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http://www.sbs.gob.ec/practg/sbs_index?

vp_art_id=2&vp_tip=11&vp_lang=1
Lo que el asegurado debe conocer para contratar un Seguro
Cul es el contenido de una pliza?

Cules son los elementos de la pliza?

Cules son las condiciones a las que deben sujetarse como mnimo
las plizas?

Qu debe entenderse por Prima?

Cul es el beneficiario en una pliza?

Qu es una cobertura?

Qu es una liquidacin?

Qu son los derechos de emisin?

Lo
que
el

Qu es valor deducible?

Cul es la finalidad de los seguros Generales?

Cul es la finalidad de los seguros de Vida?

Cul es el inters asegurable en las plizas de vida?

Cules son las variables que se incluyen para establecer la prima?

En cuntos das la compaa de seguros tiene la obligacin de


indemnizar al asegurado en caso de siniestro?
Qu debe hacer el asegurado en caso de que la compaa de
seguros no efectuare el pago?

Qu es un siniestro?

Qu debe tener en cuenta el asegurado para establecer la


responsabilidad de la aseguradora en caso de un siniestro?

Para qu sirve el seguro?

Qu debemos tener presente al momento de contratar un seguro?

Cmo es el formato de una pliza?

Cules son los tipos de indemnizacin que realiza la compaa de


seguros?
Qu debe hacer el asegurado en caso de tener varios seguros sobre
un mismo riesgo?
A ms de las compaas de seguros, quines estn autorizados a
vender seguros?

Cules son las leyes que amparan el negocio de seguros?

Cul es el organismo supervisor y regulador sobre funcionamiento


de las operaciones de seguros en el Ecuador?
Qu informacin se debe analizar para seleccionar la mejor
compaa de seguros y dnde puede conseguirla?

Qu hacer cuando ocurre un siniestro?

Qu debe contener la notificacin del siniestro para que se


constituya como tal ante la compaa de seguros?

Cul es el contenido de una pliza?


Nombre y domicilio del asegurador. Nombres y domicilios del
solicitante, asegurado y beneficiario. Calidad en que acta el
solicitante del seguro. Identificacin precisa de la persona o cosa con
respecto a la cual se contrata el seguro. Vigencia del contrato, con
identificacin de las fechas y horas de iniciacin y vencimiento, o el
modelo de determinar unas y otras. El monto asegurado o el modo de
precisarlo. La prima o el modo de calcularlas. La naturaleza de los
riesgos tomados a cargo del asegurador. La fecha en que se celebra
el contrato y la firma de los contratantes. Las dems clusulas que
deben figurar en la pliza de acuerdo con las disposiciones legales.

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Cules son los elementos de la pliza?


El asegurador El solicitante El inters asegurable, sobre daos o
sobre una persona El riesgo asegurable, por robo, incendio, etc. El
monto asegurado o el lmite de responsabilidad del asegurador La
prima o precio del seguro La obligacin de asegurador, de efectuar el

pago del seguro en todo o en parte, segn la extensin del siniestro

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Cules son las condiciones a las que deben sujetarse como


mnimo las plizas?
Normas de igualdad y equidad entre las partes contratantes Tener una
redaccin clara y comprensible para el asegurado Los caracteres
tipogrficos deben ser fcilmente legibles Figurar las exclusiones
bsicas con caracteres destacados en la pliza Incluir el listado de
documentos bsicos necesarios para la reclamacin de un siniestro
Incluir una clusula en la que conste la opcin de las partes de
someter a decisin arbitral o mediacin, las diferencias que se
originen en el contrato o pliza de seguros. Sealar la unidad o
moneda en las que se pagar las primas y siniestros.

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Qu debe entenderse por Prima?


Es el precio que paga el asegurado a la aseguradora por la proteccin
que otorga.

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Cul es el beneficiario en una pliza?


Persona designada en la pliza por el asegurado o contratante como
titular de los derechos indemnizatorios que en dicho documento se
establecen. Su designacin puede ser expresa o tcita (los herederos
legales del asegurado), y generalmente de libre nombramiento.

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Qu es una cobertura?
Dentro del contrato de seguros son todos y cada uno de los riesgos
que el asegurador se compromete a cubrir y los cuales se encuentran
sealados en la pliza.

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Qu es una liquidacin?
Sinnimo de indemnizacin, el cual aparece cuando se ha producido
un siniestro.

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Qu son los derechos de emisin?


Es el porcentaje de comisin que cobra la compaa de seguros por
los gastos administrativos existentes al momento de emitir una pliza
de seguros.

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Qu es valor deducible?
Es la cantidad o porcentaje que se establece en la pliza de seguro
que deber asumir el asegurado en toda prdida, por lo que el
asegurador siempre indemnizar (pagar al asegurado) en exceso de
la cifra o porcentaje acordado como deducible.

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Cul es la finalidad de los seguros Generales?


Reparar la prdida sufrida en el patrimonio del asegurado a causa de
un siniestro.

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Cul es la finalidad de los seguros de Vida?


Pagar un beneficio cuando muera la persona asegurada, un capital o
una renta. El seguro de vida se otorga tanto sobre una base individual
como colectiva.

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Cul es el inters asegurable en las plizas de vida?


El artculo 65 del Decreto Supremo No. 1147, que contiene la
Legislacin sobre el Contrato de Seguro, publicado en el Registro
Oficial No. 123 de 7 de diciembre de 1963, dispone: Toda persona
tiene inters asegurable: En su propia vida; en la vida de las personas
a quienes puede reclamar alimentos de acuerdo con el artculo 367
del Cdigo Civil (actualmente corresponde al artculo 349 del Cdigo
Civil); y, en la de aquellas cuya muerte pueda aparejarle un perjuicio
econmico aunque ste no sea susceptible de una evaluacin exacta.

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Cules son las variables que se incluyen para establecer la


prima?
Las variables que se incluyen para el clculo de la prima son los
siguientes: Tasa Contribucin a la Superintendencia de Bancos y
Seguros Contribucin al Seguro Campesino. Derechos de emisin IVA
Inters por financiacin de la prima a pagar (cuando existe una
financiacin).

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En cuntos das la compaa de seguros tiene la obligacin de


indemnizar al asegurado en caso de siniestro?
Toda empresa de seguros tiene la obligacin de pagar el seguro
contratado o la parte correspondiente a la prdida debidamente
comprobada, segn sea el caso, dentro de los 45 das siguientes a
aquel en que el asegurado o el beneficiario le presenten por escrito la
correspondiente reclamacin acompaada de los documentos que,
segn la pliza, sean necesarios.

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Qu debe hacer el asegurado en caso de que la compaa de


seguros no efectuare el pago?
El asegurado o beneficiario pondrn este hecho en conocimiento de
Superintendencia de Bancos y Seguros, quien de verificar esta
situacin, ordenar el pago dentro de un plazo no mayor a quince
das, junto con los intereses calculados a partir de los cuarenta y cinco
das antes indicados, al tipo mximo convencional fijado de acuerdo
con la ley. De no pagar dentro del plazo concedido dispondr la
liquidacin forzosa de la empresa de seguros. Si la empresa de
seguros formulare objeciones al reclamo y no se llegare a un acuerdo
con el asegurado o beneficiario, la Superintendencia de Bancos y
Seguros comprobar la existencia de los fundamentos de dichas
objeciones y de no hacerlos ordenar el pago, caso contrario lo
rechazar.

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Qu es un siniestro?
Es la ocurrencia del suceso o acontecimiento incierto, el cual al
producirse comienza la obligacin de la compaa de seguros que
puede ser pago de una cantidad de dinero, reparacin del dao, etc.

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Qu debe tener en cuenta el asegurado para establecer la


responsabilidad de la aseguradora en caso de un siniestro?
Probar la ocurrencia del siniestro, el cual se presume producido por
caso fortuito, salvo prueba en contrario. Comprobar la cuanta de la
indemnizacin a cargo del asegurador.

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Para qu sirve el seguro?


El seguro es la proteccin que el hombre busca para todas sus
existencias econmicas (seguro de daos), y para sus familias en
caso de que l falte (seguro de vida); en la ocurrencia de hechos
imprevistos que lo preocupan y que pueden afectar econmicamente,
para lo cual con el pago de una cantidad de dinero llamada prima,
traslada ese riesgo a otra u otras personas llamadas aseguradores.
Debera aclararse que traslada el riesgo a una empresa de seguros
legalmente constituida o establecida en el pas y autorizada por la
Superintendencia de Bancos y Seguros, para operar en los distintos
ramos de seguros.

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Qu debemos tener presente al momento de contratar un


seguro?
Que la compaa de seguros seleccionada este autorizada a operar
por la Superintendencia de Bancos y Seguros en el ramo del seguro
que desea contratar. Verificar que los riesgos cubiertos indicados en el
contrato de seguro correspondan a los solicitados por el asegurado,
para lo cual es necesario leer cuidadosamente todas las condiciones
de la pliza de seguro, en especial lo referente a coberturas y
exclusiones. Tomar en cuenta la vigencia de la pliza de seguros, con
la finalidad de renovarla oportunamente y no quedar sin proteccin /
cobertura, ya que una vez vencido el plazo de vigencia, la compaa
de seguros no indemniza ningn siniestro. Declarar con absoluta
veracidad todos los hechos y circunstancias que rodean a los objetos
asegurados que podran influir en el riesgo que los afecta.
Adicionalmente esta obligado a informar acerca de las variaciones en
las condiciones del riesgo asegurado originalmente.

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Cmo es el formato de una pliza?


Los modelos de pliza de seguros requieren autorizacin previa de la
Superintendencia de Bancos y Seguros para ponerlas en vigor. Razn
por la cual su formato no es estndar, sin embargo, con la finalidad de
dar una orientacin del mismo, a continuacin se presenta la Cartula
de la Pliza

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Cules son los tipos de indemnizacin que realiza la compaa


de seguros?
La indemnizacin es pagadera en dinero o mediante la reposicin,
reparacin o reconstruccin de la cosa asegurada, a opcin de la
aseguradora.

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Qu debe hacer el asegurado en caso de tener varios seguros


sobre un mismo riesgo?
En caso de seguros generales, cuando existen varios seguros sobre
un mismo riesgo con diversos aseguradores, el asegurado debe
comunicar el siniestro a todos los aseguradores, indicando a cada uno
de ellos el nombre de los otros. El asegurado puede pedir a cada
asegurador la indemnizacin proporcional al respectivo contrato, las
sumas cobradas en conjunto no pueden superar el monto del dao.
En los seguros de vida para el caso de muerte, los beneficiarios tienen
derecho al cobro de la indemnizacin mxima asegurada en cada
pliza contratada.

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A ms de las compaas de seguros, quines estn autorizados


a vender seguros?
Los asesores productores de seguros, que se clasifican en: - Agentes
de seguros, personas naturales que a nombre de una empresa de
seguros se dedican a gestionar y obtener contratos de seguros. Agencias asesoras productoras de seguros, personas jurdicas, cuya
nica actividades la gestionar y obtener contratos de seguros para
una o varias empresas de seguros. Debera aclararse que los agentes
de seguros pueden ser con relacin de dependencia cuando trabajan
para una sola empresa de seguros; y, sin relacin de dependencia
cuando presten sus servicios para una o ms aseguradoras.

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Cules son las leyes que amparan el negocio de seguros?


La Ley General de Seguros El Reglamento a la Ley General de
Seguros La Legislacin sobre el Contrato de Seguros, Decreto
Supremo 1147, Registro Oficial 123 de 07 de diciembre de 1963. La
Codificacin de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y
Seguros y de la Junta Bancaria - Sistema de Seguros Privados

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Cul es el organismo supervisor y regulador sobre


funcionamiento de las operaciones de seguros en el Ecuador?
La Superintendencia de Bancos y Seguros, organismo tcnico con
autonoma administrativa, econmica y financiera y personera jurdica
de derecho pblico, est dirigida y representada por el
Superintendente de Bancos y Seguros. Tiene a su cargo la vigilancia y
control de las instituciones del sistema financiero pblico y privado, as
como de las compaas de seguros y reaseguros, determinadas en la
Constitucin y en la Ley.

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Qu informacin se debe analizar para seleccionar la mejor


compaa de seguros y dnde puede conseguirla?
La Superintendencia de Bancos y Seguros pone a disposicin del
pblico a travs de su pgina web, informacin financiera y
estadstica, con el propsito de entregar informacin necesaria para el
anlisis y posterior seleccin. Los datos que se publican son por
entidad y a nivel consolidado de: Balance Condensado, Indicadores
Financieros, Series Estadsticas de cada uno de los riesgos asumidos
por las compaas, entre otros productos.

