NDICE

INTRODUCCIN

PGINA 3

RESEA HISTRICA

PGINA 4

CARTA DE CRDITO

PGINA 5

PARTES DE LA RELACIN DOCUMENTARIA

PGINA 6

VNCULOS JURDICOS

PGINA 10

REGULACIN

PGINA 12

TIPOS DE CARTA DE CRDITO

PGINA 13

CONTENIDO DE LA CARTA DE CRDITO

PGINA 23

DOCUMENTOS NECESARIOS

PGINA 27

PASOS DE APERTURA

PGINA 33

VENTAJAS Y DESVENTAJAS

PGINA 36

CONCLUSIONES

PGINA 37

1. INTRODUCCIN

Los sistemas de pagos internacionales son dados por la constante actividad de

compraventa que se realiza entre pases, de ah que sea necesario su
utilizacin para realizar las transferencias de valores correspondientes.
Son varios documentos que hacen que la negociacin cumpla con todos los
requisitos y quede prueba de ella, del mismo modo son creados con el fin de
dar al importador o exportador una garanta.
Quiz la forma de pago ms importante o ms usado es la carta de crdito, ya
que ha sido un instrumento de pago internacional muy popular alrededor de
todo el mundo, de mucha seriedad y muy seguro.
Dentro de los diferentes elementos que hemos venido conociendo en el rea
de comercio internacional, sern muy necesario conocer stas formas de pago
ya que son muy mencionadas; es por ello que el objetivo principal de este
trabajo es aprender a diligenciarlos, como tambin saber su utilidad y en qu
momento son necesarios para realizar con xito una compraventa entre
pases.

2. RESEA HISTRICA
El uso intermediario para pagar cuentas derivadas de la compra de
internacional de mercancas aparentemente comenz en el siglo XII, luego, en
el siglo XVII, surge la carta de pago. Pero no es sino hasta el siglo XIX, que
aparece la carta de crdito documentario como la conocemos hoy en da. Su
generalizacin como un mecanismo para el pago de obligaciones derivadas del
comercio internacional se produjo a finales del siglo XIX y las primeras dos
dcadas de siglo XX. Esto llev a la necesidad de buscar normas y usos
uniformes que fueran aceptables a todos los bancos comerciales del mundo y
las que serviran para uniformar la mecnica y utilizacin de la carta de crdito,
as como las responsabilidades de los bancos entre s. Para este fin se cre la
Cmara de Comercio Internacional (ICC), la cual adopt, en 1933, el primer
conjunto de reglas uniformes en materia de crditos documentarios (Reglas
Uniformes), hoy en da se han adoptado en la mayora de los pases de las
Amricas, en Europa Occidental, Asia y frica. Las Reglas Uniformes se
aplican en la mayora de los pases del mundo como uso del comercio
internacional.
En rasgos generales las razones que justifican el desarrollo del crdito
documentario como mecanismo de pago en el comercio internacional, incluyen:
En el crdito documentario, el exportador transfiere el riesgo de crdito
que tena contra el importador a un riesgo de crdito del banco emisor
del crdito documentario.
En el momento del giro del crdito documentario y como un requisito
esencial de ste, el exportador debe presentar los documentos de
embarque y dems documentos especificados en el propio texto de
carta de crdito. Esto ayuda al importador a asegurarse que los
documentos necesarios, que l ha solicitado y descrito en la carta de
crdito, sean presentados en forma oportuna y completa por el
exportador.

 El crdito documentario se emite en una moneda determinada y el

banco que est pagando el crdito documentario se compromete a
pagarlo en esta moneda. De esta forma el exportador se protege contra
riesgos de cambio y de escasez de divisas que pudiera tener el
importador.
El crdito documentario es un instrumento separado de la relacin
subyacente de compra-venta. Los bancos que tratan con un crdito
documentario se limitan a tratar con documentos y no con mercancas.
Este carcter "documentario" que es de la esencia misma del crdito
documentario, es lo que permite que los bancos participen en la
operacin. Si los bancos tuvieran que inmiscuirse con las mercancas,
estaran asumiendo riesgos que ellos no podran controlar (ejemplo, que
la mercanca est en mal estado, no corresponde a lo que pidi el
importador, etc.).
3. CARTA DE CRDITO
La Carta de crdito, es la promesa dada por un Banco (Banco Emisor),
actuando por instrucciones de su cliente (Ordenante), de pagar hasta
determinada suma de dinero a una persona o empresa (Beneficiario), a travs
de alguno de sus corresponsales (Banco Notificador), siempre y cuando sean
cumplidos ciertos requisitos, estos, por regla general, son la entrega de
documentos dentro de una fecha estipulada.
Ampliando esta definicin podramos decir que el Banco ofrece su crdito que
es bueno y bien conocido, en sustitucin del de su cliente, que es bueno pero
no tan bien conocido.
La carta de crdito es siempre un crdito documentario, o sea, que el
beneficiario (exportador) slo podr girar sobre la misma mediante la
presentacin. Estos documentos evidencian el embarque de las mercancas y

el cumplimiento de cualquier otra formalidad que haya exigido el tomador

(importador) de la carta de (seguros, planillas, consulares, etc.).
La carta de crdito comercial internacional crea una relacin triangular donde
unos o ms bancos sirven como mecanismos para el pago del precio, mientras
que la transferencia de las mercancas contina siendo una relacin directa
entre el exportador y el importador, pero en la cual el banco asegura al
importador que slo pagar si el beneficiario presenta los documentos,
(certificacin de embarque, facturas comerciales, etc.) exigidos en la carta de
crdito.

4. PARTES DE LA RELACIN DOCUMENTARIA

Para muchas operaciones de comercio internacional, el Banco Emisor est
ubicado en el pas del Importador, por lo cual procede a solicitar a un banco, en
el pas del exportador, que le notifique o le confirme la carta de crdito al
exportador, indicndole que mediante la presentacin de los documentos de
embarque est a su disponibilidad el precio correspondiente de las
mercancas. Esto agrega un segundo banco a la relacin de la carta de crdito;
si este segundo banco asume una obligacin frente al Beneficiario, se dice que
confirma el crdito documentario, y el banco se llama Banco Confirmador
(RUU, artculo 9.b)
La cadena bancaria puede ser ms compleja aadiendo adems del banco
Confirmador, a Bancos Pagadores y Bancos Notificadores. Es precisamente
esta multiplicacin de bancos, lo que permite comunicar a travs de cadenas
de bancos ubicados en diferentes pases, las obligaciones de pago y transporte
de documentos, en una forma segura, tanto para el Ordenante (Importador)
como para el Beneficiario (exportador).

A continuacin se explican cada una de las partes que pueden participar en

una relacin de cartas de crdito:

Ordenante (comprador en relacin fundamental): Es la persona

(cliente) que acude al banco para ordenar que se emita una carta de
crdito por su cuenta y a favor de un Beneficiario determinado (RUU,
artculo 2). Suele ser el importador.

Banco Emisor como Ordenante del crdito (carta de crdito

simple): Se asume que en todos los casos habr un ordenante con la
carta de crdito como una persona diferente y separada del Banco
Emisor. Con la reforma de las RUU de 1994, se permite que el banco
emisor abra una carta de crdito documentario por su cuenta propia
(RUU, artculo2); por lo cual el ordenante del crdito no existe.
No es la prctica comn la apertura de un crdito documentario sin un
Ordenante. Normalmente, la estructura documentaria tiene un mnimo
de 3 partes (Ordenante, Banco Emisor y Beneficiario). La reforma de
1994, al permitir la carta de crdito simple, o sea, crdito abierto sin un
ordenante, est reconociendo que la relacin Banco Emisor-Ordenante
no es la esencia del crdito documentario.

