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fibon

fibonacci

Intro
duccin
El Fibonacci es considerado una sucesin matemtica infinita de nmeros
naturales que inician con la suma de 0 y 1. A partir de este resultado, cada
trmino nuevo es el resultado de la suma de los dos anteriores.

0, 1, 1 2,
3,
5,
8,
13,
21,
34,
55,
89
(0+1)=1 (1+1)=2 (1+2)= 3 (2+3)=5 (3+5)=8 (5+8)=13 (8+13)=21 (13+21)=34 (21+34)=55 (34+55)=89

La distribucin de los ptalos de la flor de girasol, la reproduccin de los


conejos y la disposicin en las ramas de los rboles se producen en secuencias basadas en estos nmeros.

2
Ejemplo de integracin de la secuencia Fibonacci:
Una pareja de conejos tarda un mes en llegar a su edad frtil, a partir de
ese momento, cada mes esta pareja dar a luz a otra pareja de conejos, que
a su vez, engendrar una pareja de conejos y as sucesivamente:

Meses

Parejas cruzadas Parejas nacen

Parejas existentes = Fibonacci

Mes 1

Mes 2

Mes 3

Mes 4

Mes 5

Mes 6

13

Mes 7

13

21

Mes 8

21

13

34

Mes 9

34

21

55

Mes 10

55

34

89

Mes 11

89

55

144

Mes 12

144

89

233

4
Desarrollo
PHI: Tambin conocido como la seccin aurea o la divina proporcin, se considera un nmero irracional con una extensin decimal
infinita. Lo podemos encontrar al dividir cualquier cifra de la serie
Fibonacci entre su antecesor; as los resultados sern aproximados a
1.6180339.

PHI=

1 + 5
2

El rectngulo dorado y la proporcin dorada


Es un rectngulo con la particularidad de que la relacin de su longitud dividida entre su ancho da como resultado la proporcin dorada,
es decir, la proporcin del Fibonacci. Esto quiere decir que la seccin
dorada entra exactamente 1.618 veces su altura en el rectngulo
dorado.
Este patrn se puede repetir con cada rectngulo ms pequeo.

5
1.618

1.0

C
1.0

G
1.0

El uso
de Fibonacci
en el anlisis
tcnico

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Correcciones
Cuando se presenta un movimiento impulsivo al alza o a la baja que
defina una tendencia mayor tendr un movimiento correctivo antes
de alcanzar nuevos terrenos. Iniciando en una direccin, presenta
una correccin y contina en la primera direccin con mayor fuerza.
Puede ser para estrategias largas o ventas en corto. Se considera
para operaciones a corto plazo y estableciendo un stop loss, las
correcciones estn relacionadas con las proporciones que tiene el
Fibonacci dentro de nuestras grficas y para su uso se recomienda
basarse en los porcentajes de los impulsos anteriores, estos porcentajes son los siguientes:
* 38.2% equivale a 0.618 = (0.618/1.618)
* 50% equivale 1.00
* 61.8% equivale a 1.618 = (1.00/1.618)
Para invertir en una correccin se aconseja esperarse hasta el 61.8%,
dado que el 38.2% pudiera ser apresurado dadas las proporciones
establecidas del PHI.

38.2%

Stop-loss
risk

(a)

61.8%
(b)

Stop-loss
risk

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Patrones
de extensin
de precios
de 3 puntos
Las extensiones de precios son el resultado de aperturas drsticas en
los mercados, alta volatilidad o fuertes alzas o bajas. Tambin
pueden derivarse de las noticias de alto impacto.
Para determinar una estrategia asumiendo una extensin en 3 olas
es necesario establecer un mnimo en el tamao del swing, del pico
al valle o viceversa; una vez establecido, ste debe multiplicarse por
la proporcin del Fibonacci (1.618); el resultado de sta operacin
ser la proporcin a respetar para establecer el precio de objetivo.

Precio
Objetivo

1.618

1.0
A

11
Ejemplo:
La dimensin del pico y del valle, equivalen a 10.33% (1.0); esta cifra se multiplica por la 1.618, es decir, por la proporcin de Fibonacci; lo que nos da
como resultado 16.71%, esta cifra respresenta la altura de nuestro precio
objetivo.

