DERECHO MERCANTIL

MENDOZA VELAZQUEZ SAMANTHA DENISE

GRUPO
406 L.A.E.
M.A. PERALTA RIOS BERNARDINO
DERECHO ll

INTRODUCION
1

Al introducirnos al anlisis del Derecho Mercantil se tiene que tener en consideracin factores
muy importantes como son las leyes internacionales del Derecho, por ejemplo: Aranceles,
Aduaneros, Producto Interno Bruto (PIB) que determina la condicin econmica de cada pas y el
desarrollo y el respaldo de su moneda (poder adquisitivos) que es lo que define
momentneamente el nivel econmico de las sociedades he aqu que al hablar de Derecho
Mercantil se dice que la globalizacin econmica mundial.
Ejemplo aparte, la invasin de productos chinos en los mercados y adems los estatutos en los
que actualmente se cotizan o compiten no solo los pases, sino tambin las personas como
aquellas que se conocen como tecncratas y por otra parte los que no alcanzan ese nivel y de
aqu surge el factor de oferta y demanda vendedor- cliente- y en esto ltimo nace la necesidad
del Derecho Mercantil quien es el que regala y rige esta competencia entre el que vende y
compra.

ndice
Derecho Mercantil
1.-Importacia del estudio del derecho mercantil.
2.-Fuentes generales y especiales del derecho mercantil.

3.-Concepto y clases de comerciantes.

4.-Obligaciones de los comerciantes.
5.-Auxiliares del comercio y del comerciante.
A) Independientes.
B) Dependientes.
6.-Empresa.
A) Concepto.
B) Elementos.
7.-Bienes mercantiles y moneda.
Sociedad mercantil.
1.-Concepto y clasificacin.
2.-Constitucion de las sociedades mercantiles.
A) Requisitos del contrato social.
B) Personalidad jurdica.
3.-Sociedades mercantiles de hecho, irregulares y objeto ilcito.
4.-Reservas legales.
A) Fondo de reserva.
B) Reserva de valuacin o revaluacin.
5.-Utilidades repartibles.
6.-Disolucion y liquidacin de las sociedades mercantiles.
7.-Fusion y transformacin de las sociedades mercantiles.
8.-Consolidacion y escisin de las sociedades mercantiles.
9.-Sociedad annima.
10.-Sociedad de responsabilidad limitada.
11.-Sociedades cooperativas.
12.-Franquicias medicin o corretaje.
Ttulos de crdito
1.- Concepto y clases.
2.-Caracteristicas.
3.-Letras de cambio.
A) Requisitos, elementos y su funcin.
B) La aceptacin.
C) El aval.
D) El endoso.
E) El protesto.
F) Las acciones cambiarias.
G) Su caducidad.
4.-Pagare
A) Requisitos, elementos y funcin.
B) Diferencias y similitudes con la letra de cambio.
C) Disposiciones legales de la letra de cambio.
5.- Cheque
A) Requisitos, elementos y funcin.
B) Disposiciones legales de la letra de cambio aplicable al cheque.
C) Pago parciales del cheque, caducidad y prescripcin.

D) Formas especiales del cheque.

Otros ttulos de crditos.
Contratos mercantiles
1.- Apertura de crdito
A) El reparto.
B) El crdito confirmado (importacin y exportacin de mercancas).

2.-Cuenta corriente.
3.- Deposito.
4.-Contrato de descuento.
5.-Creditos de habilitacin o avi y refaccionarios.
6.-Creditos agropecuarios, las sociedades de produccin rural.
7.-Creditos hipotecarios.
8.-Carta de crdito.
9.-Prestamo mercantil.
10.-Compra venta mercantil y sus modalidades.
11.-Contrato de comisin mercantil.
12.-Contrato de transporte.
13.-Asociacion en participacin.
14.-Arrendamiento financiero.
15.-Contrato de seguro.
16.-Contrato de fianza.
17.-Fideicomiso.
18.-Factoraje.
Legislacin comercial
1.-Organizacin mundial de comercio.
2.-Tratado de libre comercio Norteamericano y acuerdos bilaterales.
3.-Ley federal de proteccin al consumidor.
4.-Ley federal de competencia econmica.
5.- Ley general del equilibrio ecolgico y proteccin al ambiente.
6.-Empresas integradoras Sistema de informacin empresarial mexicano (SIEM).
Inversin extranjera
1.-Objeto de la ley de inversin extranjera.
2.- Actividades reservadas.
3.-Actividades y adquisiciones con regulacin especfica.
4.-Constitucion y modificacin de sociedades.
5.-Comision Nacional de Inversiones Extranjeras
6.-Registro nacional de inversiones extranjeras.
Propiedad industrial
1.-Disposicones generales
2.-Inversiones, modelos de utilidad y diseos industriales.
3.-Secretos industriales.
4.-Maracas, avisos y nombres comerciales
5.-Denominacion de origen.
6.-Procedimientos administrativos.
Inspecciones, infracciones y sanciones administrativas y delitos .

DERECHO MERCANTIL
IMPORTANCIA DEL ESTUDIO DEL DERECHO MERCANTIL
Hace muchos aos el comercio no exista porque tampoco exista el dinero; sin embargo, las
necesidades ms apremiantes como son la alimentacin, el vestido y la habitacin, si existan en
4

los seres humanos, por lo tanto la falta de dinero como medio de cambio, y la falta de mercados,
en donde abastecerse de productos, dieron por resultados que las personas empezaran a
cambiar entre s unos bienes por otros dando lugar as a la operacin llamada trueque.
Actualmente una operacin trueque es cuando se adquiere la propiedad de un bien y se entrega
otro en pago de su valor, o cuando ms de la mitad del valor del bien adquirido se paga
mediante la entrega de otro bien y la menor parte se paga en efectivo.
Segn constancias que existen de la antigedad fueron los Persas, Hebreos, Hindes, rabes,
Fenicios, Griegos y Romanos, los que destacaron en la prctica de actividades comerciales.
Los Persas impulsaron notablemente el comercio en Asia, establecieron vas de comunicacin
ms seguras hacia los mercados que iban conquistando.
Los fenicios se caracterizaron por la instalacin de fbricas y acondicionamientos de puertos
martimos, reglamentaron la actividad comercial mediante tratados que originaron a la
celebracin de las operaciones a crdito tan usuales en nuestro tiempo.
Los griegos quienes comenzaron a generalizar el uso de la moneda acuada para facilitar la
realizacin de las transacciones comerciales
Los Romanos caracterizado por sus conocimientos y organizacin del Derecho, alcanzaron una
legislacin destacada en la rama del Derecho Mercantil, siendo los precursores de las
instalaciones de ferias y mercados, sistema que ha perdurado hasta la poca actual.
En el descubrimiento de Amrica, el comercio Europeo tom gran auge, ya que los navegantes
espaoles, Holandeses y portugueses, abrieron rutas martimas desde Europa hasta el
continente Americano siendo Francia en donde se redacto la primera Legislacin Mercantil en
1673 durante la monarqua de Luis XIV aunque estaba incorporada al derecho Civil.
Actualmente el Derecho Mercantil constituye una rama independiente con sustantividad propia
que es el comercio.
El derecho mercantil tuvo origen consuetudinario, las formas o costumbre como se celebraban
los actos de comercio, as como su repeticin dieron lugar a la formacin de leyes mercantiles.
Definicin de derecho mercantil
Es una rama del derecho privado que tiene por objeto regular las relaciones de los particulares
como comerciante y de aquellas personas que sin ser comerciantes, ejecutan actos de comercio;
adems de reglamentar los actos de comercio.

FUENTES GENERALES Y ESPECIALES DEL DERECHO MERCANTIL

Concepto de comercio. El comercio es una actividad de intercambio y aproximacin con
propsito de lucro.
Lucro que significa ganancia o utilidad, el comercio abarca la actividad de aproximacin o
intermediacin con propsito de lucro, actividad que realiza en forma habitual o profesional las
personas o instituciones llamadas comerciantes y mediante esta labor el consumidor est
dispuesto a pagar al comerciante el valor del producto ms una ganancia por el servicio prestado
por el intermediario.
La legislacin mercantil enumera la serie de actos de comercio que llevan el propsito de lucro y
que forman, en conjunto, l que se llama comercio, y las persona o sociedades mercantiles que se
dedican en forma constante y habitual a la celebracin de estos actos recibe el nombre de
COMERCIANTES.
El primer cdigo de Mxico fue el cdigo de Lares redactado por Teodosio Lares en 1854 y fue
sustituido en 1890 y consta con 1091 Artculos.
El cdigo de comercio reconoce como comerciantes a las personas o instituciones que a
continuacin se mencionan:
Las personas que teniendo capacidad legal para ejercer el comercio de manera ordinaria y
habitual.
Las sociedades constituidas con arreglos a las leyes mercantiles, (sociedades mercantiles).
5

Las sociedades extranjeras o las agencias y sucursales de stas que, dentro del territorio
nacional, realicen actos de comercio.

CONCEPTO Y CLASES DE COMERCIANTES

Concepto de comercio. El comercio es una actividad de intercambio y aproximacin con
propsito de lucro.
Lucro que significa ganancia o utilidad, el comercio abarca la actividad de aproximacin o
intermediacin con propsito de lucro, actividad que realiza en forma habitual o profesional las
personas o instituciones llamadas comerciantes y mediante esta labor el consumidor est
dispuesto a pagar al comerciante el valor del producto ms una ganancia por el servicio prestado
por el intermediario.
La legislacin mercantil enumera la serie de actos de comercio que llevan el propsito de lucro y
que forman, en conjunto, l que se llama comercio, y las persona o sociedades mercantiles que se
dedican en forma constante y habitual a la celebracin de estos actos recibe el nombre de
comerciantes.
El primer cdigo de Mxico fue el cdigo de Lares redactado por Teodosio Lares en 1854 y fue
sustituido en 1890 y consta con 1091 Artculos.
El cdigo de comercio reconoce como comerciantes a las personas o instituciones que a
continuacin se mencionan:
Las personas que teniendo capacidad legal para ejercer el comercio de manera ordinaria y
habitual.
Las sociedades constituidas con arreglos a las leyes mercantiles, (sociedades mercantiles).
Las sociedades extranjeras o las agencias y sucursales de stas que, dentro del territorio
nacional, realicen actos de comercio.
Clasificacin del comercio
Comercio Interior, es el que se realiza entre persona fsicas o morales que residen dentro de un
mismo pas.
Comercio Exterior, es el realizado entre personas que viven en distintos pases, quedando dentro
de este grupo el COMERCIO INTERNACIONAL, que es el que realiza entre los gobiernos de
diferentes naciones.
Comercio Terrestre, regido por el mismo Derecho Mercantil denominada Derecho Mercantil
Terrestre.
Comercio Martimo, esta actividad tambin tiene una rama especial dentro del cdigo de
comercio, rama que se denomina Derecho Mercantil Martimo.
Comercio al por mayor o al mayoreo, es el que realiza en gran escala, casi siempre entre
fabricantes y distribuidores, quienes despus revendern los productos a los consumidores.
Comercio al por menos o al menudeo, generalmente consiste en la venta de los productos al
consumidor.
Comercio por cuenta propia, es el que realizan los comerciantes cuando son propietarios de los
productos por haberlos adquiridos por tal fin.
Comercio en comisin o por cuenta ajena, es el que realizan los comisionistas o consignatarios,
que se dedican a vender productos que no son de su propiedad.

OBLIGACIONES DE LOS COMERCIANTES

Personas fsicas y personas jurdicas morales

Son Personas Fsicas todos los individuos, que se dediquen o no al comercio.
Son Personas Jurdicas Morales son todas las instituciones creadas por los individuos, por
ejemplo: los sindicatos, los clubes, los gobiernos municipales, estatales y federales, petrleos
mexicanos, el Instituto Mexicano del Seguro Social, Las sociedades mercantiles, as como otras
agrupaciones constituidas legalmente, con personalidad jurdica propia, distinta a la
personalidad de los individuos que las forman.
De las personas fsicas y jurdicas estudiaremos aquellas que se dediquen al ejercicio del
comercio en forma habitual, es decir, los comerciantes, para poder ejercer el comercio se
necesitan ciertos requisitos que mencionamos a continuacin:
Capacidad jurdica o de goce
La tienen los seres humanos, an antes de nacer, desde el momento de ser concebido la
reconoce la ley capacidad jurdica al ser humano. Esta capacidad hace a los individuos ser
sujetos de derechos y obligaciones, aunque no puedan ejercer por s mismos estos derechos ni
cumplir por si mismos esas obligaciones, sino que lo hacen por medio de su representante o
tutores. Los menores de edad, los que no estn en pleno uso de sus facultades mentales, los
sordomudos de nacimiento o que no saben leer ni escribir, los ebrios consuetudinarios, y los que
hacen uso inmoderado de las drogas enervantes, se encuentran en el caso de que tengan la
capacidad jurdica o de goce, pero carecen de la capacidad de actuar o de ejercicio.
Capacidad de ejercicio o de actuar
La tienen los mayores de edad, siempre que no estn incapacitados legalmente, y que son
sujetos a derechos y obligaciones y si tiene la Capacidad de Actuar o de Ejercicio, pudiendo por
ellos mismos ejercer estos derechos y cumplir obligaciones, pero si solamente posee la
capacidad jurdica o de Goce, tendr que valerse de un representante legal, que puede ser su
padres o tutor.
Requisitos para adquirir la capacidad jurdica de ejercicio o de actuar.
a)Ser mayor de edad (tener 18 aos cumplidos)
b)Estar en pleno uso de sus facultades mentales
c)No ser sordomudo que no sepa leer ni escribir
d)No ser ebrio consuetudinario (alcohlico)
e)No hacer uso inmoderado de drogas enervantes en forma habitual.
Para dedicarse al comercio adems de la Capacidad de Ejercicio de actuar, se necesitan estos
requisitos.
a) No ser Corredor Profesional Titulado
b) No haber participado en empresas que hayan quebrado sin haber sido rehabilitado
c) No haber sido condenado por sentencia al cometer delitos contra la propiedad
Obligaciones comunes a todos los comerciantes.
Todos los comerciantes, ya sean personas fsicas o morales (sociedades mercantiles), tienen las
siguientes obligaciones:
a) Anuncio o Aviso de la calidad mercantil.
b) Inscripcin de documentos en el Registro Pblico de Comercio.
c) Llevar contabilidad de las operaciones efectuadas.
d) Guardar la correspondencia relacionada con las operaciones del negocio.
Anuncio o aviso de la calidad mercantil
Este aviso consiste en comunicar por medio de circular, la apertura del establecimiento, tambin
se hace por publicacin en el peridico oficial o en los de mayor circulacin. El anuncio deber
contener el nombre de la empresa, su domicilio, giro o actividad, el nombre y firma de las
personas encargadas de su administracin o de sus representantes.
Inscripcin de documentos en el registro pblicos de comercio
7

La inscripcin de documentos en el Registro Pblico de Comercio es voluntaria para los

comerciantes individuales, o sean, las personas fsicas, pro es una obligacin para la sociedades
mercantiles. El Registro Pblico de comercio es una dependencia del Registro Pblico de la
propiedad.
En el artculo 21 del Cdigo de comercio se indica que documentos y datos debern ser
registrados en la hoja de inscripcin de cada comerciante o sociedad mercantil, a continuacin
citaremos los ms importantes:
a) El nombre o razn social de la empresa.
b) La clase de negocio u operaciones a que se dedica.
c) La fecha de iniciacin de operaciones
d) El domicilio de la negociacin
e) La escritura constitutiva en caso de ser sociedad mercantil.
Obligacin de llevar contabilidad
El artculo 33 del Cdigo de comercio dispone que los comerciantes estn obligados a llevar
registro de todas sus operaciones cuando menos en tres libros de contabilidad que son: Libro de
Inventarios y Balances, Libro Diario General y Libro Mayor, y cuando se trate de sociedades
mercantiles debern llevar, adems un Libro de Actas, en el cual se registraran las actas
correspondientes a las asambleas de accionistas o socios.
Obligacin de guardar la correspondencia
Los comerciantes estn obligados a guardar toda la correspondencia que reciben relacionada con
su operaciones o giro, anotando la fecha en que fueron recibidos las cartas y los telegramas.
Esta anotacin se hace al reverso de los mismo, as como si fueron contestado o no.
Respecto a la correspondencia que envan, debern dejar copia de las cartas y telegramas que
hayan remitido, con las que irn formando un archivo al que recurrirn en caso necesario.

AUXILIARES DEL COMERCIO Y DEL COMERCIANTE

Concepto: el comerciante, en el ejercicio de su empresa, requiere la colaboracin de otras
personas; de la actividad y servicios ajenos.
Esta colaboracin puede ser meramente de carcter intelectual o material (como en el caso de
los abogados, contadores, ingenieros, obreros, etc. o, adems, de carcter jurdico, esto es, con
poder de representacin.
Precisamente aquellas personas que, adems de prestar su actividad material o intelectual,
colaboran jurdicamente con el comerciante actuando en Causantes mayor y causantes menor.
La doctrina distingue entre los auxiliares dependientes y los auxiliares autnomos
(independiente).
Auxiliares dependientes: Se encuentran en una posicin subordinada respecto al comerciante y
forman parte de su organizacin, a la que prestan normalmente en forma permanente sus
servicios en virtud de una relacin contractual determinada (mandato, contrato de prestacin de
servicios profesionales o de trabajo).
Son auxiliares dependiente, los factores, los dependientes del comercio.
Factores. Todo comerciante, dice el Art. 309 del Cdigo del Comercio, en el ejercicio de su trfico,
podr constituir factores.
Son factores las personas que tienen a su cargo la direccin de alguna empresa o estn
autorizadas para contraer respectos a todos los negocios que conciernen a la misma, por cuenta
y en nombre del titular de dicha empresa.
En la prctica los factores son mejor conocidos con el nombre de gerentes o administradores.
Tambin se consideran dentro de los factores los empleados y contadores privados.
8

Dependiente del comercio: de acuerdo el Art. 309 del Cdigo del Comercio, son dependientes las
personas que desempean constantemente alguna o algunas gestiones propias de una empresa
mercantil, en nombre y por cuenta de su titular (del comerciante).
Tambin son dependientes los Agentes de ventas, Viajantes de ventas.
Auxiliares autnomos: no forman parte de la organizacin de la empresa y se encuentran, por
tanto, en una posicin independiente respecto al comerciante. Su actividad se despliega no solo
al servicio de un comerciante determinado, sino del todo el que lo solicita, y, por eso, la doctrina
los conoce tambin con el nombre de auxiliares del comercio.
Son auxiliares autnomos los corredores los comisionistas y los agentes.
a) Corredores. Originalmente los corredores desempeaban meramente funciones de mediacin
de negocios mercantiles. Desde 1970, por reforma al cdigo de comercio en si Art. 51, se
agregaron a esta las funciones de perito y de fedatario. La ley Federal de Corredura Pblica a
agrega a las anteriores las funciones de asesor jurdico y de rbrito.
b) Los comisionistas. Es la persona que desempea una comisin mercantil; comitente en el que
confiere (Art. 273 del Cd. Com.) El mandato aplicado a actos concretos de comercio se reputa
comisin mercantil.
El comisionista es auxiliar autnomo porque no presta su actividad exclusivamente a un
comerciante determinado, sino a todo el que se la solicite.
c) Agentes. Esta figura adolece de una gran imprecisin en nuestro derecho, y carece desde
luego de una gran regularidad legal unitaria. Dentro de dicha figura encajan una gran variedad
de actividades y relaciones, lo que dificulta proponer siquiera un concepto total de agente.
Mantilla Molina lo define as: agente de comercio es la persona fsica o moral de modo
independiente se encarga de fomentar los negocios de uno o varios comerciantes.
Es el conjunto de cosas y derechos combinados para ofrecer al pblico de bienes o servicios
sistemticamente y con propsito de lucro.

INDEPENDIENTES
Auxiliares del Comercio Independiente
Los auxiliares del comercio consideran su actividad independiente, puesto que prestan sus
servicios al comercio en general, sin depender directamente de algn comerciante, se clasifican
fundamentalmente en:
Comisionista: el comerciante que por lo regular es el comodante confiere comisin mercantil al
comisionista, quien desempea la realizacin de actos concretos de comercio, mediante la
instruccin que aqul le da por escrito.
Agentes de Comercio: Son quienes auxilian al comercio y que de manera autnoma se encarga
de fomentar los negocios de los comerciantes.
Corredores: Son personas ante las que se proponen, ajustan y otorgan los contratos mercantiles.
Agentes aduanales: Son quienes intervienen en el trmite de la importacin y exportacin de
mercancas y tienen la autorizacin de la patente respectiva.
Contadores Pblicos: Profesionales que auxilian a los comerciantes en el examen de la situacin
de sus empresas y llevan el sistema de contabilidad correspondiente.

DEPENDIENTES
Auxiliare del Comercio Dependiente
Se consideran auxiliares dependientes del comerciante porque prestan sus servicios, dependen
econmicamente y estn bajo la direccin del comerciante.
Factores: Son quienes tienen la direccin de alguna empresa o establecimiento fabril, comercial o
estn autorizados para contratar respecto a todos los negocios concernientes a dichos
establecimientos o empresas por cuenta y en nombre de los propietarios del mismo (art. 309 del
Cdigo de Comercio).
Dependientes: Aquellos que desempean alguna o algunas gestiones propias del trfico
comercial en nombre y cuenta del propietario de ste.
Contadores Privados: Son los auxiliares encargados de llevar la contabilidad del comerciante del
cual dependen.
Agentes de ventas: Son los que gestionan la venta y pedidos de mercadera del comerciante en
determinada plaza.
Viajantes de ventas: Son vendedores forneos que recorren la Repblica levantando pedidos
sobre muestras de mercaderas del comerciante.
Empleados: Son quienes colaboran directamente con el comerciante y estn sujetos a un horario
dentro del cual prestan sus servicios.
EMPRESAS
Es el conjunto de cosas y derechos combinados para ofrecer al pblico de bienes o servicios
sistemticamente y con propsito de lucro.
CONCEPTO
Una empresa es una unidad econmico-social, integrada por elementos humanos, materiales y
tcnicos, que tiene el objetivo de obtener utilidades a travs de su participacin en el mercado
de bienes y servicios. Para esto, hace uso de los factores productivos (trabajo, tierra y capital).
ELEMENTOS
Los principales elementos de la empresa son los siguientes:
a) El empresario: Es la persona o conjunto de personas encargadas de gestionar y dirigir tomando las decisiones necesarias para la
buena marcha de la empresa. No siempre coinciden la figura del empresario y la del propietario, puesto que se debe diferenciar el
director, que administra la empresa, de los accionistas y propietarios que han arriesgado su dinero percibiendo por ello los beneficios.
b) Los trabajadores: Es el conjunto de personas que rinden su trabajo en la empresa, por lo cual perciben unos salarios.
c) La tecnologa: Est constituida por el conjunto de procesos productivos y tcnicas necesarias para poder fabricar (tcnicas,
procesos, mquinas, ordenadores, etc.).
d) Los proveedores: Son personas o empresas que proporcionan las materias primas, servicios, maquinaria, etc., necesarias para
que las empresas puedan llevar a cabo su actividad.

BIENES MERCANTILES Y MONEDA

10

Son los que conforman un fondo de comercio (establecimiento comercial), pueden ser materiales
e inmateriales te dar algunos ejemplos:
1) La ensea o nombre comercial y las marcas de productos y de servicios;
2) Los derechos del empresario sobre las invenciones o creaciones industriales o artsticas que se
utilicen en las actividades del establecimiento;
3) Las mercancas en almacn o en proceso de elaboracin, los crditos y los dems valores
similares;
4) El mobiliario y las instalaciones;
5) Los contratos de arrendamiento y, en caso de enajenacin, el derecho al arrendamiento de los
locales en que funciona si son de propiedad del empresario, y las indemnizaciones que, conforme
a la ley, tenga el arrendatario;
6) El derecho a impedir la desviacin de la clientela y a la proteccin de la fama comercial, y
7) Los derechos y obligaciones mercantiles derivados de las actividades propias del
establecimiento, siempre que no provengan de contratos celebrados exclusivamente en
consideracin al titular de dicho establecimiento
MONEDA
Este instrumento permite en el marco de la economa de mercado realizar los intercambios. Constituye, en tanto que
patrn de valor, el medio para comparar los bienes mercantiles entre s. Adems de servir para las transacciones, la
moneda es tambin una reserva de valor inmediatamente disponible. Vlida para adquirir bienes raros (los que la
economa toma en cuenta), no servira en una sociedad en la que la abundancia pudiera satisfacer todas las
necesidades de cada individuo.