Banco Emisor: En una relacin documentaria simple debe existir el

Banco Emisor que es el que conviene con el Ordenante en abrir el
crdito documentario; y a su vez, es el que se coloca como obligado
principal en la cadena de crdito documentario (RUU, artculo 2,
encabezamiento). El Banco Emisor est obligado al pago de la carta de
crdito (en la carta de crdito irrevocable) frente al Beneficiario (RUU,
artculo 9.a)

Banco Confirmador: Es el que da su confirmacin a un crdito

irrevocable y, al igual que el Banco Emisor, se obliga frente al
Beneficiario a pagar el monto de la carta de crdito al momento de la
presentacin de ciertos documentos (RUU, artculo 9.b). Frente al
Beneficiario, el Banco Confirmador es obligado principal y est obligado
a pagar el monto de la carta de crdito independientemente de su
relacin con el Banco Emisor, inclusive independientemente del
reembolso que le deba o pueda llegar a deberle el Banco Emisor.

Banco Avisador: Es el que asume en cualquier plaza la obligacin de

avisar los trminos de la carta de crdito al Beneficiario (RUU, artculo
7). Sirve como transmisor de informacin nacida del crdito. El hecho de
que un banco avise una carta de crdito no lo incluye necesariamente
dentro de la cadena de los obligados al pago de suma alguna en la
cadena de crdito. Sin embargo, el Banco Avisador si acepta avisar el
crdito deber de poner cuidad razonable en verificar la aparente
autenticidad del crdito que avisa (RUU, artculo7.a).

Banco Designado (Pagador, Negociador, Aceptante): Es un banco

que est dispuesto a participar en el procedimiento de pago de la carta
de crdito, al recibir del exportador los documentos de embarque y
completar luego las operaciones correspondientes con los dems
bancos de la cadena. Salvo que al mismo tiempo haya confirmado la
carta de crdito, no est obligado a pagar la carta de crdito al
Beneficiario (Exportador) hasta que haya recibido los fondos del banco
Emisor o del Banco Confirmador. Es posible que el Banco Designado
sea diferente del Banco Emisor, Confirmador, e inclusive un banco
distinto al Notificador, o que todas las funciones correspondan a un solo
banco. El banco a quien se le designa el cumplimiento de la obligacin
(ya sea mediante pago en efectivo, negociacin o aceptacin), se le
denomina Banco Designado; si su funcin es pagar se le llama Banco

Pagador, si es negociador; Banco Negociador y si es la de aceptar,

Banco aceptante.

Banco Corresponsal: Una relacin de corresponsala es una relacin

que tiene un banco con otro banco para los efectos de intercambio de
servicios financieros diversos. Las relaciones de corresponsala fijan
cupos de crdito para las posiciones netas que tienen dos bancos entre
s e incluyen compromisos formales o informales, por los cuales un
banco conviene en rendir ciertos servicios de cobranza as como
servicios entre instituciones financieras e inclusive, confirmaciones de
carta de crdito. Ordinariamente, un banco que conviene en confirmar
una carta de crdito lo hace bajo alguna forma de relacin de
corresponsala. Las Reglas y Usos Uniformes hablan del Banco Emisor,
Confirmador, Designado, Pagador y Notificador. Es posible que
cualquiera de estos bancos dentro de la cadena tenga una condicin de
corresponsal. En efecto, en la prctica, la condicin de corresponsal
normalmente existe por lo menos para los efectos de confirmar la carta
de crdito. La razn fundamental es que para tomar el riesgo que
corresponde a un banco cuando confirma un crdito se requiere
acuerdos previos.

Sucursal de un Banco: La sucursal de una sociedad es una oficina

establecida en un pas extranjero con una explotacin en ese pas. Con
la reforma de la Reglas y Usos Uniformes de banco en el pas 1993, se
adopt el principio por el cual las sucursales de un banco en pases
diferentes se consideran como otro banco. El significado de esta normal
es que para los efectos de crditos documentarios las sucursales de un
bando determinado en un pas distinto donde esta domiciliada la oficina
principal, constituye un banco distinto a la oficina principal y puede servir
para notificar, confirmar, o pagar el crdito, y se considera como un ente

distinto al banco emisor. As la sucursal puede ser un banco dentro de la

cadena de bancos.

Beneficiario: Es la persona que tiene el derecho a girar contra la carta

de crdito y exigir el pago de la misma mediante la presentacin de los
documentos establecidos y exigir el pago de la misma mediante la
presentacin de los documentos establecidos en esta. El Beneficiario de
la carta de crdito es una persona indeterminada, ni tampoco se puede
establecer como un crdito al portador. A diferencia de la letra de
cambio, el crdito documentario es nominativo y solo se puede transferir
mediante transferencia debidamente autorizada en el texto del crdito
(RUU, artculo 48).

5. VNCULOS JURDICOS QUE NACEN CON OCASIN DE UNA CRDITO

DOCUMENTARIO:
En la relacin de carta de crdito se identifican diversas partes con diversas
relaciones:

El Ordenante de la carta de crdito que es al mismo tiempo el

comprador (Importador) tiene una relacin de compraventa con el
Beneficiario y una relacin de crdito con el Banco Emisor.

El Banco Emisor y los bancos dentro de la cadena de la relacin de

crdito

documentario

(Banco

Emisor,

Confirmador,

Designador,

Notificador)

El Beneficiario que corresponde al vendedor (exportador) en la relacin

de compraventa y al mismo tiempo es el sujeto activo de los derechos
que nacen del crdito documentario, siendo el Banco Emisor el sujeto
pasivo u obligado principal de este crdito documentario

Estos diversos sujetos pueden formar fundamentalmente cuatro tipo de

vnculos jurdicos:

Vinculo fundamental, entre el exportador y el importador: El

vnculo fundamental es el contrato de compraventa y es el vnculo
que siempre va a existir interdependientemente de la relacin de
carta de crdito. A raz de este vnculo, el comprador tendr todo los
derechos tpicos de un contrato de compraventa (derechos a la cosa,
derechos a saneamiento por vicio, etc.), el vendedor tendr derecho
al precio convenido. Si la carta de crdito se paga, la obligacin del
comprador de pagar el precio se extingue tanto en el vnculo
documentario como en el vnculo fundamental. Sin embargo, el
vnculo fundamentalmente no tiene que derivarse siempre de una
compraventa (exportacin de bienes), puede derivarse de un
contrato de servicios o de cualquier otro tipo de relacin, habindose
expandido hoy en da los usos de crdito documentario a
innumerables tipos de operaciones, incluyendo a operaciones de
garanta y operaciones de compra de acciones, inmueble contratos
de consultora internacional, etc.

Vnculo de contrato bancario entre Ordenante del crdito

(importador) y el Banco Emisor de la carta de crdito: Sobre la
base de este vnculo el Banco Emisor sume las obligaciones frente a
su cliente, Ordenante de la carta de crdito, de realizar determinados
pagos contra la entrega de documentos y a su vez el Ordenante
sume la obligacin frente al banco, de reembolsarle los montos que
ste a su vez haya pagado sobre la carta de crdito.

Vnculo de crdito documentario propiamente dicho entre el

Banco Emisor y el Beneficiario del crdito: El vnculo de crdito
documentario da derecho al Beneficiario de la carta de crdito de
pedir el pago de las sumas expresadas en la misma, una vez que el

haya cumplido con sus obligaciones de presentacin de documentos.

