leMag

n40 - OCTOBRE 2015

la une

COMMENT FINANCER
LES TUDES DE VOS ENFANTS ?

dossier
Les nouveauts
de la loi Macron
pour lpargne
salariale
pratique
Les retraites
verses
sans retard
en 2016

sommaire

la une

page 4

comment financer
LES TUDES DE VOS
ENFANTS ?

Entre le paiement de lenseignement, du

logement et les autres dpenses invitables,
le financement des tudes des enfants peut
tourner au casse-tte. Nos rponses pour
y voir plus clair et anticiper cette problmatique dans les meilleures conditions et
moindre cot.

dossier

page 10

les nouveauts
de la loi macron POUR
l'pargne salariale
La loi Macron introduit plusieurs mesures sur
lintressement et la participation dans les
petites et moyennes entreprises. Les plans
dpargne pour la retraite collectifs (Perco)
et les actions gratuites sont notamment
concerns, tout comme la fiscalit patronale.

pratique

page 15

les retraites
verses sans retard
en 2016
Depuis le 1er septembre 2015, les demandes
compltes de dpart la retraite doivent imprativement donner lieu au paiement dune
pension quatre mois plus tard. Comment
faire sa demande ? Qui est concern ? Pour
quelle pension ? Les rponses aux questions
des assurs.

leMag
2

nouveau

ils lont dit ce mois-ci

page 9

nouveau

tendances & finances

page 14

nouveau

votre patrimoine

page 19

Le Mag O'Patrimoine : un magazine mensuel de ToutSurMesFinances.com

diteur : Infomdia SAS - 26, rue de Chteaudun - 75009 Paris
Directeur de la publication : Jean-Damien Chtelain
Rdacteur en chef : Thibault Lamy
Rdacteurs : Olivier Brunet, Thomas Chenel, Solenne Dimofski, Jean-Philippe Dubosc,
Thibault Fingonnet, Adeline Lorence, Cassien Masquilier, Julien Moro.
Design : Rouge202.com - Crdits photos : iStock, Thinkstock, Infomdia.

Retraite so far so good ?

La faillite programme trs court terme des caisses de retraite
par rpartition compte tenu de la dgradation du nombre dactifs par rapport au nombre de retraits depuis 30 ans doit nous
inciter la prudence et la responsabilisation de lorganisation
de notre retraite par nos propres moyens.
La confiance aveugle dans notre Etat providence peut nous faire
tomber dans le pige de la procrastination sur la mise en place
des moyens adapts pour financer une retraite lhorizon trop
loign et aux contours trop incertains.
Les progrs de la mdecine induisent un allongement de la vie
humaine en France dun trimestre par an et il faut grer son
risque de longue survie.
Un bon complment de revenus la retraite quest ce que cest ?
Cest avant tout une bonne diversification de ses revenus futurs,
savoir :
- 1/3 issu des rgimes de retraite obligatoire par rpartition,
- 1/3 de revenus fonciers,
- 1/3 de revenus du patrimoine financier.
Pour limmobilier, lobjectif est de bnficier de leffet de levier
du crdit (acheter avec largent de la banque et rembourser son
crdit avec largent du locataire).
Pour la capitalisation financire, lobjectif est davoir suffisamment de temps pour bnficier des intrts gnrs.
15 ans avant le dpart en retraite est la dure minimale
pour apporter le confort souhait une retraite bien mrite.
Quels supports dinvestissement ?
Pour limmobilier, lacquisition en direct dans les villes o vous
avez des attaches familiales ou envie davoir un pied terre est
privilgier.
Autre piste, les SCPI (socits civiles de placement immobilier) de
rendement seront les solutions qui vous apporteront le confort
dune dlgation de gestion et une rentabilit comprise entre 5 et
5,5%.
Pour la capitalisation financire, les contrats PERP ou Madelin
sont privilgier avant la fin danne car ils permettent galement une rduction de votre base imposable de vos impts.
Lassurance vie est bien sr galement une solution retenir.

O'PATRIMOINE

69, bd Malesherbes
75008 PARIS

Vous souhaitez en savoir plus et approfondir ces sujets ?

Nous restons votre disposition.
Cdric Marc

Tl.: 01 47 07 77 66
Fax : 01 43 31 67 17

 la une
COMMENT
FINANCER
LES TUDES DE
VOS ENFANTS ?
4

60.000 euros.
Cest le cot estim des tudes suprieures,
tout frais inclus.
Pour ne pas stopper la carrire prometteuse de votre progniture, il faut
anticiper. Parmi les options envisageables, le prt tudiant, lassurance vie mais
aussi le crowdfunding. Le point sur les choix qui soffrent vous.

