Analisis Del Sector: Marroquinería 2014 Benchmark

Cuero,Curtiembre y
Marroquineria
Colombia
Noviembre2014
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2014 EMIS, all rights reserved.
-1-
Table of Contents
I.
Resumen Ejecutivo
II.
Indicadores Financieros del Sector

1. Tendencia del Producto Interno Bruto del Sector
2. Tasa de crecimiento en ventas
3. Comercio Exterior
4. Rentabilidad
5. Tasa de crecimiento en activos
6. Endeudamiento
7. Eficiencia
III.
IV.
V.
VI.
Matriz DOFA
Grado de Concentracin del Sector
Calificacin del Sector Conclusin
Anexos
1. Evolucin histrica de las principales cifras financieras del sector 2009-2013
2. Resultados de Pareto 2013
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-2-
I.
Resumen Ejecutivo
Al cierre de 2013 el sector de curtido y preparado de cueros, productos de
cuero y calzado represent el 0,22% del PIB nacional y el 2,0% del PIB
industrial de Colombia.
La produccin del sector registr una contraccin del 5,9% anual en 2013,
mientras que experiment una relativa recuperacin en el primer semestre
de 2014 al crecer un 4,0%.
El sector de cueros y marroquinera, junto con el sector calzado, ha sido
declarado como un sector estratgico por el Ministerio de Comercio,
Industria y Turismo de Colombia. Por lo tanto, el sector forma parte del
conjunto de 20 actividades de la economa colombiana que son promovidas
dentro del Programa de Transformacin Productiva PTP de la Nacin.
De acuerdo con informacin del PTP de Colombia, existen cerca de 13.000
empresas dedicadas en el eslabn de insumos y transformacin, as como
unas 15.000 en el campo de la comercializacin, cubriendo un rea de 28
de los 32 departamentos de Colombia.
Existen unos departamentos que concentran la manufactura de productos
de marroquinera en Colombia, es as como el 50% de la produccin se
concentra en el departamento de Cundinamarca (incluyendo Bogot),
seguido de los Santanderes (12%), Valle y Eje Cafetero (11%), Antioquia
(11%) y el resto con un 15%.
Por el lado de las ventas, el sector se mantiene en la senda de
recuperacin del ao anterior. El cierre de 2013 termin con un crecimiento
del 5,79% anual, despus de haber registrado una expansin de 4,40% en
2012.
Analizando la dinmica ms reciente de la Muestra Mensual Manufacturera
del DANE, es posible identificar la positiva tendencia alcista que
experimentan las ventas y la produccin del sector de curtido y preparado
de cueros. En el mes de agosto de 2014 las ventas reales tuvieron un

-3-
crecimiento del 38,9%, mientras que la produccin real se expandi en un

23,4%.
Las exportaciones de artculos de cuero desde Colombia mostraron un
incremento anual del 2.23% en 2013. As, las ventas pasaron de US$ 81,49
millones a US$ 83,3 millones entre 2012 y 2013.
Los artculos de marroquinera y maletas representaron ventas por valor de
US$ 32,6 millones, los artculos de carnaza y otros cueros US$ 37,17
millones y el vestuario US$ 2,43 millones.
los principales destinos de exportacin de los productos de cuero y
marroquinera son Estados Unidos (60,53%), los pases de la Comunidad
Andina con 7,71%, los pases de la regin Caribe y Centroamrica con
6,41%, y la Repblica Bolivariana de Venezuela con 5,8%.
Los datos de importaciones del Ministerio de Comercio muestran que China
participa del 84,29% de las importaciones de productos de cuero y
marroquinera, seguida de la Unin Europea con 5,73% y otros pases de
Asa con 3,91%.
La situacin financiera de las empresas que conforman el sector y que
estn reunidas en el servicio de informacin de EMIS Benchmark registra
una reduccin de la rentabilidad operativa y una ligera expansin en la
rentabilidad sobre ventas. As la rentabilidad como proporcin de las ventas
pas de 2,36% a 2,43% y la utilidad operativa/ventas pas de 4,11% a
3,86% entre 2012 y 2013.
En este sector la muestra de EMIS Benchmark contiene 47 empresas con
informacin de ventas, las 33 primeras equivalen al 70,21% del total de
empresas y concentran el 98,68% de las ventas.
Este sector se calific dentro del cuarto cuartil en 2013 y ocup la posicin
69 en el ordenamiento de los 83 sectores. Este sector pertenece al grupo
que rene el ltimo 25% de los sectores con los resultados menos
favorables del conjunto.
SECTOR CUERO, CURTIEMBRE Y MARROQUINERA

II.
Indicadores Financieros
Algunas de las variables utilizadas para los indicadores financieros del sector, se
obtienen a partir de la agregacin de los resultados financieros de las empresas del
respectivo sector disponibles en el servicio de informacin EMIS Benchmark, que si
bien contiene un nmero importante de empresas representativas de cada sector o
actividad, no necesariamente rene el universo de todos los establecimientos
dedicados a esta activad; razn por la cual es posible encontrar algunas diferencias
cuando se consultan para la misma variable otras fuentes de informacin como el
DANE que pueden incluir un mayor nmero de establecimientos, tanto del sector
formal como del informal.
1. Tendencia del producto interno del sector1

Al cierre de 2013 el sector de curtido y preparado de cueros, productos de cuero y
calzado represent el 0,22% del PIB nacional y el 2,0% del PIB industrial de
Colombia. La produccin del sector registr una contraccin del 5,9% anual en
2013, mientras que experiment una senda de recuperacin en el primer semestre
de 2014 al crecer un 4,0%.
Grfico 1. Tasa de crecimiento del PIB curtido y preparado de cueros,
productos de cuero y calzado y el PIB total
20
14,2
15
Las tasas de crecimiento de las ventas y de los activos, eventualmente pueden

verse afectadas por el mayor o menor nmero de empresas incluidas en cada ao
en la base de datos, segn la informacin obtenida de las diferentes fuentes.
Algunos valores de los indicadores financieros de 2013 pueden tener alguna
variacin con respecto a los indicados en los estudios del ao anterior, debido a la
reclasificacin o inclusin de nuevas empresas.
10
6,2
5 2,5
3,9
5,3
2,2
0,8
6,9
5,1 6,7
4,7
11,4
7,5
5,2
3,5
5,0
6,6
4,0
4,0
4,7
1,7
-5
-3,9
5,4
4,0
-5,9
-10
-15
2014
2013
2012
2011
2010
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2009
-17,8
-20
PIB
Curtido y preparado de cueros, productos de cuero y calzado
Fuente: DANE. Datos al primer semestre de 2014
El sector de cueros y marroquinera, junto con el sector calzado, ha sido declarado

como un sector estratgico por el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo de
1
El sector de cuero, curtiembre y marroquinera est comprendido por la Clasificacin CIIU rev. 3 como 1910 Curtido y
preparado de cueros.