SOCIEDAD MERCANTIL
CONCEPTO Y CLASIFICACION
Sociedad mercantil es un sujeto de derecho dotado de una personalidad jurdica distinta de las
personas fsicas que la forman. De la misma manera que las personas naturales (fsicas), las
sociedades o entes colectivos (personas morales), tienen una personalidad jurdica que se
identifica al considerarse como sujetos de derechos y deberes. []
As, podemos decir que Sociedad Mercantil es el acuerdo que hay entre dos o ms personas para
la realizacin de un fin comn mediante la aportacin de capital en dinero o en especie y segn
el marco legal establecido, con personalidad jurdica distinta a la de los miembros que la
integran y con derechos y obligaciones definidas en su actuacin.
Las personas que se unen para conformar una Sociedad Mercantil pueden ser:
-Personas fsicas
-Personas morales
-Personas fsicas y morales
La persona fsica tambin llamada persona natural, es todo hombre o mujer con capacidad de
goce y de ejercicio.
La persona moral es una entidad formada por dos o ms personas fsicas, para la realizacin de
los fines colectivos, a la que el derecho reconoce capacidad para tener derechos y obligaciones.
[4]

Las sociedades mercantiles son las que la Ley General de Sociedades Mercantiles reconoce en su
artculo 1., fraccin I a VI. En su artculo 2., primer prrafo, la mencionada ley dice: Las
11

sociedades mercantiles inscritas en el registro Pblico de comercio tienen personalidad jurdica

distintas de las de los socios.[5]
Es importante recalcar que para que una sociedad se considere mercantil, independientemente
de la actividad o fin que persiga, deber constituirse cumpliendo con todos y cada uno de los
requisitos que establece la Ley de General Sociedades Mercantiles.
Las personas fsicas o morales que se unen para formar la sociedad debern aportar: efectivo,
especie, conocimientos, trabajo o la combinacin de lo anterior, buscando un fin lcito y
preponderadamente econmico. Las personas que integran una sociedad mercantil, estn
obligadas mutuamente a darse cuenta de todas y cada una de las operaciones que realice la
misma, dentro de los ejercicios sociales. El ejercicio social coincidir con el ao de calendario
(del 1 de Enero al 31 de Diciembre); salvo el primer ejercicio social, cuando la sociedad se
constituya despus del da primero de Enero, en cuyo caso, se inclinara en la fecha de su
constitucin y concluir el 31 de diciembre del mismo ao. [6]
Clasificacin de las Sociedades Mercantiles
Las sociedades mercantiles pueden clasificarse desde diversos puntos de vista:
Atendiendo a la doctrina Jurdica
a) Sociedades personalistas: Aquellas en la cual, de los cuatro elementos de la sociedad
(personal, patrimonial objet social y forma externa) el principal lo constituye el personal, es
decir, los terceros que contratan con la sociedad, les interesa la personalidad, honradez,
prestigio, etc., de los socios, tal es el caso, por ejemplo de la sociedad de nombre colectivo.
b) Sociedades capitalistas: Son aquellas en donde el principal elemento de la sociedad es el
patrimonial, es decir, los terceros que contratan con la sociedad, pondrn especial inters en el
monto del capital por ejemplo es el caso de la sociedad annima.
c) Sociedades mixtas: Aquellas en las cuales tanto el elemento personal, como el elemento
patrimonial estn en primer trmino, pasando a segundo trmino los dems elementos sociales,
por ejemplo en el caso de la sociedad en comandita por acciones.
Atendiendo a su forma de constitucin
a) Sociedades regulares o de derecho: Son aquellas que en el acto de constitucin se han hecho
constar en escritura pblica e inscritas en el registro Pblico de comercio; es decir, en el acto de
constitucin han cumplido con los requisitos que marca la ley.
b) Sociedades irregulares o de hecho: aquellas que en el acto de constitucin no se haya hecho
constar en escritura pblica y aquellas otras en que dicha escritura, no haya sido inscrita en el
registro pblico de comercio, es decir, sociedades que se han creado y funcionan sin cumplir con
todos los requisitos que marca la ley.
Atendiendo a la responsabilidad de los socios
a) Sociedades de responsabilidad limitada: Aquellas en donde los socios responden de las
obligaciones sociales hasta por el monto de sus aportaciones, tal es el caso, por ejemplo, de la
sociedad de responsabilidad limitada, sociedad annima, etc.
b) Sociedades de responsabilidad ilimitada: Aquellas en la cual, los socios responden de las
obligaciones sociales hasta con su patrimonio personal, por ejemplo sociedad en nombre
colectivo.
c) Sociedades de responsabilidad mixta: Aquellas en los cuales uno a ms socios responden de
las obligaciones sociales limitadamente, y otro u otros socios responden ilimitadamente, por
ejemplo la sociedad en comandita simple.
Atendiendo a la variabilidad del capital social
a) Sociedad de capital fijo: Aquellas en la cual para aumentar o reducir el importe del capital
social, es necesario, en trminos generales, cumplir con los siguientes requisitos:
Celebrar asamblea extraordinaria.
Levantar acta de asamblea extraordinaria correspondiente.
Protocolizar el acta.
12

Inscribir el acta en el registro pblico de comercio.

b) Sociedad de capital variable: Aquellas en la cual pueden aumentar y reducir el importe del
capital social, sin cumplir con los requisitos anteriores, siempre y cuando el aumento no
sobrepase al capital autorizado (limite inferior), pues de lo contrario debern cumplir con los
requisitos de las sociedades de capital fijo.
En la Repblica Mexicana, la sociedad cooperativa siempre ser de capital variable, pudiendo ser
de capital fijo o variable las siguientes:
A. Sociedad en nombre colectivo.
B. Sociedad en comandita simple.
C. Sociedad de responsabilidad limitada.
D. Sociedad annima.
E. Sociedad en comandita por acciones.
Atendiendo a su nacionalidad
a) Sociedades mexicanas: Aquellas que se constituyen:
De acuerdo con la ley de sociedades mercantiles, y
Establecen su domicilio dentro de la repblica mexicana.
b) Sociedades extranjeras: Aquellas que no tienen los requisitos anteriores, es decir, sociedades
constituidas en un determinado pas, conformen a sus leyes con domicilio legal en el mismo, en
relacin con los dems pases.
Atendiendo a la Ley General de Sociedades Mercantiles []
a) Sociedad en nombre colectivo.
b) Sociedad en comandita simple.
c) Sociedad de responsabilidad limitada.
d) Sociedad annima.
e) Sociedad en comandita por acciones.
f) Sociedad cooperativa.[
CONSTITUCION DE LAS SOCIEDADES MERCANTILES
La Constitucin es el acto por medio del cual una sociedad mercantil adquiere personalidad
jurdica. Castrilln seala que en este acto jurdico sobresalen dos aspectos de cuyo
cumplimiento depende la regularidad de la sociedad: a) La constitucin ante fedatario pblico y
b) su inscripcin en el Registro Pblico del derecho habiente.
Otro aspecto importante, que es un requisito para la inscripcin del Registro Pblico de
Comercio, es la autorizacin del Estado por parte de la Secretara de Economa.
Las sociedades que carezcan de los requisitos mencionados son conocidas como sociedades
irregulares.
REQUISITOS DEL CONTRATO SOCIAL

Segn el cdigo 101 el comerciantes los requisitos que dan validez al contrato de sociedad son
los siguientes:

Pluralidad de asociados
Aportes
Beneficio comn
Reparto de utilidades
Intencin de asociarse
Escritura pblica
Inscripcin en el registro mercantil
13

PERSONALIDAD JURIDICA

Aquellas propiedades o caractersticas de identidad propias de las personas fsicas o jurdicas en

tanto que titulares de derechos.
No es ms que la atribucin por el ordenamiento jurdico ( a travs de acto jurdico) de derechos
y obligaciones a sujetos diversos de los seres humanos, circunstancia sta que nos permite
afirmar que las personas jurdicas son, en estricto sentido, un producto del derecho, y slo
existen en razn de l; sin su reconocimiento, nunca tendrn personalidad moral, o corprea;
son el producto abstracto del derecho que permite a comunidades jurdicamente organizadas
cumplir los objetivos trazados por sus miembros. La personalidad jurdica, pues, no coincide
necesariamente con el espacio de la persona fsica, sino que es ms amplio y permite
actuaciones con plena validez jurdica a las entidades formadas por conjuntos de personas o
empresas.

SOCIEDADES MERCANTILES DE HECHO, IRREGULARES Y DE OBJETO ILICITO

La irregularidad de las sociedades mercantiles puede derivar del incumplimiento del mandato
legal que exige que la constitucin de las mismas se haga constar en escritura pblica o del
hecho de que, aun constando en esa forma, la escritura no haya sido debidamente inscrita en el
registro de comercio. Las sociedades mercantiles con esos defectos se conocen con el nombre de
sociedades irregulares. De acuerdo con el texto original del artculo 2 de la LSM, las sociedades
mercantiles que no estn inscritas en el registro pblico carecern de personalidad jurdica.

RESERVAS LEGALES
Reservas legales son aquellas impuestas por la LSC. Son impuestas por el art. 93 de la LSC.
(Reserva legal y otras). Las sociedades debern destinar no menos del 5 % (cinco por ciento) de
las utilidades netas que arroje el estado de resultados del ejercicio, para la formacin de un
fondo de reserva hasta alcanzar el 20 % (veinte por ciento) del capital social.
Cuando esta reserva quede disminuida por cualquier razn, no podrn distribuirse ganancias
hasta su reintegro
Las sociedades no pueden distribuir el cien por ciento de sus utilidades y tienen que detraer de
ellas un porcentaje para formar el fondo de reserva. El porcentaje es del 5 % hasta llegar a
formar un fondo que alcance al 20 % del capital social.
La disposicin de la LSC que impone una reserva mnima se establece con la finalidad de
aumentar el patrimonio de la sociedad, en tutela de los acreedores y de los propios socios. La
LSC busca reforzar la responsabilidad de estas sociedades provocando aumentos en su
patrimonio con las utilidades.
FONDO DE RESERVA
Podr ser delimitado en el acta constitutiva, pero sin que rebase el mnimo del 25% del capital
social de la sociedad de productores, y del 10 por ciento en las de consumidores; ese fondo se
constituir con entre el 10 y 20% de los rendimientos de cada ejercicio social.
Ese fondo podr ser libremente usado por la sociedad, mientras sea reintegrado al final del
ejercicio social con cargo a los rendimientos, a de ms de que, si aumenta el capital social,
deber aumentar la reserva legal en la misma proporcin.
14

RESERVAS DE VALUACION O REVALUACION

Es la guardia o custodia que se hace de una cosa o prevencin de ella para que sirva a su tiempo
este valor asignado a una cosa representado por su precio, precio que corresponde con una
apreciacin equitativa al costo de produccin y a la legtima ganancia o beneficio del productor.

UTILIDADES REPARTIBLES
Derecho reconocido a los trabajadores a percibir, adems de su salario, un beneficio proporcional
a las utilidades del patrn. Toda empresa agrcola, comercial o fabril o minera tendr derecho a
una participacin en las utilidades fijadas por una comisin nacional integrada por
representantes de trabajadores, patrones de gobierno, reglamentado en la Ley Federal del
Trabajo. Y el artculo 117 de La Ley General de Sociedades Mercantiles menciona las utilidades
repartibles para socios.

DISOLUCION Y LIQUIDACION DE LAS SOCIEDADES MERCANTILES

Disolucin Parcial. Cuando un socio de la de participar en la sociedad, cuando el vnculo jurdico
que lo une a la sociedad queda roto sucede en los casos de exclusin, retiro o muerte de un
socio. Disolucin total. Es un fenmeno precio s su extincin la cual va encaminada a la
actividad social, durante la etapa que sigue a la disolucin es decir la liquidacin.
El artculo 229 de la Ley general de sociedades mercantiles enumera las causas de disolucin
comunes a todos los tipos de sociedades mercantiles y se describen:
1. Se disuelven por expiracin del plazo de duracin estipulado en el contrato social, se
caracteriza por funcionar con un rigor extraordinario, transcurrido el plazo estipulado, si los
socios no acordaron su prrroga, la sociedad se disuelve en pleno derecho, la modificacin de la
duracin de la sociedad deber acordarse antes de que concluya el trmino fijado
2. Por imposibilidad de realizar el objeto principal de la sociedad o por consumacin a toda
sociedad la realizacin de un fin comn que constituye el objeto o finalidad social.
3.- Por acuerdo de los socios: Los socios en los trminos previstos por el contrato social, podrn
acordar en cualquier momento anticipadamente, la disolucin de la sociedad (Artculo 6.
Fraccin XII de la Ley General de Sociedades Mercantiles)
4.-Por la prdida de las dos terceras partes o ms del capital social, sin capital suficiente, la
sociedad no podr desarrollar las actividades que constituyen su objeto, se encontrar sin
medios econmicos para continuar su explotacin y debe procederse a su disolucin.
5.- Porque el nmero de accionistas llegue a ser inferior a 2 en las sociedades annimas y en
comandita por acciones, o si las partes de inters se renen en una sola persona.
Al vencimiento de la duracin de la sociedad, al acuerdo sobre disolucin, los administradores
no podrn iniciar nuevas operaciones.
La sociedad dice en el artculo 234 de la Ley General de Sociedades Mercantiles se pondr en
liquidacin.
La liquidacin tendr por objeto concluir las operaciones sociales pendientes, cobrar lo que se
adeude a la sociedad y pagar lo que ella deba, vender los bienes sociales y practicar el reparto
del patrimonio social entre los socios.
La liquidacin de todas las sociedades mercantiles estar a cargo de uno o ms liquidadores,
los liquidadores sern representantes legales de la sociedad.
Los liquidadores quedan obligados a conseguir en depsito los libros y papeles de la sociedad
durante 0 aos despus de la fecha en que se concluya la liquidacin (Artculo 245 de la Ley
General de Sociedades Mercantiles)
15

 Una vez cubiertas las deudas sociales, se deber liquidar a cada socio la parte que le
corresponda en el haber social
Haber. Tener una cosa o derecho, elemento activo de un patrimonio.

FUSION Y TRANSFORMACION DE LAS SOCIEDADES MERCANTILES

De conformidad con el artculo 222 de la Ley General de Sociedades Mercantiles, deber ser
decidida la fusin por absorcin, fusin pura, primero por la incorporacin de las sociedades a
otra sociedad que ya existe y desaparecen transmitiendo todo su patrimonio; en caso de fusin
por creacin, las sociedades fusionadas desaparecen, constituyndose una nueva sociedad
mediante la aportacin de sus patrimonios
En la asamblea deber adoptarse el acuerdo de la fusin y sta deber inscribirse en el registro
Pblico de Comercio. Cada sociedad deber publicar su ltimo balance anual. Si durante 3 meses
no se formula oposicin judicial, podr llevarse a acabo la fusin, y tomar a su cargo los
derechos y obligaciones de las sociedades extinguidas (Artculo 224 de la Ley General de
Sociedades Mercantiles)
La fusin surtir efecto desde el momento de sus inscripcin en el Registro Pblico de
Comercio, si se pacta el pago de todas las deudas de las sociedades que se fusionen, el depsito
en una institucin de crdito, adems del consentimiento de los acreedores, el artculo 225 de la
Ley de Sociedades Mercantiles dice que las deudas a plazo se darn por vencidas.
En una sociedad ya constituida de un tipo legal diferente al originalmente establecido y que no
hay extincin, sino que solamente cambia su tipo social (Artculos 227 y 228 de la Ley General
de Sociedades Mercantiles) de la Sociedad Annima o Sociedad de Responsabilidad Limitada o
de Capital Variable, as como las Sociedad Annima promotora de Inversin de Capital Variable
Las sociedades annimas Burstiles e incluso las Sociedades annimas de capital variable de
responsabilidad limitada.
El artculo de transformacin debe ser adoptado a los artculos 222 y 228 de la Ley General de
Sociedades Mercantiles, deber de inscribirse en el Registro Pblico de Comercio y publicarse en
el peridico oficial de domicilio de la sociedad, debindose publicar el ltimo balance (Artculos
223 y 228 de la Ley General de Sociedades Mercantiles)
CONSOLIDACION Y ESCISION DE LAS SOCIEDADES MERCANTILES
La consolidacin de las sociedades mercantiles es darles solidez, fortalecerlas y afianzarlas.
La escisin de la sociedad (articulo 15-A del Cdigo Fiscal de la Federacin) Es transmisin de
la totalidad o parte de los activos, pasivos y capital de una sociedad residente en el pas en la
cual se denominar escindente, a otra u otras sociedades residentes en el pas que se crean para
ello denominadas escindidas.
Escisin.- Se transfiere total o parcial el patrimonio de la sociedad originaria.
Escisin Parcial. Es cuando la escindente transmite una parte de su activo, de su activo, pasivo
y capital a una o varias escindidas sin que sta se extinga.
16

 Escisin Total. Es cuando la l escindente transmite la totalidad de su activo, pasivo y capital a 2

o ms escindidas, extinguindose la primera
Artculo 14-A de el Cdigo Fiscal de la Federacin I.b) cuando desaparece una sociedad con
motivo de la escisin, la sociedad ascendente designe a la sociedad que asuma la obligacin de
presentar las declaraciones de impuestos e informativas en los trminos establecidos por las
leyes fiscales correspondientes.
Cuando se realicen varias escisiones sucesivas a una fusin despus de una escisin el periodo
de tenencia accionaria a que se refiere el inciso a) que dice que la permanencia de 51% de los
accionistas por 2 aos con derecho a voto, de la sociedad escindente y las escindidas, relativo a
la ltima escisin o fusin efectuada.
Art. 228 Bis de la Ley General de Sociedades Mercantiles, menciona que se da la escisin
cuando una sociedad determinada escindente decide extinguirse y divide la totalidad o parte de
su activo y capital social en dos o ms partes que son aportados en bloque a otras sociedades de
nueva creacin, denominadas escindidas o cuando la escindente, sin extinguirse, aporta un
bloque o parte du su activo, pasivo y capital social a otra u otras sociedades de nueva creacin.
La importancia de las sociedades de capital, reside en la aportacin econmica, ya sea en
acciones o capital no la de personas.

SOCIEDAD ANONIMA
Es la que existe bajo una denominacin social y se compone exclusivamente de socios cuya
obligacin se limita al pago de sus acciones, las empresas ms importantes, adoptan la forma de
sociedad annima debido a: a) Su existencia en el mundo del comercio bajo una denominacin
social.
El carcter de la responsabilidad de los socios, que queda limitada al pago de sus acciones que
representan el valor de sus aportaciones. La participacin de los socios queda incorporada en
ttulos de crdito, llamadas acciones. La denominacin social deber ir siempre seguida de las
palabras sociedad annima o de S.A. (artculos 87 y 88 de la Ley General de Sociedad
Mercantiles)
Los socios de la sociedad annima responden de las obligaciones sociales hasta el monto de
sus respectivas aportaciones (su obligacin se limita al pago de sus acciones)
Formas de Constitucin de una Sociedad Annima son:
1.Que haya 2 socios como mnimo y que cada uno de ellos suscriba por lo menos una accin;
los socios son accionistas
2.El capital se divide en acciones
3.-. Las acciones pueden estar representadas por ttulos negociables
4.- Que el capital social no menciona en las modificaciones la cantidad
5.- Que se exhiba en dinero efectivo, cuando menos el 20% del valor de cada accin pagadera
6.- Que exhiba ntegramente el valor de cada accin que haya de pagarse en todo o en parte.
17

 7.- Autorizacin ante la secretara de Relaciones Exteriores, Direccin General del Jurdico de
esa secretara.
La sociedad annima puede constituirse en un acto mediante la comparecencia de los socios
ante notario que otorga la escritura constitutiva (artculo 90 de la Ley General de Sociedades
Mercantiles). Una sociedad annima que haya de constituirse mediante el procedimiento de
suscripcin pblica, los fundadores redactar y depositarn el acta en el Registro de Comercio.
La constitucin sucesiva se caracteriza por el llamamiento, apelacin que hacen al pblico los
fundadores para obtener la adhesin de los futuros socios.

SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA

Se constituye entre socios que solamente estn obligados al pago de sus aportaciones sin que
las partes sociales puedan ser representadas por ttulos negociables a la orden y al portador,
siendo slo decibles en los casos y con los requisitos legalmente establecidos (artculo 59 de la
Ley General de Sociedades Mercantiles.)

SOCIEDADES COOPERATIVAS
Sociedad Integrada por individuos de a clase trabajadora con el propsito de, en calidad de
productores o consumidores, obtener el beneficio de la eliminacin del intermediario (Artculo 1.
De la Ley General de Sociedades Cooperativas) y tienen las siguientes caractersticas.
Caractersticas de las sociedades cooperativas
1.Esta integrada por individuos de clase trabajadora que aporten a la sociedad o utilicen los
servicios que sta distribuye si se trata de cooperativas de consumidores.
2. Funcionar con principios de igualdad de derechos y obligaciones de sus miembros
3. No perseguir fines de lucro
4. Procurar el mejoramiento social y econmico de sus socios y mediante la accin conjunta de
stos en una obra colectiva.