Estas obligaciones se definen y resuelven alrededor de las Reglas y
Usos Uniformes. Este vnculo jurdico que consiste en la obligacin
que tiene el Banco Emisor y los bancos que se hayan obligado en la
cadena frente al Beneficiario, o sea, aquellos que hayan confirmado
la

carta

de

crdito,

de

pagarle

al

Beneficiario

la

suma

correspondiente con la presentacin de los documentos. Uno de los

principios fundamentales del crdito documentario. Por ejemplo, si la
mercanca no se encontraba en buen estado el Beneficiario (si
presenta los documentos exigidos en el crdito) puede, sin embargo
girar la carta de crdito).

Vnculo interbancario entre los bancos de la cadena: Los

vnculos bancarios propios son aquellos que surgen entre los bancos
de la cadena e incluyen obligaciones de reembolso y obligaciones de
transmisin de los documentos y notificaciones correspondientes a
un crdito documentario. Estos vnculos crean relaciones jurdicas
propias que pueden ser diversas, dependiendo de las relaciones
financieras y de corresponsala que existen entre cada uno de los
bancos de la cadena. A raz del vnculo bancario, los bancos tienen
ciertas y determinadas obligaciones de reembolsarse sumas
anticipadas pagadas bajo la carta de crdito, en forma ascendente
hasta llegar al Banco Emisor, bajo las Reglas de Usos Uniformes, si
un banco que lo ha autorizado est obligado reembolsarse el monto
pagado (RUU, artculo 14.a). a su vez, tienen obligaciones de tratar
con los documentos que forman parte de la relacin de la carta de
crdito con la diligencia que exige la relacin del vnculo del crdito
documentario.

6. REGULACIN

El Crdito documentario tuvo un desarrollo tal, que se hizo necesario el

tener una reglamentacin clara y precisa al respecto, ya que en los Cdigos de
la mayora de los pases no se contemplan disposiciones concernientes
directamente a ellos, inclusive en nuestro cdigo de comercio en sus artculos
495 al 502 se hace mencin a las cartas de crdito pero a decir verdad no
abarca todo lo referente a ellas como sera lo idneo.
El orden jurdico de la carta de crdito se basa en forma sustancial en
conceptos y normas surgidas de la prctica internacional, pero en materia
mercantil la situacin no es la misma ya que el artculo 9 del Cdigo de
Comercio contempla que "las costumbres mercantiles suplen el silencio de la
ley cuando hechos que la constituyen son uniformes, pblicos, generalmente
efectuados en la Repblica o en alguna determinada localidad".
A efecto de reglamentarlas internacionalmente, se redactaron la "Reglas y
Usos Uniformes para Crditos Documentarios", las cuales se establecieron por
primera vez en 1933, en el VII Congreso de la Cmara de Comercio
Internacional y fueron revisadas en 1951, 1962, 1974 y 1983, que son las que
actualmente estn en vigencia y han sido adoptadas por la mayor parte de los
pases.

7. TIPOS DE CARTA DE CRDITO

Segn Contraten Las Partes:
Revocable:

Una

carta

de

crdito

revocable

permite

reformas,

modificaciones y cancelaciones en cualquier momento y sin el consentimiento

del exportador o beneficiario de los trminos explicados en la carta de crdito.
Debido al riesgo considerable para el exportador, no se aceptan normalmente.

Irrevocable: Una carta de crdito irrevocable requiere el consentimiento del

banco emisor, del beneficiario o exportador y el solicitante para rendir cualquier
reforma, modificacin o cancelacin de los trminos originales. Este tipo de
carta de crdito es la que ms se usa y la preferida por los exportadores o
beneficiarios, debido a que el pago siempre est asegurado y presentados los
documentos que cumplen con los trminos de la carta de crdito. Las cartas de
crdito irrevocables pueden estar o no confirmadas. La Carta de Crdito
irrevocable no podr revocarse unilateralmente. Debe contar con la
conformidad de todas las partes.

Segn el compromiso: cartas de crdito confirmadas y no confirmadas

El Banco Emisor de la carta de crdito, siempre y cuando sta sea una
carta de crdito irrevocable, est obligado a pagar los montos debidos de una
vez que se hayan presentados los documentos estipulados; este es un
compromiso firme (RUU, artculo 9.a). El resto de los bancos que intervienen
en la cadena no estn obligados a pagar monto alguno bajo la carta de crdito,
salvo que la hayan confirmado. Cualquier banco de la cadena, mediante
autorizacin del Banco Emisor, puede confirmar la carta de crdito pero no est
obligado a hacerlo. Para confirmar la carta de crdito, es necesario que el
Banco Emisor haya autorizado o pedido la confirmacin.
Cualquier banco de la cadena que haya confirmado la carta de crdito
irrevocable asume, frente al Beneficiario, un Compromiso idntico al del Banco
Emisor, es decir, un compromiso en firme de pagar la carta de crdito, la cual
es una obligacin no sujeta a modificaciones o renovacin por parte del Banco
Confirmador.
Confirmada la carta de crdito, el Beneficiario de sta puede exigir el
cumplimiento de las obligaciones bajo el crdito documentario directamente al

Banco Confirmador y tendr contra ste una accin directa. En efecto, la

confirmacin de la carta de crdito crea una solidaridad pasiva frente al
beneficiario de la carta de crdito, la cual nace por disposicin expresa de las
Reglas y Usos Uniformes (artculo 9.a y9.b). La solidaridad existe frente al
Beneficiario, no es garante de la obligacin de Banco Emisor.
La obligacin del banco Confirmador frente al Beneficiario no est sujeta a
la obtencin previa de los reembolsos por parte del Banco Emisor.
La figura del crdito confirmado se utiliza cuando el exportador tiene dudas
sobre la capacidad del Banco Emisor de cumplir sus compromisos bajo la carta
de crdito. En estos casos, el exportador pide al Ordenante que obtenga una
carta de crdito confirmada por un banco especficamente sealado por el
Beneficiario o confirmada por cualquier banco dentro de la plaza donde est
ubicado el exportador. Las cartas de crdito confirmadas se utilizan en aquellos
casos en que el exportador tiene temor de que las reglas de control de cambio
y otras regulaciones oficiales en el pas donde est ubicado el Banco Emisor, le
impidan

ste cumplir sus obligaciones bajo el crdito documentario. Esto

sucede cuando el Banco Emisor est ubicado en una plaza donde hay escasez
por un banco de su propia localidad. Esto garantiza al exportador que puede
girar y cobrar la carta de crdito independientemente del reembolso que haya
recibido el Banco Confirmador del Banco Emisor.
Segn sus modalidades: Cartas de crdito nico, rotativo, transferible y
de garanta
El crdito nico es aquel que se establece en un monto nico el cual una
vez utilizado, agota la disponibilidad del crdito documentario. El crdito
documentario tipo se establece como un crdito nico con el concepto de las
entregas sucesivas y entregas nicas. En el crdito nico el monto el monto del
crdito est preestablecido en un monto mximo, el cual se puede usar como
entregas sucesivas, hasta agotar el monto disponible. Bajo las reglas y usos