-4-
Colombia. Por lo tanto, el sector forma parte del conjunto de 20 actividades de la

economa colombiana que son promovidas dentro del Programa de Transformacin
Productiva PTP de la Nacin. Como parte del programa, los empresarios del
sector y sus potenciales clientes internos y externos se benefician de estudios
estratgicos, iniciativas de acompaamiento e incentivos econmicos.
existen unos departamentos que concentran la manufactura de productos de

marroquinera en Colombia, es as como el 50% de la produccin se concentra en
el departamento de Cundinamarca (incluyendo Bogot), seguido de los
Santanderes (12%), Valle y Eje Cafetero (11%), Antioquia (11%) y el resto con un
15%.
Grfico 2. Tasa de crecimiento del PIB industria manufacturera y del PIB de

curtido y preparado de cueros, productos de cuero y calzado.
Ahora bien, la dinmica reciente de la economa colombiana muestra que la

produccin de sector no ha tenido un comportamiento positivo en los ltimos dos
aos. En particular, durante 2012 y 2013 las contracciones en el producto del sector
estuvieron por encima de la desaceleracin de la industria. Este comportamiento
afecta principalmente a las microempresas del sector, que de acuerdo con
informacin del PTP representan un 93% de las firmas dedicadas a esta actividad
econmica.
14,2
15
7,9
5 2,1
4,9
5,1
6,2
4,5
2,2
6,8
5,0
11,4
7,5
5,2
4,7
4,0
7,2
0,9
1,8
0,6
0,8
-1,1
-5
-4,1
-3,9
-1,0
Tabla 1. Variacin PIB por rama de actividad
-5,9
-15
Rama de Actividad
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
Industria manufacturera
Curtido y preparado de cueros, productos de cuero y calzado
2013
II
III
IV
ANUAL
Industrias manufactureras
0,4
-0,3
-1,8
-2,8
-1,1
-4,7 1,1 -0,4 0,2
Curtido y preparado de cueros, etc.
7,4
-3,6 -13,5 -5,1
-3,9
Total PIB
6,0
5,1
4,0
2,5
2,7
II
II
-1,0
3,3
-1,4
-14,0 -5,1 -2,5 -0,7
-5,9
3,0
5,0
3,0
4,7
6,5
4,3
4,5
III
2014
-17,8
-25
2012
5,8
IV ANUAL
5,4
Fuente Dane.
Fuente: DANE. Datos al primer semestre de 2014
La importancia de esta actividad econmica radica en el nmero de empresas

involucradas en los procesos de produccin y transformacin de insumos y
artculos de cuero, as como aquellos especializados en la comercializacin de este
tipo de productos. En efecto, de acuerdo con informacin del PTP de Colombia,
existen cerca de 13.000 empresas dedicadas en el eslabn de insumos y
transformacin, as como unas 15.000 en el campo de la comercializacin,
cubriendo un rea de 28 de los 32 departamentos de Colombia. Sin embargo,
-5-
Ahora bien, a pesar del panorama reciente del sector, la tendencia durante 2014 ha
sido positiva con tasas de crecimiento superiores a las observadas por la
manufactura en su conjunto, 4,0% anual durante el primer semestre del ao. Esto
se suma a la presentacin de un plan de negocios desarrollado por un grupo de
entidades lideradas por el PTP, a travs del cual se presente corregir las
debilidades del sector y generar el potencial necesario para posicionar a Colombia
como uno de los tres productores regionales de Amrica Latina en el campo de

cueros, calzado y marroquinera.
2. Tasa de crecimiento de ventas
Por el lado de las ventas, mantienen la senda de recuperacin del ao anterior. El
cierre de 2013 termin con un crecimiento del 5,79% anual, despus de haber
registrado una expansin de 4,40% en 2012.
Tabla 2. Variacin de las ventas y la produccin de curtido y preparado de

cueros. Agosto 2014/agosto 2013
Cdigos CIIU
(Rev. 3)
Clases Industriales
Produccin
Nominal
Ventas
Real
Nominal
Real
Total Nacional
Grfico 3. Tasa de crecimiento en ventas
20%
3,04%
parte de este crecimiento est explicado por la contraccin experimentada por la

produccin del sector en 2013, y por lo tanto se trata del efecto de una
recuperacin en los ndices de produccin.
6,73%
4,40%
5,79%
0%
1500
a - Total con trilla
1,2
0,2
3,3
2,3
1501
b - Total sin trilla
0,2
0,3
2,3
2,5
1910
Curtido y preparado de cueros
25,8
23,4
41,5
38,9
Fuente: DANE, Muestra Mensual Manufacturera a agosto de 2014
De acuerdo con informacin de ACICAM, la generacin de empleo en la actividad

de marroquinera se expandi en un 3,3% anual entre enero y julio de 2014. El
sector cuenta con la Encuesta de Opinin Industrial Conjunta para monitorear el
comportamiento de las ventas y la produccin, sin embargo, la baja
representatividad estadstica de las encuestas aplicadas en el primer semestre de
2014 hizo que el gremio se abstuviera de publicar resultados sobre estos estudios.
-20%
-28,26%
-40%
2009
2010
2011
2012
2013
Fuente: EMIS Benchmark..
Analizando la dinmica ms reciente de la Muestra Mensual Manufacturera del

DANE, es posible identificar la positiva tendencia alcista que experimentan las
ventas y la produccin del sector de curtido y preparado de cueros. En el mes de
agosto de 2014 las ventas reales tuvieron un crecimiento del 38,9%, mientras que
la produccin real se expandi en un 23,4%, si bien esta tendencia resulta positiva,
-6-
3. Comercio Exterior
El comercio exterior de cueros, curtiembre y marroquinera se puede clasificar en
dos grandes grupos de productos: el cuero como insumo de produccin y los
productos de cuero y marroquinera manufacturados. El presente apartado hace un
anlisis del comportamiento del comercio exterior de artculos de cuero y
marroquinera durante los ltimos tres aos.
Grfico 4. Tasa de crecimiento de las exportaciones de artculos de cueroy las

exportaciones totales 2011-2013.
50
43,31
40
30
20
10
4,51
5,64
1,26
En el caso de los productos de cuero y marroquinera, los principales

departamentos exportadores son Bogot-Cundinamarca con un 69% de la
produccin exportada, Valle del Cauca con un 19% y Antioquia con 8%. Por otra
parte los principales destinos de exportacin de los productos de cuero y
marroquinera son Estados Unidos (60,53%), los pases de la Comunidad Andina
con 7,71%, los pases de la regin Caribe y Centroamrica con 6,41%, y la
Repblica Bolivariana de Venezuela con 5,8%.
2,23
0
-2,17
-10
2011
2012
Exportaciones de cuero
2013
Exportaciones totales
Crecimiento exportaciones 2011 2012 2013

4,51
1,26
2,23
43,31
5,64 -2,17
Es importante destacar que las ventas a Venezuela han experimentado importantes

contraccin durante 2013 y 2014 debido a las condiciones internas de dicho pas.
As, durante 2013 las exportaciones hacia ese pas se redujeron en un 37,3%,
llegando a los US$ 4,8 millones.
Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo
Comercio de cuero
Exportaciones del sector (US$ FOB)
2011
80.473.941
2012
81.489.286
2013
83.310.327
Exportaciones totales (US$ FOB)

