).
5.5.2 - Oprations de couverture de change et couverture de taux
Les produits et charges rsultant des activits de couverture sont prsenter dans la mme
rubrique que lopration sous-jacente objet de la couverture.
Par exemple, les rsultats sur oprations de change relatives des oprations commerciales
sont inscrits :
quand la relation de couverture est dmontre, en rsultat oprationnel courant, (part
efficace et part non efficace)

soit sur chaque ligne concerne (chiffre daffaires, achats consomms,) ;

soit globalement en Autres produits dexploitation et Autres charges

dexploitation ;

quand la relation de couverture nest pas dmontre, en Autres produits financiers et

Autres charges financires .

5.5.3 - Production immobilise, transferts de charges, reprises sur provisions, stocks

Production immobilise
Certaines dpenses de production sont incorpores dans la valeur dactifs de lentreprise :
production dimmobilisations pour soi-mme, dactifs incorporels de recherche et
dveloppement, de stocks, etc
Les normes IFRS dfinissent les conditions permettant denregistrer ces actifs : par exemple
le 57 dIAS 38 pour les frais de dveloppement. Ces oprations ne gnrant pas un
accroissement net de lactif de lentreprise, elles ne rpondent donc pas la dfinition dun
produit ( income ) au sens du 70 (a) du IASB Framework .
Ces dpenses actives ne devraient par consquent pas tre initialement comptabilises en
charges. Mais en pratique les entreprises devraient, si ces dpenses ont t comptabilises
dans un compte de charges, procder systmatiquement sur la mme priode comptable
lextourne de ces charges par le compte dactif concern : aucune dpense initialement
comptabilise en charge ne doit tre comptabilise dans le cot dune immobilisation une
date ultrieure (cf. le 71 dIAS 38).

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 Transferts de charges
Des comptes de transferts de charges peuvent tre utiliss pour effectuer des transferts
dune catgorie de charge une autre catgorie de charge. En IFRS, ces transferts de charges
nont pas pour contrepartie des produits et ces oprations doivent tre comptabilises en
rduction/augmentation dans les comptes de charges concerns.
Reprises sur provisions
Lors de la ralisation du risque ou de la survenance de la charge, la provision antrieurement
constitue est reprise par un compte de produits selon le rglement n 99-03 du CRC relatif au
plan comptable gnral. Corrlativement, la charge intervenue est comptabilise au compte de
charges concern. En normes IFRS, ce produit, ne correspondant pas un accroissement net
de lactif, ne peut tre considr comme tel et doit tre constat en rduction de la charge
constate. Cependant, lorsque la charge effective est infrieure la provision et que le solde
de la provision est devenu sans objet, lexcdent de provision constitue alors un produit,
classer dans la mme rubrique que la dotation dorigine.
Stocks
Les variations positives de stocks ne constituent pas des produits. Elles sont prises en compte
en tant que correction des charges oprationnelles.
Informations complmentaires
Conformment aux 29 et 30 du IASB Framework , il conviendra de fournir en annexe
aux comptes toutes les informations permettant danalyser dans le temps les effets des
pratiques de lentreprise ou des dcisions de ses dirigeants (cest--dire de distinguer le
montant total des charges engages et la diminution de charges) si celles-ci sont dun montant
significatif.
5.5.4 Autres produits oprationnels et Autres charges oprationnelles
Ces rubriques ne sont alimentes que dans le cas o un vnement majeur intervenu pendant
la priode comptable est de nature fausser la lecture de la performance de lentreprise. Il
sagit donc de produits ou charges en nombre trs limit, inhabituels, anormaux et peu
frquents - de montant particulirement significatif - que lentreprise prsente de manire
distincte dans son compte de rsultat pour faciliter la comprhension de la performance
oprationnelle courante et permettre au lecteur des comptes de disposer dlments utiles dans
une approche prvisionnelle des rsultats, ceci conformment au principe de pertinence de
linformation du 28 du IASB Framework .
Les autres produits oprationnels et les autres charges oprationnelles sont des lments peu
nombreux, bien identifis, non rcurrents, significatifs au niveau de la performance
consolide et gnralement repris dans la communication financire de lentreprise. Ces
lments sont prcisment dcrits dans une note annexe en montant et en nature (cf. note 1),
conformment au 97 dIAS 1 rvise.

