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UNIVERSIDAD DE CUENCA

RESUMEN
Las microfinanzas constituyen una herramienta para el desarrollo econmico y
social de los pases, situacin que justifica la necesidad de analizar el proceso
experimentado por este instrumento en el Ecuador durante el periodo 20052009,

tomando

como

referencia

las instituciones

controladas

por la

Superintendencia de Bancos y Seguros que brindan servicios microfinancieros;


esto es, Bancos, Cooperativas de Ahorro y Crdito, Sociedades Financieras,
Mutualistas y la Banca Pblica, debido a la disponibilidad de informacin
proporcionada por este organismo regulador.
De acuerdo a los estudios realizados en el Ecuador, se observa que el sector
de las microfinanzas ha tenido un crecimiento considerable, aunque no con la
misma profundidad con la que se ha desarrollado en el resto de pases de
Latinoamrica. Dentro del Sistema Financiero Ecuatoriano los Bancos y las
Cooperativas de Ahorro y Crdito son los mayores proveedores de
microcrditos. La calidad de la cartera de crditos para la microempresa del
sistema ha mejorado a medida que el negocio ha ido creciendo; esto se
evidencia en los bajos niveles de morosidad y en la optimizacin de la
estructura de este portafolio, especialmente en la banca privada y las
cooperativas; todo lo contrario sucede con la Banca Pblica. Las tasas de
inters para los microcrditos son las ms altas del mercado, puesto que
todava son percibidas como las operaciones de mayor riesgo, aunque a lo
largo del perodo de estudio tambin han disminuido.
Estos aspectos demuestran que en el Ecuador el mercado de las microfinanzas
ha madurado y las instituciones del Sistema Financiero han adquirido mayor
experiencia en la gestin, especialmente en el desarrollo y aplicacin de una
tecnologa crediticia adecuada.
Palabras claves: Microfinanzas, Sistema Financiero, Crdito, Microcrdito,
Morosidad.

BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

UNIVERSIDAD DE CUENCA

INDICE
Resumen Ejecutivo8
Introduccin...9
CAPITULO 1.10
1

GENERALIDADES DE LAS MICROFINANZAS

1.1 QUE ENTENDEMOS POR MICROFINANZAS?...............................................11


1.1.1

Concepto de Microfinanzas..11

1.1.2

Rol del Sector Pblico en las Microfinanzas13

1.2 LAS MICROFINANZAS EN LATINOAMERICA..13


1.2.1

Creacin de instituciones reguladoras14

1.2.2

La intervencin del Estado y su influencia en la expansin de las


Microfinanzas en Amrica Latina.14

1.2.3

La actualidad de las Microfinanzas en Amrica Latina.................14

1.3 LAS MICROFINANZAS EN EL ECUADOR..16


1.3.1

Breve resea histrica..16

1.3.2

Informacin del sector.16

1.3.2.1

Caractersticas del mercado...16

1.3.3

La economa ecuatoriana y las microfinanzas..17

1.3.4

Instituciones de microfinanzas en el Ecuador.17

1.4 LAS MICROFINANZAS Y SUS CLIENTES.18


1.4.1

Barreras de entrada para las microempresas18

1.4.2

Principales problemas que enfrentan las microempresas19

1.4.2.1

Fuentes de financiamiento para las microempresas..20

1.4.3

Qu buscan las microempresas de las instituciones financieras?....................20

1.4.4

Ventajas de las mipymes de contar con un microcrdito20

BELEN CAMPOVERDE
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1.5 BANCARIZACIN DE LAS MOCROFINANZAS20


1.5.1

Razones por las cuales las banca comercial incursionar en las


microfinanzas...21

1.5.2

Ventajas que obtienen las instituciones financieras....21

1.5.3

Riesgos en el proceso de bancarizacin..21

CAPITULO 2.22
2

DESARROLLO DE LAS MICROFINANZAS EN EL SISTEMA FINANCIERO


DEL ECUADOR.

2.1 NORMATIVIDAD DE LAS MICROFINANZAS EN EL ECUADOR......23


2.2 ANLISIS DE LA ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRDITOS
DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS REGULADAS POR LA
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS.25
2.3 ANLISIS DE LA CARTERA DE MICROCRDITO DE LAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS REGULADAS POR LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y
SEGUROS.29
2.3.1

Estructura del sector de las Microfinanzas..29

2.3.2

Anlisis de la Cartera de Crditos para la Microempresa de las instituciones del


Sistema Financiero ecuatoriano...30

2.3.3

Morosidad de la cartera de crditos para la microempresa de las instituciones del


Sistema Financiero ecuatoriano......33

2.3.4

Tasas de inters de la cartera de crditos para la microempresa.34

CAPITULO 3.38
3. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
3.1 Conclusiones..39
3.2 Recomendaciones..41
Bibliografa..42
Anexos.44
BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

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AGRADECIMIENTO

En primer lugar, queremos agradecer a Dios por darnos la vida y por haber
puesto en nuestro camino a los seres ms maravillosos del mundo, a nuestra
familia y en especial nuestros padres, que sin ellos no podramos haber
alcanzado nuestro objetivo de ser profesionales.
Tambin deseamos mostrar nuestro ms sincero agradecimiento a nuestros
profesores, porque ellos hicieron posible nuestra formacin acadmica,

en

especial a la Economista Catalina Rivera por su esfuerzo y tiempo que ha


brindado a la direccin de nuestra tesis.
Y por ltimo pero no menos importante, queremos agradecer a la vida por
permitirnos formar un buen equipo de trabajo, porque adems de compartir
nuestros conocimientos, tambin hemos compartido nuestras alegras y
preocupaciones haciendo ms fcil alcanzar nuestro sueo.

Andrea y Beln

BELEN CAMPOVERDE
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DEDICATORIA
Le dedico este trabajo a las personas que son los
pilares fundamentales en mi vida, a mis papitos por su
inmenso amor y su apoyo incondicional durante todas
las etapas de mi vida en especial la universitaria; a
mis hermanos Cristian y Samantha por que siempre
puedo contar con ellos; y en especial a los amores de
mi vida, mis sobrinos Isaac y Valentina quienes con
su amor inocente han convertido mis tristezas en
alegras y han hecho mis das ms felices y a todas
las personas especiales que conoc que hicieron ms
divertidos los das durante estos aos de estudio.

BEVY

BELEN CAMPOVERDE
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DEDICATORIA
Detrs de un logro existen varias personas que
ayudan a cumplirlo, por eso dedico este proyecto a
mis padres Rosa y Efrn por el esfuerzo y apoyo
incondicional, a mis hermanas Karina por la
compaa y sus consejos y Kelly por soportar mi
ausencia, a toda mi

familia y amigos quienes

comprendieron mis ideales y el tiempo que me aleje


de ellos. Como olvidar a una persona especial que
siempre estuvo conmigo, se convirti en una gua
durante mi vida universitaria y contribuy a alcanzar
uno de mis sueos trazados en mi vida.

Andrea Fabelly

BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

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Las

ideas

presente

expuestas
tesis

son

en

la
de

responsabilidad exclusiva de las


autoras.

Beln Campoverde

.
Andrea Valdiviezo

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RESUMEN EJECUTIVO
Las microfinanzas constituyen una herramienta para el desarrollo econmico y
social de los pases, situacin que justifica la necesidad de analizar el proceso
experimentado por este instrumento en el Ecuador durante el periodo 20052009,

tomando

como

referencia

las instituciones

controladas

por la

Superintendencia de Bancos y Seguros que brindan servicios microfinancieros;


esto es, Bancos, Cooperativas de Ahorro y Crdito, Sociedades Financieras,
Mutualistas y la Banca Pblica, debido a la disponibilidad de informacin
proporcionada por este organismo regulador.
De acuerdo a los estudios realizados en el Ecuador, se observa que el sector
de las microfinanzas ha tenido un crecimiento considerable, aunque no con la
misma profundidad con la que se ha desarrollado en el resto de pases de
Latinoamrica. Dentro del Sistema Financiero Ecuatoriano los Bancos y las
Cooperativas de Ahorro y Crdito son los mayores proveedores de
microcrditos. La calidad de la cartera de crditos para la microempresa del
sistema ha mejorado a medida que el negocio ha ido creciendo; esto se
evidencia en los bajos niveles de morosidad y en la optimizacin de la
estructura de este portafolio, especialmente en la banca privada y las
cooperativas; todo lo contrario sucede con la Banca Pblica. Las tasas de
inters para los microcrditos son las ms altas del mercado, puesto que
todava son percibidas como las operaciones de mayor riesgo, aunque a lo
largo del perodo de estudio tambin han disminuido.
Estos aspectos demuestran que en el Ecuador el mercado de las microfinanzas
ha madurado y las instituciones del Sistema Financiero han adquirido mayor
experiencia en la gestin, especialmente en el desarrollo y aplicacin de una
tecnologa crediticia adecuada.
Palabras claves: Microfinanzas, Sistema Financiero, Crdito, Microcrdito,
Morosidad.

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INTRODUCCIN

Las microfinanzas se han constituido en un mecanismo que contribuye al


desarrollo socio-econmico de los pases y que busca paralelamente la
reduccin de los niveles de pobreza, a travs del fomento de las actividades de
micro, pequeas y medianas empresas (mipymes) que, a la vez, son
generadoras de empleo y de ingresos, creando nuevas oportunidades para las
familias ms pobres.
En el Ecuador el desarrollo y crecimiento del sector de las microfinanzas surge
como una alternativa frente a los mercados financieros tradicionales,
caracterizados por fuerte restricciones, en particular de acceso al crdito, que
afectaron a sectores de pequeos productores y que se acentuaron durante la
ltima crisis financiera, desatada en el ao 1998. Esto ha hecho que se
observe a este sistema como un

modelo de desarrollo ms equitativo y

solidario. Las ltimas tendencias muestran que las microfinanzas se estn


convirtiendo gradualmente en parte de las operaciones

regulares de las

instituciones financieras privadas, contando, adems, con la cooperacin de


varios organismos no gubernamentales nacionales e internacionales tanto
pblicos como privados.
El propsito de este estudio es analizar el desarrollo de las microfinanzas en el
Sistema Financiero Ecuatoriano durante el periodo comprendido entre los aos
el 2005 y 2009, para evaluar las caractersticas y tendencias de su evolucin.
En el primer captulo se presentan conceptos importantes de las microfinanzas
y su impacto social y econmico en la economa ecuatoriana. En el segundo
captulo se analiza el desarrollo del mercado microfinanciero sobre la base del
volumen de crditos otorgados por las instituciones que pertenecen al Sistema
Financiero Nacional. En el tercer captulo se muestran
conclusiones y recomendaciones del estudio realizado.

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las principales

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1.1 QUE ENTENDEMOS POR MICROFINANZAS?


Los pobres necesitan y utilizan servicios financieros que la banca tradicional no
les brindaba, de esta limitacin nacen las microfinanzas como alternativa de
inclusin de estas personas a la economa.
1.1.1 Concepto de Microfinanzas
Las microfinanzas son servicios financieros destinados a la gente pobre que
asigna estos recursos a emprender y desarrollar actividades con el fin de
aumentar sus ingresos, mejorar su calidad de vida y generar fuentes de
empleo, volviendo ms dinmico al sector informal. Desde este punto de vista
podemos considerar a las microfinanzas como una herramienta para alcanzar
uno de los objetivos del milenio, que es erradicar la pobreza 1.
Estos servicios financieros comprenden: ahorro, seguros, transferencias de
dinero, microcrditos y otros productos financieros tales como desarrollo de
negocios o servicios de salud, siendo el microcrdito el servicio ms conocido.
Segn el mecanismo original del microcrdito, los

montos que primero se

otorgan suelen ser bajos, son la prueba de la voluntad de pago del beneficiario.
Los plazos suelen ser cortos para estimular su uso, y la frecuencia de pago
generalmente es alta, pues para el impulsor de las microfinanzas, Muhammad
Yunus, para este segmento de mercado resulta ms fcil pagar pequeas
cantidades peridicas.
Quienes defienden el papel del microcrdito en la reduccin de la pobreza
sostienen que la mejor garanta de pago es el incentivo de acceder a nuevos
crditos, la responsabilidad compartida del crdito, y sobre todo la capacidad
de pago que depende de la actividad productiva que se va a financiar.
Segn la mayora de autores, el anlisis de la capacidad de pago del cliente es
1

Littlefield Elizabeth y Rosenberg Richard, Las microfinanzas y los pobres: Hacia la integracin entre las
microfinanzas y el sector financiero formal, Finanzas & Desarrollo, junio 2004.
Disponible en:
http://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/spa/2004/06/pdf/littlefi.pdf
Mora Devoto Vctor, Microfinanzas: Concepto y caractersticas generales, Boletn informativo del programa
acadmico
de
economa
de
la
Universidad
de
Piura
2004,
(23).
Disponible
en:
http://www.cceeee.udep.edu.pe/publicaciones/claveJulio2004.pdf
http://es.wikipedia.org/wiki/Microfinanza

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lo que ms encarece el microcrdito y en general los servicios microfinancieros,


puesto que se trata precisamente de personas que no tienen historial crediticio
en ninguna entidad y que en la mayora de los casos tampoco llevan ningn
registro de sus operaciones, lo que significa que hay que empezar por levantar
toda la informacin necesaria. Por ello, el anlisis de la capacidad de pago es
intensivo en el uso de tiempo por parte de los analistas de crdito.
El anlisis de la capacidad de pago es lo que ms eleva la tasa de inters del
microcrdito porque comprende: contar con oficiales de crdito capacitados
que conozcan las necesidades de la microempresa, evaluar cada solicitud,
acompaar la ejecucin de los proyectos, ensear a cumplir las obligaciones
contradas y ofrecer alternativas ajustadas a la solicitud de crdito en trminos
de montos, plazos y garantas.
Los recursos son canalizados a travs de intermediarios que pueden ser:
Instituciones financieras reguladas y no reguladas, pblicas y privadas, ONGs y
otros intermediarios sin fines de lucro.
Pese a la variedad de temas que abordan las microfinanzas, existen dos
tendencias bien marcadas sobre su evolucin en estos ltimos aos; la
primera, el enfoque de sistema financiero y, la segunda, el enfoque de alivio de
la pobreza (Gulli, 1999).
El primer enfoque est basado en instituciones cuyo objetivo es buscar
rentabilidad y ganar participacin en el mercado contribuyendo al crecimiento
econmico de un pas porque inyecta recursos para actividades productivas,
pero no necesariamente disminuye la pobreza.
El segundo enfoque tiene como objetivo primordial disminuir la pobreza
mediante el apoyo de instituciones pblicas, organizaciones comunitarias,
donantes y la sociedad en su conjunto a las personas que viven en pobreza y
extrema pobreza.
A nuestro criterio estos dos enfoques se complementan ya que el primero
ofrece sus servicios a mayor nmero de personas en cambio el segundo

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atiende a grupos sociales ms pobres provocando efectos positivos en la


economa.
1.1.2 Rol del Sector Pblico en las Microfinanzas
Una de las fallas de mercado que caracteriza al mercado de crdito es la
asimetra de la informacin que impide el desarrollo del mismo haciendo que
tanto oferta como demanda no disponga de informacin confiable, oportuna y a
costos moderados Esto provoca que los oferentes desconozcan las
necesidades de los microempresarios por falta de informacin de las
microempresas que se encuentra en el mercado y sus caractersticas y por
parte de los demandantes hace que no accedan a los servicios que brindan
las instituciones financieras porque desconocen los costos, plazos, garantas,
montos, etc. Las caractersticas del mercado de crdito justifican la intervencin
del Estado, que busca transparentar las operaciones de crdito en este
segmento con lo que se podrn definir polticas gubernamentales adecuadas
para el desarrollo del sector.
1.2 LAS MICROFINANZAS EN LATINOAMERICA
Las microfinanzas se han expandido considerablemente por todo el mundo y
Amrica Latina no puede ser la excepcin (Ver anexo 1). Esta propagacin se
ha

llevado a cabo a travs

de instituciones microfinancieras que estn

proporcionando sus servicios a un nmero cada vez mayor de hogares de


bajos ingresos. La banca tradicional percibi la experiencia positiva de las
instituciones microfinancieras con este mecanismo y

en la actualidad los

bancos comerciales estn orientando sus esfuerzos a este mercado.


Las Microfinanzas hicieron su aparicin en Latinoamrica en la dcada de los
setenta a travs de proyectos innovadores impulsados por primera vez en
Brasil, con la nocin de que los pobres podan y deban tener acceso a los
servicios financieros, en particular al crdito. Estos proyectos sirvieron para
demostrar que las personas de bajos ingresos necesitan financiamiento para
efectuar actividades generadoras de ingresos que aportaban al crecimiento de
la economa a la que pertenecan.
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El resultado fue la propagacin de las Microfinanzas en Amrica Latina


ponindose a disposicin sistemas de prstamos innovadores como es el caso
de los prstamos grupales auspiciados por organismos internacionales. Sin
embargo al comienzo solo organizaciones no gubernamentales destinaban sus
recursos para implementar esta nueva metodologa; tambin es importante
considerar el caso de Bolivia, que en 1992 cre un banco exclusivamente para
brindar servicios microfinancieros.
Otro de los aspectos que contribuye al crecimiento de las microfinanzas son las
remesas de los migrantes, ya que Amrica Latina se considera como el
principal destino; estos flujos hacen que los intermediarios financieros ofrezcan
opciones para la mejor recepcin de esos fondos, como por ejemplo en nuestro
pas: Money Gram.
1.2.1 Creacin de instituciones reguladoras
Como complemento a la aparicin de instituciones microfinancieras, en
determinados pases se crearon entes reguladores importantes ya que a este
tipo de entidades se las considera como no bancarias, que deben regirse a
leyes diferentes a las de la banca tradicional debido al tipo de servicios que
prestan.
1.2.2 La intervencin del Estado y su influencia en la expansin de las
Microfinanzas en Amrica Latina
En la experiencia Latinoamericana es primordial destacar la intervencin del
Estado como un actor fundamental en el desarrollo de las microfinanzas;
gracias a la sinergia existente entre Estado- instituciones microfinancieras. El
Estado a travs de programas gubernamentales o acciones que fomentan la
flexibilizacin del contexto regulatorio consigue que las instituciones no solo
busquen su auto sostenibilidad sino que sus esfuerzos apoyen al crecimiento
econmico de la nacin.
En algunos pases latinoamericanos la puesta en marcha de Programas
microfinancieros han dado resultados exitosos en el mbito econmico
financiero; como es el caso de Brasil, Argentina y Ecuador.
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1.2.3 La actualidad de las Microfinanzas en Amrica Latina


Hoy en da el conocimiento existente sobre las microfinanzas y la inclusin de
ciertos sectores a la economa se ha hecho posible gracias a los esfuerzos de
las instituciones financieras que se han volcado a la prestacin de servicios de
este tipo, como es el caso de los bancos comerciales que en la actualidad
tienen a las microfinanzas como su principal actividad (MiBanco en Per o
Banco ProCredit en Ecuador), mientras que para otros, se trata de un producto
nuevo (Bancaf en Honduras, Banco Santander en Chile o Banco Pichincha en
Ecuador

a travs de Credif

que es una divisin especializada en

microfinanzas). 2.
Por otro se encuentran las instituciones financieras no reguladas, las cuales
cada vez ms se enfocan en las zonas rurales, como es el caso de las ONG.
Como consecuencia de estas decisiones de la banca comercial y otras
organizaciones, segn los resultados del Anlisis e Informe de Benchmarking
de las Microfinanzas en el 2009, la industria de microfinanzas tanto en el 2008
como en el 2009 sigui creciendo, pero a un ritmo menor en comparacin al
2007 debido a la desaceleracin econmica, el sobreendeudamiento y la crisis
financiera que atravesaron todos los sistemas financieros. Cabe destacar que
para algunos mercados latinoamericanos la razn de la desaceleracin de las
microfinanzas puede ser consecuencia de la intervencin estatal, con la
imposicin de medidas como el incremento de las tasas de inters, requisitos
innecesarios, etc.
El pas que presenta un significativo crecimiento es Per (Ver anexo 1), en lo
que respecta a marco regulatorio, clima de inversin y desarrollo institucional;
que segn los analistas este desarrollo se debe a un entorno
2

un entorno

Westley, G. 2006. Estrategias y estructuras de microfinanzas para la banca comercial. Serie de informes de buenas
prcticas del Departamento del Desarrollo Sostenible, No. MSM-123. Banco Interamericano de Desarrollo.
Washington, D.C.