Un jour, tu seras grand. Ce

jour arrive souvent beaucoup
trop tt. Et lorsque le moment
sera venu pour votre enfant de
quitter le nid familial pour faire
ses tudes, il faudra pouvoir
assurer financirement. Cest
pourquoi il faut rflchir tt aux
moyens de financer ses tudes.
Mais pas de panique, en tant
bien prpar, il ny a aucune
raison que vous ne remplissiez
pas correctement vos devoirs
parentaux. En fonction de votre
pargne et de votre patrimoine,
plusieurs options soffrent
vous : des plus videntes
comme les livrets bancaires et
lassurance vie aux plus originales comme le crowdfunding.
Tour dhorizon.
Les livrets dpargne,
simples mais peu
rmunrateurs
Premire option, les livrets
dpargne bancaires. Il suffit
en effet de pousser la porte
de sa banque. Le mieux est de
commencer pargner ds la
naissance de votre enfant, 30
40euros par mois en y ajoutant
les cadeaux de la famille. Au final,
ses 18 ans, il aura de quoi financer ses deux premires annes
dtudes , confirme le conseiller
clientle dun groupe bancaire.
Le Livret A reste une possibilit
malgr son taux pass 0,75%
au 1er aot 2015 : vous pouvez
louvrir au nom de votre enfant
ds ses premires heures sur
Terre et y dposer jusqu 22.950
euros (hors intrts). Face
cette faible rmunration, vous
pouvez opter pour louverture
dun plan pargne logement
(PEL), au rendement lgrement
suprieur (1,69% net).

Quel que soit le livret choisi,

mettez-le au nom de votre
enfant. En cas de divorce, lautorit parentale sera partage, lun
des parents ne pourra pas retirer
les sommes places , prvient le
banquier. Si en thorie vous ne
devez retirer le capital prsent
sur le livret de votre bambin
que pour les besoins de son
ducation, dans les faits en
15 ans de carrire, je nai jamais
vu un enfant le reprocher ses
parents, raconte-il. Avec lautorit
parentale, vous pouvez prlever
de largent jusqu sa majorit.
Le risque est plutt chercher
du ct de votre enfant, rien ne
garantit en effet que ltudiant
en herbe ne dilapide pas vos
conomies.

Lassurance vie, scurit

et rendement
Solution privilgie car plus
rmunratrice que les livrets
bancaires, lassurance vie reste
un moyen simple et fiscalement
avantageux de financer les
tudes de son enfant. Vous
pouvez souscrire ce produit
son nom ou celui de votre
petit-enfant mineur. Il existe des
contrats dits intergnrationnels qui permettent au bnficiaire de disposer dune somme
dargent qui doit tre dbloque
entre son 18e et 25e anniversaire. Si le contrat est ouvert
suffisamment tt, votre enfant
pourra profiter dune fiscalit intressante ses 18ans. En effet,
au-del de huit ans de dtention,
vous profitez dun abattement sur
les plus-values de 4.600 euros
par an si vous tes clibataire
et de 9.200 euros en couple.
Vous pouvez organiser les
versements comme bon vous
semble, en fonction de votre
patrimoine et des revenus que
vous percevez. Pour cet investissement long terme, le fonds
en euros semble le plus adapt,
car vous tes sr de rcuprer
votre capital de dpart. Mais si
vous vous y prenez tt, au moins
10 ans avant la majorit, vous
pourrez miser sur des units de
compte, le risque sera liss dans
le temps et vous obtiendrez un
meilleur rendement , nuance le
charg de clientle.
Enfin, vous pouvez choisir de
mettre en place une rente ducation. Ces versements, souvent
fonds perdus, assurent aux
enfants de quoi raliser des
tudes en cas de dcs, voire
dinvalidit, dun des parents.

 la une

Cependant, comment vous

assurer que largent que vous
mettez la disposition de votre
enfant sera rellement utilis
pour financer ses tudes?
Dans toute donation ou assurance vie, vous pouvez mettre une
clause prcisant que le contrat
sera rvoqu si les fonds ne sont
pas utiliss pour ce qui tait
prvu, prcise Jean-Michel
Boisset. Votre enfant aura une
pe de Damocls au-dessus
de sa tte. Mais risque-t-elle
rellement de tomber ? Dans
les faits, il nexiste pas doutils de
contrle. Et rares sont les parents
aller jusquau contentieux sur
cette question, prvient Boris
Vienne. Cette clause a une valeur
juridique mais mes yeux surtout
morale.
La pierre, le plus durable

Donation-partage,
pour les plus gnreux
Si vous optez pour la donation,
plusieurs rgles sont respecter. Les grands-parents profitent dun abattement jusqu
31.865 euros par priode de 15
ans et par petit-enfant. Pour
chaque parent, la somme limite
grimpe 100.000 euros. Vous
pouvez dcider de faire une donation pour rtablir lquilibre entre

celui dont les tudes vous ont trs

peu cot et celui pour qui vous
avez le plus dpens pendant
cette priode , envisage matre
Jean-Michel Boisset, notaire
dans le Calvados. Bien sr, il
ny a aucune obligation faire ce
rquilibrage mais cela peut clairement viter les problmes plus
tard , complte Boris Vienne,
notaire en Haute-Garonne.