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Qu hacer cuando ocurre un siniestro?


El asegurado o el beneficiario estn obligados a dar aviso de la
ocurrencia del siniestro, al asegurador o su representante legal
autorizado, dentro de los tres das siguientes a la fecha en que hayan
tenido conocimiento del mismo. El plazo puede ampliarse, mas no
reducirse, por acuerdo de las partes (asegurado y asegurador).
""Adems el asegurado debe evitar la extensin o propagacin del
siniestro y a procurar el salvamento de las cosas amenazadas.......""
Esta disposicin no aplica a los seguros de personas.

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Qu debe contener la notificacin del siniestro para que se


constituya como tal ante la compaa de seguros?
El reclamo pasa a tener existencia a partir de una notificacin verbal o
escrita receptada por la aseguradora; sin embargo es importante
aclarar que una notificacin telefnica, no implica responsabilidad de
la aseguradora en una prdida. Para que un reclamo se constituya
como tal, el asegurado deber ir cubriendo etapas de formalizacin,
sustentacin y cuantificacin de los daos por los hechos ocurridos.

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Lo que el usuario debe conocer sobre el SOAT


Qu es el SOAT?

Cules son las caractersticas del seguro SOAT?

Cules son los montos de Indemnizaciones que reconoce el SOAT?

Cules son las Tarifas del SOAT?

Cul es la labor del Fondo del Seguro Obligatorio de Accidentes de


Trnsito (FONSAT)?

Qu es el SOAT?
El Seguro Obligatorio de Accidentes de Trnsito SOAT El SOAT cubre la
responsabilidad derivada de la obligacin de todo propietario de un
vehculo a motor de indemnizar la muerte y las lesiones corporales,
funcionales u orgnicas causadas a las personas, con motivo de la
circulacin del vehculo a motor, de conformidad con las coberturas y
exclusiones constantes en la pliza uniforme y obligatoria aprobada por la
Superintendencia de Bancos y seguros. Las exclusiones se refieren a los
siguientes eventos: Cuando se pruebe que el accidente no sea
consecuencia de la conduccin de un vehculo automotor o remolque:
Suicidio y las lesiones auto inferidas (ocasionadas) que sean
comprobadas debidamente; Daos corporales causados por la
participacin del vehculo materia de esta pliza en carreras o en
competencias deportivas autorizadas; Multas o fianzas impuestas al
propietario o conductor y las expensas de cualquier naturaleza
ocasionadas por acciones o procesos de cualquier tipo; Daos materiales;
Accidentes ocurridos como consecuencia de guerras, terrorismo y
sabotaje; revoluciones, sismos y otras catstrofes naturales; y, Accidentes
de trnsito ocurridos fuera del territorio nacional.

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Cules son las caractersticas del seguro SOAT?


Es de cobertura primaria y no excluye a ningn otro contrato de seguro de
vehculos concertado libre y especficamente para cada vehculo a motor,
ni podr ser reemplazado por ningn otro tipo de contrato o seguro. Es
obligatorio para que el vehculo pueda circular en el pas y constituye
requisito bsico exigible para la obtencin de la matrcula, permiso de
circulacin vehicular, certificado de propiedad o historial vehicular u otros
documentos habilitantes; as como para gravar, transferir o traspasar su
dominio.

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Cules son los montos de Indemnizaciones que reconoce el SOAT?


USD 5 000,00 por persona, por muerte sobrevenida dentro de los doce
meses siguientes al accidente y a causa del mismo. Hasta USD 3 000,00
por persona, por discapacidad permanente total o parcial, sobrevenida
dentro de los doce meses siguientes al accidente, conforme al dao
comprobado y la tabla de indemnizacin por disminucin de capacidad
para el trabajo u ocupacin incluida en el Reglamento del Seguro
Obligatorio de Accidentes de Trnsito. Hasta USD 2 500,00 por persona,
por gastos mdicos. Hasta USD 400,00 por persona, por gastos
funerarios. Hasta USD 50,00 por persona, por gastos de transporte y
movilizacin, de heridos.

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Cules son las Tarifas del SOAT?


Las tarifas estan detalladas en el cuadro siguiente: Cuadro Tarifas

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Cul es la labor del Fondo del Seguro Obligatorio de Accidentes de


Trnsito (FONSAT)?
Le corresponde el pago de las indemnizaciones por muerte, incapacidad
total o parcial, gastos mdicos, gastos funerarios, gastos de transporte y
movilizacin que se deriven de accidentes provocados por vehculos no
identificados o que no cuenten con Seguro Obligatorio de Accidentes de
Trnsito SOAT, bajo los mismos trminos y condiciones del SOAT.

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Fondos Complementarios Previsionales Cerrados


Cul es el proceso de registro?
Cul es el proceso de constitucin de nuevos
fondos?
Hay diferencia de estos requisitos para los
miembros que son elegidos y para quienes son
contratados, en los distintos comits?
Sern calificados tambin los actuales directivos
de los FCPCs?
Hay diferencia de estos requisitos para los
miembros que son elegidos y para quienes son
contratados, en los distintos comits?
Sern calificados tambin los actuales directivos
de los FCPCs?
Cules son las diferencias conceptuales en la
estructura de los 4 tipos de Fondos?
Se mantienen las funciones y responsabilidades
del representante legal y gerente de cada FCPCs
segn cada estatuto?
El estudio actuarial se lo debe realizar cuando el
FCPCs no tiene cuentas individuales?
La constitucin de la Asamblea General de un
FCPCs se mantiene conforme lo determina el
respectivo Estatuto?
Una vez calificado un FCPC por qu debe
cambiar de razn social?
Cules son los requisitos mnimos para calificar
ante la SBS la habilidad legal e idoneidad de los
miembros del Consejo de Administracin, Comit
de Inversiones, Comit de Crditos, Comit de
Riesgos y Comit de Prestaciones?
Se aplican estos requisitos tambin para aquellos
miembros del Consejo de Administracin
Directorio que segn el Estatuto respectivo, son
designados por el gremio o patrono?

Cules son las metodologas para identificar,


medir, analizar, monitorear, controlar, informar y
revelar los riesgos de inversin y crdito?
Deben recibir remuneracin los miembros del
Consejo de Administracin?

Cul es el proceso de registro?


Hasta el 31 de diciembre de 2004 los fondos
complementarios previsionales existentes a la fecha de
vigencia de Resolucin No. SBS-2004-740, constituidos a
partir de la relacin laboral de los partcipes con una
institucin pblica, privada o mixta o con un gremio
profesional u ocupacional, debern REGISTRARSE en la
SBS cumpliendo con todo lo dispuesto en la Resolucin
No. SBS-2004-740.
Se debe presentar una solicitud de registro ante el
organismo de control que incluya todos los documentos
que estn descritos en la Transitoria Tercera de dicha
resolucin.
En oficio aparte deber presentar a la Secretara General
de la SBS la solicitud de aceptacin de la denominacin
propuesta, en caso de ser aceptada, se la reservar hasta la
culminacin del trmite de registro.
Los estatutos y reglamentos internos debern ajustarse a
las disposiciones de la Resolucin respecto de su
estructura, los mismos que debern ser aprobados por la
SBS.
La Superintendencia de Bancos y Seguros revisar la
documentacin presentada y en caso de que no cumpla
con todos los requisitos, si existiesen razones justificadas,
ampliar el plazo, por una sola vez, por un perodo de
noventa das.
Una vez que el FCPC cumple con todos los requisitos
establecidos en la Resolucin No. SBS-2004-740. la SBS
emitir la respectiva resolucin de REGISTRO, la que
ser publicada en el Registro Oficial.
Para el caso de los Fondos complementarios existentes,

NO SE EMITIRA CERTIFICADO DE
FUNCIONAMIENTO

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Cul es el proceso de constitucin de nuevos fondos?


En el caso de que al menos el 25% de los empleados o
funcionarios que pertenezcan a una institucin pblica,
privada o mixta o pertenezcan a un gremio profesional u
ocupacional, deseen formar un nuevo fondo
complementario previsional cerrado, pueden constituir
dicho fondo ante la Superintendencia de Bancos y
Seguros, quien les otorgar personera jurdica.
Se debe presentar una solicitud de constitucin ante el
organismo de control que incluya todos los documentos
que estn descritos en el artculo 11 de dicha resolucin.
En oficio aparte deber presentar a la Secretara General
de la SBS la solicitud de aceptacin de la denominacin
propuesta, en caso de ser aceptada, se la reservar hasta la
culminacin del trmite de constitucin.
Los estatutos y reglamentos internos debern ajustarse a
las disposiciones de la Resolucin respecto de su
estructura, los mismos que debern ser aprobados por la
SBS.
La Superintendencia de Bancos y Seguros revisar la
documentacin presentada y en caso de que no cumpla
con todos los requisitos, si existiesen razones justificadas,
ampliar el plazo, por una sola vez, por un perodo de
noventa das.
Una vez que el FCPC cumple con todos los requisitos
establecidos en la Resolucin No. SBS-2004-740. emitir
la respectiva resolucin de CONSTITUCION, la que ser
publicada en el Registro Oficial.
Las autoridades deben ser calificadas por este organismo
de control.
Posteriormente, la SBS conceder certificado de

autorizacin para operar como FCPC, el que deber


exhibirse en sitio visible.

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Hay diferencia de estos requisitos para los miembros


que son elegidos y para quienes son contratados, en los
distintos comits?
No, sin embargo, los requisitos para los miembros del
Comit de Inversiones y Comit de Riesgos tendrn
exigencias tcnicas.

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Sern calificados tambin los actuales directivos de


los FCPCs?
La calificacin de los directivos rige para los fondos
complementarios que se constituyan en el futuro, por tanto
no se calificar a los actuales directivos de los fondos
complementarios previsionales existentes. En el evento de
que al adecuar sus estatutos los FCPCs, tengan que
designar o contratar nuevas autoridades, stas si sern
calificadas por el organismo de control. Adicionalmente,
se proceder de conformidad con lo dispuesto en el
artculo 9 de la seccin II, de la Resolucin No. SBS2004-740.

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Hay diferencia de estos requisitos para los miembros


que son elegidos y para quienes son contratados, en los
distintos comits?
No, sin embargo, los requisitos para los miembros del
Comit de Inversiones y Comit de Riesgos tendrn
exigencias tcnicas.

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Sern calificados tambin los actuales directivos de


los FCPCs?
La calificacin de los directivos rige para los fondos
complementarios que se constituyan en el futuro, por tanto
no se calificar a los actuales directivos de los fondos
complementarios previsionales existentes. En el evento de
que al adecuar sus estatutos los FCPCs, tengan que
designar o contratar nuevas autoridades, stas si sern
calificadas por el organismo de control. Adicionalmente,
se proceder de conformidad con lo dispuesto en el
artculo 9 de la seccin II, de la Resolucin No. SBS2004-740.

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Cules son las diferencias conceptuales en la


estructura de los 4 tipos de Fondos?
Los fondos complementarios previsionales existentes
cerrados sern clasificados en funcin del volumen de su
activos y del porcentaje del total de activos administrados
que sean destinados a operaciones de crdito directo a sus
participes con el respaldo colateral del total de aportes del
afiliado.

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Se mantienen las funciones y responsabilidades del


representante legal y gerente de cada FCPCs segn
cada estatuto?
Si se mantienen, sin embargo debern aadir las nuevas
disposiciones de la Resolucin No. SBS-2004-740.

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El estudio actuarial se lo debe realizar cuando el


FCPCs no tiene cuentas individuales?

El estudio actuarial se lo debe realizar en ambos casos,


tanto si el FCPC est administrado mediante cuentas
individuales como en un sistema de reparto o
capitalizacin colectiva. Slo existe una excepcin y es
cuando se trata de un fondo de cesanta en el cual la
cuenta individual se maneja como una cuenta de ahorro
cuyo monto se entrega al socio en el momento de quedar
cesante.

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La constitucin de la Asamblea General de un FCPC


s se mantiene conforme lo determina el respectivo
Estatuto?
S, para los fondos existentes.

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Una vez calificado un FCPC por qu debe cambiar


de razn social?
No debe cambiar de razn social, simplemente se agregar
las palabras "Fondo complementario previsional - FCPC",
lo cual sirve para una adecuada denominacin e
identificacin de cada uno de los fondos.