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Ils peuvent comprendre par exemple :

une plus ou moins-value de cession - ou une dprciation - importante et inhabituelle

dactifs non courants, corporels ou incorporels ;

certaines charges de restructuration : il sagit uniquement des cots de restructuration qui

seraient de nature perturber la lisibilit du rsultat oprationnel courant, par leur
caractre inhabituel et leur importance. La norme IAS 37 donne des exemples
doprations de restructuration et prcise galement les cots indiquer dans cette
rubrique ;

dautres charges et produits oprationnels tels quune provision relative un litige dune
matrialit trs significative.

Les lments de nature identique ceux cits ci-dessus et qui ne rpondraient pas aux
caractristiques nonces au 28 du IASB Framework sont classs dans le rsultat
oprationnel courant. Les produits et charges constats soit dans le cadre dIFRS 5, soit au
titre dune socit mise en quivalence, sont classs dans les rubriques prvues cet effet
(cf. 5.5.6 et 5.5.7).
5.5.5 - Analyse du rsultat financier et dfinition des Autres produits financiers et des
Autres charges financires
La norme IAS 1 requiert la prsentation dune ligne Finance costs dont le contenu ne fait
lobjet daucune dfinition. Limprcision de la norme concernant les lments de nature
financire pourrait amener les entreprises classer en revenu (oprationnel) lensemble des
produits financiers et en cot financier la totalit des charges financires, faussant par lmme la prsentation de la ralit conomique de leurs oprations.
Lanalyse des produits et charges financiers conduit classer ces derniers en trois catgories :
5.5.5.1 - Les rsultats financiers de nature oprationnelle, partie intgrante du
rsultat oprationnel (ou rsultat dexploitation). Ils comprennent :
-

les produits financiers provenant de lactivit principale de lentreprise elle-mme,

dune filiale consolide (banque de groupe) ou dune branche dactivit de lentreprise
constituant un secteur oprationnel distinct, de mme que les charges financires
correspondantes. Les produits financiers de nature oprationnelle sont classs en
Autres produits de lactivit (cf. 5.5.1.) ;
les produits financiers connexes une activit commerciale - par exemple la part de
revenu financier incluse dans des revenus de locations.
5.5.5.2 - Le cot de lendettement financier net de lentreprise dfini en 4.5

La prsentation au compte de rsultat est faite en dissociant les produits financiers et les
charges financires, avec un total sur une rubrique de regroupement intitule Cot de
lendettement financier net . Le dtail est donn en note 2.

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5.5.5.3 - Les autres produits financiers et les autres charges financires. Il sagit
des produits et charges de nature financire qui ne sont pas de nature
oprationnelle et ne font pas partie du cot de lendettement financier net.

Par exemple :
-

les dividendes sur les titres de participation positionns au bilan de lentreprise en

actifs financiers long terme : cette prsentation permet dassurer la cohrence entre
bilan et compte de rsultat. Elle permet galement de ne pas inclure au niveau dun
rsultat oprationnel des produits ayant dj support limpt. Elle correspond enfin
au cas gnral dune participation dans une entit sur laquelle lentreprise nexerce ni
contrle exclusif ni influence notable, mais occupe uniquement la position dun
actionnaire minoritaire ;

les rsultats de cession ou les dprciations sur les actifs financiers non courants ;

les rsultats sur drivs de trading de change et de taux ;

les rsultats de lactualisation des crances, des dettes ou des provisions ;

les rsultats financiers sur des actifs ou passifs financiers court terme qui ne seraient
pas inclus dans la trsorerie nette, et ne constitueraient pas des revenus oprationnels ;

les intrts sur des lments du besoin en fonds de roulement non reconnus en rsultat
oprationnel, par exemple les intrts sur escompte commercial ou sur opration de
crdit gratuit quand ces oprations constituent effectivement des oprations de
financement (cf. le 11 dIAS 18). Ce classement est cohrent au plan conomique
car il assure la symtrie avec le rsultat de sens oppos qui figure dans le cot de
lendettement financier net ;

Il est noter que lactualisation des provisions de retraite peut, conformment IAS 19,
tre prsente au choix de lentreprise en rsultat financier ou en rsultat oprationnel.