56.914.939.110 60.125.165.918 58.821.869.987
Participacin sector
0,14%
0,14%
0,14%
Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo.
Las exportaciones de artculos de cuero desde Colombia mostraron un incremento

anual del 2.23% en 2013. As, las ventas pasaron de US$ 81,49 millones a US$
83,3 millones entre 2012 y 2013. Informacin del gremio, ACICAM, muestra que se
exportaron 30,59 millones de unidades de artculos de marroquinera en 2013 con
una expansin del 2,8% anual.
-7-
De acuerdo con el Departamento Nacional de Planeacin - DNP, las exportaciones

totales de la cadena de cueros (incluyendo calzado y pieles de animales) llegaron a
los US$ 329,7 millones en 2013. De stos, los artculos de marroquinera y maletas
representaron ventas por valor de US$ 32,6 millones, los artculos de carnaza y
otros cueros US$ 37,17 millones y el vestuario US$ 2,43 millones. Si bien el decreto
2469 de 2013 fija contingentes a la exportacin de cueros como insumo, estos
continan siendo el principal rubro de ventas externas de la cadena.
Tabla 3. Exportaciones del sector cuero, curtiembre y marroquinera por zona

econmica de destino. 2011 -2013.
Ao
TOTAL
Comunidad Andina
Exportaciones US$ FOB

2011
2012
Variacin anual (%)
2013
80.473.941 81.489.286 83.310.327
Participacin (%)
2011
2012
2013
2011
2012
2013
4,51
1,26
2,23 100,00 100,00 100,00
4.109.132
5.045.492
6.421.479
2,3
22,8
27,3
5,11
6,19
7,71
Ecuador
2.653.428
3.198.977
4.108.069
50,4
20,6
28,4
3,30
3,93
4,93
Per
1.348.594
1.637.686
2.126.699
-36,9
21,4
29,9
1,68
2,01
2,55
Bolivia
Venezuela
107.109
6.669.286
208.829
7.697.016
186.711
4.828.505
-4,8
22,6
95,0
15,4
-10,6
-37,3
0,13
8,29
0,26
9,45
0,22
5,80
Mercosur
Brasil
Argentina
57.559
56.162
52
19.669
1.210
3.232
-65,8
-97,8
6092,2
-81,5
55,0
-98,7
0,07
0,07
0,00
0,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Uruguay
Paraguay
Chile
TLC
3.632 248,5
1.875 1464,3
44 -99,1
1.245
14.277
1.386
100
950
327
465.028
451.998
512.081
54.503.356 52.083.880 55.737.442
13,7
-98,3
1,4
5,6
1046,7
850,0
-2,8
-4,4
-90,3
-65,6
13,3
7,0
0,00 0,02 0,00

0,00 0,00 0,00
0,58 0,55 0,61
67,73 63,92 66,90
Mxico
3.269.228 3.361.153 3.714.963
Estados Unidos
50.208.745 46.903.911 50.431.011
Canad
1.025.383 1.818.816 1.591.468
Caribe y Centroamrica 4.621.824 5.135.851 5.341.814
15,8
4,3
63,7
5,5
2,8
-6,6
77,4
11,1
10,5
7,5
-12,5
4,0
4,06 4,12 4,46

62,39 57,56 60,53
1,27 2,23 1,91
5,74 6,30 6,41
Trangulo Norte
Resto
Panam
CARICOM
Puerto Rico
Dems Amrica
UE
22,2
6,2
12,2
-12,5
-23,6
-25,0
-22,3
21,6
13,1
4,3
11,2
-17,9
4,8
12,0
90,9
-25,2
-6,2
-3,7
-7,2
-22,9
-8,4
0,86
1,86
1,86
1,16
1,54
0,86
4,53
1,04
2,08
1,92
1,27
1,25
0,89
5,01
1,93
1,52
1,76
1,20
1,13
0,67
4,49
Las exportaciones del sector en el perodo enero agosto de 2014 registraron

US$50,78 millones con una contraccin anual del 7,79%; esta tendencia se ubica
por encima de la contraccin general de las exportaciones colombianas en el
periodo (-2,67%). La variacin negativa de las exportaciones se debe a la reduccin
de las ventas a Venezuela y Guatemala principalmente.
Grfico 5. Tasa de crecimiento de las exportaciones de artculos de cuero
enero agosto 2012 a 2014
10
8
6
4
2
0
-2
-4
-6
-8
-10
7,86
6,18
-0,19
-2,67
-2,76
694.488
1.496.756
1.499.953
930.626
1.239.984
693.767
3.647.227
844.223
1.692.367
1.564.322
1.034.939
1.017.475
727.266
4.083.342
52.173
91.723
230.603
655.597
106.631
0
384.414
415.876
58.380 -83,1
36.062 197,3
207.430 71,5
355.938 -10,7
104,4
-100,0
66,7
-36,6
-45,3
0,0
-46,0
-14,4
0,06
0,11
0,29
0,81
0,13
0,00
0,47
0,51
0,07
0,04
0,25
0,43
Crecimiento exportaciones 2012 2013 2014
NIC's
China
Dems Asia
Otros
frica
1.412.467
1.814
92.902
1.512.587
54.499
2.008.041
7.135
99.698
1.528.265
64.450
2.405.616 22,3
77.500 -37,9
34.151 77,1
1.419.332 67,9
3.872 2954,9
42,2
293,3
7,3
1,0
18,3
19,8
986,2
-65,7
-7,1
-94,0
1,76
0,00
0,12
1,88
0,07
2,46
0,01
0,12
1,88
0,08
2,89
0,09
0,04
1,70
0,00
Medio Oriente
Oceana
Zonas Francas
1.280.052
178.036
416.913
1.220.052
243.762
677.236
1.001.297
414.163
625.779
-4,7
36,9
62,4
-17,9
69,9
-7,6
1,59
0,22
0,52
1,50
0,30
0,83
1,20
0,50
0,75
EFTA
DMS Europa Occidental
EXCAME
Japn
1.611.494
1.266.449
1.466.886
996.984
943.732
560.505
3.740.950
Exportaciones a agosto de 2014 del sector cuero, curtiembre y marroquinera
75,2
5,8
-22,5

-8-
-7,79
2012
2013
2014
-0,19 6,18 -7,79

7,86 -2,76 -2,67
Comercio de cuero
2012
2013
2014
Exportaciones del sector (US$ FOB)
51.864.755
55.072.150
50.784.442
Exportaciones totales (US$ FOB)
40.022.866.390 38.917.604.371 37.877.693.900
Participacin sector
0,13%
0,14%
0,13%
Importaciones a agosto de 2014 del sector cuero
Las importaciones del sector en el perodo enero agosto de 2014 mostraron una
tendencia positiva al incrementarse en un 5,61% anual y llegar a US$ 109,7
millones. Sin embargo, debido al crecimiento superior de las importaciones
agregadas de la economa (6,76%) el sector redujo ligeramente su participacin en
las compras externas realizadas por el pas.
Grfico 6. Tasa de crecimiento de las importaciones de cuero enero agosto
2012 a 2014
4080
3560
3040
2520
0
20
-20
15
-40
10-60
5-80
0
-100
35,95
53,65
33,96
17,81
8,88
0,56
13,37
7,82
5,61 6,76
-99,90
-1,62
2012
2011
2013
2012
2014
2013
Importaciones de azcar
Importaciones totales
Importaciones de cuero
-120
-5
Crecimiento importaciones 2012 2013 2014

Importaciones de cuero
35,95 7,82 5,61
13,37 -1,62 6,76
Comercio de cuero
2012
2013
2014
Importaciones del sector (US$ CIF)