Uniformes las cartas de crdito son por definicin, crdito nicos, es decir
hasta un mono determinado.
El crdito rotativo, a diferencia del crdito nico, es un crdito
documentario cuyo monto o valor, se regenera cada vez que la carta de crdito
es girada por el Beneficiario. La razn del uso del crdito rotativo es permitir
renovar o regenerar las cartas de crdito sin tener que volver a instrumentar la
operacin. Normalmente, se establecen crditos rotativos con suplidores
peridicos de mercancas a quienes les quiere establecer un lmite mximo de
utilizacin del crdito. Las Reglas y Usos Uniformes no tienen norma expresa
respecto al crdito rotativo por lo cual el mismo va a ser producto de una
clasula especial dentro del texto de la carta de crdito.
Un crdito rotativo puede ser revocable o irrevocable, puede restablecerse
con relacin al tiempo o al valor. En el caso de un crdito rotativo con relacin
al tiempo, que est disponible por un monto y un periodo determinados, dicho
crdito estar disponible automticamente por dicha suma cada mes sin
importan si se ha girado o no una suma cualquiera durante el mes anterior. Un
crdito de esta naturaleza puede ser acumulativo o no acumulativo. Si el
crdito determina que es acumulativo, cualquier suma no utilizada durante el
primer periodo pasa y puede ser utilizada durante un periodo deja de estar
disponible, esto es, no pasa un periodo subsiguiente. Si el crdito es no
acumulativo cualquier suma no utiliza durante un periodo deja de estar
disponible, esto es, no pasa a un periodo subsiguiente
A pesar del carcter de regeneracin del crdito, el crdito rotativo en
definitiva siempre va a tener un monto mximo que va a resultar de la fecha de
vencimiento del crdito y de la frecuencia permitida por la rotacin de los
montos. Por ejemplo, si se establece un crdito rotativo por USD 20.00, para
ser utilizado en un mximo de USD 20.00 por mes y con fecha de vencimiento
de dos aos, en el fondo lo que se ha establecido es un crdito hasta un monto

mximo de USD 480.00. Este mximo, sin embargo, no parece ser el monto
total al cual est obligado el Banco Emisor de la carta de crdito, ya que en la
prctica, el banco se reserva el derecho de no hacer disponible las fracciones
futuras del crdito sino le han reembolsado las anteriores. No es clara la
doctrina resp0ecto al derecho de revocar el crdito rotativo despus de cada
utilizacin.
En el caso de un crdito rotativo con relacin al valor, la cantidad del crdito
se restablece al momento de utilizarlo, dentro de un determinado periodo total
de validez. El crdito puede prever un restablecimiento automtico inmediato a
la presentacin de los documentos determinando, o puede prever el
restablecimiento solo despus de que el banco emisor haya recibido dichos
documentos. Este tipo de crdito compromete al comprador y a los bancos en
una responsabilidad incalculable, razn por la cual no se acostumbra. Para dar
un cierto grado de control seria necesario especificar la suma global que podra
ser retirada al amparo de dicho crdito. Esta cantidad tendra que ser
determinada conjuntamente por el comprador y el vendedor para satisfacer sus
necesidades y tendra que ser aceptada por el banco emisor.
En la carta de crdito transferible se debe distinguir entre cesin del
producto de la carta de crdito, que corresponde al Beneficiario y la
transferencia de la carta de crdito
La cesin de la carta de crdito (Carta de crdito subsidiario o Back to
Back) consiste en el traspaso a un tercero del derecho del crdito que tiene el
Beneficiario de pedir el pago de los montos que est girando sobre la carta de
crdito, despus de presentados o cumplidos los requisitos documentarios bajo
la misma.
En este tipo de crdito el Beneficiario la carta de crdito cede el producto de
la carta de crdito a un tercero (Normalmente a un banco comercial) y el

tercero a su vez abre en nombre del Beneficiario como Ordenante, un nuevo

crdito documentario a favor de otra persona, normalmente un tercero suplidor
del beneficiario. Segn doctrina francesa, el crdito subsidiario o Back to Back
es un crdito nuevo sometido a sus propias condiciones, que se establece en
principio, aparentemente, sin referencia al crdito original. El Beneficiario en la
carta de crdito original tiene un suplidor que le va a suministrar mercancas
necesarias para la produccin de los bienes y servicios que a la vez tienen que
exportar, el Beneficiario, entonces garantiza el pago del precio de las
mercancas que le va a suplir a su vez su propio suplidor, mediante la apertura
de una carta de crdito donde el Beneficiario tiene la posicin de Ordenante de
la carta de crdito y su suplidor de Beneficiario de la segunda relacin de
crdito documentario. En el crdito subsidiario o Back to Back se establecen
dos relaciones de crdito documentarios las cuales son interdependientes la
una de la otra, con excepcin de que el pago correspondiente de la segunda
relacin de crdito documentario se origina de los fondos creados en la primera
relacin de crdito documentario
Segn la doctrina britnica, el crdito subsidiario (Back to Back) es una
forma, aun cuando ms costosa, de financiamiento, que cumple los mismos
fines que el crdito transferible. Sin embargo, hay unas diferencias
fundamentales entre ambas figuras. En el crdito subsidiario existen dos
relaciones documentarias diferentes. Es posible que el Beneficiario de la
primera relacin cumpla con la presentacin de los documentos y reciba el
pago y sin embargo, el Beneficiario de la segunda relacin documentaria no
cumpla y no reciba el pago. Por otro lado, es posible que el Beneficiario de la
segunda relacin documentaria cumpla presentando sus documentos sin que
haya cumplido el primer Beneficiario de la segunda relacin pero no podr a su
vez cobrar el monto del Beneficiario/Ordenante de la segunda relacin de la
carta de crdito hasta tanto este a su vez haya cumplido con sus obligaciones.

Usualmente, en los crditos subsidiarios el Banco Designado de la primera

relacin se constituye igualmente en Banco Emisor de la segunda relacin, lo
nico especial en esta relacin es que el Beneficiario de la primera relacin se
constituye en Ordenante del crdito de la segunda relacin es el crdito de la
primera relacin documentaria.
Para la utilizacin del crdito, el segundo beneficiario recibir el pago
despus de haber embarcado el bien y de haber presentado los documentos
en forma correcta, tal y como lo establece la carta de crdito. El banco en la
localidad del segundo beneficiario, requiere, va telex, del Banco Confirmador
el reembolso del dinero establecido y enva todos los documentos al Banco
Confirmador de dicha carta de crdito. El Banco Confirmador, solicitar del
primer beneficiario, quien orden la transferencia, la inmediata presentacin de
las facturas para cumplir con lo establecido en la carta de crdito maestra.
Despus de recibida toda la documentacin, la que fue recibida del segundo
beneficiario y las facturas del primer beneficiario, el Banco Confirmador
evaluar tales documentos y si los encuentra conformes, tal y como lo
establece el crdito original, pagar al primer beneficiario la parte que le
corresponde, transfiriendo al segundo beneficiario el resto del dinero
establecido en el crdito documentario transferido, concluyendo as la
operacin.
La transferencia de la carta de crdito consiste en la transmisin de toda
la relacin que se crea entre el Beneficiario y el Banco Emisor o Confirmador
de la misma y en la transferencia, por parte del Beneficiario, tanto de sus
derechos, o sea, del cobro del producto de la carta de crdito, como de
deberes, requisitos o condiciones bajo el crdito documentario, que consisten
fundamentalmente en requisitos de presentacin de los documentos y de
cumplir con las condiciones del crdito. Solo los crditos irrevocables pueden
ser transferibles.

