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Datos generales del Curso:

Nombre de la empresa: Boutique la Rosa del Pan


Nombre del participante: MMMMM

Años de actividad: Año 1 Año 2 Año 3 Año 4Año 5

Meses de actividad: Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Fecha de realización: 09-11-01

IGIC: 5%

IGIC repercutido 5%

Tipo impositivo medio: 25% Hasta 120.202 €


30% para el resto
Familias de Productos: PAN

Todas las cifras en Euros (sin decimales, salvo precios unitarios de Venta y Coste)

Índice de Hojas del Plan Financiero: 1.- Datos Básicos (1 página)


2.- Estimación Inicial de Fondos (1 página)
3.- Cuadro de Amortización (1 página)
4.- Plan de Inversión (1 página)
5.- Fuentes de Financiación (1 página)
6.- Amortización del Leasing (1 páginas)
7.- Amortización del Crédito (1 páginas)
8.- Pronóstico de Ventas y de Compras Año 1 (3 páginas)
9.- Recursos Humanos (1 página)
10.- Cuenta de Pérdidas y Ganancias Año 1 (1 página)
11.- Política de Cobros y Pagos del Año 1 (1 página)
12.- Tesorería del Año 1 (1 página)
13.- Evolución de los Recursos Humanos (1 página)
14.- Análisis de las Cuentas de Pérdidas y Ganancias (1 página)
15.- Balances Previsionales de la Empresa (1 página)
16.- Análisis de las Ratios Básicas de la Empresa (1 página)

Datos Básicos
Elemento Uds Precio Total €

Ordenador+pantalla 1 399 399 Elemento Uds Precio Total €

Inversión inicial Impresora tactil 1 149 149 Gespro PYME 1 690 690
Concepto
Importe % Pantilla LG 1 19 19 Implantación sistema 1 300 300

Total Inmovilizado 43,631 86% Telefono OKI 1 98 98 Sesión formativa 2 horas 1 180 180

Inmovilizaciones Materiales 40,720 60% Licencia Windows XP Pro 1 141.1 141.1

Instalaciones eléctricas 6,000 Total Software 1311.1

Maquinaria 21,935
Utillaje, Herramientas,... 1,550
Frigorifico y congelación+vitrina+expositor 6,040 Total Hardware 665 Elemento Uds Precio Total €

Mobiliario 4,136 Molino 1 320 320

Cuadro: Desglose de la inversión en mobiliario por


Equipos para procesos de información 665 partidas Balanza 15 Kg 1 1,260 1,260
Coste
Elementos de transporte Mobiliario Nº Unitario(€) Total (€) Amasadora 50 Kg 1 4,200 4,200

Otro Inmovilizado Material 393 Escritorio 1 55 55 Sobadora 1 2,000 2,000

Inmovilizaciones Intangibles 1,311 2% Librería Billy 1 45 45 Fermentadora 1 1,875 1,875

Gastos de investigación y desarrollo Cajonera 6 cajon. 1 34.95 34.95 Horno convector 1 9,700 9,700

Concesiones administrativas Silla giratoria 1 29.95 29.95 Cortadora 1 2,580 2,580

Propiedad industrial Bandeja cartas 1 5.99 5.99 Total maquinaria 21,935.00

Fondo de comercio Revistero 2 uds. 1 8.99 8.99

Derechos de traspaso Papelera 1 2.5 2.5


Aplicaciones informáticas 1,311 Lámpara 1 3.99 3.99
Anticipos para inmovilizaciones intangibles Expositor 1 3450 3450
Caja Registradora 1 500 500
Fianzas y depósitos constituidos a largo plazo 1,600 2% TOTAL 4,136.37
Fianza del local 1,600
Existencias Iniciales 7,392 11%
Camisetas + viseras 393.3
Stock de seguridad 7,392
Total Inversión 51,023 75% Stock de seguridad 30 días de producción cogiendo la media anual
Realizable 2,102 3% 7,392.10
Hacienda Pública IGIC soportado 2,102