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macroeconmico estable que dinamiza los mercados regionales, el amplio y


creciente sector micro empresarial, el rol asesor de la Superintendencia de
Bancos y Seguros, la existencia de un marco normativo promotor de las
microfinanzas, la presencia de varios competidores y la disponibilidad de
centrales de riesgo 3.
La expansin de las microfinanzas, en general, se debe a que las instituciones
financieras de Latinoamrica han visto en sta una alternativa de negocio para
lo cual han optado por diversificar sus productos y adaptarlos al mercado que
cada vez demanda en mayor proporcin este tipo de servicios.
1.3 LAS MICROFINANZAS EN EL ECUADOR
1.3.1 Breve resea histrica
En las ltimas dcadas el crecimiento del Ecuador ha estado afectado por
factores externos e internos que han provocado desequilibrios sociales,
ambientales y econmicos.

Entre los hechos que han marcado al sector

microfinanciero estn: En el gobierno del Dr. Rodrigo Borja se impulsa el


desarrollo de pequeas y medianas empresas a travs del apoyo

a las

unidades econmicas informales, micro empresariales y artesanales (Vos,


Len y Ramrez, 2003). Luego en el Ecuador se produce una serie de hechos
que provocan la desestabilizacin de la economa nacional, el hecho ms
relevante y que afect al Sistema Financiero fue la crisis de 1999, ao en el
cual se cerraron muchas empresas y microempresas y aument la inseguridad
de los depositantes en los bancos haciendo que las cooperativas de ahorro y
crdito tomen mayor fuerza en el mercado; estas entidades tienen entre sus
actividades principales la prestacin de servicios microfinancieros.
Actualmente, no solamente el Estado e instituciones y fundaciones no formales
buscan ayudar mediante programas a las mipymes sino tambin bancos
privados y cooperativas brindan servicios microfinancieros.
1.3.2 Informacin del sector

Ana Mara Zegarra, Las Claves del xito de las Microfinanzas en Per, Foromic, 2009: fecha de consulta: 25 de
enero de 2010. Disponible en:
www.sbs.gob.pe/.../Ana%20Maria%20Zegarra%20Factores%20Criticos%20de%20Exito.ppt

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La informacin sobre las microempresas que operan en el Ecuador es limitada,


el mayor aporte lo ha hecho la Agencia para el Desarrollo Internacional de los
Estado Unidos de Amrica (USAID) mediante su Proyecto Salto (2005),
convirtindose en un problema que debera ser tratado por las entidades
gubernamentales. En relacin con la informacin de las microfinanzas, se
puede obtener estadsticas peridicas de entidades reguladas por la
Superintendencia de Bancos y Seguros e informacin parcial de instituciones
que no estn reguladas por este rgano, pero estn asociadas.
1.3.2.1

Caractersticas del mercado

Segn estudios del proyecto Salto, se observa que: la mayora de


microempresas urbanas se encuentra en la Costa,

el 81% de las

microempresas urbanas se dedican a actividades comerciales o de servicios, el


financiamiento no es uno de sus mayores problemas pero es necesidad de
financiamiento a corto plazo es importante;

en su mayora utilizan fondos

propios para el inicio de sus negocios por desconocimiento sobre servicios que
brindan las entidades financieras, falta de informacin de requerimientos por
parte de microempresarios rurales y el 69% de los microempresarios urbanos
que utilizan el servicio de

instituciones financieras lo hacen de Bancos y

Cooperativas de Ahorro y Crdito 4.


1.3.3 La economa ecuatoriana y las microfinanzas
Segn estudios de

la

FLACSO (Facultad Latinoamericana de Ciencias

Sociales) se advierte que: Los problemas estructurales del pas, como son la
deuda externa pblica, la misma que debido a las caractersticas perniciosas
del endeudamiento seguidas desde la dcada de los aos setenta hasta la
actualidad que han provocado un crculo vicioso de deuda para pagar deuda
(Jcome y Falcon, 2001); y la falta de competitividad genuina de la economa
(Jcome y Falcon, 2002), entre otros problemas, ponen al Ecuador en una
posicin sumamente vulnerable ante shocks externos, y con la incertidumbre
de que el gobierno pueda mantener y aumentar la asignacin de recursos para
4

FORO INTERAMERICANO DE LA MICROEMPRESA, 2006, Ecuador: Moviendo fronteras en Microfinanzas,


Edit Consejo editorial, Ecuador.

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gasto social, rubro fundamental para contribuir a los esfuerzos de las


actividades de microfinanzas en el pas.
La necesidad de proteger a la sociedad de la vulnerabilidad econmica del
pas, pasa por adoptar polticas que permitan la reactivacin de los sectores
microeconmicos y superar las prcticas de racionamiento de crdito que
afectan a las micro, pequeas y medianas empresas, as como, a las personas
con ingresos bajo la lnea de pobreza. En este sentido, las microfinanzas deben
ser parte de las polticas de gobierno y estar acompaadas de las polticas de
gasto social para combatir la pobreza y extrema pobreza, y dar un impulso al
desarrollo econmico y social del pas 5.
1.3.4 Instituciones de microfinanzas en el Ecuador
Las instituciones que prestan servicios micro financieros en el Ecuador son:
Bancos Privados, Sociedades Financieras, Mutualistas, Cooperativas de ahorro
y crdito que son instituciones financieras privadas reguladas por la
Superintendencia de Bancos, y otros organismos no regulados como
Cooperativas de Ahorro y Crdito bajo el control de la Direccin de
Cooperativas, Organismos no gubernamentales,

cajas solidarias, cajas de

ahorro y crdito, sociedades populares de inversin. El sistema que ms se ha


desarrollado en este campo es el cooperativismo.
1.4 LAS MICROFINANZAS Y SUS CLIENTES
Los clientes usuales de las microfinanzas son la gente de escasos recursos
que antes

no tenan acceso a las instituciones financieras formales y

actualmente por las caractersticas de su negocio no tienen acceso a crditos


comerciales; generalmente este grupo social son trabajadores independientes y
emprendedores cuyos negocios se dedican a actividades econmicas a
pequea escala como: tiendas minoristas, ventas ambulantes, prestacin de
servicios, produccin artesanal y agrcola realizado de manera informal.
Al ser la microempresa el principal cliente nos hemos visto en la necesidad de
5

Hugo Jcome Estrella, Jorge Cordovz, Microfinanzas en la economa ecuatoriana: Una alternativa para el
desarrollo, FLACSO. Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales, 2003. Disponible en:
www.flacso.org.ec/docs/microec.pdf

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definirla, para ello escogimos la definicin legal de microempresa en el Ecuador


segn el Decreto Ejecutivo No. 2086 de Septiembre del 2004:
Entindase por microempresa la unidad econmica operada por personas
naturales, jurdicas o de hecho, formales o informales que tiene las siguientes
caractersticas:

Actividades de produccin, comercio o servicios, en los subsectores de


alimentos, cermico, confecciones -textil, cuero y calzado, electrnico -radio
y TV-, grfico, qumico-plstico, materiales de construccin, maderero,
metalmecnica, transporte, restaurantes, hotelera y turismo ecolgicos,
cuidado de carreteras y otros afines.

Actividades de autoempleo que tengan hasta 10 colaboradores

Actividades con un capital de trabajo hasta veinte mil dlares (US$ 20.000),
que no incluya inmuebles y vehculos que sean herramientas de trabajo.

1.4.1 Barreras de entrada para las microempresas


Las microempresas presentan una alta informalidad en sus actividades, esto se
demuestra en la falta de registro de sus empleados a la Seguridad Social y de
presentacin de informacin a organismos pertinentes como el SRI, permisos
necesarios, debido a los altos costos y procesos complicados y tediosos.
Segn el Banco Mundial 6, iniciar un negocio en Ecuador requiere cumplir con
14 trmites, que incluyen desde un certificado de depsitos en el banco hasta
registros en la Superintendencia de Compaas, SRI, Cmara de Comercio,
Registro Mercantil, Seguridad Social, Ministerio de Trabajo, Municipio, entre
otros.
Para realizar estos 14 trmites un empresario se demora en promedio 69 das
hbiles, y el costo asciende a US$ 2.200.
1.4.2 Principales problemas que enfrentan las microempresas

6 Banco Mundial, Corporacin Financiera Internacional. Disponible en:


www.doingbusiness.org.

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Los principales problemas que enfrentan las microempresas son:

Problemas de gestin: Debido a la falta de un plan de trabajo,


insuficiente administracin de recursos tanto financieros como
humanos y falta de manejo de leyes laborales.

Problemas de carcter financiero: Vulnerabilidad ante los cambios en


las condiciones macroeconmicas, dificultad de acceder a los crditos,
escaso conocimiento para la toma de decisiones y el manejo financiero
de sus microempresas.

Problemas de comercializacin: problemas en la adquisicin de


materia prima, falta de estudios de mercado, de canales de
distribucin y de estrategias de ventas.

Problemas en las condiciones de trabajo: inestabilidad de empleo, falta


de personal capacitado.

Problema en el mbito tecnolgico: falta de capital para mejorar la


tecnologa productiva.

Pero los principales problemas mencionados por los microempresarios


ecuatorianos son:
Numerosos competidores.
Crecimiento relativamente lento en la demanda.
Problemas financieros: el principal problema es la falta de flujos de
efectivo en el giro del negocio y de menor importancia la falta de acceso
al crdito. 7
1.4.2.1

Fuentes de financiamiento para las microempresas

Uno de los problemas que los microempresarios mencionan es el acceso a


crdito, es decir, cmo obtienen los fondos para financiar sus operaciones,
para lo cual recurren en su mayora (90%) a ahorros personales, prstamos
familiares y amigos y en un 10% recurren a instituciones microfinancieras.
1.4.3 Que buscan las microempresas de las instituciones financieras

FORO INTERAMERICANO DE LA MICROEMPRESA, 2006, Ecuador: La Microempresa en el Ecuador:


Perspectivas, desafos y lineamientos de apoyo., Edit Consejo editorial, Ecuador.

BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

20

UNIVERSIDAD DE CUENCA

Las microempresas requieren que las instituciones financieras les provean de


fondos exigindoles garantas viables (que no sean excesivas), a bajos costos,
sin trmites complicados y demorados, que sus oficinas se ubiquen en lugares
estratgicos (accesibles) y que cuenten con personal calificado para la
prestacin de este servicio.
1.4.4 Ventajas de las mipymes de contar con un microcrdito
Aunque

el

microcrdito

no

alivia

totalmente

los

problemas

de

las

microempresas ayudan de alguna manera para su creacin y desarrollo normal


de sus operaciones.
Alguna de las ventajas que podemos encontrar son:
Crear su propio negocio
Desarrollar normalmente sus operaciones en el corto y largo plazo.
Obtener fondos a menores costos
Crear una relacin a largo plazo con la institucin para obtener
financiamiento con mayor facilidad en el futuro: a mayor plazo y por un
monto mayor.
1.5 BANCARIZACION DE LAS MICROFINANZAS
La bancarizacin es la inclusin de los clientes de bajos recursos a los
servicios financieros que brinda la banca comercial tradicional.
Los pases industrializados presentan mayor bancarizacin en comparacin
con los pases en va de desarrollo como es el caso de Latinoamrica,
rescatando en este grupo el caso de Chile que presenta mayor bancarizacin
de sus operaciones.
1.5.1 Razones por las cuales la banca comercial incursiona en las
microfinanzas
Gran potencial del mercado
Mrgenes financieros atractivos y rentables
Mejoras en las tecnologas de calificacin de crdito, que minimiza el
BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

21

UNIVERSIDAD DE CUENCA

riesgo.
Brindar servicios de transferencias de remesas, que actualmente tienen
mucha importancia en la economa.
Demostrar responsabilidad social porque contribuye al desarrollo
econmico y social del pas.
1.5.2 Ventajas que obtienen las instituciones financieras:

Obtener capital a menores costos por medio de productos de ahorro


nuevos.

Posibilidad de expansin tanto de sus canales de distribucin como de


tecnologa.

Mayor captacin de recursos financieros que destinan a la expansin de


este mercado, para lo cual puede ofrecer paquetes de servicios
especiales para el sector.

Utilizacin de sistemas ya existentes.

Publicidad para el banco a travs de este servicio.

1.5.3 Riesgos en el proceso de bancarizacin:

Subestimar el fin social de los servicios microfinancieros.

Confundir el microcrdito con el crdito de consumo al adaptar su


infraestructura y prcticas a las necesidades del mercado.

Manejo inapropiado de parmetros vinculados con las microfinanzas


como: tasas de inters, garantas, costos administrativos, supervisin,
gestin de recursos humanos, decisiones descentralizadas y una
estructura adecuada.

Por lo analizado anteriormente, la banca comercial debe manejar con


prudencia sus operaciones manteniendo buenas prcticas aprendidas y como
en todo mercado innovando sus productos.

BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

22

UNIVERSIDAD DE CUENCA

DESARROLLO DE LAS MICROFINANZAS EN EL SISTEMA FINANCIERO


DEL ECUADOR
En este captulo se evala el crecimiento del sector de las microfinanzas en
nuestro pas, para lo cual analizamos la evolucin del volumen de los
microcrditos otorgados por las instituciones reguladas por la Superintendencia
de Bancos y Seguros.
Para fines de este estudio se han tomado en consideracin las instituciones
financieras controladas por la SBS por la calidad de informacin que brinda
este organismo, regulador que nos permite obtener una base de datos para el
desarrollo la investigacin.
Las Microfinanzas abarcan varios servicios; sin embargo, no existe informacin
suficiente de todos estos servicios. En nuestro pas el microcrdito es el
servicio de mayor desarrollo, razn por la cual se utiliza el microcrdito para
estimar el crecimiento de las microfinanzas en el Ecuador.
2.1 NORMATIVIDAD DE LAS MICROFINANZAS EN EL ECUADOR.
En junio de 2002 la Junta Bancaria aprob la primera normativa de
Microfinanzas en el Ecuador, mediante la Resolucin 457 8.
Las principales normas adoptadas fueron: definicin de microcrdito, cobertura
de la calificacin de los microcrditos, constitucin de provisiones y castigo de
prstamos incobrables. Destacando las siguientes:

Cada institucin del sistema financiero debe ser prudente al momento de


establecer su poltica para la seleccin de sus clientes y debe mantener
informacin que establezca su propia tecnologa crediticia para
establecer las condiciones de los microcrditos.

Las garantas pueden ser personales o bienes del negocio propio y/o
familiar y cada institucin debe establecer el monto a partir del cual se
exigen garantas reales registrables (hipotecarias
acuerdo a su tecnologa crediticia.

Segn resolucin No JB 202- 457 de 10 de junio de 2002.

BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

24

y prendarias) de

UNIVERSIDAD DE CUENCA

A los microcrditos no se les debe dar el mismo tratamiento que a los


crditos comerciales, as los microempresarios no requieren presentar el
balance general ni el estado de resultados.

Calificacin de los microcrditos y constitucin de provisiones. La


calificacin de los microcrditos se realizar por la totalidad de las
operaciones concedidas de acuerdo a su periodo de morosidad y las
provisiones requeridas se establecern en funcin de la calificacin
asignada 9.
Periodo morosidad en das

Categora

Mayor a
Riesgo normal

Provisin

Hasta

requerida

Cinco

1%

Riesgo potencial

Cinco

Treinta

5%

Deficiente

Treinta

Sesenta

20%

Dudoso recaudo

Sesenta

Noventa

50%

Prdida

Noventa

Se

debe

constituir

100%

mantener

una

provisin

genrica.

La

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador evala:


1. Las

polticas, prcticas

y procedimientos de

concesin y

administracin de microcrditos: adecuada tecnologa crediticia y


existencia de un sistema informtico, y el control del riesgo de
crdito; en el caso de encontrar falencias se obliga a la entidad a
constituir y mantener una provisin genrica de hasta el 3% del total
de la cartera.
2. La frecuencia de desviaciones frente a polticas y procedimientos
internos

(depende

del

porcentaje

de

desviaciones).

Si

las

desviaciones son > 10% se deber constituir una provisin del 1%


por cada 10% de desviaciones.

Segn la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, Ttulo IX.- De los Activos y de los lmites de crdito,
Captulo II.- Calificacin de activos de riesgo y la constitucin de provisiones por parte de las instituciones
controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, Seccin I.- De la comisin especial de calificacin de
activos de riesgo y su reporte a la Superintendencia de Bancos y Seguros, Art. 5

BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

25

UNIVERSIDAD DE CUENCA

En el caso de presentarse los dos factores se aplicar el porcentaje


mayor.
3. Verificacin de los deudores en Central de Riesgos.
o Si las desviaciones son mayores al 20% se tomar la Calificacin
de mayor riesgo en el resto del sistema.
o Si las desviaciones son iguales o menores al 20% se tomar la
calificacin de mayor riesgo. siempre que sea mayor al monto
concedido por la propia institucin.
Esta provisin es adicional a las provisiones mencionadas en el numeral
1 y 2 10.

La transferencia de operaciones de microcrdito vencidos se har a lo


cinco das posteriores a su fecha de vencimiento al igual de la reversin
de intereses y el registro en la cartera que no devenga intereses11.

El castigo de operaciones de microcrdito debe realizarse cuando el


deudor se encuentre en mora en una de sus cuotas por ms de 180 das
y debe provisionar el 100% cuando la mora alcance los 90 das 12.

2.2 ANLISIS DE LA ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRDITOS


DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS REGULADAS POR LA
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS.

En esta parte se realiza un anlisis de la estructura del portafolio de crdito de


cada uno de los subsistemas que integran el sistema financiero nacional, para
evaluar su grado de contribucin al desarrollo del microcrdito en el pas y
cmo ha evolucionado este portafolio durante el perodo examinado
La banca privada ha tenido un crecimiento regular en sus cuentas principales,
dentro de la Cartera de Crditos. En el 2008 se presenta el mayor crecimiento
registrado

por este sector; sin embargo, en el 2009 disminuyeron las

10

Segn la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, Ttulo IX.- De los Activos y de los lmites de
crdito, Captulo II.- Calificacin de activos de riesgo y la constitucin de provisiones por parte de las instituciones
controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, Seccin III.- Constitucin de provisiones, Art.9
11 Segn Resolucin 458 del 10 de junio de 2002
12 Segn Resolucin 500 del 28 de noviembre de 2002

BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

26

UNIVERSIDAD DE CUENCA

colocaciones con respecto al ao anterior, aunque sus activos, pasivos y


patrimonio no se vieron afectados evidencindose que se destin ms recursos
a otras cuentas del activo. En general, este subsistema, destina la mayor parte
de recursos hacia los crditos comerciales, alrededor del 50%. Sin embargo, a
lo largo del perodo esta cartera ha disminuido, mientras el resto del portafolio
ha crecido levemente. El segundo rubro ms importante es la cartera de
consumo, que en promedio representa

el 28.32% del portafolio

total. En

cuanto a la cartera para la microempresa notamos un crecimiento poco


significativo con respecto a los dems rubros del portafolio, pero cabe recalcar
que aunque hayan aumentado los recursos monetarios destinados a este tipo
de operaciones solo representa en promedio el 8% del total de la cartera (Ver
anexo 2).
7,87%

CARTERA PROMEDIO

12,73%

CARTERA DE CREDITOS
COMERCIAL
CARTERA DE CREDITOS DE
CONSUMO
CARTERA DE CREDITOS DE
VIVIENDA
CARTERA DE CREDITOS
PARA LA MICROEMPRESA

50,08%
29,32%

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros.


Elaborado por: Las autoras.

Las Cooperativas de Ahorro y Crdito al igual que la banca han tenido un


crecimiento constante en todas las cuentas analizadas, demuestra la evolucin
positiva de este sector. En el sector cooperativo, las carteras de crdito para la
microempresa y consumo, en promedio, son las ms representativas con un
44.27% y 42.46% del portafolio total respectivamente,

y a la que menos

recursos se destina es la cartera comercial con apenas el 1.28%. De esta


manera se evidencia que las cooperativas estn cumpliendo con el objetivo
social para el que fueron creadas, aunque en el transcurso del perodo tanto
los microcrditos como los crditos de vivienda han disminuido, mientras los
crditos de consumo han incrementado su participacin. (Ver anexo 3)
1,28%

44,27%

CARTERA PROMEDIO

42,46%

11,98%

BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

27

CARTERA DE CREDITOS
COMERCIALES
CARTERA DE CREDITOS DE
CONSUMO
CARTERA DE CREDITOS DE
VIVIENDA
CARTERA DE CREDITOS
PARA LA MICROEMPRESA

UNIVERSIDAD DE CUENCA
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros.
Elaborado por: Las autoras.