Autre placement possible, plus

durable : lachat dun studio
ou dun deux pices pour que
votre enfant puisse y habiter
plus tard. Si beaucoup de
parents font ce choix, est-ce
dire que cest un pari forcment
gagnant? Il ne faut pas trop anticiper au risque de vous tromper.
Rflchissez-y lorsque vos enfants
terminent le collge, prconise
Henry Buzy-Cazaux, prsident
de l'Institut du management
des services immobiliers (Imsi).
Cest bien de privilgier laspect
familial, mais vous devez aussi
tre certain que la ville dans
laquelle vous investissez possde
une forte demande locative
avec une offre universitaire
attractive et un important bassin
conomique. Avant de songer
au futur nid douillet de votre
bambin, votre objectif doit tre
de vous constituer un patrimoine
et des revenus supplmentaires.
Si finalement ce bien est occup
par un de vos enfants, ce sera
la cerise sur le gteau , ajoute
Laurent Strichard, grant de la
socit dinvestissement immobilier Open Partners.
Dans le cas o vous avez vis
juste, et la condition davoir
investi dans un logement neuf,
vous pouvez le louer votre
enfant tout en bnficiant de la
rduction dimpt du dispositif
Pinel (12% pour un engagement
de 6 ans, 18% pour 9 ans et 21%
pour 12 ans). Toutefois, votre

enfant ne doit plus faire partie

de votre foyer fiscal, il doit obligatoirement payer un loyer et
ne pourra plus percevoir daides
au logement. Le fisc naime pas
la gratuit. Mieux vaut tablir un
bail avec un loyer, mme sil est
20 ou 30% en dessous du march,
estime Henry Buzy-Cazaux.
Vous pourrez alors verser une
pension alimentaire votre
enfant qui sera dductible de vos
impts.
Si finalement son choix sest
port sur une autre ville, il
existe la solution de la donation dusufruit temporaire du
bien. Votre enfant percevra
alors le revenu de la location.
Lvaluation de la somme
donne correspond 23% de
la valeur de la pleine proprit
pendant une priode de 10 ans,
avant que vous nen retrouviez
la pleine proprit. Cela
passe par un acte notari et est
considr comme une avance
sur la part successorale future,
dtaille Boris Vienne. Autre
atout : Votre bien sort de votre
patrimoine dclarer si vous tes
assujetti lISF , prcise Laurent
Strichard. Mais pour cela, votre
enfant ne doit pas tre rattach
votre foyer fiscal.
Le prt tudiant,
pour les retardataires
Anticiper, cest mieux mais pas
obligatoire. Si vous faites partie
des parents retardataires, un
prt tudiant dont vous vous
portez caution solidaire peut
financer les tudes de votre
enfant. Comme un tudiant
ne possde gnralement pas de
revenus, les banques demandent
fortement lappui des parents
comme garantie de paiement ,
indique le conseiller clientle.
La premire chose faire est de
calculer le montant ncessaire
au financement des tudes.
Il faut prendre en compte les
frais dinscription, de matriel,
de logement et de vie quotidienne. Vous devrez justifier du
montant que vous souhaitez
obtenir auprs de la banque ,
explique Christian Kamayou,
fondateur du site de courtage
Financetesetudes.com. Une
fois le prt obtenu (taux de 2
3% sur 5 7 ans en moyenne),

optez pour un dblocage des

sommes au fur et mesure
des besoins. Cest un gage de
scurit pour vous et la banque.
De plus, si vous empruntez par
exemple 40.000 euros et quau final vous navez utilis que 30.000
euros, vous pourrez laisser le trop
plein la banque , conseille le
banquier. Mais pas linverse,
do lintrt de faire un calcul
juste. Sachez quil est possible
de dcider ds le dpart dun
remboursement diffr la fin
des tudes. Insrez galement
une clause de remboursement
anticip , suggre Christian
Kamayou. Avec laide des parents ou seul, ltudiant pourra
ainsi commencer rembourser
son prt avant sil le dsire.
Le crowdfunding,
pour les plus motivs
Pourquoi ne pas solliciter la
gnrosit des autres ? Cest ce
que proposent des plateformes
de financement participatif (ou
crowdfunding) exclusivement
ddies aux tudiants. Le systme est simple : Vous dposez
votre projet sur notre plateforme,

nous lexaminons et sil correspond, nous vous envoyons un lien.