Pour plus de lisibilit les rsultats financiers non oprationnels sont donc prsents dans
deux rubriques distinctes :
-

Cot de lendettement financier net ;

Autres produits financiers et Autres charges financires .

5.5.6 - Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence

Le rsultat des socits mises en quivalence relve dans la plupart des cas de lactivit
oprationnelle de lentreprise et ce titre il parat possible de le prsenter au niveau du
rsultat oprationnel. Dans ce cas il apparatrait cohrent de retraiter ce rsultat du cot de
lendettement financier net et de limpt.
Le modle propos na toutefois pas repris cette classification, dune part pour rester
conforme IAS 1, et au classement au bilan en actifs financiers , dautre part parce que le
rsultat des socits mises en quivalence est dans la pratique toujours prsent aprs cot du
financement et impt, et pour cette raison non directement comparable aux autres soldes de
gestion.

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Les rsultats des tests de dprciation concernant les actifs incorporels ( goodwill ) sur
titres mis en quivalence font partie du rsultat prsent sur cette ligne. (cf. les 11 et
33 dIAS 28).
5.5.7 - Rsultat net dimpt des activits abandonnes
Ce rsultat est prsent conformment aux 30 36A de la norme IFRS 5.
Il doit tre relatif une partie importante de lactivit oprationnelle ou gographique de
lentreprise, correspondant a minima une unit gnratrice de trsorerie ou un groupe
dunits gnratrices de trsorerie. Il peut sagir galement dune filiale acquise
exclusivement dans le but dtre revendue.
Lentreprise prsente sur une seule ligne :
-

le rsultat net dimpt des activits abandonnes ;

le rsultat net dimpt provenant de la rvaluation la juste valeur ou de la cession

des actifs correspondants ces activits.

Lanalyse du rsultat ainsi que des cash-flows de ces activits fait lobjet de notes dtailles.

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6. Etat du rsultat net et des gains et pertes comptabiliss directement en

capitaux propres
6.1 - Prsentation de ltat du rsultat net et des gains et pertes comptabiliss
directement en capitaux propres
Chaque composante des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres peut
tre prsente :
- soit pour son montant global regroupant la part groupe et la part revenant aux intrts
minoritaires (option 1) ;
- soit pour son montant part du groupe (option 2).
Option 1 : Prsentation des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux
propres pour leur montant global

Etat du rsultat net et des gains et pertes

comptabiliss directement en capitaux propres

N-1

Rsultat net
Ecarts de conversion (1)
Rvaluation des instruments drivs de couverture (1)
Rvaluation des actifs financiers disponibles la vente(1)
Rvaluation des immobilisations(1)
Ecarts actuariels sur les rgimes prestations dfinies(1)
Quote-part des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres des entreprises mises en quivalence(1)
Impts(1)
Total des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres
Rsultat net et gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres
Dont part du Groupe
Dont part des intrts minoritaires

(1) les montants peuvent galement tre prsents, au choix de l'entreprise, pour leur montant net d'impt.

Option 2 : Prsentation des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux

propres part du groupe

Etat du rsultat net et des gains et pertes

comptabiliss directement en capitaux propres

N-1

Rsultat net part du groupe

Ecarts de conversion(1)
Rvaluation des instruments drivs de couverture(1)
Rvaluation des actifs financiers disponibles la vente(1)
Rvaluation des immobilisations(1)
Ecarts actuariels sur les rgimes prestations dfinies(1)
Quote-part des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres des entreprises mises en quivalence(1)
Impts(1)
Total des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres - part du groupe
Rsultat net et gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres - part du groupe
Rsultat net et gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres - part des minoritaires
Rsultat net et gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres

(1) les montants peuvent galement tre prsents, au choix de l'entreprise, pour leur montant net d'impt.

