ESCUELA SUPERIOR POLITECNICA DE CHIMBORAZO

FACULTAD DE INFORMATICA Y ELECTRONICA

TELECOMUNICACIONES Y REDES
Nombre.- Gary Cabeza Tapia
Curso.- 7mo A
Fecha.- 12/10/2015

Cdigo.- 614

ANLISIS FINANCIERO
QU ES?
El anlisis financiero es un proceso de recopilacin, interpretacin y
comparacin de datos cualitativos, y de hechos histricos y actuales de una
empresa. Su propsito es el de obtener un diagnostico sobre el estado real de
la compaa, permitindole con ello una adecuada toma de decisin.
El anlisis financiero
Comparacin:

consta

de

fases:

Recopilacin,

Interpretacin,

Fase 1. Recopilacin
En la fase de recopilacin se rene toda la informacin cualitativa y
cuantitativa de la empresa.
En cuanto a la informacin cualitativa se debe recopilar informacin interna y
externa. En la informacin interna tenemos:
Inversionista.- Es el accionista o propietario que busca la rentabilidad de un
propsito y alcanzar el retorno de su inversin.
Administracin.- Las diferentes herramientas de la administracin muestran
su funcin y permiten entregar informacin y contenidos financieros detallados
al analista financiero.
Talento Humano.- El conocimiento del talento humano le facilita a la
gerencia, la innovacin, el aprendizaje organizacional y la movilizacin de
inteligencias, estos aspectos son requeridos con inmediatez, y deben ser
implementados por la administracin da a da para mejorar las relaciones
laborales e incrementar la produccin de manera eficiente.
Tecnologa.- Una empresa desarrollara cambios tecnolgicos a medida que su
organizacin y el mercado lo requieran y conforme con sus lineamientos
estratgicos es decir , en lo que hace referencia a la calidad y el precio.

Clientes Mercado-Consumidor.- Las dos estrategias que le facilitan la

labor a la empresa en el conocimiento de su cliente son el estudio y
satisfaccin de sus necesidades y expectativas.
Proveedores-Produccin.- El nivel de productividad lo determina la calidad
de la materia prima y el costo de produccin.
Dentro de los contenidos cualitativos externos, tenemos los siguientes:
Economa globalizada.- La economa globaliza se entiende la que comprende
una sola, la una economa sin fronteras o aquella que siendo economa local, es
de puertas abiertas.
Economa Local.- Es una economa fundamentada, su desarrollo es evaluado
constantemente por los sectores u organismos participantes de ella, sean
beneficiados o afectados de una u otra forma en su actividad diaria.
La economa local normalmente ser de influencia en el mbito local o
nacional, aspectos como el poltico, el econmico y el social.
Sector.- La empresa ser confrontada con entidades de su mismo nivel,
tamao y actividad por lo tanto el analista financiero debe contar con dichos
indicadores.
Mercado.- Para permanecer en el mercado se requiere de la evaluacin
peridica o constante que realice la compaa a cada uno de sus productos, a
la aceptacin por parte del consumidor, su forma o estilo de distribucin, el
comportamiento de sus clientes y proveedores, el seguimiento a la
competencia, la calidad y cantidad en las importaciones y las exportaciones.
En cuanto a la informacin cualitativa tenemos:
1.
2.
3.
4.

Balance general.
Estado de Operaciones.
Estados cambios en la situacin financiera.
Flujo de efecto.
Fase 2. Interpretacin

Esta fase se refiere a la realizacin de los diferentes clculos, con base en las
herramientas utilizadas, para evaluar la situacin financiera de la empresa.
Ejemplo:
a)
b)
c)
d)

Estados financieros
Lecturas de los estados financieros vertical y horizontal
Razones o indicadores financieros
Flujos de caja o movimientos de efectivo

Fase 3. Comparacin
Despus de realizar los diferentes clculos, se procede a comparar las cifras de
los diferentes periodos y a relacionar dichos datos con toda la informacin
obtenida de forma cualitativa; se genera un informe con el estado de la
empresa en su situacin financiera y posteriormente, se dan las opiniones que
le permitan al administrador, gerente o empresario tomar una sana decisin.
En esta fase de comparacin, las tcnicas ms comunes y utilizadas son:
1.
2.
3.
4.
5.