Jusqu 10% de la somme fixe,
cest vous de faire la promotion
de votre projet. Ensuite, il sera
visible sur notre site , explique
le directeur gnral dEdukLab,
Jean-Marc Nourel. Il ny a pas
de limite sur le montant de
la collecte, mais la dure ne
peut excder 60 jours. Seul
impratif, bien dtailler votre
projet et tre actif. Il ny a
pas de secret, plus vous serez
motiv et ferez la promotion de
votre projet, plus vous aurez
des chances de succs, selon
Jean-Marc Nourel. En effet,
nayez pas peur de solliciter la
gnrosit des internautes:
certains tudiants ont trs bien
vendu leur projet et ont pu
rcolter jusqu 8.000 euros. Si
vous recevez plus que la somme
de dpart, le bonus vous revient
(aprs commission du site). En
cas de succs, largent vous sera
remis une semaine aprs la fin
de la collecte. En change, un
merci et des nouvelles de votre
projet ou la proposition de vos
comptences dans un domaine
vos donateurs suffisent.

 la une

Trois bourses
pour tudier ltranger

La Fulbright pour les

Etats-Unis

lOffice franco-allemand
pour la Jeunesse

Les bourses Entente

Cordiale

Octroye pour un an par la

Commission franco-amricaine,
cette bourse peut atteindre
20.000 dollars. Base sur le mrite, elle sadresse aux titulaires
dune licence. Pour lobtenir, il
faut que les tudes poursuivies
aux Etats-Unis fassent sens
avec leur projet de carrire. La
Commission propose dautres
bourses qui se montent jusqu
45.000 euros. Les places
sont limites et les dossiers
rendre jusquau 1er dcembre
2015. Pour les doctorants, les
sommes accordes slvent
autour de 2.000 euros.

Pour tudier outre-Rhin, lOffice franco-allemand pour la

Jeunesse (OFAJ) accorde des
aides pour des stages obligatoires ou recommands dans le
cadre dun cursus universitaire.
Les tudiants en licence peuvent
bnficier de 300 900 euros
pour un stage jusqu trois
mois, sans compter la prise en
charge des frais de voyage. Ceux
qui ont besoin de se rendre
en Allemagne dans le cadre de
leur mmoire ou de leur thse
peuvent percevoir 150 300
euros, pour une priode de deux
semaines un mois.

Pour raliser une anne de

master ou de doctorat au
Royaume-Uni, lagence culturelle British Council octroie
des bourses dites Entente
Cordiale, jusqu 10.000 livres
(13.610 euros). Finances par le
secteur priv, elles restent trs
slectives et demandent un trs
bon niveau danglais. Le dossier
de candidature sera mis en
ligne dici le mois de dcembre
sur le site internet britishcouncil.fr pour lanne universitaire
2016-2017.

ils lont dit ce mois-ci

"Baisse dimpt 2016"
On annonce une baisse d'impts pour faire sortir
un certain nombre de gens de l'impt sur le revenu.
Moi je suis pour que tout le monde paie.
Mardi 8 septembre sur France Info jean-luc mlenchon
Il y aura peu prs un million de foyers qui payaient
ou auraient d payer l'impt sur le revenu et qui ne le
paieront pas du tout.
Jeudi 10 septembre
michel sapin

Il faut videmment
que ceux qui ont
beaucoup d'argent
en paient beaucoup,
que ceux qui n'en ont
pas en paient peu,
mais il faut que tout
le monde participe
l'effort collectif.
Lundi 7 septembre,
confrence de presse
de rentre
Alain Jupp

pratique

La logique des baisses

dimpts sera poursuivie
en 2016. Plus de 2 milliards
deuros y seront consacrs,
et 8 millions de foyers
concerns.
Lundi 7 septembre,
confrence de presse
Franois Hollande

Les notaires
lancent un
site internet sur
lachat immobilier
en Europe. Au programme,
des fiches pratiques pour vous
accompagner chaque tape.
Le site couvre les 22 pays
de lUnion europenne o le
systme notarial existe. Rendezvous sur jachetemonlogement.eu
pour plus dinformations.
Besoin dinformation
sur la perte
dautonomie et les
aides disponibles ?
Les principales caisses
de retraite runissent
leurs informations sur
un unique site, pourbienvieillir.fr.
Au menu, des guides pratiques et
des conseils pour vivre au mieux
le vieillissement et anticiper la
dpendance.