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6.2 - Commentaires des postes de ltat du rsultat net et des gains et pertes
comptabiliss directement en capitaux propres
Rsultat net (ou Rsultat net part du groupe en option 2)
Ce poste enregistre le bnfice ou la perte consolid(e) de l'exercice (part du Groupe en
option 2). Il reprend le poste rsultat net (en option 1) ou le poste rsultat net part du groupe
(en option 2) du compte de rsultat.
Ecarts de conversion
Ce poste enregistre les carts de conversion sur les filiales trangres conformment aux
dispositions de la norme IAS 21 (seulement part du groupe en option 2).
Rvaluation des instruments drivs de couverture
Ce poste enregistre les variations de valeur des instruments financiers utiliss en couverture
de flux de trsorerie et dinvestissements nets en devises conformment aux dispositions de la
norme IAS 39 (seulement part du groupe en option 2).
Il peut tre intressant de distinguer la couverture de financement de la couverture
dexploitation. Par ailleurs, leffet de la couverture dinvestissement net ltranger peut tre
rapproch des carts de conversion, permettant ainsi, comme pour les autres oprations de
couverture, de prsenter leffet de la couverture dans la mme rubrique que lopration sousjacente.
Rvaluation des actifs financiers disponibles la vente
Ce poste enregistre les variations de valeur des actifs financiers disponibles la vente
conformment aux dispositions de la norme IAS 39 (seulement part du groupe en option 2).
Rvaluation des immobilisations
Ce poste enregistre les rvaluations des immobilisations (sur option) conformment aux
normes IAS 16 et IAS 38 (seulement part du groupe en option 2).
Ecarts actuariels sur les rgimes prestations dfinies
Ce poste enregistre les carts actuariels sur les rgimes prestations dfinies (sur option)
conformment la norme IAS 19 (seulement part du groupe en option 2).
Quote-part des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres des
entreprises mises en quivalence
Ce poste enregistre la quote-part des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux
propres des entreprises mises en quivalence conformment aux normes IAS 28 et IAS 31
(seulement part du groupe en option 2).
Impts
Ce poste enregistre les effets dimpts exigibles ou diffrs relatifs aux gains et pertes
comptabiliss directement en capitaux propres conformment la norme IAS 12 (seulement
part du groupe en option 2).
Total des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres (seulement part
du groupe en option 2)
Il sagit de la somme des postes prcits, lexception du rsultat net.

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Rsultat net et gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres

Il sagit de la somme du rsultat net et du total des gains et pertes comptabiliss directement
en capitaux propres (en option 1) ou de la somme du rsultat net et gains et pertes
comptabiliss directement en capitaux propres part du groupe et du rsultat net et des gains
et pertes comptabiliss directement en capitaux propres part des minoritaires (en option 2).
Rsultat net et gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres part du
Groupe
Ce poste reprsente la part du Groupe dans le rsultat net et les gains et pertes comptabiliss
directement en capitaux propres.
Rsultat net et gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres - part des
minoritaires
Ce poste reprsente la part des intrts minoritaires dans le rsultat net et les gains et pertes
comptabiliss directement en capitaux propres.

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7 - Tableau des flux de trsorerie nette

Le modle propose des amliorations au tableau des flux tel que prsent par la norme IAS 7,
en tenant compte des volutions des normes intervenues depuis sa publication.
Ces volutions concernent notamment les normes suivantes :
!
IAS 16 (immobilisations corporelles), IAS 38 (immobilisations incorporelles), IAS 39
(instruments financiers) et IAS 40 (immeubles de placement) : gains et pertes lis aux
variations de juste valeur ;
!
la norme IFRS 2 (paiements effectus en actions) : charges et produits calculs lis
aux stock-options et instruments assimils ;
!
la norme IAS 19 : charges et produits calculs lis aux avantages au personnel.

7.1 - Exemple de tableau des flux de trsorerie nette

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE NETTE

N-1

Rsultat net consolid (y compris intrts minoritaires)

+/- Dotations nettes aux amortissements et provisions ( lexclusion de celles lies lactif circulant)
-/+ Gains et pertes latents lis aux variations de juste valeur
+/- Charges et produits calculs lis aux stock-options et assimils
-/+ Autres produits et charges calculs
-/+ Plus et moins-values de cession
-/+ Profits et pertes de dilution
+/- Quote-part de rsultat lie aux socits mises en quivalence
- Dividendes (titres non consolids)
Capacit dautofinancement aprs cot de lendettement financier net et impt
+ Cot de lendettement financier net
+/- Charge dimpt (y compris impts diffrs)
Capacit dautofinancement avant cot de lendettement financier net et impt

(A)