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Cules son los requisitos mnimos para calificar ante


la SBS la habilidad legal e idoneidad de los miembros
del Consejo de Administracin, Comit de Inversiones,
Comit de Crditos, Comit de Riesgos y Comit de
Prestaciones?
La Superintendencia de Bancos y Seguros emitio una
Resolucin de calificacin de autoridades.

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Se aplican estos requisitos tambin para aquellos


miembros del Consejo de Administracin Directorio
que segn el Estatuto respectivo, son designados por el
gremio o patrono?
Si, el representante del fondo complementario previsional
comunicar por escrito en el plazo de ocho (8) das
contados desde la fecha de su eleccin a la SBS, la
designacin de los miembros del consejo de
administracin, del comit de riesgos, del comit de
inversiones, de la comisin de prestaciones. Previa su
posesin deber contar con la calificacin de la SBS.

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Cules son las metodologas para identificar, medir,


analizar, monitorear, controlar, informar y revelar los
riesgos de inversin y crdito?
La Superintendencia de Bancos y Seguros, en los
prximos das emitir la circular o norma que debern
implementar los fondos complementarios previsionales a
fin de que puedan controlar los riesgos de inversin y
crdito. Sin embargo de lo expresado, cabe mencionar que
la base para cualquier tipo de fondo es un sistema
apropiado de informacin que pueda elaborar reportes
bsicos.

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Deben recibir remuneracin los miembros del


Consejo de Administracin?
Es opcional, segn lo contemple o no en sus normas cada
fondo, es una decisin particular de cada uno.

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Sobre el Seguro General de Pensiones de Invalidez,


Vejez y Muerte
De acuerdo a qu se regula la periodicidad y
cuanta de los ajustes a las pensiones?
Qu duracin tiene el subsidio?
Qu debe hacer el beneficiario del subsidio para
mantener el derecho al mismo?
Qu pasa si la incapacidad se convierte en
absoluta y permanente?
Qu condiciones se necesitan para recibir el
subsidio?
Quines tienen derecho a los beneficios de
montepo?
A quin se considera invlido?
Quin puede acreditar derecho a la jubilacin por
edad avanzada?
Quines seran beneficiarios del subsidio de
funerales?
En qu consiste la prestacin asistencial no
contributiva?
Cules son las prestaciones que brinda el sistema
de pensiones del IESS?
Cmo se pagan las prestaciones?
Qu pasa si el tiempo de imposiciones del
afiliado fuere inferior a 20 aos?
Son ajustables las pensiones?
Cules son los requisitos de edad e imposiciones
para la jubilacin ordinaria de vejez?
Cundo se puede percibir el subsidio transitorio
por incapacidad para el empleo o profesin
habitual?
Cul es la cuanta del subsidio?

Cules no son consideradas contingencias de


incapacidad total?
Quines tienen derecho a la pensin de viudez?
Cundo se pierde el derecho a la pensin de
viudez?
Quines tienen derecho a la pensin de
orfandad?
Qu pasa si no existen beneficiarios directos?
En qu consiste el subsidio para funerales?
Qu se entiende por carencia de recursos
suficientes?
Cmo se financia la entrega de este subsidio?
Cul es la base de clculo de la pensin?
Qu tipos de jubilacin existen?

De acuerdo a qu se regula la periodicidad y cuanta


de los ajustes a las pensiones?
El IESS regular la periodicidad y la cuanta de los ajustes
a las pensiones de vejez, ordinaria y por edad avanzada,
invalidez, viudez y orfandad, y al subsidio por
incapacidad, de conformidad con la evolucin de la
Reserva Tcnica del Fondo de Pensiones.

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Qu duracin tiene el subsidio?


Su duracin no podr exceder de un plazo mximo de un
(1) ao, contado desde la fecha de la incapacidad o desde
el vencimiento de la cobertura del subsidio transitorio por
enfermedad que otorgue el Seguro General de Salud del
IESS.

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Qu debe hacer el beneficiario del subsidio para


mantener el derecho al mismo?
El beneficiario de este subsidio deber concurrir
obligatoriamente a los tratamientos de rehabilitacin que
se le prescriban, as como a los cursos de reinsercin
laboral que le ofrecer el IESS.

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Qu pasa si la incapacidad se convierte en absoluta y


permanente?
Si dentro del perodo de entrega del subsidio por
incapacidad, sta deviniere en absoluta y permanente para
todo trabajo, se acreditar derecho a la pensin de
jubilacin por invalidez.

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Qu condiciones se necesitan para recibir el subsidio?


El beneficiario del subsidio por incapacidad deber
presentarse obligatoriamente a los exmenes mdicos
peridicos, practicados por las unidades mdico
asistenciales del IESS o por las que ste indique, a fin de
verificar la evolucin y pronstico de la incapacidad
absoluta y permanente para el empleo o profesin habitual
y, si fuere del caso, se someter al examen definitivo que
certificar su condicin de invalidez total.

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Quines tienen derecho a los beneficios de montepo?


El jubilado en goce de pensin de invalidez o vejez, o el
asegurado activo que al momento de su fallecimiento
tuviere acreditadas sesenta (60) imposiciones mensuales

por lo menos.

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A quin se considera invlido?


Al asegurado que, por enfermedad o por alteracin fsica o
mental, se hallare incapacitado para procurarse por medio
de un trabajo proporcionado a su capacidad, fuerzas y
formacin terica y prctica, una remuneracin por lo
menos equivalente a la mitad de la remuneracin habitual
que un trabajador sano y de condiciones anlogas obtenga
en la misma regin.

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Quin puede acreditar derecho a la jubilacin por


edad avanzada?
a. El afiliado que hubiere cumplido setenta (70) aos de
edad, siempre que registre un mnimo de ciento veinte
(120) imposiciones mensuales, an cuando se encontrare
en actividad a la fecha de aprobacin de su solicitud de
jubilacin; o,
b. El afiliado que hubiere cumplido sesenta y cinco (65)
aos de edad, siempre que registre un mnimo de ciento
ochenta (180) imposiciones mensuales, y demuestre ante
el IESS que ha permanecido cesante durante ciento veinte
(120) das consecutivos, por lo menos, a la fecha de
presentacin de la solicitud de jubilacin.

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Quines seran beneficiarios del subsidio de


funerales?
Los derechohabientes de montepo por viudez y orfandad.
A falta de stos, podr reclamar el subsidio la persona que
demostrare ante el IESS haber cancelado los costos del

funeral.

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En qu consiste la prestacin asistencial no


contributiva?
Es una prestacin asistencial por vejez o invalidez, al
individuo que carezca de recursos suficientes para
satisfacer sus necesidades vitales de subsistencia y tenga
setenta (70) o ms aos de edad o, cualquiera sea su edad,
est incapacitado en forma absoluta y permanente para
todo trabajo remunerado.

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Cules son las prestaciones que brinda el sistema de


pensiones del IESS?
a. La pensin por vejez e invalidez;
b. El subsidio transitorio por incapacidad parcial;
c. Las pensiones de montepo por viudez y orfandad;
d. El subsidio para auxilio de funerales; y,
e. La pensin asistencial por vejez o invalidez, financiada
obligatoriamente por el Estado.

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Cmo se pagan las prestaciones?


En doce (12) mensualidades iguales por cada ao
calendario; pero, adicionalmente, habr una decimotercera
mensualidad que se pagar en diciembre en todo el Pas, y
una decimocuarta mensualidad que se pagar en abril y en
septiembre segn la regin.

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Qu pasa si el tiempo de imposiciones del afiliado


fuere inferior a 20 aos?
Se calcular el promedio de todas las remuneraciones
mensuales actualizadas durar los perodos de actividad
efectivamente registrados.

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Son ajustables las pensiones?


Si, la cuanta de las pensiones de vejez e invalidez, del
subsidio transitorio por incapacidad, y del montepo por
viudez y orfandad, se ajustarn anualmente segn las
disponibilidades del fondo respectivo.

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Cules son los requisitos de edad e imposiciones para


la jubilacin ordinaria de vejez?
Que el afiliado cumpla sesenta (60) aos de edad y tenga
un mnimo de trescientos sesenta (360) imposiciones
mensuales o un mnimo de cuatrocientos ochenta (480)
imposiciones mensuales sin lmite de edad.
Quines tienen derecho a la pensin de jubilacin por
incapacidad total y permanente?
a. La incapacidad absoluta y permanente para todo
trabajo, sobrevenida en la actividad o en perodo de
inactividad compensada, cualquiera sea la causa que la
haya originado y siempre que se acredite no menos de
sesenta (60) imposiciones mensuales, de las cuales seis (6)
como mnimo debern ser inmediatamente previas a la
incapacidad; y,
b. La incapacidad absoluta y permanente para todo
trabajo, sobrevenida dentro de los dos (2) aos siguientes
al cese en la actividad o al vencimiento del perodo de
inactividad compensada, cualquiera sea la causa que la

haya originado, siempre que el asegurado hubiere


acumulado ciento veinte (120) imposiciones mensuales
como mnimo, y no fuere beneficiario de otra pensin
jubilar, salvo la de invalidez que proviniere del rgimen
de jubilacin por ahorro individual obligatorio a causa de
la misma contingencia.

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Cundo se puede percibir el subsidio transitorio por


incapacidad para el empleo o profesin habitual?
Cuando la contingencia, cualquiera sea la causa que la
haya originado, ha provocado el cese forzoso en la
actividad principal del asegurado, siempre que:
a. El asegurado registre no menos de sesenta (60)
imposiciones mensuales, de las cuales no menos de seis
(6) debern ser inmediatamente anteriores a la
incapacidad;
b. La contingencia haya afectado la actividad principal de
tal manera que priva al asegurado de la obtencin de la
mayor parte del ingreso necesario para el sustento;
c. Se haya verificado que el asegurado ces en dicha
actividad a causa de la contingencia, entendindose por tal
que interrumpi el desempeo de su labor o debi
concluir la relacin laboral o contractual bajo la cual la
cumpla; y,
d. La incapacidad no est amparada por el Seguro General
de Riesgos del Trabajo.

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Cul es la cuanta del subsidio?


La cuanta del subsidio depender del grado de capacidad
laboral remanente, de la remuneracin imponible y de la
edad del afiliado.

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Cules no son consideradas contingencias de


incapacidad total?
a.Accidentes de cualquier ndole ocurridos cuando el
asegurado se encontrare en estado de embriaguez;
b.Accidentes de cualquier ndole ocurridos cuando el
asegurado se encontrare bajo la accin de algn
psicotrpico, narctico o droga enervante, salvo que
existiera prescripcin suscrita por mdico especialista;
c.Lesiones provocadas intencionalmente de acuerdo con
otra persona o autoinfligidas por el asegurado;
d. Intento de suicidio; o,
e.Delito intencional del que fuere responsable el
asegurado, segn sentencia judicial ejecutoriada.

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Quines tienen derecho a la pensin de viudez?


a.La cnyuge del asegurado o jubilado fallecido;
b.El cnyuge de la asegurada o jubilada fallecida; y,
c.La persona que sin hallarse actualmente casada hubiere
convivido en unin libre, monogmica y bajo el mismo
techo, con el causante, libre tambin de vnculo
matrimonial, por ms de dos (2) aos inmediatamente
anteriores a la muerte de ste. Si no hubiere los dos (2)
aos de vida marital al menos, bastar la existencia de hijo
o hijos comunes.

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Cundo se pierde el derecho a la pensin de viudez?


- Si la muerte del jubilado acaeciere antes de cumplirse un
(1) ao de la celebracin del enlace.
- Si ms de una persona acredita ante el IESS su condicin
de conviviente del causante.
-Si la persona beneficiaria de la pensin contrajera
segundas nupcias o entrare en nueva unin libre.

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Quines tienen derecho a la pensin de orfandad?


Cada uno de los hijos del afiliado o jubilado fallecido,
hasta alcanzar los dieciocho (18) aos de edad.
Tambin tendr derecho a pensin de orfandad el hijo o la
hija de cualquier edad incapacitado para el trabajo y que
haya vivido a cargo del causante.

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Qu pasa si no existen beneficiarios directos?


A falta de viuda o viudo, conviviente con derecho, e hijos,
tendrn derecho a montepo los padres del asegurado o
jubilado fallecido, siempre que hayan vivido a cargo del
causante.

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En qu consiste el subsidio para funerales?


Es un auxilio en dinero que se entrega a los deudos del
jubilado o afiliado, siempre que ste ltimo tuviere
acreditadas seis (6) imposiciones mensuales, por lo
menos, dentro de los ltimos doce (12) meses anteriores a
su fallecimiento, en la cuanta que reglamentar el IESS.