FRANQUICIAS MEDICION O CORRETAJE

El contrato de mediacin o corretaje es el que se encarga al mediador, que percibe una
remuneracin por ello, que indique la oportunidad de celebrar un determinado contrato o que
consiga la celebracin del mismo; el mediador no contacta con el tercero, sino que lo localiza y
contacta con el mismo. Tal como dice la sentencia de 2 octubre de 1999 el ncleo del contrato es
facilitar la aproximacin entre comprador y vendedor, poniendo en relacin a los futuros
comprador y vendedor, teniendo como finalidad el lograr la celebracin del contrato final.
18

Dicho contrato de mediacin o corretaje, es un contrato atpico en nuestro derecho, que

aunque tenga similitud o analoga con el de comisin, con el de mandato e incluso con el de
prestacin de servicios, sin embargo nunca responder a una combinacin formada con los
elementos a dichas figuras contractuales tpicas. Pero a pesar de ello su enorme prctica
comercial y la importancia que ha adquirido en dicha rea, hace preciso que se fijen las normas
por las que se ha regir su nacimiento, desarrollo y produccin de efectos. Para ello habr que
recurrir a lo pactado por las partes a tenor de la facultad otorgada por los artculos 1091 y 1.255
del Cdigo Civil , despus a las normas generales de las obligaciones y contratos comprendidos
en los Ttulos I y II del Libro Cuarto del Cdigo Civil, mas tarde a los usos comerciales y normas
complementarias, as como a la jurisprudencia pacfica y consolidada establecida por las
sentencias de esta Sala; sin olvidar, en su caso, la doctrina cientfica y derecho comparado,
recogidos en dicha jurisprudencia.
Y, como precisan las sentencias de 30 de marzo de 2007 y 25 de mayo de 2009 : el contrato de
mediacin se integra en los contratos de colaboracin y gestin de intereses ajenos, cuya
esencia reside en la prestacin de servicios encaminados a la bsqueda, localizacin y
aproximacin de futuros contratantes, sin intervenir en el contrato ni actuar propiamente como
mandatario (SSTS de 10 de marzo de 1992 y 19 de octubre de 1993 ). Constituye un contrato
atpico, consensual, bilateral y aleatorio, puesto que su resultado es incierto, y se rige por las
estipulaciones de las partes que no sean contrarias a la ley, a la moral o al orden pblico y, en lo
no previsto, por los preceptos correspondientes a figuras afines, como el mandato, el
arrendamiento de servicios o la comisin mercantil (STS de 6 de octubre de 1990 , entre otras
muchas).
En esta clase de contratos -mediacin o corretaje-, como se deja dicho, la relacin que
los conforman viene constituida porque la funcin del agente radica en la conexin y contacto
negocial que procura entre el vendedor y el futuro comprador, con lo que su relacin contractual
slo se proyecta respecto a la parte que le confiri el encargo, que por ello no exige
necesariamente que se de propio mandato para un acto de riguroso dominio, estando
supeditada su eficacia, en cuanto al devengo de honorarios por comisin, a la condicin
suspensiva de la celebracin del contrato pretendido, salvo pacto expreso en contra, (SS. de 263-1991, 10-3-1992, 19-10 y 30-11-1993, 7-3-1994 y 17-7-1995 ). Dicho contrato nace a la vida
jurdica por la actividad eficiente y acreditada del agente mediador, y, en consecuencia, los
derechos de ste al cobro de las remuneraciones convenidas, los adquiere desde el momento en
que se perfecciona la compraventa encargada

TITULOS DE CREDITO
CONCEPTO Y CLASES
Se definen los ttulos de crdito como los documentos necesarios para ejercitar el derecho literal
que en ellos se consigna. O bien el documento necesario para ejercitar y transferir el derecho en
l mencionado, el cual, por efecto de la circulacin y en tanto que sta tiene lugar por los medios
propios de los ttulos de crdito, se considera literal y autnomo frente a quienes lo adquieren de
buena fe.
Clases: Artculos de referencia, Normativos: 23 LGTOC y al Portador 69 LGTOC.
Los ttulos de crdito pueden ser considerados bajo estos tres a aspectos:
a) Los ttulos de crdito como actos de comercio: El artculo 1o. De la LTOC dispone que la
emisin, expedicin, endoso, aval o aceptacin de ttulos de crdito, y las dems operaciones
que en ellos se consignen, son actos de comercio. Por su parte, el artculo 75 del Cdigo de
19

comercio considera actos de comercio: los cheques, letras de cambio, valores u otros ttulos a la
orden o al portador. En todos estos casos, la calificacin mercantil del acto es estrictamente
objetiva, con independencia de la calidad de la persona que lo realiza. As, tan acta de comercio
ser el libramiento de un cheque, si es hecho por un comerciante, como si lo realiza quien no
tenga ese carcter.
b) Los ttulos de crdito como cosas mercantiles: El artculo 1o. De la LTOC establece que son
cosas mercantiles los ttulos de crdito. Pero se ha dicho que se diferencian de todas las dems
cosas mercantiles en que aquellos, son documentos; es decir, medios reales de representacin
grfica de hechos. Tiene adems, el carcter de cosas muebles, en los trminos de nuestra
legislacin comn.
c) Los ttulos de crdito como documentos: La ley y la doctrina consideran que los ttulos de
crdito son documentos. Pero lo son de una naturaleza especial. Existen los documentos
meramente probatorios, cuya funcin consiste en demostrar en forma grfica la existencia de
alguna relacin jurdica, misma que, a falta de tales documentos, podr ser probada por
cualquier otro medio admisible en derecho.
Por otra parte, encontramos los documentos llamados constitutivos que son aquellos
indispensables para el nacimiento de un derecho. Esto es, se dice que un documento es
constitutivo cuando la ley lo considera necesario, indispensable, para que determinado derecho
exista. Es decir sin el documento no existir el derecho, no nacer el derecho.
Por lo tanto, los ttulos de crdito son documentos constitutivos, porque sin el documento no
existe el derecho; pero, adems, el documento es necesario para el ejercicio del derecho, y por
ello se hable de documentos dispositivos. Es este sentido puede decirse que el documento es
necesario para el nacimiento, para el ejercicio y para la transmisin del derecho, por lo que con
razn se habla de documentos dispositivos.

CARACTERISTICAS
LITERALIDAD
El fundamento legal del principio de legalidad de los ttulos de crdito lo constituye el artculo 5
de la Ley de la materia, que establece que son ttulos de crdito, los documentos necesarios para
ejercitar el derecho literal que en ellos se consigna.
La literalidad es una obligacin tanto para el obligado (deudor) como para el beneficiario
(acreedor), ya que ste ltimo se encuentra sujeto a las siguientes restricciones:
a) Slo puede cobrar en el domicilio sealado para ello (art. 126 LGTOC).
b) No puede cobrar el documento antes de la fecha de vencimiento consignada en el ttulo (art.
127 LGTOC).
c) No se puede pagar ms de la cantidad consignada (art. 167 LGTOC).
d) Cuando el deudor pague slo una parte de la cantidad consignada, retendr el documento,
pero disminuir textualmente el monto con lo pagado (art. 17 y 130 LGTOC).
Es tan estricta la literalidad del ttulo que el artculo 13 de la LGTOC establece que en caso de
alteracin del texto de un ttulo de crdito, los signatarios posteriores a ella se obligan segn los
trminos del texto alterado, y los signatarios anteriores, segn los trminos del texto original.
Otra disposicin que remite a la literalidad del instrumento es la que establece que en caso de
diferencia entre el importe escrito con nmeros y la cantidad con letra, prevalecer sta ltima
(artculo 16 de la misma Ley).
As mismo, la fraccin VI del artculo 170 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito
exige que en el propio documento aparezca la firma del suscriptor, o de la persona que lo hace a
su ruego o en su nombre.
20

INCORPORACIN
El principio de incorporacin se desprende con claridad de varios preceptos de la LGTOC, entre
los cuales mencionamos los siguientes:
a) El tenedor de un ttulo est obligado a exhibirlo para ejercitar el derecho consignado en el
mismo (art. 17 LGTOC).
b) La transmisin del ttulo implica el traspaso del derecho principal, los intereses, los dividendos
cados, las garantas y dems derechos accesorios (art. 18 LGTOC).
c) La reivindicacin de las mercancas representadas slo podr hacerse mediante la
reivindicacin del ttulo (art. 19 LGTOC).
d) El secuestro sobre el derecho o las mercancas consignadas en el ttulo no surte efectos si no
incluye el secuestro del ttulo (art. 20 LGTOC).
e) El pago debe hacerse contra la entrega del ttulo (art. 129 LGOTC).

AUTONOMA
Mediante jurisprudencia, se defini el criterio de que los ttulos de crdito adquieren desde el
momento en que entran en circulacin, existencia autnoma de la operacin causal. Dicha tesis
jurisprudencial de la Sptima poca a la letra dice: Los documentos mercantiles otorgados en
relacin, con cualquier contrato, adquieren, como ttulos de crdito, una existencia autnoma,
independiente por completo de la operacin de que se han derivado. (Registro No. 239869)
En este mismo sentido se han pronunciado tambin los tribunales, al sealar que los ttulos de
crdito gozan entre otros atributos del de autonoma, lo que implica que cada adquisicin del
ttulo y, por ende, del derecho incorporado en ste, es independiente de las relaciones anteriores
entre el deudor y los tenedores; sin embargo, dicha caracterstica se encuentra supeditada a que
el ttulo de crdito entre en circulacin. (Tesis aislada, Registro No. 180982, julio de 2004).
Una de las disposiciones que ms claramente refleja el carcter autnomo del ttulo de crdito,
es el artculo 71 de la LGTOC, que establece que la suscripcin de un ttulo al portador obliga a
quien la hace, a cubrirlo a cualquiera que se lo presente, aunque el ttulo haya entrado a la
circulacin contra la voluntad del suscriptor, o despus de que sobrevengan su muerte o
incapacidad.

FORMALIDAD
A diferencia de otros actos jurdicos, para los cuales la formalidad es un requisito de validez o de
forma, para los ttulos de crdito, la formalidad es un elemento esencial. Lo demuestra el artculo
14 de la Ley de la materia, que establece que los documentos y los actos a que este Ttulo se
refiere, slo producirn los efectos previstos por el mismo, cuando contengan las menciones y
llenen los requisitos sealados por la Ley y que sta no presuma expresamente.
Lo anterior significa que la falta de formalidad impide que el ttulo de crdito sea considerado
legalmente como tal, y por lo tanto no se puede ejecutar mediante el expedito juicio ejecutivo
mercantil, sino que solamente constituye una prueba de la relacin obligacional entre las partes.

CIRCULACIN
Los ttulos de crdito son documentos que tienen como finalidad facilitar la circulacin de la
riqueza, conforme lo sealado en la exposicin de motivos de la LGTOC, segn la cual la ley
propende a asegurar mayores posibilidades de circulacin para los ttulos, y a obtener a travs
de los ttulos la mxima movilizacin de riqueza compatible con un rgimen de slida seguridad.
21

La restriccin de la circulacin de un ttulo de crdito constituye una excepcin de la regla, ya

que el artculo 25 de la LGTOC prev que los ttulos nominativos se entendern siempre
extendidos a la orden, salvo insercin en su texto, o en el de un endoso, de las clusulas no a la
orden o no negociable. Las clusulas podrn ser inscritas en el documento por cualquier tenedor,
y surtirn sus efectos desde la fecha de su insercin. El ttulo que contenga las clusulas de
referencia, slo ser transmisible en la forma y con los efectos de una cesin ordinaria.

CONCLUSIN
Las caractersticas esenciales de los ttulos de crdito los distinguen del resto de documentos
mercantiles, pues dichos papeles tienen una naturaleza hbrida entre obligaciones comerciales e
instrumentos de pago. Son independientes y autosuficientes, obligan solamente a lo
expresamente previsto en su texto, incorporan el propio derecho al papel, deben cumplir con
ciertos requisitos rgidos de formalidad, y se desplazan rpidamente en el mercado. Debido a
dichas propiedades intrnsecas, los ttulos de crdito son de fcil y rpida ejecucin, lo cual
produce grandes beneficios en el mundo prctico del comercio.

LETRA DE CAMBIO
Es un titulo de crdito que contiene la orden incondicional que una persona llamada el girador da
a otra llamado girado, de pagar una suma de dinero a un tercero que se llama beneficiario, en
poca y lugar determinado. Cap. 2 Sec. 1. Art. 76 LGTOC.
La letra de cambio es entre los ttulos de crdito, el de mayor importancia. Tan es as, que la letra
de cambio da nombre a aquella rama del derecho mercantil que se ocupa del estudio de los
ttulos de crdito: derecho cambiario. a travs del estudio de la letra de cambio y de los
problemas que plantea, los juristas han elaborado la doctrina general de los ttulos de crdito.
Es un ttulo de crdito esencialmente formalista : es un acto formal. En ella, la forma constituye
su propia sustancia. Faltando esa forma o siendo defectuosa, el contenido carece del valor
jurdico que se buscaba, por que la ley ha querido condicionar su existencia a la existencia de la
forma. Sin forma cambiaria, no hay contenido cambiario, por ms que lo haya causal.
La disposicin de la LTOC que exige que la letra de cambio debe contener la mencin de ser letra
de cambio, inserta en el texto de documento, ha de interpretarse rigurosamente, como frmula
sacramental, por estricta que pueda parecer tal afirmacin.
REQUISITOS, ELEMENTOS Y SU FUNCION
Segn el artculo 78 de la ley de la materia, la letra de cambio debe contener:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

La mencin de ser letra de cambio, inserta en el texto del documento.

La expresin del lugar y del da, mes y ao en que se suscribe.
La orden incondicional al girado de pagar una suma determinada de dinero.
El nombre del girado.
El lugar y la poca del pago.
El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago; y
La firma del girador o de la persona que suscriba a su ruego o en su nombre.

Debemos recordar que la omisin de uno o varios de ellos, rompe con la naturaleza del ttulo de
crdito, siempre que la ley no seale presuncin legal.
Si la letra de cambio no contuviere la designacin del lugar en que ha de pagarse, se tendr
como tal el del domicilio del girado, y si ste tuviere varios domicilios, la letra ser exigible en
cualquiera de ellos, a eleccin del tenedor.
22

Si en la letra se consignan varios lugares para el pago, se entender que el tenedor podr
exigirlo en cualquiera de los lugares sealados.
En la letra de cambio se tendr por no escrita cualquiera estipulacin de intereses o clusula
penal. Esto muestra una vez ms el formalismo y la literalidad del documento.
Sobre el uso de formatos o machotes impresos de este documento, Cervantes Ahumada
consideraba que por ser una prctica consuetudinaria, estos ya han adquirido fuerza legal,
aunque faltaba reforma a la ley para establecerlo as. Pero Mantilla Molina, por su parte no
considera necesaria dicha reforma, pues en su opinin la obligacin cambiaria no depende de si
el documento es redactado por separado o ya est escrito.
Sin embargo y en el mismo sentido, la Suprema Corte de Justicia ha interpretado que la omisin
de la mencin de letra de cambio en el documento, es sacramental y no se pueden incluir
sinnimos.
Del mismo modo, la omisin del lugar de suscripcin le rompe su estructura como letra de
cambio. Esto presenta controversia, pues el lugar de suscripcin es el lugar donde emite la letra
el girador y realmente, es hasta que es aceptada cuando se tiene un deudor real, por lo que se
puede considerar excesiva la opinin del mximo tribunal.
Los elementos personales son tres: el girador, el girado y el beneficiario.
Sin embargo, la propia ley permite que las funciones de dos de ellos puedan recaer en una sola
persona, pues el girador y el girado estn obligados al pago de la letra.
Lo anterior se entiende, porque el girador al crear la letra de cambio, es una persona fsica o
moral que confia en que el girado cumplir con su orden de pago, por lo tanto, ste ltimo
asumir el papel de aceptante y por ello, obligado al pago en el momento en que asiente su
firma en el documento.
Sin embargo, aunque el girado no acepte la letra y por lo tanto, la orden del girador, la letra
subsistir como vlida pues de conformidad con el artculo 87 de la ley de ttulos de crdito, el
girador es responsable de la aceptacin y del pago de la letra, pues toda clusula que lo exima
de responsabilidad se tendr por no escrita.
El beneficiario es importante en el documento, pues por sus caractersticas la letra no puede ser
emitida al portador, ya que en tal caso no podr ser considerada como letra de cambio, de
conformidad con el artculo 88 de la ley en consulta.
Incluso en el caso de que se ponga la opcin de ser emitida a un beneficiario y al portador esta
ltima mencin se anular.
El girador puede asumir la calidad de girado a la vez si el documento se emite en un lugar
distinto a donde se va a pagar, quedando automticamente obligado de conformidad con el
artculo 82 de la ley en cita.
Elemento accidental de la letra es el domiciliatario, que es una persona que establece su
domicilio para el pago del documento, a solicitud del girador. No tiene ningn tipo de obligacin,
pero permite que se efecte en su domicilio el pago del documento. Un ejemplo, puede ser una
institucin bancaria, por la facilidad que permite sacar dinero de una cuenta y que se ingrese
directamente a otra cuenta.
El recomendatorio es una persona que efectuar el pago o la aceptacin de la letra, por
indicacin del girado o de cualquier otro obligado y cuya condicin slo es que tenga domicilio
en la plaza sealada para el pago o bien en la del domicilio del girado, de conformidad con el
artculo 84 de la ley en estudio.
La letra de cambio es un documento mercantil por el que una persona, librador, ordena a otra,
librado, el pago de una determinada cantidad de dinero, en una fecha determinada o de
vencimiento. El pago de la letra de cambio se puede realizar al librador o a un tercero llamado
beneficiario, tomador o tenedor, a quien el librador ha transmitido o endosado la letra de
cambio.
LA ACEPTACION
23

Es la declaracin del librado (deudor) que se contiene en la letra de cambio y por la que asume
la obligacin de pagar al que la tenga en su poder (el librador o un tercero llamado tomador,
portador, tenedor o beneficiario, si el librador transmiti o endos la letra) cuando llegue
su vencimiento.
Con esta declaracin el librado se convierte en aceptante, esto es, en el obligadoprincipal y
directo.
Sin la aceptacin, el librado no estar obligado al pago de la letra de cambio, independiente de
las acciones que quepan ejercitar contra l por la negativa a firmar la letra.
Si el librado no acepta la letra, el beneficiario de la letra de cambio o tenedor podr dirigirse
contra el librador para reclamar su pago.
As, la aceptacin:
Debe realizarse por el librado mediante la firma de la letra de cambio.
Puede ser total o parcial respecto a la cantidad consignada en la letra de cambio.
La aceptacin no puede estar sujeta a ninguna condicin.
EL AVAL
Es la declaracin contenida en la letra que tiene como finalidad garantizar el pago de la letra de
cambio.
El avalista asume junto al librado la responsabilidad del pago de la letra de cambio.
El avalista slo responde del pago de la letra si sta ha sido aceptada por el librador y siempre
dentro los lmites en que esta aceptacin se haya producido; as si la aceptacin fue parcial,
tambin lo ser el aval.
El avalista puede ser una o ms personas.
Se podrn ejercer acciones contra el avalista cuando la letra, una vez presentada al cobro,
resulte impagada y se levante el protesto por la falta de pago.
Si el avalista paga la letra de cambio, podr exigirle al librado o deudor que le devuelva la suma
abonada en su nombre.
EL ENDOSO
Es la declaracin contenida en la letra por la que el librador transmite a otra persona o
endosatario, los derechos de cobro derivados de la letra de cambio.
El endosatario es, por tanto, el beneficiario de la letra de cambio y tras el endoso se convierte en
el tenedor, tomador o portador de la misma.
El endosatario adquiere la titularidad del crdito que se contiene en la letra de cambio con los
mismos derechos que tena el librador.
La letra, salvo que en ella se incluya la clusula no endosable, podr transmitirse por endoso
en repetidas ocasiones. El endosatario se convertir entonces en endosante y as
sucesivamente.
El endosante, por su parte, garantiza la aceptacin y el pago de la letra de cambio frente a los
que la vayan adquiriendo con posterioridad, y ser imprescindible su firma para que el endoso
sea efectivo. Esta garanta puede ser excluida mediante la clusula sin garanta.
No es posible realizar un endoso parcial, esto es, de parte de la cantidad que figura en la letra.
El endoso al portador o en blanco supone la falta de designacin de la persona del endosatario
por lo que, en estos casos, la letra circula como un ttulo al portador.
EL PROTESTO
Es un acto notarial que sirve para acreditar que se ha producido la falta de aceptacin o
de pago de la letra de cambio. El protesto notarial puede ser sustituido por una declaracin
firmada por el librado en la que conste su negativa a aceptar o pagar la letra.
En el protesto, el Notario levantar acta en la que se reproducir la letra de cambio comunicando
al librado que la letra ha sido protestada.
24

El librado dispondr de 2 das hbiles para pagar la letra ante el Notario, en cuyo caso le ser
entregada, o para formular las alegaciones que estime convenientes.
Transcurrido el plazo sin que se haya pagado la letra, el Notario devolver al tenedor la letra y el
acta de protesto, con las manifestaciones del librado, en el caso de que las haya realizado, para
que ejercite las acciones legales oportunas contra el librado.
La necesidad de protesto para reclamar el pago de la letra de cambio, puede eliminarse
mediante la introduccin de la clusula sin gastos o sin protesto en la letra de cambio.
El protesto debe realizarse en los 5 das siguientes a la fecha del vencimiento de la letra.

LAS ACCIONES CAMBIARIAS

La accin cambiaria directa viene prevista en el artculo 49 Ley Cambiaria y del Cheque. Segn
este precepto "la accin cambiaria puede ser directa contra el aceptante o sus avalistas. A falta
de pago, el tenedor, aunque sea el propio librador, tendr contra el aceptante y su avalista la
accin directa derivada de la letra de cambio para reclamar sin necesidad de protesto, tanto en
la va ordinaria, como a travs del proceso especial cambiario, lo previsto en los artculos 58 y
59".
La accin directa es la que permite al acreedor cambiario exigir judicialmente el pago de la letra
de cambio, el aceptante o su avalista.
+ Requisitos para el ejercicio de la accin cambiaria
El ejercicio de esta accin no presupone ni exige el cumplimiento de ningn requisito. No se
exige el levantamiento de protesto porque la letra de cambio ha sido aceptada, de modo que el
librado aceptante se ha comprometido personalmente a su pago. El nico requisito es que el
aceptante no haya atendido al pago de la letra de cambio una vez haya vencido la misma. La
Ley Cambiaria y del Cheque ni siquiera exige que la letra haya sido presentada al cobro, ni que
haya habido negativa por parte del librado aceptante. De este modo, el tenedor de la letra al
vencimiento de la misma, puede optar, bien por presentar la letra al cobro al librado o bien
ejercitar la accin directa. Esto es as porque la Ley Cambiaria y del Cheque est pensada para
relaciones profesionales, entre comerciantes profesionales que conocen el funcionamiento del
sistema. El librado, llegado el vencimiento, aunque no le haya sido presentada la letra al pago,
tiene medios para hacer efectivo ste, como por ejemplo, la consignacin. No obstante es raro
que el tenedor decida ejercitar la accin directa, sin presentar la letra de cambio al cobro
previamente.
Si se trata de una letra de cambio que se libra con un vencimiento a un plazo desde la vista si no
la presento a la aceptacin, no puedo ir en contra del aceptante en este caso, ya que, no he
presentado la letra y, por tanto, si no se presenta no hay aceptante.
En el supuesto de que haya varios aceptantes la Ley Cambiaria exige que antes de proceder por
accin directa contra uno de los aceptantes por falta de pago, ha de presentarse la letra de
cambio a los dems aceptantes y, slo en el caso de que todos los aceptantes incumplan
entonces podr ir en va directa contra todos o contra cualquiera porque el artculo 57 dice que
responden de manera solidara y eso quiere decir que puedo dirigirme contra cualquiera de ellos
para que me pague todo o dirigirme contra todos.
La letra que no tiene fecha de vencimiento si es pagadera a la vista, tiene que pagarla el
aceptante cuando se la presente, la ley dice que el tenedor de la letra tiene un ao para
presentarla para el pago, si no se ejerce en este ao est fuera de plazo, y no podr ejercer
accin directa contra el aceptante porque no hay aceptante, y no tendr derecho a realizar
25

accin en va de regreso contra los dems obligados.