10

Claude Truong-Ngoc

dossier
LES NOUVEAUTS DE
LA LOI MACRON
POUR L'PARGNE
SALARIALE

La loi pour la croissance et lactivit

du 7 aot 2015 intgre diverses dispositions en faveur du dveloppement, de la
simplification et de llargissement de lpargne salariale. De nombreux salaris vont
bnficier de ces mesures visant notamment dmocratiser lintressement et la
participation dans les petites et moyennes entreprises. Parmi les leviers actionns
pour rpondre aux attentes des salaris et des entrepreneurs, la simplification du
plan d'pargne pour la retraite collectif, la diminution de la fiscalit patronale ou
encore lharmonisation des dispositifs dintressement et de participation.
La loi Macron, ce nest pas
seulement le travail le dimanche
ou la libralisation du transport
en autocar. Parmi les mesures
moins mdiatises mais tout
aussi importantes, les dispositions relatives lpargne salariale de la loi pour la croissance,
lactivit et lgalit des chances
conomiques devraient directement bnficier au portefeuille
des Franais. Le texte publi au
Journal Officiel le 7 aot 2015
prvoit un vritable arsenal
de mesures pour atteindre
trois objectifs : largir laccs
lpargne salariale dans les TPE/
PME, simplifier les mcanismes
dpargne salariale et amliorer
linformation des salaris.

10,9%

des salaris
dentreprises
de moins de
50 salaris ont
touch une prime
dintressement
ou de participation
en 2013

Coup de pouce aux petites

entreprises
Premier objectif de la loi sur la
croissance et lactivit, ouvrir
lpargne salariale aux patrons
de PME et TPE. Car si lAssociation franaise de la gestion
financire (AFG) recensait prs
de 11 millions de comptes de
porteurs dpargne salariale
fin 2014, avec un encours en
hausse de 5% sur un an 110
milliards deuros, les salaris
de petites entreprises sont
majoritairement privs de tels
dispositifs. Selon les dernires
statistiques publies par la
Direction de lanimation de la
recherche, des tudes et des
statistiques (Dares), seuls 15,8%
des collaborateurs dentreprises
de moins de 50 salaris avaient
accs un dispositif dintressement ou de participation en
2013 et 10,9% avaient effectivement touch une prime ce
titre, contre respectivement
93,8% et 79,1% dans les entreprises de plus de 500 salaris.

Pour dmocratiser lintressement et la participation dans les

TPE/PME, la loi Macron prvoit
notamment dabaisser la
fiscalit supporte par les chefs
dentreprise afin dinciter ces
derniers mettre en place un
mcanisme au profit de leurs
employs. Ds le 1erjanvier
2016, un taux de forfait social

rduit sera donc effectif pour

les entreprises de moins de 50
salaris. Releve 20% pour
les versements des employeurs
depuis le 1er aot 2012, cette
taxation va tre abaisse
8% pour les entreprises
de moins de 50 salaris qui
mettent en place un dispositif
de participation aux rsultats
de lentreprise. Concrtement,
ce coup de pouce bnficiera
aux entreprises qui signent
un accord de participation ou
dintressement mais galement celles qui en concluent
un pour la premire fois depuis
au moins cinq ans. Une fiscalit
adoucie qui devrait permettre
aux salaris de TPE/PME de
profiter dun revenu supplmentaire non ngligeable:
En 2013, le complment de
rmunration dgag par
lensemble des dispositifs sest
tabli en moyenne 2.269 euros
par salari bnficiaire dans
les entreprises de 10 salaris ou
plus , pointe ainsi la Dares. Un
montant qui reprsente tout de
mme 6,3% du salaire annuel
des bnficiaires!
Seul bmol apporter cette
mesure, elle ne bnficiera pas
aux employeurs qui ont mis en
place un dispositif dintressement ou de participation avant
la date du 1er janvier 2016. Un
signal ngatif assez fort envoy
ces entreprises selon le dput Les Rpublicains des Yvelines
Jean-Frdric Poisson. Une
position partage par Richard
Thiriet, prsident national du
Centre des jeunes dirigeants
dentreprises (CJD France), pour
qui les entreprises vertueuses
sur lpargne salariale ne bnficient pas dun traitement
quitable .

11

dossier

Lpargne retraite
relance
Ouvrir lpargne salariale aux
petites entreprises est ncessaire mais insuffisant pour
la dvelopper en France. Le
gouvernement a ainsi prvu
de mettre en avant le plan
d'pargne pour la retraite
collectif. Le Perco est vis par
une batterie de mesures spcifiques, lobjectif tant double
ici, savoir orienter lpargne
des salaris vers lconomie
relle tout en poussant les
Franais se constituer un
pcule pour la retraite.

445 euros

dabondement
moyen sur les plans
d'pargne pour
la retraite collectifs
en 2013
Malgr lurgence de la situation
et la ncessit de prparer
un revenu de complment
la retraite, le montant moyen
de labondement sur Perco a
recul en 2013 au niveau historiquement bas de 445 euros par
salari bnficiaire , rapporte le
ministre du Travail. Pour inciter
les employeurs relever le

montant de leurs versements,

la loi Macron institue une
fiscalit rduite, avec un taux
de forfait social ramen 16%
pour certains Perco, dsigns
sous le terme de Perco+. Les
montants placs sur ces plans
devront tre affects par dfaut
sur un mode de gestion pilote,
qui consiste diminuer progressivement lexposition au risque
mesure que lheure de la
retraite approche. Par ailleurs,
ces Perco devront contenir des
fonds communs de placement
dentreprise (FCPE) investis
au minimum 7% en titres
de PME et ETI (entreprises de
taille intermdiaire) ligibles
lenveloppe fiscale du PEA-PME.
Ces deux obligations rpondent
en partie la problmatique de
la constitution dun revenu de
complment pour la retraite,
avec un rendement boost par
rapport aux fonds montaires
privilgis par une majorit de
salaris, ainsi quau flchage
de lpargne des Franais vers
lconomie relle, via le financement dentreprises.
Plus de flexibilit pour
les Perco
Dans loptique de simplifier lutilisation des Perco classiques,
les sommes verses sur ces
plans compter du 1er janvier
seront orientes sur un mode
de gestion pilote si le salari
ne communique pas son choix
son patron. Autres avances

pratiques, les salaris pourront,

lorsquils ne disposent pas dun
compte pargne temps (CET),
verser jusqu 10 jours de repos
sur le Perco, contre 5 jusquici.
Ct employeur, la flexibilit
est galement de mise partir
du 1er janvier prochain. Un chef
dentreprise pourra alors abonder librement le Perco de ses
salaris, mme en labsence de
contribution du salari , prcise
la loi Macron. Le rglement du
plan devra prvoir cette ventualit, en prciser la priodicit
et les versements devront tre
gaux entre tous les collaborateurs concerns. Pour pousser
les patrons jouer le jeu du
Perco fond, la contribution
spcifique acquitte par les
employeurs, dun taux de 8,2%
pour la fraction du versement
suprieure 3.200 euros par
an, est supprime.
Meilleure lisibilit pour
lintressement et la
participation
Parmi les mesures visant
faciliter la mise en place dun
dispositif dpargne salariale,
lharmonisation du fonctionnement de lintressement et de
la participation figure en bonne
position. Ainsi, les dates limites
de versement sur ces deux
mcanismes seront alignes,
pour intervenir le dernier jour
du cinquime mois suivant la
clture de lexercice de lentreprise. Entr en vigueur le 7 aot
2015, larticle 153 de la loi pour
la croissance et lactivit permet
dsormais den finir avec le
dcalage de dates butoirs de
versements pour lintressement et la participation.
Autre facteur de simplification,
les primes dintressement
seront automatiquement
bloques sur un PEE (plan
d'pargne d'entreprise) ou un
PEI (plan d'pargne interentreprises) en labsence de choix du
salari. Une priode de transition, prvue entre le 1erjanvier
2016 et le 31 dcembre 2017,
permettra aux salaris tourdis
de demander le versement de
leur prime jusqu trois mois
aprs avoir t notifis de
laffectation de ces sommes sur
leur plan dpargne salariale.

12

Les bnficiaires
dactions gratuites
vont profiter
dune fiscalit
avantageuse, avec
un abattement
maximum de 65%
sur leurs gains.

Fiscalit allge
pour les actions gratuites

Loctroi dactions gratuites (AGA)

un salari devient plus attractif,pour lemployeur comme
pourle bnficiaire. Autorise
en France depuis 2005, lAGA
permet de distribuer des titres
de la socit ses collaborateurs dans le but de les fidliser.
Pour pousser ce mcanisme, la
dure de dtention minimale
de ces actions, jusquici fixe
4 ans, est abaisse 2 ans.
La cotisation patronale sur
ces cadeaux, de 30% depuis
le 11 juillet 2012, passe 20%.
Enfin, les bnficiaires des
titres verront leur gain impos
comme des plus-values mobilires et non plus au barme de
limpt sur le revenu. la cl,
des abattements pour dure
de dtention, de 50% pour des
actions dtenues depuis moins
de huit ans et 65% au-del.

13

Tendances & Finances

Amiens

Lille

88

1.349 euros de taxe

+
euros de taxe
foncire pour un couple avec
deux enfants (690 euros),
en hausse de 14,6%.

foncire en moyenne, soit le

montant le plus lev dans les
grandes villes franaises.

Paris

473 euros,

soit la taxe dhabitation

la plus faible des grandes
villes de France.

Argenteuil
1.406 euros de taxe

dhabitation en moyenne,
record de France.