Tesorería inicial / Disponible 15,000 22%


Total Activo 68,124 100%

Estimación Inicial de Fondos


Cuadro de Amortización Contable (*)
Boutique La Rosa del Pan
% Inversiones Inversiones Inversiones Inversiones Inversiones
Concepto Valor inicial Cuota año 1 Cuota año 2 Cuota año 3 Cuota año 4 Cuota año 5
amortización año 1 año 2 año 3 año 4 año 5
Inmovilizado Material 40,720 0 4,950 0 4,950 0 4,950 0 4,613 0 3,898
Terrenos y bienes naturales 0 0% 0 0 0 0 0
Nevera 6,040 8% 483 483 483 483 483
Instalaciones 6,000 12% 720 720 720 720 720
Maquinaria 21,935 12% 2,632 2,632 2,632 2,632 2,632
Utillaje, Herramientas,... 1,550 30% 465 465 465 155 0
Mobiliario 4,136 10% 414 414 414 414 0
Elementos de transporte 0 16% 0 0 0 0 0
Equipos para procesos información 665 26% 173 173 173 146 0
Otro Inmovilizado Material 393 16% 63 63 63 63 63
Inmovilizado Intangible 1,311 0 341 0 341 0 341 0 288 0 0
Aplicaciones Informáticas 1,311 26% 341 341 341 288 0
Arrendamientos Financieros 0 0 0 0 0 0
Otro Inmovilizado Inmaterial 0 10% 0 0 0 0 0
Total Anual 42,031 0 5,291 0 5,291 0 5,291 0 4,902 0 3,898

Tabla 414 Industria alimentaria


12% Maquinaria
8% neveras o arcones

Amortización contable
Plan de Inversión: 3 primeros años de actividad

Estimación
Concepto Año 1 Año 2 Año 3
Inicial
Total Inmovilizado neto 43,631 36,740 31,449 26,158
Inmovilizado Material 40,720 40,720 40,720 40,720
AAIM 4,950 9,900 14,850
Inmovilizado Intangible 1,311 1,311 1,311 1,311
AAII 341 682 1,023
Fianzas y depósitos l/p 1,600 1,600 1,600 1,600
Total Corriente 24,494 46,773 65,570 86,277
Existencias 7,392 7,392 7,688 7,995
Realizable 2,102 10,210 10,618 11,043
Tesorería 15,000 29,171 47,265 67,239
Total Inversión 68,124 83,513 97,020 112,436

Plan Inversión
Fuentes de Financiación Iniciales

Importe % sobre Financiación


Recursos Propios 25,000 37%
Capital 20,000 29%
Reservas 0%
Resultados del ejercicio 0%
Aportaciones no dinerarias 0%
Subvenciones 5,000 7%
Recursos Ajenos 43,124 63%
Créditos Largo Plazo 40,972 60%
Acreedores L.P. Financieros 40,972 60%
Acreedores L.P. Leasing 0
C/c Socios y Administradores(*)
Otros Acreedores L.P. 0%
Créditos a Corto Plazo 2,152 3%
Acreedores C.P. Financieros 2,152 3%
Acreedores Comerciales
Otros Acreedores C.P. 0%
Total Pasivo 68,124 100%

Balance Cuadrado Si

Fuentes Financiación
Cuadro de Amortización del Crédito
Tema 4
Tipo de interés usado Euribor + 2 %
Capital del Crédito 43,124 Sumatorio Primer año:
Interés 3.9% Cuotas 3,811
Años 15 Intereses 1,659
Nº. Pagos por año 12 Capital 2,152

Capital
Periodos Cuota Intereses Capital
Pendiente
1 318 141 176 42,948
2 318 141 177 42,771
3 318 140 177 42,594
4 318 140 178 42,416
5 318 139 178 42,238
6 318 139 179 42,059
7 318 138 180 41,879
8 318 137 180 41,699
9 318 137 181 41,518
10 318 136 181 41,337
11 318 136 182 41,154
12 318 135 183 40,972
13 318 134 183 40,789
14 318 134 184 40,605
15 318 133 184 40,420
16 318 133 185 40,235
17 318 132 186 40,050
18 318 131 186 39,864
19 318 131 187 39,677
20 318 130 187 39,489
21 318 130 188 39,301
22 318 129 189 39,112
23 318 128 189 38,923
24 318 128 190 38,733
25 318 127 191 38,543
26 318 126 191 38,351
27 318 126 192 38,160
28 318 125 192 37,967
29 318 125 193 37,774
30 318 124 194 37,580
31 318 123 194 37,386
32 318 123 195 37,191
33 318 122 196 36,995
34 318 121 196 36,799
35 318 121 197 36,602