La cesin de la carta de crdito corresponde a una cesin del crdito, es

decir, la cesin del derecho que tiene el Beneficiario contra el emisor de la
carta de crdito; la transferencia de la carta de crdito corresponde a una
cesin del contrato, es decir a la cesin de todos los vnculos jurdicos, tanto
activos como pasivos, que existen o puedan existir entre el Beneficiario y el
Banco Emisor o Confirmador.
Las Reglas y Usos Uniformes, siguiendo los principios generales de
derecho, permiten, salvo estipulacin en contrario, que el producto de la carta
de crdito se pueda ceder a un tercer (RUU, artculo 49). Por el contrario, la
carta de crdito no se podr transferir salvo que expresamente as lo
establezca el crdito no se podr transferir salvo que expresamente as lo
establezca el crdito, las palabras divisible, asignable, transmisible, no
deben de ser tomadas en cuenta (RUU, articulo 48.b), de lo cual se entiende
que la carta de crdito, salvo estipulacin en contrario, no es transferible. Las
cartas de crdito se transferirn una sola vez (RUU, artculo 48.g); las
fracciones que no excedan el total del mismo pueden ser transferidas
separadamente,

permitiendo

los

embarques

parciales.

Todas

estas

transferencias se consideran como una sola. La prctica ordinariamente es no

hacer crditos transferibles.
La carta de crdito de garanta o Stand By fue conocida expresamente en la
reforma de 1983 de las Reglas y Usos Uniformes y ahora est incorporada
como una de las formas de crdito documentario bajo las mismas (RUU
artculo 2). Las cartas de crdito de garanta han sido recientemente materia de
un grupo de reglas de la Cmara de Comercio Internacional, denominadas
Practicas Internacionales para Stand By.
Estas son reglas especiales que reconocen prcticas, costumbres y usos
relativos a cartas de crdito de garanta y establecen reglas especiales para su
aplicacin y utilizacin. Igualmente, en 1995 la Asamblea General Nacional

Unidas aprob el modelo UNCITRAL de convencin relativo a garantas

independientes y cartas de crdito.
El objetivo principal de la carta de crdito de garanta es que la misma no
sirva como un instrumento de pago sino como una garanta que ser girada
nicamente si cierta y determinada obligacin no se cumple.
Un uso tpico de la carta de crdito de garanta, es cuando la carta de
crdito se emite para garantizar al Beneficiario el pago de un prstamo de
sumas de dinero que ha dado el Ordenante del crdito. Si el Ordenante del
crdito no le ha pagado al Beneficiario contra la presentacin de los
documentos que acrediten que el Ordenante del crdito no ha cumplido su
obligacin. En su origen la mayora de las cartas de crdito eran cartas de
crdito de pago. Las cartas de crdito de garanta son un desarrollo novedoso,
su utilizacin va a depender del fin que tengan las partes al establecer el
crdito documentario.

Segn la fecha de su pago: a la vista, con pago diferido, con pago

anticipado
Las cartas de crdito se pueden clasificar, de acuerdo al momento en el cual el
banco que haya emitido la carta de crdito est obligado a pagar, en tres tipos
diferentes:

Cartas con pago a la vista: es aquel donde el Beneficiario de la carta

de crdito tiene el derecho de recibir el pago por parte del Banco Emisor
o Confirmador en el momento de la presentacin de los documentos de
conformidad con los requisitos del crdito. El crdito pagadero a la vista
a su vez puede ser un crdito con negociacin o sin negociacin:

 Crdito sin negociacin: El Beneficiario gira el crdito

presentando al banco los documentos exigidos bajo la carta de
crdito y el bando simplemente le paga el monto del dinero del
crdito (RUU, artculo 9.a.i). esto es simplemente un pago de
efectivo contra documentos.
Crditos con negociacin de pago a la vista: En este caso el
Beneficiario debe presentar los documentos y adicionalmente,
una letra de cambio a la vista librada contra el Ordenante del
crdito o carta al Banco Emisor (RUU, artculo 9.a.iv). esta letra
de cambio la debe negociar el banco, es decir el banco paga al
Beneficiario el monto de la letra a la vista.

Crdito con pago diferido: Es aquel por el cual el Beneficiario de la

carta de crdito va a recibir el pago en efectivo de monto de crdito en
una fecha posterior a la presentacin de los documentos. Los crditos
diferidos deben establecerse siempre como tales en la solicitud de la
carta de crdito. Los crditos con pagos diferidos pueden ser crditos
simples (sin letra de cabio) con pago diferido, as como crditos con
aceptaciones sobre letras de cambio con pagos diferidos o crdito con
negociacin diferida.

Crdito con pago anticipado: En el crdito con pago anticipado, que

es la excepcin y no la regla, Beneficiario de la carta de crdito bajo
ciertas condiciones puede pedir pagos contra el monto del crdito
documentario con anticipacin a la fecha en la cual se presentan los
documentos para el giro de la carta de crdito. El crdito se denomina
crdito anticipado ya que el emisor de la carta de crdito est
anticipada los fondos. Normalmente se utilizan clusulas discrecionales
que le dan al Banco Confirmador, Pagador o Negociador la autorizacin
(pero no la obligacin) de negociar, aceptar o pagar montos girados bajo
la carta de crdito con anterioridad a la fecha de embarque. Los crditos
con pago anticipado normalmente se utiliza para permitir que el

exportador pueda hacer financiamientos de trabajo para producir la

mercanca necesaria para la exportacin. Los crditos con pago
anticipados adicionalmente se sub dividen en:
Crditos con clusula verde: Es aquel por el cual el Beneficiario
de la carta de crdito puede girar anticipadamente el monto de la
misma pero deber constituir garanta real a favor del Banco
Confirmador, Pagador o Negociador. Usualmente, la garanta se
constituye con depsito en un almacn, de las mercancas que se
van a embarcar.
Crditos con clusula roja: Es aquel por el cual el Beneficiario
de la carta de crdito puede girar o recibir anticipos de los montos
a ser girados sin necesidad de constituir garanta real a favor del
Banco

Emisor,

Confirmador,

Pagador

Negociador.

Normalmente, los crditos con clusula roja dan al Banco

Confirmador o Designado la discrecionalidad de anticipar fondos
a favor del Beneficiario y se establecen como crditos con
clusulas rojo con reembolso y sin reembolso:

Crdito con clusula roja sin reembolso: Permite que el

Banco Emisor, Confirmador, Pagador o Designado anticipe
los fondos al beneficiario pero el anticipo lo hace el banco
a si propio riesgo.

Crdito con clusula roja con reembolso: El anticipo lo

hace el banco, pero con el derecho a pedir de inmediato el
reembolso por parte del Banco Emisor y ste, a su vez, del
Ordenante. Por lo cual, el riesgo de crdito lo asume el
Banco Emisor o el Ordenante y no el Banco Designado de
la carta de crdito.

8. CONTENIDO DE UNA CARTA DE CRDITO

Una relacin de crdito documentario normalmente comienza con la peticin
de apertura de una carta de crdito que hace el Ordenante del crdito

(Importador) al Banco Emisor. Cuando se le pide a un banco la apertura de uno

o varios crditos y el propio Banco Emisor, lo cual incluye las condiciones que
el banco le impone al Ordenante para los efectos de abrir cada carta de
crdito, forma en que el Ordenante deber reembolsar al banco los montos
que este haya pagado, los pagos de intereses, garantas, etc. Adicionalmente,
el Ordenante del crdito deber darle instrucciones precisas al banco con
respecto a la forma en que quiere que se establezca el crdito, forma en que
se debe pagar el crdito, etc.
De aqu que existen dos documentos diferentes:
El contrato del crdito: Contrato entre el Ordenante del crdito y el Banco
Emisor, el cual regula las obligaciones de reembolso del Ordenante a favor el
banco, y los compromisos del bando de procesar solicitudes especficas de
apertura de cartas de crdito este contrato debe contener:

Plazos para el Reembolso: Si no se fija el plazo, se entiende que

Ordenante debe pagar de inmediato los montos desembolsados por el
Banco Emisor.

