ANLISIS DE GLORIA S.A.

ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA

2011

2012

Efectivo y equivalentes de efectivo

Cuentas por cobrar comerciales
Inventarios
Otros activos no financieros
Total Activo Corriente

89,580.00
580,002.00
424,347.00
6,155.00
1,100,084.00

60,598.00
553,354.00
567,477.00
6,187.00
1,187,616.00

Inversiones en subsidiarias
Propiedades, planta y equipo (neto)
Activos intangibles
Total Activos No Corrientes

77,870.00
1,085,832.00
5,550.00
1,169,252.00

###
1,165,852.00
5,473.00
1,249,195.00

TOTAL DE ACTIVOS

2,269,336.00

2,436,811.00

Otros pasivos financieros

Cuentas por pagar comerciales
Pasivos por Impuestos a las ganancias
Total Pasivo Corriente

126,267.00
384,908.00
5,523.00
516,698.00

130,481.00
480,563.00
20,093.00
631,137.00

Otros pasivos financieros

Impuestos diferidos
Total Pasivo No Corriente

321,309.00
95,355.00
416,664.00

311,204.00
94,954.00
406,158.00

TOTAL PASIVO

933,362.00

1,037,295.00

255,843.00
26,164.00
51,179.00
1,002,788.00
1,335,974.00

382,502.00
39,117.00
75,341.00
902,556.00
1,399,516.00

2,269,336.00

2,436,811.00

Capital emitido
Acciones de inversin
Reservas de capital
Resultados acumulados
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

ESTADOS DE RESULTADOS
2011
Ingreso de actividades ordinarias

2,566,412.00

2012
2,806,691.00

Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de ventas
Gastos de administracin
Otros ingresos operativos
Utilidad operativa
Ingresos financieros
Gastos financieros
Diferencia de cambio neto
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad Neta

1,990,855.00
575,557.00
190,856.00
95,271.00
8,110.00
297,540.00
7,457.00
26,815.00
5,482.00
283,664.00
88,565.00
195,099.00

2,111,538.00
695,153.00
237,685.00
120,655.00
19,948.00
356,761.00
6,872.00
25,648.00
12,276.00
350,261.00
108,639.00
241,622.00

FLUJO DE EFECTIVO
2012
Utilidad neta
Variacin en cuentas por cobrar
Variacin en inventarios
Variacin en otros activos
Variacin en cuentas por pagar
Variacin en impuestos
Variacin en impuestos a las ganancias
FLUJO DE OPERACIN
Variacin en subsidiarias
Variacin en propiedades, p y eq.
Variacin en intangibles
FLUJO DE INVERSIN
Variacin en deuda C.P.
Variacin en deuda L.P.
Variacin en acciones comunes
Variacin en acciones de inversin
Variacin en reservas
Dividendos
FLUJO DE FINANCIACIN
FLUJO DE EFECTIVO TOTAL
CAMBIO EN CAJA
Caja Inicial
Caja Final

241,622.00
26,648.00
-143,130.00
-32.00
95,655.00
-401.00
14,570.00
234,932.00
-80,020.00
77.00
-79,943.00
4,214.00
-10,105.00
126,659.00
12,953.00
24,162.00
-341,854.00
-183,971.00
-28,982.00
-28,982.00
89,580.00
60,598.00

RATIOS FINANCIEROS

LIQUIDEZ
Liquidez
Prueba cida
Prueba defensiva
ACTIVIDAD
PPC
PPP
EPI
Rotacin de C.C.
Rotacin de C.P.
Rotacin de inventarios
Ciclo Operativo
Ciclo de Conversin
Cobertura de cargos fijos
RENTABILIDAD
ROA
ROE
Margen sobre ventas
Margen operativo
Margen bruto
Ventas/Activos
ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento
Propiedad
Deuda total/Patrimonio
Deuda financiera/Patrim.
CRECIMIENTO
Tasa de crecimiento
Reinversin
Tasa de crecimiento sostenible