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Qu se entiende por carencia de recursos suficientes?


La percepcin de un ingreso total inferior al cincuenta por
ciento (50%) del salario mnimo de aportacin al Seguro
General Obligatorio, la imposibilidad de acreditar derecho
a las prestaciones de los seguros sociales administrados
por el IESS, y el no ser beneficiario del Bono de
Solidaridad, o de cualquier otro subsidio financiado con
fondos pblicos.

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Cmo se financia la entrega de este subsidio?


Con recursos del Presupuesto General del Estado,
pagadero en alcuotas mensuales, cuya cuanta ser igual a
la diferencia entre el cincuenta por ciento (50%) del
salario mnimo de aportacin al Seguro General
Obligatorio y el ingreso total que perciba cada
beneficiario de esta prestacin.

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Cul es la base de clculo de la pensin?


El promedio de las remuneraciones imponibles mensuales
actualizadas de los ltimos diez aos de servicios
registrados, limitado al promedio mensual de los veinte
mejores aos de remuneraciones, incrementado este
ltimo promedio en un cinco por ciento.
Si fuera ms favorable para el trabajador, se tomar el
promedio de los veinte mejores aos de remuneraciones
imponibles actualizadas. Las remuneraciones imponibles
mensuales debern actualizarse con el Indice Medio de
Salarios elaborado por el IESS.

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Qu tipos de jubilacin existen?


Segn la contingencia que la determine, la jubilacin
puede ser:
a. Jubilacin ordinaria de vejez;
b. Jubilacin por invalidez; y,
c. Jubilacin por edad avanzada.

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Dnde depositar mi Dinero?


Va a depositar sus ahorros?

Cul es la diferencia entre un depsito y una inversin?

Es posible depositar dinero en un Banco y al cabo de cierto tiempo sin


haberlo retirado encontrar que el monto depositado ha bajado?
Cules son los riesgos de efectuar depsitos en personas naturales o
jurdicas no autorizadas?

Va a depositar sus ahorros?


Antes de hacerlo debe VERIFICAR primero si la empresa o institucin,
cuenta con autorizacin de la SBS para realizar operaciones de captacin
de recursos del pblico. A la fecha las instituciones autorizadas a captar
ahorros del pblico se encuentran en la seccin de CALIFICACION DE
RIESGO realizada por la SBS a las distintas entidades del Sistema
Financiero.

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Cul es la diferencia entre un depsito y una inversin?


Ante la existencia de muchas instituciones que a travs de diversos
medios publicitarios, invitan a las personas para captar su dinero, es muy
importante establecer la diferencia que existe entre ""depsitos"" e
""inversiones"". La principal diferencia, no la nica, se encuentra en que
mientras en el DEPSITO los fondos recibidos tienen que ser devueltos y
mantienen su valor hasta el final del Contrato. En la INVERSION no existe
el compromiso de devolucin y el valor no es garantizado, pues puede
crecer o disminuir. Por lo tanto, cualquier persona que entrega su dinero a
un tercero, debe haber entendido en forma clara y precisa las bases
sobre las cuales algunos agentes toman o captan su dinero, esto es, si es
un Depsito es una Inversin. La claridad en que se muestren ayudar
a que se tome una buena o mejor decisin. La labor de la
Superintendencia de Banca y Seguros es la proteccin de los depsitos
del pblico para lo cual desarrolla una labor de Supervisin y Control.

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Es posible depositar dinero en un Banco y al cabo de cierto tiempo


sin haberlo retirado encontrar que el monto depositado ha bajado?
Si es posible. La mayora de empresas del sistema financiero cobran
comisiones por mantenimiento. Si el monto depositado es pequeo, los
intereses devengados por el depositado pueden ser inferiores a las
comisiones cobradas por el banco. Es por eso que es importante
preguntar por la tasa de inters efectiva que percibira por mis depsitos.

A B C D E F G H I J K L M
N O P Q R S T U V W X Y Z

A
Acciones
Partes iguales en que se divide el capital social de una empresa.
Con stas, se financia el capital de la empresa (emisora de
acciones), otorgando al accionista propiedad y derechos
proporcionales al monto de las acciones bajo su posesin.

Acciones suscritas
Acciones que los socios se han comprometido a adquirir, pagando
la cantidad estipulada

Accionistas
o socios son los propietarios de acciones de una sociedad
annima, mediante el pago de las mismas, por tal razn poseen
derechos sobre el patrimonio y sobre la corporacin (voto).

Acreedor
es quien concede el prstamo: prestamista.

Activo
Todos los bienes de propiedad de la empresa. Es un recurso del
que se espera obtener beneficio econmico, sobre la base de su
potencial para contribuir a la generacin de ingresos o a la
reduccin de costos.

Activo Bancario
Comprende recursos propios de la actividad de las instituciones
financieras. Se refiere fundamentalmente a:

Fondos disponibles

Cartera de crditos y contingentes

Inversiones

Activo Financiero
Diferentes operaciones de inversin en ttulos-valores y los
derechos sobre inmuebles de realizacin inmediata o documentos
expresivos de crdito, que generan tales ttulos. Estas inversiones
pueden variar entre participaciones en el capital social de otras
sociedades, prstamos al personal de la propia empresa, crditos
sobre otras entidades, derechos de suscripcin preferente u
opciones.

Ahorro
Aquella parte de la renta que no es gastada en los bienes de
consumo y servicios. Tal reserva tiene como finalidad la previsin
de eventualidades futuras o la realizacin de una inversin.
Constituye la diferencia entre ingresos y egresos. Estos valores
generalmente se depositan en instituciones financieras a cambio
de un inters; la banca utiliza tales depsitos para otorgar
prstamos o hacer inversiones. Se cree entonces que existe una
relacin entre el ahorro, la inversin y de la formacin de capital.

Alianzas estratgicas
Convenio realizado entre dos o ms entidades con la finalidad de
ofrecer mayores beneficios a sus clientes.

Amortizacin
Pago total o parcial del valor nominal (capital) de una deuda o
prstamo. //Extincin gradual de cualquier deuda durante un
perodo de tiempo, mediante un crdito directo, o por medio de
una cuenta de valuacin.// El importe de esta reduccin.

Anotaciones en cuenta
Forma habitual para registrar el intercambio de acciones en la
bolsa de valores.

Apalancamiento
Indicador del nivel de endeudamiento de una organizacin con
relacin a su patrimonio. Se mide como la relacin entre las
deudas y el capital propio.

Arrendamiento Mercantil (Leasing)


Es un tipo de operacin financiera a medio o largo plazo,
consistente en que una empresa (sociedad de leasing),
propietaria de unos bienes, sede simultneamente a otra
(arrendatario) su uso durante un determinado plazo de tiempo
por un precio distribuido en cuotas peridicas. Al finalizar el plazo
de vigencia establecido, el arrendatario tiene la opcin de adquirir
el bien por el valor residual estipulado.

Arrendatario.- Persona natural o jurdica que arrienda


un bien de su propiedad.

Asegurado.- Persona natural o jurdica que contrata un


seguro mediante una pliza. Paga una prima, para que
un asegurador se haga cargo de su riesgo.

Asegurador.- Parte que, en el contrato de seguro, se


hace cargo del riesgo del asegurado, a cambio de una
prima.

Aval
Compromiso de una persona (natural o jurdica) de responder por
la obligacin de otra en caso de que sta la incumpla. En un
sentido ms general, acto por el que una persona fsica o jurdica
se responsabiliza de la conducta, las deudas o el cumplimiento de
una obligacin de otra persona. Garanta por la que una persona
(avalista) se obliga mediante la firma de la letra, o suplemento de
la misma, a realizar el pago de sta si el avalado no lo realiza en
tiempo y forma convenidos. Es una obligacin solidaria, es decir,
el avalista no puede excusarse de ella. El aval puede ser total o
parcial.

Avalo
Es la estimacin del valor de un bien generalmente efectuada por
un profesional para determinar su posible precio de mercado.

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B
Balance de situacin:
Estado contable de la empresa que refleja su situacin
patrimonial en una fecha determinada. Tiene tres partidas
principales: activo, pasivo y patrimonio. El valor de los activos de
la empresa debe ser igual a la suma del pasivo ms el
patrimonio.

Banca Corporativa
Conjunto de servicios de financiamiento y otros que una
institucin bancaria brinda a las empresas.

Banca Electrnica:
Tipo de banca que presta sus servicios a sus clientes a travs de
diferentes tecnologas de comunicaciones, como el internet o
lneas telefnicas (banca telefnica). Es tambin conocida como
banca a domicilio.

Banca Personal
Conjunto de servicios de financiamiento y otros que una
institucin bancaria brinda a sus clientes.

Banco Central
Institucin oficial encargada del manejo nacional de la liquidez y
los medios de pago en una economa. En el Ecuador, debido al
proceso de dolarizacin, las funciones de emisin monetaria se
han limitado a algunas monedas fraccionarias.
Beneficio: Resultado restar de los ingresos totales obtenidos en
un determinado perodo, los costos incurridos en la obtencin de
dichos ingresos.// En economa, resultado positivo obtenido en
una transaccin econmica cuando el costo de un bien o servicio
es inferior a su precio de venta.

Bolsa de Valores
Mercado secundario en el que se negocian e intercambian los
valores, contenidos tanto en los ttulos-valores en sentido estricto
como en anotaciones en cuenta.

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C
Capital
Grupo del balance que registra las aportaciones de los socios o
accionistas de la entidad.// En finanzas tambin se denomina
capital a la cantidad monetaria colocada como inversin en una
operacin.// Capital o principal es la suma invertida o prestada.//
Todo lo que se d en prstamo, se deposite en cuentas con
inters, se coloque en acciones. Capital social: Est formado por
los fondos aportados por los socios o accionistas.// Valor nominal
de las acciones de una sociedad en un momento determinado.//
Corresponde a las acciones suscritas y pagadas por los
accionistas, los aportes del Estado en las entidades financieras
pblicas, el valor de los certificados de aportacin suscritos y
pagados en el caso de cooperativas y el valor de los fondos que
reciba el sistema de garanta crediticia. Adicionalmente el valor de
las acciones que se originen por la capitalizacin de reservas,
utilidades y excedentes.

Capitalizacin.- Adhesin de los recursos generados por


un capital, al mismo capital.

Capitalizacin de intereses
Es agregar los intereses ganados sobre un capital, al monto total
del mismo, al final de un perodo conocido como perodo de
capitalizacin.

Captaciones
Constituyen todos los recursos del pblico que han sido
depositados en una institucin financiera a travs de depsitos a
la vista y depsitos a plazo u otros mecanismos. Carga
Financiera: Gastos que deben ser satisfechos por el cliente,
originados en operaciones de crdito, pero que no constituyen
una remuneracin a las instituciones financieras, tales como los
impuestos, corretaje de intermediarios, etc.

Cargos Asociados al crdito:

Impuesto Unico

Impuesto Solca

Seguros de desgravamen sobre monto de crdito

Seguros de hipotecas sobre valor de avalo

Cargos asociados a los crditos vencidos


Sobre los montos vencidos y recuperados se cobran:

Gastos de cobranza extrajudiciales

Gastos de cobranza judiciales Cartera de Crditos.

Cada una de las distintas modalidades que puede tener


un crdito otorgado por una institucin financiera.

Comisin
Retribucin dada a la persona (comisionista) que acta como
intermediario, realizando una transaccin a nombre de otro a
ttulo oneroso. Comisin Flat: Aquella comisin que se entiende
como cantidad nica o fija y de una sola vez.

Comisiones por asesoramiento de crditos


Porcentaje diferenciado que cobran las instituciones financieras,
de acuerdo con el monto del crdito o tipo de crdito por una sola
vez, o un valor fijo determinado que se le adiciona a cada cuota
del pago. Consulta: Requerimiento de informacin sobre
determinados servicios especficos realizados por el cliente a
travs de los diversos canales: cajeros automticos, internet web, banca celular, oficina, etc. Por ejemplo a travs del cajero
automtico se puede conocer el saldo de la cuenta.

Contingentes
Condiciones o situaciones presentes que implican varios grados
de incertidumbre y pueden, a travs de un hecho futuro, resultar
en la prdida de un activo o en que se incurra en un pasivo,
incluyen las obligaciones potenciales sujetas a hechos futuros
inciertos. Los eventos contingentes pueden afectar
significativamente la estructura financiera de la entidad y la

carencia de su revelacin conduce a la presentacin de estados


financieros no acordes con la realidad econmica de la entidad.