96.340.035
103.874.981
109.703.909
Importaciones totales (US$ CIF)
39.558.601.941 38.916.994.286 41.547.294.355
Participacin sector
0,24%
0,27%
0,26%
De acuerdo con informacin de ACICAM, el principal departamento importador de

artculos de marroquinera es Bogot-Cundinamarca, que en el periodo enero-julio

-9-
de 2014 incrementaba sus importaciones en un 11%, seguido por Antioquia y Valle

del Cauca.
Tabla 4. Importaciones del sector cuero, curtiembre y marroquinera por zona

econmica
de
origen.
Enero-agosto
2012-2014.
Ao
TOTAL
Comunidad Andina
Ecuador
Importaciones US$ CIF
Variacin anual (%)
Participacin (%)
2012
2013
2014
2012
2013
2014
96.340.035
103.874.981
109.703.909
35,95
7,82
5,61
-47,77
-76,14
1,75
0,85
0,19
1.687.011
881.183
210.250 131,83
2012
2013
2014
100,00 100,00 100,00
15.923
31.248
520 257,33
96,24
-98,34
0,02
0,03
0,00
1.671.088
849.935
209.571 131,06
-49,14
-75,34
1,73
0,82
0,19
Bolivia
Venezuela
0
211.979
0
19.749
159 0,00
27.993 69,75
0,00
-90,68
0,00
41,74
0,00
0,22
0,00
0,02
0,00
0,03
Mercosur
Brasil
Argentina
2.149.076
1.753.464
395.612
2.362.132
2.016.874
345.258
2.447.870 -33,45
2.171.553 -39,43
274.987 66,99
9,91
15,02
-12,73
3,63
7,67
-20,35
2,23
1,82
0,41
2,27
1,94
0,33
2,23
1,98
0,25
Uruguay
Paraguay
Chile
TLC
0
0
178.115
2.006.420
0
0
99.005
4.451.955
1.330 -100,00
0 0,00
109.997 340,21
2.479.510 61,0
0,00
0,00
-44,42
121,9
0,00
0,00
11,10
-44,3
0,00
0,00
0,18
2,08
0,00
0,00
0,10
4,29
0,00
0,00
0,10
2,26
Mxico
Estados Unidos
Canad
Caribe y Centroamrica
90.566
1.826.954
88.900
187.827
241.850
4.103.025
107.080
655.370
235.199 -54,4
2.121.869 92,6
122.442 -10,4
103.351 -77,78
167,0
124,6
20,4
248,92
-2,8
-48,3
14,3
-84,23
0,09
1,90
0,09
0,19
0,23
3,95
0,10
0,63
0,21
1,93
0,11
0,09
Trangulo Norte
Resto
Panam
CARICOM
Puerto Rico
Dems Amrica
UE
44.293
5.905
137.629
0
0
1.325
5.188.286
527.643
1.312
126.415
0
0
668
6.342.027
54.514
459
48.377
0
15
1.673
6.287.354
-15,43
8726,95
-82,64
0,00
0,00
-44,85
0,99
1091,27
-77,78
-8,15
0,00
0,00
-49,55
22,24
-89,67
-65,02
-61,73
0,00
0,00
150,23
-0,86
0,05
0,01
0,14
0,00
0,00
0,00
5,39
0,51
0,00
0,12
0,00
0,00
0,00
6,11
0,05
0,00
0,04
0,00
0,00
0,00
5,73
75.001
0
16.979
23.625
44.546
3.060
19.313
17.764
23.262
35.063
50.045
18.373
-28,71
-100,00
83,78
-74,19
-40,61
0,00
13,75
-24,81
-47,78
1045,68
159,13
3,43
0,08
0,00
0,02
0,02
0,04
0,00
0,02
0,02
0,02
0,03
0,05
0,02
571.076
78.332.485
4.456.355
1.207.322
805.354
718.232
81.267.069
4.744.682
483.867
204.901
580.342
92.472.986
4.294.709
467.992
384.087
10,86
40,29
88,52
124,01
185,63
25,77
3,75
6,47
-59,92
-74,56
-19,20
13,79
-9,48
-3,28
87,45
0,59 0,69 0,53

81,31 78,24 84,29
4,63 4,57 3,91
1,25 0,47 0,43
0,84 0,20 0,35
398.660
3.308
0
275.456
3.510
0
83.354 59,03
550 -47,73
0 -100,00
-30,90
6,11
0,00
-69,74
-84,32
0,00
0,41
0,00
0,00
0,27
0,00
0,00
0,08
0,00
0,00
47.154
1.764.356
93.124 703,69
3641,70
-94,72
0,05
1,70
0,08
Colombia
47.154
1.764.356
93.124 703,69
3641,70
-94,72
0,05
1,70
0,08
Per
EFTA
DMS Europa Occidental
EXCAME
Japn
NIC's
China
Dems Asia
Otros
frica
Medio Oriente
Oceana
Zonas Francas
Diversos y no clasificados

- 10 -
Los datos de importaciones del Ministerio de Comercio muestran que China

participa del 84,29% de las importaciones de productos de cuero y marroquinera,
seguida de la Unin Europea con 5,73% y otros pases de Asa con 3,91%.
4. Rentabilidad
Las razones de rendimiento o de rentabilidad se utilizan para medir la generacin
de utilidades en la operacin de la empresa. En el caso del sector de cuero,
curtiembre y marroquinera, la rentabilidad como proporcin las ventas registran un
promedio de 2,34% anual para los ltimos 5 aos. La situacin financiera de las
empresas que conforman el sector y que estn reunidas en las bases de datos de
Benchmark registra una reduccinde la rentabilidad operativa y una ligera
expansin en la rentabilidad sobre ventas. As la rentabilidad como proporcin de
las ventas pas de 2,36% a 2,43% y la utilidad operativa/ventas pas de 4,11% a
3,86% entre 2012 y 2013.
Grfico 7. Rentabilidad sobre ventas y rentabilidad operativa (utilidad

operativa / ventas)
Grfico 8. Rentabilidad sobre activos y rentabilidad sobre patrimonio

10%
10%
3,93%
3,86%
2,74%
4,11%
4,19%
2,63%
2,36%
4,90%
4,62%
4,04%
3,86%
2,81%
2,43%
2,15%
1,54%
2,25%
0%
2009
2010
2011
Rentabilidad sobre Ventas
2012
2013
0%
4,06%
1,87%
1,93%
2012
2013
1,31%
2009
2010
2011
Rentabilidad operativa
Rentabilidad sobre Activos
Rentabilidad sobre Patrimonio
Rentabilidad de activos y patrimonio
Tambin es posible medir de rendimiento o rentabilidad como la capacidad de la

empresa para generar utilidades con base en los recursos invertidos, es decir los
activos y el patrimonio de las firmas. En este caso tanto la rentabilidad sobre
activos como sobre patrimonio mostraron comportamientos estables en 2012 y
2013. As las cosas, la rentabilidad sobre el patrimonio pas de 4,04% a 4,06%, a
su vez la rentabilidad sobre activos pas de 1,87% a 1,93% al cierre de 2013.