El artculo 88.1 de la Ley Cambiaria y del Cheque nos dice: "las acciones cambiarias contra el
aceptante prescriben a los tres aos, contados desde la fecha del vencimiento".
- Accin cambiaria de regreso
La accin cambiaria de regreso viene prevista en el artculo 49 de la Ley Cambiaria y del Cheque.
Segn este precepto "el tenedor podr ejercitar su accin de regreso contra los endosantes, el
librador y las dems personas obligadas, una vez vencida la letra, cuando el pago no se haya
efectuado. La misma accin podr ejercitarse antes del vencimiento en los siguientes casos: a)
Cuando se hubiere denegado total o parcialmente la aceptacin; b) cuando el librado, sea o no
aceptante, se hallare declarado en concurso o hubiere resultado infructuoso el embargo de sus
bienes; c) cuando el librador de una letra, cuya presentacin haya sido prohibida, se hallare
declarado en concurso. En los supuestos de los prrafos b) y c) los demandados podrn obtener
del juez un plazo para el pago que en ningn caso exceder del da del vencimiento de la letra".
La accin de regreso es la que reconoce al tenedor de la letra de cambio para exigir la
responsabilidad cambiaria, en situacin de crisis, a los endosantes anteriores al librador y a
cualquier persona obligada en virtud del ttulo, distinta del librado aceptante (contra ste la que
se ejerce es la accin directa).
+ Requisitos de la accin cambiaria de regreso
La va de regreso es la accin judicial que ejercito para reclamar el pago al resto de obligados
que no son aceptantes (librador, avalista o endosante) lo primero que tengo que hacer es
levantar protesto notarial para poder ejercer esta accin. El tenedor podr ejercitar la accin
frente al resto de los obligados "siempre y cuando se pueda acreditar la falta de aceptacin o
pago (a travs del protesto una declaracin equivalente (el que no acepta que ponga en la letra
no acepto y yo firme)". Esta accin prescribe al ao artculo 88.1 Ley Cambiaria y del Cheque,
adems de los supuestos de falta de aceptacin o falta de pago, que deber acreditarse por
protesto, existen otros dos supuestos en los que yo puedo ejercitar la va de regreso, artculo 50
b y c:
b) Cuando el librado, sea o no aceptante, se hallare declarado en concurso o hubiere resultado
infructuoso el embargo de sus bienes.
c) Cuando el librador de una letra, cuya presentacin a la aceptacin haya sido prohibida, se
hallare declarado en concurso. Cuando el propio librador se encuentre en concurso, y l mismo
me haya prohibido que presente la letra a la aceptacin.
Todo eso me da para ir en va de regreso contra el resto de los obligados.
El artculo 63 Ley Cambiaria y del Cheque prev las causas por las que el tenedor de la letra
pierde la va de regreso: Por falta de representacin a la aceptacin cuando sea necesaria.
Cuando no se hubiera levantado el protesto o no se hubiera hecho declaracin equivalente, salvo
que se trate de una letra con clusula sin gasto.
Cuando no se haya presentado la letra en el plazo pactado. Aqu la ley se refiere a los casos que
no hace falta levantar el protesto, porque si yo no presento la letra al cobro con la clusula sin
gasto, aqu la otra parte es la que tienen que demostrar que no la he presentado al cobro. "El
tenedor perder todas sus acciones cambiarias contra los endosantes, librador, y las dems
personas obligadas, con excepcin del aceptante y de su avalista, en los casos siguientes:
Cuando no hubiere presentado dentro del plazo la letra girada a la vista o a un plazo desde la
vista.
26

Cuando, siendo necesario, no se hubiere levantado el protesto o hecho la declaracin

equivalente por falta de aceptacin o de pago.
Cuando no hubiere presentado la letra al pago dentro del plazo, en caso de haberse estipulado la
devolucin sin gastos. Si la letra no hubiere sido presentada a la aceptacin en el plazo sealado
por el librador, el tenedor perder las acciones de regreso que le correspondiesen, tanto por falta
de pago como por falta de aceptacin, a no ser que de los trminos de la misma resulte que el
librador slo excluy su garanta por falta de aceptacin. Cuando la estipulacin de un plazo para
presentacin estuviera contenida en un endoso, solo beneficiar al endosante que la puso".
Son numerosos los sujetos que pueden verse afectados por la accin de regreso.
Por ello, la Ley Cambiaria y del Cheque trata de proveerles de mecanismos de defensa, al menos
de conocimiento, de las acciones que se les puede dirigir. Esos mecanismos de defensa o
conocimiento se materializan en la exigencia de dos condicionantes, para el ejercicio de la
accin de regreso:
Requisito de carcter material de la accin cambiaria de regreso
La accin de regreso podr ejercitarse despus del vencimiento de la letra de cambio, cuando el
pago no se haya efectuado. No obstante, tambin podr ejercitarse antes del vencimiento,
siempre que se den las siguientes circunstancias:
Cuando se hubiere denegado total o parcialmente la aceptacin.
En tal caso de denegacin total, surge la duda de que el librado vaya a pagar. Si el librado no
est dispuesto a aceptar, es posible que no est dispuesto a pagar. En el caso de la aceptacin
parcial, queda an ms patente que el librado slo est dispuesto a pagar la cuanta aceptada.
Cuando el librado, sea no aceptante, se hallare declarado en concurso o hubiere resultado
infructuoso el embargo de sus bienes.
En el primer caso queda constatada la falta de patrimonio del librado. En el segundo se refleja la
falta de liquidez del librado sin que llegue a ser declarado en concurso.
Cuando el librador de una letra de cambio, cuya presentacin a la aceptacin haya sido
prohibido, se hallare declarado en concurso.
El levantamiento del protesto notarial o declaracin equivalente.
SU CADUCIDAD
La letra de cambio como todo ttulo valor tiene un tiempo de prescripcin, prescripcin que se
puede dar en tres momentos diferentes dependiendo de cada situacin.
Segn el artculo 789 del cdigo de comercio, la accin cambiaria directa prescribe a los tres
aos contador a partir de la fecha de vencimiento de la letra.
El artculo 790 del cdigo de comercio establece que la accin cambiaria de regreso del ltimo
tenedor prescribe en un ao contado desde la fecha del protesto, y si fuera una letra sin
protesto, el ao de plazo se cuenta desde la fecha de vencimiento de la letra.
El artculo 791 del cdigo de comercio establece que la accin del obligado de regreso contra los
dems obligados anteriormente, prescribe en 6 meses contados desde el da en que se haya
pagado la letra voluntariamente o desde el da en que se la demanda si ha sido necesaria.
Son tres situaciones diferentes con tres tiempos de prescripcin que se deben tener claras para
no perder la oportunidad de conseguir recuperar el valor contenido en la letra respectiva.

PAGARE
27

Es un documento escrito mediante el cual una persona se compromete a pagar a otra una
determinada cantidad de dinero en una fecha acordada previamente.
Es un ttulo valor muy similar a la letra de cambio y se usa, principalmente para obtener recursos
financieros.
La diferencia con la letra de cambio radica en que quien emite el pagar es el propio deudor (y
no el acreedor)
Los pagars pueden ser al portador o endosables, es decir, que se pueden transmitir a un tercero
y ser emitidos por individuos particulares, empresas o el Estado.
REQUISITOS, ELEMENTOS Y FUNCION
En el pagar intervienen:
El librado: Es quien se compromete a pagar la suma de dinero, a la vista o en una fecha futura
fija o determinable. La persona del librado coincide con la del librador que es aquel que emite el
pagar.
El beneficiario o tenedor: Es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la suma de dinero
estipulada en el pagar, si este ha sido transmitido o endosado por el librador.
El avalista: Es la persona que garantiza el pago del pagar.
En el pagar se debe hacer constar:
La denominacin de pagar.
El vencimiento o la fecha en la que deber abonarse.
El importe de la cantidad a abonar.
El lugar en el que debe efectuarse el pago.
El nombre de la persona a la que debe efectuarse el pago o a cuya orden se deba efectuar o
tenedor.
El lugar y la fecha de libramiento.
La firma del deudor.
Si no se indica alguno de los requisitos anteriores, se entender que no estamos ante un pagar
vlido salvo que la omisin se refiera al lugar de pago, en cuyo caso se entender como vlido el
que figure junto al librado, y si tampoco figura ste, el del lugar de emisin; si es el lugar de
emisin el que no se indica en el cheque, entenderemos por tal el domicilio que figure junto al
librador.
En el caso de que no se indique la fecha de vencimiento, se entender pagadero a la vista.
Al igual que en el caso de la letra de cambio, para que el pagar tenga eficacia ejecutiva o pueda
ejecutarse judicialmente, debe pasarse al cobro en tiempo hbil, siendo necesario levantar el
protesto en los casos en los que, presentado al cobro, no se atienda el pago.
El plazo de interposicin de la accin ejecutiva es, como en la letra de cambio, de 3 aos y las
acciones judiciales que pueden interponerse en el caso de impago sern las mismas que las
establecidas en estos casos para la letra de cambio y el cheque tramitndose a travs del
correspondiente juicio cambiario.
Siempre resulta conveniente obtener el consejo de un abogado sobre la conveniencia o no de
iniciar las correspondientes acciones legales as como de las particularidades que puede
presentar el caso concreto.
DIFERENCIAS Y SIMILITUDES CON LA LETRA DE CAMBIO

El nico que acepta intereses es el pagar

El nico que puede ser al portador es el cheque
Solo en el cheque el suscriptor y el beneficiario puede ser uno mismo
La obligacin legal de prohibicin previa se da en el cheque
El cheque no tiene plazo o lmite
No se puede revocar el pagar ni la letra de cambio
El cheque se puede revocar
28

SIMILITUDES
Son ttulos de crdito los tres (letra de cambio, pagar y cheque)
Los tres se pueden endosar
Los tres manifiestan una obligacin
Sus caractersticas son autonoma, naturaleza ejecutoria, literalidad, legitimacin, circulacin e
incorporacin
Todos tienen un beneficiario.
DISPOSICIONES LEGALES DE LA LETRA DE CAMBIO
La Letra de Cambio debe contener los siguientes requisitos como indispensables (Artculo 410
del Cdigo de Comercio):
La denominacin de Letra de Cambio inserta en el mismo texto del Ttulo y expresado en el
mismo idioma empleado en la redaccin del documento.
La orden pura y simple de pagar una suma determinada.
Nombre del que debe pagar (Librado).
Indicacin de la fecha de vencimiento.
Lugar donde el pago debe efectuarse.
Nombre de la persona a cuyo cargo debe efectuarse el pago (Beneficiario o Tomador).
Fecha y lugar donde se emiti la letra.
La firma del que gira la letra (Librador).
Art. 411: "La letra de cambio cuyo vencimiento no est indicado, se considera pagadero a la
vista".
Art. 412: "La letra de cambio puede ser a la orden del mismo librador. Librada contra el librado
mismo. Librada por cuenta de un tercero".
"La letra de cambio cuyo valor aparece escrito a la vez en letras y en guarismos, tiene, en caso
de diferencia, el valor de la cantidad menor".
Art. 415 "La letra de cambio cuyo valor aparece escrito ms de una vez, nicamente en letras, o
nicamente en guarismos, tiene, en caso de diferencia, el valor de la cantidad menor.

CHEQUE
Es un documento mercantil por el que un banco o entidad de crdito se obliga al pago de una
determinada cantidad por orden de uno de sus clientes y con cargo a su cuenta bancaria.
REQUISITOS, ELEMENTOS Y FUNCION
La denominacin de cheque inserta en el propio ttulo.
El nombre del que ha de pagar o librado que necesariamente habr de ser un banco o entidad
financiera.
Cantidad a pagar, que puede aparecer expresada en pesetas o en moneda extranjera convertible
admitida a cotizacin oficial. Si la cantidad aparece en letras y nmeros y ambas expresiones no
coinciden, predominar la cantidad en letra. Si por el contrario existen varias cantidades en
nmeros y no coinciden, ser exigible la menor.
Lugar de pago, debe estar consignado en el cheque, en su defecto, ser el lugar designado junto
al nombre del librador. Si se designan varios lugares, ser vlido el primer lugar mencionado.
Fecha y lugar de emisin del cheque.
29

Firma del librador o del que emite el cheque.

Si no se indica alguno de los requisitos anteriores, se entender que no estamos ante un cheque
vlido salvo que la omisin se refiera al lugar de pago, en cuyo caso se entender como vlido el
que figure junto al librado(quien debe pagar) y, si tampoco figura ste, el del lugar de emisin; si
es el lugar de emisin el que no se indica en el cheque, se entiende por tal el domicilio que
figure junto al librador (el que emite el cheque).
El cheque es pagadero a la vista, esto es, se puede cobrar en cualquier fecha, con independencia
de la que figure en el cheque.
El cheque se emite sobre un documento impreso por la entidad financiera correspondiente y con
cargo a una determinada cuenta bancaria.
El Banco o Caja debe atender el mandato de pago siempre y cuando haya fondos en la cuenta
del deudor o de aquel que emiti el cheque y con el lmite del saldo de dicha cuenta bancaria;
as, es posible que la entidad financiera abone parcialmente la cantidad que figura en el cheque
porque no existan fondos suficientes en la cuenta bancaria para abonar el importe total.
Para poder emitir un cheque es necesario que entre el librador y el Banco, se haya celebrado un
contrato bancario por el que se le permita disponer de fondos de esta manera y que existan
fondos depositados en la cuenta corriente.
El librador responder del pago del cheque.
DISPOCISIONES LEGALES DE LA LETRA DE CAMBIO APLICABLE AL CHEQUE
Son aplicables al cheque todas las disposiciones acerca de la letra de cambio sobre:
.El endoso.
.El aval.
.La firma de personas incapaces, las firmas falsas o falsificadas.
.El vencimiento y el pago.
.El protesto.
.Las acciones contra el librador y los endosantes.
.Las letras de cambio extraviadas
PAGO PARCIAL DEL CHEQUE, CADUCIDAD Y PRESCRIPCION
Los cheques por su no presentacin o no pago, sufren de la caducidad o prescripcin de la accin
cambiaria.
Han sido constantes las inquietudes de nuestros usuarios respecto a la caducidad y la
prescripcin de la accin cambiaria de los cheques.
Recordemos que los cheques estn regulados por el cdigo de comercio, en sus artculos 712 y
siguientes.
Respecto a la prescripcin y caducidad de la accin cambiaria, dejemos que sea la
Superfinanciera que lo explique:
Sntesis: Caducidad y prescripcin de la accin cambiaria.
Consulta relacionada con el cheque.
Al respecto, se procede a dar respuesta a los puntos de su peticin en el siguiente orden:
1. Cul es la vigencia de los cheques?
2. Por qu los bancos trabajan con una vigencia de 6 meses?
Sea lo primero precisar que los cheques son ttulos valores cuyas caractersticas y condiciones se
encuentran reglamentadas en el Ttulo III, Captulo V, Seccin III, artculos 712 y siguientes del
30

Cdigo de Comercio. Es as como el artculo 718 consagra los plazos para la presentacin de los
cheques as:
Los cheques debern presentarse para su pago:
1.Dentro de los quince das a partir de su fecha, si fueren pagaderos en el mismo lugar de su
expedicin;
2. Dentro de un mes, si fueren pagaderos en el mismo pas de su expedicin, pero en lugar
distinto al de sta;
3. Dentro de tres meses, si fueren expedidos en un pas latinoamericano y pagaderos en algn
otro pas de Amrica Latina, y
4. Dentro de cuatro meses, si fueren expedidos en algn pas latinoamericano para ser pagados
fuera de Amrica Latina.
La consecuencia de la inoportuna presentacin de los cheques en los trminos sealados es la
caducidad de la accin cambiaria1, esto es, la imposibilidad de que el derecho cambiario nazca
ya que la obligacin de pago est sujeta a la condicin de que el tenedor presente el ttulo para
su pago y lo proteste en tiempo.
A este respecto, valga la pena traer a colacin lo expresado por algunos doctrinantes en el
siguiente sentido:
La caducidad es una forma anormal y extraordinaria de extincin de las acciones cambiarias de
regreso, que se produce con la llegada del plazo sin que se cumplan con las cargas sustanciales
que le corresponden al tenedor. Pero tratndose del cheque la caducidad se produce de distinta
forma, segn se trate de acciones contra el librador y su avalista, o contra los endosantes y sus
avalistas.
El artculo 729, que guarda armona con el 718 exige que para que se produzca la primera de
estas caducidades, algunos requisitos adicionales a la tarda o extempornea presentacin: 1.
Falta de protesto; 2. Que el librador haya tenido durante todo el plazo de presentacin fondos
suficientes en poder del librado; 3. Que por causa no imputable al librador, el cheque haya
dejado de pagarse. Cualquiera de estas causales que llegue a faltar hace que tal caducidad no se
produzca.
En cambio, tratndose de la segunda, la sola falta de presentacin o protesto oportunos la
producen
Ahora bien, el artculo 721 del Estatuto Mercantil consagra:
An cuando el cheque no hubiere sido presentado en tiempo, el librado deber pagarlo si tiene
fondos suficientes del librador o hacer la oferta de pago parcial, siempre que se presente dentro
de los seis meses que sigan a su fecha.
Este artculo se refiere ya no a la caducidad de la accin cambiaria sino que se refiere a la
obligacin del banco de pagar
el cheque si este es presentado dentro de los seis meses siguientes a su fecha. Durante este
trmino - que desde luego excede el de la presentacin, artculo 718 - el tenedor puede llevar
cuantas veces quiera el cheque al banco a fin de obtener el pago por ventanilla, o presentarlo
por conducto de su cuenta corriente, y si hay fondos, es obligacin del librado pagarlo o hacer el
ofrecimiento de pago parcial , hasta el saldo disponible.3
As mismo, otros autores han expresado que:
Existe adems, un trmino indicado en el art. 721 que no tiene ni naturaleza, ni finalidades
cambiarias, es decir, no est concebido para afectar el cheque como ttulo -valor (derecho
cambiario), sino para regular un aspecto del cheque en cuanto simple orden de pago (contratos
bancarios), pues lo que define es el lmite temporal de una obligacin contractual del banco:
31

hasta cuando se encuentra obligado el banco, como parte del contrato de cuenta corriente
bancaria, a atender una orden de pago emitida bajo la forma de cheque.4
En este orden de ideas, el artculo 718 establece los trminos en que el tenedor debe presentar
el cheque para su pago al banco librado y de estos trminos depende la caducidad de la accin
cambiaria, es decir que si no se presentan dentro de estos plazos se pierde la posibilidad de
acudir a su cobro mediante esta clase se accin, en tanto que el artculo 721 se refiere al
trmino con que cuenta el banco para cumplir con la obligacin de pago, de ah que los ttulos
presentados despus de transcurrido dicho trmino son devueltos por la causal 9 presentacin
del cheque 6 meses despus de librado.
Finalmente, cabe agregar que el artculo 730 del Cdigo de Comercio seala la prescripcin5 de
la accin cambiaria del cheque, cuyo texto reza:
Las acciones cambiarias derivadas del cheque prescriben: las del ltimo tenedor en seis meses,
contados desde la presentacin; las de los endosantes y avalistas en el mismo trmino, contado
desde el da siguiente a aquel en que paguen el cheque.
Ello significa que si presentado el cheque oportunamente, esto es, de acuerdo a los plazos
sealados en el artculo 718 y no es pagado, el ltimo tenedor, los endosantes y avalistas cuenta
con seis meses para iniciar la accin cambiaria a fin de obtener el pago, en el primer caso
contados a partir de la presentacin y en el segundo del da siguiente a aquel en que efectan el
pago del cheque.
Qu acciones puede realizar el tenedor cuando esta vigencia expira.
Sobre este aspecto, valga la pena traer a colacin lo expuesto por esta Superintendencia en el
siguiente sentido:
Una de las causales de devolucin del cheques es la presentacin del cheque 6 meses despus
de librado. En este evento, bien puede el girador autorizar el pago del cheque inscribiendo en su
reverso una fecha actualizada para el pago del mismo. Es lgico que este proceder no beneficie
en manera alguna al creador ms s al beneficiario. Esto implica, que para hacer valedero un
cheque con ms de seis meses de creacin y aun no presentado para su pago, basta con que el
girador autorice su pago inscribiendo la fecha actualizada en el reverso
Ahora, en el evento en que lo anterior no sea posible y haya caducado la accin cambiaria la
posibilidad para su cobro sera la va ejecutiva no con la prerrogativas de un ttulo valor
(excepciones cambiarias), sino como documento privado en el cual consta una obligacin clara,
expresa y exigible al tenor del artculo 488 del Cdigo de Procedimiento Civil, o mediante la
accin ordinaria que reconozca la existencia de la obligacin y el enriquecimiento sin causa por
parte del librador.
La accin cambiaria es () la promovida por el tenedor del ttulo-valor que est legitimado para
exigir su cobro al obligado y obligados ante la imposibilidad de reclamar el pago
extrajudicialmente. (Rengifo Ramiro, La letra de cambio y el cheque, 1a edicin; Comisin
pequeo foro. Edijus, 1974, pg.82). Se podra decir que se trata de una accin ejecutiva
especial, ya que sus alcances, las condiciones dentro de las cuales puede promoverse, los
medios con que cuenta el demandado para enervarla, etc. son reguladas por el Cdigo de
Comercio.
FORMAS ESPECIALES DEL CHEQUE
a) El cheque cruzado. El cheque cruzado es aquel que el librador, o el tenedor, cruzan con dos
lneas paralelas trazadas en el anverso, y que solamente podr ser cobrado por una institucin
de crdito (Art. 197 LTOC).

32

El cruzamiento puede ser general o especial. Es general cuando simplemente se realiza por el
trazo de las dos lneas paralelas en el anverso del cheque. El cruzamiento es especial cuando
entre las lneas paralelas trazadas en el anverso se consigna el nombre de una institucin de
crdito determinada.
El cruzamiento produce particulares efectos.
El cruzamiento general produce el efecto de que el cheque que lo contenga solamente podr ser
pagado a una institucin de crdito, cualquiera que ella sea. Consecuentemente, si tenedor no
podr presentarlo directamente para su cobro al librado, sino que requerir del auxilio de una
institucin de crdito, nica legitimada para cobrarlo.
El cruzamiento especial produce el efecto de que el cheque solamente podr ser pagado a la
institucin de crdito cuyo nombre se consigna entre las lneas paralelas, o a la que sta hubiera
endosado el cheque para su cobro.
El cruzamiento general puede transformarse en cruzamiento especial, pero no a la inversa. En
esta forma, el tenedor de un cheque con cruzamiento general puede vlidamente consignar
entre las lneas paralelas trazadas en el anverso del documento, el nombre de una institucin de
crdito determinada. Por el contrario, el tenedor no podr borrar el nombre de la institucin de
crdito consignado en un cheque con cruzamiento especial.
La ley priva de efectos a todos aquellos actos tendientes a suprimir el cruzamiento o a modificar
el sentido del mismo.
El librado que pague un cheque cruzado en trminos distintos a los prevenidos por la ley, es
responsable del pago irregularmente hecho. Es decir, quedar obligado a realizar un doble pago
en el caso de que pague el cheque cruzado a un tenedor ilegtimo.
La finalidad del cruzamiento del cheque es la de evitar el peligro de que el mismo pueda ser
cobrado por un tenedor ilegtimo. Esa finalidad trata de lograrse imponiendo, como forzosa, la
intervencin de un banco en el cobro del ttulo y obligando al librado a pagarlo solamente a un
banco.
Se supone que la institucin de crdito que presenta para su pago el cheque cruzado lo ha
adquirido de una persona a quien conoce, de un cliente en suma, que le ha transmitido el
documento o, simplemente, le ha encargado su cobro.
b) El cheque para abono en cuenta. Se encuentra regulado por el artculo 198 de la LTOC.
El cheque para abono en cuenta es aquel en que el librador o el tenedor prohben su pago en
efectivo, precisamente mediante la insercin en el mismo de la expresin para abono en
cuenta.
En este caso el cheque se podr depositar en cualquier institucin de crdito, la cual slo podr
abonar el importe del mismo en la cuenta que lleve o abra en favor del tenedor.
La insercin de la clusula para abono en cuenta produce el efecto de convertir al cheque en
no negociable. De esto se desprende, aunque la ley no lo diga que estos cheques deben ser
siempre nominativos.
La clusula para abono en cuenta no podr ser borrada, lo que significa que en cas de que de
hecho lo sea, esto no producir efectos jurdicos.
El librado que pague el cheque en efectivo, ser responsable del pag irregular que se produzca.
33

La finalidad que se persigue con esta forma especial de cheque es la de obtener una garanta de
que su importe no ser pagado en efectivo a ningn tenedor, sino que forzosamente deber
cubrirse mediante un abono en su cuenta bancaria, lo que indudablemente dificulta la
posibilidad del cobro por tenedores ilegtimos.
c) El cheque certificado. El artculo 199 de la LTOC, establece que el librador puede certificarel
cheque, declarando que existen en su poder fondos bastantes para pagarlo. La certificacin,
aade el precepto citado, produce los mismos efectos que la aceptacin de la letra de cambi, es
decir, obliga al librado frente al tenedor a pagar el cheque. El librado que certifica queda
obligado cambiariamente con el librador y los dems signatarios del ttulo.
El librador, si tiene fondos bastantes en poder del librado, puede exigirle que certifique el
cheque.
La certificacin no puede ser parcial.
La certificacin puede realizarse mediante la declaracin suscrita por el librado en el mismo
documento en el sentido de que existe en su poder provisin para pagarlo. Equivalen a la
certificacin la insercin en el cheque de las palabrasvisto bueno, u otras equivalentes
suscritas por el librado la simple firma de ste.
La certificacin no puede extenderse en cheques al portador.
El cheque certificado no es negociable.
De acuerdo con el artculo 207 de la LTOC, las acciones del tenedor contra el librado que
certifique un cheque prescriben en seis meses, a partir de la fecha en que concluya el plazo de
presentacin. La prescripcin en este cas slo aprovechar al librador.
d) El cheque de caja. En principio, el cheque no puede ser emitido a carg del mismo librador.En
este supuesto no puede hablarse en realidad de una orden de pag dirigida al librado (contenido
esencial del cheque) sino de una promesa de pag del librador. Sin embargo, la ley permite que,
excepcionalmente, puedan expedirse cheques a carg del propio librador. Tal es el cas de
los cheques de caja.
Los cheques de caja son precisamente aquellos expedidos por instituciones de crdito a carg de
sus propias dependencias (sucursales agencias) (Art. 200 LTOC).
Establece el precepto citado, como condicin de validez de los cheques de caja, que sean
nominativos y no negociables.
e) El cheque de viajero. Son cheques de viajero los expedidos por el librador a su propio cargy
pagaderos por su establecimiento principal por las sucursales corresponsales que tenga en la
Repblica en el extranjero (Art. 202 LTOC).

OTROS TITULOS DE CREDITO

Segn si son regidos por la ley
Son ttulos innominados -o atpicos- y ttulos nominados -tpicos-. Son ttulos tpicos los que se
encuentran reglamentados en forma expresa en la ley, como la letra de cambio y el pagar. Son
ttulos innominados aquellos que sin tener una reglamentacin legal expresa han sido
consagrados por los usos mercantiles.
Segn su objeto
34

Este criterio atiende al objeto, es decir, al derecho incorporado en el ttulo de crdito. Segn ste
criterio podemos clasificar los ttulos en Personales, Obligacionales o Reales:
Ttulos Personales: tambin llamados corporativos, que son aquellos cuyo objeto principal no es
un derecho de crdito, sino la facultad de atribuir a su dueo una calidad personal de miembro
de una sociedad. De tal calidad derivan derechos de diversas clases: polticos, patrimoniales, etc.
Ttulos Obligacionales: o ttulos de crdito propiamente dichos, que son aquellos cuyo objeto
principal, es un derecho de crdito y, en consecuencia atribuyen a su titular accin para exigir el
pago de las obligaciones a cargo de los suscriptores.
Ttulos Reales: de tradicin o representativos, que son aquellos cuyo objeto principal no consiste
en un derecho de crdito, sino en un derecho real sobre la mercanca amparada por el ttulo. Por
esto se dice que representan mercancas.
Segn su forma de creacin
Segn este criterio los podemos clasificar en ttulos singulares y seriales o de masa. Ttulos
singulares son aquellos que son creados uno slo en cada acto de creacin, como la letra de
cambio, el pagar, etc. Y ttulos seriales son los que se crean en serie, como las acciones y las
obligaciones de las sociedades annimas.
Segn la sustantividad
Este criterio los divide en principales y accesorios. Siendo stos ltimos los que dependen de
otro ttulo de crdito principal, como el caso de los bonos de prenda del certificado de depsito.
Segn su circulacin
Es la principal clasificacin. segn la forma de transmitirse los Ttulos de Crdito se clasifican de
la siguiente forma o formas:
Ttulos nominativos: Son ttulos nominativos, tambin llamados directos, aquellos que tienen una
circulacin restringida, porque designan a una persona como titular, y que para ser transmitidos,
necesitan el endoso del titular y la cooperacin del obligado en el ttulo, el que deber llevar un
registro de los ttulos emitidos; y el emisor slo reconocer como titular a quien aparezca a la
vez como tal, en el ttulo mismo y en el registro que el emisor lleve.
Ttulos a la orden: Son ttulos a la orden aquellos que, estando expedidos a favor de determinada
persona, se trasmiten por medio del endoso y de la entrega misma del documento. Puede ser
que siendo el ttulo a la orden por su naturaleza, algn tenedor desee que el ttulo ya no sea
transmitido por endoso y entonces podr inscribir en el documento las clusulas No a la orden
no negociable u otra equivalente. P.ej.: Letra de cambio.
Ttulos al Portador: Son aquellos que se trasmiten cambiariamente por la sola tradicin, y cuya
simple tenencia produce el efecto de legitimar al poseedor, puesto que no se designan los datos
personales de su titular y legitiman por la simple posesin. P.ej.: Cheque al portador.
Segn su eficacia procesal
Segn este criterio los ttulos pueden ser de eficacia procesal plena o limitada. En el primer caso
encontramos a la letra de cambio y al cheque, porque no necesitan hacer referencia a otro
documento o a ningn acto externo para tener eficacia procesal plena, basta exhibirlos para que
se consideren por s mismos suficientes para el ejercicio de la accin en ellos consignada;pero
35

hay otros ttulos de crdito cuyos elementos cartulares no funcionan con eficacia plena, como el
cupn adherido a una accin de una sociedad annima. Cuando se trata de ejercitar los derechos
de crdito relativos al cobro de dividendos, habr que exhibir el cupn y el acta de la asamblea
que aprob el pago de los dividendos. Por eso se dice que el cupn es un ttulo de eficacia
procesal limitada o incompleto, y para tener eficacia, necesita ser complementado con
elementos extraos, extracartulares.
Segn su funcin econmica
Existen ttulos de especulacin y ttulos de inversin. Quien va a exponer su dinero con objeto de
obtener una ganancia, podr exponerlo jugando, especulando o invirtiendo. Se juega comprando
un billete de lotera o un billete de carreras de caballos; pero estos documentos no son
propiamente ttulos de crditos. Se especula con los ttulos de crdito cuyo producto no es
seguro, sino fluctuante, como en el caso de las acciones de sociedades annimas. Se invierte
cuando se trata de tener una renta asegurada y con apropiada garanta, como cuando se
compran cdulas hipotecarias.
Segn el carcter del creador
Otra distincin se da entre los ttulos creados por el Estado (a los que suelen llamarse pblicos) y
los creados por particulares (a los que se denominan privados).

CONTRATOS MERCANTILES
APERTURA DE CRDITO
Contrato en virtud del cual el acreditante se obliga a otorgar una suma de dinero a disposicin
del acreditado o a contraer por cuenta de este una obligacin para que haga uso del crdito
concedido en la forma, trminos y condiciones convenidos, quedando obligado el acreditado a
restituir al acreditante las sumas de que disponga y cubrirlo oportunamente por el importe de la
obligacin que contrajo; en todo caso, pagar los inters, prestaciones, gastos y comisiones que
se estipulen.
La apertura de crdito es un contrato ubicado en la prctica bancaria, considerado por la ley de
instituciones de crdito como una operacin activa, y aun cuando estamos en presencia de un
contrato que no es privativo de la prctica bancaria, es en ella donde se ha desarrollado, en la
que adems existen diversas referencias normativas que delimitan el marco regulatorio al que
deben sujetarse las instituciones de crdito, cundo realizar esta operacin activa, conceden
financiamientos. En el ao de 1932 el contrato apertura de crdito se incorpor a la actividad
mercantil gracias a la expedicin de la ley General de ttulos y operaciones de crdito.
Caractersticas
Tpico: Acto jurdico regulado por la ley.
Principal: No requiere de otro contrato para su existencia.
Formal: Se debe realizar por escrito.
Adhesin: Las clusulas son establecidas por el acreditante.
36

Tracto sucesivo: Las prestaciones pactadas sern otorgadas en distintos momentos.

Instantneo: Las prestaciones pactadas sern otorgadas en una sola emisin.
Bilateral: Las partes tienen derechos y obligaciones recprocos.
Oneroso: Se desea obtener un lucro.
Conmutativo: Las partes conocen los provechos y gravmenes desde la celebracin del contrato.
Aleatorio: Algunos provechos o gravmenes no se conocen a partir de la celebracin del
contrato.
EL REPARTO]
An que el comerciante colectivo pasa a ser un individuo independiente al de cada uno de sus
miembros integrantes, cada uno de ellos persigue un fin propio y es, precisamente obtener un
lucro; y, que esa ganancia est ms o menos garantizada, no obstante, siempre hay un riesgo
latente, el cual puede llevar a todos los socios a incurrir en prdidas.
Las utilidades, al igual que las prdidas, se deben distribuir entre los socios.
En el reparto de utilidades o prdidas se observarn, salvo pacto en contrario, las reglas
siguientes:
I.- La distribucin de utilidades o prdidas entre los socios capitalistas se har proporcionalmente
a sus participaciones de capital.
II.- Al aporte industrial corresponder la mitad de las ganancias cualquiera que fuere el nmero
de aportantes; y si fueren varios, esa mitad se dividir entre ellos por iguales partes.
III.- El socio o socios industriales no soportarn las prdidas.
Art. 35 Com.
Podr pactarse excluir a algn socio del reparto de utilidades? NO lo prohbe el Art. 36 Com.
EL CREDITO CONFIRMADO
El crdito confirmado es un contrato por el cual el acreditante conviene en obligarse
directamente a favor de un tercero por cuenta de la persona que pidi el crdito (artculo 317 de
la Ley General de Ttulos y operaciones de Crdito). El contrato se celebra entre el acreditante,
que generalmente es una institucin de crdito, y el solicitante que es la persona que pide el
crdito; pero en vez de que el acreditante se obligue a entregar fondos al solicitante, acepta
obligarse directamente hacia una tercera persona. La Ley de Instituciones de Crdito se refiere a
este contrato con la denominacin de crdito comercial documentario.
Este crdito es frecuentemente utilizado para las operaciones realizadas en el Comercio
Internacional.
EJEMPLO
La carta de crdito confirmada aade una segunda garanta de otro banco, por ejemplo el banco
avisador, la sucursal o el banco corresponsal mediante el banco emisor enva la carta de crdito,
aade su obligacin y compromiso de pago a la carta de crdito. Esta confirmacin significa que
el vendedor/beneficiario puede observar de manera adicional la solvencia del banco que
confirma para asegurar el pago.

CUENTA CORRIENTE
37

Se establece cuando el acreditado dispone de dicha cantidad en la forma y plazos fijados por las
partes. La apertura de crdito en cuenta corriente normalmente se otorga para apoyar la
Industria, Agricultura, ganadera, la avicultura, es decir, actividades de procesos ms o menos
largos.

DEPOSITO
Es un contrato por medio del cual el sujeto depositario recibe una cosa que le confa el
depositante, con la obligacin de custodiarlo y devolverlo cuando lo requiera.
Puede ser regular, cuando se devuelve el mismo bien que se deposit e irregular cuando se
devuelve uno distinto de la misma especie y calidad.
Caracteres. Bilateral, oneroso conmutativo, principal, real, de tracto sucesivo.
Elementos Personales: Depositante y depositario.
Reales: el bien depositado.
Formales: puede ser verbal, por contrato de adhesin o por escrito.
Terminacin con la restitucin del objeto depositado a requerimiento del depositante., si no se
hubiere pactado plazo, o la devolucin por imposibilidad del depositario de continuar con su
funcin de custodia.

CONTRATO DE DESCUENTO
Art. 729 al 733.
Concepto. Es aquel por medio el cual un sujeto llamado descontatario, transfiere a otro llamado
descontador, un crdito no vencido, a cambio del valor dinerario que representa, previa
deduccin de una suma fijada por las partes. Salvo pacto en contrario, el descontatario es
responsable por el pago del crdito transferido, ya que lleva implcita la clusula salvo buen
cobro.
Caracteres Bilaterales, onerosos, consensuales, nominados, principal, conmutativo.
Clases de Descuento. Cartceo. Cuando se transfieren ttulos de crdito, que por lo regular son
letras de cambio.
No Cartceo. Se da cuando el crdito consta en libros de contabilidad del comerciante, pero es
necesario: Que sean exigibles a trmino o con previo aviso.
Que haya prueba escrita de la existencia del crdito.
Que el contrato conste por escrito.
Se giren letras de cambio a favor del descontador por los crditos transferidos.

CREDITOS DE HABILITACION O AVIO Y RECCIONARIOS

38

El crdito de habilitacin o avi y crdito refaccionario se estipulan con el propsito de impulsar

a la industria y el comercio pero tienen diferencias en cuanto al destino de tal crdito.
El crdito de habilitacin o avo
Se consume a favor de la adquisicin de materias primas, salarios o gastos percibidos
directamente de las funciones de la empresa, esto es, el crdito lo consume de inmediato para
producir nuevos bienes para la empresa.
La apertura de crdito refaccionario
Se adquiere por bienes muebles o inmuebles de larga utilidad a diferencia de la habilitacin o
avi.
Modalidades del contrato
An con el contrato se ha fijado el importe del crdito en el plazo que tiene derecho hacer uso de
el acreditado, pueden las partes convenir en que cualquiera o una sola de ellas estar facultada
para restringir el uno o el otro, vamos a la vez, para denunciar el contrato a partir de una fecha
determinada o en cualquier tiempo, mediante aviso dado a la otra parte en la forma prevista en
el contrato, o a falta, ante notario o corredor, en su defecto, por conducto de la primera
autoridad poltica de lugar de su residencia. La apertura de crdito en cuenta corriente da
derecho al acreditado a hacer remesas, antes de la fecha fijada para liquidacin, en reembolso
parcial o total de las disposiciones que previamente hubiere hecho, quedando facultado,
mientras el contrato lo concluya, para disponer en la forma pactada del saldo que resuelve a su
favor. La aceptacin, el endoso, el aval o la suscripcin del documento as como la ejecucin del
acto del que resulte la obligacin que contraiga el acreditante por cuenta del acreditado. La
apertura de crdito simple o en cuenta corriente, puede ser pactada con garanta personal o
real. La garanta se entender extendida, salvo pacto en contrario, a las cantidades de que el
acreditado haga uso dentro de los lmites del crdito. El otorgamiento o transmisin de un ttulo
de crdito o de cualquier otro documento por el acreditado al acreditante, como reconocimiento
del adeudo que a cargo de aquel resulte en virtud de las disposiciones que haga del crdito
concedido, no facultan al acreditante para desconectar o ceder el crdito as documentado ,
antes de su vencimiento, sino cuando el acreditado lo autorice a ello expresamente. Para la
concesin de los crditos bancarios siempre se requiere el otorgamiento de garanta: Tanto en
los crditos de habitacin o avo como en los refaccionarios, la garanta de cumplimiento de las
obligaciones de los acreditados se hace consistir los propios bienes que se adquieran con motivo
de la aplicacin del crdito o bien producidos por ellos. El crdito debe de ser destinado para el
objeto sealado en el contrato, lo cual supone una vigilancia por parte del acreditante ya que si
el acreditado da el crdito un destino diferente al pactado en el contrato, su incumplimiento
producir su rescisin, al incurrir el acreditado en una de las causas de vencimiento anticipado,
lo que permite la acreditante exigir el reembolso de la cantidad otorgada y y accesorios. El
cumplimiento de las obligaciones derivadas de un contrato debe ser completo, de tal suerte que
actos de desvo, distintos a su cumplimiento, el aspecto relativo a la aplicacin de crdito, da
derecho al acreditante rescindir el contrato, dar por vencido anticipadamente la obligacin, de
exigir el reembolso del principal e inters. La rescisin trae como consecuencia el vencimiento
anticipado de la obligacin y la exigencia del pago inmediato del adeudo.

CREDITOS AGROPECUARIOS, LAS SOCIEDADES DE PRODUCCION RURAL

SOCIEDADES DE PRODUCCIN RURAL
39

Es una Sociedad mercantil, con denominacin, de capital variable, fundacional, dividido en

participaciones iguales, cuya actividad social se presta exclusivamente a favor de sus socios que
slo responden limitadamente de las operaciones sociales
AGRCOLA Y GANADERO.
Se otorga a personas morales, que sean dueas o adquieran con el importe del crdito, el
inmueble que se encuentre en la exportacin agrcola ganadera o industrial, ya que se requiere
garanta hipotecaria sobre la unidad.
Esta operacin se formaliza mediante contrato, pagare para acreditar disposiciones, Debe
hipotecarse el inmueble en donde est instalada y en operacin la unidad industrial en escritura
pblica, inscrita en el registro pblico de la propiedad y del comercio.

CREDITOS HIPOTECARIOS
Dinero que entrega el banco o financiera para adquirir una propiedad ya construida, un terreno,
la construccin de viviendas, oficinas y otros bienes races, con la garanta de la hipoteca sobre
el bien adquirido o construido; normalmente es pactado para ser pagado en el mediano o largo
plazo (8 a 40 aos, aunque lo habitual son 20 aos).

CARTA DE CREDITO
La carta de crdito o crdito documentario es un instrumento de pago independiente del
contrato que dio origen a la relacin entre las partes negociantes, es decir, el comnmente
llamado contrato de compra-venta internacional. Tiene sustento legal en las Reglas y Usos
Uniformes Relativos a los Crditos Documentarios - UCP 600 de la ICC (International Chamber of
Commerce), que en la industria son popularmente conocidas en conjunto como "la brochure
600"...
En relacin con los dems instrumentos de pago que suelen utilizarse en las operaciones de
comercio internacional, como las cobranzas (UCP 522), las rdenes de pago, las transferencias,
etc., los crditos documentarios ofrecen la mayor seguridad en cuanto al riesgo de cobro.

PRESTAMO MERCANTIL
Es cuando se contrae en el concepto y con expresin de que las cosas prestadas se destinan a
actos de comercio y no para necesidades ajenas de ste. Se presume mercantil el prstamo que
se contrae entre comerciantes.
Consistiendo el prstamo en dinero, pagar el deudor devolviendo una cantidad igual a la
recibida conforme a la ley monetaria vigente en la Repblica al tiempo de hacerse el pago, sin
que esta prescripcin sea renunciable. Si se pacta la especie de moneda, siendo extranjera, en
que se ha de hacer el pago, la alteracin que experimente en valor ser en dao o beneficio del
prestador.

40

En los prstamos de ttulos o valores, pagar el deudor devolviendo otros tantos de la misma
clase idnticas condiciones, o sus equivalentes, si aquellos se hubiesen extinguido, salvo pacto
en contrario.
Si los prstamos fueren en especie, deber el deudor devolver, no mediar pacto en distinto
sentido, igual cantidad en la misma especie y calidad, o su equivalente en metlico si se hubiese
extinguido la especie debida.
En los prstamos por tiempo indeterminado, no podr exigirse al deudor el pago, sino despus
de los 30 das siguientes a la interpelacin que se haga, judicialmente o extrajudicial, ante un
notario o dos testigos.
Toda prestacin pactada a favor del acreedor que conste precisamente por escrito, se reputar
inters.

COMPRA VENTA MERCANTIL Y SUS MODALIDADES

Definida como la compraventa de cosas muebles para revenderlas, bien en la misma forma que
se compraron o bien en otra diferente, con nimo de lucrarse en la reventa.
Modalidades especiales de la compraventa
Compraventa con reserva de dominio: es aquella en que la transferencia del dominio queda
sujeta a una condicin suspensiva que puede consistir en el pago del precio o cualquier otra
lcita. No es reconocida por todos los ordenamientos jurdicos.
Compraventa a plazo (en abonos): es aquella en que el vendedor, por un lado, realiza la
transferencia de la propiedad, y por otro el comprador, se obliga a realizar el pago fraccionado
en un determinado nmero de cuotas peridicas.
Compraventa ad gustum (al gusto): es aquella que est sometida a la condicin futura e incierta
de superar una prueba o degustacin que permita averiguar si la cosa posee la calidad expresa o
tcitamente convenida.
Compraventa con pacto de preferencia: es aquella en la que se establece, para el comprador, la
obligacin de permitir, en caso de futura venta, que una determinada persona adquiera la cosa,
con prioridad sobre el resto de eventuales compradores. Igualmente, el comprador estar
adems obligado a informar al beneficiario del pacto de preferencia sobre la puesta en venta del
bien.
Compraventa con pacto de retroventa: es aquella en que se atribuye al vendedor un derecho
subjetivo, por el que puede recuperar el objeto vendido. Cabe aadir que la finalidad econmica
de esta figura gira en torno a la posibilidad de que el vendedor adquiera liquidez suficiente, con
la futura esperanza de recuperar la cosa. De ah que existan grandes facilidades para simular
una compraventa con pacto de retroventa, tratndose realmente de un prstamo garantizado.
Compraventa con pacto comisorio.
Compraventa con arras.
Compraventa con garanta hipotecaria es aquel que se realiza cuando el comprador adquiere un
bien mueble o inmueble y en el mismo acto est adquiriendo e hipotecando. Se hace ante la fe
de un notario pblico y para que se pueda realizar la compraventa en esta modalidad el bien no
41

debe tener ningn gravamen, esto se debe demostrar con un certificado que expide el Registro
Pblico de la Propiedad y Comercio del Estado en donde se este realizando el contrato.

CONTRATO DE COMISION MERCANTIL

Un contrato de comisin mercantil, es un contrato en el que se comisiona una accin, facultad o
funcin a una persona empresa o institucin.
En este contrato, se delega una facultad mercantil a una persona o institucin para que
desempee actividades en nombre y representacin del contratante.
Se denomina comitente a la persona que delega la funcin y comisionista al que recibe la
funcin u obligacin.

Ejemplo de contrato de comisin mercantil:

CONTRATO DE COMISIN MERCANTIL
Contrato celebrado por una parte por Componentes Contreras S.A. de C.V., que esta representada por el Sr.
(Jos Manuel Mndez Morales) persona que en lo sucesivo ser denominado COMITENTE y como
contratado a (Electrnica Faras S.A.) representada por (Manuel Mendieta Prez), quien ser denominado
COMISIONISTA:
Declaraciones:
El Comitente declara:
a)
Esta es una sociedad de orden mercantil que se constituy conforme a la legislacin correspondiente
vigente en (Mxico D.F.), acto visible en Escritura Publica No. 56832 del 12 de enero de 1999, que
consta y da fe el Lic. Antonio Machado Lpez notario pblico nmero 265 de la ciudad de Mxico Distrito
federal.
b)
El fin de este contrato es comisionar a ELECTRONICA FARAS S.A. Como representante y
distribuidor de los componentes producidos por componentes Contreras S. A.
c)
Se acredita la personalidad del representante de la parte contratada por medio del acta notarial
nmero 6589 celebrado el 31 de octubre de 2004 en Mxico D.F., realizada por el notario pblico nmero
896 de la ciudad de Mxico. Encontrndose en pleno uso de sus facultades legales.
d)

El domicilio en que se celebra el presente contrato es (Avenida Mxico Nmero 759 despacho 23)

El Comisionista declara:
a)

Ser una empresa mexicana y que tiene su domicilio en Avenida Mxico Nmero 759 despacho 23

b)

Declara tener registro federal de contribuyentes (poner este dato aqu).

c)

Declara tener la capacidad para realizar el trabajo comisionado.

Declaran las partes lo siguiente:

Para regir el presente contrato, ambas partes se someten a:
a)

Las leyes y cdigos que emanen de la constitucin y cdigo de comercio del distrito federal.

b)

Las clusulas del presente contrato.

Conforme a lo anteriormente expuesto, y reconociendo el valor del presente contrato, ambas partes se
someten a las siguientes:
CLAUSULAS:

42

PRIMERA.- Se reconoce la personalidad de ambas partes en forma mutua y quedando plenamente

conformes del valor y obligaciones del presente contrato.
SEGUNDA.- Las partes quedan conformes en disecarse en forma ordinaria al comercio asumindose a la
legislacin vigente en especial a los artculos (Poner los artculos correspondientes).
TERCERA.- Este contrato tendr validez durante el tiempo que dure la comisin encomendada y no tiene
carcter de indefinido y renovable conforme previo acuerdo de las partes.
CUARTA.- La parte comisionista y comisionada, se encuentran en libertad de contratarse en forma
independiente, pero comprometindose a no tener competencia desleal y en caso de hacerlo ser
sometido a la legislacin correspondiente.
QUINTA.- La parte comisionista acepta con fundamento en el artculo (poner la ley correspondiente) a
realizar las comisiones le sean indicadas conforme a este contrato, sin rehusar su realizacin salvo causas
de fuerza mayor.
SEXTA.- La comisin contratada consiste en lo establecido en las siguientes estipulaciones
Vender componentes en todas las tiendas y con todos sus asociados.
Promocionar los productos de la empresa contratante en forma propia
Se ajustar al mercado y presentar informes correspondientes a las ventas, datos, prdidas y ganancias
correspondientes.
_______________________________
________________________________
SEPTIMA.- La comisionista contratada, se abstendr de contratar o subcontratar a otras empresas, para
realizar la funcin comisionada
OCTAVA.- Los gastos correspondientes se desglosarn en la forma siguiente:
________________________________
________________________________
________________________________
NOVENA.- La empresa comisionada, realizar la comisin en nombre y cuenta del comitente, amenos que
exista estipulacin realizada por este.
DCIMA.- Con fundamento en (Artculos de ley) la comisin contratada se realizar bajo las instrucciones
del comitente y no esta facultado para contradecirlas y en caso de no cumplirlas, el comisionista se
acoplar a no hacer o producir dao a la empresa contratante.
DCIMA PRIMERA.- En caso de existir conflictos, poblemos o deficiencias ''LA COMISIONISTA'' responder
ante ''EL COMITENTE'' de las operaciones hechas con violacin, exceso o defecto de
DCIMA SEGUNDA.- En caso de robos, daos o discordancias, la empresa contratada se compromete a
informar y responder al contratante y en caso de no hacerlo se someter a este contrato y a las leyes
correspondientes.
DCIMA TERCERA.- ''LA COMISIONISTA'' entregar informes en tiempo y forma establecidos a la empresa
contratante.
DCIMA CUARTA.- La comisionista se abstendr de realizar actos comerciales que no se encuentren
ligados al presente contrato.
DCIMA QUINTA.- la parte contratante y la contratada, quedan conformes a que las partes a que los pagos
y transacciones se realizarn el da _____________ de cada mes y comenzar su vigor al da siguiente de
firmado.

43

DCIMA SEXTA.- En trminos del artculo 307 de ''LA LEY'', ''EL COMITENTE'', podr en cualquier tiempo
revocar la Comisin que aqu se confiere a ''LA COMISIONISTA'', sin ms responsabilidad que estar a las
resultas comerciales de las gestiones o parte de las mismas que de modo fehaciente acredite ''LA
COMISIONISTA'' ya haber realizado.
DCIMA SEPTIMA.- La misin o encomienda se realizar en los siguientes lugares asignados:
1.-______________________________________________
2.- _____________________________________________
Salvo nueva asignacin del contratante.
DCIMA OCTAVA.- La empresa contratada, puede en caso de ser requerido, presentar una fianza que avale
el costo del trabajo realizado; esto en caso de haber sido requerido.
DCIMA NOVENA.- En caso de ser requerido, la empresa contratante, extender una gua o manual de
operaciones, que deber ser entregado en tiempo y forma.
VIGSIMA.- La empresa contratada, tendr facultades para otorgar facturas o documentos similares
correspondientes, siempre conforme a la ley y a lo estipulado en el contrato.
Despus de haberse ledo el presente contrato, y despus de quedar enteradas las partes de su contenido
ser firmado por los representantes.
Mxico D.F. a 02 de junio de 2012
Representante
comitente
Firma

Representante
comisionista
Firma

CONTRATO DE TRANSPORTE
El contrato de transporte es un contrato en virtud del cual uno se obliga por cierto precio a
conducir de un lugar a otro, por tierra, canales, lagos o ros navegables, pasajeros o mercaderas
ajenas, y a entregar stas a la persona a quien vayan dirigidas.
Caractersticas del contrato de transporte
Es un "contrato tpico": est regulado en la ley.
Es un contrato nominado: tiene un nombre determinado.
Es un contrato bilateral: se obliga tanto el cargador como el porteador.
Es un contrato consensual: se perfecciona por el solo consentimiento de las partes.
Es un contrato oneroso: ambas partes perciben las utilidades y cada parte se grava a beneficio
de la otra.
Es un contrato conmutativo: las obligaciones recprocas de las partes se miran como
equivalentes.
Es un contrato principal: subsiste por s mismo, sin la necesidad de otro.

ASOCIACION EN PARTICIPACION
44

Otra forma de realizar actividades econmicas sin constituir una sociedad es realizar un acuerdo
o contrato de participacin.
Si usted cuenta con capital para invertir en un negocio, pero prefiere no asumir las
responsabilidades que implica el ser comerciante; o si por el contrario, desea llevar a cabo un
negocio pero no cuenta con el capital, bienes o servicios suficientes, la asociacin en
participacin representa una alternativa que puede adaptarse a sus necesidades para realizar
negocios por medio de un contrato en donde una parte proporciona bienes o servicios que sern
comerciados, explotados o transformados por la otra parte; las ganancias, o en su caso las
prdidas, se repartirn entre ambos de acuerdo con las clusulas del contrato.
La asociacin en participacin es un acuerdo entre una persona fsica o moral (asociante) con
otra que le entrega bienes o servicios (asociado) a cambio de obtener un porcentaje de
participacin en las ganancias o prdidas de una negociacin mercantil o de una o varias
operaciones comerciales.
Mediante esta forma de asociacin no se considera que se constituya una persona moral, puesto
que no tiene personalidad jurdica por si misma, no tiene un nombre o denominacin social, ni
tampoco puede ejercer derechos o contraer obligaciones con terceros. Es un contrato de
colaboracin econmica.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO
El "arrendamiento financiero" (de alquiler con derecho de compra) es un contrato mediante el
cual, el arrendador traspasa el derecho a usar un bien a un arrendatario, a cambio del pago de
rentas de arrendamiento durante un plazo determinado, al trmino del cual el arrendatario tiene
la opcin de comprar el bien arrendado pagando un precio determinado, devolverlo o renovar el
contrato.
En efecto, vencido el trmino del contrato, el arrendatario tiene la facultad de adquirir el bien a
un precio determinado, que se denomina residual, pues su clculo viene dado por la diferencia
entre el precio originario pagado por el arrendador (ms los intereses y gastos) y las cantidades
abonadas por el arrendatario al arrendador. Si el arrendatario no ejerce la opcin de adquirir el
bien, deber devolverlo al arrendador, salvo que el contrato se prorrogue.
CONTRATO DE SEGURO
El contrato de seguro es el acuerdo por el cual una de las partes, el asegurador, se obliga a
resarcir de un dao o a pagar una suma de dinero a la otra parte, tomador, al verificarse la
eventualidad prevista en el contrato, a cambio del pago de un precio, denominado prima, por el
tomador. El contrato de seguro puede tener por objeto toda clase de riesgos si existe inters
asegurable, salvo prohibicin expresa de la ley.
El contratante o tomador del seguro, que puede coincidir o no con el asegurado, por su parte, se
obliga a efectuar el pago de esa prima, a cambio de la cobertura otorgada por el asegurador, la
cual le evita afrontar un perjuicio econmico mayor, en caso de que el siniestro se produzca.
El contrato de seguro es consensual; los derechos y obligaciones recprocos de asegurador y
tomador, empiezan desde que se ha celebrado la convencin, an antes de emitirse la pliza o
documento que refleja datos y condiciones del contrato de seguro.

CONTRATO DE FIANZA
45

El contrato de fianza es una convencin expresa de garanta personal en virtud de la cual un

tercero, ajeno al negocio principal garantizado, se compromete a responder, subsidiaria o
solidariamente, del cumplimiento ante el acreedor, en lugar del deudor, que es el obligado
principal, para el caso en que ste no cumpla.[1] El contrato de fianza es bsicamente gratuito y
consensual, pues se perfecciona por la simple manifestacin de voluntad del fiador aceptada por
el acreedor, ya lo quiera y lo conozca el deudor, o incluso aunque lo ignore.
El contrato de fianza presenta los siguientes caracteres:
Accesorio
La garanta presupone la existencia de una obligacin principal a la que accede, y en virtud de
este carcter se contamina de la nulidad del contrato principal, de su extincin, o de su
cesibilidad, por el principio que establece que lo accesorio sigue la suerte de lo principal.
Consensual
Queda concluido para producir sus efectos propios desde que las partes hubieren manifestado
recprocamente su consentimiento.
Conmutativo
Porque las ventajas y desventajas que se procuran, las partes las conocen desde el momento de
la constitucin de la fianza. Si bien existe la incertidumbre de que el deudor cumpla o no con la
obligacin, no quiere decir que est sometido a una aleatoriedad, porque las ventajas y
desventajas del contrato no se ven afectadas, solo est sujeto a una condicin.
Unilateral
La fianza es, normalmente, un contrato unilateral ya que slo crea obligaciones para el fiador.
Gratuito
El hecho que se le reconozca al fiador la facultad de estipular con el deudor una remuneracin
por el favor prestado, no significa que la fianza deje de ser gratuita, ya que como dijimos antes,
el deudor no es parte del contrato.
Subsidiario
Se trata de una caracterstica de la obligacin y no del contrato, en virtud de la cual solo se
exigir la obligacin el fiador en efecto al incumplimiento por parte del deudor principal.

FIDEICOMISO
Un fideicomiso o fidecomiso (del latn fideicommissum, a su vez de fides, "fe", y commissus,
"comisin") es un contrato en virtud del cual una o ms personas (fideicomitente/s o
fiduciante/s) transmite bienes, cantidades de dinero o derechos, presentes o futuros, de su
propiedad a otra persona (una persona fsica o persona jurdica, llamada fiduciaria) para que sta
administre o invierta los bienes en beneficio propio o en beneficio de un tercero, llamado
beneficiario, y se transmita, al cumplimiento de un plazo o condicin, al fiduciante, al
beneficiario o a otra persona, llamado fideicomisario.
Al momento de la creacin del fideicomiso, ninguna de las partes es propietaria del bien objeto
del fideicomiso. El fideicomiso es, por tanto, un contrato por el cual una persona destina ciertos
bienes a un fin lcito determinado, encomendando la realizacin de ese fin a una institucin
fiduciaria en todas las empresas.
Los bienes afectados al fideicomiso no corren el riesgo comercial del fiduciante (el que transmite
la propiedad de los bienes) ni del fiduciario (el propietario de los bienes fideicomitidos luego del
46

vencimiento del plazo del contrato), puesto que el patrimonio que es objeto del fideicomiso no
puede ser perseguido por los acreedores de ninguno de ellos, ni afectado por la quiebra de
ambos o de alguno de ellos.
El fideicomiso sirve de marco y sustento jurdico para la asignacin de beneficios econmicos
derivados de la propiedad de ciertos bienes, conforme a la voluntad de su dueo y con efectos
hacia el futuro. Es un modo de disposicin de la propiedad que "ata" los bienes a un destino
determinado, en inters de personas distintas de aquella que recibe la propiedad. Su inters
prctico deriva precisamente de tres atributos: Los bienes en cuestin son enajenados por su
dueo, quien los transfiere "a ttulo fiduciario". No es lo mismo que la transmisin de la
propiedad a ttulo oneroso o gratuito, pero se trata de un acto de disposicin del titular. La
transferencia "a ttulo fiduciario" rodea a los bienes de inmunidad respecto de los acreedores de
quien los recibe, as como de los acreedores del dueo original y de los destinatarios finales de
los bienes. Los bienes quedan amparados por un rgimen de administracin conforme a su
naturaleza y al destino previsto. El fideicomiso sirve para instrumentar donaciones en vida del
instituyente y tambin para establecer disposiciones de ltima voluntad o a instituciones de
beneficencia y entidades de bien pblico que aprovechan el beneficio para su objeto especfico.
El fideicomiso sirve para articular las relaciones de ndole comercial que deseen crear entre s, el
dueo original de los bienes y sus contrapartes en un negocio, el fideicomiso cobija con igual
facilidad tanto operaciones individuales promovidas por empresas constructoras de edificios y
viviendas, como grandes fondos de inversin con multitud de participantes. El contrato de
fideicomiso puede ser esquematizado como un tringulo equiltero donde la base es la relacin
entre el dueo de los bienes (fiduciante) y las personas a las cuales ha elegido como
destinatarias de los mismos (beneficiarios).

FACTORAJE
En finanzas, el factoraje (o factoring) consiste en la adquisicin de crditos provenientes de
ventas de bienes muebles acerca de una empresa inmobiliaria, de prestacin de servicios o de
realizacin de obras, otorgando anticipos sobre sus crditos, asumiendo o no sus riesgos.[1] Por
medio del contrato de factoraje un comerciante o fabricante cede una factura u otro documento
de crdito a una empresa de factoraje a cambio de un anticipo financiero total o parcial. La
empresa de factoraje deduce del importe del crdito comprado, la comisin, el inters y otros
gastos.
Las empresas de factoraje suelen ser bancos, cajas de ahorro u otras compaas especializadas.
Adems del anticipo financiero, la compaa de factoraje puede:
Asumir el riesgo crediticio
Asumir el riesgo de cambio, si la factura es en moneda extranjera
Realizar la gestin de cobranza
Realizar el cobro efectivo del crdito y asesorar a su propia compaa aseguradora
Asesorar al cliente sobre la salud financiera de los deudores
El factoraje suele ser utilizado por las PYMEs para satisfacer sus necesidades de capitales
circulantes, especialmente en los pases en los que el acceso a prstamos bancarios es limitado.
El factoraje es til a las PYMEs que venden a grandes empresas con elevados niveles de
solvencia crediticia.
TIPOS DE FACTORAJE
Factoraje sin garanta o sin recurso. El factoraje sin recurso implica la compraventa de facturas
por el 100% del valor de las mismas menos un porcentaje o diferencia de precio, sin requerir la
firma de avales o garantas de ningn tipo. La empresa de factoring asume totalmente el riesgo
de incobrabilidad del deudor.
47

Factoraje con garanta o con recurso. El factoraje con garanta o con recurso implica la
compraventa de facturas, recibiendo el cliente un anticipo financiero por una parte del valor de
dichas facturas. Las empresas que desarrollan esta modalidad de factoraje no asumen el riesgo
de incobrabilidad del deudor y, por ello, solicitan al cliente la firma de un vale, de un aval o de
una fianza como garanta del adelanto recibido. El factoraje con recurso se asemeja a lo que
comnmente se conoce como cesin de crdito en garanta.
Factoraje domstico. El factoraje domstico es el realizado con documentos de crdito
representativos de compraventas dentro de un pas.
Factoraje de exportacin. El factoraje de exportacin corresponde a la compra de documentos de
crdito que documentan ventas al exterior. Habitualmente la compaa que realiza el factoraje se
asegura la cobrabilidad mediante un seguro de crdito con una compaa aseguradora o con otra
compaa de factoraje del pas del importador.
Factoraje de importacin. El factoraje de importacin es el aseguramiento de crditos que
exportadores de un pas otorgaron a importadores de otro pas. Es el complemento del factoraje
de importacin y suele incluir los servicios de gestin de cobranza y transferencia de los fondos
al pas del exportador.
Factoraje corporativo. El factoring corporativo es la cesin global de las cuentas a cobrar de una
empresa. La compaa de factoraje suele encargarse de realizar adelantos financieros a los
proveedores, as como el pago de cuentas a cobrar o salarios.
Factoraje de crditos por ventas ya realizadas. El factoraje de crditos por ventas ya realizadas
es la forma ms habitual de factoraje. Los crditos adquiridos corresponden a mercadera o
servicios ya recibidos por el comprador.
Factoraje de crditos por ventas futuras. En algunas legislaciones se permite ceder crditos a
cobrar de ventas a realizar. Esta modalidad suele ser habitual cuando existen flujos a
compradores habituales o crditos a cobrar a tarjetas de crdito.
Factoraje al vencimiento o maturity factoring. Conocido como factoraje de "precio madurez",
constituye una operacin de servicio completo pero sin financiamiento. El factor har el anlisis
de los deudores y determinar el monto del crdito aprobado, que se comprometer a pagar si el
deudor no lo hace.
Factoraje sin notificacin o factoraje secreto. El cliente no comunica a sus compradores que ha
cedido sus crditos a favor del financista o favor. Se emplea principalmente en aquellos casos en
que los compradores no miraran con buenos ojo la cesin de sus acreencias a favor de una firma
extraa a la relacin habitual con su proveedor.
Factoraje por intermedio o agency factoring. Es una variedad del factoraje de exportacin y se
describe como acuerdo en virtud del cual otra entidad diferente del factor efecta las cobranzas
(usualmente el mismo vendedor). Esta modalidad constituye un acuerdo de servicio completo,
pero no incluye la actividad de las cobranzas y solo algunas veces asume el riesgo crediticio y el
seguimiento y control del mayor de ventas.
Factoraje "no revelado". Es un factoraje en virtud del cual se ofrece un monto limitado de crdito
(como por ejemplo el 80% del total cedido) con la finalidad de incentivar al cliente para que
cumpla con eficiencia las funciones de administracin y control del crdito que otorga.

LEGISLACION COMERCIAL
48

ORGANIZACIN MUNDIAL DE COMERCIO

Es la nica organizacin internacional que se ocupa de las normas que rigen el comercio entre
los pases. Los pilares sobre los que descansa son los Acuerdos de la OMC, que han sido
negociados y firmados por la gran mayora de los pases que participan en el comercio mundial y
ratificados por sus respectivos parlamentos. El objetivo es ayudar a los productores de bienes y
servicios, los exportadores y los importadores a llevar adelante sus actividades.

TRATADO DE LIBRE COMERCIO NORTEAMERICANO Y ACUERDOS BILATERALES

Un tratado de libre comercio (TLC) consiste en un acuerdo comercial regional o bilateral para
ampliar el mercado de bienes y servicios entre los pases participantes como continentes o
bsicamente en todo el mundo. Bsicamente, consiste en la eliminacin o rebaja sustancial de
los aranceles para los bienes entre las partes, y acuerdos en materia de servicios. Este acuerdo
se rige por las reglas de la Organizacin Mundial del Comercio (OMC) o por mutuo acuerdo entre
los pases.
Un TLC no necesariamente lleva una integracin econmica, social y poltica regional, como es el
caso de la Unin Europea, la Comunidad Andina, el Mercosur y la Comunidad Sudamericana de
Naciones. Si bien estos se crearon para fomentar el intercambio comercial, tambin incluyeron
clusulas de poltica fiscal y presupuestario, as como el movimiento de personas y organismos
polticos comunes, elementos ausentes en un TLC.
Histricamente el primer TLC fue el Tratado franco-britnico de libre comercio (o Tratado de
Cobden-Chevalier) firmado en 1860 y que introduce tambin la clusula de nacin ms
favorecida.

Los principales objetivos de un TLC son:

Eliminar barreras que afecten o mermen el comercio entre las zonas que firman el tratado.

Promover las condiciones para una competencia justa.

Incrementar las oportunidades de inversin.

Proporcionar una proteccin adecuada a los derechos de propiedad intelectual.

Establecer procesos efectivos para la estimulacin de la produccin nacional y la sana

competencia.

Fomentar la cooperacin entre pases miembros.

Ofrecer una solucin a controversias.

Los tratados de libre comercio son importantes para acabar con el proteccionismo econmico (que protege la
produccin nacional) pues se constituyen en un medio eficaz para garantizar el acceso de productos a los
mercados externos, de una forma ms fcil y sin barreras. Adems, permiten que aumente la comercializacin
de productos nacionales de un lado y se destruya la produccin nacional del otro lado, se genere ms empleo de
mala calidad y en grandes compaas en un lado y se destruya mucho ms empleo del que se genera en ambos
lados, se modernice el aparato productivo o se termine de destruir, mejore el bienestar de la poblacin que es
duea de las grandes multinacionales y merme la calidad de vida del resto de la poblacin y se promueva la
creacin de nuevas empresas por parte de inversionistas nacionales y extranjeros. Pero adems el comercio sirve
para abaratar los precios que paga el consumidor por los productos que no se producen en el pas, salvo que
49

estos productos pasen por un proceso de especulacin (como ocurre con los alimentos) y tengamos el efecto
contrario. Adems, son una causa muy importante de hambre y pobreza, pues suele suponer la ruina de muchos
productores de pases empobrecidos que no pueden competir con productos subvencionados por economas ms
potentes. Estos productores pierden la tierra y no pueden hacer frente a la compra de alimentos cuyo precio se
ha incrementado tras la especulacin.

Formalmente, el TLC se propone la ampliacin de mercado de los participantes mediante la

eliminacin de los derechos arancelarios y cargas que afecten las exportaciones e importaciones.
En igual sentido busca la eliminacin de las barreras no arancelarias, la liberalizacin en materia
comercial y de subsidios a las exportaciones agrcolas, la reestructuracin de las reglas y
procedimientos aduaneros para agilizar el paso de las mercancas y unificar las normas
fitosanitarias y de otra ndole. Sin embargo, esto no es igual para ambas partes, en el caso del
TLC EUCA, los Estados Unidos conservan intactos las medidas protectoras y subsidios a sus
agricultores mientras los centroamericanos debern dejar a los suyos desprotegidos.

LEY FEDERAL DE COMPETENCIA ECONOMICA

La Comisin Federal de Competencia Econmica (Cofece) es un rgano administrativo autnomo
del poder ejecutivo federal de Mxico que tiene a su cargo vigilar, promover y garantizar la libre
competencia y concurrencia en el mercado de aquel pas. El primer organismo con este nombre
fue creado en 1992, sin embargo, tras las reformas constitucionales en materia de
telecomunicaciones de junio de 2013 promovidas por Enrique Pea Nieto, dicho organismo
obtuvo autonoma y fue elevado a nivel constitucional, por lo que legalmente fue refundado en
tal fecha.
Se integra por siete comisionados, incluyendo un comisionado presidente. Los comisionados
debern haberse destacado en actividades profesionales relacionados a la competencia
econmica. El proceso de nombramiento inicia con la emisin de una convocatoria pblica para
cubrir la vacante de comisionado por parte de un Comit de Evaluacin, el cual estar integrado
por los titulares del Banco de Mxico, del Instituto Nacional de Estadstica y Geografa y del
Instituto Nacional para la Evaluacin de la Educacin. Este comit verificar el cumplimiento de
los requisitos establecidos en la Constitucin y posteriormente aplicar un examen de
conocimientos. Una vez realizado el proceso anterior, el Comit de Evaluacin enviar al
Ejecutivo Federal la lista de aspirantes con calificaciones ms altas, de entre los cuales, el
Presidente elegir al candidato que enviar al Senado de la Repblica para su ratificacin
mediante el voto aprobatorio de, por lo menos, las dos terceras partes de los miembros Senado
presentes en la sesin. Los comisionados durarn en su encargo nueve aos.
Las facultades de la Comisin se encuentran delimitadas en la propia Constitucin Federal, as
como en la nueva Ley Federal de Competencia Econmica, publicada en el Diario Oficial de la
Federacin el da 23 de mayo de 2014, y que entraron en vigor el da 7 de julio del mismo ao.
Del mismo modo, el da 10 de noviembre de 2014, y despus del proceso de consulta pblica al
que hace alusin el artculo 28 Constitucional, se publicaron en el Diario Oficial de la Federacin,
las disposiciones regulatorias que, en su carcter de organismo constitucional autnomo, le
corresponde emitir para proveer a la exacta observancia de la Ley Federal de Competencia
Econmica.
Entre otras, la Comisin tiene las siguientes facultades:
Ordenar medidas para eliminar las barreras a la competencia y la libre concurrencia.
Regular el acceso a insumos esenciales.
50

Ordenar la desincorporacin de activos, derechos, partes sociales o acciones de los agentes

econmicos, en las proporciones necesarias para eliminar efectos anticompetitivos.
Autorizar u objetar las notificaciones de concentraciones que le presenten los agentes
econmicos, de manera previa a su realizacin.
Ordenar la prctica de visitas de verificacin para comprobar la existencia de prcticas
monoplicas.
Sancionar las prcticas monoplicas con multas de hasta un milln quinientas mil veces el
salario mnimo, o con un porcentaje de los ingresos del agente econmico sancionado.
LEY GENERAL DEL EQUILIBRIO ECOLOGICO Y PROTECCION AL AMBIENTE
[

Su antecedente ms cercano es la Ley Federal para Prevenir y Controlar la Contaminacin de 1971

La Ley Federal de Proteccin al Ambiente de 1982;
En el ao de 1988 durante el mandato del Licenciado Miguel De la Madrid Hurtado, se decreta la
primera ley marco con pretensiones de ordenar el ambiente
En el ao 1996 sufre una trascendental reforma.
La LGEEPA sufri una modificacin trascendental en el ao de 1996, publicada el 13 de
diciembre. En virtud de ello es necesario analizar la exposicin de motivos con la finalidad de
conocer cules son los objetivos y metas que se pretender alcanzar con estas reformas.
Las reformas, adiciones y derogaciones que se hicieron fueron producto de las consideraciones,
recomendaciones e inquietudes que fueron propuestas por los diversos sectores de la sociedad
durante la Consulta Nacional sobre Legislacin Ambiental, convocada en el ao de 1995 por la
comisin de ecologa y medio ambiente de las cmaras de diputados y senadores.
A dicha convocatoria respondieron organizaciones son gubernamentales, centro de investigacin,
universidades, agrupaciones de productores, cmaras empresariales, dependencias y entidades
de la administracin pblica federal, estatal y municipal, organismos cvicos internaciones, entre
otros.
Entre los motivos que impulsaron esta reforma fue el anhelo de los mexicanos a vivir en un
ambiente sano y adecuado para la vida y el desarrollo de nuevas generaciones, as como promover
el desarrollo sustentable de los recursos naturales y la viabilidad de las normas propuestas en atencin
a los factores econmicos, sociales y culturales que inciden en la eficacia de las mismas.
En trminos generales esta modificacin tuvo como propsito:
Establecer un proceso de descentralizacin ordenado, efectivo y gradual de la administracin, ejecucin y
gradual de la administracin, ejecucin y vigilancia ambiental a favor de las autoridades locales.
Ampliar los mrgenes de participacin ciudadana en la gestin ambiental, a travs de mecanismos como
la denuncia popular, el acceso a la informacin ambiental y la posibilidad de impugnar por medio
jurdicos los actos que daen el ambiente en contravencin de la normatividad vigente.
Reducir los mrgenes de discrecionalidad de la autoridad, a fin de ampliar la seguridad jurdica de la
ciudadana en materia ambiental.
Incorporar instrumentos econmicos de gestin ambiental, al igual que figuras jurdicas de
cumplimiento voluntario de la ley, como las auditorias ambientales.

51

Fortalecer y enriquecer los instrumentos de la poltica ambiental para que se cumplan eficazmente
con su finalidad.
Incorporar definiciones de conceptos hoy considerados fundamentales como los de
sustentabilidad y biodiversidad, a fin de aplicarlos en las distintas acciones reguladas por el propio
ordenamiento.
Asegurar la congruencia de la LGEEPA con las leyes sobre normalizacin, procedimientos administrativos y
organizacin de la administracin pblica federal.
La descentralizacin de la materia ambiental
A travs de esta ley se pretende lograr la descentralizacin de la materia ambiental mediante la
participacin de los Estados y Municipios, control de residuos, evaluacin de impacto ambiental,
control de acciones para proteccin, preservacin y restauracin en la zona federal martima
terrestre y cuerpos de aguas nacionales, entre otros.
Esta ley es orden pblico e inters social y tiene por objeto propiciar el desarrollo sustentable y adems:
I.- Garantizar el derecho de toda persona a vivir en un medio ambiente adecuado para su
desarrollo, salud y bienestar;
II.- Definir los principios de la poltica ambiental y los instrumentos para su aplicacin;
III.- La preservacin, la restauracin y el mejoramiento del ambiente;
IV.- La preservacin y proteccin de la biodiversidad, as como el establecimiento y
administracin de las reas naturales protegidas;
V.- El aprovechamiento sustentable, la preservacin y, en su caso, la restauracin del suelo, el agua
y los dems recursos naturales, de manera que sean compatibles la obtencin de beneficios
econmicos y las actividades de la sociedad con la preservacin de los ecosistemas;
VI.- La prevencin y el control de la contaminacin del aire, agua y suelo;
VII.- Garantizar la participacin corresponsable de las personas, en forma individual o colectiva,
en la preservacin y restauracin del equilibrio ecolgico y la proteccin al ambiente;
VIII.- El ejercicio de las atribuciones que en materia ambiental corresponde a la Federacin, los
Estados, el Distrito Federal y los Municipios, bajo el principio de concurrencia previsto en el
artculo 73 fraccin XXIX - G de la Constitucin;
IX.- El establecimiento de los mecanismos de coordinacin, induccin y concertacin entre
autoridades, entre stas y los sectores social y privado, as como con personas y grupos sociales,
en materia ambiental, y
X.- El establecimiento de medidas de control y de seguridad para garantizar el cumplimiento y la
aplicacin de esta Ley y de las disposiciones que de ella se deriven, as como para la imposicin
de las sanciones administrativas y penales que correspondan.
La LGEEPA, cuenta con seis ttulos y sus respectivos captulos
. El Primer Ttulo se refiere a las Disposiciones Generales, se compone de cuatro captulos y
nueve secciones
. En el Primer Captulo relativo a las Normas Preliminares, establece el objeto de la ley, las
razones por las cuales es considerada de utilidad pblica, y un glosario, de trminos que se utilizarn
en materia ambiental.
52

Dentro del Captulo II titulado de la Distribucin de Competencias y Coordinacin, establece

que la Federacin, los Estados, el Distrito Federal y los Municipios ejercern sus atribuciones en
materia de preservacin y restauracin del equilibrio ecolgico y la proteccin al ambiente,
determina de forma especfica las facultades de la Federacin, de los Estados y los Municipios,
los convenios y acuerdos de coordinacin que podrn celebrar los tres niveles de gobierno, a fin de
cumplir con su cometido; siendo este uno de los rasgos caractersticos y a travs de los cuales se
pretendi solucionar el problema de la competencia en materia ambiental.
El Captulo III, relativo a la Poltica Ambiental establece en primer lugar los principios que
debern regir a dicha poltica como son:
I.- Los ecosistemas son patrimonio comn de la sociedad y de su equilibrio dependen la vida y las
posibilidades productivas del pas;
II.- Los ecosistemas y sus elementos deben ser aprovechados de manera que se asegure una
productividad ptima y sostenida, compatible con su equilibrio e integridad;
III.- Las autoridades y los particulares deben asumir la responsabilidad de la proteccin del equilibrio
ecolgico;
IV.- Quien realice obras o actividades que afecten o puedan afectar el ambiente, est obligado a
prevenir, minimizar o reparar los daos que cause, as como a asumir los costos que dicha
afectacin implique. Asimismo, debe incentivarse a quien proteja el ambiente y aproveche de
manera sustentable los recursos naturales;
V.- La responsabilidad respecto al equilibrio ecolgico, comprende tanto las condiciones
presentes como las que determinarn la calidad de la vida de las futuras generaciones;
VI.- La prevencin de las causas que los generan, es el medio ms eficaz para evitar los
desequilibrios ecolgicos;
VII.- El aprovechamiento de los recursos naturales renovables debe realizarse de manera que se
asegure el mantenimiento de su diversidad y renovabilidad.
VIII.- Los recursos naturales no renovables deben utilizarse de modo que se evite el peligro de su
agotamiento y la generacin de efectos ecolgicos adversos;
IX.- La coordinacin entre las dependencias y entidades de la administracin pblica y entre los
distintos niveles de gobierno y la concertacin con la sociedad, son indispensables para la
eficacia de las acciones ecolgicas;
X.- El sujeto principal de la concertacin ecolgica son no solamente los individuos, sino tambin
los grupos y organizaciones sociales. El propsito de la concertacin de acciones ecolgicas es
reorientar la relacin entre la sociedad y la naturaleza;
XI.- En el ejercicio de las atribuciones que las leyes confieren al Estado, para regular, promover,
restringir, prohibir, orientar y, en general, inducir las acciones de los particulares en los campos
econmico y social, se considerarn los criterios de preservacin y restauracin del equilibrio
ecolgico;
XII.- Toda persona tiene derecho a disfrutar de un ambiente adecuado para su desarrollo, salud y
bienestar. Las autoridades en los trminos de esta y otras leyes, tomarn las medidas para
garantizar ese derecho;
XIII.- Garantizar el derecho de las comunidades, incluyendo a los pueblos indgenas, a la
proteccin, preservacin, uso y aprovechamiento sustentable de los recursos naturales y la
53

salvaguarda y uso de la biodiversidad, de acuerdo a lo que determine la presente Ley y otros

ordenamientos aplicables;
XIV.- La erradicacin de la pobreza es necesaria para el desarrollo sustentable;
XV.- Las mujeres cumplen una importante funcin en la proteccin, preservacin y
aprovechamiento sustentable de los recursos naturales y en el desarrollo. Su completa
participacin es esencial para lograr el desarrollo sustentable;
XVI.- El control y la prevencin de la contaminacin ambiental, el adecuado aprovechamiento de los
elementos naturales y el mejoramiento del entorno natural en los asentamientos humanos, son
elementos fundamentales para elevar la calidad de vida de la poblacin;
XVII.- Es inters de la nacin que las actividades que se lleven a cabo dentro del territorio nacional
y en aquellas zonas donde ejerce su soberana y jurisdiccin, no afecten el equilibrio ecolgico de
otros pases o de zonas de jurisdiccin internacional;
XVIII.- Las autoridades competentes en igualdad de circunstancias ante las dems naciones,
promovern la preservacin y restauracin del equilibrio de los ecosistemas regionales y
globales;
XIX.- A travs de la cuantificacin del costo de la contaminacin del ambiente y del agotamiento
de los recursos naturales provocados por las actividades econmicas en un ao determinado, se
calcular el Producto Interno Neto Ecolgico. El Instituto Nacional de Estadstica, Geografa e Informtica
integrar el Producto Interno Neto Ecolgico al Sistema de Cuentas Nacionales y
XX.- La educacin es un medio para valorar la vida a travs de la prevencin del deterioro
ambiental, preservacin, restauracin y el aprovechamiento sostenible de los ecosistemas y con
ello evitar los desequilibrios ecolgicos y daos ambientales.
El Captulo IV relativo a los Instrumentos de la Poltica Ambiental se integra de nueve secciones;
La seccin I, se refiere a la Planeacin Ambiental mencionando a quien corresponde su elaboracin
y su accin.
En la seccin II relativa al Ordenamiento Ecolgico del Territorio, menciona los criterios para
llevar a cabo dicho ordenamiento, los programas que se aplicarn, el contenido de estos y el
procedimiento para elaborarlos.
En la seccin III habla de los Instrumentos Econmicos, su finalidad, su clasificacin y aplicacin.
En la seccin IV menciona la Regulacin Ambiental de los Asentamientos Humanos nicamente
se habla de los criterios que se tomarn en cuenta para su regulacin.
En la seccin V de la Evaluacin de Impacto Ambiental, lo define, establece los procedimientos
para llevarlos a cabo, habla de los informes preventivos y hace alusin al reglamento
correspondiente.
La seccin VI habla de las Normas Oficiales Mexicanas en Materia Ambiental, estableciendo el
objeto o finalidad de estas y los procedimientos para llevarlas a cabo.
La seccin VII es relativa a la Autorregulacin y Auditorias Ambientales en donde establece que
los productores, empresas u organizaciones empresariales podrn desarrollar procesos voluntarios de
autorregulacin ambiental, a travs de los cuales mejoren su desempeo ambiental, respetando la
legislacin y normatividad vigente en la materia.
La seccin VIII habla de la Investigacin y Educacin Ecolgicas, estableciendo que las autoridades
competentes promovern la incorporacin de contenidos ecolgicos, conocimientos, valores y
54

competencias, en los diversos ciclos educativos, especialmente en el nivel bsico, as como en la

formacin cultural de la niez y la juventud.
Por ltimo la seccin IX habla de la Informacin y Vigilancia que se encuentra actualmente
derogada.
La parte medular de la presente legislacin se encuentra en este primer ttulo, por lo que se
enunciar de manera breve los siguientes ttulos y captulos.
El Ttulo Segundo es el relativo a la Biodiversidad, integrado por 3 captulos: el primero trata
todo lo referente a las reas Naturales Protegidas, este a su vez se divide en cuatro secciones, la
primera de las disposiciones generales, la segunda del tipo y caractersticas de las reas
naturales protegidas, la tercera de la declaratoria para el establecimiento, administracin y
vigilancia de reas naturales protegidas y finalmente la cuarta del Sistema Nacional de reas
Naturales Protegidas; el captulo segundo habla de las Zonas de Restauracin y finalmente el
captulo tercero habla de la Flora y Fauna silvestre
El Ttulo Tercero relativo a los Aprovechamiento Sustentable de los Elementos Naturales, se
compone de tres captulos
captulo primero relativo al Aprovechamiento Sustentable del agua y los ecosistemas acuticos
captulo segundo habla de la preservacin y aprovechamiento sustentable del suelo y sus
recursos
captulo tercero habla de la exploracin y explotacin de los recursos no renovables en el
equilibrio ecolgico.
El Ttulo Cuarto relativo a la Proteccin al Ambiente, se compone de 8 captulos, el primero
relativo a las Disposiciones Generales; el segundo es la Prevencin y Control de la Contaminacin de
la Atmsfera; el captulo tercero es la Prevencin y Control de la Contaminacin del Agua y de los
Ecosistemas Acuticos; el captulo cuarto es la Prevencin y control de la Contaminacin del Suelo; el
captulo quinto son las Actividades Consideradas como Altamente Riesgosas; el captulo seis son
los Materiales y Residuos Peligrosos; captulo sptimo es la energa nuclear; el captulo octavo es
relativo al ruido, vibraciones, energa trmica y lumnica olores y contaminacin visual
El Ttulo Quinto es el referente a la Participacin Social e Informacin Ambiental, se integra de
dos captulos; el primero es el de Participacin Social y el segundo de Derecho a la Informacin
Ambiental
Finalmente el Ttulo sexto que se integra de ocho captulos relativos; captulo primero a las
Disposiciones Generales; captulo segundo es la Inspeccin y Vigilancia; el captulo tercero son
las Medidas de Seguridad; el captulo cuarto son las Sanciones Administrativas; el captulo quinto
es el Recurso de Revisin; el captulo sexto son los Delitos del Orden Federal y finalmente el
captulo octavo es la Denuncia Popular
Dada la naturaleza de la Ley General del Equilibrio Ecolgico y Proteccin al Ambiente, al
constituirse como una Ley Marco, existen un gran nmero de Reglamentos derivados de esta,
por lo que nos permitiremos enunciar los ms significativos:
Para la Evaluacin del Impacto Ecolgico.
Para la Prevencin y Control de la Contaminacin de la Atmsfera.
Para los Residuos Peligrosos.
En materia de Auditoria Ambiental.
55

En materia de reas Protegidas.

Para la prevencin y control de la Contaminacin generada por vehculos automotores.
Cabe destacar, que no solo se derivan reglamentos de la LGEEPA, sino que tambin una serie de
acuerdos, guas para la elaboracin de manifiestos, entre otros documentos que forman parte de la
gran gama de la legislacin ambiental mexicana.

EMPRESAS INTEGRADORAS
La empresa integradora es una forma de organizacin empresarial que asocia a personas fsicas
o morales de escala micro, pequea y mediana (PYMES) formalmente constituidas. Su objeto
social es prestar servicios especializados a sus socios,
tales como:
Gestionar el financiamiento.
Comprar de manera conjunta materias primas e insumos.
Vender de manera consolidada la produccin.
Mediante estos esquemas de asociacin las PYMES elevan su competitividad.

Elevar el poder de negociacin de las micro, pequeas y medianas empresas en los mercados de
proveedura, comercializacin, financieros y tecnolgicos, entre otros.
Consolidar su presencia en el mercado interno e incrementar su participacin en
el de exportacin.
Fomentar la especializacin de las empresas asociadas en productos y procesos que cuenten con
ventajas comparativas.

INVERSION EXTRANJERA
OBJETO DE LA LEY DE INVERSION EXTRANJERA
La inversin extranjera es aquella que realizan los no residentes en Mxico, ya sea de directa o
de portafolio. Dicha inversin es un factor que tiene efectos diversos que contribuyen al
desarrollo del pas, puesto que permite la estabilidad de variables macroeconmicas, la
modernizacin de empresas nacionales y extranjeras, as como la generacin de empleos y por
ende, el fortalecimiento del mercado interno. Mxico cuenta con la Ley de inversin extranjera
que regula a sta, estableciendo los derechos y obligaciones de los inversionistas extranjeros,
por otra parte la ley de inversin extranjera tambin establece los lmites de participacin de la
inversin extranjera. De tal forma, esta Ley de inversin extranjera tiene como objetivo
determinar las reglas para canalizar la inversin extranjera hacia el pas y propiciar que funcione
como una palanca de financiamiento para contribuir al desarrollo nacional.

56

En la Ley de inversin extranjera, se entiende que la inversin extranjera directa, es aquella que
en trminos generales significa una ampliacin del capital industrial o comercial con el fin de
internacionalizarse; los resultados que de sta se deriven dependern del tipo de inversin y la
motivacin para realizar sta en Mxico, por lo que se buscan inversiones que permitan avanzar
hacia condiciones de crecimiento sostenido a largo plazo. Para esto, las polticas pblicas que se
apoyan en la Ley de inversin extranjera de Mxico son un punto clave para otorgar incentivos a
la inversin extranjera.
En la Ley de inversin extranjera se menciona el porcentaje de inversin extranjera en el capital
social de sociedades mexicanas, las caractersticas que debe cumplir la empresa extranjera, as
como las sanciones en caso de que la inversin extranjera viole la ley. sta ley, tambin
establece la participacin de la Secretara de Relaciones exteriores, as como las atribuciones de
la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico y de la Comisin Nacional Bancaria de Valores.
Por otra parte, la Ley de inversin extranjera tambin establece las reas restringidas para la
inversin extranjera y aquellas que son exclusivas de la inversin estatal, en los primeros se
encuentran el transporte y las telecomunicaciones y en los ltimos se encuentran la inversin en
hidrocarburos, la inversin en energa nuclear y emisin de billetes.
La Ley de inversin extranjera trata tambin las inversiones en valores, conocida como inversin
extranjera indirecta, de portafolio o de cartera, sta se lleva a cabo a travs del mercado de
valores o de deuda.
Por medio de la inversin indirecta, se realiza la compra de valores, de sta manera, los
extranjeros tambin realizan inversin en Mxico, mediante la compra de valores en las
diferentes modalidades que emiten las empresas o el gobierno, ste ltimo lo hace a travs del
Banco de Mxico. Dichos valores se comercializan en las diferentes casas de bolsa y le otorgaran
al extranjero una utilidad o ganancia, las cuales dependen de diversos factores como el valor
adquirido, el plazo y la tasa de inters establecida, as como las utilidades que reciba la empresa.
La inversin extranjera indirecta, aporta recursos que permiten, tanto a las empresas como a los
gobiernos, financiar proyectos productivos y de desarrollo, que generan empleos y riqueza.
Es importante mencionar que la compraventa en el mercado de valores se realiza con diferentes
divisas, entre las que se incluye el euro, el dlar y el peso mexicano.
Es importante tener en cuenta que los inversionistas extranjeros llevan a cabo un anlisis del
pas para decidir en qu pas invertir, en dicho anlisis, la estabilidad social, poltica y econmica
del pas son elementos que tienen un importante incidencia en la decisin de invertir no importa
si la inversin es directa o indirecta.
En conclusin, la Ley de inversin extranjera, es parte del marco legal que, por un lado le otorga
la seguridad jurdica necesaria a la inversin extranjera y por el otro, establece los lmites y
restricciones para sta.

ACTIVIDADES RESERVADAS
Mxico se reserva el derecho exclusivo de desempear y de negarse a autorizar el
establecimiento de inversiones en las siguientes actividades:
Petrleo, otros hidrocarburos y petroqumica bsica:
Descripcin de actividades: exploracin y explotacin de petrleo crudo y gas natural; refinacin
o procesamiento de petrleo crudo y gas natural; y la produccin de gas artificial, petroqumicos
57

bsicos y sus insumos y ductos, transporte, almacenamiento y distribucin, hasta e incluyendo la

venta de primera mano de los siguientes bienes: petrleo crudo; gas artificial; bienes de energa
y petroqumicos bsicos obtenidos de la refinacin o del procesamiento de petrleo crudo; y
petroqumicos bsicos, y comercio exterior, hasta e incluyendo la venta de primera mano de los
siguientes bienes: petrleo crudo, gas artificial, bienes de energa y petroqumicos bsicos
obtenidos de la refinacin o del procesamiento del petrleo crudo;
Medidas: Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, Artculos 25, 27 y 28
Ley Reglamentaria del Artculo 27 Constitucional en el Ramo del Petrleo
Ley Orgnica de Petrleos Mexicanos y Organismos Subsidiarios
Electricidad: Descripcin de actividades: la prestacin del servicio pblico de energa elctrica en
Mxico, incluyendo la generacin, conduccin, transformacin, distribucin y venta de
electricidad.
Medidas: Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, Artculos 25, 27 y 28
Ley del Servicio Pblico de Energa Elctrica
Energa nuclear y tratamiento de minerales radiactivos:
Descripcin de actividades: la exploracin, explotacin y procesamiento de minerales
radiactivos, el ciclo de combustible nuclear, la generacin de energa nuclear, el transporte y
almacenamiento de desecho nuclear, el uso y reprocesamiento de combustible nuclear y la
regulacin de sus aplicaciones para otros propsitos, as como la produccin de agua pesada.
Medidas: Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, Artculos 25, 27 y 28
Ley Reglamentaria del Artculo 27 Constitucional en Materia Nuclear
Servicios de telgrafo:

Ley Orgnica del Banco de Mxico

Ley de la Casa de Moneda de Mxico
Ley Monetaria de los Estados Unidos Mexicanos
Control, inspeccin y vigilancia de puertos martimos y terrestres:
Medidas:
Ley de Navegacin
Ley de Vas Generales de Comunicacin
Las medidas referidas estn incluidas para efectos de transparencia e incluyen cualquier medida
subordinada, adoptada o mantenida bajo la autoridad de y consistente con tales medidas.
Seccin B: Desregulacin de Actividades Reservadas al Estado
Las actividades establecidas en la seccin A estn reservadas al Estado Mexicano y la inversin
de capital privado est prohibida bajo la ley mexicana. Si Mxico permite la participacin de
inversiones privadas en tales actividades a travs de contratos de servicios, concesiones,
prstamos o cualquier otro tipo de actos contractuales, no podr interpretarse que a travs de
dicha participacin se afecta la reserva del Estado en esas actividades.
58

Si las leyes mexicanas se reforman para permitir la inversin de capital privado en las
actividades sealadas en la seccin A, Mxico podr imponer restricciones a la participacin de
la inversin extranjera no obstante lo indicado por el artculo 9-03 debiendo indicarlas en el
Anexo I. Mxico tambin podr imponer excepciones al artculo 9-03 con respecto a la
participacin de la inversin extranjera en el caso de la venta de activos o de la participacin en
el capital de una empresa involucrada en las actividades sealadas en la seccin A debiendo
indicarlas en el Anexo I.
Seccin C: Actividades Reservadas Anteriormente al Estado Mexicano
En aquellas actividades que estn reservadas al Estado mexicano al primero de enero de 1992,
que dejaron de estarlo el primero de enero de 1994, Mxico podr restringir a favor de empresas
con participacin mayoritaria de personas fsicas de nacionalidades mexicana, tal y como se
define en la Constitucin Mexicana, la primera venta de activos o de participacin propia del
Estado. Por el periodo siguiente que no exceda de tres aos contados a partir de la primera
venta, Mxico podr restringir las transferencias de dichos activos o participacin a favor de
otras empresas con participacin mayoritaria de personas fsicas de nacionalidad mexicana,
como se define en la Constitucin Mexicana. Al vencimiento de dicho periodo, se aplicarn las
obligaciones sobre Trato nacional contenidas en el artculo 9-03. Esta disposicin est sujeta al
artculo 9-09 (Reservas y excepciones).