Corretaje.- Funcin y comisin del corredor.

Corredor.- Intermediario financiero o comercial.

Costo
Precio pagado o solicitado para la adquisicin de bienes o
servicios. Precio o gasto de elaboracin de un producto.

Costo Cheque de gerencia


Tarifa que paga el cliente para que la entidad le entregue un
cheque propio de la entidad financiera y el tenedor pueda
cobrarlo por s o en beneficio de una tercera persona.

Costo financiero
Costo derivado de la financiacin mediante recursos ajenos.
Comprende intereses y otro tipo de remuneraciones que deben
pagarse al prestamista de los fondos.

Costo de impresin de consulta


Tarifa que paga el cliente por obtener informacin impresa de su
cuenta a travs de los distintos canales.

Costo de reposicin
Tarifa o importe monetario que se paga al reemplazar la tarjeta
de dbito, luego de su deterioro, desgaste por el uso o prdida
del plstico.

Costo de transaccin fallida


Tarifa que paga el cliente por una transaccin que no lleg a
realizarse por distintos motivos, por ejemplo cheque devuelto por
incompatibilidad de firmas.

Costo mantenimiento de cuenta corriente

Tarifa que paga el cliente por utilizar el servicio de cuenta


corriente, referido a la elaboracin y entrega del estado de
cuenta.

Costo por cheque certificado


Tarifa que paga el cliente para que la entidad financiera asegure
el pago de una cantidad determinada en el cheque cuando este
sea presentado al cobro, el mismo que contendr el membrete de
cheque certificado.

Costo por cheque devuelto:


Tarifa que paga el cliente cuando un cheque depositado en su
cuenta es devuelto por defectos de forma, ya sea mal girado o
endosado, inconformidad de firma, etc.

Costo por consultas en el exterior


Tarifa que paga el cliente por realizar consultas en el exterior
sobre ciertos servicios especficos ofrecidos por la institucin
financiera por medio de ciertos canales.

Costo por consultas en la propia entidad


Tarifa que paga el cliente por acceder a una amplia gama de
servicios ofrecidos por su entidad, a travs de los distintos
canales.

Costo por consultas en otras entidades nacionales


Tarifa que paga el cliente por realizar consultas de otras entidades
nacionales afiliadas a la misma red de cajeros automticos.

Costo por consumo en establecimientos del exterior


Tarifa que paga el cliente por cancelar los consumos (compras)
realizados en establecimientos en el exterior travs de la tarjeta
de dbito.

Costo por consumo en establecimientos nacionales


Tarifa que paga el cliente por cancelar los consumos (compras)

realizados en establecimientos nacionales a travs de la tarjeta


de dbito.

Costo por corte de estado de cuenta


Tarifa que paga el cliente porque le entreguen informacin con
corte a una fecha determinada de su cuenta, referida a los
movimientos y saldos de dinero de su cuenta.

Costo por crditos y dbitos


Tarifas que paga el cliente por acceder a diversos servicios. Por
ejemplo, se realiza el pago de los servicios bsicos a travs de
una cuenta de ahorros o cuenta corriente, se debitar dicho valor
de su cuenta, por otro lado, si le depositan el sueldo se acreditar
en su cuenta; en ambos casos la institucin financiera le cobrar
un costo por dichas operaciones.

Costo por emisin de la tarjeta


Tarifa que se cobra por la entrega de la tarjeta de dbito.

Costo por entrega de estados de cuenta


Tarifa que paga el cliente porque le entreguen informacin
peridica con corte a una fecha determinada, referida a los
movimientos y saldos de dinero de su cuenta en una determinada
entidad bancaria y, entregada en la agencia u oficina de la misma
o en la direccin domiciliaria definida por el cliente.

Costo por mantenimiento mensual


Tarifa que paga el cliente por utilizar el servicio de la tarjeta de
dbito.

Costo por referencias bancarias


Tarifa que cobra la institucin financiera por emitir un documento
que indique el rcord del manejo de la cuenta de un cliente.

Costo por renovacin anual


Tarifa anual que se paga por tener el servicio y seguir utilizando

el servicio de la tarjeta de dbito.

Costo por retiro de Clientes de la Propia Entidad en Cajero


Automtico de Otra Entidad
Tarifa que paga el usuario al banco donde es cliente, por retirar
su dinero desde cajeros automticos de una entidad donde no
mantiene cuentas.

Costo por retiro de Clientes de la Propia Entidad en Cajero


Automtico de la Entidad Retiros ATM de Clientes de la
propia entidad
Tarifa que paga el cliente por retirar su dinero desde un cajero
automtico de propiedad de la entidad en donde mantiene su
cuenta.

Costo por retiro de Clientes de Otra Entidad en Cajero


Automtico de la Entidad
Tarifa que paga el cliente por realizar retiros en cajeros
automticos de otras entidades donde no mantiene cuentas,
tanto a la entidad financiera que le brinda al servicio como a la
entidad financiera donde mantiene sus cuentas.

Costo por retiro en Cuentas de Ahorro en la Propia Entidad


Tarifa que paga el cliente por retirar su dinero, de su cuenta de
ahorros, en la entidad en donde mantiene su cuenta.

Costo por retiro en Cuentas de Ahorro en Otras Entidad


Tarifa que paga el cliente por retirar su dinero, de su cuenta de
ahorros, en otra entidad en donde no mantiene su cuenta.

Costo por retiro por Cajeros Automticos en el Exterior


Tarifa que paga el cliente por retirar su dinero desde un cajero
automtico en el exterior.

Costo por transferencias al exterior


Tarifa que se paga por el envo de dinero desde cualquier otra

entidad que no es parte del grupo financiero, a la cuenta o a


nombre del beneficiario en el exterior.

Costo por transferencias desde el exterior entre entidades


del mismo grupo financiero
Tarifa que se paga por el envo de dinero desde una entidad
integrante del grupo financiero en el exterior, a la cuenta o a
nombre del beneficiario en el Ecuador.

Costo por transferencias hacia el exterior entre entidades


del mismo grupo financiero
Tarifa que se paga por el envo de dinero desde una entidad
integrante del grupo financiero en el Ecuador, a la cuenta o a
nombre del beneficiario en el exterior.

Costo por transferencias Interbancarias Enviadas y


Recibidas "S.P.I."
Tarifa total que paga el cliente a la entidad financiera por utilizar
el servicio del Sistema de Pagos Interbancarios S.P.I. (BCE Banco Central del Ecuador) a travs de la entidad, incluye la
tarifa del BCE y de la entidad.

Costo por transferencias nacionales entre entidades del


grupo financiero
Tarifa por el envo de dinero entre los clientes de aquellas
entidades con las que mantiene alianzas estratgicas.

Costo por transferencias Nacionales Otras Entidades


Tarifa por el envo de dinero realizado por el cliente de una
entidad nacional a otra entidad nacional.

Costo por transferencias recibidas desde el exterior


Tarifa que se paga por el envo de dinero desde cualquier otra
entidad en el exterior que no es parte del grupo financiero, a la
cuenta o a nombre del beneficiario en el Ecuador.

Costo por un cheque


Tarifa que paga el cliente por cada formulario que contiene la
orden de pago al tenedor o persona que se indica en el cheque.

Crdito
Es el uso de un capital ajeno por un tiempo determinado a
cambio del pago de una cantidad de dinero que se conoce como
inters.// Obtencin de recursos financieros en el presente sin
efectuar un pago inmediato, bajo la promesa de restituirlos en el
futuro en condiciones previamente establecidas. Crdito bancario:
es un contrato por el cual una entidad financiera pone a
disposicin del cliente cierta cantidad de dinero, el cual deber de
devolver con intereses y comisiones segn los plazos pactados.
Ver tasa de inters activa.

Crditos Comerciales
Todos aquellos dirigidos al financiamiento de actividades
productivas, las operaciones de tarjetas de crdito corporativas y
los crditos entre instituciones financieras. Crdito Corriente:
Prstamo concedido a travs de una tarjeta de crdito donde el
cliente realiza sus consumos y puede pagar sin recargo en el mes
siguiente al estado de cuenta.
** Crdito Diferido hasta 24 meses Este crdito le permite al
socio de una tarjeta de crdito efectuar sus consumos con un
financiamiento, en cuotas iguales, incluido un inters.
** Planes pagos sin intereses El socio puede solicitar, en los
establecimientos afiliados a la tarjeta de crdito, los planes a 3, 6
y 12 pagos, sin inters.

Crditos de Consumo
Los otorgados a personas naturales que tengan por destino la
adquisicin de bienes de consumo o pago de servicios; que
generalmente se amortizan en funcin de un sistema de cuotas
peridicas y cuya fuente de pago es el ingreso neto mensual
promedio del deudor, entendindose por ste el promedio de los
ingresos brutos mensuales del ncleo familiar menos los gastos
familiares estimados mensuales.

Crdito diferido
Ingreso contabilizado antes de que el valor por lo que ste se
reciba se entregue total o parcialmente. Tambin conocido como
ingreso diferido.

Crdito Hipotecario
Aquel en el que el deudor cuenta con el respaldo de una garanta
de un bien inmueble hipotecado a la institucin financiera. Por lo
general, es de mediano o largo plazo y se otorga para la compra,
ampliacin, reparacin o construccin de una vivienda, compra de
sitios, oficinas o locales comerciales, o para libre disponibilidad;
tales propiedades quedan como garanta del prstamo, a favor de
la institucin financiera que lo otorga, para asegurar el
cumplimiento de su pago.

Crdito Rotativo
Crdito a favor de tercero en el que una vez liquidada una
operacin o disposicin, el crdito renace por el importe de sta.

Crditos para la Vivienda


Los otorgados a personas naturales para la adquisicin,
construccin, reparacin, remodelacin y mejoramiento de
vivienda propia, siempre que se encuentren amparados con
garanta hipotecaria y hayan sido otorgados al usuario final del
inmueble; caso contrario, se considerarn como crditos
comerciales.
Ver crdito hipotecario.

Crditos Pyme
Crditos para los pequeos y medianos empresarios

Cuenta bancaria
Contrato por medio del cual, cierto tipo de institucin financiera
se compromete a custodiar los fondos depositados en ella por un
titular de cuenta. Las cuentas bancarias pueden ser: cuentas
corrientes o cuentas de ahorro.
Permiten a las instituciones financieras captar dinero del pblico a
travs de depsitos, obteniendo fondos para otorgar prstamos y
realizar inversiones, ofreciendo a los clientes la custodia de su
dinero y otros servicios, como: pagos generales, tarjetas de retiro
de cajero, tarjetas de dbito, informacin telefnica, banca
electrnica, seguros contra accidentes, que difieren de una
entidad a otra.

Cuenta Corriente
Es un contrato (escrito) por el cual un banco se obliga a cumplir
las rdenes de pago que emite el cuenta-correntista (cliente o
titular de la cuenta corriente), en forma de cheques (documentos
que constituyen un medio de pago) u otros mecanismos de pago
y de registro, hasta el lmite de la cantidad de dinero que tal
cliente haya depositado en dicha cuenta, o del crdito que se
haya estipulado entre las partes. Tambin es denominada cuenta
de depsitos monetarios.
Estas cuentas pueden ser personales, colectivas o corporativas y
de instituciones pblicas y se hallan amparadas por el sigilo
bancario. Su apertura o la suscripcin del contrato, requiere la
previa presentacin de una solicitud dirigida desde titular, que
debe ser aprobada por el banco, bajo su responsabilidad. Para
aprobar una solicitud de apertura de cuenta corriente bancaria, el
banco deber verificar que el interesado no se encuentre
sancionado con el cierre, suspensin o cancelacin, por mal uso
de una cuenta, en otro banco. Adems, deber cerciorarse
obligatoriamente, sobre la identidad, solvencia, honorabilidad y
antecedentes del solicitante.
Ver cuenta bancaria.
Ver tasa de inters pasiva.
Ver depsitos monetarios.

Cuenta de ahorros
El Contrato de la cuenta de ahorros es similar al de la cuenta
corriente pero con la diferencia que los depositantes (cuentaahorristas) no pueden utilizar cheques.
Ver depsitos de ahorro.
Ver cuenta bancaria.
Ver tasa de inters pasiva.

Cuenta de valuacin
Cuenta que registra el uso o consumo de los activos, por ejemplo,
las cuentas de depreciacin, amortizacin o consumo.

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Dficit
Diferencia negativa entre ingresos y gastos. Monto en que el
gasto supera al ingreso.