- Impts verss
(B)
+/- Variation du B.F.R. li l'activit (y compris dette lie aux avantages au personnel)
(C)
= FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE
(D) = (A + B + C)
- Dcaissements lis aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles
+ Encaissements lis aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles
- Dcaissements lis aux acquisitions d'immobilisations financires (titres non consolids)
+ Encaissements lis aux cessions d'immobilisations financires (titres non consolids)
+/- Incidence des variations de primtre
+ Dividendes reus (socits mises en quivalence, titres non consolids) * cf. traitement alternatif 7.2
+/- Variation des prts et avances consentis
+ Subventions dinvestissement reues
+/- Autres flux lis aux oprations d'investissement
= FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DINVESTISSEMENT
+ Sommes reues des actionnaires lors daugmentations de capital
Verses par les actionnaires de la socit mre
Verses par les minoritaires des socits intgres
+ Sommes reues lors de lexercice des stock-options
-/+ Rachats et reventes dactions propres
- Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice
Dividendes verss aux actionnaires de la socit mre
Dividendes verss aux minoritaires de socits intgres
+ Encaissements lis aux nouveaux emprunts
- Remboursements d'emprunts (y compris contrats de location financement)
- Intrts financiers nets verss (y compris contrats de location financement)
+/- Autres flux lis aux oprations de financement
= FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT
+/- Incidence des variations des cours des devises
= VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE

(E)

(F)
(G)

(D+E+F+G)

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7.2 - Choix de la mthode indirecte et de certaines modalits de prsentation

Le tableau propos part du rsultat net consolid et utilise la mthode indirecte. Cette mthode
est la plus approprie pour la dtermination de la capacit dautofinancement. Cet indicateur absent de la norme IAS 7 - donne la mesure exacte du flux de trsorerie que lentreprise a la
capacit de gnrer par son activit au cours de lexercice, indpendamment des variations
des lments du besoin en fonds de roulement qui peuvent parfois comporter un caractre
saisonnier ou erratique.
Cet indicateur trs largement utilis est prsent avant impt, dividendes et cot de
lendettement financier net.
Conformment IAS 7, la charge dimpt est isole dans la prsentation mais nest pas
systmatiquement ventile entre les fonctions activit, investissement et financement, cette
ventilation ntant fournie que si les montants concernant la fonction financement ou
investissement sont significatifs.
Si la charge d'impt ne peut tre ventile selon les diffrents types de flux, elle est prsente
globalement dans les flux oprationnels.
La norme IAS 7 laisse la possibilit de classer les intrts et les dividendes soit en flux de
trsorerie oprationnel, soit en flux financier (intrts pays) et flux dinvestissement (intrts
et dividendes reus).
Dans le modle propos, les dividendes reus sont rattachs la fonction investissement alors
que les intrts financiers nets verss sont rattachs la fonction financement. Les dividendes
reus des socits mises en quivalence sont classs en flux dinvestissement, mais pourraient
galement tre prsents en flux oprationnels si le rsultat et les actifs correspondants taient
affects un secteur dactivit dans linformation sectorielle.
Les dividendes verss sont prsents sur deux lignes distinctes : dividendes verss aux
actionnaires de la socit mre et dividendes verss aux minoritaires des socits intgres.

7.3 - Cration de sous-totaux pour les utilisateurs des tats financiers

Comme indiqu ci-dessus, la cration dun sous-total capacit dautofinancement est
apparue ncessaire pour les utilisateurs du tableau des flux.
Les variations du besoin de fonds de roulement font galement lobjet dun sous-total, soustotal incluant les variations des comptes du bilan correspondants aux avantages au personnel,
ces charges ne transitant pas par un compte de provisions.
La prsentation dautres soldes intermdiaires utiliss par les entreprises dans leur
communication (Ebita, Ebitda, Free cash-flow,) nest pas apparue souhaitable en labsence
de dfinition comptable norme, mais le tableau des flux doit comporter les lments
ncessaires au calcul de ces indicateurs en compltant le modle prsent le cas chant.