- 11 -
5. Tasa de crecimiento en activos

El crecimiento de los activos del sector de cuero, curtiembre y marroquinera ha
mostr tasas de crecimiento dinmicas entre 2010 y 2012. Sin embargo, en el ao
2013 el sector mostr una tasa de crecimiento en sus activos un poco menor a la
observada en aos anteriores. As, los activos de las compaas del sector se
expandieron en un 5,14% durante el ao anterior.
Grfico 9. Tasa de crecimiento en activos
Grfico 10. Endeudamiento
9%
60%
8,05%
7,29%
8%
7%
6%
6,23%
5%
3%
54,03%
5,14%
4%
53,46%
53,47%
53,83%
52,52%
2,05%
2%
1%
50%
0%
2009
2010
2011
2012
2009
2013
2010
2011
2012
2013

6. Endeudamiento
7. Eficiencia
Las razones endeudamiento se utilizan para analizar la estructura financiera de la

empresa y su capacidad de cumplir con compromisos con terceros. A su vez son
tiles para medir la habilidad para cubrir intereses de deuda. El sector de cuero,
curtiembre y marroquinera mostr una ligera contraccin en su razn de
endeudamiento al pasar de 53,83% en 2012 a 52,52% en 2013.
La rotacin de cartera pas a 79 das en 2013 mientras que en 2012 haba

alcanzado 80 das. A su vez, la rotacin de inventarios se increment al pasar de
157 das en 2012 a 168 das en 2013.
III.
Matriz DOFA
En esta seccin se presenta un anlisis de los principales factores internos y

externos que resultan de importancia para el desarrollo presente y futuro del sector
de cuero, curtiembre y marroquinera. Estos elementos pueden incidir de manera
positiva o negativa en el desarrollo futuro de esta actividad econmica. La
relevancia de estos elementos y su relacin con el sector ha sido establecida por
estudios econmicos realizados por organismos como Proexport y ACICAM.

- 12 -
Debilidades
Como parte de su vinculacin al Programa de Transformacin Productiva
PTP del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, se identific que el
sector de cuero y marroquinera tiene un bajo nivel de competitividad
(30/100).
Factores como la proliferacin de micro y pequeas empresas en el sector
inciden de manera negativa y no permiten la existencia de modelos de
gestin a travs de los cuales monitorear los procesos esenciales de las
firmas del sector.
Los vnculos institucionales entre los sectores de cuero, calzado y
marroquinera y las herramientas de regulacin y apoyo del gobierno son
dbiles y ello ha reforzada la incapacidad del sector y las pequeas firmas
de tomar ventaja de las iniciativas pblicas existentes.
Se han identificado factores clave a mejorar en las empresas. Por ejemplo,
el inventario en proceso no cuenta con mecanismos de monitoreo en el
94% de las firmas analizadas por el PTP. Por otra parte, la ausencia de
planificacin sobre el uso de los insumos de cuero es un factor ausente en
diferentes empresas.
Existen una baja vocacin de asociatividad por parte de los empresarios
del sector.
Adicionalmente, como resultado de la informalidad persistente en las
relaciones comerciales el sector se enfrenta a altos costos de transaccin.
Oportunidades
Algunos de los objetivos propuestos por el Gobierno Nacional buscan
permitir la modernizacin del sector y la estandarizacin de procesos
industriales y administrativos que permitan mejoras de competitividad
regional, acceso a insumo e incremento de la rentabilidad del sector.
El sector ha iniciado una articulacin hacia criterios de innovacin
productiva y sostenibilidad ambiental.
Las iniciativas de orden pblico buscan crear escenarios de fortalecimiento
en la gestin comercial y acercamiento entre las firmas de los diferentes
eslabones de la cadena productiva.
Se ha definido la necesidad de fortalecer criterios de diseo que permitan
hacer de la diferenciacin de producto y la calidad de manufactura un
- 13 -
elemento presente en firmas de toda escala.

El sector cuenta con una poltica sectorial que buscar promover las
condiciones de comercio exterior de las manufacturas, para generar
incrementos en las ventas de productos colombianos de alto valor
agregado, con particular nfasis en aquellos pases que tienen Acuerdos
de Libre Comercio vigentes con Colombia.
Fortalezas
La necesidad de crear un marco institucional slido para apoyar esta
actividad econmica ha tenido efectos positivos sobre regulaciones que
favorecen la misma. Es as como se promovi desde el Programa de
Transformacin Productiva el decreto 2469, a travs del cual se restringi
la exportacin de cuero en bruto, lo cual representa un apoyo a la industria
nacional al garantizar acceso a la materia prima.
El PTP del Ministerio de Comercio se ha convertido en la plataforma a
travs de la cual se est definiendo una poltica sectorial de largo plazo,
que pretende hacer del sector una industria competitiva a nivel
internacional.
Amenazas
El sector de cuero y marroquinera colombiano carece de las
caractersticas productivas y los encadenamientos requeridos para
incrementar su participacin en los mercados internacionales y mantener
su cuota de mercado local. Este factor lo expone a competidores
internacionales como Brasil y Mxico, los cuales cuentan con las
caractersticas necesarias para competir por mercados como el
colombiano.
IV.
Grado de Concentracin
Con el propsito de contribuir a la caracterizacin de los sectores econmicos de la

economa, en la presente entrega se presenta un informe basado en el principio de
Pareto, el cual permite establecer el grado de concentracin que existe en los
diferentes sectores de acuerdo con el volumen de ventas y el nmero de empresas
que reportan informacin.
Establecer el grado de concentracin de un sector en la economa y

particularmente el tipo de mercado predominante, es un proceso ms complejo que
considerar nicamente el volumen de sus ventas; por cuanto requiere un estudio
detallado de su desarrollo tecnolgico, el grado de especializacin de sus lneas de
produccin o servicios, el tamao de los clientes, la estructura de costos, la
formacin de precios, las economas de escala, el grado de integracin, etc. Por
tanto lo que se pretende con la aplicacin del principio de Pareto es tan slo
disponer de un indicador sencillo y de fcil comprensin, que permita conocer la
cuota de mercado que tienen las empresas colombianas en los diferentes sectores
y por ende el grado de concentracin de las ventas en relacin con el nmero de
empresas que las efectan, dentro de la muestra considerada.
Con esta orientacin, la siguiente grfica muestra en el eje horizontal el porcentaje

acumulado de empresas y el eje vertical el porcentaje acumulado de ventas; la
lnea vertical que corta con la curva, muestra el porcentaje acumulado de empresas
para un nivel de ventas del 80% (valor aproximado); de tal forma que entre ms
cercana este la lnea al originen, mayor ser el nivel de concentracin y viceversa;
es decir mientras ms se aleja del origen menos ser la concentracin.
No obstante, la apreciacin del mayor o menor liderazgo de la empresas en un

mercado particular o sectorial, suministra elementos de juicio valiosos que
coadyuvan a entender el grado de competitividad, implicaciones de la aplicacin de
polticas gubernamentales, estructura de su cadena productiva, comportamiento de
los precios, grado de especializacin del factor trabajo, barreras de entrada a
nuevas empresas, tamao de sus activos, grado de acceso a las fuentes de
financiacin, informacin transmitida al mercado, etc. todo ello orientado a
comprender mejor los riesgos y oportunidades que tiene las empresas en trminos
de su crecimiento, estabilidad, solidez o insolvencia.
Grfico 11. Factor de concentracin Sector cuero, curtiembre y marroquinera