AMX L

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Ejemplo de una venta en corto
KOF L

En mercados altamente voltiles se pueden utilizar cinco puntos para


corroborar el precio objetivo que se estableci. La altura en el primer pico (1)
es considerado como medida 1; sta se multiplica por 1.618, continuando
con la estrategia se observa un segundo pico (3); para reiterar el objetivo
inicial, esta altura se multiplica por el recproco (0.618). El resultado es un
objetivo similar al calculado con tres puntos.

5
0.618

1.618

1
1.0

1.0
2

14
Ejemplo:
El punto 1 a la lnea base tiene una distancia de 9.71%, este equivale a 1; al
multiplicarlo por 1.618, el resultado es 15.72%. Al pasar los das, el activo contina con la tendencia alcista, pero desconocemos si realmente llegar al
precio objetivo, as que aplicamos la frmula de PHI.
Tomando como base la primera lnea hasta el momento actual, la cifra es
15.49%; ste nmero multiplicado por 0.618 resultar en 9.58% como precio
objetivo, establecindose en un punto muy similar al objetivo anterior.
Sin embargo, hay que recordar que se debe establecer un margen de error.

WALMEX *

0, 1, 1 2,
3,
5,
8,
13,
21,
34,
55,
89
(0+1)=1 (1+1)=2 (1+2)= 3 (2+3)=5 (3+5)=8 (5+8)=13 (8+13)=21 (13+21)=34 (21+34)=55 (34+55)=89

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Ejemplo de una venta en corto
TLEVI CPO

PHI
Elipsis
La elipsis Phi guarda la proporcin de Fibonacci entre las
dimensiones de sus ejes. Al aplicarla en el estudio grfico de
los precios de los activos se intenta que tres puntos toquen el
contorno de dicha figura. Identificando tres puntos, (A, B y
C) la lnea AB define un impulso mientras que BC describe
una correccin del impulso anterior, siguiendo la teora de
las ondas de Elliott.

17
B

C
A

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La elipse Phi analiza movimientos en los precios y contempla dinamismo
en el tiempo. Se recomienda ser paciente con la estrategia cuando los
precios se encuentran dentro la elipse para llegar al precio objetivo. Al
cruzar sus lmites se deberan tomar medidas, segn la perspectiva del
inversionista.
Algunos inversionistas suelen vender posiciones cuando un precio sale de
una elipse con pendiente ascendente. De manera inversa, existen inversionistas que suelen comprar ttulos cuando el precio de un activo sale de
una elipse con pendiente descendente.
Recuerda que cada inversionista puede tener un perfil diferente y su expectativa de r iesgo vara.

19
VC

0.

21
En una postura ms conservadora, una operacin puede confirmarse con
la salida del precio de un canal descrito por la elipse. La venta en corto se
realizara en el punto bajo del canal, al haber salido del mismo.
Una regla estndar sera cuando tres PHI-elipsis pueden dibujarse dentro
de una PHI-elipse puede anticiparse un cambio importante. Este estudio
puede realizarse de manera mensual, semanal e intrada.

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VC

Con
clusin:
Las razones numricas que se desprenden de la sucesin de Fibonacci han
demostrado estar presentes, de manera precisa, en diferentes mbitos de
la naturaleza como en las ramas de los rboles, nmero de ptalos en las
flores, entre otras. De igual forma el comportamiento de los precios en
ciertos activos financieros ha mostrado guardar relacin con dicha serie. La
precisin en su uso es vital para determinar precios objetivos en estrategias
de trading.
En el estudio de tendencias, podemos observar que las correcciones en
precios suelen respetar estas razones identificadas con la serie de Fibonacci.
De igual manera los impulsos llegan a guardar proporciones precisas con
movimientos previos. De aqu deriva la importancia de reconocer patrones
y poder anticipar las dimensiones de los ajustes que se pueden presentar, o
determinar de manera metdica los objetivos en nuestras operaciones.

ffibonacci

julio de 2015

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