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5 RELACION COMERCIAL - EL FACTORING

Factorin es la prestacin de un conjunto de servicios administrativos financieros que
realiza la empresa de factoring, con el cliente (empresa vendedora) respecto a la facturacin
a corto plazo, originada por la venta de mercanca o prestacin de servicios, y que le cede la
citada empresa vendedora a la empresa de factoring. Es placable a las ventas al crdito de
una empresa a sus clientes, tanto nacionales como extranjeros, basados en la cesin
mercantil de los crditos originados por las ventas, documentales o por documentos
cambiarios.
El factoring es una operacin que consiste en la cesin de la cartera de cobros a (facturas,
recibos, letras) de un titular a una firma especializada en este tipo de transacciones
(sociedad factor) convirtiendo las ventas a corto plazo en ventas al contado, asumiendo el
riesgo de insolvencia del titular y encargndose de su contabilizacin y cobro.
El factoring comenz inicialmente en la industria textil como resultado de los largos
periodos de crdito que requeran los compradores de textiles. El factoring es apto sobre
todo para aquellas pequeas y medianas empresas cuya situacin no les permitira soportar
una lnea de crdito. Las operaciones de factoring pueden ser realizadas por entidades de
financiacin o por entidades de crdito: bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crdito.
El factoring pone a disposicin de las empresas una va para garantizar la gestin de
cobranza de sus ventas obtener un rpido financiamiento. De esta manera, podr dedicar los
recursos de su empresa a realizar mayores negocios y atender a sus clientes.
Al entregar la cobranza de sus crditos comerciales a corto plazo ya sean facturas, pagares,
letra de cambio o contratos, la empresa se beneficia, de los siguientes servicios:

Financiamiento sobre sus facturas, pagares, letras o contratos, en forma facturas,

letras o tratos, en forma flexible y directa de acuerdo a las necesidades de su

empresa.
Alta capacidad de gestin en el cobro obre sus cuentas por cobrar.
Anlisis del comportamiento de pago de sus clientes. Adems, podr disminuir sus
costos financieros y obtener la mejor informacin de sus cobranzas.

Anlisis de los compradores (denominados Deudores) y fijacin de las lneas de

riesgo para cada una de ellos.

Gestin de cobro de facturas
Administracin de cuentas a cobrar
Pagos anticipados (anticipo de fondos)
Cobertura de riesgo de insolvencia de los deudores.

El factor es una institucin financiera que compra cuentas por cobrar a las empresas;
generalmente el factor acepta todos los riesgos de crdito relacionados con las cuentas que
compra. Un factor consigue sus fondos de operacin por medio de la venta del capital por
deuda y aportaciones de capital. Aunque el factor es la principal institucin de factoring,
algunos bancos comerciales y compaas financieras comerciales tambin factorizan
cuentas por cobrar.
ARREGLO DE FATORING
Una negociacion de factoring se da estableciendo las condiciones exactas, cargos y
procedimientos de la factorizacin. Normalmente las empresas que efectan este tipo de
negociaciones hacen continuamente, vendiendo todas sus cuentas por cobrar a su factor. El
acuerdo de factoring cobija los procesos de: seleccin, notificacin, falta de recurso,
reserva del factor, fechas de pago, adelantos y excedentes.
Seleccin: Un factor selecciona las cuentas que est dispuesto a comprar optando
nicamente aquellas cuentas que crea que son riesgos de crdito aceptable.
Notificacin: El factoring se hace normalmente se hace con base en una notificacin, esto
porque los pagos se le hacen directamente al factor. Los clientes cuyas cuentas hayan sido
factorizadas, simplemente pueden no recibir notificacin directa de que sus cuentas hayan
sido factorizadas, puede ser que se les pida que giren los cheques a favor del factor.
El grado de reserva: con respecto a este arreglo, depende en parte de la empresa frente a las
expectativas que tenga de como tomaran sus clientes el hecho que sus cuentas hayan sido
factorizadas. El grado de reserva necesario se incorpora en el arreglo de factoraje. El factor

toma las decisiones de crdito de la empresa, ya que esto le garantiza la aceptabilidad de las
cuentas.
Falta de recursos: esto significa que el factor conviene en aceptar todos los riesgos de
crdito; si las cuentas que ha comprado resultan ser incobrables el factor debe asumir las
prdidas.
Fecha de pago: una negociacin de factoring se extiende entre el factor y la empresa. El
arreglo no solamente establece las cuentas que se vayan a factorizar o el criterio para
factorizacin continua, sino que tambin indica las fechas de pago de las cuentas dentro del
factoring. Normalmente al factor no se le exige que pague a la empresa hasta que la cuenta
se hay cobrado o hasta que llegue el ultimo da del periodo de crdito.
VENTAJAS DEL FACTORING
Se trata de un conjunto de servicios, tanto de tipo administrativo como de cobertura de
riesgo y de financiacin que permiten gestionar los cobros de la empresa. Mediante el
contrato de factoring se produce un cambio en la titularidad de los crditos, as:

La cesin de los crditos a favor de la empresa, supone un ahorro de trmites y

tiempo en la gestin de la cartera de clientes.

La capacidad que da a la empresa para convertir de inmediato las cuentas por cobrar

en efectivo.
Se puede ceder cualquier derecho de cobro, ya se sobre compradores nacionales o
extranjeros, ya se documentados en letras, recibos, facturas, pagars, certificados de

organismos pblicos, certificados de organismos pblicos.

La gestin de cobro es personalizada ante los correspondientes deudores.
Se puede conseguir financiamiento mediante anticipos sobre las facturas cedidas.
Excepto en casos excepcionales, el fatoring supone la cesin en exclusiva y con

carcter de globalidad de los crditos ante el deudor clasificado.

Posibilidades de eliminacin total del riesgo de insolvencia del deudor.
En caso de factorig son recurso se transforma el circulante en disponible son
consumir capacidad de endeudamiento, ya que el factor informa mensualmente a la

Central de Riesgo de los riesgos con el deudor.

Los intereses y las comisiones cargadas por el Factoring son gastos deducibles en el
impuesto.

No deben de tienen que ocuparse del cobro de las cuentas, cuando la empresa recibe

un adelanto no tiene que hacer ningn pago.

Una vez que el factor cobra la cuenta o vence su obligacin de pago simplemente

retiene el dinero.
La empresa asegura un patrn de flujo de caja.
Simplifica la planeacin del flujo de caja de la empresa.
Si es continuo, dentro de la empresa, un arreglo de factoring se pueden eliminar el
departamento de crdito, el de cobros y algunos gastos administrativos.

DESVENTAJAS
Costo elevado, concretamente el tipo de inters aplicado es mayor que el descuento

comercial convencional.
El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente (clientes mal

clasificados).
Queda excluidas las operaciones relativas a productos perecederos y las de largo

plazo( ms de 180 das)

El cliente queda sujeto al crdito al criterio de la sociedad factor para evaluar el
riesgo de los distintos compradores.

Investigas y agregar al archivo de la clase:

Todas las empresas de Factoring que existen en el Salvador

Que Ley rige y supervisa a las empresas de Factoring en El Salvador
Las actividades autorizadas segn la Ley a las empresas de factoring