- 14 -
Factor de Concentracin Sector Cuero, curtiembre y

marroquinera
Acumulado Ventas
El comportamiento y evolucin de en sector cuya produccin y ventas este

altamente concentrada en un mnimo de empresas, de hecho estar muy
correlacionado con el estudio de lo que le suceda a una o dos empresas en
particular, ya que ellas condicionan en la prctica al sector; no as ocurre donde
exista un alto grado de competencia, con la presencia de muchas empresas de
tamao similar, donde ninguna es predominante y la suma de ellas determinan el
comportamiento sectorial.
En este sector la muestra de EMIS BENCHMARK contiene 47 empresas con

informacin de ventas, las 33 primeras equivalen al 70,21% del total de empresas y
concentran el 98,68% de las ventas. Ver Anexo 2. Pareto Sectores Econmicos
2013.
100,00%
90,00%
80,00%
70,00%
60,00%
50,00%
40,00%
30,00%
20,00%
10,00%
0,00%
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
Acumulado empresas
Fuente: EMIS Benchmark
80,00%
100,00%
Tabla 5. Sector cuero, curtiembre y marroquinera. Principales empresas

(COP$ millones).
No
RazonSocial
Acumulado
Ventas
Acumulado
Empresas
209.329
35,96%
2,13%
2,7%
7,6%
55,5%
Ventas
Rentabilidad
sobre Ventas
Rentabilidad
Endeudamien Utilidad Neta
sobre Patrimonio
to
CUEROS VELEZ S.A.
CURTIMBRES DE ITAGUI S. A.
59.128
46,11%
4,26%
0,5%
0,5%
47,1%
296
CURTIEMBRES BUFALO S.A.
51.363
54,94%
6,38%
2,6%
2,1%
45,8%
1.359
MARROQUINERA S.A.
35.967
61,11%
8,51%
4,3%
9,6%
53,2%
1.534
C.I. DISEO Y MODA INTERNACIONAL S.A.S.
34.139
66,98%
10,64%
1,7%
4,8%
65,2%
566
AMERICANA DE CURTIDOS LTDA Y CIA S.C.A.
29.558
72,05%
12,77%
1,1%
2,2%
50,3%
327
C.I. CURTIEMBRES MATTEUCCI S.A.S.
24.680
76,29%
14,89%
1,4%
11,1%
74,1%
339
OUR BAG S.A.S.
16.941
79,20%
17,02%
0,1%
0,1%
21,2%
23
CURTIPIELES S.A.S.
12.640
81,37%
19,15%
-5,9%
-7,3%
51,1%
-740
10
C I EXPORT LEATHER S.A.
7.611
82,68%
21,28%
2,4%
23,3%
76,4%
185
11
DISEO Y PIEL S.A.
6.910
83,87%
23,40%
0,9%
6,3%
58,1%
61
12
GERENCIA INTERVENTORIA Y CONSTRUCCION S.A.
6.275
84,95%
25,53%
9,6%
25,7%
94,2%
602
13
CONCUERO S.A.
6.211
86,01%
27,66%
2,1%
4,1%
52,1%
129
14
JCT EMPRESARIAL S.A.
6.209
87,08%
29,79%
0,9%
2,8%
61,7%
54
15
TRIANON S.A.
5.857
88,09%
31,91%
3,2%
3,6%
17,0%
188
16
FRIGOECOL LIMITADA
5.109
88,96%
34,04%
2,8%
3,9%
61,3%
143
17
ARTICULOS DE CUERO LTDA
4.891
89,80%
36,17%
1,4%
3,0%
51,7%
66
18
4.729
90,62%
38,30%
2,1%
2,8%
21,9%
100
4.530
91,39%
40,43%
5,8%
8,0%
8,0%
263
20
CHIC MARROQUINERIA C.I. LTDA.

ARTIGIANO SOCIEDAD POR ACCIONES
SIMPLIFICADA Y PODRA UTILIZAR LA
DENOMINACION ABREVIADA DE ARTIGIANO S.A.S.
INVERSIONES ARANGO TAMAYO S.A.S.
4.421
92,15%
42,55%
1,8%
5,2%
37,9%
78
21
PRO C PIELES LTDA
3.964
92,83%
44,68%
6,1%
17,1%
65,3%
241
22
PRODUCTOS PARA CUERO PROCUR S.A.
3.900
93,50%
46,81%
1,2%
2,4%
26,7%
47
23
MANUFACTURAS MESACE LTDA.
3.668
94,13%
48,94%
3,3%
6,2%
39,3%
120
24
C I INPIELES LTDA
3.481
94,73%
51,06%
0,8%
1,6%
38,3%
27
25
3.424
95,32%
53,19%
6,1%
9,1%
58,1%
208
26
COLOMBO ITALIANA DE CURTIDOS S.A.S.

MARRUECOS COLOMBIAN LEATHER LTDA
3.045
95,84%
55,32%
3,8%
6,4%
46,7%
116
27
RAWHIDE PRODUCTS S.A.S.
2.802
96,33%
57,45%
-1,7%
-7,1%
34,5%
-48
28
MIPELLE Y CIA LTDA

EMPRESA COLOMBIANA PRODUCTORA DE CUERO
DE CAIMAN S.A. COMERCIALIZADORA
INTERNACIONAL
2.730
96,79%
59,57%
4,9%
4,8%
83,0%
135
2.723
97,26%
61,70%
0,4%
0,5%
52,9%
11
30
GECA TANNERY S.A.S.
2.413
97,68%
63,83%
6,8%
7,3%
15,3%
163
31
D'LAPEL S.A.
2.312
98,07%
65,96%
7,5%
19,0%
51,8%
173
32
DISEOS Y MODELOS PRAGA S.A.S.
1.929
98,40%
68,09%
30,2%
5,9%
20,7%
582
33
MANUFACTURAS DE CUERO BELTMAN LTDA
1.575
98,68%
70,21%
5,1%
30,7%
73,8%
80
19
29

- 15 -
5.671
La empresa con el mayor volumen de ventas en el ao 2013 fue Cueros Vlez S.A. con
$203.329 millones; seguida por Curtiembres de Itag S.A. con ventas por $59.128
millones; y en tercer lugar estuvo Curtiembres Bfalo S.A. con ventas por $51.363
millones.
Cueros Vlez S.A.S. es una sociedad industrial con domicilio principal en Medelln,
Antioquia, dedicada a la produccin de accesorios de moda en cuero. La compaa
fue fundada en 1986 por un grupo de empresarios y desde entonces se ha
destacado por la produccin y comercializacin de productos en cuero: zapatos,
cinturones, bolsos y chaquetas de diseo propio para un segmento poblacional de
ingresos medios y altos.
El factor de concentracin definido como el promedio del porcentaje acumulado de
ventas sobre el porcentaje acumulado de empresas, para este sector es 4,65, que
la ubica en el puesto 40 dentro de los 83 sectores considerados.
El factor de concentracin permite obtener un ordenamiento de los sectores segn
su grado de concentracin de ventas. De forma tal que en un sector con una
muestra homognea donde tericamente no se presente ningn tipo de
concentracin, obtendra un valor del factor igual a 1 (50% / 50%).
En cumplimiento del principio de Pareto: el 80% de las ventas est concentrado en
el 20% de las empresas, por lo tanto el valor del factor es de 4, alrededor de este
nmero hay un nmero importante de sectores de la muestra considerada (50% de
los sectores tienen un factor de concentracin entre 3 y 4, y un 20% inferior a 3).
Para el conjunto de los 84 sectores; el promedio muestra que el 80,52% de las
ventas se concentra en el 16,65% del total de las empresas de la muestra.
En el extremo opuesto donde una sola empresa concentrara el 80% de las ventas
el valor de factor depende del nmero de empresas en el sector. Entre mayor sea el
nmero de empresas del sector y en un nmero reducida de ellas se concentren las
ventas, mayor ser el factor y viceversa; es decir, que si las ventas las hacen
muchas empresas sin que predomine algunas de ellas, menor ser el factor de
concentracin.
Si bien este factor permite hacer un ordenamiento vlido de los sectores por grado
de concentracin, debe tenerse en cuenta en su interpretacin el nmero de
empresas que conforman la muestra en cada sector y que en algunos casos puede
ser igual o estar muy prximo a la poblacin total, como sucede en el sector de
telefona celular conformado por solo 4 empresas y donde una de ellas representa
el 25% del total de empresas del sector y tiene el 67% de las ventas, con lo que se
obtiene un factor de concentracin de 1,75, que lo ubica en uno de los sectores
menos concentrados, vlido para la estructura propia del sector, pero menos
evidente si se considera los distintos tipo de mercado del conjunto de la economa y
donde este sector tiene las caractersticas tpicas de un oligopolio.
El ndice de concentracin no pretende establecer el tipo de mercado que
predomina en los sectores (monopolio, duopolio, oligopsonio, monopsonio,
competencia), tan solo facilita el ordenamiento por el grado de concentracin de las
ventas, en un nmero determinado de empresas, teniendo en cuenta el nmero de
ellas que lo conforman.
V.
Calificacin del Sector - Conclusin
Los 83 sectores para los cuales se dispone de informacin financiera se han

ordenado con base en 6 indicadores considerados como fundamentales en la
generacin de caja de las empresas: margen operativo, margen neto,
endeudamiento, rotacin de cartera, rotacin de inventarios y crecimiento en
ventas.
De acuerdo con el puesto relativo obtenido por el respectivo sector o subsector en
cada uno de estos indicadores, se ha establecido un indicador promedio que sirve

- 16 -
de base para ordenar los sectores en cuartiles, a los que se les asigna
consecutivamente una calificacin de forma tal que el primer cuartil (calificacin 1)
rene el primer 25% de los sectores con los mejores resultados y el cuarto cuartil
(calificacin 4) rene el ltimo 25% de los sectores con los resultados menos
favorables del conjunto.
La posicin relativa de cada sector en el total indica el comportamiento general del
desempeo financiero, de tal forma que la mejor posicin es la del sector 1 y la
peor la del sector 83.
Esta clasificacin efectuada con base en el desempeo financiero de las empresas
del sector, permite en forma objetiva clasificar cada uno de los sectores y evaluar
de esta forma su evolucin en el conjunto de los sectores.
El servicio de informacin EMIS Benchmark provee en detalle el RANKING
SECTORIAL - CASH DRIVERS para los ltimos siete aos, donde el usuario puede
interactuar en forma dinmica con cada uno de los seis indicadores y conocer la
posicin relativa de cada uno de los sectores, por indicador y para total de los seis
indicadores.
Este sector se calific dentro del cuarto cuartil en 2013 y ocup la posicin 69 en el
ordenamiento de los 83 sectores. Este sector pertenece al grupo que rene el
ltimo 25% de los sectores con los resultados menos favorables del conjunto. No
obstante, de acuerdo con el indicador de crecimiento de ventas es posible ubicar al
sector en una mejor posicin, en este caso el sector se ubica en el lugar 29, lo cual
es resultado de una tasa de crecimiento de las ventas de 4,79% durante 2013.
Anexo 1. Evolucin histrica de la principales cifras financieras del sector 2009 2013 (COP$)

- 17 -
Anexo 2. Pareto Sectores Econmicos 2013

No
Sector
1
Generacin y Distribucin de Energa - ENERG.
2
Telecomunicaciones - COMUN.
3
Almacenes de Cadena - C. MIN.
4
Azcar - A.I.
5
Terrestre de Carga - TRANSP.
6
Carbn - ENERG.
7
Exploracin y Explotacin Petrolera - ENERG.
8
Inversiones de Capital - INVER.
9
Ensamblaje Automotriz - IND.
10
Areo de Carga y Pasajeros - TRANSP.
11
Minera Bsica - ENERG.
12
Artculos Domsticos por Mayor - C. MAY.
13
Cemento y Concreto - CONST.
14
Gaseosas, Cervezas y Bebidas Alcohlicas - IND.
15
Petroqumica - IND.
16
Alimentos Procesados - A.I.
17
Radio, Televisin y Cable - COMUN.
18
Caf - A.I.
19
Servicios Petroleros - ENERG.
20
Servicios Aduaneros y de Carga - TRANSP.
21
Hierro y Acero - IND.
22
Lacteos - A.I.
23
Cauchos y Derivados - IND.
24
Agropecuario Bsico - A.I.
25
Ladrillo, Enchapes y Pisos - CONST.
26
Laboratorios Farmaceuticos - IND.
27
Productos Lnea Hogar y Aseo - IND.
28
Vidrio - IND.
29
Terminales de Transporte - TRANSP.
30
Productos Agrcolas y Mineros - C. MAY.
31
Alimentos Concentrados para Animales - A.I.
32
Empresas Generales de Servicios - SERV.
33
Confecciones - IND.
34
Maquinaria y Equipo - IND.
35
Ingeniera y Obras Civiles - CONST.
36
Peridicos y Revistas - IND.
37
Comercio y Exportacin de Caf - C. MAY.
38
Construccin y Edificacin - CONST.
39
Inversiones Finca Raiz - INVER.
40
Cuero, Curtiembre y Marroquinera - IND.