Depsito
Dinero que un titular de cuenta bancaria pone bajo la custodia de
una institucin financiera que se hace responsable. Segn
condiciones que se hayan fijado para realizarlo, pueden ser:

Depsitos a la vista

Depsitos a plazo

Depsito a la Vista
De acuerdo con el artculo 51 de la LGISF, los depsitos a la vista
son obligaciones bancarias, comprenden los depsitos
monetarios, los depsitos de ahorro y cualquier otro depsito que
pueda retirarse en un plazo menor a treinta das, exigible
mediante la presentacin de cheques, libretas de ahorro u otros
mecanismos de pago y registro.

Depsitos a plazo
Aquellos que slo pueden ser exigidos luego de un perodo
especificado de por lo menos mayor a treinta das; ganan un
inters mayor que el de las cuentas de ahorro debido a que
quedan inmovilizados para el depositante durante el plazo fijado.
Para la institucin financiera, constituyen obligaciones que se
esperan sean requeridas en un plazo medio o largo. Los fondos
bajo esta figura pueden instrumentarse en un ttulo valor,
nominativo, a la orden o al portador. Aunque son depsitos que
pueden ser pagados antes del vencimiento del plazo, previo
acuerdo entre el acreedor (institucin financiera) y el deudor
(titular de cuenta).

Depsitos de ahorro
Los que se realizan en cuentas de ahorro. Pueden ser retirados
mediante presentacin una libreta o por medio de una tarjeta de
cajero automtico.

Depsitos monetarios
Los que se realizan en cuentas corrientes. Son recursos que estn

a disposicin de los titulares en forma inmediata, pudindolos


retirar mediante la presentacin de cheques de su cuenta u otros
medios como tarjetas de retiro de cajero automtico.

Depreciacin.- Prdida de valor de un activo por uso,


desuso u obsolescencia.

Deuda
Obligacin que se ha contrado con un tercero y que se ha de
satisfacer. Generalmente, obligacin de pagar cierta cantidad de
dinero, as como puede ser mercancas o servicios, en virtud de
un convenio.

Deudor
Es quien recibe el dinero del prstamo. Prestatario. Titular de una
deuda.

Deudor solidario
Garante.

Dividendo.- Renta variable que se otorga como


retribucin a cada accin, en proporcin a la fraccin de
capital que cada una representa.

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E
Eficiencia
En economa, utilizacin eficaz de los recursos disponibles
(minimizando su empleo), en la consecucin de los objetivos
planteados. Productividad. Realizacin de una actividad
econmica de forma que se minimicen los costos y se utilicen los
recursos disponibles ptimamente.

Emisor

Emisin.- Acto de crear cualquier tipo de ttulos o


efectos. La realiza un emisor.

Persona natural o jurdica, pblica o privada, que crea ttulosvalores o activos financieros con el fin de captar recursos ajenos.

Emisin Monetaria
Consiste en billetes y monedas metlicas, emitidos desde un
banco central que tenga la capacidad para ello.

Encaje
Garanta de un valor circulante y transmisible.

Encaje bancario
Es un porcentaje del dinero recibido por los bancos que debe ser
mantenido en los bancos centrales. La proporcin del encaje es
fijado, normalmente, por el banco central de cada pas y por la
legislacin vigente para fines de control del circulante en la
economa y proteccin a los depositantes.

Encaje mencionado por las cooperativas


Monto que debe mantener el depositante para la obtencin de un
crdito y durante la vigencia del mismo.

Endoso
Declaracin que habr de figurar en cualquier tipo de documento
negociable (ej.: un ttulo a la orden), para efecto de su
transmisin; debe ser total, puro y simple (ej.: la firma del
receptor).

Entidad Financiera
Compaa dedicada a conceder prstamos a sociedades y
particulares y que, al contrario de los bancos, no recibe depsitos
sino que se financia a travs de otras instituciones o fuentes de
mercado. Suele tener unos tipos de inters ms altos y asumir
mayores riesgos.
Ver Institucin Financiera.

Estados financieros.- Resumen ordenado de la


informacin contable de una sociedad, en una fecha
determinada. Sirven para conocer las caractersticas de la
empresa a una fecha determinadas y las operaciones

realizadas por la empresa durante un perodo


determinado.

Estado de cambios en la posicin financiera.- Uno de


los estados financieros, cuya funcin es presentar la
posicin de activos circulantes (dinero, cuentas por
cobrar) y pasivos de corto plazo, as como el capital de
trabajo que es la diferencia entre los dos anteriores.

Estado de Cuenta (Corriente).- Detalle de los


movimientos y el saldo de una cuenta corriente, a lo
largo de un perodo determinado, que es por lo general
un mes.

Estado de prdidas y ganancias


Estado Financiero cuya funcin es presentar el detalle ordenado
de ingresos y egresos, con el fin de establecer la utilidad o
prdida resultante en un perodo determinado.

Excedentes
Diferencia positiva entre ingresos y gastos. Monto en que el
ingreso supera al gasto. Supervit.

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F
Fianza
Entrega de dinero o algn otro bien en depsito como garanta
del cumplimiento de una obligacin adquirida, en virtud de un
contrato. Tambin se denomina fianza lo entregado.// Aval.

Fianza y Aval bancario


Garanta emitida por los bancos para respaldar obligaciones por
sus clientes.

Fideicomiso
Acto por el que un testador (fideicomitente) impone al heredero o

legatario (fiduciario) la obligacin de conservar y administrar los


bienes o cosa legada para transmitirlos a su fallecimiento o en
otras circunstancias a otra u otras personas (fideicomisario)
designadas por el testador.// Operacin por la cual una persona
natural o jurdica, en calidad de fideicomitente, destina bienes o
valores de su propiedad a favor de uno o ms beneficiarios y
encarga su realizacin o cumplimiento a una entidad fiduciaria. El
fideicomiso tambin se conoce como sustitucin fideicomisaria.

Fiduciario
Valores expresados en ttulos, que se emiten con garanta del
emisor, y que pueden ser negociados directa o indirectamente
segn los casos. Se llaman tambin papeles fiduciarios, valores
fiduciarios, ttulos-valores, valores mobiliarios o simplemente
valores.

Financiamiento (financiacin)
Accin y efecto de financiar un proyecto o actividad econmica.

Financiar
Accin por la que una persona, sociedad u organismo pblico
consigue los recursos (activos) necesarios para la puesta en
marcha, desarrollo y gestin de cualquier proyecto o actividad
econmica. Estos recursos pueden ser propios (patrimonio) o
ajenos (pasivos).

Flujo
Expresin de una magnitud econmica realizada en una cantidad
por unidad de tiempo. Variable caracterizada por tener una
naturaleza dinmica y, por tanto, siempre referida a un perodo
de tiempo ms o menos amplio. Un ejemplo de variable flujo
sera la renta.

Fondo
Parte del activo dentro de cualquier organizacin, separada
fsicamente o en cuentas, o en ambas formas, del resto del
activo, que est limitada a usos concretos.// Cantidad de dinero
reunida para realizar determinadas actividades econmicas.

Fondo de Inversin

Instituciones de inversin colectiva, caracterizadas por ser el


medio a travs del cual se canalizan las inversiones de ahorro
privado en valores burstiles.

Fondo de liquidez
Tiene la figura de un fideicomiso mercantil de inversin, siendo su
fiduciaria la Corporacin Financiera Nacional y sus constituyentes
son las instituciones financieras sujetas a encaje, pudiendo actuar
como tales los organismos multilaterales de crdito y el Estado
ecuatoriano, con los recursos que asignen para superar los
problemas de liquidez de las instituciones financieras, sea que
comparezcan a la suscripcin del contrato de fideicomiso o se
adhieran al mismo durante su vigencia. Las instituciones
financieras sujetas a encaje, participarn obligatoriamente
mediante el aporte inicial de reservas de liquidez adicionales a las
que se mantienen por concepto de encaje, a fin de preservar el
normal funcionamiento de tales instituciones en casos de
insuficiencia de recursos.

Formacin Bruta de Capital.- Crecimiento del capital,


dado por la inversin, sin deducir sus amortizaciones y
depreciaciones.

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G
Garante
Es quien se compromete solidariamente con el deudor al pago de
una deuda. De existir este deudor solidario, en caso de
incumplimiento, la institucin financiera exige al garante el pago
de la deuda. Garanta: Respaldo con el que el deudor asegura el
cumplimiento de una obligacin. Las garantas pueden ser
garantas reales, cuando estn constituidas por bienes muebles o
inmuebles y activos de diverso tipo, o pueden consistir en avales
y fianzas que obtiene el prestatario o ser una garanta personal.

Garanta hipotecaria
Garanta real, que concede al acreedor la seguridad acerca del
cumplimiento de una obligacin monetaria, mediante la
constitucin de una hipoteca sobre un bien inmueble. Tal bien
pasar a propiedad del acreedor si el deudor no cumple con su
parte del contrato.

Garanta Pignoraticia
Aquella que utiliza bienes muebles.

Garanta Personal
Aquella que se basa en la credibilidad del deudor.

Garanta Real
Aval en que el prestatario asegura la devolucin de su deuda
utilizando determinados bienes concretos; stos pueden ser
bienes inmuebles (viviendas, terrenos, edificios industriales, etc.)
dando lugar a garantas hipotecarias, o bienes muebles (valores,
mercancas, depsitos a plazo, etc.) dando lugar a garantas
pignoraticias.

Garanta Solidaria
Garanta por la que el acreedor puede cobrar al deudor o a su
garante.

Grupo Financiero
Conjunto de entidades relacionadas entre s, cuya institucin
controladora ser un banco o sociedad financiera, las cuales
brindan servicios financieros y otros, con la finalidad es el
entregar una amplia gama de beneficios a sus clientes. Por
ejemplo: Grupo Pichincha - Banco del Pichincha (Entidad
Controladora) Pichincha Sistemas (Servicio de Computacin)
Banco Pichincha Panam (Operativa en el Exterior) PICAVAL
( Casa de Valores) Seguros Pichincha ( Ofrece seguros en
distintos ramos)
De existir garantas reales, en caso de incumplimiento, la
institucin financiera se adjudica la propiedad de tales activos
como pago de la obligacin.

Gastos de cobranza
Aquellos en que incurre una entidad financiera para la
recuperacin de un crdito

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I
Impuesto
Es un pago que exige el gobierno a las personas naturales y
jurdicas, con relacin a la capacidad contributiva (ingresos)
generada por diferentes operaciones que tales personas realizan
involucrando de cierta manera a alguno de los elementos que se
encuentran bajo su mandato (territorio, pobladores, etc.); con la
finalidad de financiar el gasto pblico.

Impuesto nico
Para operaciones de crdito con plazos inferiores a un ao ser
del 1% anual. En los crditos a plazos mayores a un a l ao el
impuesto del 2% por una sola vez sobre el monto total del
crdito.

Incumplimiento
Es no efectuar el pago pactado dentro del perodo
predeterminado, efectuarlo con posterioridad a la fecha en que
estaba programada o en condiciones distintas a las pactadas en el
contrato.

Inflacin
Elevacin continua y sostenida del nivel general de precios que,
normalmente, es medido con el ndice de precios al consumo.
Produce una disminucin del poder adquisitivo del dinero, y no
afecta a todos los sectores o personas por igual, pues los precios

o las rentas no crecen en igual proporcin para unos u otros.

Instituciones del Sistema Financiero


En el Ecuador, son:

Banco Central del Ecuador

Instituciones financieras pblicas

Instituciones financieras privadas: los bancos, las


sociedades financieras o corporaciones de inversin y
desarrollo, las asociaciones mutualistas de ahorro y
crdito para la vivienda y las cooperativas de ahorro y
crdito que son intermediarios financieros del pblico.

Instituciones de servicios financieros: almacenes


generales de depsito, compaas de arrendamiento
mercantil, compaas emisoras o administradoras de
tarjetas de crdito, casas de cambio, corporaciones de
garanta y retrogaranta, corporaciones de desarrollo de
mercado secundario de hipotecas.

Instituciones auxiliares de servicios financieros:


transporte de especies monetarias y de valores, servicios
de cobranza, cajeros automticos, servicios contables y
de computacin, fomento a las exportaciones e
inmobiliarias propietarias de bienes destinados
exclusivamente a uso de oficinas de una sociedad
controladora o institucin financiera.