2011

2012

2.13
1.31
0.17

1.88
0.98
0.10

81.36
69.60
76.73
4.42
5.17
4.69
158.09
88.49
11.10

70.98
81.93
96.75
5.07
4.39
3.72
167.73
85.79
13.91

0.09
0.15
0.08
0.12
0.22
1.13

0.10
0.17
0.09
0.13
0.25
1.15

0.41
0.59
0.70
0.34

0.43
0.57
0.74
0.32
9.36%
-

CAPITAL DE TRABAJO NE

Cuentas por cobrar

Inventarios
Cuentas por pagar
C.T.N.
Ventas
C.T.N./Ventas

2011

2012

580,002.00
424,347.00
384,908.00
619,441.00
2,566,412.00
24.14%

553,354.00
567,477.00
480,563.00
640,268.00
2,806,691.00
22.81%

CAPEX
2011
Subsidiarias
Planta y equipo
Total
Variacin
Ventas
CAPEX/Ventas

77,870.00
1,085,832.00
1,163,702.00
-

2012
77,870.00
1,165,852.00
1,243,722.00
80,020.00
2,806,691.00
2.85%

N FINANCIERA
2013

2014

82,662.00
525,032.00
614,559.00
7,314.00
1,229,567.00

42,026.00
597,985.00
770,355.00
7,901.00
1,418,267.00

87,870.00
1,235,631.00
7,675.00
1,331,176.00

134,564.00
1,287,240.00
10,164.00
1,431,968.00

###

22,064.00

-100,232.00
241,622.00
-341,854.00

50,965.00
250,965.00
-200,000.00

1.00

1.00

###

100,614.00
596,088.00
2,728.00
699,430.00

173,795.00
578,718.00
752,513.00

316,102.00
94,730.00
410,832.00

469,182.00
84,680.00
553,862.00

1,110,262.00

1,306,375.00

382,502.00
39,117.00
75,341.00
953,521.00
1,450,481.00

382,502.00
39,117.00
76,441.00
1,045,800.00
1,543,860.00

###

###

2013

2014

3,036,935.00

-28,982.00

3,347,445.00

2,242,352.00
794,583.00
247,649.00
147,531.00
19,660.00
419,063.00
5,194.00
32,276.00
-23,303.00
368,678.00
117,713.00
250,965.00

2013

2,578,997.00
768,448.00
294,396.00
134,442.00
43,106.00
382,716.00
1,576.00
36,610.00
1,346.00
349,028.00
104,125.00
244,903.00

2014

250,965.00
28,322.00
-47,082.00
-1,127.00
115,525.00
-224.00
-17,365.00
329,014.00

244,903.00
-72,953.00
-155,796.00
-587.00
-17,370.00
-10,050.00
-2,728.00
-14,581.00

-10,000.00
-69,779.00
-2,202.00
-81,981.00

-46,694.00
-51,609.00
-2,489.00
-100,792.00

-29,867.00
4,898.00
-200,000.00
-224,969.00

73,181.00
153,080.00
1,100.00
-152,624.00
74,737.00

22,064.00
22,064.00
60,598.00
82,662.00

-40,636.00
-40,636.00
82,662.00
42,026.00

0.78
0.22
0.07
0.04
0.00
0.12
0.00
0.01
0.00
0.11
0.03
0.08

0.75
0.25
0.08
0.04
0.01
0.13
0.00
0.01
0.00
0.12
0.04
0.09

ESTADOS DE RESULTADOS PROYEC

(Crecimiento 4%)
2013

2014

1.76
0.88
0.12

1.88
0.86
0.06

62.24
95.70
98.66
5.78
3.76
3.65
160.90
65.20
12.98

64.31
80.78
107.53
5.60
4.46
3.35
171.84
91.06
10.45

0.10
0.17
0.08
0.14
0.26
1.19

0.09
0.16
0.07
0.11
0.23
1.17

0.43
0.57
0.77
0.29

0.46
0.54
0.85
0.42

8.20%
20.31%
3.51%

69.72
82.00
94.92

ESTADOS DE SITUACIN FINANCIE

Efectivo y equivalentes de efectivo

Cuentas por cobrar comerciales
Inventarios
Otros activos no financieros
Total Activo Corriente
Inversiones en subsidiarias
Propiedades planta y equipo
Total Activos No Corrientes

10.22%
37.68%
5.98%

TOTAL DE ACTIVOS

Otros pasivos financieros

Cuentas por pagar comerciales
Pasivos por Impuestos a las ganancias
Total Pasivo Corriente

AL DE TRABAJO NETO
2013

2014

525,032.00
614,559.00
596,088.00
543,503.00
3,036,935.00
17.90%

597,985.00
770,355.00
578,718.00
789,622.00
3,347,445.00
23.59%

Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de ventas
Gastos de administracin
Otros ingresos
Utilidad operativa
Impuestos
Utilidad neta

Otros pasivos financieros

Impuestos diferidos
Total Pasivo No Corriente
TOTAL PASIVO
22.11%

2013

2014

87,870.00
1,235,631.00
1,323,501.00
79,779.00
3,036,935.00
2.63%

134,564.00
1,287,240.00
1,421,804.00
98,303.00
3,347,445.00
2.94%

Capital emitido
Acciones de inversin
Reservas de capital
Resultados acumulados
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

FLUJOS DE CAJA PROYECTADOS

2.80%
Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de ventas
Gastos de administracin
Otros ingresos
Utilidad operativa
Impuestos
Utilidad neta
Depreciacin
C.T.N.
Variacin
CAPEX
FLUJO DE CAJA

-40,636.00

92,279.00
244,903.00
-152,624.00

1.00

1.00

1.00

0.74
0.26
0.08
0.05
0.01
0.14
0.00
0.01
-0.01
0.12
0.04
0.08

0.77
0.23
0.09
0.04
0.01
0.11
0.00
0.01
0.00
0.10
0.03
0.07

0.76
0.24
0.08
0.04
0.01
0.12
0.00
0.01
-0.00
0.12
0.04
0.08

OS DE RESULTADOS PROYECTADOS
miento 4%)
2015

2017

3,620,596.51
2,748,806.99
871,789.52
297,381.47
152,836.32
26,808.95
448,380.69
134,514.21
313,866.48

3,765,420.37
2,858,759.27
906,661.11
309,276.73
158,949.77
27,881.31
466,315.92
139,894.77
326,421.14

ctivos no financieros
Activo Corriente

2015
283,293.03
674,226.40
696,895.87
7,901.00
1,662,316.30

2016
441,690.67
701,195.46
724,771.70
7,901.00
1,875,558.83

2017
602,624.23
729,243.27
753,762.57
7,901.00
2,093,531.08

ones en subsidiarias
ades planta y equipo
Activos No Corrientes

134,564.00
1,167,240.00
1,301,804.00

134,564.00
1,047,240.00
1,181,804.00

134,564.00
927,240.00
1,061,804.00

2,964,120.30

3,057,362.83

3,155,335.08

asivos financieros
s por pagar comerciales
por Impuestos a las ganancias
Pasivo Corriente

173,795.00
602,064.89
775,859.89

173,795.00
626,147.48
799,942.48

173,795.00
651,193.38
824,988.38

asivos financieros
tos diferidos
Pasivo No Corriente

469,182.00
84,680.00
553,862.00

469,182.00
59,680.00
528,862.00

469,182.00
34,680.00
503,862.00

1,329,721.89

1,328,804.48

1,328,850.38

de ventas
de administracin

d operativa

3,481,342.80
2,643,083.64
838,259.16
285,943.72
146,958.00
25,777.84
431,135.28
129,340.58
301,794.69

2016

OS DE SITUACIN FINANCIERA PROYECTADOS

o y equivalentes de efectivo
s por cobrar comerciales

DE ACTIVOS

es de inversin
as de capital
dos acumulados
Patrimonio
PASIVO Y PATRIMONIO

382,502.00
39,117.00
76,441.00
1,136,338.41
1,634,398.41

382,502.00
39,117.00
76,441.00
1,230,498.35
1,728,558.35

382,502.00
39,117.00
76,441.00
1,328,424.70
1,826,484.70

2,964,120.29

3,057,362.83

3,155,335.08

S DE CAJA PROYECTADOS

de ventas
de administracin

d operativa

2015
3,481,342.80
2,643,083.64
838,259.16
285,943.72
146,958.00
25,777.84
431,135.28
129,340.58
301,794.69
769,671.71
19,950.29
97,647.72
184,196.69

2016
3,620,596.51
2,748,806.99
871,789.52
297,381.47
152,836.32
26,808.95
448,380.69
134,514.21
313,866.48
800,458.58
-30,786.87
101,553.62
243,099.73

2017
3,765,420.37
2,858,759.27
906,661.11
309,276.73
158,949.77
27,881.31
466,315.92
139,894.77
326,421.14
832,476.92
-32,018.34
105,615.77
252,823.72

2018
3,916,037.19
2,973,109.64
942,927.55
321,647.80
165,307.76
28,996.56
484,968.55
145,490.57
339,477.99
865,776.00
-33,299.08
109,840.40
262,936.66

2018
3,916,037.19
2,973,109.64
942,927.55
321,647.80
165,307.76
28,996.56
484,968.55
145,490.57
339,477.99

2018
766,195.13
758,413.01
783,913.07
7,901.00
2,316,422.21
134,564.00
807,240.00
941,804.00
3,258,226.21
173,795.00
677,241.12
851,036.12
469,182.00
9,680.00
478,862.00
1,329,898.12

382,502.00
39,117.00
76,441.00
1,430,268.09
1,928,328.09
3,258,226.21