Amort. Crédito
36 318 120 198 36,405
37 318 119 198 36,207
38 318 119 199 36,008
39 318 118 199 35,808
40 318 117 200 35,608
41 318 117 201 35,407
42 318 116 201 35,206
43 318 115 202 35,004
44 318 115 203 34,801
45 318 114 203 34,597
46 318 113 204 34,393
47 318 113 205 34,188
48 318 112 205 33,983
49 318 111 206 33,777
50 318 111 207 33,570
51 318 110 207 33,363
52 318 109 208 33,154
53 318 109 209 32,946
54 318 108 210 32,736
55 318 107 210 32,526
56 318 107 211 32,315
57 318 106 212 32,103
58 318 105 212 31,891
59 318 105 213 31,678
60 318 104 214 31,464

Amort. Crédito
Estacionalización de las ventas
Enero Febrero Marzo Abril Mayo
36,265 30,858 33,434 33,906 38,460
9% 8% 8% 8% 9%

Comprados fuera
Bollos artesanales 3650 10 Bollos artesanales por día
Trenzas rusas 730 2 Trenzas rusas

Los dos productos siguen una estacionalización similar al pan, ya que los consideramos productos complementarios.
Junio Julio Agosto Septiembre
Octubre Noviembre Diciembre
32,400 33,516 33,878 32,400 34,042 32,663 38,850 410,672
8% 8% 8% 8% 8% 8% 9%

s complementarios.
Pronóstico de Ventas y de Compras de la empresa: Año 1

Ventas Precio Enero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre
Pan Común (barra 250 gr.) Uds. 21,759 20,060 20,344 23,076 19,440 20,110 20,327 19,440 20,425 19,598
0.35 7,616 7,021 7,120 8,077 6,804 7,038 7,114 6,804 7,149 6,859
Pan de Molde (uds. 500 gr.) Uds. 14,506 13,374 13,562 15,384 12,960 13,406 13,551 12,960 13,617 13,065
1.50 21,759 20,060 20,344 23,076 19,440 20,110 20,327 19,440 20,425 19,598
Trenzas rusa Uds. 64 59 60 68 58 60 60 58 61 58
0.50 32 30 30 34 29 30 30 29 30 29
Pan de Molde (uds. 500 gr.) Uds. 322 297 301 342 288 298 301 288 303 290
3.50 1,128 1,040 1,055 1,196 1,008 1,043 1,054 1,008 1,059 1,016
Total 30,535 28,151 28,549 32,383 27,281 28,220 28,525 27,281 28,663 27,502

Pronóstico de Costes Variables de la empresa:

Costes variables (insumos) Precio Enero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre
Pan común 0.14 2,937 2,708 2,746 3,115 2,624 2,715 2,744 2,624 2,757 2,646
Pan de molde 0.35 5,005 4,614 4,679 5,307 4,471 4,625 4,675 4,471 4,698 4,507
% de merma 30% 9,160 8,445 8,565 9,715 8,184 8,466 8,558 8,184 8,599 8,251
Trenza rusa 0.35 23 21 21 24 20 21 21 20 21 20
Bollos artesanales 2.00 645 594 603 684 576 596 602 576 605 581
Total 17,103 15,767 15,990 18,138 15,280 15,806 15,977 15,280 16,054 15,404

Pronóstico de Ventas1
Pronóstico de Ventas1
Diciembre Totales
23,310 246,403
8,159 86,241
15,540 164,269
23,310 246,403
69 730
35 365
345 3,650
1,209 12,775
32,712 345,784

Diciembre Totales
3,147 33,264
5,361 56,673
9,813 103,735
24 256
691 7,300
18,322 193,672

Pronóstico de Ventas1
Pronóstico de Ventas1
Los Recursos Humanos de la Empresa Año 1

Conceptos Líquido Ret.IRPF SS trabajador Total Sueldo SS Empresa Otros Gastos Soc
Trabajadores 32,201 9,082 13,761 55,045 16,514
Totales 32,201 9,082 13,761 55,045 16,514 0

2683.45 757 1376.13

Ojo a efectos del cálculo del VAN, quitar el sueldo del maestro y fabricante hornero

Recursos Humanos 1
Total Coste Empresa
71,559
71,559

Recursos Humanos 1
Cuenta de Pérdidas y Ganancias Año 1
Todos los datos son sin IGIC
Conceptos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