De acuerdo con lo sealado en el art. 121 de la codificacin de la


Ley General de Instituciones del sistema Financiero "Las personas
naturales o jurdicas que no forman parte del sistema financiero y
no cuentan con el respectivo certificado expedido por la
Superintendencia de Bancos y Seguros, quedan expresamente
prohibidas de realizar operaciones reservadas para las
instituciones que integran dicho sistema, especialmente la
captacin de recursos del pblico, exceptuando la emisin de
obligaciones cuando sta proceda al amparo de la Ley de Mercado
de Valores. Tampoco podrn hacer propaganda o uso de avisos,
carteles, recibos, membretes, ttulos o cualquier otro medio que
sugiera que el negocio de dicha persona es de giro financiero o de
seguros".

Institucin Financiera
Sociedad que interviene en los mercados financieros, cuya
actividad consiste en captar fondos del pblico e invertirlos en
activos financieros.

Ver Entidad Financiera.

Inters
Cantidad de dinero que debe pagarse al final de perodos
determinados de tiempo como compensacin al dinero prestado,
depositado o invertido.// Es la ganancia que produce un capital
en un tiempo determinado.// Es el precio que se paga por el uso
del dinero que se presta o se debe. Ver plazo. Inters compuesto:
Es el inters que, ganado en un perodo, se adhiere al capital al
final de ese perodo, constituyndose un nuevo capital, que
producir intereses que seguramente cumplirn con el mismo
ciclo.
Ver capitalizacin de intereses.
Ver perodos de capitalizacin.

Inters efectivo anual


Todo valor que, estando o no bajo el concepto de inters, se haya
incrementado al capital inicial durante un ao, por efecto de
prstamo o inversin.
Inters fijo: Tipo de inters que no sufre variaciones a lo largo del
tiempo y que no flucta a la par que las otras variables
econmicas del mercado.

Inters Mximo
Se aplica a algunos prstamos con tipo de inters variable.
Clusula que determina el lmite mximo que puede alcanzar el
tipo de inters.

Inters Mnimo
Se aplica a algunos prstamos con tipo de inters variable.
Clusula que determina el lmite mnimo que puede alcanzar el
tipo de inters.

Inters simple
Es el inters que no sufre capitalizaciones, por tanto el capital
sobre el que se calcula es el mismo en todo momento y para
perodos iguales de tiempo, se obtiene el mismo valor por este
concepto.

Inters Variable
Cuando se aplica un tipo de inters asociado a un ndice que
cambia a lo largo de la vida de la operacin.

Intermediario
Persona fsica o jurdica que acta como enlace entre dos o ms
partes que desean realizar una compraventa u otro tipo de
operacin.

Intermediario Financiero
Intermediario que acta de manera habitual en el mercado
financiero, receptando recursos travs de depsitos o cualquier
otra forma de captacin, con el objeto de utilizar los recursos as
obtenidos, total o parcialmente, en operaciones de crdito e
inversin. Ejemplo: los bancos y sociedades financieras,
cooperativas y mutualistas.

Inters por mora


Porcentaje o cantidad fija de dinero que se cobra por un pago que
ha entrado en mora.

Inversin (Gasto de Inversin)


Gasto para adquirir bienes -muebles o inmuebles, tangibles o
intangibles- que produzcan ingresos o presten servicios.// Fondos
que buscan retribucin futura.

Inversionista (inversor)
Persona natural o jurdica que decide, sobre la base del capital del
que dispone, sea propio o prestado, colocarlo en actividades
productivas para obtener una ganancia.// La persona que
adquiere ttulos o invierte su dinero en algn proyecto para
conseguir una ganancia.

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L
Lnea de Crdito
Acuerdo de crdito entre una institucin financiera y un cliente,
por el cual el cliente tiene un monto mximo autorizado durante
un perodo dado de tiempo, que usa y reintegra segn sus
necesidades.

Liquidacin
Accin y efecto de liquidar, de saldar una cuenta, de convertirla
en efectivo. Liquidacin Mercantil.- Conjunto de operaciones
sucesivas dirigidas a posibilitar el reparto del patrimonio social
resultante, despus de haber pagado a los acreedores, entre los
accionistas de una sociedad inmersa en un proceso de disolucin
o cierre.

Liquidez
Capacidad de atender pasivos de corto plazo, por poseer dinero
en efectivo o activos que se transforman fcilmente en efectivo.
Dentro de una institucin financiera, la liquidez se evala por la
capacidad para atender los requerimientos de encaje, los
requerimientos de efectivo de sus depositantes en el tiempo en
que lo soliciten y nuevas solicitudes de crdito.

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M
Mantenimiento de cuenta de ahorro
Tarifa que paga el cliente por utilizar el servicio de cuenta de
ahorro.

Mercado Financiero
Se utiliza en un sentido general para referirse a cualquier
mercado organizado en el que se negocien instrumentos
financieros de todo tipo, tanto deuda como acciones.

Mercado primario
Mercado en el que se efecta el lanzamiento o puesta en
circulacin de activos financieros de reciente creacin, que se
negocian en este mercado una sola vez, al momento de su
emisin. Tambin se conoce como mercado de emisin.

Mercado secundario
Mercado en el que se negocian activos financieros, previamente
emitidos y puestos en circulacin; stos cambian su titularidad en
este mercado. El dinero recibido por el ttulo vendido no va hacia
la sociedad que lo emiti, sino desde el nuevo titular, hacia su
antiguo titular. Para poder participar en este mercado, los ttulos
han de cumplir el requisito de ser negociables legalmente.

Microcrditos
Es todo prstamo concedido a un prestatario, sea persona natural
o jurdica, o a un grupo de prestatarios con garanta solidaria,
destinado a financiar actividades en pequea escala, de
produccin, comercializacin o servicios, cuya fuente principal de
pago la constituye el producto de las ventas o ingresos generados
por dichas actividades, adecuadamente verificados por la
institucin del sistema financiero, que acta como prestamista.

Monto
Cantidad, generalmente, medida en trminos monetarios.//
Financieramente, la suma del capital y los intereses. Monto
efectivo: La cantidad de dinero que, como efectivo o depsito a la
vista, el cliente obtiene cuando efecta un crdito. No es igual al
valor contratado.

Monto mnimo de apertura


Cantidad de dinero mnima que requiere una persona natural o
jurdica para abrir una cuenta de ahorros o cuenta corriente en
una institucin financiera. Este monto no es fijo, depende de la
institucin.

Mora
Tardanza en el cumplimiento del pago. El tiempo de dicha
tardanza origina un inters por mora.

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O
Obligacin
Compromiso de pago.// Financieramente, es un ttulo-valor de
crdito, emitido con garanta o sin ella, por las empresas o por los
poderes pblicos, para obtener financiacin de mediano y largo
plazo, representando una alcuota de la deuda. sta se amortiza
en un plazo determinado y paga intereses fijos semestral o

anualmente.

Obligaciones convertibles
Obligacin que se emite con la opcin de que el suscriptor a su
vencimiento pueda canjearla por acciones u otro tipo de
obligaciones del emisor, lo que facilita su colocacin en el
mercado.

Obligacionista
Propietario de obligaciones por suscripcin en el momento de su
emisin o por compra posterior en el mercado secundario de
obligaciones.

Organismo de Control y Supervisin


Es la entidad o entidades encargadas de vigilar el cumplimiento
del marco legal para asegurar un sistema financiero, eficiente,
seguro y confiable.

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P
Participacin
Propiedad de una persona fsica o jurdica sobre una parte en el
capital de una sociedad.

Pasivo
Es un elemento del balance de situacin integrado por las fuentes
de financiacin ajenas de una empresa. Constituyen deudas y
obligaciones presentes contradas por la entidad, en el desarrollo
del giro ordinario de su actividad, al vencimiento de las cuales,
para cancelarlas, la entidad debe desprenderse de recursos que,
en ciertos casos, incorporan beneficios econmicos.

Pasivos Bancarios

Obligaciones que se originan en la captacin de recursos del


pblico, en prstamos recibidos de instituciones financieras y
otras entidades pblicas o privadas y en los recursos recibidos
mediante la emisin de ttulos-valores. Comprenden tambin
obligaciones con el Estado, el personal, accionistas o socios,
valores adeudados por la adquisicin de bienes y el uso de
servicios, por aportes para futura capitalizacin, provisiones y
cuentas por pagar diversas.
La cancelacin de un pasivo actual puede llevarse a cabo
mediante el pago de dinero, transferencia de otros activos,
prestacin de servicios, sustitucin de ese pasivo por otra deuda
o la conversin del pasivo en patrimonio neto.

Patrimonio
Representa la participacin de los propietarios en los activos de la
empresa. Es igual a la diferencia entre activos y pasivos.

Patrimonio tcnico
En el Ecuador, la ley que rige para el sistema financiero, regula
que el patrimonio tcnico est constituido por la suma de capital
pagado, reservas, el total de las utilidades del ejercicio corriente,
utilidades de ejercicios anteriores, aportes a futuras
capitalizaciones, obligaciones convertibles, menos la deficiencia
de provisiones, amortizaciones, y depreciaciones requeridas,
desmedros, y otras partidas que la institucin financiera no haya
reconocido como prdidas y que la Superintendencia de Bancos
las catalogue como tales.

Perodo de capitalizacin de inters


Se refiere al momento de cmputo de los intereses,
independientemente de que se paguen o no. En caso de no ser
pagados, se capitalizan.
Ver inters compuesto.

Plazo
es el tiempo por el cual se ha concedido la operacin de crdito.
Pliza: Documento pblico, en el que se especifica que los valores
reseados en el mismo son de propiedad de determinado titular.

Pliza de seguro

Documento en el que se instrumenta el contrato entre asegurador


y asegurado y en el que se reflejan las normas que regulan las
relaciones entre ambas partes.

Prestamista
Una de las partes que interviene en un contrato de prstamo
entregando el objeto al prestatario. Normalmente este trmino se
utiliza ms en los prstamos de dinero. El prestamista cobra un
inters.

Prstamo
Obligacin contractual en que un prestamista entrega dinero a un
prestatario a cambio de un inters y/o comisiones (estas ltimas
regularmente para prstamos de mediano y largo plazo), al cabo
de un tiempo determinado. La diferencia entre prstamo y crdito
estriba en que, en un prstamo, el prestatario recibe una
cantidad de dinero determinada, mientras que en un crdito, el
prestamista pone el dinero a disposicin del cliente hasta un
lmite. Los intereses de un prstamo se fijan al principio, mientras
que en un crdito se van calculando en funcin de su utilizacin.
La ltima diferencia notable es que un crdito puede renovarse a
su vencimiento, sin necesidad de que sea liquidado, pero un
prstamo, en cualquier caso, ha de devolverse, aunque puede
realizarse un nuevo contrato.

Prstamo Hipotecario
Prstamo que tiene como garanta un bien (habitualmente un
inmueble). En caso de que el prestatario no pueda hacer frente a
la devolucin de la deuda, el prestamista podr ejecutar la
hipoteca, con lo que el bien pasar a formar parte de su
patrimonio. Este prstamo es un instrumento de financiacin muy
utilizado en la adquisicin de viviendas.

Prstamo Quirografario
Llamado tambin directo o en blanco, es un prstamo en el que el
prestatario firma uno o varios pagars, por los que se ve obligado
a reembolsar el capital ms los intereses al prestamista, en el
plazo convenido. Se concede a corto plazo, sin exigir garantas.
Por lo general, se utiliza para cubrir necesidades inmediatas.

Prestatario
Persona que recibe un prstamo y que est obligada a su
devolucin una vez transcurrido el plazo fijado para ello.

Generalmente, debe pagar un inters por la cuanta de dicho


prstamo.

Primas
Es el precio que se paga para contratar un determinado servicio.

Previsin
Anlisis de la evolucin anticipada que pueda tener determinada
variable o circunstancia, partiendo de la observacin de su
comportamiento actual.

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R
Recargo
Cuanta adicional que hay que pagar para poder disfrutar un
servicio o adquirir un bien, generalmente, en condiciones que son
especiales en comparacin con las ofrecidas normalmente en el
mercado.

Recursos financieros
Fuentes de financiacin, recogidas en el pasivo y patrimonio de la
empresa, que se materializan en el activo de sta.

Renta

Corriente de bienes y servicios generados por las actividades


productivas.// Cantidad a que una persona, denominada rentista,
tiene derecho a percibir peridicamente, durante un tiempo
limitado.

Renta Fija
Aquella que se recibe sobre cierto tipo de valores, cuyos flujos
futuros son conocidos, ya que, es independiente de los resultados
obtenidos por la entidad emisora; esta situacin permite conocer
el flujo futuro de tales valores. Por ejemplo de renta fija es
aquella que se percibe por los depsitos a plazo.