Intereses de mora e intereses correctivos

Monedas de reembolso: Generalmente se reembolsa en la misma

moneda en que se apertura la carta de crdito, sin embargo, se pueden
rembolsar los montos en la moneda del curso legal del banco y en un
monto equivalente al necesario para pagar el monto girado tomando en
consideracin la tasa de cambio a la vista existente a la fecha del
rembolso.

Plazos para la emisin de los crditos documentarios: Son plazos

mximos que el banco da al cliente para enviar las instrucciones de

emisin de cartas de crdito. Normalmente, las lneas para apertura de

carta de crdito estn a disposicin por periodos que oscilan entre seis y
dieciocho meses. Vencido el periodo, el banco ya no est obligado a
emitir crditos documentarios. El plazo para solicitar la apertura de un
crdito documentario no es igual al plazo mximo de vencimiento de los
crditos as emitidos. Una prctica sana es regular dos plazos
diferentes, el plazo para solicitar el crdito y el plazo mximo para los
crditos a ser emitidos.

Garantas de crdito: Los documentos de garanta deben ir a nombre

del Banco Emisor.

Solicitud especfica de apertura del crdito (instruccin de emisin): Esta

solicitud regula las condiciones especficas de cada carta de crdito
documentario solicitada, incluyendo plazo, monto, documentos necesarios para
girar, nombre y direccin de Beneficiario. Las Reglas y Usos Uniformes
denominan esta solicitud de apertura Las instrucciones para la emisin del
crdito (RUU artculo 5.a). De acuerdo con las Reglas y Usos Uniformes, hay
requisitos relativos de la carta de crdito que son esenciales y otros que no lo
son:

Contenido esencial para la validez del crdito:

Lugar y fecha de vencimiento (RUU, artculo 42)
Nombre del Ordenante del crdito (RUU, artculo 2)
Nombre y direccin del Beneficiario (RUU, artculo 2): las cartas
de crdito al portador no estn permitidas.
Forma de pago a la vista, diferido (RUU, artculo 10.a)
Monto del Crdito (RUU, artculo 39)
Banco Designado para el pago (RUU, artculo 10.a y b): a menos
que el crdito estipule que solo es utilizable en el Banco Emisor,

el crdito debe designar un banco autorizado para hacer el pago,

o por el contrario, establecer que el crdito es libremente
negociable.
Descripcin de los documentos contra los cuales se efectuar el
pago (RUU, artculo 25.b) (incluyendo facturas comerciales(RUU,
artculo 37.a), documentos de transporte, documentos de seguro
y otros documentos (RUU, artculo 5.a y 21)
Firma del Bando Emisor
Indicacin de si est sujeto a RUU (RUU, artculo 1): Aun cuando
no se estipule expresamente que el crdito est sujeto a las RUU,
la interpretacin contempornea es que stas se aplican por su
condicin de costumbre mercantil.

Contenido no esencial para la validez del crdito:

Indicacin de si el crdito es revocable o irrevocable (RUU,
artculo6.b, 6.c y 7): a falta de indicacin, el crdito se considera
como irrevocable.
Direcciones de las partes involucradas (Publicacin 516 de las
CCI The New Estndar Documentary Credit Forms).
Nmero del crdito ( del Banco Emisor): no es un requisito de las
RUU, es un nmero que le asigna el Banco Emisor a la cara de
crdito, es importante cuando la carta de crdito se paga
mediante aceptacin o negociacin de letras de cambio giradas
contra el instrumento operativo normalmente especifican y
giradas contra la carta de rdito No
Lugar y fecha de emisin: El lugar de emisin de ordinario es el
domicilio del Banco Emisor. La fecha de emisin de la carta de
crdito la fija el banco, y no corresponde necesariamente a la
fecha de nacimiento de la carta de crdito.

 Nombre del Banco Avisador (Notificador) (RUU, artculo 7.a): Las

RUU no exigen para la validez del crdito la existencia de un
Banco avisador, sin embargo de querer el Banco Emisor que el
crdito

sea

notificado

por

un

banco

determinado,

es

indispensable dar el nombre del mismo en el texto del

instrumento operativo.
Embarques parciales (RUU, artculo 40.a): Se presume que el
Beneficiario podr realizar embarques parciales, salvo indicacin
en contrario.
Permiso de trasbordo (RUU, artculo 23.c): Se debe indicar si se
permite el trasbordo de mercancas por ms de un medio de
transporte.
Indicacin de si se requieren documentos en originales (RUU,
artculo 43.a)
Plazo de presentacin de documentos (RUU, artculo 43.a): El
crdito documentario puede exigir que los documentos se
presenten despus del vencimiento del crdito. De hecho, si el
crdito documentario no indica lo contrario, el Beneficiario deber
presentar los documentos de embarque en un plazo no mayor de
21 das despus de que haya ocurrido el embarque.
Numero de paginas
Embarque y despacho incluyendo fecha y lugar
Descripcin de los bienes y servicios
Instrucciones del Banco Notificador
Reembolso
9. DOCUMENTOS NECESARIOS PARA GIRAR LA CARTA DE CRDITO
Los documentos exigibles bajo la carta de crdito deben ser presentados
por el Beneficiario al Banco Designado o Emisor o Confirmador, en el momento
en el que se gira la carta de crdito. La funcin del banco es revisar estos
documentos para ver si ellos conforman con el texto mismo de la carta de

crdito; en caso de conformar, el banco est obligado a pagar al Beneficiario el

Monto girado.
Las Reglas y Usos Uniformes se refieren especficamente a tres
documentos: los documentos de transporte, documentos de seguro y las
facturas comerciales (RUU, artculo 21). Estos tres documentos estn
presentes en la mayora de las operaciones de crdito documentario comercial,
o sea, donde la carta de crdito est cubriendo una exportacin de mercanca.
La carta de crdito puede exigir adicionalmente documentos diferentes a los
tres anteriores, e inclusive no requerir ninguno o alguno de los documentos
tipos. El banco solo puede solicitar que el Beneficiario presente los
documentos exigidos en el crdito. Cualquier documento que no est requerido
debe ser rechazado y devuelto a quien lo presente (RUU, artculo 13). Para
estos tres tipos de documentos se deben observar ciertos detalles:

Factura comercial: Documento que usa el exportador para describir los

trminos que cubre la operacin de compraventa de los bienes que est
exportando, inclusive las condiciones generales relativas a la mercanca
vendida, descripcin de la mercanca, pesos, medidas as como el
precio de la misma.
Autenticidad de la factura (quien la emite)
Nombre al que se le debe emitir la factura: Segn las RUU
(artculo 37.a.ii), la factura comercial se debe emitir a nombre del
Ordenante del crdito con excepcin de lo previsto en el artculo
48 referente a los crditos transferibles.
Monto

moneda

de

la

factura

comercial

(Uso

de

INCOTERMS): El monto de la factura debe corresponder al

precio de la cosa vendida. El valor reflejar los trminos de la
operacin incluyendo si la venta se ha hecho con trminos CIF,
FOB, etc. Estos trminos se conocen como INCOTERMS y
fueron desarrollados por la CCI para interpretar los usos y

prcticas

internacionales

relativos

los

trminos

ms

comnmente utilizados en el comercio internacional. Estos

trminos son utilizados para expresar los precios de los bienes en
una operacin de comercio internacional y describen los servicios
que se incluyen dentro del precio y las obligaciones del vendedor
con relacin a las mercancas.
Cantidad y calores aproximados: Las RUU establecen un
principio de excepcin en aquellos casos donde se utilizan en el
crdito

documentario

aproximadamente,

expresiones

alrededor,

cerca

tales

como:

otras

similares

declarado en el crdito (RUU, artculo39.a), permitiendo una

diferencia de hasta 10%, en ms o en menos, sobre el importe,
cantidad o precio unitario.
Descripcin de la mercanca: Debe corresponder con la
descripcin en el texto de la carta de crdito (RUU, articulo 37.c).