Total
Empresas
83
296
182
234
177
164
165
1363
87
19
245
126
82
65
25
380
169
61
199
167
75
91
58
455
47
169
97
36
7
287
46
324
190
145
1831
36
59
1307
1858
47
- 18 -
Acumulado Acumulado
Ventas %
Empresas % Factor A/B
(A)
(B)
87,06%
2,41%
36,13
80,74%
2,70%
29,87
80,44%
2,75%
29,28
80,69%
3,42%
23,60
79,84%
3,39%
23,55
81,15%
3,66%
22,18
79,73%
3,64%
21,93
80,15%
3,67%
21,85
89,57%
4,60%
19,48
97,20%
5,26%
18,47
79,43%
4,90%
16,22
80,62%
6,35%
12,70
81,45%
7,32%
11,13
81,26%
7,69%
10,56
78,28%
8,00%
9,79
80,24%
8,68%
9,24
79,83%
9,47%
8,43
78,73%
9,84%
8,00
80,08%
10,05%
7,97
80,07%
10,18%
7,87
80,09%
10,67%
7,51
79,72%
12,09%
6,60
79,39%
12,07%
6,58
80,03%
12,31%
6,50
81,27%
12,77%
6,37
80,39%
13,02%
6,18
79,79%
13,40%
5,95
80,58%
13,89%
5,80
81,17%
14,29%
5,68
80,15%
14,29%
5,61
80,12%
15,22%
5,26
80,22%
15,74%
5,10
80,12%
15,79%
5,07
79,81%
15,86%
5,03
79,98%
16,17%
4,95
82,04%
16,67%
4,92
81,90%
16,95%
4,83
79,99%
16,76%
4,77
79,96%
16,90%
4,73
79,20%
17,02%
4,65
No
Sector
41
Combustibles y Lubricantes - C. MIN.
42
Manufacturas Especiales - IND.
43
Calzado - IND.
44
Papel, Cartn y Empaques - IND.
45
Qumicos y Derivados - IND.
46
Redes de Comunicacin y Sistemas - C. MAY.
47
Empresariales Especiales - SERV.
48
Pescados y Mariscos - A.I.
49
Servicios Personales - SERV.
50
Materiales y Equipos - C. MAY.
51
Minoristas Generales - C. MIN.
52
Hotelera y Turismo - SERV.
53
Drogueras y Cosmticos - C. MAY.
54
Vehculos - C. MIN.
55
Metalmecnico - IND.
56
Electrodomsticos - IND.
57
Textil, Confeccin y Calzado - C. MAY.
58
Recreacin y Restaurantes - SERV.
59
Banano -A.I.
60
Molinera - A.I.
61
Impresin y Artes Grficas - IND.
62
Tinturas y Pinturas - IND.
63
Textil - IND.
64
Equipos Hidrulicos y Electricos - IND.
65
Ganadero - A.I.
66
Mayoristas Generales - C. MAY.
67
Asesoras Empresariales - SERV.
68
Productos Qumicos - C. MAY.
69
Avcola -A.I.
70
Carroceras y Autopartes - IND.
71
Plsticos y Empaques - IND.
72
Grasas y Aceites - A.I.
73
Artculos Domsticos por Menor - C. MIN.
74
Maderas y Muebles - IND.
75
Libros y Publicaciones - IND.
76
Productos Alimenticios - C. MAY.
77
Ferreteras - C. MIN.
78
Autopartes y Repuestos - C. MIN.
79
Agencias de Viajes - SERV.
80
Carnes - A.I.
81
Cultivos de Palma - A.I.
82
Terrestre de Pasajeros - TRANSP.
83
Flores - A.I.
Total
Empresas
472
421
67
95
232
555
2124
37
727
552
1194
384
300
414
385
33
579
213
132
89
269
56
350
71
324
1466
136
55
104
66
413
51
194
272
66
158
797
552
74
76
37
49
249
Acumulado
Ventas %
(A)
80,02%
80,13%
79,72%
79,43%
80,08%
80,12%
80,00%
78,92%
79,96%
80,05%
80,00%
80,03%
79,98%
79,97%
79,91%
81,57%
79,96%
79,96%
80,02%
80,27%
80,15%
79,39%
80,07%
80,17%
79,99%
80,00%
80,17%
79,46%
80,40%
80,06%
80,05%
81,38%
80,17%
80,16%
80,01%
79,96%
80,03%
79,97%
80,41%
79,51%
79,53%
79,80%
79,89%
Acumulado
Empresas % Factor A/B
(B)
17,37%
4,61
17,81%
4,50
17,91%
4,45
17,89%
4,44
18,10%
4,42
18,38%
4,36
18,69%
4,28
18,92%
4,17
19,26%
4,15
19,57%
4,09
19,93%
4,01
20,05%
3,99
20,33%
3,93
20,77%
3,85
20,78%
3,85
21,21%
3,85
21,07%
3,79
21,13%
3,79
21,21%
3,77
21,35%
3,76
21,56%
3,72
21,43%
3,70
21,71%
3,69
22,54%
3,56
22,53%
3,55
22,65%
3,53
23,53%
3,41
23,64%
3,36
24,04%
3,34
24,24%
3,30
24,94%
3,21
25,49%
3,19
25,26%
3,17
25,37%
3,16
25,76%
3,11
25,95%
3,08
26,10%
3,07
26,45%
3,02
27,03%
2,98
28,95%
2,75
29,73%
2,67
30,61%
2,61
30,92%
2,58
Contact
Corporate Headquarters
Nestor House
Playhouse Yard
London EC4V 5EX
UK
Voice: +44 207 779 8471
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- 19 -

Analisis Del Sector: Marroquinería 2014 Benchmark

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Cuero,Curtiembre y

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Indicadores Financieros del Sector

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crecimiento del 38,9%, mientras que la produccin real se expandi en un

SECTOR CUERO, CURTIEMBRE Y MARROQUINERA

1. Tendencia del producto interno del sector1

Las tasas de crecimiento de las ventas y de los activos, eventualmente pueden

El sector de cueros y marroquinera, junto con el sector calzado, ha sido declarado

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Colombia. Por lo tanto, el sector forma parte del conjunto de 20 actividades de la

existen unos departamentos que concentran la manufactura de productos de

Grfico 2. Tasa de crecimiento del PIB industria manufacturera y del PIB de

Ahora bien, la dinmica reciente de la economa colombiana muestra que la

Tabla 1. Variacin PIB por rama de actividad

Curtido y preparado de cueros, productos de cuero y calzado

-4,7 1,1 -0,4 0,2

Curtido y preparado de cueros, etc.

-3,6 -13,5 -5,1

-14,0 -5,1 -2,5 -0,7

Fuente: DANE. Datos al primer semestre de 2014

La importancia de esta actividad econmica radica en el nmero de empresas

como uno de los tres productores regionales de Amrica Latina en el campo de

Tabla 2. Variacin de las ventas y la produccin de curtido y preparado de

Grfico 3. Tasa de crecimiento en ventas

parte de este crecimiento est explicado por la contraccin experimentada por la

a - Total con trilla

b - Total sin trilla

Curtido y preparado de cueros

Fuente: DANE, Muestra Mensual Manufacturera a agosto de 2014

De acuerdo con informacin de ACICAM, la generacin de empleo en la actividad

Fuente: EMIS Benchmark..

Analizando la dinmica ms reciente de la Muestra Mensual Manufacturera del

Grfico 4. Tasa de crecimiento de las exportaciones de artculos de cueroy las

En el caso de los productos de cuero y marroquinera, los principales

Crecimiento exportaciones 2011 2012 2013

Es importante destacar que las ventas a Venezuela han experimentado importantes

Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo

Exportaciones totales (US$ FOB)

Las exportaciones de artculos de cuero desde Colombia mostraron un incremento

De acuerdo con el Departamento Nacional de Planeacin - DNP, las exportaciones

Tabla 3. Exportaciones del sector cuero, curtiembre y marroquinera por zona

Exportaciones US$ FOB

Variacin anual (%)

80.473.941 81.489.286 83.310.327

2,23 100,00 100,00 100,00

0,00 0,02 0,00

4,06 4,12 4,46

Las exportaciones del sector en el perodo enero agosto de 2014 registraron

Crecimiento exportaciones 2012 2013 2014

Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo

Exportaciones a agosto de 2014 del sector cuero, curtiembre y marroquinera

Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo.

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-0,19 6,18 -7,79

Importaciones a agosto de 2014 del sector cuero

Crecimiento importaciones 2012 2013 2014

Importaciones del sector (US$ CIF)

De acuerdo con informacin de ACICAM, el principal departamento importador de

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de 2014 incrementaba sus importaciones en un 11%, seguido por Antioquia y Valle