Valor absoluto
Valor relativo o de porcentaje
Numero ndices
Razn
Representacin grafica

OBJETIVOS DEL ANALISIS FINANCIERO

1. Analizar las tendencias de las diferentes cuentas que constituyen el
balance general y el estado de resultados
2. Mostrar la participacin de cada cuenta, o subgrupo de cuentas, con
relacin al total de partidas que conforman los estados financieros.
3. Calcular y utilizar los diferentes ndices financieros para el anlisis de la
informacin contable.
4. Explicar la importancia del concepto de capital de trabajo de una
empresa
5. Preparar y analizar el estado de movimientos de fondos de una
organizacin, resaltando su importancia en el anlisis financiero.
6. Conocer, estudiar, comparar y analizar las tendencias de las diferentes
variables financieras que intervienen o son producto de las operaciones
econmicas de una empresa.
7. Evaluar la situacin financiera de la organizacin; es decir, su solvencia y
liquidez as como su capacidad para generar recursos.
PARA QUE SIRVE EL ANLISIS FINANCIERO?

Conocer cul es el estado de liquidez de la empresa, y si el indicador es

bajo o alto, determinar hasta qu punto ser conveniente su tamao. Un
indicador bajo quiere decir que la empresa necesita de efectivo, para el
cubrimiento de los compromisos adquiridos, especialmente aquellos que
son de corto plazo.
Saber cul es el nivel de endeudamiento de la empresa, no solo en el
corto o largo plazo, sino tambin el endeudamiento financiero para
determinar qu nivel de ventas se requiere para cubrir tal compromiso.
La rentabilidad es otro elemento importante, y nos indica, adems, que
un anlisis financiero es til para conocer si la empresa ha alcanzado su
objetivo bsico financiero (valor agregado) y si la inversin en activos

fijos o los aportes de socios (capital) alcanzan los niveles de rendimiento

esperados.

PARA QUIN SIRVE EL ANLASIS FINANCIERO?

El anlisis financiero le sirve a:
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Directivos y administradores
Inversionistas
Entidades Financieras
Analistas en la Bolsa de valores
Pblico en general
Cmara de Comercio
ESTADOS FINANCIEROS.

Los estados financieros o estados contables las podemos definir como un

registro formal de las actividades financieras de una empresa, persona o
entidad.
En el caso de una empresa, los estados financieros bsicos son toda la
informacin financiera pertinente, presentada de una manera estructurada de
una manera estructurada y en una forma fcil de entender.
FUNCIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Proporcionan informacin a los propietarios y acreedores de la empresa acerca
de la situacin actual de sta y su desempeo financiero anterior.
Los estados financieros proporcionan a los propietarios y acreedores una forma
conveniente para fijar metas de desempeo e imponer restricciones a los
administradores de la empresa. Tambin proporcionan plantillas convenientes
para la planeacin financiera.
PRINCIPIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

Datos contables registrados en trminos de dinero

Principio de partida doble
La empresa es una entidad distinta de sus propietarios
Se suponen las operaciones de un negocio en marcha
La consistencia de los estados financieros
Reconocimientos de los ingresos
Tendencias de que los errores subestimen las utilidades.

PRESENTACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. Estado financiero comerciales
2. Estados financieros fiscales

3. Estados financieros auditados

4. Estados financieros consolidados
CRITERIOS DE CLASIFICACION Y ORDENAMIENTO DE CUENTAS
1. Los estados financieros deben ser sencillos y resumidos, haciendo
nfasis en los rubros operacionales.
2. El activo debe clasificarse en corriente, fijo y otros activos, ordenados
en:
a. Los corrientes , de acuerdo con su liquidez
b. Los fijos, de acuerdo con su durabilidad
c. Los otros activos, de acuerdo con su representatividad
El pasivo debe clasificarse en pasivo de corto plazo o corriente, pasivo de largo
plazo y patrimonio.
Consideraciones

El pasivo corriente se ordena de acuerdo con su grado de

exigibilidad
Los pasivos de largo plazo se ordenan de acuerdo con su
vencimiento.