Ventas 30,535 25,982 28,151 28,549 32,383 27,281 28,220 28,525 27,281 28,663 27,502 32,712 345,784

Ventas de pan 29,375 24,995 27,082 27,464 31,153 26,244 27,148 27,441 26,244 27,574 26,457 31,469 332,644

Ventas de bolleria 1,160 987 1,070 1,085 1,231 1,037 1,072 1,084 1,037 1,089 1,045 1,243 13,140

Costes variables (incluída merma) -17,103 -14,553 -15,767 -15,990 -18,138 -15,280 -15,806 -15,977 -15,280 -16,054 -15,404 -18,322 -193,672

Margen Bruto s/Ventas 13,432 11,430 12,384 12,559 14,245 12,001 12,414 12,548 12,001 12,609 12,098 14,390 152,112

Sueldos y Salarios 4,587.09 4,587.09 4,587.09 4,587.09 4,587.09 4,587.09 4,587.09 4,587.09 4,587.09 4,587.09 4,587.09 4,587.09 55,045

Cargas Sociales 1,376.13 1,376.13 1,376.13 1,376.13 1,376.13 1,376.13 1,376.13 1,376.13 1,376.13 1,376.13 1,376.13 1,376.13 16,514

Electricidad 1,357 1,155 1,252 1,269 1,440 1,213 1,255 1,268 1,213 1,274 1,223 1,454 15,372

Telefono 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 1,800

Agua 148 126 137 139 157 133 137 139 133 139 134 159 1,680

Alarma Seguritas 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 294

Publicidad y propaganda 321.80 321.80 321.80 321.80 321.80 321.80 321.80 321.80 321.80 321.80 321.80 321.80 3,862

Primas de Seguros 1,127.00 1,127.00 1,127.00 1,127.00 1,127.00 1,127.00 1,127.00 1,127.00 1,127.00 1,127.00 1,127.00 1,127.00 13,524

Gastos mantenimiento 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1,200

Arrendamientos 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 15,600

Gestoría 317 317 317 317 317 317 317 317 317 317 317 317 3,804

Fumigación 0 0 0 0 0 0 580 0 0 0 0 0 580

Extintores 0 0 0 0 0 0 308 0 0 0 0 0 308

Dotación Amortizaciones 441 441 441 441 441 441 441 441 441 441 441 441 5,291

Gastos de constitución 9,310 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9,310 141

Total Gastos Explotación 20,560 11,026 11,133 11,152 11,341 11,090 12,024 11,151 11,090 11,158 11,101 11,358 144,183 141

Res. Ordi. antes Int. e Imp. -7,128 404 1,251 1,406 2,904 911 390 1,397 911 1,451 998 3,032 7,928 140

Ingresos Financieros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 140

Gastos Financieros 141 141 140 140 139 139 138 137 137 136 136 135 1,659 139

Comisiones Tarjeta 85 73 79 80 91 76 79 80 76 80 77 92 968 139

Resultado Financiero -227 -214 -219 -220 -230 -215 -217 -217 -213 -216 -213 -227 -2,627 138

Res. Ordi. antes Imp. (B.A.I.) -7,355 190 1,032 1,187 2,674 696 173 1,180 698 1,235 785 2,806 5,301 137

+ - Res. Extraordinarios 137

Resultado del Periodo -7,355 190 1,032 1,187 2,674 696 173 1,180 698 1,235 785 2,806 136

Res. Acumulado Ejercicio -7,355 -7,164 -6,132 -4,946 -2,271 -1,575 -1,402 -222 476 1,711 2,496 5,301 136

135
Beneficio Bruto: 5,301 Provisión Impuestos: Beneficio Neto: 4,639 134
5,301 25% 1,325 405,133
0 30% 0 31,624
Total Cuota Integra 1,325

Gastos propuestos

Deducción por Inversión de Activos fijos en Canarias


25% de la inversión 10,908
Límite 50% de la cuota integra 663 0
Deducción aplicable 663
Cuota líquida: 663

PYG 1
Política de Cobros y de Pagos de la Empresa Año 1

Cobros por Ventas

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

Ventas del periodo (sin


merma) 21,374 18,188 19,706 19,984 22,668 19,096 19,754 19,968 19,096 20,064 19,251 22,898 242,049