Renta Variable
Aquella que se recibe sobre cierto tipo de valores, cuyos flujos
futuros no se conocen con seguridad, ya que dependen de los
resultados obtenidos por la entidad emisora. Por ejemplo, los
dividendos recibidos por una accin dependen de la utilidad o
prdida de la compaa. Otros papeles que devengan este tipo de
renta son: obligaciones convertibles y participaciones en fondos
de inversin. Rentabilidad: Es proporcin que mide los resultados
obtenidos por una entidad en un perodo econmico en relacin
con su patrimonio o con sus activos.

Reportes Financieros
Son informes de la situacin financiera de una empresa, se
incluyen los balances de situacin, en los estados de prdidas y
ganancias y en los estados de cambios en la posicin financiera y
la posicin de patrimonio tcnico. Los formatos, el alcance y la
periodicidad de la informacin que deban proporcionar las
instituciones financieras, sern determinados por la
Superintendencia de Bancos y Seguros. Estos reportes financieros
pueden variar en complejidad dependiendo si son para
supervisin o para divulgacin al pblico. Reposicin de la
libreta / cartola / estado de cuenta: Tarifa que paga el cliente
adquirir una libreta nueva.

Reserva
Conjunto de bienes: mercancas, fondos, etc., que se tienen
acumulados en espera de que sean necesarios.// Contablemente,
es un grupo de cuentas del Patrimonio que registran los valores
destinados a atender objetivos generales y especficos,
provenientes de capitalizaciones y utilidades.

Retiro
Transaccin por medio de la cual el cliente retira y recibe
determinada cantidad de dinero existente en su cuenta bancaria
en la oficina de su institucin financiera.

Riesgo
En el mbito financiero, se dice que una inversin tiene riesgo
cuando existe la posibilidad de que el inversor no recupere los
fondos que ha invertido en ella. Las inversiones con riesgo alto
tendrn que proporcionar una mayor rentabilidad, para que al
inversor le compense invertir en ellas.

Riesgo de liquidez
Posibilidad de que una institucin enfrente una escasez de fondos
para cumplir sus obligaciones y que por ello, tenga la necesidad
de conseguir recursos alternativos o vender activos en
condiciones desfavorables, con un alto costo financiero o una
elevada tasa de descuento, incurriendo en prdidas de
valorizacin.
Ver liquidez.

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S
Saldo Promedio
Es el valor medio de los saldos diarios mantenidos por los
clientes, sobre el cual, se calculan los intereses que pagan las
instituciones financieras por depsitos a la vista.

Saldo promedio a partir del cual genera costos de


mantenimiento
Saldos promedios por debajo de lo indicado por la institucin
financiera, por el que cobrarn una tarifa para mantener la
cuenta.

Saldo Promedio a Partir del cual no Genera Costos de

Mantenimiento
Saldos promedios superiores a lo indicado por la entidad
financiera, por el que no cobrarn una tarifa para mantener la
cuenta.

Seguro.- Contrato por el que un asegurador se hace


cargo del riesgo de un asegurado, por lo que recibe el
pago de una prima; bajo la condicin que de hacerse
efectivo lo que en un momento se consider riesgo, el
asegurador deber hacerse cargo de la reposicin total o
parcial de las prdidas sufridas por el asegurado.

Seguro de desgravamen sobre monto de crdito


Seguro que se contrata en operaciones de crdito para que, en
caso de fallecimiento del titular, la obligacin sea cancelada por
este mecanismo. Generalmente, el costo de este seguro se fija en
puntos porcentuales que se adicionan a la tasa de inters activa.
En la prctica el seguro de desgravamen se aplica a crditos
concedidos a personas naturales.

Seguro de hipotecas sobre valor del avalo


Algunas instituciones financieras, para otorgar un crdito
hipotecario solicitan que el crdito mantenga una pliza de seguro
de hipoteca que protege el saldo deudor del prstamo en caso de
incendio.

Sistema Financiero
Es un conjunto de instituciones que tiene como funcin principal
organizar el mercado y canalizar los recursos financieros desde
los agentes financieros excedentarios (ahorradores) y los
deficitarios demandantes de capital (inversionistas y
prestatarios).

Sistema de pagos interbancarios (S.P.I)


Es un servicio del Banco Central para las instituciones financieras,
que permite realizar crditos a las cuentas y/o tarjetas de crdito
de otras instituciones financieras en Ecuador.

Sobregiro
Resultado de emitir de cheques por un saldo superior al de las
cuentas corrientes o los niveles de crdito autorizados.

Solvencia
Capacidad de una persona natural o jurdica para hacer frente a
sus obligaciones de pago a medida que stas llegan a su
vencimiento. Capacidad de las instituciones financieras para
atender sus eventualidades y obligaciones sin que se afecte su
patrimonio. La solvencia se relaciona con la situacin econmica
de una entidad, a diferencia de la liquidez que se refiere
principalmente a la capacidad para el pronto pago.

Supervit
Diferencia positiva entre ingresos y gastos. Monto en que el
ingreso supera al gasto. Excedentes.
Ver dficit.

Superintendencia de Bancos y Seguros


Entidad jurdica de derecho pblico, organismo tcnico y
autnomo, dirigido y representado por el Superintendente de
Bancos. Tiene a su cargo el control y la vigilancia de las
instituciones del sistema financiero pblico y privado, as como de
las compaas de seguros y reaseguros, determinadas en la
constitucin y en la ley.

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Tarjeta de crdito
Es un documento que permite a su titular - o beneficiario de la
tarjeta - adquirir bienes o servicios en establecimientos afiliados
al sistema, difiriendo su pago o a crdito. Estos crditos pueden o
no incluir intereses. Su uso incluye algunas tarifas, costos de
emisin, costo de estado de cuenta, intereses y comisiones. Las
tarjetas de crdito son intransferibles y deben emitirse a nombre
de su titular. El pago mensual puede efectuarse del monto total

de la obligacin o del monto mnimo; sin embargo; el realizar solo


un abono mnimo implica el pago de intereses.
Ver crdito corriente.

Tarjeta de dbito
Es una tarjeta de plstico con banda magntica, usada para
retirar dinero de un cajero automtico y tambin para pagar los
consumos (compras) realizados en locales en donde tengan un
terminal lector de tarjetas. Se diferencia de la tarjeta de crdito
en que el dinero que se usa nunca es tomado en crdito sino del
que se dispone de la cuenta de ahorros o cuenta corriente
(dbito).

Tasa de descuento
Coeficiente matemtico utilizado para calcular el valor actual de
una renta o capital de que se dispondr o se espera disponer en
el futuro. Este coeficiente es funcin del tipo de inters y del
nmero de aos de descuento.

Tasa de Inters (Tipo de Inters)


Es el porcentaje que se aplica al capital, para obtener el inters.
Generalmente hace referencia a un lapso de tiempo.// Es precio
del dinero, se percibe como un costo para el deudor los recursos
y
como
un
beneficio
para
el
acreedor.
Por medio de las tasas de inters se determina con exactitud y
anticipadamente el monto de los beneficios o los costos de una
transaccin. Las tasas de inters dependen del plazo y del riesgo.
A menor liquidez menor tasa de inters.

Tasa de inters activa


Tasa de inters que cobra una institucin financiera a sus
deudores por el uso de un capital.
Las tasas activas varan de acuerdo con el riesgo que represente
esa operacin de crdito (a mayor riesgo mayor tasa) tambin se
establecen de acuerdo con el plazo al que se haya prestado. Se
espera que a menor tasas mayor ser la demanda de crdito y al
contrario a mayor tasa los prestatarios estarn menos motivados
a pedir un prstamo. En el Ecuador las tasas de inters se fijan a
travs del mercado aunque existen lmites mximos y mnimos a
los que se pueden contratar. Tasa de inters ajustable: Es la que

se relaciona al inters variable. Esta tasa vara durante el tiempo


del prstamo, generalmente, en funcin de otra tasa referencial
del
mercado.

Tasa de inters efectiva


Es igual al inters anual efectivo, dividido para el capital incial.
Las tasas de inters nominal y efectiva difieren cuando el perodo
de capitalizacin es distinto de un ao. La tasa de inters efectiva
es ms alta mientras ms corto es el perodo de capitalizacin.
Tasa de inters fija: Aquella relacionada con el inters fijo.
Permanece invariable durante todo el perodo para el que fue
concedido el crdito, sin importar las variaciones del mercado, de
otras tasas de inters o de la inflacin.

Tasas de inters nominal


Es la tasa de inters que estipulan los contratos, a partir de la
cual, dependiendo de las condiciones de capitalizacin, se obtiene
la tasa efectiva.

Tasa de inters pasiva


Es el porcentaje que los intermediarios financieros pagan a sus
depositantes por captar sus recursos.

Tasa de inters real


Tipo de inters al que se ha descontado la tasa de inflacin.

Tasa de inters referenciales nominales


Son tasas de inters que rigen para un mes calendario. Son:

Tasa

de

inters

referencial

nominal

bsica.

Tasa

de

inters

referencial

nominal

pasiva.

Tasa

de

inters

referencial

nominal

activa.

Tasa

Tasa de inters referencial nominal mxima convencional.

de

inters

referencial

nominal

legal.

Tasa de inters referencial nominal activa


Tasa promedio ponderada semanal de las tasas de operaciones de
crdito de entre 84 y 91 das, otorgadas por todos los bancos, al
sector corporativo.

Tasa de inters referencial nominal bsica


Tasa correspondiente al rendimiento promedio ponderado nominal
semanal de los ttulos que subaste el Banco Central del Ecuador, a
plazos de entre 84 y 91 das.

Tasa de inters referencial nominal legal


Corresponde a la tasa de inters referencial nominal activa de la
ltima semana completa del mes anterior a su vigencia.

Tasa de inters referencial nominal mxima convencional


Calculada por el Banco Central del Ecuador tomando en cuenta la
tasa de inters referencial nominal activa vigente en la ltima
semana completa del mes anterior, ms un recargo del 50%.

Tasa de inters referencial nominal pasiva


Tasa de inters nominal promedio ponderada semanal de todos
los depsitos a plazo de los bancos privados, captados a plazos
de entre 84 y 91das.

Tasa de inters variable o reajustables


Es la que puede ser modificada de acuerdo con condiciones
preestablecidas.

Ttulo
Documento en el que se recoge un derecho, ya sea monetario o
de cualquier otro tipo, a favor de aquel que es su legtimo
propietario. Documento probatorio de la existencia de una
relacin jurdica.

Ttulo a la orden
Ttulo que puede ser transmitido por su titular mediante endoso.

Ttulo al portador
Ttulo cuya propiedad se acredita por su tenencia, lo que le otorga
una gran facilidad para su transmisin. Por contraposicin al ttulo
nominativo, ttulo pagadero a quien lo lleva o exhibe.

Ttulo nominativo
Ttulo en el que consta el nombre de una persona determinada
que es su titular, por tal razn, no pueden ser transmitidos por
endoso, nicamente por transferencia.

Ttulo valor
Tradicionalmente, forma de representacin de valores mobiliarios
cuyo soporte es un papel, es decir, un ttulo propiamente dicho,
frente al otro instrumento de representacin que son las
anotaciones en cuenta. Llamado tambin ttulo inmobiliario o
papel fiduciario. Es el documento expresivo de la tenencia de un
derecho sobre una sociedad (accin, obligacin) o sobre un
deudor (deuda pblica, cheque). Puede ser ttulo nominativo o
ttulo al portador.

Transaccin
En las actividades mercantiles o en los mercados financieros,
operacin de compra o de venta.

Transferencia
Operacin autorizada por un cliente de una institucin financiera
por la que se traspasa desde su cuenta, una determinada
cantidad de dinero a otra cuenta, pudiendo ser esta transaccin
entre cuentas de una misma entidad o hacia otras cuentas en

otras instituciones financieras.

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Utilidad
Beneficio o ganancia. Excedente
equivalente a la diferencia entre
correspondientes.

de ingresos, productos,
ventas totales y costos

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Valores Burstiles
Ttulos-valores negociados a travs de una bolsa de valores.

Valor de mercado
Valor que se obtendra por un determinado producto en un
momento dado si ste fuera puesto a la venta, determinado por
las condiciones de la oferta y la demanda en el mercado.

Valor Nominal
Es el valor terico de un activo. El valor que representa, puede no
coincidir con el valor de mercado.

Vencimiento

Es la fecha de pago de una deuda financiera.

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