El subsistema de las Mutualistas muestra un crecimiento de la cartera de


crditos al igual que sus cuentas principales hasta el ao 2007, pero a partir del
2008 presentan una disminucin. Respecto de la Cartera de Crdito para la
microempresa en este subsistema se observa que en el 2007 ha disminuido
alrededor del 50% con respecto al 2005, pero en el 2009 ha duplicado sus
colocaciones con relacin al periodo anterior. La cartera ms representativa de
las mutualistas es la de vivienda con un promedio del 69% de la cartera total
evidencindose que el sector cumple con su propsito principal, que es de
financiamiento de

la adquisicin, construccin, reparacin, remodelacin y

mejoramiento de vivienda propia. De esta manera el subsistema mutualista se


convierte en el sector que menos recursos destina a las microempresas. (Ver
anexo 4)
0,24%

CARTERA PROMEDIO
14,84%
15,92%

69,00%

CARTERA DE CREDITOS
COMERCIALES
CARTERA DE CREDITOS DE
CONSUMO
CARTERA DE CREDITOS DE
VIVIENDA
CARTERA DE CREDITOS
PARA LA MICROEMPRESA

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros.


Elaborado por: Las autoras.

Durante los cuatro primeros aos de estudio la cartera de crdito ha crecido al


igual que el negocio global del subsistema de Sociedades Financieras; esto es,
activos, pasivos y patrimonio. En el ao 2009 la cartera de crditos disminuye
al igual que los pasivos, tambin se observa que el leve crecimiento obtenido
por los activos ha sido financiado por el patrimonio, probablemente como
resultado de la contraccin en las captaciones que result de lo efectos de la
crisis financiera internacional.

La mayor proporcin del crdito de las

Sociedades financieras est en el crdito de consumo,

con un 82% (en

promedio) de la cartera total. (Ver anexo 5)


2% 4%

CARTERA PROMEDIO
CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES

12%

CARTERA DE CREDITOS DE
CONSUMO

BELEN CAMPOVE
ANDREA VALDIV

CARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDA


82%

28

CARTERA DE CREDITOS PARA LA


MICROEMPRESA

UNIVERSIDAD DE CUENCA

El subsistema de la banca pblica ha tenido un mayor crecimiento en todas sus


cuentas desde el 2007, pero el ms notable sucede en el 2009; cabe resaltar
que el aumento de los activos ha sido financiado en mayor proporcin por sus
pasivos, ya que el patrimonio presenta un crecimiento leve, y que en este
periodo se ha canalizado ms recursos a colocaciones. Este comportamiento
est relacionado con las polticas adoptadas por el gobierno actual que buscan
promover una economa a travs de la intervencin directa en el mercado de
crdito. La banca pblica destina ms fondos hacia los crditos comerciales
que representan el 92% de la cartera total. Tambin se observa un crecimiento
considerable de los microcrditos, ya que en el 2005 representa el 0% y en el
2009 el 6% del total de la cartera. (Ver anexo 6)
1%

3%

CARTERA PROMEDIO
CARTERA DE CREDITOS
COMERCIALES
CARTERA DE CREDITOS DE
CONSUMO
CARTERA DE CREDITOS DE
VIVIENDA
CARTERA DE CREDITOS PARA
LA MICROEMPRESA

4%

92%

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros.


Elaborado por: Las autoras.

Si tomamos al sistema financiero en su totalidad, observamos que destina


alrededor del 50% de los recursos a los crditos comerciales; sin embargo, a lo
largo del perodo de estudio este rubro ha ido perdiendo participacin. Tambin
notamos que los bancos, cooperativas, sociedades financieras y mutualistas
han destinado ms recursos hacia la lnea de crditos de consumo ganando
importancia en el sistema financiero. El ritmo de crecimiento de la cartera de
crditos para la microempresa en el conjunto del sistema financiero es
moderado; la mayor contribucin de las intermediarias financieras a las
microfinanzas mediante el incremento de recursos destinados a los
microcrditos, resulta en una profundizacin de la bancarizacin entre sus
destinatarios, antes marginados del sistema.(Anexo 7)
10,54%

CARTERA PROMEDIO

12,00%

BELEN CAMP
ANDREA VAL

46,75%

30,69%

29

CARTERA DE CREDITOS
COMERCIALES
CARTERA DE CREDITOS DE
CONSUMO
CARTERA DE CREDITOS DE
VIVIENDA
CARTERA DE CREDITOS PARA
LA MICROEMPRESA

UNIVERSIDAD DE CUENCA

2.3 ANALISIS DE LA CARTERA DE MICROCRDITO DE LAS


INSTITUCIONES
FINANCIERAS
REGULADAS
POR
LA
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS.
2.3.1 Estructura del sector de las Microfinanzas.
Las instituciones financieras reguladas por la Superintendencia de Bancos y
Seguros del Ecuador que prestan servicios microfinancieros, en particular el
microcrdito, son: Bancos, Cooperativas de Ahorro y Crdito, Mutualistas,
Sociedades Financieras y la Banca Pblica, las cuales son objeto de nuestro
estudio.
En lo que se refiere a los Bancos, en el 2005 existan 13 instituciones
dedicadas a esta actividad, mientras que en el 2009, 19 entidades prestaban
este servicio, lo que es un primer indicio del desarrollo de las microfinanzas en
este subsistema. En cuanto a las cooperativas,

su evolucin ha sido leve ya

que al principio del periodo haba 31 instituciones y actualmente hay 36


entidades, con lo que se demuestra que es el sector que ms aporta al
crecimiento de las Microfinanzas en nmero de entidades. La Banca Pblica y
las Sociedades Financieras han incrementado una institucin financiera y lo
contrario ha sucedido con las Mutualistas que ha disminuido una entidad (Ver
anexo 8).
En el subsistema bancario, los bancos con mayor participacin en el mercado
en el ao 2005 eran: Banco Solidario (30.68%), Banco del Pichincha (22.87%),
Procredit (16.32%), Unibanco (14.37%) y Centromundo (6.98%). En el 2007, el
Banco Centromundo deja de funcionar al ser absorbida por Credife, filial del
grupo Pichincha. Mientras que en el 2009,

Procredit ha aumentado su

participacin en un punto porcentual, a diferencia del Banco Solidario y del


Unibanco que han disminuido en un 12% y un 8% respectivamente. Adems
FINCA Y DELBANK han incrementado en un 2.8% su cuota. A lo largo del
periodo de estudio se destaca la participacin del Banco Pichincha que se ha

BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

30

UNIVERSIDAD DE CUENCA

convertido en el mayor proveedor de este servicio, abarcando casi un 50% del


mercado de la banca privada. (Ver anexo 9).
En el sector cooperativo, por la existencia de un alto nivel de competencia la
participacin de mercado de las instituciones es ms pequea comparada con
los otros subsistemas. En el ao 2005 las entidades con

mayor nivel de

participacin en este tipo de crdito eran las cooperativas: Nacional (8.53%),


OSCUS (8.09%), MEGO (7.24%), Riobamba (6.48%), Atuntaqui (6.44%),
Juventud Ecuatoriana Progresista (6%) y Codesarrollo (5.75%). Al final del
periodo las cooperativas que han perdido participacin en el mercado entre 1 y
4 puntos porcentuales en comparacin con el 2005 son las instituciones:
Nacional, OSCUS, MEGO, Atuntaqui, Codesarrollo. A diferencia de stas hay
otras que han ganado participacin como es el caso de las cooperativas
Progreso, Cacpeco, 29 de Octubre y Jardn Azuayo.

Cabe resaltar que la

cooperativa lder en este subsistema es la Juventud Ecuatoriana Progresista


con un 11% y que la institucin Progreso es la que ms ha crecido durante el
perodo, con 2.55 puntos porcentuales. (Ver anexo 10)
Las Mutualistas que otorgaban microcrditos en el 2005 eran Ambato e
Imbabura con una participacin del 29% y 71% respectivamente. Pero en el
2008 la mutualista Ambato deja de prestar este servicio convirtindose en el
2009 la mutualista Imbabura en la nica entidad activa en este mercado. (Ver
anexo11)
En el 2005 las Sociedades Financieras con mayor participacin en el mercado
eran: FINCA (85%), Global (4.74%), VAZCORP (3.77%) y CONSULCREDITO
(3.51%).

Para el ao 2008 FINCA se convierte en Banco Privado; a

consecuencia de esto otras entidades empiezan a obtener participacin en el


mercado, as para el 2009 UNIFINSA abarca un 43%, FIDASA un 15%,
LEASINGCORP un 9.31% y en comparacin con el 2005 VAZCORP alcanza
un 27.25%, GLOBAL se mantiene, mientras que CONSULCREDITO disminuy
3 puntos porcentuales. (Ver anexo 12)
El Banco Nacional de Fomento era la nica entidad pblica que prestaba este
servicio en el inicio del periodo de estudio.
BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

31

En el 2007, la Corporacin

UNIVERSIDAD DE CUENCA

Financiera Nacional empez a destinar recursos para los microempresarios


llegando en el 2009 a alcanzar una participacin en el mercado del 29.5%,.
BNF es el lder con un 70.5% del total de este subsistema. (Ver anexo 13)

2.3.2 Anlisis de la Cartera de Crditos para la Microempresa de las


instituciones del Sistema Financiero Ecuatoriano.
Una cartera eficiente en su mayora debe estar conformada por la cartera por
vencer, porque es la ptima para el crecimiento de toda entidad financiera ya
que se cumple adecuadamente con la amortizacin de los pagos por parte del
prestatario y genera el retorno esperado por el prestamista. Todo lo contrario
sucede con la cartera vencida y la que no devenga inters, porque en la
vencida se registra aquellas cuotas que han vencido por ms de 5 das (en el
caso de los crditos para la microempresa)

y dejan de ganar intereses

mientras el resto de capital se reclasifica a la cartera que no devenga intereses,


perjudicando la rentabilidad de las entidades.
Bajo estos parmetros, realizamos el siguiente anlisis:
BANCA PRIVADA
La cartera de crditos para la microempresa ha estado en constante
crecimiento, excepto en el 2009, puesto que en el primer trimestre hubo una
disminucin de 60.302 miles de dlares en relacin a diciembre de 2008. La
restriccin de este tipo de crditos, as como de la cartera de crdito en general
que se observa en particular durante el segundo trimestre del ao, se puede
atribuir a los efectos de la ltima crisis financiera mundial. La categora por
vencer es el rubro ms importante de esta cartera que oscila entre 90.97% y
95.64%, con una tendencia creciente. La reestructuracin de esta cartera es
mnima, tanto en el portafolio por vencer como vencido, ya que no alcanza ni el
1%. La cartera vencida representa una proporcin muy poco significativa en el
total de esta cartera, con una tendencia a la baja. (Ver anexos 14 y 15)
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO

BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

32

UNIVERSIDAD DE CUENCA

En este sector, los microcrditos presentan un constante crecimiento, siendo


los ms representativos los primeros trimestres del 2005 y 2008, pero se
presenta un estancamiento durante diciembre de 2008 y junio de 2009, tambin
atribuible a la crisis financiera mundial. La cartera por vencer ha crecido un
235% frente a lo observado en marzo de 2005 y representa el mayor rubro, lo
contrario sucede con la cartera vencida que mximo ha llegado hasta un 2%
de la cartera total. La reestructuracin es casi nula pero a lo largo del perodo
se ha ido incrementando. (Ver anexos 14 y 16)
MUTUALISTAS
Los microcrditos han sufrido un proceso de desaceleracin hasta diciembre de
2007 y a partir del primer trimestre de 2008 presenta cambios positivos para las
microfinanzas. La cartera por vencer refleja la existencia de una inadecuada
estructura durante los primeros aos, porque la categora que no devenga
inters es demasiado alta, pero con tendencia a su optimizacin. Se evidencia
un incremento de la cartera vencida, alcanzando sus ms altos niveles en los
dos ltimos trimestres del ao 2007, aunque en los siguientes periodos ha ido
disminuyendo su participacin. Cabe recalcar que durante el periodo de
anlisis no se ha reestructurado ninguna de las categoras de la cartera de
crditos para la microempresa. (Ver anexos 14 y 17)
SOCIEDADES FINANCIERAS
La cartera de crditos para la microempresa tiene un crecimiento con altibajos
hasta diciembre de 2007. En el primer trimestre de 2008 se presenta una fuerte
desaceleracin que puede atribuirse a la salida de FINCA de este subsistema.
Esta entidad era hasta esa fecha, el mayor proveedor de microcrdito del
sector. A partir de este acontecimiento, se observa un proceso de
recuperacin. A lo largo del perodo de estudio ha ido mejorando la estructura
de esta cartera, esto se evidencia en la categora por vencer que ha ido
incrementado su nivel de representatividad. La cuenta que no devenga
intereses constituye el segundo rubro ms importante, alcanzando niveles de
hasta un 13% en diciembre de 2007 y marzo de 2008. La cartera vencida
constituye una mnima parte del total de esta cartera, variando entre 1.02% y
BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

33

UNIVERSIDAD DE CUENCA

2.98%. En el primer ao no hubo ninguna reestructuracin y luego de este


perodo la que se presenta es mnima. (Ver anexo 14 y 18)
BANCA PBLICA
La banca pblica otorg microcrditos desde el tercer trimestre del 2007, fecha
a partir de la cual mantiene un ritmo de crecimiento acelerado comparado con
las mutualistas y sociedades financieras. Este subsistema presenta una
inadecuada estructura de su cartera, pues la cuenta por vencer ha llegado a
representar hasta un 59.65% del total de la cartera observando una tendencia a
la baja de los niveles de representatividad, aumentando as las cuentas vencida
y que no devenga inters. En los dos ltimos aos se presenta una mnima
reestructuracin. (Ver anexo 14 y 19)
SISTEMA FINANCIERO
Los microcrditos dentro del sistema financiero han tenido un crecimiento del
244% en base al 2005. Comparando los diferentes subsistemas observamos
que a pesar de que los microcrditos representan uno de los mayores rubros
de la cartera total de las Cooperativas, sus niveles no son suficientes para
liderar el proceso,

ya que para el 2009 otorg 601.544 miles de dlares

mientras que los Bancos otorgaron 847.268 miles de dlares, cifra que
convierte a este ltimo segmento en el mayor proveedor de microcrditos del
subsistema,

con una participacin en promedio del 54.26% del total de

microcrditos otorgados por el sistema financiero nacional. Como se ha


observando anteriormente, la Banca Pblica ha asignado ms recursos a esta
lnea de negocio en el transcurso del perodo en estudio, en menor porcentaje
tambin lo hacen las Mutualistas, pero lo contrario sucede con las Sociedades
Financieras. (Ver anexo 20)
2.3.3 Morosidad en la cartera de crditos para la microempresa de las
instituciones del Sistema Financiero ecuatoriano.

Un crdito se considera como moroso cuando el cliente ha incumplido con al


menos uno de los pagos de la deuda. La morosidad representa el porcentaje
de la cartera de crdito vencida y en litigio del total de la cartera de crdito
BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

34

UNIVERSIDAD DE CUENCA

bruta, siendo el reflejo del riesgo de crdito, por lo tanto las instituciones del
sistema financiero deben crear provisiones suficientes para cubrir los posibles
crditos incobrables. Para el siguiente anlisis se debe tomar en cuenta que
mientras ms bajo es el ndice ms sana es la cartera de crdito de la
institucin.
En la Banca Privada, la cartera que presenta el ms alto nivel de morosidad es
la de microempresa pero ha ido disminuyendo, la cartera de consumo sigue el
mismo patrn de comportamiento que los microcrditos sin una marcada
diferencia entre stas. (Ver anexo 21)
En las Cooperativas, la cartera comercial presenta el mayor grado de
morosidad hasta septiembre de 2007, a partir de esta fecha la cartera para la
microempresa se convierte en la ms morosa de este subsistema. En lo que
respecta a la cartera de consumo, la tendencia es similar a la observada por el
sector de bancos privados.(Ver anexo 22)
En el subsistema de Mutualistas se observa que hasta diciembre de 2007 la
cartera de crditos para microempresa mantuvo una morosidad relevante pero
a partir de esta fecha redujo sus niveles alcanzando valores similares al resto
de carteras, esto es, el 7% en promedio. (Ver anexo 23)
En lo que respecta a las Sociedades Financieras, la morosidad que registra la
cartera de microcrditos es la ms alta, comparada con los otros segmentos,
pese a su reducida participacin relativa en el portafolio total de crditos. (Ver
anexo 24)
La cartera de crditos para la microempresa de la Banca Pblica ha presentado
una morosidad muy elevada incluso lleg ha cubrir el 100% de la cartera en el
2006, sin embargo ha ido mejorando sus prcticas crediticias lo cual se refleja
en la reduccin de su nivel de morosidad a partir de esa fecha. Desde el 2009
toman una tendencia alcista, al contrario de lo que sucede con el resto de
carteras. (Ver anexo 25)
Si observamos el sistema financiero en su totalidad la morosidad de la cartera
de crditos para la microempresa ha oscilado entre 4,93% y 8.17% a lo largo
BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

35

UNIVERSIDAD DE CUENCA

del perodo. Los Bancos y las Cooperativas al ser los mayores proveedores de
microcrditos del sistema, demuestran un manejo eficiente de los elementos de
especializacin y de tecnologa crediticia para brindar este servicio, sumado a
esto el perfil de sus clientes ya que buscan mantener una relacin a largo plazo
con las entidades financieras, estas instituciones muestran bajos niveles de
morosidad. En lo que se refiere a las Mutualistas y Sociedades Financieras
presentaron hasta el 2007 un elevado

nivel de morosidad, aunque en los

perodos posteriores ha ido mejorando la calidad de esta cartera llegando a


menos del 7% en diciembre de 2009. La morosidad que experiment la Banca
Pblica es perniciosa para las microfinanzas ecuatorianas porque supera el
grado de morosidad del sistema, demostrando una mala gestin de esta
cartera y su tendencia no da indicios de mejora. (Ver anexo 26)
2.3.4 Tasas de inters de la cartera de crdito para la microempresa.
Las tasas de inters de los microcrditos son las ms altas del sistema
financiero por considerarse el segmento de mayor riesgo debido a la
informalidad de los negocios de sus clientes y el costo administrativo inmerso
en este tipo de operaciones, ya que es ms costoso otorgar varios crditos de
montos pequeos que pocos crditos de montos elevados. Esto se demuestra
en el siguiente grfico donde los crditos de vivienda y comercial, considerados
como carteras de menor riesgo, tienen las tasas de inters ms bajas del
sistema, que se triplican para las tasas de los microcrditos.

EVOLUCION DE LAS TASAS DE INTERS


40,00
35,00
30,00
25,00
20,00
15,00
10,00
5,00
0,00

COMERCIAL
CONSUMO

sep-07
oct-07
nov-07
dic-07
ene-08
feb-08
mar-08
abr-08
may-08
jun-08
jul-08
ago-08
sep-08
oct-08
nov-08
dic-08
ene-09
feb-09
mar-09
abr-09
may-09
jun-09
jul-09
ago-09
sep-09
oct-09
nov-09
dic-09

VIVIENDA

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros.

BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

36

MICROCREDIT
O

UNIVERSIDAD DE CUENCA
Elaborado por: Las autoras.

En el sistema financiero ecuatoriano se han fijado tres tipos de tasas para los
diferentes segmentos en que se ha clasificado el microcrdito:

Microcrdito

de

acumulacin

ampliada:

Operaciones

de

crdito

superiores a USD 8.500 otorgadas a microempresarios, que registren un


nivel de ventas anuales inferiores a USD 100.000.

Microcrdito de acumulacin simple: Operaciones de crdito, cuyo


monto por operacin y saldo adeudado a la institucin financiera sea
superior a USD 600 hasta USD 8.500, otorgadas a microempresarios
que registren un nivel de ventas anuales inferiores a USD 100.000.

Microcrdito de subsistencia: Operaciones de crdito cuyo monto por


operacin y saldo adeudado a la institucin financiera no supera los
USD 600, otorgadas a microempresarios que registren un nivel de
ventas anuales inferiores a los USD 100.000. 13

Las tasas de inters ms altas son las de la modalidad de microcrdito de


subsistencia, seguidas por las de acumulacin simple y finalmente las de
acumulacin ampliada.
Las tasas de inters para microcrditos han disminuido a lo largo del tiempo, es
as que de septiembre de 2007 a diciembre de 2009 se redujo en 4.52 puntos
porcentuales hecho que se le puede atribuir a la maduracin del mercado de
microcrdito en el pas y a la experiencia adquirida por las entidades. (Ver
anexo 27)

13

Marcela Rosero, Boletn, BCE. Banco Central del Ecuador: fecha de consulta: 1 de febrero de 2009. Disponible en:
http://www.bce fin.ec

BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

37

UNIVERSIDAD DE CUENCA

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
3.1 CONCLUSIONES
1. Las microfinanzas constituyen

un mecanismo para dinamizar la

economa mediante la inclusin de las personas de escasos


recursos, a quienes la banca tradicional no les brindaba servicios de
acuerdo a sus necesidades, pero no se le debe considerar como
ltima alternativa para erradicar la pobreza.

2. En el Ecuador hablar de microfinanzas es referirse a los


microcrditos pues otros servicios microfinancieros no han tenido un
gran desarrollo en nuestro mercado, adems que no existe
informacin suficiente que permita realizar su anlisis.
3. El microcrdito en nuestro pas ha incrementado un 244% a lo largo
del perodo de estudio, teniendo un crecimiento tanto en el nmero
de entidades dedicadas a este tipo de servicios como el volumen de
crditos que se ha otorgado a los microempresarios; disminuyendo
as la brecha

existente entre microempresarios y el sistema

financiero.
4. El microcrdito ha evolucionado positivamente durante el periodo de
anlisis en los diferentes subsistemas del sector financiero nacional,
aunque en trminos desiguales, configurando as un esquema
definido de nichos de mercado especficos para cada segmento. La
Banca privada y pblica se dedican

mayormente a los crditos

comerciales; las Mutualistas a crditos de vivienda y las Sociedades


Financieras a la cartera de consumo; siendo las Cooperativas las
instituciones que ms se han dedicado a los microcrditos, aunque
los Bancos constituyen el subsistema que ms inyecta recursos a la
microfinanzas,

convirtindose

estos

ltimos

en

los

mayores

proveedores de microcrditos dentro del Sistema Financiero


Ecuatoriano. El Banco del Pichincha y la Cooperativa Juventud
Ecuatoriana Progresista son las lderes en su respectivo mercado.
BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

39

UNIVERSIDAD DE CUENCA

5. La calidad de la cartera de crdito para la microempresa vara entre


las diversas instituciones que conforman el sistema financiero, es as
que los Bancos y Cooperativas presentan las carteras de mejor
calidad con bajos niveles de morosidad. Lo contrario sucede con la
Banca Pblica, que no muestra eficacia en la gestin del
microcrdito. En general, el sistema financiero presenta una
disminucin de la morosidad, demostrando mejoras en la calidad de
su cartera.
6. Las tasas de inters para los microcrditos son las ms altas del
mercado aunque han disminuido a lo largo del perodo de estudio, lo
que indica que el mercado de las microfinanzas ha madurado y la
experiencia adquirida por las entidades financieras les permite
ajustar sus costos con una eficiencia creciente, pese al esquema
regulado que todava persiste en este mbito.

BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

40

UNIVERSIDAD DE CUENCA

3.2 RECOMENDACIONES

El Gobierno debe impulsar polticas crediticias coherentes para el desarrollo del


sector microfinanciero, tanto para los microempresarios como para las
instituciones financieras, ya que la sinergia producida por estos sectores
genera fuentes de empleo y promueve el desarrollo econmico del pas.
Adems, supervisar a la Banca Pblica para que mejore su gestin de riesgos,
con la finalidad de optimizar la calidad de su cartera, ya que presenta un grado
de morosidad preocupante.
Dentro de las polticas gubernamentales est la fijacin de las tasas de inters
para el crdito en general y el microcrdito en particular. A medida que el
mercado se consolida y los actores se vuelven ms eficientes estas tasas
deben ir reducindose, de modo que, los microempresarios puedan
beneficiarse efectivamente de estas operaciones.
Las entidades financieras, a su vez, en sus polticas deben establecer
tecnologas crediticias eficientes, con polticas claras y sistemas de vigilancia
efectivos, capaces de permitir la seleccin adecuada de sus clientes y
establecer relaciones a largo plazo con ellos,

minimizando el riesgo y

disminuyendo sus costos, convirtindose en un mercado atractivo y competitivo


que les permita atraer a nuevos clientes y expandir su negocio a travs de
servicios que se adapten a las necesidades de los microempresarios.
Las instituciones del sistema financiero, especialmente las Cooperativas de
Ahorro y Crdito, conjuntamente con su organismo regulador, deben fomentar
el desarrollo de otros servicios microfinancieros.

BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

41

UNIVERSIDAD DE CUENCA

BIBLIOGRAFIA:
LIBROS

FORO INTERAMERICANO DE LA MICROEMPRESA, 2006, Ecuador:


Moviendo fronteras en Microfinanzas, Edit Consejo editorial, Ecuador.

FORO INTERAMERICANO DE LA MICROEMPRESA, 2006, Ecuador:


La Microempresa en el Ecuador: Perspectivas, desafos y lineamientos
de apoyo., Edit Consejo editorial, Ecuador.

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS DEL ECUADOR Y


RED FINANCIERA RURAL, 2006, Estadsticas de Microfinanzas en el
Ecuador 2003-2006, Ecuador.

DOCUMENTOS

Jcome Estrella, Hugo, 2006, Alcance de las microfinanzas en las


ciudades de Quito, Guayaquil y Cuenca (Mdulo aplicado en las
encuestas
de
empleo
FLACSO-BCE).
Disponible
en:
http://www.flacso.org.ec/docs/microec.pdf

Jcome Estrella, Hugo y Cordovz Jorge, Microfinanzas en la economa


ecuatoriana: Una alternativa para el desarrollo, FLACSO. Facultad
Latinoamericana de Ciencias Sociales, 2003. Disponible en:
www.flacso.org.ec/docs/microec.pdf

Littlefield Elizabeth y Rosenberg Richard, Las microfinanzas y los


pobres: Hacia la integracin entre las microfinanzas y el sector financiero
formal, Finanzas & Desarrollo, junio 2004.
Disponible en:
http://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/spa/2004/06/pdf/littlefi.pdf

MICROFINANCE INFORMATION EXCAHNGE (MIX), Amrica latina y


El Caribe 2009: Anlisis e informe de Benchmarking de las
Microfinanzas, 2010. Disponible en:
http://www.themix.org/sites/default/files/2009%20LAC%20Microfinance%
20Analysis%20&%20Benchmarking%20Report.pdf

Mora Devoto Vctor, Microfinanzas: Concepto y caractersticas


generales, Boletn informativo del programa acadmico de economa de
la
Universidad
de
Piura
2004,
(23).
Disponible
en:
http://www.cceeee.udep.edu.pe/publicaciones/claveJulio2004.pdf

BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

42

UNIVERSIDAD DE CUENCA

Westley, G. 2006. Estrategias y estructuras de microfinanzas para la


banca comercial. Serie de informes de buenas prcticas del
Departamento del Desarrollo Sostenible, No. MSM-123. Banco
Interamericano de Desarrollo. Washington, D.C.

Zegarra Ana Mara, Las Claves del xito de las Microfinanzas en Per,
Foromic, 2009: fecha de consulta: 25 de enero de 2010. Disponible en:
www.sbs.gob.pe/.../Ana%20Maria%20Zegarra%20Factores%20Criticos
%20de%20Exito.ppt

INTERNET

- https://www.superban.gov.ec
- http://www.bce.fin.ec
- http://www.portaldemicrofinanzas.com
- http://escudero.bligoo.com/content/view/52514
https://www.bmi.gob.sv/portal/page? pageid=38,108629& dad=portal& schem
a=PORTAL
- http://www.microfinanzarural.org/contenidos %20psfrsn.htm
-http://www.cnnexpansion.com/economia/2009/11/19/lealtad-clave-para-lasmicrofinancieras
- http://apalancando.wordpress.com/las-microfinanzas-y-tu/
- http://www.fundacionavanzar.org
- http://www.doingbusiness.org.
- http://es.wikipedia.org/wiki/Microfinanzas

BELEN CAMPOVERDE
ANDREA VALDIVIEZO

43

ANEXO 1
CLASIFICACIN DE PASES DE ACUERDO CON SU ENTORNO
MICROFINANZAS

DE NEGOCIOS PARA LAS

Fuente: Microscopio 2008. Elaborado por el Economist Inteligence Unit, con el apoyo
del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y la Corporacin Andina de Fomento

45

ANEXO 2
PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE GENERAL DE LOS BANCOS.

ACTIVO

CARTERA
MICROEMPRESA
(BRUTA)

CARTERA DE
CREDITO (BRUTA)

PASIVO

PATRIMONIO

2005

9.852.544

5.053.176

353.999

8.905.533

947.011

2006

11.890.163

6.379.867

487.037

10.654.424

1.235.739

2007

13.734.986

7.139.072

608.157

12.297.095

1.437.891

2008

16.414.921

9.109.553

834.216

14.716.199

1.698.722

2009

17.525.590

8.847.700

847.268

15.655.922

1.869.668

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.

20000000,0
18000000,0
16000000,0
14000000,0
12000000,0
2005
10000000,0

2006
2007

8000000,0

2008

6000000,0

2009

4000000,0
2000000,0
ACTIVO

CARTERA DE
CREDITO
(BRUTA)

CARTERA
MICROEMPRESA
(BRUTA)

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.

46

PASIVO

PATRIMONIO

ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRDITOS BRUTA DE LA BANCA PRIVADA.


CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIALES
$

CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO

CARTERA DE
CREDITOS PARA
LA
MICROEMPRESA

CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA
$

TOTAL DE
CARTERA DE
CREDITOS
$

2005

2.948.982

54,26%

1.521.402 27,99%

610.513 11,23%

353.999

6,51% 5.434.896 100,00%

2006

3.542.168

52,17%

1.978.918 29,15%

781.421 11,51%

487.037

7,17% 6.789.545 100,00%

2007

3.681.338

48,63%

2.259.804 29,85%

1.021.441 13,49%

608.157

8,03% 7.570.741 100,00%

2008

4.676.774

48,54%

2.818.044 29,25%

1.305.678 13,55%

834.216

8,66% 9.634.712 100,00%

2009

4.426.821

46,83%

2.869.731 30,36%

1.309.925 13,86%

847.268

8,96% 9.453.746 100,00%

Expresado en miles de dlares.

PERIODO 2009

PERIODO 2005
11,23% 6,51%

27,99%

CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIAL

54,26%

13,86%

CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO

30,36%

CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA

7,87%

CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIAL

8,96%

46,83%

CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO
CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA
CARTERA DE
CREDITOS PARA LA
MICROEMPRESA

CARTERA PROMEDIO
CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIAL

12,73%
50,08%

CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO
CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA

29,32%

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.


47

ELABORADO POR: Las autoras.

ANEXO 3
PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE GENERAL DE LAS COOPERATIVAS DE
AHORRO Y CREDITO.
ACTIVO

CARTERA DE
CREDITO (BRUTA)

CARTERA
MICROEMPRESA
(BRUTA)

PASIVO

PATRIMONIO

2005

782.752

588.019

284.008

620.140

162.612

2006

986.386

715.843

354.133

775.139

211.247

2007

1.323.689

951.828

443.298

1.081.104

242.586

2008

1.619.623

1.198.645

557.963

1.337.314

282.309

2009

1.936.792

1.314.381

601.544

1.606.719

330.074

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.
2500000,0

2000000,0

1500000,0

2005
2006
2007

1000000,0

2008
2009
500000,0

ACTIVO

CARTERA DE
CARTERA
CREDITO (BRUTA) MICROEMPRESA
(BRUTA)

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador

48

PASIVO

PATRIMONIO

ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRDITOS BRUTA DE LAS COOPERATIVAS DE


AHORRO Y CREDITO.
CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIALES
$

CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO

CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA
$

CARTERA DE
CREDITOS PARA
LA
MICROEMPRESA
$

TOTAL DE
CARTERA DE
CREDITOS

2005

9.678

1,55%

235.503

37,78%

94.131

15,10%

284.008

45,56%

623.319

100,00%

2006

10.033

1,32%

293.545

38,56%

103.511

13,60%

354.133

46,52%

761.221

100,00%

2007

12.055

1,19%

434.819

42,96%

121.904

12,04%

443.298

43,80%

1.012.077

100,00%

2008

16.654

1,31%

551.555

43,47%

142.626

11,24%

557.963

43,98%

1.268.798

100,00%

2009

16.569

1,19%

634.057

45,41%

144.233

10,33%

601.544

43,08%

1.396.403

100,00%

Expresado en miles de dlares.


1,55%

PERIODO 2005

1,19%

PERIODO 2009

CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIALES

37,78%

45,56%

CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIALES

CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO

43,08%

45,41%

CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA

15,10%

CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA

CARTERA DE
CREDITOS PARA
LA
MICROEMPRESA

1,28%

10,33%

CARTERA PROMEDIO
CARTERA DE CREDITOS
COMERCIALES

44,27%

CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO

CARTERA DE CREDITOS
DE CONSUMO

42,46%

CARTERA DE CREDITOS
DE VIVIENDA
CARTERA DE CREDITOS
PARA LA MICROEMPRESA

11,98%

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.


ELABORADO POR: Las autoras.
49

CARTERA DE
CREDITOS PARA
LA
MICROEMPRESA

ANEXO 4
PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE GENERAL DE LAS MUTUALISTAS.
ACTIVO

CARTERA DE
CREDITO (BRUTA)

CARTERA
MICROEMPRESA
(BRUTA)

PASIVO

PATRIMONIO

2005

374.230

195.079

357

337.795

36.435

2006

463.278

213.975

265

420.514

42.764

2007

532.320

250.418

166

484.622

47.698

2008

396.669

223.734

585

360.203

36.466

2009

385.586

215.052

1.357

347.354

38.232

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.
600000,0

500000,0

400000,0

2005
300000,0

2006
2007
2008

200000,0

2009

100000,0

ACTIVO

CARTERA DE
CARTERA
CREDITO (BRUTA) MICROEMPRESA
(BRUTA)

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.

50

PASIVO

PATRIMONIO

ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRDITOS BRUTA DE LAS MUTUALISTAS.


CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIALES
$

CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO

CARTERA DE
CREDITOS PARA
LA
MICROEMPRESA

CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA

TOTAL DE
CARTERA DE
CREDITOS

2005

24.259

12,02%

27.114

13,43%

150.134

74,37%

357

0,18%

201.864

100,00%

2006

34.954

15,77%

30.819

13,90%

155.616

70,21%

265

0,12%

221.654

100,00%

2007

45.055

17,47%

33.266

12,90%

179.395

69,56%

166

0,06%

257.882

100,00%

2008

27.810

12,07%

42.926

18,63%

159.072

69,04%

585

0,25%

230.393

100,00%

2009

36.072

16,28%

46.327

20,90%

137.864

62,21%

1.357

0,61%

221.620

100,00%

Expresado en miles de dlares.


0,18%

PERIODO 2005
13,43%

74,37%

PERIODO 2009

0,61%

12,02%

CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIALES

16,28%

CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO

20,90%
62,21%

CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA
CARTERA DE
CREDITOS PARA LA
MICROEMPRESA

0,24%

CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIALES
CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO
CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA
CARTERA DE
CREDITOS PARA LA
MICROEMPRESA

CARTERA PROMEDIO
14,84%

15,92%
69,00%

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.


ELABORADO POR: Las autoras.
51

CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIALES
CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO
CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA
CARTERA DE
CREDITOS PARA LA
MICROEMPRESA

ANEXO 5
PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE GENERAL DE LAS SOCIEDADES
FINANCIERAS.

2005

596.697

CARTERA DE
CREDITO
(BRUTA)
459.751

2006

783.740

582.968

2007

834.701

2008
2009

ACTIVO

CARTERA
MICROEMPRESA
(BRUTA)
20.904

PASIVO

PATRIMONIO

506.530

90.167

28.088

663.162

120.578

621.282

33.066

695.512

139.189

945.052

729.159

21.292

789.288

155.764

964.421

705.177

33.162

787.624

176.766

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.
1200000,0

1000000,0

800000,0
2005
600000,0

2006
2007
2008

400000,0

2009

200000,0

ACTIVO

CARTERA DE
CARTERA
CREDITO (BRUTA) MICROEMPRESA
(BRUTA)

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.

52

PASIVO

PATRIMONIO

ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRDITOS BRUTA DE LAS SOCIEDADES FINANCIERA.


Expresado en miles de dlares.

CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIALES
$
2005
2006

CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO

CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA

CARTERA DE
CREDITOS PARA LA
MICROEMPRESA
$

TOTAL DE
CARTERA DE
CREDITOS

96.485

18,85%

379.183

74,09%

13.216

2,58%

20.904

4,08%

511.793

100,00%

103.086

15,75%

503.392

76,89%

18.086

2,76%

28.088

4,29%

654.658

100,00%

76.790

10,93%

576.970

82,11%

13.882

1,98%

33.066

4,71%

702.715

100,00%

80.291

9,87%

697.970

85,79%

12.064

1,48%

21.292

2,62%

813.625

100,00%

65.404

8,25%

682.103

85,99%

10.569

1,33%

33.162

4,18%

793.247

100,00%

2007
2008
2009

4,08%
2,58%

PERIODO 2005

4,18%
1,33%

CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIALES
CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO
CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA
CARTERA DE
CREDITOS PARA LA
MICROEMPRESA

18,85%

74,09%

PERIODO 2009

CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIALES
CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO
85,99%

CARTERA PROMEDIO

4%

8,25%

2%

CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIALES

12%

CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO
CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA

82%

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.


ELABORADO POR: Las autoras.

53

CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA

ANEXO 6
PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE GENERAL DE LA BANCA PBLICA.

2005

CARTERA DE
CREDITO
(BRUTA)
1.212.463
647.326

2006

1.243.985

2007

ACTIVO

CARTERA
MICROEMPRESA
(BRUTA)

PASIVO

PATRIMONIO

687.916

524.547

709.021

1.665

676.079

567.905

1.671.108

916.615

28.368

822.867

848.241

2008

2.189.021

1.427.269

103.190

1.091.241

1.097.780

2009

3.161.034

1.986.720

125.862

2.016.102

1.134.960

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.
3.500.000

3.000.000

2.500.000

2.000.000

2005
2006

1.500.000

2007
2008
2009

1.000.000

500.000

0
ACTIVO

CARTERA DE
CARTERA
CREDITO (BRUTA) MICROEMPRESA
(BRUTA)

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.

54

PASIVO

PATRIMONIO

ANEXO 6
ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRDITOS BRUTA DE LA BANCA PUBLICA.
CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIALES
$

CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO

CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA

CARTERA DE
CREDITOS PARA
LA
MICROEMPRESA
$

TOTAL DE
CARTERA DE
CREDITOS
$

2005

701.993

95,39%

26.546

3,61%

7.399

1,01%

0,00%

735.940 100,00%

2006

729.006

92,63%

38.544

4,90%

17.798

2,26%

1.665

0,21%

787.013 100,00%

2007

910.803

91,58%

36.366

3,66%

19.017

1,91%

28.368

2,85%

994.554 100,00%

2008

1.356.054

89,11%

41.707

2,74%

20.755

1,36% 103.190

6,78% 1.521.706 100,00%

2009

1.954.296

91,70%

32.017

1,50%

19.056

0,89% 125.862

5,91% 2.131.231 100,00%

Expresado en miles de dlares.


3,61%

0,89%

1,01% 0,00% 2005


PERIODO

CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIALES

1,50%

5,91%
PERIODO
2009
CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIALES

CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO

CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO

CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA

CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA

CARTERA DE
CREDITOS PARA LA
MICROEMPRESA

95,39%

3%

1%

91,70%

CARTERA PROMEDIO
4%
CARTERA DE CREDITOS
COMERCIALES
CARTERA DE CREDITOS DE
CONSUMO
CARTERA DE CREDITOS DE
VIVIENDA
CARTERA DE CREDITOS PARA LA
MICROEMPRESA

92%

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.


ELABORADO POR: Las autoras.

55

CARTERA DE
CREDITOS PARA LA
MICROEMPRESA

ANEXO 7
ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CREDITOS BRUTA DEL SISTEMA FINANCIERO
ECUATORIANO
CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIALES

CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO

2005 3.781.397 50,38% 2.189.748 29,17%

CARTERA DE
CREDITOS PARA
LA
MICROEMPRESA

CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA
875.393 11,66%

659.269

2009 6.499.162 46,44% 4.264.235 30,47% 1.621.647 11,59%

1.609.193

8,78%

TOTAL DE
CARTERA DE
CREDITOS

7.505.807 100,00%

11,50% 13.994.237 100,00%

Expresado en miles de dlares.


ELABORADO POR: Las autoras.

8,78%

Total Sistema Financiero


2009
CARTERA DE

Total Sistema financiero


CARTERA DE
2005
CREDITOS

COMERCIALES
CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO

11,66%

11,59%

50,38%
29,17%

CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA

30,47%

Total sistema
promedio

CARTERA DE
CREDITOS
COMERCIALES

12,00%

46,44%

CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO
CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA
CARTERA DE
CREDITOS PARA
LA
MICROEMPRESA

CARTERA DE
CREDITOS PARA
LA
MICROEMPRESA

10,54%

CREDITOS
COMERCIALES

11,50%

46,75%

CARTERA DE
CREDITOS DE
CONSUMO
CARTERA DE
CREDITOS DE
VIVIENDA

30,69%

CARTERA DE
CREDITOS PARA LA
MICROEMPRESA

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.


ELABORADO POR: Las autoras.
56

ANEXO 8
INSTITUCIONES FINANCIERAS QUE BRINDAN MICROCREDITOS A DICIEMBRE 2009

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

SOCIEDADES
FINANCIERAS
Consulcrdito

BANCOS

COOPERATIVAS

MUTUALISTAS

Amazonas

11 De Junio

Imbabura

Austro

15 De Abril

Fidasa

Capital
Comercial de
Manab
Delbank s.a.
Finca
General
Rumiahui
Internacional
Litoral
Loja
M.M. Jaramillo
Arteaga
Machala

23 de Julio

Global
Leasingcorp

Pacifico
Pichincha
Procredit
Produbanco
Solidario
Sudamericano
Unibanco

29 de Octubre

Proinco
Unifinsa
Vazcorp

9 de Octubre
Alianza del Valle
Andalucia
Atuntaqui
Cacpe Biblian
Cacpe Pastaza
Cacpeco
Calceta
Camara De Comercio
de Quito
Chone
Codesarrollo
Comercio
Cotocollao
El Sagrario
Guaranda
Jardn Azuayo
Juventud Ecuatoriana
Progresista
La Dolorosa
Mego
Nacional
Oscus
Pablo Muoz Vega
Padre Julin Lorente
Previsin Ahorro Y
Desarrollo
Progreso
Riobamba
San Francisco
San Francisco De Ass
San Jos
Santa Ana
Santa Rosa
Tulcn

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador


ELABORADO POR: Las autoras.

57

BANCA
PUBLICA
Corporacin
Financiera
Nacional
Banco Nacional
De Fomento

ANEXO 9
CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA (BRUTA) DE LAS INSTITUCIONES QUE PERTENECEN A LA BANCA PRIVADA.

AMAZONAS
$

ANDES

AUSTRO

CAPITAL

COMERCIAL
DE MANAB

CENTROMUNDO

DELBANK
S.A.

GENERAL
RUMIAHUI

FINCA
$

GUAYAQUIL INTERNACIONAL
$

LITORAL
$

2005

38 0,01%

1.244 0,35%

3 507

0,99%

- 0,00%

24.693

6,98%

454

0,13%

307 0,09%

- 0,00%

- 0,00%

4.241 1,20%

0,00%

- 0,00%

2006

1.302 0,27%

- 0,00%

2 976

0,62%

- 0,00%

24.629

5,10%

842

0,17%

471 0,10%

- 0,00%

242 0,05%

2.905 0,60%

0,00%

- 0,00%

2007

777 0,13%

- 0,00%

134

0,02%

530 0,09%

0,00%

1 567

0,26%

391 0,06%

- 0,00%

419 0,07%

223 0,04%

0,00%

- 0,00%

2008

1.563 0,19%

0,00%

52

0,01%

4.102 0,49%

0,00%

1.688

0,20%

165 0,02%

33.182 3,99% 5.170

0,62%

14

0,00%

2.680

0,32%

0,00%

2009

798 0,09%

0,00%

6.765

0,78%

3.863 0,44%

0,00%

1.539

0,18%

24.970 2,87%

24.970 2,87% 3.918

0,45%

0,00%

4.542

0,52% 312

0,04%

M.M.
JARAMILLO
ARTEAGA

LOJA
$

MACHALA
$

PACIFICO
$

PICHINCHA
$

5.312 1,50%

0,00%

- 0,00%

15.985 4,52%

80.944 22,87%

15.515 3,21%

0,00%

6.625 1,37%

6.890 1,43%

24.638 4,05%

0,00%

7.208 1,19%

1.287 0,21%

0,06%

3.518

0,42%

825

0,00%

5.036

0,58%

603

21.571

2,59%

18.150

2,09%

528

PROCREDIT
$

PRODUBANCO
$

57.765 16,32%

0,00%

138.146 28,60%

89.064 18,44%

207.519 34,12%

130.480 21,45%

0,10%

336.921

40,52%

149.578

17,99%

0,07%

395.167

45,40%

151.895

17,45%

SOLIDARIO
$

SUDAMERICANO
$

TERRITORIAL
$

30,68%

0,00%

0,00%

142.478

29,50%

670

0,14%

2.675

0,55%

47.620

9,86%

0,00%

181.520

29,85%

547

0,09%

475

0,08%

50.444

8,29%

353999 100%
483.053 100%
608.158 100%

2.532

0,30%

204.964

24,65%

532

0,06%

0,00%

61.881

7,44%

831.464 100%

3.256

0,37%

164.568

18,91%

814

0,09%

0,00%

59 258

6,81%

870.423

58

50.885 14,37%

TOTAL
BANCOS

108.624

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.

0,00%

UNIBANCO

100%

PARTICIPACIN DE LAS INSTITUCIONES EN LA CARTERA DE MICROCREDITO BRUTA OTORGADA POR LA BANCA PRIVADA EN EL 2005
0,35%

0,99%

0,00% 0,09%

0,01%

0,00%

0,00%
0,00%

0,00%

0,13% 1,20%

1,50%
0,00%

6,98%

14,37%
0,00%

2005

0,00%

0,00%

4,52%

AMAZONAS
ANDES
AUSTRO
CAPITAL
CENTROMUNDO
COMERCIAL DE MANAB
DELBANK S.A.
FINCA
GENERAL RUMIAHUI
GUAYAQUIL
INTERNACIONAL

22,87%

LITORAL
LOJA

30,68%

M.M. JARAMILLO ARTEAGA


MACHALA
PACIFICO
PICHINCHA
PROCREDIT
PRODUBANCO

16,32%

SOLIDARIO

0,00%

SUDAMERICANO
TERRITORIAL
UNIBANCO

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.


ELABORADO POR: Las autoras.

59

PARTICIPACIN DE LAS INSTITUCIONES EN LA CARTERA DE MICROCREDITO BRUTA OTORGADA POR LA BANCA PRIVADA EN EL 2009
0,00%
0,09%
0,09%

0,00%

0,44%
0,78%

0,00%
0,18%
2,87% 2,87%

0,45%

2009

0,04%

0,00%

6,81%

0,52%

2,09%

0,00%
0,58%

0,07%
18,91%

0,37%

45,40%

17,45%

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.


ELABORADO POR: Las autoras.

60

AMAZONAS
ANDES
AUSTRO
CAPITAL
CENTROMUNDO
COMERCIAL DE MANAB
DELBANK S.A.
FINCA
GENERAL RUMIAHUI
GUAYAQUIL
INTERNACIONAL
LITORAL
LOJA
M.M. JARAMILLO ARTEAGA
MACHALA
PACIFICO
PICHINCHA
PROCREDIT
PRODUBANCO
SOLIDARIO
SUDAMERICANO
TERRITORIAL
UNIBANCO

ANEXO 10
11 DE
JUNIO
$

15 DE ABRIL 23 DE JULIO
$

29 DE
OCTUBRE
$

9 DE
OCTUBRE
$

ALIANZA
ANDALUCIA ATUNTAQUI
DEL VALLE
$

CACPE
BIBLIAN
$

2005 1.142 0,40%

7.012 2,47% 11.571 4,07% 11.755 4,14% 1.547 0,54%

8.493 2,99% 11.100 3,91% 18.304 6,44% 1.324 0,47%

2006 1.723 0,49%

7.745 2,19% 13.985 3,95% 15.279 4,31% 2.034 0,57% 10.931 3,09% 12.531 3,54% 20.190 5,70% 2.543 0,72%

2007 1.914 0,43%

8.614 1,94% 17.508 3,95% 21.911 4,94% 2.012 0,45% 11.995 2,71% 16.238 3,66% 21.729 4,90% 4.004 0,90%

2008 3.268 0,59% 11.828 2,12% 18.402 3,30% 27.798 4,98% 2.516 0,45% 14.460 2,59% 18.782 3,37% 22.562 4,04% 4.792 0,86%
2009 4.367 0,75% 12.396 2,12% 19.200 3,29% 28.026 4,80% 2.989 0,51% 16.294 2,79% 17.329 2,97% 22.958 3,93% 5.574 0,95%

CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA (BRUTA) DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO.

61

CACPE
PASTAZA
$

CACPECO
$

CALCETA
$

CAMARA
DE
COMERCIO
DE QUITO
$
%

CHONE
$

EL
SAGRARIO
$

4.803 1,69% 14.779 5,20%

192 0,07% 5.303 1,87%

4.117 1,45%

16.339

5,75% 2.912 1,03%

3.191

1,12%

5.778 1,63% 19.360 5,47%

361 0,10% 5.760 1,63%

5.628 1,59%

16.663

4,71% 3.399 0,96%

3.794

1,07% 10.684 3,02%

7.243 1,63% 23.503 5,30% 1.097 0,25% 7.170 1,62%

7.210 1,63%

16.042

3,62% 3.997 0,90%

4.501

1,02% 13.425 3,03%

8.728 1,56% 31.772 5,70% 1.078 0,19% 7.603 1,36% 8.500

GUARANDA

CODESARROLLO COMERCIO COTOCOLLAO

8.014 2,82%

1,52%

19.778

3,55% 4.300 0,77%

4.875

0,87% 16.157 2,90%

9.788 1,68% 33.105 5,67% 1.311 0,22% 7.399 1,27% 10.422 1,79%

24.647

4,22% 3.189 0,55%

5.129

0,88% 14.639 2,51%

JARDIN
AZUAYO
$

JESUS DEL
JUVENTUD
LA
GRAN
ECUATORIANA
DOLOROSA
PODER
PROGRESISTA
$
%
$
%
$
%

MEGO
$

NACIONAL
$

OSCUS
$

PABLO
MUOZ
VEGA
$
%

PADRE
JULIAN
LORENTE
$
%

PREVISION
AHORRO Y
DESARROLLO
$
%

1.710 0,60%

- 0,00%

367 0,13%

17.041

6,00% 2.150 0,76% 20.565 7,24% 24.238 8,53% 22.980 8,09%

4.050 1,43%

278 0,10%

235

0,08%

2.139 0,60%

- 0,00%

506 0,14%

28.014

7,91% 2.835 0,80% 24.821 7,01% 18.497 5,22% 26.480 7,48%

8.714 2,46%

342 0,10%

555

0,16%

2.929 0,66%

- 0,00% 1.110 0,25%

38.086

8,59% 3.035 0,68% 28.953 6,53% 22.729 5,13% 32.133 7,25% 11.211 2,53%

95 0,02%

759

0,17%

3.789 0,68% 25.465 4,56%

- 0,00% 51.843

4.893 0,84% 27.865 4,77%

- 0,00% 61.488

9,29% 2.948 0,53% 23.635 4,24% 27.863 4,99% 37.188 6,67% 13.636 2,44% 1.094 0,20% 906
10,53% 2.858 0,49% 18.588 3,18% 22.709 3,89% 40.385 6,92% 14.656 2,51% 4.582 0,78% *

62

0,16%

PROGRESO
$

RIOBAMBA
$

SAN
SAN
FRANCISCO
FRANCISCO
DE ASIS
$
%
$
%

13.781 4,85% 18.395 6,48% 12.787 4,50%

SANTA
ANA

SANTA
ROSA

SERFIN

TULCAN

SAN JOSE
$

TOTAL
COOPERATIVAS
$

- 0,00%

4.021 1,42%

695 0,24% 4.603 1,62%

53 0,02%

4.165 1,47% 284.012

100,00%

24.909 7,03% 22.425 6,33% 17.681 4,99% 2.676 0,76%

5.074 1,43%

944 0,27% 2.901 0,82%

- 0,00%

6.235 1,76% 354.134

100,00%

31.231 7,05% 32.943 7,43% 22.914 5,17% 4.814 1,09%

7.894 1,78% 1.239 0,28% 1.786 0,40%

- 0,00%

9.324 2,10% 443.298

100,00%

39.171 7,02% 42.612 7,64% 27.705 4,97% 4.902

0,88% 10.706 1,92% 1.485 0,27% 3.340 0,60%

0,00% 12.367 2,22% 557.855

100,00%

43.225 7,40% 38.830 6,65% 28.377 4,86% 6.172

1,06% 12.019 2,06% 1.465 0,25% 3.940 0,67%

0,00% 13.013 2,23% 583.828

100,00%

* La institucin Previsin Ahorro y Desarrollo no presenta informacin en el 2009.


Expresado en miles de dlares.
FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.

63

PARTICIPACIN DE LAS INSTITUCIONES EN LA CARTERA DE MICROCREDITO BRUTA OTORGADA POR LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y
CREDITO EN EL 2005

0,24%

1,62%

0,02% 1,47%
0,40%
2,47%

1,42%

0,00%

2005
4,07%
4,14%

4,50%

0,54%
2,99%

6,48%
0,08%
1,43%

0,10%

3,91%

4,85%
6,44%
0,47%
1,69%

8,09%
5,20%

0,07%

8,53%

1,87%
5,75%

1,45%

7,24%
1,03%

6,00%
0,76%

0,13%

0,00%

2,82%

1,12%

0,60%

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.


ELABORADO POR: Las autoras.

64

11DEJUNIO
15DEABRIL
23DEJULIO
29DEOCTUBRE
9DEOCTUBRE
ALIANZADELVALLE
ANDALUCIA
ATUNTAQUI
CACPEBIBLIAN
CACPEPASTAZA
CACPECO
CALCETA
CAMARADECOMERCIODEQUITO
CHONE
CODESARROLLO
COMERCIO
COTOCOLLAO
ELSAGRARIO
GUARANDA
JARDINAZUAYO
JESUSDELGRANPODER
JUVENTUDECUATORIANAPROGRESISTA
LADOLOROSA
MEGO
NACIONAL
OSCUS
PABLOMUOZVEGA
PADREJULIANLORENTE
PREVISIONAHORROYDESARROLLO
PROGRESO
RIOBAMBA
SANFRANCISCO
SANFRANCISCODEASIS
SANJOSE
SANTAANA
SANTAROSA
SERFIN
TULCAN

PARTICIPACIN DE LAS INSTITUCIONES EN LA CARTERA DE MICROCREDITO BRUTA OTORGADA POR LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y
CREDITO EN EL 2009
0,25%
2,06%

2,23%
0,67%
0,00%

2009

0,75%
2,12% 3,29%

1,06%

0,51%
2,79%

4,80%

4,86%

2,97%

6,65%

3,93%

0,95%

7,40%

1,68%

0,78%

5,67%

2,51%

0,22%
1,27%

6,92%

1,79%

4,22%
0,55%

3,89%
3,18%

10,53%
0,49%

4,77%

2,51%
0,84%

0,00%

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.


ELABORADO POR: Las autoras.
65

0,88%

11 DE JUNIO
15 DE ABRIL
23 DE JULIO
29 DE OCTUBRE
9 DE OCTUBRE
ALIANZA DEL VALLE
ANDALUCIA
ATUNTAQUI
CACPE BIBLIAN
CACPE PASTAZA
CACPECO
CALCETA
CAMARA DE COMERCIO DE QUITO
CHONE
CODESARROLLO
COMERCIO
COTOCOLLAO
EL SAGRARIO
GUARANDA
JARDIN AZUAYO
JESUS DEL GRAN PODER
JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA
LA DOLOROSA
MEGO
NACIONAL
OSCUS
PABLO MUOZ VEGA
PADRE JULIAN LORENTE
PREVISION AHORRO Y DESARROLLO
PROGRESO
RIOBAMBA
SAN FRANCISCO
SAN FRANCISCO DE ASIS
SAN JOSE
SANTA ANA
SANTA ROSA
SERFIN
TULCAN

ANEXO 11

CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA (BRUTA) DE LAS SOCIEDADES FINANCIERAS.

AMBATO

IMBABURA

TOTAL MUTUALISTAS

2005

254

71,15%

103

28,85%

357

100,00%

2006

95

35,86%

170

64,14%

265

100,00%

2007

35

19,48%

143

80,52%

177

100,00%

2008

0,00%

585

100,00%

585

100,00%

2009

0,00%

1 356,50 100,00%

1.357

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.

66

100,00%

PARTICIPACIN DE LAS INSTITUCIONES EN LA CARTERA DE MICROCREDITO BRUTA OTORGADA POR LAS MUTUALISTAS EN EL 2005 Y EN
EL 2009

2005

2009
0,00%

28,85%

71,15%

AMBATO

AMBATO

IMBABURA

IMBABURA

100,00%

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.


ELABORADO POR: Las autoras.
67

ANEXO 12
CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA (BRUTA) DE LAS SOCIEDADES FINANCIERAS.

CONSULCREDITO

CORFINSA

FIDASA

FINCA

GLOBAL

2005

734

3,51%

14

0,07%

592

2,83%

17.785

85,08%

990

4,74%

2006

307

1,09%

0,02%

590

2,10%

25.035

89,13%

1.051

3,74%

2007

187

0,57%

0,00%

485

1,47%

27.434

82,97%

669

2,02%

2008

148

0,70%

0,00%

3.502

16,52%

0,00%

451

2,13%

2009

58

0,17%

0,00%

4.956

14,94%

0,00%

1.634

4,93%

* La institucin FINCA no presenta informacin al final del perodo.


LEASINGCORP

PROINCO

UNIFINSA

TOTAL SOCIEDADES
FINANCIERAS

VAZCORP

0,00%

0,00%

0,00%

788

3,77%

20.903

100,00%

0,00%

0,00%

0,00%

1.099

3,91%

28.089

100,00%

1.244

3,76%

0,00%

0,00%

3.047

9,21%

33.066

100,00%

694

3,28%

745

3,51%

9.665

45,60%

5.989

28,26%

21.194

100,00%

3.087

9,31%

27

0,08%

14.363

43,31%

9.038

27,25%

33.162

100,00%

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.
68

PARTICIPACIN DE LAS INSTITUCIONES EN LA CARTERA DE MICROCREDITO BRUTA OTORGADA POR LAS SOCIEDADES FINANCIERAS EN
EL 2005

0,00%
0,00%
4,74%

0,00% 3,51%
3,77%

2005
0,07%

2,83%

CONSULCREDITO
CORFINSA
FIDASA
FINCA
GLOBAL
LEASINGCORP
PROINCO
UNIFINSA
VAZCORP

85,08%

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.


ELABORADO POR: Las autoras.

69

PARTICIPACIN DE LAS INSTITUCIONES EN LA CARTERA DE MICROCREDITO BRUTA OTORGADA POR LAS SOCIEDADES FINANCIERAS EN
EL 2009

0,00%

0,17%

2009
14,94%
0,00%

27,25%

4,93%
CONSULCREDITO
CORFINSA
FIDASA

9,31%

FINCA
0,08%

GLOBAL
LEASINGCORP
PROINCO
UNIFINSA
VAZCORP

43,31%

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.


ELABORADO POR: Las autoras.

70

ANEXO 13

CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA (BRUTA) DE LA BANCA PBLICA.

CORPORACION
FINANCIERA
NACIONAL
$
%

BANCO NACIONAL
DE FOMENTO
$

TOTAL BANCA
PUBLICA
$

%
1

2005

0,00%

100,00%

2006

0,00%

1.665

100,00%

1.665 100,00%

2007

714

2,52%

27.654

97,48%

28.368 100,00%

2008

16.663

16,15%

86.496

83,85%

103.159 100,00%

2009
37.128
29,50%
88.734
70,50%
Expresado en miles de dlares.
FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.

125.862 100,00%

71

100,00%

PARTICIPACIN DE LAS INSTITUCIONES EN LA CARTERA DE MICROCREDITO BRUTA OTORGADA POR LA BANCA PBLICA EN EL 2005 Y
2009

2009

2005
0,00%

29,50%
CORPORACION
FINANCIERA
NACIONAL

CORPORACION
FINANCIERA
NACIONAL

BANCO NACIONAL DE
FOMENTO

BANCO NACIONAL DE
FOMENTO

70,50%

100,00%

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.


ELABORADO POR: Las autoras.
72

ANEXO 14
EVOLUCIN DE LA CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA (BRUTA)
OTORGADAS POR LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS REGULADAS POR LA
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS EN EL PERIODO 2005 2009

BANCOS
900.000
800.000
700.000
600.000
500.000
400.000

CARTERA DE CREDITOS PARA LA


MICROEMPRESA

300.000
200.000
100.000
mar-05
jun-05
sep-05
dic-05
mar-06
jun-06
sep-06
dic-06
mar-07
jun-07
sep-07
dic-07
mar-08
jun-08
sep-08
dic-08
mar-09
jun-09
sep-09
dic-09

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO


700.000
600.000
500.000
400.000
CARTERA DE CREDITOS PARA LA
MICROEMPRESA

300.000
200.000
100.000

mar-05
jun-05
sep-05
dic-05
mar-06
jun-06
sep-06
dic-06
mar-07
jun-07
sep-07
dic-07
mar-08
jun-08
sep-08
dic-08
mar-09
jun-09
sep-09
dic-09

73

MUTUALISTAS
1600
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
mar-05
jun-05
sep-05
dic-05
mar-06
jun-06
sep-06
dic-06
mar-07
jun-07
sep-07
dic-07
mar-08
jun-08
sep-08
dic-08
mar-09
jun-09
sep-09
dic-09

CARTERA DE CREDITOS PARA LA


MICROEMPRESA

SOCIEDADES FINANCIERAS
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000

CARTERA DE CREDITOS PARA LA


MICROEMPRESA

10.000
5.000
mar-05
jun-05
sep-05
dic-05
mar-06
jun-06
sep-06
dic-06
mar-07
jun-07
sep-07
dic-07
mar-08
jun-08
sep-08
dic-08
mar-09
jun-09
sep-09
dic-09

BANCA PBLICA
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000

CARTERA DE CRDITOS PARA LA


MICROEMPRESA

40.000
20.000
mar-05
jun-05
sep-05
dic-05
mar-06
jun-06
sep-06
dic-06
mar-07
jun-07
sep-07
dic-07
mar-08
jun-08
sep-08
dic-08
mar-09
jun-09
sep-09
dic-09

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.

74

ANEXO 15
ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADA POR LA BANCA PRIVADA
mar-05

jun-05

POR VENCER

sep-05
%

dic-05

206.604

92,98%

214.189

92,71%

263.292

91,78%

324.691

91,72%

546

0,25%

1.441

0,62%

2.651

0,92%

2 996

0,85%

QUE NO DEVENGA INTERESES

8.263

3,72%

8.993

3,89%

12.093

4,22%

15.512

4,38%

REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA


INTERESES

1.153

0,52%

1.735

0,75%

1.679

0,59%

2.437

0,69%

VENCIDA

5.385

2,42%

4.503

1,95%

6.899

2,41%

8.054

2,28%

240

0,11%

162

0,07%

248

0,09%

309

0,09%

222.191

100,00%

231.023

100,00%

286.862

100,00%

353 999

100,00%

REESTRUCTURADA POR VENCER

REESTRUCTURADA VENCIDA
CARTERA TOTAL DE MICROEMPRESA

mar-06
$

jun-06
%

sep-06
%

dic-06
%

mar-07
%

jun-07
%

sep-07
%

dic-07
%

335.402

90,97%

369.986

92,54%

408.032

93,59%

458.333

94,11%

474.494

94,09%

494.430

95,15%

516.878

94,54%

580.787

95,50%

2.780

0,75%

2.670

0,67%

2.475

0,57%

2.469

0,51%

2.307

0,46%

1.484

0,29%

1.081

0,20%

1.358

0,22%

19.040

5,16%

16.566

4,14%

15.206

3,49%

15.574

3,20%

17.755

3,52%

17.254

3,32%

21.186

3,88%

18.121

2,98%

2.130

0,58%

2.479

0,62%

2.131

0,49%

1.916

0,39%

1.225

0,24%

744

0,14%

395

0,07%

467

0,08%

9.080

2,46%

7.681

1,92%

7.785

1,79%

8.324

1,71%

8.219

1,63%

5.573

1,07%

7.104

1,30%

7.359

1,21%

271

0,07%

427

0,11%

360

0,08%

421

0,09%

294

0,06%

123

0,02%

62

0,01%

65

0,01%

368.703

100,00%

399.809

100,00%

435.988

100,00%

487.037

100,00%

504.295

100,00%

519.609

100,00%

546.706

100,00%

608.157

100,00%

75

mar-08
$

jun-08
%

sep-08
%

dic-08
%

mar-09
%

jun-09
%

sep-09
%

dic-09

612.040

93,64%

663.404

94,58%

727.716

95,09%

794.581

95,25%

725.085

93,69%

720.746

93,27%

789.773

94,24%

810.307

95,64%

2.037

0,31%

3.064

0,44%

2.961

0,39%

2.752

0,33%

3.320

0,43%

4.611

0,60%

4.912

0,59%

4.601

0,54%

28.385

4,34%

25.249

3,60%

24.983

3,26%

27.578

3,31%

33.948

4,39%

35.015

4,53%

30.983

3,70%

22.035

2,60%

631

0,10%

917

0,13%

1.311

0,17%

1.119

0,13%

1.223

0,16%

1.358

0,18%

1.887

0,23%

1.512

0,18%

10.391

1,59%

8.668

1,24%

8.207

1,07%

8.049

0,96%

10.158

1,31%

10.830

1,40%

10.223

1,22%

8.598

1,01%

93

0,01%

122

0,02%

144

0,02%

137

0,02%

180

0,02%

175

0,02%

236

0,03%

215

0,03%

653.577

100,00%

701.423

100,00%

765.322

100,00%

834.216

100,00%

773.914

100,00%

772.734

100,00%

838.013

100,00%

847.268

100,00%

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.

TENDENCIA DE LA CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADOS POR LA BANCA PRIVADA.


mar-05

jun-05
%

206.604

100,00%

214.189

103,67%

263.292

127,44%

324.691

157,16%

546

100,00%

1.441

263,69%

2.651

485,17%

2.996

548,45%

QUE NO DEVENGA INTERESES

8.263

100,00%

8.993

108,83%

12.093

146,35%

15.512

187,72%

REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES

1.153

100,00%

1.735

150,55%

1.679

145,69%

2.437

211,46%

VENCIDA

5.385

100,00%

4.503

83,63%

6.899

128,12%

8.054

149,57%

240

100,00%

162

67,39%

248

103,41%

309

128,73%

222.191

100,00%

231.023

103,97%

286.862

129,11%

353.999

159,32%

REESTRUCTURADA POR VENCER

REESTRUCTURADA VENCIDA
CARTERA TOTAL DE MICROEMPRESA

76

dic-05

$
POR VENCER

sep-05
%

mar-06

jun-06

sep-06

dic-06

mar-07

jun-07

sep-07

dic-07

335.402

162,34%

369.986

179,08%

408.032

197,49%

458.333

221,84%

474.494

229,66%

494.430

239,31%

516.878

250,18%

580.787

281,11%

2.780

508,83%

2.670

488,64%

2.475

452,95%

2.469

451,92%

2.307

422,33%

1.484

271,70%

1.081

197,87%

1.358

248,53%

19.040

230,42%

16.566

200,48%

15.206

184,02%

15.574

188,48%

17.755

214,87%

17.254

208,81%

21.186

256,39%

18.121

219,30%

2.130

184,85%

2.479

215,10%

2.131

184,91%

1.916

166,27%

1.225

106,33%

744

64,60%

395

34,27%

467

40,52%

9.080

168,62%

7.681

142,65%

7.785

144,56%

8.324

154,57%

8.219

152,63%

5.573

103,50%

7.104

131,93%

7.359

136,66%

271

112,89%

427

177,99%

360

149,81%

421

175,36%

294

122,42%

123

51,09%

62

25,70%

65

27,11%

368.703

165,94%

399.809

179,94%

435.988

196,22%

487.037

219,20%

504.295

226,96%

519.609

233,86%

546.706

246,05%

608.157

273,71%

mar-08
$

jun-08
%

sep-08
%

dic-08
%

mar-09
%

jun-09
%

sep-09
%

dic-09
%

612.040

296,24%

663.404

321,10%

727.716

352,23%

794.581

384,59%

725.085

350,95%

720.746

348,85%

789.773

382,26%

810.307

392,20%

2.037

372,89%

3.064

560,78%

2.961

542,05%

2.752

503,77%

3.320

607,78%

4.611

843,95%

4 912

899,12%

4.601

842,23%

28.385

343,51%

25.249

305,56%

24.983

302,34%

27.578

333,74%

33.948

410,83%

35.015

423,75%

30.983

374,95%

22.035

266,67%

631

54,78%

917

79,56%

1.311

113,78%

1.119

97,05%

1.223

106,12%

1.358

117,81%

1.887

163,72%

1.512

131,17%

10.391

192,96%

8.668

160,97%

8.207

152,41%

8.049

149,47%

10.158

188,64%

10.830

201,11%

10.223

189,84%

8.598

159,67%

93

38,64%

122

50,61%

144

59,88%

137

57,24%

180

75,08%

175

72,68%

236

98,14%

215

89,48%

653.577

294,15%

701.423

315,68%

765.322

344,44%

834.216

375,45%

773.914

348,31%

772.734

347,78%

838.013

377,16%

847.268

381,32%

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.

77

ANEXO 16
ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADA POR LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO.
mar-05

POR VENCER

169.852

91,37%

231.016

92,88%

247.223

93,28%

267.251

94,10%

16

0,01%

0,00%

0,00%

32

0,01%

12.599

6,78%

13.490

5,42%

13.110

4,95%

12.242

4,31%

35

0,02%

0,00%

0,00%

0,00%

3.382

1,82%

4.189

1,68%

4.681

1,77%

4.473

1,57%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

185.891

100,00%

248.712

100,00%

265.031

100,00%

284.008

100,00%

REESTRUCTURADA VENCIDA
CARTERA TOTAL DE MICROEMPRESA

mar-06
$

jun-06
%

sep-06
%

dic-06
%

dic-05

REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES


VENCIDA

sep-05

REESTRUCTURADA POR VENCER


QUE NO DEVENGA INTERESES

jun-05

mar-07
%

jun-07
%

sep-07
%

dic-07
%

273.863

93,99%

289.890

94,50%

314.069

94,16%

336.054

94,89%

352.946

94,64%

379.878

94,81%

396.817

94,31%

422.675

95,35%

32

0,01%

29

0,01%

283

0,08%

158

0,04%

94

0,03%

28

0,01%

17

0,00%

15

0,00%

12.310

4,22%

11.272

3,67%

13.018

3,90%

12.000

3,39%

13.444

3,60%

13.916

3,47%

16.842

4,00%

13.958

3,15%

0,00%

0,00%

71

0,02%

112

0,03%

96

0,03%

49

0,01%

25

0,01%

0,00%

5.170

1,77%

5.573

1,82%

6.083

1,82%

5.747

1,62%

6.264

1,68%

6.682

1,67%

6.921

1,64%

6.641

1,50%

0,00%

0,00%

29

0,01%

61

0,02%

86

0,02%

129

0,03%

123

0,03%

0,00%

291.383

100,00%

306.770

100,00%

333.553

100,00%

354.133

100,00%

372.931

100,00%

400.682

100,00%

420.745

100,00%

443.298

100,00%

78

mar-08
$

jun-08
%

sep-08
%

dic-08
%

mar-09
%

jun-09
%

sep-09
%

dic-09
%

433.862

94,13%

497.462

94,77%

522.363

94,87%

531.462

95,25%

529.744

94,38%

522.776

93,87%

531.739

93,69%

569.484

94,67%

18

0,00%

127

0,02%

120

0,02%

108

0,02%

53

0,01%

82

0,01%

92

0,02%

111

0,02%

19.067

4,14%

18.384

3,50%

18.671

3,39%

17.509

3,14%

21.380

3,81%

23.160

4,16%

23.465

4,13%

19.506

3,24%

0,00%

69

0,01%

35

0,01%

24

0,00%

71

0,01%

54

0,01%

47

0,01%

56

0,01%

7.960

1,73%

8.830

1,68%

9.408

1,71%

8.854

1,59%

10.053

1,79%

10.816

1,94%

12.224

2,15%

12.370

2,06%

14

0,00%

39

0,01%

16

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

10

0,00%

18

0,00%

460.924

100,00%

524.910

100,00%

550.613

100,00%

557.963

100,00%

561.307

100,00%

556.895

100,00%

567.576

100,00%

601.544

100,00%

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.
TENDENCIA DE LA CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADA POR LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO.
mar-05

POR VENCER
REESTRUCTURADA POR VENCER
QUE NO DEVENGA INTERESES
REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES
VENCIDA
REESTRUCTURADA VENCIDA
CARTERA TOTAL DE MICROEMPRESA

jun-05

sep-05

dic-05

169.852

100,00%

231.016

136,01%

247.223

145,55%

267.251

157,34%

16

100,00%

56,74%

40,32%

32

195,84%

12.599

100,00%

13.490

107,07%

13.110

104,05%

12.242

97,16%

35

100,00%

18,10%

22,82%

20,55%

3.382

100,00%

4.189

123,87%

4.681

138,43%

4.473

132,27%

100,00%

21,55%

28,61%

52,52%

185.891

100,00%

248.712

133,79%

265.031

142,57%

284.008

152,78%

79

mar-06
$

jun-06
%

sep-06
%

dic-06
%

mar-07
%

jun-07
%

sep-07
%

dic-07

273.863

161,24%

289.890

170,67%

314.069

184,91%

336.054

197,85%

352.946

207,80%

379.878

223,65%

396.817

233,62%

422.675

248,85%

32

194,09%

29

180,76%

283

1740,73%

158

972,13%

94

577,68%

28

171,00%

17

102,74%

15

94,03%

12.310

97,71%

11 272

89,47%

13.018

103,32%

12.000

95,25%

13.444

106,70%

13.916

110,45%

16.842

133,67%

13 958

110,78%

10,53%

3,91%

71

204,63%

112

324,33%

96

277,50%

49

143,12%

25

73,41%

3,88%

5.170

152,89%

5.573

164,80%

6.083

179,87%

5.747

169,94%

6 264

185,23%

6.682

197,59%

6.921

204,64%

6.641

196,36%

51,60%

44,25%

29

444,27%

61

942,07%

86

1326,39%

129

1977,13%

123

1886,11%

121,11%

291.383

156,75%

306.770

165,03%

333.553

179,43%

354.133

190,51%

372.931

200,62%

400.682

215,55%

420.745

226,34%

443.298

238,47%

mar-08
$

jun-08
%

sep-08
%

dic-08
%

mar-09
%

jun-09
%

sep-09

dic-09
%

433 862

255,44%

497 462

292,88%

522 363

307,54%

531 462

312,90%

529 744

311,89%

522 776

307,78%

531 739

313,06%

569 484

335,28%

18

107,64%

127

777,30%

120

736,64%

108

663,29%

53

324,61%

82

501,14%

92

563,05%

111

679,50%

19 067

151,33%

18 384

145,91%

18 671

148,19%

17 509

138,97%

21 380

169,69%

23 160

183,82%

23 465

186,24%

19 506

154,81%

10,83%

69

200,89%

35

101,04%

24

69,93%

71

204,62%

54

156,17%

47

135,37%

56

162,66%

7 960

235,37%

8 830

261,10%

9 408

278,19%

8 854

261,82%

10 053

297,28%

10 816

319,84%

12 224

361,47%

12 370

365,77%

14

211,61%

39

599,27%

16

237,95%

79,32%

105,25%

115,05%

10

151,81%

18

277,63%

460 924

247,95%

524 910

282,38%

550 613

296,20%

557 963

300,16%

561 307

301,96%

556 895

299,58%

567 576

305,33%

601 544

323,60%

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.

80

ANEXO 17
ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADA POR LAS MUTUALISTAS
mar-05
$

jun-05
%

311

POR VENCER

173

66,88%

0,00%

0,00%

34,81%

118

29,98%

0,00%

0,00%

2,62%

12

3,14%

0,00%

0,00%

100,00%

393

100,00%

13

REESTRUCTURADA VENCIDA
497

CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA

mar-06
$

294
55
10
359

81,89%
0,00%
15,32%
0,00%
2,79%
0,00%
100,00%

jun-06
$

258
43
10
311

82,96%
0,00%
13,83%
0,00%
3,22%
0,00%
100,00%

sep-06
$

254
0
32
0
6
0
293

86,80%
0,00%
11,08%
0,00%
2,12%
0,00%
100,00%

dic-06
$

240
0
22
0
2
0
265

90,60%
0,00%
8,48%
0,00%
0,93%
0,00%
100,00%

mar-07
$

186
0
38
0
6
0
230

80,66%
0,00%
16,67%
0,00%
2,67%
0,00%
100,00%

81

263

REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES


VENCIDA

62,58%

REESTRUCTURADA POR VENCER


QUE NO DEVENGA INTERESES

sep-05

jun-07
$

149
0
34
0
8
0
190

78,27%
0,00%
17,67%
0,00%
4,06%
0,00%
100,00%

%
214

132
0
29
0
9
0
171

77,61%
0,00%
17,28%
0,00%
5,12%
0,00%
100,00%

80,54%

0,00%

0,00%

30,22%

59

16,55%

0,00%

0,00%

3,12%

10

2,90%

0,00%

0,00%

100,00%

357

100,00%

dic-07
$

130
0
27
0
9
0
166

%
287

10

321

66,67%

97

sep-07
$

dic-05

78,44%
0,00%
16,35%
0,00%
5,22%
0,00%
100,00%

mar-08
$

164
0
21
0
9
0

jun-08

84,68%
0,00%
10,85%
0,00%
4,47%
0,00%

276
0
19
0
10
0

90,61%
0,00%
6,15%
0,00%
3,23%
0,00%

sep-08
$

449
0
12
0
11
0

95,16%
0,00%
2,53%
0,00%
2,31%
0,00%

dic-08
$

mar-09
$

543
0
22
0
20
0

92,84%
0,00%
3,69%
0,00%
3,47%
0,00%

630

194 100,00% 304 100,00% 471 100,00% 585


Expresado en miles de dlares.
FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras

100,00%

701

jun-09
$

sep-09

dic-09

89,90%
0,00%
7,82%
0,00%
2,28%
0,00%

882
0
45
0
17
0

93,42% 1.202
0,00%
0
4,73% 100
0,00%
0
1,85%
19
0,00%
0

90,99% 1.263
0,00%
0
7,55%
74
0,00%
0
1,46%
19
0,00%
0

93,12%
0,00%
5,45%
0,00%
1,43%
0,00%

100,00%

944

100,00% 1.321

100,00% 1.357

100,00%

55
16

TENDENCIA DE LA CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADOS POR LAS MUTUALISTAS.


mar-05
$

POR VENCER

311

REESTRUCTURADA POR VENCER


QUE NO DEVENGA INTERESES

173

REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES


VENCIDA

13

REESTRUCTURADA VENCIDA
CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA

jun-05

497

82

sep-05
%

dic-05
%

100,00%

263

84,47%

214 68,81%

287

92,41%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

100,00%

118

68,07%

97 56,07%

59

34,14%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

100,00%

12

94,96%

10 76,92%

10

79,72%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

100,00%

393

79,03%

321 64,59%

357

71,80%

mar-06
$

jun-06

294

94,53%

258

0,00%
55

31,79%

43

0,00%
10

76,92%

10

0,00%
359

72,23%

311

mar-08
$

sep-06
$

mar-07
%

jun-07

sep-07

dic-07
%

82,96%

254

81,78%

240

77,08%

186

59,69%

149

47,79%

132

42,56%

130

41,85%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

24,86%

32

18,77%

22

12,96%

38

22,17%

34

19,39%

29

17,03%

27

15,68%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

76,92%

47,89%

18,90%

47,27%

59,35%

67,14%

66,60%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

62,58%

293

58,96%

265

53,24%

230

46,31%

190

38,21%

171

34,31%

166

33,39%

jun-08
$

dic-06

sep-08
$

dic-08
$

164

52,72%

276

88,59%

449

144,25%

543

174,73%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

21

12,14%

19

10,81%

12

6,90%

22

12,49%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

66,54%

10

75,64%

11

83,77%

20

156,20%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

194
38,96% 304
61,18%
471
94,85%
585
Expresado en miles de dlares.
FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.