Plazos de cobro % / Total Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

Contado 100% 21,374 18,188 19,706 19,984 22,668 19,096 19,754 19,968 19,096 20,064 19,251 22,898 242,049

a 30 días 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

a 60 días 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

a 90 días 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

a 120 días 0 0 0 0 0 0 0 0 0

a 150 días 0 0 0 0 0 0 0 0

a 180 días 0 0 0 0 0 0 0

Total 100% 21,374 18,188 19,706 19,984 22,668 19,096 19,754 19,968 19,096 20,064 19,251 22,898 242,049

Cobros Tarleta de Crédito 4,275 3,638 3,941 3,997 4,534 3,819 3,951 3,994 3,819 4,013 3,850 4,580 48,410
Dto. Aplicado 2%
Coste Financ. 85 73 79 80 91 76 79 80 76 80 77 92 968

Pagos por Compras Clientes a 31/12/X 0

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
Compras del periodo 7,942 6,758 7,322 7,425 8,423 7,096 7,340 7,419 7,096 7,455 7,153 8,508 89,937

Plazos de pago % / Total Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
Contado 15% 1,191 1,014 1,098 1,114 1,263 1,064 1,101 1,113 1,064 1,118 1,073 1,276 13,491
a 30 días 40% 3,177 2,703 2,929 2,970 3,369 2,838 2,936 2,968 2,838 2,982 2,861 32,572
a 60 días 30% 2,383 2,027 2,197 2,228 2,527 2,129 2,202 2,226 2,129 2,237 22,283
a 90 días 15% 1,191 1,014 1,098 1,114 1,263 1,064 1,101 1,113 1,064 10,023
a 120 días 0 0 0 0 0 0 0 0 0
a 150 días 0 0 0 0 0 0 0 0
a 180 días 0 0 0 0 0 0 0
Total 100% 1,191 4,190 6,184 7,261 7,444 7,759 7,580 7,441 7,298 7,283 7,297 7,438 78,368

Proveedores a 31/12/X 11,569

La política a establecer con nuestros proveedores comerciales (tarjetas y material publicitario) será la siguiente:

- Se anticipará hasta un máximo de un 10 % del pedido


- Se pagará la mitad del pedido mediante confirming a 30 días.
- El resto se pagará mediante confirming a 60 días.

Hay que cumplir las fechas de entrega de la documentación a Administración. El incumplimiento supondrá un mes adicional de espera para la tramitación del pago.

Se pagara a los trabajadores a mes vencido.

Cobros y pagos
Plan de Tesorería Año 1 I.G.I.C Soportado al: 5% I.G.I.C. Repercutido al: 0%

Todos los datos son sin IGIC


Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
Saldo inicial (1) 15,000 13,082 16,478 19,185 18,748 22,874 23,363 21,491 23,121 24,095 23,709 24,828

Cobro de ventas 21,374 18,188 19,706 19,984 22,668 19,096 19,754 19,968 19,096 20,064 19,251 22,898 242,049

Créditos obtenidos 0

Ingresos financieros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

I.G.I.C Repercutido 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total Entradas (2) 21,374 18,188 19,706 19,984 22,668 19,096 19,754 19,968 19,096 20,064 19,251 22,898 242,049

Pago de compras 1,191 4,190 6,184 7,261 7,444 7,759 7,580 7,441 7,298 7,283 7,297 7,438 78,368

Comisiones de las tarjetas de créditos 85 73 79 80 91 76 79 80 76 80 77 92 968

Sueldos y Salarios 4,587 4,587 4,587 4,587 4,587 4,587 4,587 4,587 4,587 4,587 4,587 4,587 55,045

Cargas Sociales 1,376 1,376 1,376 1,376 1,376 1,376 1,376 1,376 1,376 1,376 1,376 1,376 16,514

Electricidad 1,357 1,155 1,252 1,269 1,440 1,213 1,255 1,268 1,213 1,274 1,223 1,454 15,372

Telefono 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 1,800

Agua 148 126 137 139 157 133 137 139 133 139 134 159 1,680

Alarma Seguritas 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 294

Publicidad y propaganda 322 322 322 322 322 322 322 322 322 322 322 322 3,862

Primas de Seguros 1,127 1,127 1,127 1,127 1,127 1,127 1,127 1,127 1,127 1,127 1,127 1,127 13,524

Gastos mantenimiento 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1,200

Arrendamientos 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 15,600

Gestoría 317 317 317 317 317 317 317 317 317 317 317 317 3,804

Gastos financieros 141 141 140 140 139 139 138 137 137 136 136 135 1,659

Devolución de préstamo 176 177 177 178 178 179 180 180 181 181 182 183 2,152

Gastos de constitución 9,310 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9,310

Extintores 0 0 0 0 0 0 308 0 0 0 0 0 308

Fumigación 0 0 0 0 0 0 580 0 0 0 0 0 580

Inversiones realizadas 0 0

Otras salidas 0

I.G.I.C. Soportado 2,336 383 483 537 547 562 553 546 539 538 539 547 8,108

IRPF Retenido a trabajadores -757 -757 -757 -757 -757 -757 -757 -757 -757 -757 -757 -757 -9,082

Total Salidas (3) 23,293 14,792 16,998 18,150 18,543 18,607 19,356 18,338 18,123 18,179 18,133 18,554 221,066

Liquidación trimestral del I.G.I.C (4) 0 0 0 -8,108

Liquidación trimestral IRPF (5) 2,271 2,271 2,271 6,812

Tesorería del periodo = (2)+(3)+(4)+(5) -1,918 3,396 2,707 -437 4,125 490 -1,872 1,630 974 -386 1,119 4,344

Saldo final = Tesorería periodo + (1) 13,082 16,478 19,185 18,748 22,874 23,363 21,491 23,121 24,095 23,709 24,828 29,171

La política de gestión de exceso de liquidez será:


Obtener una cobertura de efectivo igual o superior a las salidas de 3 meses de explotación.
Cobertura de liquidez necesaria: 55,300
Una vez obtenida esta cobertura; se contratara impocisiones de 1 mes para el exceso de liquidez.
Rentabilidad media de impocisiones a 1 mes 2.75%

Cuentas acreedoras con las Administraciones públicas a/c 475


HP. Acreedora por IGIC 0
HP. Acreedoras por retenciones practicadas 2,271
2,271

Ingresos financieros para todos los meses (en caso de que sea positivo)
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
-92 -97 -89 -83 -84 -74 -73 -77 -74 -72 -72 -70 -957

Tesorería1
Evolución de los Recursos Humanos de la Empresa

Año 1 Año 2 Año 3


Conceptos
Sueldos SS Empresa Otros Gastos Coste Empresa Sueldos SS Empresa Otros Gastos Coste Empresa Sueldos SS Empresa Otros Gastos Coste Empresa

Trabajadores 55,045 16,514 0 71,559 55,926 16,778 0 72,704 57,324 17,214 0 74,538
Totales 55,045 16,514 0 71,559 55,926 16,778 0 72,704 57,324 17,214 0 74,538

Recurs. Hum. 3 años


Análisis de las Cuentas de Pérdidas y Ganancias

Conceptos Año 1 % / Ventas Año 2 % / Ventas Variación Año 3 % / Ventas Variación Año 4 % / Ventas Variación Año5 % / Ventas Variación
Ventas Netas 345,784 100% 359,616 100% 4.0% 374,000 100% 4.0% 388,960 100% 4.0% 404,519 100% 4.0%
Venta de pan 332,644 96% 345,950 96% 4.0% 359,788 96% 4.0% 374,180 96% 4.0% 389,147 96% 4.0%
Venta de bolleria 13,140 4% 13,666 4% 4.0% 14,212 4% 4.0% 14,781 4% 4.0% 15,372 4% 4.0%
Costes variables -193,672 -56% -201,419 -56% 4.0% -209,476 -56% 4.0% -217,855 -56% 4.0% -226,569 -56% 4.0%
Margen Bruto s/Ventas 152,112 44% 158,196 44% 4% 164,524 44% 5% 171,105 44% 5% 177,949 44% 5%
Sueldos y Salarios 55,045 16% 57,247 16% 4% 59,537 16% 4% 61,918 16% 4% 64,395 16% 4%
Cargas Sociales 16,514 5% 17,174 5% 4% 17,861 5% 4% 18,575 5% 4% 19,318 5% 4%
Electricidad 15,372 4% 15,987 4% 4% 16,627 4% 4% 17,292 4% 4% 17,983 4% 4%
Telefono 1,800 1% 1,872 1% 4% 1,947 1% 4% 2,025 1% 4% 2,106 1% 4%
Agua 1,680 0% 1,747 0% 4% 1,817 0% 4% 1,890 0% 4% 1,965 0% 4%
Alarma Seguritas 294 0% 306 0% 4% 318 0% 4% 331 0% 4% 344 0% 4%
Publicidad y propaganda 3,862 1% 4,016 1% 4% 4,177 1% 4% 4,344 1% 4% 4,518 1% 4%
Primas de Seguros 13,524 4% 14,065 4% 4% 14,628 4% 4% 15,213 4% 4% 15,821 4% 4%
Gastos mantenimiento 1,200 0% 1,248 0% 4% 1,298 0% 4% 1,350 0% 4% 1,404 0% 4%
Arrendamientos 15,600 5% 16,224 5% 4% 16,873 5% 4% 17,548 5% 4% 18,250 5% 4%
Dotación Amortizaciones 5,291 2% 5,291 1% 0% 5,291 1% 0% 4,902 1% -7% 3,898 1% -20%
Gastos de constitución 9,310 3% 0 4% 0 4% 0 4% 0 4%
Total Gastos Explotación 144,183 42% 138,919 39% 3% 140,372 38% 1% 145,387 37% 4% 150,003 37% 3%
Res. Ordi. antes Int. e Imp. 7,928 2% 19,277 5% 143.13% 24,152 6% 25.29% 25,719 7% 6.49% 27,947 7% 8.66%
Ingresos Financieros 0 0 5% 20.00% 0 20.00% 0 20.00% 0 20.00%
Gastos Financieros y comisiones 2,627 1% 1,611 0% -38.66% 1,522 0% -5.57% 1,390 0% -8.68% 0 -100.00%
Resultado Financiero -2,627 -1% -1,611 0% -38.66% -1,522 0% -5.57% -1,390 0% -8.68% -1,292 0% -6.99%
Res. Ordi. antes Imp. (B.A.I.) 5,301 2% 17,666 5% 233.22% 22,630 6% 28.10% 24,329 6% 7.51% 26,654 7% 9.56%
+ - Res. Extraordinarios 0 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Resultado antes de Impuestos 5,301 2% 17,666 5% 233.22% 22,630 6% 28.10% 24,329 6% 7.51% 26,654 7% 9.56%
Provisión Impuestos 663 0% 5,300 1% 699.73% 6,789 2% 28.10% 7,299 2% 7.51% 7,996 2% 9.56%
Resultado del Periodo 4,639 1% 12,366 3% 166.58% 15,841 4% 28.10% 17,030 4% 7.51% 18,658 5% 9.56%

404,605 468,181 494,880

PYG 5 años
Balances Previsionales:

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3


€ % € % € % € %
Activo Fijo 43,631 64.0% 38,340 45.0% 33,049 33.5% 27,758 24.3%
Inmovilizado Material Neto 40,720 59.8% 35,770 42.0% 30,820 31.3% 25,870 22.7%
Inmovilizado Intangible Neto 1,311 1.9% 970 1.1% 629 0.6% 288 0.3%
Inmovilizado Financiero 1,600 2.3% 1,600 1.9% 1,600 1.6% 1,600 1.4%
0.0% 0.0% 0.0% 0 0.0%
Activo Circulante 24,494 36.0% 46,773 55.0% 65,570 66.5% 86,277 75.7%
Existencias 7,392 10.9% 7,392 8.7% 7,688 7.8% 7,995 7.0%
Realizable 2,102 3.1% 10,210 12.0% 10,618 10.8% 11,043 9.7%
Tesorería 15,000 22.0% 29,171 34.3% 47,265 47.9% 67,239 59.0%
Total Activo 68,124 100.0% 85,113 100.0% 98,620 100.0% 114,036 100.0%
Recursos Propios 25,000 36.7% 29,639 34.8% 42,005 42.6% 57,846 50.7%
Capital 20,000 29.4% 20,000 23.5% 20,000 20.3% 20,000 17.5%
Reservas 0 0.0% 0 0.0% 4,639 4.7% 17,005 14.9%
Pérdidas y Ganancias del Ejercicio 0 0.0% 4,639 5.5% 12,366 12.5% 15,841 13.9%
Subvenciones 5,000 7.3% 5,000 5.9% 5,000 5.1% 5,000 4.4%
Pasivo Exigible a largo Plazo 40,972 60.1% 38,733 45.5% 38,733 39.3% 36,405 31.9%
Deudas a LP por préstamos recibidos 40,972 60.1% 38,733 45.5% 38,733 39.3% 36,405 31.9%
Otros Acreedores (leasing) 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0%
C/c de Socios y Administradores 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0%
Pasivo Exigible a Corto Plazo 2,152 3.2% 16,741 19.7% 17,882 18.1% 19,785 17.3%
Entidades de Crédito 2,152 3.2% 2,239 2.6% 2,239 2.3% 2,239 2.0%
Acreedores Comerciales 0 0.0% 11,569 13.6% 12,032 12.2% 12,513 11.0%
Salarios a Pagar 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0%
Otros Acreedores (H.P.) 0 0.0% 2,933 3.4% 3,611 3.7% 5,033 4.4%
Total Recursos Permanentes 65,972 96.8% 68,372 80.3% 80,738 81.9% 94,251 82.7%
Total Recursos Ajenos 43,124 63.3% 55,474 65.2% 56,615 57.4% 56,190 49.3%
Total Pasivo 68,124 100.0% 85,113 100.0% 98,620 100.0% 114,036 100.0%

Fondo de Maniobra 22,341 32.8% 30,032 35.3% 47,689 48.4% 66,492 58.3%
Los % de Fondo de Maniobra son sobre el Activo Total.
Balance cuadrado Sí Sí Sí Sí

Bal.Previsionales
Punto Muerto

Ventas 345,784
Costes variables explotación 193,672
Comisión por tarjetas 968.20
Margen bruto 151,143.66

Margen Bruto s/ Ventas 44% A


Costes fijos de explotación 145,842 B
Punto Muerto 333,655.69
A/B

0 50000 100000 150000 200000


0 21855 43710 65566 87421
145,431 145,431.07 145431.07 145431.07 145431.07

Punto Muerto
180000
160000
140000
120000
100000 Row 16 Row 17
80000

60000
40000
20000
0
0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 400000
Nivel ventas
250000 300000 350000
109276 131131 152986
145431.07 145431.07 145431.07

Row 16 Row 17

350000 400000
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Inversión capital 20,000
PYG 4,639 12,366 15,841
Amortizaciones 5,291 5,291 5,291
Flujo financiero -20,000 9,930 17,657 21,132

VAN 5 años 59,757.68 €


Tipo interes deuda 4%
Año 4 Año 5

17,030 18,658
4,902 3,898
21,932 22,556
Ratios Básicos

Ratios de Rentabilidad Fórmulas Año 1 Año 2 Año 3


1. (Retorno sobre Inversión) Beneficio Neto / Recursos Propios x 100 15.65% 29.44% 27.39%
ROE (Return On Equity)
2. (Retorno sobre Activo) Beneficio Neto más intereses / Activo Total x 100 8.54% 14.17% 15.23%
ROI (Return On Investment)
3. Margen sobre Ventas Beneficio Neto más intereses / Ingresos de Explotación x 100 2.10% 3.89% 4.64%
ROS (Return On Sales)
Ratios de Eficiencia Fórmulas Año 1 Año 2 Año 3
1. Rotación del Activo
Ingresos de Explotación / Activo Total 4.06 3.65 3.28
2. Rotación del Circulante
Ingresos de Explotación / Activo Circulante 7.39 5.48 4.33

Ratios Financieros Fórmulas Año 1 Año 2 Año 3


1. Liquidez
(Activo Circulante - Existencias) / Pasivo Exigible a Corto 235.24% 323.70% 395.66%
2. Disponibilidad
Activo Circulante / Pasivo Exigible a Corto 279.39% 366.69% 436.07%
3. Endeudamiento o Apalancamiento
Pasivo Exigible Total / Recursos Propios 187.17% 134.78% 97.14%
4. Cobertura del Inmovilizado
(Recursos Propios + Pasivo Exigible a Largo) / Activo Fijo 178.33% 244.30% 339.54%
5. Plazo Medio de Cobro
(Clientes / Ingresos de Explotación) x 365 11 días 11 días 11 días
6. Plazo Medio de Pago
(Acreedores Comerciales / Coste de Ventas) x 365 13 días 13 días 13 días

Fondo de Maniobra Activo Circulante - Pasivo Exigible a Corto Plazo 30,032 47,689 66,492
(Recursos Propios + Pasivo Exigible a Largo Plazo) - Activo Fijo

Plazo de Recuperación de la Inversión: Número de años que se tarda en recuperar la Inversión Inicial 5.39 2.02 1.58

Ratios Básicos