Toulouse

+12,3%

pour la taxe
dhabitation,
soit une hausse de 113 euros, pour
une moyenne de 1.031 euros.

Partout

euros de taxe
+68
dhabitation, +67 euros

pour la taxe foncire

Personne nest pargn.

Strasbourg

+1,8

% daugmentation
moyenne des taux de taxe
dhabitation et de taxe foncire
vote par les villes de plus de
100.000 habitants..

Marseille

1.323 euros

de taxe dhabitation
en moyenne,
en hausse de 4%.
Source : Forum pour la gestion des villes et des collectivits territoriales

Certains Franais vont avoir une dsagrable surprise aux mois doctobre et novembre. En effet,
les taux des taxes foncire et dhabitation ont augment dans plusieurs grandes agglomrations
de lHexagone. la cl, une hausse sensible des impts locaux, Lille par exemple mais aussi
Bordeaux et Toulouse. Paris ou Caen sont en revanche pargnes.

14

pratique
LES RETRAITES
PAYES SANS
RETARD
EN 2016

15

pratique

Depuis le 1er septembre 2015,

les salaris qui dposent une demande de retraite sont assurs de percevoir
quatre mois plus tard leur pension de base. Certaines conditions doivent
toutefois tre respectes.
Si vous tes salari et que vous
comptez quitter la vie active,
sachez que vous tes dsormais
assur de toucher votre premire pension de base quatre
mois aprs le dpt de votre
demande de retraite. Une garantie de paiement des retraites
a en effet t instaure depuis
le 1erseptembre 2015.

Annonc le 19 mai dernier

par la ministre des Affaires
sociales Marisol Touraine, ce
dispositif (galement appel
droit opposable la retraite)
vise viter les retards dans
le versement des nouvelles
pensions, comme ce fut le cas
lan dernier en Nord-Picardie et
en Languedoc-Roussillon.

Dossier complet exig

Concrtement, il garantit que
les demandes de retraite
dposes compter du
1erseptembre par les affilis
au rgime gnral de la
Scurit sociale, le rgime de
retraite de base des salaris
du secteur priv, donnent lieu
automatiquement au paiement
dune pension quatre mois plus
tard. A condition, toutefois, que
le dossier de demande soit jug
complet (voir encadr sur les
pices justificatives).
Par ailleurs, il faut savoir que
cette garantie ne sapplique
pas, pour linstant, aux retraites
complmentaires servies par
lArrco, le rgime complmentaire de tous les salaris, et par
lAgirc, le rgime complmentaire des seuls cadres. En outre,
le dispositif concerne uniquement les pensions de droits
directs, cest--dire issues des
cotisations de lassur. Les pensions de rversion octroyes
aux conjoints survivants ne
rentrent pas dans son champ.
En revanche, la garantie de
paiement joue pour les retraites
anticipes de droits directs
au titre des carrires longues,
du handicap, de linvalidit,
de la pnibilit ou des anciens
combattants.
Les poly-pensionns
galement concerns
Ce dispositif destin aux salaris sapplique galement aux
poly-pensionns qui ont cotis
au cours de leur carrire au
rgime gnral (RG). Ainsi, un
mdecin libral qui aurait dbut sa vie professionnelle comme
praticien hospitalier et est, ce
titre, affili au rgime gnral,
est ligible la garantie de retraite pour sa pension de base
servie par le rgime gnral. Ce
qui nest en revanche pas le cas
pour la retraite verse par son
rgime de profession librale.

16

 noter: sil nexiste pas

proprement parler de droit
opposable la retraite dans la
fonction publique, les rgimes
publics se sont engags verser
la pension leurs affilis dans
les six mois suivant le dpt de
leur demande de retraite.
Il faut galement savoir que
la garantie de retraite va tre
tendue, compter de 2017,
aux assurs de la Mutualit
sociale agricole (MSA) salaris,
le rgime de base des salaris
agricoles, et ceux du Rgime
social des indpendants (RSI), le
rgime des artisans et des commerants. La dernire rforme
des retraites prvoit en effet
qu partir de cette date, pour
les poly-pensionns affilis au
RG, la MSA salaris et au RSI,
cest le dernier rgime daffiliation qui versera une pension de
base unique au nom des autres
rgimes. Sans lextension, un
assur qui aurait fini sa carrire
comme indpendant et qui
aurait t salari naurait pas pu
profiter de la garantie.
Montant provisoire
Autre point important : le
montant de la pension verse
au bout de quatre mois peut
tre rajust par la suite. En
effet, la caisse calcule la retraite
en fonction des informations
dont elle dispose au moment
de la liquidation des droits. Si
certains lments arrivent plus
tard (des dlais sont courants
en cas dexpatriation durant la
carrire), la pension est recalcule et le montant ractualis. En
cas de moins-peru, la caisse de
retraite opre un remboursement avec effet rtroactif.
Lassur a la possibilit de
contester le montant de sa
retraite ou le non-versement
au bout de quatre mois alors
quil estime son dossier complet. Il doit pour cela envoyer
une lettre la commission de
recours amiable de la caisse de
retraite qui gre sa demande.
La procdure est entirement
gratuite.

Les justificatifs
demands
L
 a demande de retraite
complte et signe ;
U
 ne pice justifiant de
lidentit (carte nationale
didentit ou passeport
ou toute autre pice
justificative dtat civil) et
de nationalit (livret de
famille, copie de lacte de
naissance avec filiation) ou
un titre de sjour en cours
de validit ou rcpiss de
demande si lassur est de
nationalit trangre hors
Union europenne, Islande,
Liechtenstein, Norvge ou
Suisse ;
U
 ne dclaration sur lhonneur
de cessation dactivit ;
U
 ne attestation de
lemployeur ou les bulletins
de salaires de la dernire
anne ;
U
 ne photocopie du dernier
avis dimpt ;
U
 n relev didentit bancaire
(RIB) ou un relev didentit
de caisse dpargne (RICE) ;
U
 ne pice justifiant de
lidentit des enfants (livret
de famille ou extrait dacte
de naissance ou dcision de
justice confiant lenfant);
U
 n dcompte dindemnits
journalires (ou une
attestation) dlivr par la
Caisse primaire dassurance
maladie (CPAM) en cas darrt
de travail dans les deux
dernires annes ;
U
 ne attestation de Ple
emploi en cas de priodes de
chmage durant la dernire
anne.

17

 quelle caisse
de retraite s'adresser

La demande de retraite doit

tre dpose auprs de la
caisse de retraite de votre
lieu de rsidence(et non de
travail). Si vous habitez en
Ile-de-France, elle doit tre
adresse la Caisse nationale
dassurance vieillesse (Cnav).
Si vous vivez en province, elle
doit tre transmise la Caisse
dassurance retraite et de sant
au travail (Carsat) de votre
rgion. Si vous rsidez dans
un dpartement dOutre-mer
(Martinique, Guadeloupe,
Runion, Guyane), elle doit tre
envoye la Caisse gnrale
de Scurit sociale (CGSS) de
votre DOM. Si vous vous tes
install ltranger, la demande
doit tre adresse la caisse de
retraite de votre dernier lieu de
travail en France.

18

votre patrimoine
Impts
Seuil effectif d'imposition

personne seule sans enfant (revenus 2014 imposables en 2015)

revenu dclar

revenu net imposable

15.508

13.957

Plafonnement des niches fiscales

10.000

18.000

Emploi
Smic : 9,61

(Taux horaire brut au 1er janvier 2015)

RSA : 524,16

(Revenu de Solidarit Active personne seule sans enfant)

Inflation : +0,3%

Prix la consommation (INSEE) hors tabac sur un an (aot 2015)

Emploi : 10,3%

Taux de chmage (BIT) au 2e trimestre 2015

pargne
Livret A et Livret Bleu (Depuis le 1er aot 2015)
Taux de rmunration: 0,75%

Plafond : 22.950

PEL

PEA

Taux de rmunration : 2%

Plafond : 150.000

(brut hors prime d'pargne) depuis le 1er fvrier 2015

au 1er janvier 2014

Assurance vie : 2,50% (FFSA) Rendement fonds euros (2014)

Retraite
ge lgal : 61 ans et 7 mois (ouverture du droit pension n(e) en 1954)
Point retraite au 1er avril 2015
AGIRC : 0,4352

ARRCO : 1,2513

Immobilier
Loyer : 125,25 points (+0,08%)
Indice de rfrence (IRL) 2e trimestre 2015

Loyer au m2 : 12,5

France entire (Clameur aot 2015)

Prix moyen des logements anciens 1er semestre 2015 (Century 21)
au mtre carr : 2.479

dune acquisition : 199.036

Prix moyen du mtre carr Paris : 7.880

Taux demprunt sur 20 ans : 2,55% (15 septembre 2015 Empruntis)

Taux (2015)
Taux de base bancaire : 6,60%

Intrt lgal : 0,99%

Crdits Prts immobiliers

Taux moyen fixe : 2,94%

Taux moyen variable : 2,72%

Seuil de lusure : 3,92%

Seuil de lusure : 3,63%

Crdits Prts la consommation (seuils de lusure)

Montant infrieur 3.000 : 19,97%
Montant compris entre 3.000 et 6.000 : 13,45%
Montant suprieur 6.000 : 7,84%

19

OPATRIMOINE
69, boulevard Malesherbes - 75008 PARIS
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