117,77%

mar-09
$

630
55
16
701

83

jun-09
$

sep-09
$

dic-09
%

202,52%

882

283,65%

1.202

386,55%

1.263

406,17%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

31,67%

45

25,84%

100

57,65%

74

42,76%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

123,00%

17

134,10%

19

148,05%

19

148,70%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

140,97%

944

190,00%

1.321

265,83%

1.357

272,94%

ANEXO 18
ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADA POR LAS SOCIEDADES FINANCIERAS
mar-05
$
POR VENCER

%
88,39%

0,00%

1.230

8,86%

0,00%

381

2,74%

0,00%

13.874

100,00%

REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES


VENCIDA
REESTRUCTURADA VENCIDA
CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA

mar-06
$

jun-06
%

sep-06
%

12.264

REESTRUCTURADA POR VENCER


QUE NO DEVENGA INTERESES

jun-05

dic-06
%

sep-05
%

14.065

87,27%

15.092

1.691

10,49%

1.714

9,96%

2,23%

398

2,31%

100,00%

89,00%
0,00%

1.932

9,24%
0,00%

368

1,76%

0,00%
17.204

100,00%

jun-07
%

18.604

0,00%

0,00%
16.116

0,00%

0,00%
360

87,72%

0,00%

mar-07
%

dic-05

0,00%
20.904

sep-07
%

100,00%

dic-07
%

18.393

91,29%

20.901

93,55%

22.103

92,88%

25.299

90,07%

24.816

90,77%

25.779

91,05%

24.753

90,71%

27.808

84,10%

0,04%

16

0,07%

15

0,06%

16

0,06%

0,03%

4,67094

0,02%

0,01%

86

0,26%

1.404

6,97%

1.126

5,04%

1.336

5,61%

2.298

8,18%

1.990

7,28%

1.971

6,96%

1.907

6,99%

4.175

12,63%

0,00%

0,01%

0,01%

0,01%

0,03%

11,62294

0,04%

11

0,04%

10

0,03%

1,70%

296

1,32%

340

1,43%

473

1,68%

517

1,89% 544,31968

1,92%

610

2,24%

985

2,98%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,01%

0,01%

0,01%

27.288 100,00%

33.067

100,00%

342

20.147 100,00%

22.342 100,00%

23.797 100,00%

28.089 100,00%

27.340 100,00%

84

1,71513

28.312 100,00%

mar-08
$

6.871

jun-08
$

sep-08

84,47% 12.868

dic-08
%

mar-09
%

jun-09
%

sep-09
%

dic-09
%

89,13%

17.354

92,25%

19.512

91,64%

20.438

90,56%

22.081

89,96%

26.916

90,56%

30.917

93,23%

18

0,22%

67

0,46%

141

0,75%

98

0,46%

145

0,64%

96

0,39%

81

0,27%

79

0,24%

1.023

12,58%

1.096

7,59%

879

4,67%

1.289

6,05%

1.745

7,73%

2.062

8,40%

2.300

7,74%

1.768

5,33%

101

1,24%

44

0,31%

18

0,10%

0,02%

0,02%

41

0,17%

42

0,14%

29

0,09%

116

1,43%

357

2,47%

413

2,20%

382

1,79%

231

1,02%

259

1,06%

376

1,27%

360

1,09%

0,06%

0,04%

0,03%

0,03%

0,03%

0,03%

0,02%

0,02%

8.134

100,00%

14438

100,00%

18.811

100,00%

21.292

100,00%

22.569

100,00%

24.546

100,00%

29.722

100,00%

33.161 100,00%

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras

TENDENCIA DE LA CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADOS POR LAS SOCIEDADES FINANCIERAS.
mar-05
$
POR VENCER
REESTRUCTURADA POR VENCER
QUE NO DEVENGA INTERESES
REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES
VENCIDA
REESTRUCTURADA VENCIDA
CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA

jun-05
%

12.264

100,00%

0,00%

1.230

100,00%

0,00%

381

100,00%

0,00%

13.874

100,00%

85

sep-05
%

14.065

114,69%

15.092

0,00%
1.691

137,51%

94,54%

1.714

116,16%

18.604

139,38%

398

104,51%

1.932

124,00%

157,10%
0,00%

368

0,00%
17.204

151,70%
0,00%

0,00%

0,00%
16.116

123,06%

0,00%

0,00%
360

dic-05

96,64%
0,00%

20.904

150,67%

mar-06
$

jun-06
$

sep-06
%

dic-06
%

mar-07
%

jun-07

sep-07

20.901 170,43%

22.103 180,23%

25.299 206,29%

24.816 202,36%

8 100,00%

16 200,00%

15 187,50%

16 200,00%

9 112,50%

91,56%

1.336 108,64%

2.298 186,87%

1.990 161,82%

1.971 160,27%

1.907 155,07%

4.175

339,50%

3 100,00%

3 100,00%

3 100,00%

7 233,33%

11,62294 387,43%

11 366,67%

10

333,33%

517 135,76% 544,31968 142,94%

610 160,19%

985

258,66%

1.126

0,00%
342

89,81%

296

77,73%

340

89,28%

0,00%

0,00%

0,00%

473 124,21%
0

300,00%

27.340 197,06%

28.312 204,07%

27.288 196,68%

33.067

238,34%

mar-08

jun-08

sep-08

dic-08

6.871

56,03% 12.868

104,93%

17.354

141,51%

mar-09
%

19.512

159,11%

20.438

98 1225,00%

166,66%

18

225,00%

67

839,13%

1.023

83,19%

1.096

89,12%

879

71,48%

1.289

104,82%

1.745

141,90%

44 1480,67%

18

600,00%

166,67%

133,33%

101 3366,67%

141 1762,50%

86 1075,00%

3 300,00%

28.089 202,46%

50,00%

1,71513 171,51%

23.797 171,52%

226,75%

1 100,00%

22.342 161,03%

58,39%

27.808

0,00%

20.147 145,21%

4,67094

24.753 201,84%

18.393 149,98%

1.404 114,17%

25.779 210,21%

dic-07

145 1812,50%

jun-09
$

sep-09
%

22.081

180,05%

96 1200,00%
2.062

167,68%

41 1366,67%

dic-09
%

26.916

219,48%

30.917 252,11%

81 1012,50%

79 987,50%

2.300

187,03%

1.768 143,77%

42 1400,00%

29 966,67%

116

30,46%

357

93,62%

413

108,45%

382

100,31%

231

60,66%

259

68,01%

376

98,74%

500,00%

573,00%

600,00%

600,00%

600,00%

700,00%

700,00%

8 800,00%

8.134
58,63% 14438 104,06% 18.811 135,58%
Expresado en miles de dlares.
FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras

21.292

153,47%

22.569

162,67%

24.546

176,92%

29.722

214,23%

33.161 239,01%

86

360

94,54%

ANEXO 19
ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADA POR LA BANCA PUBLICA
mar-05
$

jun-05
%

POR VENCER

0,00%

REESTRUCTURADA POR VENCER

0,00%

QUE NO DEVENGA INTERESES

0,00%

REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES

0,00%

VENCIDA

0,00%

REESTRUCTURADA VENCIDA

0,00%

CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA

0,00%

mar-06
$

jun-06
$

50,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%
1

50,00%

100,00%

100,00%

100,00%

0,00%

1.555

0,00%

80

100,00%

31

0,00%
1

100,00%

1.666

93,34%

514

59,55%

0,00%

0,00%

4,80%

95

11,00%

0,00%

0,00%

1,86%

254

29,45%

0,00%

0,00%

100,00%

863

100,00%

87

100,00%

dic-05
%

50,00%

0,00%

0,00%
1

0,00%

50,00%

0,00%

0,00%
0

0,00%

0,00%

100,00%

0,00%
1

mar-07
%

0,00%

0,00%
1

dic-06

0,00%

0,00%

0,00%
2

0,00%

sep-06

sep-05

100,00%

jun-07
$

94

286

1.363

100,00%

sep-07
%

983

0,00%

100,00%

dic-07
%

72,12%

11.511

91,32%

0,00%

0,00%

6,90%

713

5,65%

0,00%

0,00%

20,98%

382

3,03%

0,00%

0,00%

100,00%

12.606

100,00%

25.280

89,12%
0,00%

2.431

8,57%
0,00%

656

2,31%
0,00%

28.367

100,00%

mar-08
$

jun-08
%

32.294

85,74% 43.225

sep-08
$

dic-08
%

mar-09
%

jun-09
%

85,90%

59.696

84,58%

80.068

77,59%

89.861

79,48%

sep-09
%

dic-09
%

95.397

75,52%

84.916

0,03% 20,99869

0,02%

76

68,65%

81.573

64,81%

0,06% 104,17756

0,08%

0,00%

13

0,03%

31

0,04%

31

0,03%

34

4.279

11,36%

5.519

10,97%

8.410

11,92%

18.918

18,33%

17.102

15,13%

20.870

16,52%

22.697

18,35%

23.987

19,06%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

12,308

0,01%

18

0,01%

29,29013

0,02%

1.093

2,90%

3,10%

2.440

3,46%

4.168

4,04%

6.062

5,36%

10.008

7,92%

15.975

12,92%

20.160

16,02%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

5,06759

0,00%

0,01%

7,97039

0,01%

1562

37.665 100,00% 50319 100,00% 70.577 100,00% 103.191 100,00%


Expresado en miles de dlares.
FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.

113.065 100,00%

126.314 100,00%

123.689 100,00%

125.862 100,00%

TENDENCIA DE LA CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADOS POR LA BANCA PUBLICA.


mar-05
$

jun-05
%

POR VENCER

0,00%

REESTRUCTURADA POR VENCER

0,00%

QUE NO DEVENGA INTERESES

0,00%

REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES

0,00%

VENCIDA

0,00%

REESTRUCTURADA VENCIDA

0,00%

CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA

0,00%

88

100,00%

sep-05
$

dic-05
%

100,00%

0,00%
1

100,00%

0,00%
0

0,00%
0

0,00%

100,00%

200,00%

0,00%
0,00%

0,00%
1

0,00%

100,00%
0,00%

100,00%

mar-06
$

jun-06

sep-06

1 100,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

dic-06

%
0

mar-07

0,00%

0,00%

0,00%

8000,00%

95

11,00%

0,00%

0,00%

0,00%

80

0,00%

1 100,00%

1 100,00%

1 100,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

2 200,00%

1 100,00%

1 100,00%

1.666 166600,00%

jun-08

31

514 51382,91%

3100,00%

sep-08

1.555 155500,00%

0,00%

0,00%

0,00%

mar-08

jun-07

863 86282,37%

32.294 3229373,34% 43.225 4322500,00% 59.696 5969600,00%

1.363

11.511 1151107,17%

25.280 2528000,00%

0,00%

10,89%

713

82,61%

0,00%

0,00%

28600,00%

382

38198,27%

0,00%

0,00%

0,00%

12.606 1260580,70%

28.367 2836700,00%

136300,00%

mar-09
%

dic-07

0,00%
94

286

98300,00%

0,00%

dic-08

%
983

254 25411,46%

sep-07

jun-09

0,00%
2.431

281,75%
0,00%

656

65600,00%

sep-09
$

dic-09
$

80.068

8006800,00%

89.861

8986100,00%

95.397

9539699,07%

84.916

8491600,00%

81.573

8157298,49%

0,00%

13

100,00%

31

238,46%

31

238,46%

34

261,54%

21

161,53%

76

584,62%

104

801,37%

4.279

495,88%

5.519

639,64%

8.410

974,71%

18.918

2192,57%

17.102

1982,10%

20.870

2418,86%

22.697

2630,55%

23.987

2780,09%

0,00%

0,00%

0,00%

100,00%

100,00%

12

246,16%

18

360,00%

29

585,80%

1.093

109260,33%

156200,00%

2.440

244000,00%

4.168

416800,00%

6.062

606200,00%

10.008

1000845,76%

15.975

1597500,00%

20.160

2016046,92%

0,00%

0,00%

0,00%

100,00%

100,00%

506,76%

700,00%

797,04%

37.665 3766490,02%

1562

50319 5031900,00% 70.577 7057700,00% 103.191 10319100,00% 113.065 11306500,00% 126.314 12631431,46% 123.689 12368900,00% 125.862 12586214,35%

Expresado en miles de dlares.


FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
ELABORADO POR: Las autoras.

89

ANEXO 20
ESTRUCTURA DELA CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA BRUTA DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO.
CARTERA DE CREDITOS
COMERCIALES

2005
Bancos
Cooperativas
Mutualistas
Sociedades Financieras
Banca Pblica
Total Sistema Financiero

2.948.982
9.678
24.259
96.485
701.993
3.781.397

77,99%
0,26%
0,64%
2,55%
18,56%
100,00%

CARTERA DE CREDITOS
DE CONSUMO

CARTERA DE CREDITOS
DE VIVIENDA

69,48%
10,75%
1,24%
17,32%
1,21%
100,00%

610.513
94.131
150.134
13.216
7.399
875.393

69,74%
10,75%
17,15%
1,51%
0,85%
100,00%

1.521.402
235.503
27.114
379.183
26.546
2.189.748

CARTERA DE CREDITOS
PARA LA
MICROEMPRESA

$
353.999
284.008
357
20.904
1
659.269

TOTAL DE CARTERA DE
CREDITOS

53,70%
43,08%
0,05%
3,17%
0,00%
100,00%

5.434.896
623.319
201.864
511.793
735.940
7.505.810

%
72,41%
8,30%
2,69%
6,82%
9,80%
100,00%

Expresado en miles de dlares.

2009
Bancos
Cooperativas
Mutualistas
Sociedades Financieras
Banca Pblica
Total Sistema Financiero

3,17%
0,05%

CARTERA DE CREDITOS
CARTERA DE CREDITOS
COMERCIALES
DE CONSUMO
$
%
$
%
4.426.821
68,11%
2.869.731
67,30%
16.569
0,25%
634.057
14,87%
36.072
0,56%
46.327
1,09%
65.404
1,01%
682.103
16,00%
1.954.296
30,07%
32.017
0,75%
6.499.162
100,00%
4.264.235
100,00%

CARTERA DE CREDITOS PARA LA 0,00%


MICROEMPRESA 2005

43,08%

Bancos

53,70%

Cooperativas
Mutualistas

CARTERA DE CREDITOS
DE VIVIENDA
$
%
1.309.925
80,78%
144.233
8,89%
137.864
8,50%
10.569
0,65%
19.056
1,18%
1.621.647
100,00%

CARTERA DE CREDITOS PARA LA


MICROEMPRESA 2009
2,06%

7,82%

Bancos

CARTERA DE
CREDITOS PARA LA
MICROEMPRESA
$
%
847.268
52,65%
601.544
37,38%
1.357
0,08%
33.162
2,06%
125.862
7,82%
1.609.193
100,00%

TOTAL DE CARTERA DE
CREDITOS
$
%
9.453.746
67,55%
1.396.403
9,98%
221.620
1,58%
793.247
5,67%
2.131.231
15,23%
13.994.237
100,01%

CARTERA DE CREDITOS PARA LA


2,37% MICROEMPRESA EN PROMEDIO

4,49%

0,05%

Cooperativas

0,08%
52,65%
37,38%

Mutualistas
Sociedades
Financieras

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.


ELABORADO POR: Las autoras.

90

38,84%

54,26%

Bancos
Cooperativas
Mutualistas
Sociedades
Banca Pblica

ANEXO 21
MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRDITOS DE LA BANCA PRIVADA.

CARTERA DE CREDITOS
COMERCIALES
CARTERA DE CREDITOS DE
CONSUMO
CARTERA DE CREDITOS DE
VIVIENDA
CARTERA DE CREDITOS
PARA LA MICROEMPRESA

mar-05

jun-05

sep-05

dic-05

mar-06 jun-06

sep-06

dic-06

mar-07

jun-07

8,11%

6,77%

6,73%

5,52%

5,66% 4,65% 3,74% 2,79%

3,09%

7,26%

5,73%

5,66%

4,39%

5,72% 5,20% 5,13% 4,47%

3,04%

2,45%

2,31%

1,59%

6,77%

6,66%

7,29%

7,43%

sep-07

dic-07

mar-08 jun-08

sep-08

dic-08

mar-09

jun-09

sep-09

dic-09

2,72% 2,93% 2,28%

2,40% 2,18% 2,22%

1,76%

2,56%

2,49%

2,40%

2,25%

5,05%

4,35% 4,99% 4,11%

4,97% 3,97% 3,69%

3,79%

4,94%

5,06%

5,13%

4,18%

1,80% 1,50% 1,82% 1,38%

1,66%

1,49% 1,51% 1,29%

1,66% 1,22% 1,25%

1,16%

1,47%

1,61%

1,76%

1,55%

8,28% 6,79% 5,84% 5,39%

5,45%

4,56% 5,26% 4,28%

6,04% 4,98% 4,53%

4,42%

5,88%

6,13%

5,17%

3,82%

Expresada en porcentajes.

MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRDITOS DE BANCOS


9,00%
8,00%
7,00%
6,00%
5,00%
4,00%
3,00%
2,00%
1,00%
0,00%

CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES


CARTERA DE CREDITOS DE CONSUMO

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros.


Elaborado por: Las autoras.

91

dic-09

sep-09

jun-09

mar-09

dic-08

sep-08

jun-08

mar-08

dic-07

sep-07

jun-07

mar-07

dic-06

sep-06

jun-06

mar-06

dic-05

sep-05

jun-05

mar-05

CARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDA


CARTERA DE CREDITOS PARA LA
MICROEMPRESA

ANEXO 22
MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRDITOS DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO.
mar-05

CARTERA DE CREDITOS
COMERCIALES
CARTERA DE CREDITOS DE
CONSUMO
CARTERA DE CREDITOS DE
VIVIENDA
CARTERA DE CREDITOS PARA
LA MICROEMPRESA

jun-05

sep-05

dic-05

mar-06

jun-06

sep-06

dic-06

mar-07

jun-07

sep-07

dic-07

mar-08

jun-08

sep-08

dic-08

mar-09

dic-09

9,56% 7,64% 9,25% 8,54%

7,49% 7,57% 6,67% 3,71%

3,63% 3,04% 4,11% 2,91%

5,00% 5,00% 5,18% 4,86%

5,83% 4,89% 4,55% 4,54%

4,40% 3,79% 3,83% 3,36%

3,59% 3,76% 3,81% 3,24%

3,94% 3,20% 3,44% 3,37%

4,02% 3,96% 3,95% 3,43%

2,25% 2,25% 2,03% 2,14%

2,18% 2,20% 2,14% 1,82%

2,01% 2,34% 2,09% 1,91%

2,47% 2,12% 2,14% 2,16%

2,52% 2,54% 2,70% 2,56%

8,62% 7,11% 6,72% 5,89%

6,00% 5,49% 5,76% 5,06%

5,33% 5,19% 5,68% 4,65%

5,87% 5,21% 5,11% 4,73%

5,61% 6,11% 6,30% 5,31%

MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRDITOS DE COOPERATIVAS DE


AHORRO Y CREDITO
11,00%
10,00%
9,00%
8,00%
7,00%
6,00%
5,00%
4,00%
3,00%
2,00%
1,00%
0,00%

CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES


CARTERA DE CREDITOS DE CONSUMO

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros.


Elaborado por: Las autoras.

92

dic-09

sep-09

jun-09

mar-09

dic-08

sep-08

jun-08

mar-08

dic-07

sep-07

jun-07

mar-07

dic-06

sep-06

jun-06

mar-06

dic-05

sep-05

CARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDA

jun-05

sep-09

6,59% 7,68% 7,27% 6,76%

Expresado en porcentajes.

mar-05

jun-09

CARTERA DE CREDITOS PARA LA


MICROEMPRESA

ANEXO 23
MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRDITOS DE LAS MUTUALISTAS.

CARTERA DE CREDITOS
COMERCIALES
CARTERA DE CREDITOS DE
CONSUMO
CARTERA DE CREDITOS DE
VIVIENDA
CARTERA DE CREDITOS
PARA LA MICROEMPRESA

mar-05

jun-05

sep-05

dic-05

mar-06

jun-06

sep-06

dic-06

mar-07

jun-07

sep-07

dic-07

mar-08

jun-08

sep-08 dic-08

mar-09

jun-09

sep-09 dic-09

4,38%

3,95%

3,54%

1,78%

2,10%

1,42%

1,34%

1,57%

1,80%

1,89%

1,98%

1,93%

2,43%

2,46%

3,99%

3,91%

4,45%

3,60%

4,08%

2,62%

11,12%

9,55%

8,53%

8,44%

10,00%

9,06%

8,75%

8,76%

9,96%

9,56%

9,77%

7,88%

10,30%

8,54%

6,50%

7,09%

9,22%

8,84%

9,07%

6,39%

3,51%

5,00%

4,50%

4,40%

3,67%

5,09%

4,80%

5,13%

4,91%

4,89%

4,92%

4,09%

3,94%

3,92%

3,76%

4,46%

4,68%

7,09%

5,72%

3,18%

37,42%

33,12%

33,31%

19,46%

18,26%

16,91%

13,20%

9,40%

19,34%

21,73%

22,39%

21,56%

15,32%

9,39%

4,84%

7,16%

10,10%

6,58%

9,01%

6,88%

Expresado en porcentajes.

MOROSIDAD DE LAS MUTUALISTAS

40,00%
35,00%
30,00%

CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES

25,00%

CARTERA DE CREDITOS DE CONSUMO

20,00%
15,00%

CARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDA

10,00%

CARTERA DE CREDITOS PARA LA


MICROEMPRESA

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros.


Elaborado por: Las autoras.

93

dic-09

sep-

jun-09

mar-

dic-08

sep-

jun-08

mar-

dic-07

sep-

jun-07

mar-

dic-06

sep-

jun-06

mar-

dic-05

sep-

jun-05

0,00%

mar-

5,00%

ANEXO 24
MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRDITOS DE LAS SOCIEDADES FINANCIERAS.

CARTERA DE CREDITOS
COMERCIALES
CARTERA DE CREDITOS DE
CONSUMO
CARTERA DE CREDITOS DE
VIVIENDA
CARTERA DE CREDITOS
PARA LA MICROEMPRESA

mar-05

jun-05

sep-05

dic-05

mar-06

jun-06

sep-06

dic-06

mar-07

jun-07

sep-07

dic-07

mar-08

jun-08

sep-08

dic-08

mar-09

jun-09

sep-09

dic-09

6,30%

5,20%

5,33%

5,92%

6,49%

6,09%

7,11%

8,86%

9,08%

7,00%

6,80%

5,81%

7,02%

6,53%

4,89%

4,77%

5,22%

6,42%

7,63%

5,46%

9,11%

8,12%

7,50%

6,53%

7,75%

7,58%

7,19%

7,16%

7,98%

7,86%

7,52%

6,77%

7,34%

7,57%

5,92%

5,46%

6,80%

7,00%

8,12%

5,66%

3,15%

3,31%

3,84%

2,73%

2,99%

3,24%

3,33%

3,31%

4,02%

3,75%

4,90%

3,81%

5,88%

4,77%

5,26%

4,15%

5,79%

5,56%

20,43%

3,51%

11,61%

12,73%

12,28%

11,00%

8,67%

6,38%

7,06%

9,87%

9,20%

8,93%

9,27%

15,64%

15,32%

10,41%

6,99%

7,90%

8,80%

9,65%

9,05%

6,53%

Expresado en porcentajes.

MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRDITOS DE LAS SOCIEDADES


FINANCIERAS
18,00%
16,00%

CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES

14,00%
12,00%

CARTERA DE CREDITOS DE CONSUMO

10,00%
8,00%
6,00%

CARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDA

4,00%
2,00%

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros.


Elaborado por: Las autoras.

94

dic-09

sep-09

jun-09

mar-09

dic-08

sep-08

jun-08

mar-08

dic-07

sep-07

jun-07

mar-07

dic-06

sep-06

jun-06

mar-06

dic-05

sep-05

jun-05

mar-05

0,00%

CARTERA DE CREDITOS PARA LA


MICROEMPRESA

ANEXO 25
MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRDITOS DE LA BANCA PBLICA.

CARTERA DE CREDITOS
COMERCIALES
CARTERA DE CREDITOS DE
CONSUMO
CARTERA DE CREDITOS DE
VIVIENDA
CARTERA DE CREDITOS
PARA LA MICROEMPRESA

mar-05

jun-05

sep-05

dic-05

mar-06 jun-06

sep-06

dic-06

mar-07 jun-07

sep-07

dic-07

mar-08 jun-08

sep-08

dic-08

mar-09 jun-09

sep-09

dic-09

14,25%

13,84%

12,53%

10,10%

9,99%

9,74%

6,41%

7,37%

7,67%

7,02%

6,79%

6,50%

7,73%

7,63%

6,43%

6,10%

5,61%

5,67%

6,26%

6,55%

8,85%

8,14%

8,06%

8,77%

11,25%

9,43%

10,63%

11,85%

12,50%

14,09%

16,97%

18,40%

22,17%

18,05%

17,21%

18,46%

19,06%

19,22%

22,07%

21,50%

45,18%

52,41%

52,78%

48,61%

34,68%

33,71%

18,56%

25,77%

32,23%

39,14%

37,21%

19,93%

18,39%

20,79%

21,62%

21,70%

17,50%

15,74%

11,90%

11,56%

0,00%

0,00%

39,72%

90,47%

66,77%

100,00%

78,93%

6,65%

40,45%

27,87%

8,68%

10,88%

14,26%

14,07%

15,37%

22,38%

20,49%

24,46%

31,29%

35,11%

Expresado en porcentajes.

MOROSIDAD DE LA BANCA PUBLICA


120,00%
100,00%
CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES

80,00%

CARTERA DE CREDITOS DE CONSUMO

60,00%
40,00%

CARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDA

20,00%
CARTERA DE CREDITOS PARA LA
MICROEMPRESA

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros.


Elaborado por: Las autoras.

95

dic-09

sep-09

jun-09

mar-09

dic-08

sep-08

jun-08

mar-08

dic-07

sep-07

jun-07

mar-07

dic-06

sep-06

jun-06

mar-06

dic-05

sep-05

jun-05

mar-05

0,00%

ANEXO 26
MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA DEL SISTEMA FINANCIERO.
mar-05

jun-05

sep-05

dic-05

mar-06

jun-06

sep-06

dic-06

mar-07

jun-07

sep-07

dic-07

mar-08

jun-08

sep-08

dic-08

mar-09

jun-09

sep-09

nov-09

BANCOS

6,77

6,66

7,29

7,43

8,28

6,79

5,84

4,61

5,45

4,56

5,28

4,28

6,04

4,98

4,53

4,44

5,91

6,17

5,20

5,45

3,84

COOPERATIVAS

8,62

7,57

6,72

5,89

6,00

5,49

5,76

5,06

5,34

5,19

5,69

4,65

5,87

5,21

5,11

4,73

5,61

6,11

6,30

6,63

5,31

37,35

33,08

33,33

19,33

18,27

16,90

13,20

9,40

19,34

21,73

22,39

22,51

15,32

9,39

4,84

7,16

10,10

6,58

9,01

7,21

6,88

11,61

12,73

12,27

11,00

8,67

6,38

7,06

9,88

9,20

8,93

9,28

15,64

15,46

10,41

6,99

7,93

8,86

9,69

9,19

9,70

6,59

BANCA PUBLICA

0,00

0,00

50,00

100,00

50,24

100,00

79,13

6,65

40,45

27,87

8,68

10,88

14,26

14,07

15,37

22,38

20,50

24,46

31,31

33,77

33,77

TOTAL SISTEMA

7,78

7,33

7,19

6,89

7,32

6,24

5,85

4,97

5,55

4,99

5,60

4,93

6,31

5,49

5,33

5,82

6,96

7,77

7,76

8,17

7,03

MUTUALISTAS
SOCIEDADES
FINANCIERAS

Expresado en porcentajes.

MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA DEL SISTEMA


FINANCIERO
9,00
8,00
7,00
6,00
5,00
4,00
3,00
2,00
1,00
-

TOTAL SISTEMA

dic-09

sep-09

jun-09

mar-09

dic-08

sep-08

jun-08

mar-08

dic-07

sep-07

jun-07

mar-07

dic-06

sep-06

jun-06

mar-06

dic-05

sep-05

jun-05

mar-05

Lineal (TOTAL SISTEMA)

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros.


Elaborado por: Las autoras.

MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA DEL SISTEMA FINANCIERO POR SUBSISTEMAS.

96

dic-09

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros.


Elaborado por: Las autoras.

97

di

ju

di

ju

di

ju

di

ju

di

ju

BANCOS
COOPERATIVAS
MUTUALISTAS
SOCIEDADES FINANCIERAS
BANCA PUBLICA

105,00
100,00
95,00
90,00
85,00
80,00
75,00
70,00
65,00
60,00
55,00
50,00
45,00
40,00
35,00
30,00
25,00
20,00
15,00
10,00
5,00
0,00

ANEXO 27
TASAS DE INTERES REFERENCIALES PARA LA CARTERA DE CRDITOS POR LNEA DE
NEGOCIO.
CONSUMO

VIVIENDA

sep-07

COMERCIAL*
12,50

17,82

11,50

MICROCREDITO**
31,72

oct-07

12,40

18,47

12,15

34,63

nov-07

11,93

17,89

12,19

30,79

dic-07

11,94

18,00

12,13

32,17

ene-08

12,28

18,43

12,32

31,18

feb-08

12,05

17,74

12,27

30,50

mar-08

11,94

17,66

12,46

29,99

abr-08

11,67

17,71

12,42

29,99

may-08

11,45

17,68

12,24

29,18

jun-08

11,03

17,20

11,71

28,71

jul-08

10,81

16,99

11,47

28,69

ago-08

10,68

16,84

11,33

28,45

sep-08

10,53

16,60

11,19

27,87

oct-08

10,41

16,30

11,01

27,76

nov-08

10,21

15,90

10,82

27,77

dic-08

10,14

15,76

10,87

27,97

ene-09

10,17

15,67

10,93

27,77

feb-09

10,21

15,69

10,97

27,83

mar-09

10,24

15,71

10,86

27,57

abr-09

10,18

15,77

11,03

27,18

may-09

10,23

15,69

11,11

27,10

jun-09

10,08

15,38

11,15

27,07

jul-09

10,18

16,80

11,15

27,77

ago-09

10,13

17,95

11,16

27,67

sep-09

10,27

18,00

11,16

27,66

oct-09

10,26

18,03

11,13

27,71

nov-09

10,26

18,03

11,13

27,71

dic-09

10,24

17,94

11,15

27,20

*Promedio de tasas de crditos comerciales corporativos y PYMES.


**Promedio de tasas de crditos de microcrdito acumulacin ampliado, microcrdito acumulacin simple y microcrdito
minorista.

EVOLUCIN DE LA TASA DE INTERS


40,00
30,00

COMERCIAL

20,00

CONSUMO

0,00

VIVIENDA
sep-07
oct-07
nov-07
dic-07
ene-08
feb-08
mar-08
abr-08
may-08
jun-08
jul-08
ago-08
sep-08
oct-08
nov-08
dic-08
ene-09
feb-09
mar-09
abr-09
may-09
jun-09
jul-09
ago-09
sep-09
oct-09
nov-09
dic-09

10,00

Expresado en porcentajes.
FUENTE: Banco Central del Ecuador.
REALIZADO POR: Las autoras.
98

MICROCREDITO

EVOLUCIN DE LAS TASAS DE INTERS PARA LA CARTERA DE CRDITO PARA LA


MICROEMPRESA

TASA DE INTERS
40,00
35,00
30,00
25,00
20,00
15,00
10,00
5,00
0,00
sep-07
oct-07
nov-07
dic-07
ene-08
feb-08
mar-08
abr-08
may-08
jun-08
jul-08
ago-08
sep-08
oct-08
nov-08
dic-08
ene-09
feb-09
mar-09
abr-09
may-09
jun-09
jul-09
ago-09
sep-09
oct-09
nov-09
dic-09

TASA DE INTERES

Expresado en porcentajes.
FUENTE: Banco Central del Ecuador.
REALIZADO POR: Las autoras.

99

UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y
ADMINISTRATIVAS
CURSO DE GRADUACIN DE INGENIERIA
FINANCIERA Y ECONOMA

DISEO DE TESIS
LAS MICROFINANZAS EN EL SISTEMA
FINANCIERO ECUATORIANO PERIODO 2005
- 2009

AUTORAS:

BELEN CAMPOVERDE CARDENAS


ANDREA VALDIVIEZO LUNA
DIRECTOR:
ECO. CATALINA RIVERA

CUENCA, ENERO DE 2010

100

UNIVERSIDAD DE CUENCA
LAS MICROFINANZAS EN EL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO
PERIODO 2005-2009

DESCRIPCIN DEL TEMA


Las microfinanzas se han constituido en un mecanismo que contribuye al
desarrollo socio-econmico de los pases y que busca paralelamente la
reduccin de los niveles de pobreza, a travs del fomento de las actividades de
micro, pequeas y medianas empresas (mipymes) que a la vez son
generadoras de empleo y de ingresos, creando nuevas oportunidades para las
familias ms pobres.
En el Ecuador el desarrollo y crecimiento del sector de las microfinanzas surge
como un mecanismo alternativo a los mercados financieros tradicionales
caracterizados, por

una fuerte restriccin para el acceso al crdito de los

sectores de pequeos productores, que se acentu durante la ltima crisis


financiera, desatada en el ao 1998. Esto ha hecho que se observe a este
sistema como un modelo de desarrollo ms equitativo y solidario. Las ltimas
tendencias muestran que las microfinanzas se estn convirtiendo gradualmente
en parte de las operaciones financieras regulares de las instituciones
financieras privadas, contando, adems, con la cooperacin de varios
organismos no gubernamentales nacionales e internacionales tanto pblicos
como privados.
Las instituciones financieras proveen servicios a las microempresas que tienen
necesidades de financiamiento externo tanto en el inicio de su negocio como a
lo largo de sus operaciones continuas, sustituyendo a fuentes informales como
familia, amigos

y prestamistas; sin embargo, los microempresarios deben

entender el beneficio de usar fondos externos en condiciones prcticas, as


como el riesgo de pedir prestado. A su vez las instituciones prestamistas deben
buscar expandirse en este mercado mediante la implementacin de estrategias
de mercadeo y tecnologas crediticias adaptadas a la realidad de este sector,

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capaces de mejorar la calidad en esta cartera reduciendo as el nivel de
morosidad y volviendo ms rentable este tipo de operaciones.

DELIMITACIN

1. Contenido: Las Microfinanzas.


2. Campo de aplicacin: Sistema Financiero Nacional
3. Espacio: Ecuador.
4. Perodo: 2005 - 2009.
JUSTIFICACIN

1. Acadmica
Nuestro tema se justifica en trminos acadmicos por la contribucin a la
formacin profesional, que esperamos sirva como un material de apoyo a la
docencia y fuente de informacin para los estudiantes, ya que esta tesis servir
como referencia para trabajos investigativos sobre microfinanzas en el
Ecuador.

2. Institucional
Nuestro tema se justifica en trminos institucionales, en la medida en que se
pretende aportar con la identificacin de

algunas pautas para afianzar el

negocio de las microfinanzas mediante la implementacin de estrategias para


diversificar y mejorar la calidad de sus productos y servicios, contribuyendo as
al fortalecimiento del Sistema Financiero Ecuatoriano.

3. Impacto Social
Nuestro tema se justifica en trminos sociales porque pretendemos mostrar las
ventajas de un modelo de desarrollo ms equitativo y solidario en el cual las
Mipymes se beneficien del financiamiento ofrecido por las entidades

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financieras, incrementando as su productividad y a su vez aportando a la
economa ecuatoriana con la generacin de nuevas fuentes de empleo e
ingresos.

4. Personal
El tema que hemos elegido es de nuestro inters porque aspiramos aportar,
desde la perspectiva de esta investigacin, al desarrollo de una economa ms
justa en nuestro pas, adems de que enriquecer nuestros conocimientos y
nos permitir poner en prctica el aprendizaje recibido durante los aos de
estudio, tomando en cuenta que contamos con las aptitudes necesarias y
suficiente para realizar el trabajo.

5. Factibilidad
Para el progreso de nuestro trabajo contamos con informacin pertinente y til
proporcionada por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que es el
organismo controlador de las instituciones del Sistema Financiero y dems
organismos que se dedican al estudio de las Microfinanzas tales como: el
Banco Interamericano de Desarrollo (BID), la Agencia para el Desarrollo
Internacional de los Estados Unidos de Amrica (USAID), el Banco Central del
Ecuador, Red Financiera Rural (RFR), Facultad Latinoamericana de Ciencias
Sociales (FLACSO).

OBJETIVOS

General:

Analizar el desarrollo de las microfinanzas en el Sistema Financiero


Ecuatoriano durante el perodo 2005 2009, para determinar la evolucin de
este sector en nuestro pas y sus expectativas a corto plazo, en relacin con la

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promocin de un modelo econmico equitativo y solidario, que contribuya al
dinamismo de la economa y beneficie a todos sus actores.

Especficos:
Informar sobre aspectos relevantes de las microfinanzas y su impacto
social y econmico en la economa ecuatoriana.
Proveer un punto de referencia estadsticamente vlido sobre el
desarrollo del mercado microfinanciero, identificando la cobertura de las
instituciones financieras en este sector, estadsticas que estarn
encaminadas a reforzar el rendimiento y crecimiento dentro del Sistema
Financiero Nacional.
PROBLEMAS A TRATAR
Uno de los mayores problemas es la falta de conocimiento de la
ciudadana en general y en especial de los propietarios de las Mipymes
sobre los beneficios de las microfinanzas.
Otro problema son las barreras que se imponen tanto en el
financiamiento como en los requisitos para que una persona incursione
en su propio negocio.
Puesto que las microfinanzas constituyen un sector relativamente nuevo,
los servicios que prestan las instituciones financieras formales no se
adaptan de manera cabal a la realidad de las microempresas
ecuatorianas, resultando en un crecimiento relativamente bajo, con
respecto a otros pases latinoamericanos.

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MARCO TERICO
CLARET GARCA,Alberto, 2007, Microcrditos. La revolucin silenciosa1, Edit
Novagrafik, Espaa, Pg. 50.
JACOME, Hugo, 2004, Microfinanzas en la Economa Ecuatoriana, una
Alternativa para el Desarrollo, ILDIS-FLACSO, Quito.
SLOSSE, Carlos, 2002, Anlisis de Riesgos en la Actividad Bancaria, La Ley
S.A., Buenos Aires.
BID, 2006, La Microempresa en Ecuador: perspectivas, desafos y lineamiento
de apoyo, Quito.
REVISTAS
El Grupo Consultivo de Ayuda a la Poblacin, Papel de los Servicios
Financieros frente a los Riesgos. En: Revista Enfoques, N 17, CGAP,
diciembre del 2000.
El Grupo Consultivo de Ayuda a la Poblacin, Incorporacin de la Poblacin
ms pobre en las Microfinanzas: Vinculacin de la Proteccin Social con los
Servicios Financieros. En: Revista Enfoques, N 34, CGAP, febrero del 2006.
BID, 2006, La Microempresa en Ecuador, Banco Interamericano de Desarrollo,
Septiembre del 2006.
DOCUMENTOS
JCOME ESTRELLA, Hugo, 2006, Alcance de las microfinanzas en las
ciudades de Quito, Guayaquil y Cuenca (Mdulo aplicado en las encuestas de
empleo FLACSO-BCE).
PADILLA, Cecilia, marzo 2005, Cmo reducir la brecha entre oferta y demanda
por microcrdito; la experiencia de CEPESIU.
ERAZO, Viviana, Marzo 2004, Oportunidades para los pobres.
Ley General de Instituciones Financieras del Ecuador.
Decreto 354 para cooperativas.

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PAGINAS WEB
www.superban.gov.ec
METODOLOGA
En nuestro estudio realizaremos un anlisis descriptivo sobre la microfinanzas
y un anlisis estadstico y financiero sobre la evolucin de las mismas.
ESQUEMA TENTATIVO:
INTRODUCCIN
CAPTULO I: Generalidades de las Microfinanzas
1.1: Qu entendemos por Microfinanzas?
1.2: Las Microfinanzas en Latinoamrica.
1.3: Las Microfinanzas en el Ecuador.
1.4 Impacto de las microfinanzas en las Mipymes
1.5 Bancarizacin de las Microfinanzas.
CAPTULO II: Desarrollo de las Microfinanzas en el Sistema Financiero del
Ecuador
2.1: Normatividad de las Microfinanzas en el Ecuador
2.2: Anlisis de la estructura de la cartera de crditos de las instituciones
financieras reguladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros.
2.3: Anlisis de la cartera de microcrdito de las instituciones financieras
reguladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros.
CAPTULO III: Conclusiones y Recomendaciones
3.1: Conclusiones.
3.2: Recomendaciones.
BIBLIOGRAFA
ANEXOS

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