ESTADOS FIANANCIEROS DE PROPSITO GENERAL

Son aquellos que se preparan al cierre de un periodo para ser conocidos por
usuarios indeterminados y con el nimo principal de satisfacer el inters comn
del publico en evaluar la capacidad de un ente econmico para generar flujos
favorables de fondos. Se deben caracterizar por su concisin, claridad,
neutralidad y fcil consulta.
Estados Financieros Bsicos
Balance General.- Es un estado financiero bsico que tiene como fin indicar la
posicin financiera de una empresa, o ente econmico, en una fecha
determinada. Tambin se conoce con los nombres de: Estado de posicin
financiera, conciliacin financiera, estado de activo, pasivo y patrimonio,
estado de situacin financiera.
El balance general se indica las inversiones realizadas por la empresa, bajo la
forma de activos, y los medios a travs de los cuales se financiaron dichos
activos, ya sea bajo la modalidad de prstamos (pasivos) o mediante la venta
de acciones (capital contable)
Al elaborar el balance general, el empresario obtiene informacin valiosa sobre
su negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar, o la
disponibilidad de dinero en el momento o en un futuro prximo.

Las partes que conforman el balance general son tres: Activos, Pasivos y
Patrimonio
ACTIVOS.- Es la representacin financiera de un recurso obtenido por el ente
econmico, como resultado de eventos pasados, y de cuya utilizacin se
espera que fluyan beneficios econmicos futuros para la empresa.
Se refiere a todo lo que pertenece a la empresa, y se clasifican segn sus
grados de liquidez; es decir, la facilidad con la que se pueden convertir en
efectivo.
Activo Corrientes. Son aquellos activos con mayor grado de liquidez;
se pueden convertir en efectivo en un periodo mximo de un ao, es decir, el
ciclo normal de operacin de un negocio.
Los activos corrientes son:
a) Efectivo.- Llamado tambin dinero disponible.
a. Caja.
b. Bancos.
b) Cuentas por cobrar.
c) Los inventarios.
a. Inventario de materia prima
b. Inventario de producto en proceso
c. Inventario de producto terminado
d) Inversiones
Activos no corrientes.- Son activos no corrientes o fijos, el conjunto de
bienes o derechos que no estn sujetos a convertirse en efectivo, consumirse o
venderse, dentro de periodo contables o ciclo corriente de operaciones, Son
por lo tanto los activos con menor grado de liquidez.
a) Activos Fijos.
b) Depreciacin
Otros Activos.- Son aquellos que no se pueden clasificar en las
categoras de activos corrientes y activos fijos, tales como los gastos pagados
por anticipado, las patentes, inversiones permanentes , valorizaciones.
PASIVOS.- Son la representacin financiera de una obligacin presente de la
empresa, es derivada de eventos pasados, y se reconoce que en el futuro se
deber transferir recursos o proveer servicios a otros entes econmicos. En
resumen, es todo lo que la empresa debe.
Pasivos Corrientes.-Son aquellos sumas que sern exigibles en un
plazo no mayor a un ao; es decir que se espera se liquide o cancele durante el
curso normal de operaciones de la empresa, y antes de la fecha del balance.

a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)

Sobregiros.
Obligaciones bancarias.
Cuentas por pagar a proveedores
Anticipos
Cuentas por pagar
Prestaciones y cesantas consolidadas
Impuestos por pagar

Pasivos de largo plazo.Representan las obligaciones cuyo

vencimiento es, por lo general, ms de un ao, tambin, aquellas sumas que
sern exigibles, ms all del ciclo de operaciones, en los casos en que el ciclo
normal sea superior a un ao.
Otros Pasivos. -Son aquellos pasivos que no se pueden clasificar en la
categora de pasivos corrientes ni pasivos de largo plazo. Entre estos se
encuentra el arrendamiento recibido por anticipado.
PATRIMONIO.- El patrimonio es el valor residual de los activos del ente
econmico, despus de deducir todos sus pasivos. En trminos generales, es el
valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realizacin del
balance.
Se clasifica en:
a)
b)
c)
d)
e)

Capital.
Utilidades del ejercicio
Utilidades acumuladas
Reserva legal
Reserva estatutaria

MODELO Y PRESENTACION DE BALANCE GENERAL

BIBLIOGRAFA
Baena Toro Diego. (2010). Anlisis Financiero: Enfoque y proyecciones
financieras. Ecoe ediciones
WEBGRAFA

http://www.enciclopediafinanciera.com/estados-financieros.htm