ACTIVIDADES Y ADQUISICIONES CON REGULACION ESPECFICA

Existen actividades y adquisiciones con regulacin especfica en las cuales se limitan a un
porcentaje especifico en que los extranjeros podrn invertir. Estos porcentajes son mencionados
por la ley, los cuales son:
Hasta el 10% en: Sociedades cooperativas de produccin;
Hasta el 25% en:
Transporte areo nacional;
Transporte en aerotaxi; y
Transporte areo especializado;
Hasta el 49% en:
Fabricacin y comercializacin de explosivos, armas de fuego, cartuchos, municiones y fuegos
artificiales, sin incluir la adquisicin y utilizacin de explosivos para actividades industriales y
extractivas, ni la elaboracin de mezclas explosivas para el consumo de dichas actividades;
Impresin y publicacin de peridicos para circulacin exclusiva en territorio nacional; Acciones
serie T de sociedades que tengan en propiedad tierras agrcolas, ganaderas y forestales; Pesca
en agua dulce, costera y en la zona econmica exclusiva, sin incluir acuacultura;
Administracin portuaria integral
Servicios portuarios de pilotaje a las embarcaciones para realizar operaciones de navegacin
interior en los trminos de la Ley de la materia;
Sociedades navieras dedicadas a la explotacin comercial de embarcaciones para la navegacin
interior y de cabotaje, con excepcin de cruceros tursticos y la explotacin de dragas y
59

artefactos navales para la construccin, conservacin y operacin portuaria; Suministro de

combustibles y lubricantes para embarcaciones y aeronaves y equipo ferroviario, Radiodifusin.

CONSTITUCION Y DE MODIFICACION DE SOCIEDADES

Se requiere permiso de la Secretara de Relaciones Exteriores para la constitucin de sociedades.
Se deber insertar en los estatutos de las sociedades que se constituyan, la clusula de
exclusin de extranjeros o el convenio previsto en la fraccin I del artculo 27 Constitucional.
ARTCULO 16. Se requiere permiso de la Secretara de Relaciones Exteriores para que las
sociedades constituidas cambien su denominacin o razn social.
Las sociedades que modifiquen su clusula de exclusin de extranjeros por la de admisin,
debern notificarlo a la Secretara de Relaciones Exteriores, dentro de los treinta das hbiles
siguientes a dicha modificacin.
Si estas sociedades son propietarias de bienes inmuebles ubicados en la zona restringida
destinados a fines no residenciales, debern dar el aviso a que se refiere la fraccin I del artculo
10 de esta Ley, dentro del plazo previsto en el prrafo anterior.
ARTCULO 16 A. Toda solicitud de permiso a que se refieren los artculos 15 y 16 de esta Ley
deber ser resuelta por la Secretara de Relaciones Exteriores dentro de los cinco das hbiles
siguientes a la fecha de su presentacin. Concluido dicho plazo sin que se emita resolucin, se
entender aprobada la solicitud respectiva.

COMISION NACIONAL DE INVERSIONES EXTRANJERAS

La CNIE es el rgano intersecretarial integrado por los titulares de las Secretaras de Gobernacin
(SEGOB), Relaciones Exteriores (SRE), Hacienda y Crdito Pblico (SHCP), Desarrollo Social
(SEDESOL), Medio Ambiente y Recursos Naturales (SEMARNAT), Energa (SENER), Economa (SE),
Comunicaciones y Transportes (SCT), Trabajo y Previsin Social (STPS), y de Turismo (SECTUR).
Actualmente, tiene como invitados permanentes a PROMEXICO y a la Oficina de la Presidencia de
la Repblica.
La estructura de la Comisin es la siguiente:

60

Atribuciones de la CNIE
Dictar los lineamientos de poltica en materia de inversin extranjera y disear mecanismos para
promover la inversin en Mxico
Resolver, a travs de la Secretara de Economa, sobre la procedencia y en su caso, sobre los
trminos y condiciones de la participacin de la inversin extranjera
Ser un rgano de consulta obligatoria en materia de inversin extranjera
Establecer los criterios para la aplicacin de las disposiciones legales para las dependencias y
entidades de la Administracin Pblica Federal
Atribuciones del Secretario Ejecutivo
Representar a la Comisin
Notificar las resoluciones de la Comisin, a travs de la Secretara de Economa
Realizar los estudios que le encomiende la Comisin
Presentar al Congreso de la Unin un informe estadstico cuatrimestral sobre el comportamiento
de la inversin extranjera en el pas, que incluya sectores econmicos y las regiones en las que
sta se ubica
Solicitudes ante la CNIE
La CNIE deber resolver las solicitudes sometidas a su consideracin dentro de un plazo que no
exceda de 45 das hbiles contados a partir de la fecha de presentacin de la solicitud
respectiva.
Si la CNIE no resuelve en el plazo sealado, la solicitud se considerar aprobada en los trminos
presentados.
A peticin expresa la Secretara deber expedir la autorizacin correspondiente.
Criterios de la CNIE para resolver
El impacto sobre el empleo y la capacitacin de los trabajadores
La aportacin para incrementar la competitividad de la planta productiva del pas.
La contribucin a la tecnologa.
61

El cumplimiento de las disposiciones en materia ambiental contenidas en los ordenamientos

ecolgicos que rijan la materia.
Al resolver sobre la procedencia de una solicitud, la CNIE slo podr imponer requisitos que no
distorsionen el comercio internacional.
Adicionalmente, la CNIE podr, por razones de seguridad nacional, impedir las adquisiciones por
parte de la inversin extranjera.
Fundamento legal: Arts. 29 y 30 de la LIE.
Resoluciones
Los asuntos sometidos a consideracin de la CNIE, se resolvern en sesin de los integrantes de
sta, o a travs de la opinin por escrito de cada uno de los titulares o del Comit de
Representantes.
Los titulares o representantes, tendrn cinco das hbiles, contados a partir del da en que les
fueron presentados los asuntos, para emitir voto correspondiente. Transcurrido el plazo sealado
sin que se formulen objeciones o emitan y comuniquen el voto correspondiente, se considerar
que han emitido voto favorable.
El Secretario Tcnico (DGIE) deber remitir a cada uno de los titulares o representantes, un
informe por escrito sobre las resoluciones de los asuntos sometidos a consideracin de la misma,
dentro de los siete das hbiles siguientes a la fecha en que se emitan las resoluciones
correspondientes.
Fundamento legal: Arts. 28 y 29 de la Ley de Inversin Extranjera (LIE), y el 27 del Registro
Nacional de Inversiones Extranjeras (RLIERNIE).

REGISTRO NACIONAL DE INVERSIONES EXTRANJERAS

Ley para Promover la Inversin Mexicana y Regular la Inversin Extranjera, con el objetivo de
que el Gobierno Mexicano vigilara el cumplimiento de las disposiciones en materia de inversin
extranjera y tuviera una fuente de informacin que permitiera conocer el comportamiento de las
inversiones extranjeras en el pas. La Ley mencionada, fue abrogada en diciembre de 1993 con
la publicacin de la Ley de Inversin Extranjera, reformada por Decretos publicados el 12 de
mayo de 1995, 7 de junio de 1995, el 24 de diciembre de 1996, 23 de enero de 1998, 19 de
enero de 1999 y 4 de junio de 2001.
No obstante que la Ley para Promover la Inversin Mexicana y Regular la Inversin Extranjera fue
abrogada, los objetivos por los que se cre el Registro Nacional de Inversiones Extranjeras
continan al reconocerse su existencia en la Ley de Inversin Extranjera vigente publicado en el
Diario Oficial de la Federacin del 8 de septiembre de 1998.
Trmites que deben realizarse en especfico en el RNIE
- Solicitud de inscripcin
- Notificar modificaciones a la informacin previamente proporcionada al RNIE
- Informar trimestralmente sobre ingresos y egresos
- Presentar un Informe Econmico Anual
- Solicitud de cancelacin de inscripcin
- Avisos de fedatarios pblicos (Notarios Pblicos)
A continuacin se explican con mayor detalle a que se refiere cada uno de los trmites:
a) Solicitud de inscripcin
62

El RNIE se divide en tres secciones en las que deben inscribirse:

Seccin Primera.-

Quienes realicen habitualmente actos de comercio en la Repblica Mexicana,

tratndose de:
Personas fsicas o morales extranjeras; y
Mexicanos que posean o adquieran otra nacionalidad y que tengan su domicilio fuera del territorio
nacional
La obligacin de inscripcin corre a cargo de la persona fsica o moral extranjera.
Seccin Segunda.-

Las sociedades mexicanas en las que participen, incluso a travs de fideicomiso:

Personas fsicas o morales extranjeras y sociedades mexicanas con mayora de capital extranjero;
Los mexicanos que posean o adquieran otra nacionalidad y que tengan su domicilio fuera del
territorio nacional; o
La inversin neutra.
La obligacin de inscripcin corre a cargo de la sociedad mexicana.
Seccin Tercera.-

Los fideicomisos de acciones o partes sociales, de bienes inmuebles o de inversin

neutra, por virtud de los cuales se deriven derechos en favor de personas fsicas o morales
extranjeras y sociedades mexicanas con mayora de capital extranjero o de mexicanos que
posean o adquieran otra nacionalidad y que tengan su domicilio fuera del territorio nacional.
La obligacin de inscripcin corre a cargo de la institucin fiduciaria.
Como aclaracin un fideicomiso es un contrato por virtud del cual una persona fsica o moral
denominada Fideicomitente transmite la propiedad o titularidad de ciertos bienes (inmuebles,
derechos o recursos en efectivo), para ser destinados a fines lcitos y determinados,
encomendando la realizacin de dichos fines a una Institucin Fiduciaria.
b) Notificar modificaciones a la informacin previamente proporcionada al RNIE
Los sujetos inscritos en cualquiera de las tres secciones del RNIE deben notificar, dentro de los
cuarenta das hbiles siguientes a que ocurra, las modificaciones a la informacin previamente
proporcionada, referentes a: Seccin Primera Denominacin o razn social; otorgamiento o
revocacin poderes; domicilio del representante o apoderado; nacionalidad y calidad migratoria;
domicilio fiscal; domicilio del establecimiento; actividades econmicas que se realizan en un
establecimiento; actividad econmica que realiza en Mxico; periodicidad con la que realiza
actos habituales de comercio en Mxico. Seccin Segunda: Denominacin o razn social;
otorgamiento o revocacin poderes; domicilio del representante o apoderado; objeto social;
domicilio fiscal; domicilio de la planta o establecimiento; denominacin de un socio o accionista;
capital social; estructura accionara.
Seccin Tercera
Materia del fideicomiso; delegado fiduciario; domicilio del delegado fiduciario; fideicomisarios;
fiduciaria; domicilio fiscal de la institucin fiduciaria; duracin del fideicomiso.
c) Informar trimestralmente sobre ingresos y egresos
Este informe deben presentarlo dentro de los veinte das hbiles siguientes al cierre de cada
trimestre, entendindose que los trimestres son de enero a marzo, de abril a junio, de julio a
septiembre, y de octubre a diciembre.
63

Para facilitar el llenado del mdulo correspondiente, se debe tomar en cuenta lo siguiente:
a) La informacin trimestral que debe proporcionarse corresponde a los recursos que la empresa
reciba de su matriz en el extranjero o que enve a la misma.
En una definicin amplia, se entender por matriz en el extranjero tanto a los inversionistas
extranjeros que participen directamente como socios, como a subsidiarias e inversionistas
extranjeros del mismo grupo corporativo.
b) Los recursos que debe reportar, son aquellos que la empresa recibe de su matriz en el extranjero
a travs de aportaciones que no se destinan al capital social, tales como:
1) aportaciones a las reservas de capital;
2) prstamos provenientes de la matriz en el exterior; y,
3) amortizacin de deudas que la matriz hubiere contrado con la empresa.
c) Por otra parte, an y cuando la reinversin o retencin de utilidades no es estrictamente un
recurso proveniente del extranjero, en los estndares metodolgicos internacionales se
considera que stas forman parte de la inversin extranjera directa; por ello se requerir dicha
informacin.
d) Asimismo, los egresos que se deben registrar son aquellos que la empresa enva a su matriz
en el extranjero cuando disminuye la cuenta de reservas de capital, le otorga prstamos, o bien
le paga total o parcialmente algn prstamo. Tambin se requerir informacin sobre los
recursos que se envan a la matriz en el exterior cuando se le pagan dividendos provenientes de
las utilidades acumuladas.
d) Presentar un Informe Econmico Anual
Las personas fsicas, personas morales extranjeras y las sociedades mexicanas inscritas en las
secciones Primera y Segunda del RNIE, estn obligadas a renovar anualmente su constancia de
inscripcin durante los primeros siete meses de cada ao, para lo cual bastar presentar un
informe econmico, de conformidad con el siguiente calendario que depende de la letra con la
cual inicia el nombre, denominacin o razn social de la persona fsica o moral que presentar el
informe:
I.- De la A a la D, durante abril de cada ao
II.- De la E a la J, durante mayo de cada ao
III.- De la K a la P, durante junio de cada ao
IV.- De la Q a la Z, durante julio de cada ao
Para los casos particulares en los cuales el nombre, denominacin o razn social de la sociedad
no se encuentre relacionado en la tabla anterior, la fecha de presentacin no deber exceder al
mes de julio de cada ao.
Este informe se utiliza para obtener estadsticas sobre inversin extranjera directa en Mxico
(IED) y es considerado como la fuente de informacin ms confiable para evaluar el
comportamiento de la IED. De hecho, los principales pases receptores de inversin extranjera
cuentan con un instrumento similar a este informe.
e) Solicitud de cancelacin de inscripcin
Los sujetos inscritos en cualquiera de las tres secciones del RNIE, deben solicitar la cancelacin
de su inscripcin, dentro de los cuarenta das hbiles siguientes a:
64

Cancelacin de Inscripcin en Seccin Primera: Cuando las personas fsicas o morales

extranjeras, o los mexicanos que posean o adquieran otra nacionalidad y que tengan su
domicilio fuera del territorio nacional, dejen de realizar habitualmente actos de comercio en la
Repblica Mexicana.
Cancelacin de Inscripcin en Seccin Segunda: Cuando en las sociedades mexicanas deje de
participar: la inversin extranjera, los mexicanos que posean o adquieran otra nacionalidad y que
tengan su domicilio fuera del territorio nacional, o la inversin neutra. Tambin deben solicitar su
cancelacin en caso de que la sociedad se liquide o se fusione con otra en calidad de fusionada.
Cancelacin de Inscripcin en Seccin Tercera: Cuando en los fideicomisos de acciones o partes
sociales, de bienes inmuebles o de inversin neutra, dejen de derivarse derechos en favor de la
inversin extranjera o de mexicanos que posean o adquieran otra nacionalidad y que tengan su
domicilio fuera del territorio nacional; o cuando stos se extingan.
f) Avisos de fedatarios pblicos
Cuando los fedatarios pblicos participen en la protocolizacin de cualquier acto o hecho jurdico
donde intervengan por s o por representadas, las personas obligadas a inscribirse en el RNIE,
debern exigir que les acrediten su inscripcin mediante la exhibicin de copia del acuse de
recibo de la entrega del informe econmico anual, relativa al ejercicio fiscal inmediato anterior
para el cual haya vencido el plazo en que se debi realizar dicha notificacin.
En caso de las personas que, al momento de acudir con los fedatarios pblicos, no hayan tenido
la obligacin de presentar el informe econmico ante el RNIE descrito anteriormente, debern
acreditar su inscripcin mediante la exhibicin de la copia del acuse de recibo de la solicitud de
inscripcin.
En caso de que los sujetos no acrediten su inscripcin, el fedatario deber informar de tal
omisin al RNIE, dentro de los diez das hbiles siguientes a la fecha de autorizacin del
instrumento utilizando los formatos aprobados para tal efecto.
En caso de la segunda y ulteriores comparecencias ante fedatario pblico de algn obligado a
inscribirse en el Registro, se dar por cumplida la obligacin de aviso del fedatario en trminos
de Ley si durante el ao de comparecencia ya se hubiere enviado al Registro un aviso relativo a
dicha persona.
Este aviso es el instrumento que la Ley de Inversin Extranjera proporcion al RNIE para detectar
a aquellos sujetos, que estando obligados a inscribirse, no han cumplido con sus obligaciones ante
el mismo.

PROPIEDAD INDUSTRIAL
DISPOSICIONES GENERALES
Las disposiciones de la Ley de la Propiedad Industrial son de orden pblico y de observancia
general en toda la republica, sin perjuicio de lo establecido en los tratados internacionales de los
que Mxico sea parte. Su aplicacin administrativa corresponde al ejecutivo federal por conducto
del instituto mexicano de la propiedad industrial.
65

La Ley de la Propiedad Industrial tiene por objetivo:

I.- Establecer las bases para que, en las actividades industriales y comerciales del pas, tenga
lugar un sistema permanente de perfeccionamiento de sus procesos y productos;
II.- Promover y fomentar la actividad inventiva de aplicacin industrial, las mejoras tcnicas y la
difusin de conocimientos tecnolgicos dentro de los sectores productivos;
III.- Propiciar e impulsar el mejoramiento de la calidad de los bienes y servicios en la industria y
en el comercio, conforme a los intereses de los consumidores;
IV.- Favorecer la creatividad para el diseo y la presentacin de productos nuevos y tiles;
V.- Proteger la propiedad industrial mediante la regulacin y otorgamiento de patentes de
invencin; registros de modelos de utilidad, diseos industriales, marcas, y avisos comerciales;
publicacin de nombres comerciales; declaracin de proteccin de denominaciones de origen, y
regulacin de secretos industriales, y
VI.- Prevenir los actos que atenten contra la propiedad industrial o que constituyan competencia
desleal relacionada con la misma y establecer las sanciones y penas respecto de ellos.

INVERSIONES, MODELOS DE UTILIDAD Y DISEOS INDUSTRIALES

Invenciones:
La persona fsica que realice una invencin, modelo de utilidad o diseo industrial, o su
causahabiente, tendrn el derecho exclusivo de su explotacin en su provecho, por si o por otros
con su consentimiento, de acuerdo con las disposiciones contenidas en esta ley y su reglamento.
(Artculo 9 LPI)
Se considera invencin toda creacin humana que permita transformar la materia o la energa
que existe en la naturaleza, para su aprovechamiento por el hombre y satisfacer sus necesidades
concretas
Patentes:
Sern patentables las invenciones que sean nuevas, resultado de una actividad inventiva y
susceptible de aplicacin industrial, en los trminos de esta ley, excepto:
I.- los procesos esencialmente biolgicos para la produccin, reproduccin y propagacin de
plantas y animales;
II.- el material biolgico y gentico tal como se encuentran en la naturaleza;
III.- las razas animales;
IV.- el cuerpo humano y las partes vivas que lo componen, y
V.- las variedades vegetales.

SECRETOS INDUSTRIALES
Se considera secreto industrial a toda informacin de aplicacin industrial o comercial que
guarde una persona fsica o moral con carcter confidencial, que le signifique obtener o
mantener una ventaja competitiva o econmica frente a terceros en la realizacin de actividades
econmicas y respecto de la cual haya adoptado los medios o sistemas suficientes para
preservar su confidencialidad y el acceso restringido a la misma.
La informacin de un secreto industrial necesariamente deber estar referida a la naturaleza,
caractersticas o finalidades de los productos; a los mtodos o procesos de produccin; o a los
medios o formas de distribucin o comercializacin de productos o prestacin de servicios.
No se considerara secreto industrial aquella informacin que sea del dominio pblico, la que
resulte evidente para un tcnico en la materia, con base en informacin previamente disponible
o la que deba ser divulgada por disposicin legal o por orden judicial. No se considerara que
66

entra al dominio publico o que es divulgada por disposicin legal aquella informacin que sea
proporcionada a cualquier autoridad por una persona que la posea como secreto industrial,
cuando la proporcione para el efecto de obtener licencias, permisos, autorizaciones, registros, o
cualesquiera otros actos de autoridad.
MARCAS, AVISOS Y NOMBRES COMERCIALES
La marca es el signo con que un comerciante o industrial, individualiza sus productos o
mercancas para distinguirlos de otros semejantes o similares. La marca es una contrasea o
aviso grfico, que el comerciante pone en sus mercancas para indicar su procedencia, evitando
as la falsificacin del producto y la confusin que sta pueda producir en el pblico. Las marcas
son de dos especies: comerciales e industriales. Las primeras las usan los comerciantes para
individualizar los objetos que venden; las segundas los industriales para distinguir los productos
que fabrican.
La ley establece que pueden constituir marcas: a) los nombres bajo una forma distintiva; b) las
denominaciones, y c) cualquier medio natural que sea susceptible, por caractersticas especiales
de hacer distinguir los objetos los objetos a que se aplique o trate de aplicarse, de los de su
misma especie.
La ley seala asimismo, que pueden constituir una marca, las razones sociales de los
comerciantes, cuando no sean descriptivas de los productos que venden o de los giros que
exploten, y los emblemas distintivos de sus establecimientos, aplicados a las mercancas que
vendan (Artculo 96 de la Ley de la Propiedad Industrial).
El derecho exclusivo de una marca puede adquirirse mediante el registro de la propia marca en
la Secretara de Industria y Comercio, satisfaciendo las formalidades y requisitos legales
respectivos. (Artculo 82 LPI)

DENOMINACION DE ORIGEN
Se entiende por denominacin de origen, el nombre de una regin geogrfica del pas que sirva
para designar un producto originario de la misma, y cuya calidad o caracterstica se deban
exclusivamente al medio geogrfico, comprendido en este los factores naturales y los humanos.
(Artculo 156 LPI)

PROCEDIMIENTOS ADMINISTRATIVOS
Las solicitudes y promociones debern ser firmadas por el interesado o su representante y estar
acompaadas del comprobante de pago de la tarifa correspondiente, en su caso
Cuando una solicitud o promocin sea presentada por varias personas, se deber designar en el
escrito quin de ellos ser el representante comn.
En toda solicitud, el promovente deber sealar domicilio para or y recibir notificaciones.
En los plazos fijados por esta Ley en das, se computarn nicamente los hbiles
Los plazos empezarn a correr al da siguiente de la notificacin respectiva.
Los expedientes de patentes y registros en vigor, as como los relativos a nombres comerciales y
denominaciones de origen publicados, estarn siempre abiertos para todo tipo de consultas y
promociones.
67

INSPECCIONES, INFRACCIONES Y SANCIONES ADMINISTRATIVAS Y DELITOS

Para comprobar el cumplimiento de lo dispuesto en esta Ley y dems disposiciones derivadas de
ella, el Instituto realizar la inspeccin y vigilancia, conforme a los siguientes procedimientos:
I.- Requerimiento de informes y datos
II. Visitas de Inspeccin
Toda persona tendr obligacin de proporcionar al Instituto, dentro del plazo de 15 das, los
informes y datos que se le requieran por escrito.
Las visitas de inspeccin se practicarn en das y horas hbiles.
Podr autorizar se practiquen tambin en das y horas inhbiles a fin de evitar la comisin de
infracciones.
Los propietarios o encargados de establecimientos tendrn la obligacin de permitir el acceso al
personal comisionado para practicar visitas de inspeccin.
Se entiende por visitas de inspeccin las que se practiquen en los lugares en que se fabriquen,
almacene, transporten, expendan o comercialicen productos o en que se presten servicios, con
objeto de examinar los productos, las condiciones de prestacin de los servicios y los
documentos relacionados con la actividad de que se trate.

68