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7.4 - Annexes
La norme IAS 7 prvoit de dvelopper les informations annexes au tableau de variation des
flux, avec notamment :
- les composantes de la trsorerie nette analyse par nature et le rapprochement avec le
bilan ;
- lincidence des variations de primtre ;
- le dtail des oprations dinvestissement et de financement ne donnant pas lieu un
flux de trsorerie ;
- la trsorerie non disponible du groupe.
En complment, les informations suivantes devraient tre prsentes dans lannexe :
-

le tableau de variation de lendettement financier net, selon le modle simplifi

suivant :

Ouverture

Variation

Clture

Trsorerie brute
(a)
Soldes dbiteurs et concours bancaires courants (b)
Trsorerie nette
(c) = (a) - (b)
Endettement financier brut
(d)
Endettement financier net
(d) - (c)
La variation de trsorerie nette ci-dessus est conforme au tableau des flux. Les variations de primtre et de
cours des devises significatifs sont dtailles.

le montant des lignes de crdits confirmes et non utilises du groupe et leur

chancier, avec les clauses de restriction ventuelles ;

la variation des principaux lments du besoin en fonds de roulement ;

limpact des cessations dactivits sur les flux de trsorerie et la capacit

dautofinancement du groupe, si ces montants ont un caractre significatif.

Les informations suivantes sont encourages, suivant les recommandations dIAS 7 :

-

rpartition des flux de trsorerie par secteur oprationnel ;

ventilation des investissements entre exploitation et dveloppement de la capacit de

production.

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8 - Tableau de variation des capitaux propres

Un tableau de variation des capitaux propres est prsent conformment la norme IAS 1.

8.1 - Modle de tableau de variation des capitaux propres

Titres auto-dtenus

Rserves et rsultats
consolids

Gains et pertes
comptabiliss
directement en capitaux

Capitaux propres
part du groupe

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

Total capitaux propres

Rserves lies au
capital

(1)

TABLEAU DE VARIATION DES

CAPITAUX PROPRES

Capitaux propres
part des Minoritaires

Capital

Part du groupe

(8)

Capitaux propres clture N-2

Changement de mthodes comptables
Capitaux propres clture N-2 corrige
Oprations sur capital
Paiements fonds sur des actions *
Oprations sur titres auto-dtenus
Dividendes
Rsultat net de lexercice
Gains et pertes comptabiliss directement
en capitaux propres
Rsultat net et gains et pertes
comptabiliss directement
en capitaux propres
Variations de primtre
Capitaux propres clture N-1
Changement de mthodes comptables
Capitaux propres clture N-1 corrige
Oprations sur capital
Paiements fonds sur des actions *
Oprations sur titres auto-dtenus
Dividendes
Rsultat net de lexercice
Gains et pertes comptabiliss directement
en capitaux propres
Rsultat net et gains et pertes
comptabiliss directement
en capitaux propres
Variation de primtre
Capitaux propres clture N

* si significatif

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8.2 - Commentaires
Rserves lies au capital (colonne 2) : primes dmission, primes dapport, primes de fusion,
rserves lgales.
Rserves et rsultats consolids (colonne 4) : incluent le rsultat net de lexercice
conformment la prsentation du bilan. Celui-ci nest donc pas prsent en colonne, mais en
ligne.
Gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres (colonne 5) : incluent les
rsultats de rvaluation sur les immobilisations corporelles et incorporelles (IAS 16, IAS 38),
les instruments financiers (IAS 39 : actifs financiers disponibles la vente et instruments
drivs de couverture) et les variations dcart de conversion, les carts actuariels sur les
rgimes prestations dfinies (IAS 19), ainsi que les quotes-parts des gains et pertes
comptabiliss directement en capitaux propres des socits mises en quivalence.
Oprations de cession sur transactions ayant donn lieu des gains et pertes
comptabiliss directement en capitaux propres sur les exercices prcdents :
- pour les immobilisations corporelles et incorporelles, une variation de (5) a une
contrepartie directe en (4) ;
- pour les instruments financiers et rsultats de couverture, une variation de (5) a une
contrepartie indirecte en (4) au niveau de la ligne rsultat net.
Traitement des paiements fonds sur des actions : cette ligne ne figure que si le montant
est significatif. A dfaut, ces oprations sont prsentes dans la ligne Oprations sur
capital . Le rsultat net comporte la charge. La contrepartie figure dans les colonnes
Capital et Rserves lies au capital .
Oprations sur titres auto-dtenus : lorsque ces oprations sont significatives, lentreprise
en donne le dtail dans une note explicative, en distinguant notamment les rachats directs ou
indirects dactions, les annulations, les rmissions et reventes, ainsi que les rsultats y
affrents.

Ministre de l'conomie, des Finances et de l'Industrie, juillet 2009

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