Documentos de seguro: evidencian el seguro de las mercancas

embarcadas durante el trayecto del transporte (RUU, artculo 21).
Normalmente

son

requeridos cuando

estos costos (seguros

transporte) corresponden por cuenta del exportador. Los documentos de

seguro exigidos bajo un crdito documentario estn regulados en los
artculos 34 al 36 de las RUU. Un documento de seguro debe contener:

Ttulo la pliza de seguro: Documento emitido por la compaa

de seguro o su agente.
Fechas de las plizas de seguro: No pueden tener una vigencia
posterior a la fecha del embarque, salvo que en el propio crdito

se estipule lo contrario (RUU, artculo 34.e), a menos que en el

documento de seguro se establezca que la cobertura fue efectiva
a ms tardar a partir de la fecha de embarque o despacho o toma
a cargo de las mercancas.
Moneda del seguro: Los documentos de seguro deberan
expresarse en la misma moneda de crdito (RUU, artculo34.f.i).
Montos mnimo de cobertura: La pliza debe indicar un valor
mnimo de cobertura que deber corresponder al valor CIF
(Costo, seguro, flete y puerto de destino) o CIP (Flete, porte y
seguro pagado hasta el puerto de destino convenido) de las
mercancas.
Monto deducible en caso de siniestros (RUU, artculos 35.c)
Riesgos Cubiertos: Los bancos aceptan los documentos de
seguro tal como le sean presentados sin asumir ninguna
responsabilidad por algn riesgo cubierto (RUU, artculo 35.b)
Seguro contra todo riesgo (RUU, artculo 36)

Documentos de embarque y transporte: Son ttulos que dan derecho

a la posesin de la mercanca y evidencian que la mercanca ha sido
entregada al transportista, es decir, embarcada.
El conocimiento de embarque constituye la prueba de un contrato de
transporte y del recibo de las mercancas y es a la vez un documento
que da derecho a las mercancas. Es adems el documento que se
necesita, o que puede necesitarse, para fundamentar la reclamacin
de un seguro o frecuentemente su emisin da pie al comienzo del
conteo de plazo en operaciones de comercio exterior pactadas a

crditos. Las estipulaciones del conocimiento de embarque deben

incluir:
La descripcin de la mercanca, en trminos generales y
congruentes con la descripcin hecha en el crdito.
La identificacin de las marcas y nmeros y si los hubiese, el
nombre de buque transportista (Identificacin del vuelo y la
compaa de aviacin en caso de embarques por avin,
detalles del tren o ruta de camin).
Los puertos (o aeropuertos, estaciones de tren o puntos de
partida de camiones) de embarque y descarga ( a veces se ve
indicaciones genricas del tipo embarking from ani port in
USA o disembarking in any airpot in Peru, por citar
ejemplos, son mecanismos a los que se acude cuando no se
tiene certeza de cuales puertos o aeropuertos utilizar el
transportista
Los nombres del remitente y del consignatario (si no se ha
hecho a la orden) y el nombre y direccin de la persona que
debera ser notificada, si fuere el caso.
Si el flete ha sido pagado o si es pagadero en su destino, as
como los seguros; cuantos conocimientos de embarque (o
guas areas) originales fueron emitidos:
La fecha de emisin
La fecha de emisin del conocimiento de embarque o gua area es
importante por varias razones:
Para indicar si las mercancas se han embarcado a tiempo, en
el caso de que el crdito determine una fecha lmite para el
embarque.
Para llenar el requisito que los documentos deben ser
presentados para pago, aceptacin o negociacin, segn sea
el caso, dentro del trmino de vigencia del crdito y dentro del

plazo de 21 das a partir de la fecha de expedicin se estipule

algn otro periodo de tiempo.
Para determinar la aceptabilidad del documento de seguro,
deber estar fechado no ms tarde que la fecha de emisin
del conocimiento de embarque o gua area, a menos que el
crdito especifique lo contrario o establezca claramente que la
cobertura tiene efecto a ms tardar a partir de la fecha de
embarque.
Para establecer el plazo a partir del cual comienzan a correr
los plazos de aceptaciones o pagos diferidos pactados como
condicin de pago en cartas de crdito, generalmente
referidos en trminos de xx das fecha de embarque.
En resumen, estos documentos deben indicar:
Tipos de documentos de embarque

Conocimiento de embarque martimo negociable (marine

ocean bill of lading) (RUU, artculo 23).

Documento de embarque martimo no negociable (nonnegotiable seaway bill) (RUU, artculo 24).

Conocimiento de embarque sujeto a contrato de fletameto

(charter party).

Documento de transporte multimodal (RUU, artculo 26)

Documento de transporte areo (RUU, artculo 27).

Documento de transporte por carretera, ferrocarril o

navegacin fluvial (RUU, artculo 28).

Resguardo por mensajero (Courier) y de correos (RUU,

artculo 29).

Documentos emitidos por despachadores (transitorios)

Beneficiarios de los documentos de embarque

 Descripcin de la mercanca en los documentos de embarque.

Transbordo de la mercanca: Si en la carta de crdito se ha
prohibido

el

trasbordo,

los

bancos

rechazarn

los

conocimientos de embarque o guas areas que declaren

especficamente que la mercanca ser transbordada.
La factura de embarque limpia (sin salvedad): un conocimiento
de embarque o gua area no ser aceptable si lleva una
clausula

anotacin

sobreimpuesta

que

declare

expresamente un estado defectuoso de la mercanca y/o del

empaque, a menos que dicha clusula pueda aceptarse por
estar expresamente autorizada en el crdito.

Otros documentos:
Facturas consulares: Factura comercial legalizada ante un
consulado.
Certificados de origen: Es la carta de ciudadana de un bien, es
decir, certifica la nacionalidad de un producto, indica los detalles
del embarque y es emitido por las autoridades gubernamentales
de cada pas o por cualquier cmara de comercio acreditada para
tal fin. Un documento de esta naturaleza determina igualmente el
porcentaje de valor agregado nacional y de componentes
extranjeros en una mercadera o bienes de capital que van a ser
exportados, y en muchos pases da pie a que una exportacin
especfica califique o no para planes especiales de financiamiento
y promocin otorgados por agencias de crdito a la exportacin,
ECAs. Si el crdito exige un certificado de origen sin dar ms
precisiones, los bancos aceptaran el documento que les
presente, aunque estuviere emitido por el beneficiario (vendedor),
teniendo cuidado de observar que no presente incongruencias
con los dems documentos.
Certificados de inspeccin y calidad: Es un certificado emitido
por una compaa verificadora internacional en el puerto de

origen para certificar las propiedades fsicas o qumicas de las

mercancas.
Certificado sanitario: Documento normalmente exigido en
exportaciones de productos agropecuarios. Es emitido por la
autoridad sanitaria competente del pas de origen del producto.
Mediante este documento, se certifica que los productos han sido
examinados y que se ajustan a las disposiciones fitosanitarias
vigentes en el pas.
Lista de empaque (Packing list): no es ms que una simple lista
que relaciona lo que hay en el container o en los bultos que
confirman el despacho de mercanca hecho por el exportador al
importador bajo los trminos acordados.
10. PASOS PARA LA APERTURA Y GIRO (USO) DE UNA CARTA DE CRDITO:

Primer paso
El ordenante deber llenar una solicitud de apertura de la carta
de crdito donde especifica: la descripcin de la mercanca a ser
importada, precio (generalmente por unidad o peso) y moneda de
la carta de crdito, las modalidades de la misma (plazo,
revocable, irrevocable, otras) y los documentos requeridos para el
desembarque. Estas instrucciones deben ser claras y precisas. El
Banco Emisor cumple con su cliente, el Ordenante, si emite la
carta de acuerdo con la solicitud de apertura, aun cuando sta
est equivocada.
El Banco Emisor debe establecer las condiciones que rigen su
relacin de crdito con el Ordenante. La mayora de las veces, el
Emisor requerir algn deposito del Ordenante, salvo que tenga
una relacin de crdito con l. Por cuanto el Emisor est obligado
frente al Beneficiario a pagar la carta de crdito, siempre deber
considerar que la emisin de la carta de crdito es ya un uso de
capacidad de endeudamiento del tomador.

 A veces se requiere, antes de abrir una carta de crdito, cumplir

con formalidades oficiales, especialmente las impuestas por las
autoridades cambiarias.

Segundo Paso
En el momento en que el Banco Emisor notifica al Beneficiario (o
a cualquier banco de la cadena) la carta de crdito irrevocable, el
compromiso y obligacin del Banco Emisor nace y es definitivo. A
partir de ese momento el Banco Emisor ya no puede revocar su
obligacin frente al Beneficiario; y el Beneficiario adquiere un
derecho de crdito directo con el Banco Emisor.
Bajo las Reglas y Usos Uniformes, hasta 1984, la carta de crdito
deba fsicamente emitirse por el Banco Emisor, o sea, el Banco
Emisor deba crear un documento fsico llamado carta de crdito
(tcnicamente

el

documento

operativo)

envirselo

al

Beneficiario. Con la reforma de 1984 de las Reglas y Usos

Uniformes la notificacin de crdito documentario se puede
realizar mediante cualquier medio autentico de teletransmisin
(RUU 1984, articulo 12.b; RUU, artculo 11.b). esta se har
normalmente mediante tlex cifrado. Si la carta se emite
mediante

teletransmisin

se

considerara

el

instrumento

operativo /RUU, artculo 11.1.i); y no ser necesario el envi por

correo de la carta de crdito, salvo que la teletransmisin indique:
siguen detalles completos o alguna expresin similar.
La apertura de cartas de crdito mediante el uso de instrucciones
electrnicas se acepta por las Reglas y Usos Uniformes, siempre
que el mensaje est autenticado. Las transmisiones se hacen a
travs de una red. El sistema transmisin ms conocida es el
sistema de mensaje, banco a banco; SWIFT (Society for
Wordlwide Interbank Connection Telecomunications).
El Banco Emisor puede enviar la carta de crdito; (a)
directamente al Beneficiario (cosa poco usual) o (b) a un banco

en la localidad donde este el Beneficiario. Este segundo banco

puede asumir la posicin de confirmador del crdito, en el cual se
hace responsable del pago del importe de la carta de crdito
frente al Beneficiario; o por el contrario, da una simple notificacin
de la apertura de la carta al Beneficiario sin responsabilidad
alguna para su pago.

Tercer paso: El exportador exporta la mercanca a su comprador. Como

el resultado de este paso el exportador recibe los documentos de
embarque y los dems documentos que requiere para girar la carta de
crdito.

Cuarto paso: Una vez completada la exportacin, el exportador acudir

con los dems documentos de embarque correspondientes, al banco
local y previa comprobacin de haberse presentado los documentos
descritos en la carta de crdito, el banco local ordenara el pago de la
sima de dinero correspondiente. En este cuarto paso se gira sobre la
carta de crdito, lo que significa hacer uso de ella, y esto ocurre cuando
el Beneficiario presenta los documentos y le pide al banco que le pague
los trminos establecidos en la propia carta de crdito, inclusive se
puede completar mediante la aceptacin o negociacin de letras de
cambio, a la vista o a plazo, libradas por el exportador contra el Banco
Confirmador o el Banco Emisor.

Quinto paso: El ltimo paso es el procedimiento de reembolso de los

montos pagados bajo la carta de crdito y el cual comienza por el
reembolso del banco Emisor a favor del Banco Confirmador o del Banco
Pagador (tambin denominado Banco Negociador) por los montos que
estos a su vez le pagaron al Beneficiario. Contra este reembolso, el
Banco Pagador le entrega al Banco Emisor los Documentos.

11. VENTAJAS Y DESVENTAJAS

Exportador (Vendedor)

Ventajas:
No tiene riesgos de crdito del importador. El riesgo de crdito
es contra el Banco Emisor/Confirmador.
Si el pago es al a vista no tiene que proveer financiamiento.
Modo sencillo de exportar sin necesidad de comunicaciones
complejas. Solo presenta documentos y cobra.

Desventajas:
Si el pago es diferido, tendr costos de financiamiento.
Si la moneda de pago es diferente a la suya, existe riesgo de
fluctuacin de cambio.
Obliga a tener precios competitivos; en algunos casos
disminuye pedidos por usar crdito del importador.

Importador (Comprador)

Ventajas:
Difiere el pago, al menos hasta que se embarque el producto.
Si el pago es diferido (o mediante aceptacin) tiene crdito sin
costo.

Desventajas:
Recibe los documentos que especifican, pero no tiene
garanta que la mercanca est conforme los documentos.
Uso de su capacidad de endeudamiento con el Banco Emisor

12. CONCLUSIONES

Las Cartas de Crdito, no son ms que una promesa de un banco o

instituto de crdito de pagar una cierta suma de dinero; se paga
contra la presentacin de documentos que certifican un hecho o acto
jurdico; su plazo para hacer uso de la carta de crdito debe estar
pre-establecido.

El contrato de crdito es el que regula la relacin entre el banco

emisor y ordenante. En este contrato se definen las condiciones bajo
las cuales el banco est dispuesto a emitir cartas de crdito por
cuenta del ordenante.

Cabe destacar que el uso de las cartas de crdito es relacionado

frecuentemente con las actividades comerciales internacionales que
realiza una empresa, a travs de las mismas se garantiza el
cumplimiento del pago de la mercanca vendida.

Este instrumento de financiamiento es ampliamente conocido y

utilizado en el pas, por eso es frecuente observar la carta de crdito
entre los servicios o productos ofrecidos por la banca nacional,
ofreciendo diversas ventajas a los usuarios entre las que podemos
destacar: seguridad de que el pago slo ser efectuado contra la
presentacin de los documentos que segn su criterio prueban que
el beneficiario ha cumplido su contrato dentro de los plazos
establecidos, adems de que el beneficiario, tiene asegurado que si
cumple con las condiciones y plazos del crdito cobra el monto del
mismo, independientemente de la situacin financiera del Ordenante,
siempre y cuando, el crdito sea confirmado.

13. BIBLIOGRAFA: