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HIPERMERCADO TOTTUS S.A.

FACULTAD DE INGENIERA, ARQUITECTURA Y URBANISMO

ESCUELA ACADEMICA:

CURSO:

INGENIERA ECONMICA

INGENIERA FINANCIERA

PROFESOR:

TEMA:

LOYER BURGA FRANKLIN RAFAEL

ANLISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA


HIPERMERCADOS TOTTUS S.A.

INTEGRANTES:
CAMPOS CHUGDEN JOSE HECTOR
VALLEJOS CABALLERO JHON FRANK

CICLO:

VII

SEMESTRE ACADEMICO:

2014-II

PIMENTEL- PER
2

HIPERMERCADO TOTTUS S.A.

ndice
Resumen...................................................................................................................... 4
Introduccin................................................................................................................. 5
1.

Actividad econmica................................................................................................ 6
1.1.

2.

3.

Ingresos......................................................................................................... 9

Bases de preparacin y presentacin de los estados financieros.......................................10


2.1.

Bases para la preparacin y presentacin............................................................10

2.2.

Instrumentos financieros.................................................................................11

2.2.1.

Efectivo y equivalentes al efectivo...............................................................11

2.2.2.

Cuentas por cobrar comerciales, neto.........................................11

2.2.3.

Otras cuentas por cobrar, neto...................................................................13

2.2.4.

Gastos pagados por anticipado...................................................................14

2.2.5.

Inventarios............................................................................................ 15

2.2.6.

Cuentas por cobrar provenientes de contrato de asociacin en participacin.......15

2.2.7.

Inversin en subsidiarias..........................................................................16

1.1.1.

Propiedades, planta y equipo, neto..............................................................18

1.1.2.

Cuentas por pagar comerciales..................................................................20

1.1.3.

Otras cuentas por pagar...........................................................................20

1.1.4.

Provisiones y beneficios a los empleados......................................................21

1.1.5.

Otras provisiones....................................................................................21

1.1.6.

Ingresos diferido.....................................................................................22

2.2.11.

Impuesto a las ganancia........................................................................24

2.2.12.

Patrimonio neto...................................................................................26

Anlisis de las razones financieras............................................................................26


3.1.

Liquidez corriente:......................................................................................... 26

3.2.

Prueba acida:................................................................................................ 27

3.3.

Ratio de apalancamiento:................................................................................27

3.4.

Rotacin de existencias:...................................................................................27

4.

Flujo de caja........................................................................................................ 28

5.

Anlisis vertical:................................................................................................... 29

6.

Anlisis horizontal................................................................................................ 31

Conclusiones............................................................................................................... 34
Recomendaciones........................................................................................................ 36

HIPERMERCADO TOTTUS S.A.

Resumen
El trabajo presenta un anlisis sobre las operaciones de la compaa que realizan bajo el
formato de Hipermercados Tottus, el cual se desempea como un operador de
autoservicios para la venta de productos de consumo masivo, comestibles y de uso para
el hogar.
Los estados financieros y de las diversas cuentas que estas presentan, los periodos
utilizados para su anlisis se harn sobre la base de los tres ltimos periodos de cierre de
ao del 2011 2012 y 2013, obtenidos por medio del mercado de la bolsa de valores de
Lima en donde la empresa HIPERMERCADO TOTTUS S.A., hace su participacin;
esto se hace con el fin de obtener informacin bsica y suficiente para realizar un
anlisis horizontal y vertical por cada cuenta que presente estos estados financieros.
Adems se presenta un anlisis sobre los ratios financieros que esta mide loa niveles de
cmo la empresa puede optar a seguir creciendo acorde de sus actividades
operacionales.
Al final del trabajo planteado se darn a conocer las conclusiones y recomendaciones
que con ayuda de este anlisis se realizarn.

HIPERMERCADO TOTTUS S.A.

Introduccin

Se realiza un estudio sobre la base de los estados financieros de una empresa


comercializadora de consumo masivo en el pas HIPMERMERCADO TOTTUS S.A.
Las operaciones de la compaa se realizan bajo el formato de Hipermercados Tottus, el
cual se desempea como un operador de autoservicios para la venta de productos de
consumo masivo, comestibles y de uso para el hogar.
En este trabajo presentamos el tipo de actividad econmica que la empresa
Hipermercado Tottus S.A. ha realizado desde su creacin, esta empresa realiz sus
operaciones en Per en el 2004. La compaa es subsidiaria de Falabella Per S.A.A.,
cuya actividad principal es realizar inversiones en valores de renta fija o variable, as
como en bienes muebles e inmuebles.
El objeto de Hipermercados Tottus consiste la venta de productos de consumo masivo,
comestibles y de uso para el hogar, manteniendo una estrategia de precios bajos, calidad
de servicios y variedad.
Los estados financieros que se mostraran ms adelante involucran al balance general y a
su estado de prdidas y ganancias, las cuales son los principales estados financieros para
determinar si la empresa Hipermercados Tottus S.A. ha ido creciendo econmicamente
y ver si la misma cuenta con liquidez para realizar operaciones de endeudamiento a
largo plazo como en el corto plazo.
Adems se hace mencin que los estados financieros separados al 31 de diciembre de
2011 y 2012 han sido aprobados por la junta general de accionistas celebra el 26 de
marzo de 2013. Los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2013 adjuntos,
han sido aprobados para su emisin por la Gerencia de la compaa y sern presentados

HIPERMERCADO TOTTUS S.A.

para la aprobacin del directorio y de la Junta General de Accionistas que se efectuara


dentro de los plazos establecidos por Ley.
Este trabajo presenta un anlisis vertical y horizontal de los estados financieros con el
fin de ver las proporcionalidades de cada cuenta que ha ido variando de periodo a
periodo, de forma que tambin nos muestre su comportamiento de crecimiento o
desmejora de la empresa durante los tres ltimos aos o periodos como es que se hace
mencin en una actividad econmica.
Las cuentas que presenta el balance general, ya sean dentro de los activos corrientes, de
los activos no corrientes , pasivos corrientes, pasivos no corrientes y el patrimonio neto
con la que la empresa cuenta, se hace mencin de cada una y de cmo sta se a obtenido
al fin de cada periodo; de la misma manera se hace mencin de los rubros del estado de
prdidas y ganancias con la que la empresa mide su nivel de ingresos que ha realizado a
travs de cada periodo, como tambin de los diversos gastos operacin con las que ha
incurrido al realizar su actividad comercializadora.
Al final de la elaboracin de este trabajo como anlisis de los estados financieros que se
presentaran en adelante, concluiremos con unas conclusiones y recomendaciones.

Hipermercado Tottus S.A

1. Actividad econmica
Hipermercado Tottus S.A tiene como objeto social desarrollar actividades comerciales
tanto en el pas como en el extranjero, siendo su giro principal dedicarse al negocio
comercial de explotacin de hipermercados y supermercados en el territorio nacional,
desarrollando la actividad de comercializacin minorista de toda clase de productos y

10

HIPERMERCADO TOTTUS S.A.

bienes de consumo y duraderos, y la compra e importacin de los mismos para su venta


en los establecimientos comerciales de la sociedad.
Inicio operaciones en Per en el 2004. La compaa es subsidiaria de Falabella Per
S.A.A., cuya actividad principal es realizar inversiones en valores de renta fija o
variable, as como en bienes muebles e inmuebles. Actualmente, Falabella Per S.A.A
posee el 99.9% del capital accionario de Hipermercados Tottus S.A.
Las operaciones de la compaa se realizan bajo el formato de Hipermercados Tottus, el
cual se desempea como un operador de autoservicios para la venta de productos de
consumo masivo, comestibles y de uso para el hogar.
El objeto de Hipermercados Tottus consiste la venta de productos de consumo masivo,
comestibles y de uso para el hogar, manteniendo una estrategia de precios bajos, calidad
de servicios y variedad.
Cuenta adems con una importante presencia a nivel nacional. Posee 25 tiendas en Lima
y 17 tiendas en provincias (Ancash, Piura, Chiclayo, Trujillo, Ica, Arequipa y Pucallpa).
Al 31 de diciembre de 2013, el capital social de Hipermercados Tottus S.A. est
representado por 319, 386,248 acciones comunes de un valor nominal de S/. 1.00
nuevos soles cada una, ntegramente suscritas y pagadas. Todos los accionistas tienen
derecho a voto.
Hipermercados Tottus S.A. es una sociedad annima y cuenta con 2 accionistas. Al 31
de diciembre del 2013, el accionista que es titular de ms del 5% del capital suscrito:
Falabella Per S.A.A. con 318, 386,249 acciones que representan el 99,99%. Falabella
Per es una empresa de nacionalidad peruana. Todos los accionistas tienen derecho a
voto.
Los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2011 y 2012 han sido
aprobados por la junta general de accionistas celebra el 26 de marzo de 2013. Los
estados financieros separados al 31 de diciembre de 2013 adjuntos, han sido aprobados
para su emisin por la Gerencia de la compaa y sern presentados para la aprobacin
del directorio y de la Junta General de Accionistas que se efectuara dentro de los plazos
establecidos por Ley.
Los estados financieros adjuntos reflejan la actividad individual de la Compaa, sin
incluir los efectos de la consolidacin con los estados financieros de sus subsidiarias.
12

HIPERMERCADO TOTTUS S.A.

Sin embargo, la Compaa prepara por separado estados financieros consolidados; a


continuacin se muestran algunos datos relevantes al 31 de diciembre de 2013:
HIPERMERCADOS TOTTUS S.A.

ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA / STATEMENT OF FINANCIAL
POSITION
1DT001
Activos/
1DT004
Activos Corrientes/
1D0109

31/12/2013

31/12/2012

31/12/2011

77,724

34,482

54,604

106,313

180,557

162,336

16,685

16,218

11,758

20,667

14,852

9,217

62,586

143,846

136,672

6,375

5,641

4,689

285,550

192,990

146,941

469,587

408,029

363,881

469,587

408,029

363,881

10,513

38,913

17,802

39,630

21,684

22,210

19,095

20,535

21,684

22,210

793,971

654,873

552,996

4,090

4,986

3,987

20,029

17,297

12,876

868,233

737,753

609,871

1,337,820

1,145,782

973,752

260,550

110,555

91,994

338,457

344,882

247,357

267,489

248,400

186,605

Efectivo y Equivalentes al Efectivo/


1D0121
Cuentas por cobrar comerciales y
otras cuentas por cobrar/
1D0103
Cuentas por Cobrar Comerciales
(neto)/
1D0105
Otras Cuentas por Cobrar (neto)/
1D0104
Cuentas por Cobrar a Entidades
Relacionadas/
1D0107
Anticipos/
1D0106
Inventarios/
1D0118
Total Activos Corrientes Distintos
de los Activos o Grupos de Activos
para su Disposicin Clasificados
como Mantenidos para la Venta o
para Distribuir a los Propietarios/

1D01ST

Total Activos Corrientes/

1DT005

Activos No Corrientes/

1D0221
Inversiones en subsidiarias,
negocios conjuntos y asociadas/
1D0219
Cuentas por cobrar comerciales y
otras cuentas por cobrar/
1D0202
Cuentas por Cobrar a Entidades
Relacionadas/
1D0220
Anticipos/
1D0205
Propiedades, Planta y Equipo
(neto)/
1D0206
Activos intangibles distintos de la
plusvala/
1D0207
Activos por impuestos diferidos/

1D02ST

Total Activos No Corrientes/

1D020T

TOTAL DE ACTIVOS/

1DT002

Pasivos y Patrimonio/

1DT006

Pasivos Corrientes/

1D0309
Otros Pasivos Financieros /
1D0316
Cuentas por pagar comerciales y
otras cuentas por pagar /
1D0302
Cuentas por Pagar Comerciales /

14

HIPERMERCADO TOTTUS S.A.

1D0304

24,245

30,488

29,048

37,069

59,996

25,643

9,654

5,998

6,061

24,767

21,718

16,507

6,915

5,705

4,730

1,772

10,271

13,015

632,461

493,131

373,603

632,461

493,131

373,603

170,029

183,362

214,494

Otras Cuentas por Pagar/


1D0303
Cuentas por Pagar a Entidades
Relacionadas/
1D0317
Ingresos diferidos /
1D0313
Provisin por Beneficios a los
Empleados/
1D0310
Otras provisiones /
1D0311
Pasivos por Impuestos a las
Ganancias /
1D0315
Total de Pasivos Corrientes
distintos de Pasivos incluidos en
Grupos de Activos para su
Disposicin Clasificados como
Mantenidos para la Venta/

1D03ST

Total Pasivos Corrientes/

1DT007

Pasivos No Corrientes/

1D0401

Otros Pasivos Financieros /

1D0411

Cuentas por pagar comerciales y


otras cuentas por pagar /

2,183

939

220

1D0407

Cuentas por Pagar Comerciales /

687

240

1D0402

Cuentas por Pagar a Entidades


Relacionadas/

1,094

374

1D0403

Ingresos Diferidos/

402

325

220

1D0406

Otras provisiones /

1,220

1,043

926

1D04ST

Total Pasivos No Corrientes/

173,432

185,344

215,640

1D040T

Total Pasivos /

805,893

678,475

589,243

1DT003

Patrimonio /
319,386

319,386

293,386

25,197

18,174

13,836

187,344

129,747

77,287

531,927

467,307

384,509

1,337,820

1,145,782

973,752

1D0701
Capital Emitido/
1D0712
Otras Reservas de Capital/
1D0707
Resultados Acumulados/

1D07ST

Total Patrimonio /

1D070T

TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO/

1.1.

Ingresos

Los ingresos que obtienen son por la venta de productos de consumo masivo y de
productos para el hogar.
Se ha registrado para el 2011, 2012 y 2013 los siguientes ingresos que presentan a
continuacin:

16

HIPERMERCADO TOTTUS S.A.

HIPERMERCADOS TOTTUS S.A.


ESTADO DE RESULTADOS / INCOME
STATEMENT
2D01ST
Ingresos de actividades
ordinarias/
2D0201

31/12/2013

31/12/2012

31/12/2011

2,596,668

2,254,835

1,811,641

-1,956,281

-1,718,678

-1,390,001

640,387

536,157

421,640

-414,941

-349,923

-290,097

-125,325

-100,336

-78,898

26,763

3,236

3,525

-4,307

-2,754

-3,135

-3,605

-1,858

-278

118,972

84,522

52,757

1,708

2,090

1,914

-24,538

-24,232

-19,126

-5,958

3,932

1,975

19,843

13,255

5,753

-3,006

-1,830

95,937

83,149

48,945

-32,767

-27,418

-16,235

63,170

55,731

32,710

63,170

55,731

32,710

Costo de Ventas /

2D02ST

Ganancia (Prdida) Bruta/

2D0302
Gastos de Ventas y Distribucin/
2D0301
Gastos de Administracin/
2D0403
Otros Ingresos Operativos/
2D0404
Otros Gastos Operativos/
2D0412
Otras ganancias (prdidas)/

2D03ST

Ganancia (Prdida) por


actividades de operacin/

2D0401
Ingresos Financieros/
2D0402
Gastos Financieros/
2D0410
Diferencias de Cambio neto/
2D0414
Otros ingresos (gastos) de las
subsidiarias, negocios conjuntos y
asociadas/
2D0411
Ganancias (Prdidas) que surgen de la
Diferencia entre el Valor Libro
Anterior y el Valor Justo de Activos
Financieros Reclasificados Medidos a
Valor Razonable/

2D04ST

Resultado antes de Impuesto a


las Ganancias/

2D0502
Gasto por Impuesto a las Ganancias/
2D0503
Ganancia (Prdida) Neta de
Operaciones Continuadas/

2D07ST

Ganancia (Prdida) Neta del


Ejercicio/

2. Bases de preparacin y presentacin de los estados financieros


2.1.

Bases para la preparacin y presentacin.


Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas
internacionales de informacin financiera, emitidas por el International
Accounting Standards Board.1
De acuerdo con dichas normas, no existe obligacin de preparar estados
financieros separados; pero en el Per las compaas tienes la obligacin de
prepararlos de acuerdo con las normas legales vigentes. Debido a esto, la

International Accounting Standards Board (Junta de Normas Internacionales de Contabilidad)- es un organismo


independiente del sector privado que desarrolla y aprueba las Normas Internacionales de Informacin Financiera.

18

HIPERMERCADO TOTTUS S.A.

compaa ha preparado estados financieros separados de acuerdo a la NIC2 27


Estados Financieros Consolidados y Separados.
Los estados financieros se presentan en miles de nuevos soles.
2.2.

Instrumentos financieros

2.2.1. Efectivo y equivalentes al efectivo


A continuacin se presenta la composicin del rubro a la fecha del estado de
situacin financiera:
2013 (S/.)

2012 (S/.)

2011(S/.)

caja(a)

25821

23398

19926

cuentas corrientes(a)

12858

23398

25878

remesas en trnsito(b)

8245

10790

8800

depsitos a plazo(c)

30800

294

total

77724

57880

54604

a. El saldo de caja comprende efectivo en poder de la Compaa y las cuentas


corrientes bancarias que estn denominadas en moneda local y en dlares
estadounidenses, son de libre disponibilidad y no generan intereses.
b. Representa efectivo proveniente de las ventas en tiendas de la Compaa en los
ltimos das del ao, el cual es recaudado por una empresa de transporte de
valores y depositado en las cuentas corrientes bancarias el primer da til del
mes de enero del ao siguiente.
c. Corresponde a un depsito a plazo en moneda nacional en Scotiabank Per
S.A.A. con vencimiento original de 2 das a una tasa de inters de 3.5 por ciento.
2.2.2.

Cuentas por cobrar comerciales, neto

A continuacin se presenta la composicin del rubro a la fecha del estado de


situacin financiera:

facturas (a)
administracin de
tarjetas de crdito
(b)

2013
(S/.)
9910
5719

2012
(S/.)
8285
6375

2 Normas Internacionales de Contabilidad-son un conjunto de estndares creados en Londres,

2011
(S/.)
5544
5355

que establecen la informacin

que deben presentarse en los estados financieros y la forma en que esa informacin debe aparecer, en dichos estados.

20

HIPERMERCADO TOTTUS S.A.

administracin de
vales de
alimentacin
(-) estimacin para
desvalorizacin de
cuentas por cobrar
(d)
TOTAL

1178

1862

1206

16807
-122

16522
-304

12105
-347

16685

16218

11758

Las cuentas por cobrar comerciales estn denominadas en moneda nacional y extranjera,
no generan intereses y son de vencimiento corriente.
a. Corresponde principalmente a las cuentas por cobrar originadas por las ventas de
mercadera efectuadas a diversas empresas locales.
b. Corresponde a cuentas por cobrar por ventas a travs de tarjetas de crdito,
generadas principalmente durante los ltimos das del ao. Estos saldos han sido
cobrados en enero del ao siguiente.
c. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el antiguamiento del saldo de cuentas por
cobrar comerciales es como sigue:

vigentes
vencidas
De 31 a 90 das
De 91 a 180 das
Ms de 181 das
TOTAL

2013
(S/.)
12879

2012
(S/.)
13245

2011
(S/.)
10010

3736
70
122

2971
2
304

1747
1
347

16807

16522

12105

A la fecha

de

este

informe, se ha recuperado la mayor parte del saldo vencido al 31 de diciembre de 2013.


d. El movimiento de la estimacin para desvalorizacin de cuentas por cobrar se
muestra a continuacin:

Saldo inicial
Adiciones
Recuperas del ao
Castigos del ao
TOTAL

2013
(S/.)
304
119
(297)

2012
(S/.)
347
772
(774)

2011
(S/.)
201
223
(77)

(4)

(304)

122

304

347

22

HIPERMERCADO TOTTUS S.A.

En opinin de la Gerencia de la Compaa, la estimacin para desvalorizacin de


cuentas por cobrar es suficiente para cubrir los riesgos de crdito al 31 de diciembre de
2013 y de 2012.

2.2.3. Otras cuentas por cobrar, neto


A continuacin se presenta la composicin del rubro a la fecha del estado de situacin
financiera:

Fondos mantenidos
en el banco de la
nacin (a)
Depsitos en
garanta (b)
Contratos forward
(c)

Las
cobrar
estn

Locatarios (d)
Cuentas por cobrar
al seguro (e)
Prestamos al
personal
Detracciones por
recuperar (f)
otras
Sub-TOTAL
(-)estimacin para
cuentas de
cobranza dudosa
(g)
Total

2013
(S/.)
5904

2012
(S/.)
2128

2011
(S/.)

4519

4549

2231

3178

2143

1751
2054

510

643

1135

4025

1059

2883
20821
(154)

1457
14945
(93)

1111
9341
(124)

2080
1747

cuentas por
diversas
20667

14852

9217

denominadas en moneda nacional y en dlares estadounidenses, no generan intereses y


son de vencimiento corriente.
a.

De acuerdo con la Resolucin de Superintendencia N183-2004/SUNAT, los


fondos mantenidos en el Banco de la Nacin deben ser utilizados
exclusivamente para el pago de deudas tributarias, o puede tambin solicitarse su
libre disposicin, en cuyo caso dichos fondos son devueltos en efectivo a quien
lo solicita. Los fondos mantenidos por la Compaa en el Banco de la Nacin al
31 de diciembre de 2013 y de 2012, han sido utilizados para el pago de
impuestos durante los meses de enero y febrero del ao siguiente.

24

HIPERMERCADO TOTTUS S.A.

b. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, corresponden a los depsitos en garanta


en las cuentas recaudadoras para el pago de las obligaciones por arrendamiento y
retro arrendamiento financiero que se han constituido conforme lo establecen los
fideicomisos de cesin de cobros y flujos dinerarios firmados por la Compaa
con entidades financieras locales.
c. Al 31 de diciembre de 2013, corresponde al valor razonable de los contratos
forward vigente a dicha fecha.
d. Corresponde a las cuentas por cobrar a terceros por el alquiler de espacio fsico
en las tiendas de la Compaa.
e. Corresponde al importe que la Compaa de Seguros Rmac ha reconocido a
favor de la Compaa como indemnizacin por un siniestro ocurrido en la tienda
de Porongoche - Arequipa.
f. Al 31 de diciembre de 2012, corresponda a detracciones pagadas en exceso y a
fondos de detracciones retenidas, por las cuales la Compaa solicit devolucin
ante la Autoridad Tributaria y recuper en su totalidad durante el ao 2013.
g. El movimiento de la estimacin para desvalorizacin de otras cuentas por cobrar
se muestra a continuacin:

Saldo inicial
Adiciones
recuperas del ao
Castigos del ao
Saldo final

2013
(S/.)
93
474
(283)
(130)

2012
(S/.)
124
887
(885)
(33)

2011
(S/.)
72
414
(362)
-

154

93

124

2.2.4. Gastos pagados por anticipado


A continuacin se presenta la composicin del rubro a la fecha del estado de situacin
financiera:

26

2013
2012
HIPERMERCADO
TOTTUS
S.A. 2013
Por naturaleza
Alquileres pagados
por adelantado
Seguros pagados
por adelantado
Otros
Por plazo
Corriente
No corriente

(S/.)

(S/.)

(S/.)

25455

24769

23869

705

499

1450
26910
6375
20535
26910

1435
26909
5225
21684
26909

2531
26899
4689
2210
26899

2.2.5. Inventarios
A continuacin se presenta la composicin del rubro a la fecha del estado de situacin
financiera:

Mercaderas (a)
Mercaderas por
recibir
Materiales por
recibir
Materiales,
envases y
embalajes

2.2.6.

(-) estimacin para


desvalorizacin de
existencias (b)

2013
(S/.)

2012
(S/.)

2011
(S/.)

248542

182900

132807

48058

21958

22134

3004

557

99

299644
(14094)

205415
(12019)

285550

193396

155040
(8099)

146941

Cuentas

por cobrar provenientes de contrato de asociacin en participacin


A continuacin se detallan las principales condiciones del contrato:

La gestin y administracin del negocio corresponde exclusivamente al Banco,


quien se ha comprometido a proporcionar a la Compaa toda la informacin

que sta requiere con referencia al negocio.


La participacin de cada una de las partes contratantes en las utilidades del
negocio es fijada al trmino de cada mes, en base a la proporcin en que

28

HIPERMERCADO TOTTUS S.A.

participan los recursos propios del Banco y la contribucin total de la Compaa

en cada perodo mensual.


Los resultados del negocio del Banco son determinados al trmino de cada mes.
La participacin de la Compaa es determinada sobre la base de los resultados

antes de la deduccin del impuesto a las ganancias que grava el Banco.


Las partes participan en las prdidas de cada perodo en la misma medida en que
participan en las utilidades.

2.2.7. Inversin en subsidiarias


A continuacin se presenta la composicin del rubro:

subsidiarias
Hipermercados
Tottus Oriente
S.A.C (a)
Compaa san juan
S.A.C.

Actividad
principal

Porcentaj
e de
participac
in del
capital
social

2013
(S/.)

2012
(S/.)

Retail

99.99

10510

10

inmobilia
ria

100

10513

13

a.

Las

principales cifras de los estados financieros de la subsidiaria Hipermercados


Tottus Oriente S.A.C. al 31 de diciembre de 2013 se muestran a continuacin:

2.2.8.costo
2.2.9.2013
2.2.17.
Terre

2.2.18. 2.2.19.
Edifi
Mejo

2.2.13.
2.2.20.
2.2.21.
Maqui
Equipo
n
s
a
r
d
i
i
a
v
e
y
r
s
e
o
q
s

2.2.22. 2.2.23
Equi
Mue

30

HIPERMERCADO TOTTUS S.A.

u
i
p
o

e
i
n
s
t
a
l
a

S
/
.

2.2.68.
2.2.72. sald
o al 1
de
enero
2.2.84. adic
iones
2.2.96. retir
os y/o
ventas
2.2.108. tran
sferenc
ias
2.2.120. prov
isin
en
exceso
2.2.132. sald
o al 31
de
diciem
bre
2.2.145. depr
eciaci
n
acumul
ada
2.2.149. sald
o al 1

2.2.65.
2.2.69.
2.2.73.
129,7

2.2.74. 2.2.75.
103,
301,

2.2.85.
4,950

2.2.86.
230

2.2.87.
5,68

2.2.76.
41,594

2.2.77.
151,69
2

2.2.88.
5,288

2.2.89.
6,803

2.2.99.
2.2.97. 2.2.98.
2.2.100.
-4,798
2.2.110. 2.2.111.
2.2.109. 61,7
15,4
2.2.112.
6,991

2.2.101.
-2,146
2.2.113.
40,987

2.2.78. 2.2.79
31,0
104,

2.2.90. 2.2.91
2,15
7,84

2.2.10
2.2.102.
-893
2.2.114. 2.2.11
1,64
16,7

2.2.121. 2.2.122. 2.2.123. 2.2.124.


-161
-

2.2.125.
-2,470

2.2.126. 2.2.12
-

2.2.133. 2.2.134. 2.2.135.


134,7
165,
321,
2.2.136.
49,075

2.2.137.
194,86
6
2.2.144.

2.2.138. 2.2.13
33,9
122,

2.2.146.
2.2.147.
2.2.150. 2.2.151. 2.2.152. 2.2.153. 2.2.154.
7,60
91,9
22,319
46,168

2.2.155. 2.2.15
16,7
47,9
32

HIPERMERCADO TOTTUS S.A.

de
enero
2.2.161. adic
iones
2.2.173. retir
os y/o
ventas
2.2.185. sald
o al 31
de
diciem
bre
2.2.197. valo
r neto
en
libros

1.1.1.

2.2.163. 2.2.164.
2.2.162. 2,55
24,2
2.2.165.
5,982

2.2.166.
16,443

2.2.174. 2.2.175. 2.2.176. 2.2.177.


-863
-4,197

2.2.178.
-1,349

2.2.187. 2.2.188.
2.2.186. 10,1
115,
2.2.189.
24,104

2.2.190.
61,252

2.2.198. 2.2.199. 2.2.200.


134,7
155,
205,
2.2.201.
24,971

2.2.202.
133,61
4

2.2.167. 2.2.16
4,66
12,7
2.2.179.
-788

2.2.18
-

2.2.191. 2.2.19
20,5
55,9

2.2.203. 2.2.20
13,3
66,1

Propiedades, planta y equipo, neto

2.2.209. A continuacin se presenta el movimiento y la composicin del rubro a la


fecha del estado de situacin financiera:

34

1.1.2. Cuentas por pagar comerciales


2.2.210.
2.2.211.
2.2.212.
2.2.213.
2.2.214.
2.2.215.
2.2.216.
2.2.217.
2.2.218.
2.2.219.
2.2.220.
2.2.221.
(a)
las

A continuacin se presenta la composicin de este rubro:


1.1.1.

1.1.2.
2013

1.1.3.
2012

1.1.4.
2011

1.1.5.Por
naturalez
a
1.1.9.Facturas
por pagar
(a)
1.1.13. Del
pas

1.1.6.

1.1.7.

1.1.8.

1.1.10.

1.1.11.

1.1.12.

1.1.14.
2529

1.1.15.
2434

1.1.16.
1829 Este rubro

1.1.17. Del
exterior
1.1.21. Factur
as por
recibir del
exterior
(b)
1.1.25.

1.1.18.
3980
1.1.22.
1124

1.1.19.
1387
1.1.23.
3846

1.1.20.
1103
1.1.24.
2519

1.1.26.
2681

1.1.27.
2486

1.1.28.
1866

1.1.29. Por
plazo
1.1.33. Corrie
nte

1.1.30.

1.1.31.

1.1.32.

1.1.34.
2674

1.1.35.
2484

1.1.36.
1866

1.1.37. No
corriente
1.1.41.

1.1.38.
687
1.1.42.
2681

1.1.39.
240
1.1.43.
2486

1.1.40.
1.1.44.
1866

obligaciones

con

proveedores

nacionales

del

exterior,

comprende

originadas

principalmente por la adquisicin de mercaderas. Las facturas por pagar estn


denominadas en nuevos soles y en dlares estadounidenses, no devengan
intereses y sus vencimientos son corrientes.
2.2.222.
1.1.3. Otras cuentas por pagar
2.2.223.
2.2.224.

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

36

1.1.45.

1.1.46.
2013

1.1.47.
2012

1.1.48.
2011

1.1.49. Depsi
tos de
garanta
(a)
1.1.53. Aporta
ciones y
contribuci
ones
laborales
por pagar
1.1.57. retenci
ones
1.1.61. Impue
sto
general a
la ventas
por pagar
(b)
1.1.65. Remun
eraciones
por pagar
1.1.69. Otras
cuentas
por pagar

1.1.50.
1272

1.1.51.
6395

1.1.52.
1203

1.1.54.
3360

1.1.55.
2896

1.1.56.
7218

1.1.77. Total

1.1.78.
2424

2.2.225.
2.2.226.
2.2.227.
2.2.228.
2.2.229.
2.2.230.
2.2.231.
2.2.232.
2.2.233.
2.2.234.
2.2.235.
(a) Corresponde

1.1.58.
1380
1.1.62.
1048

1.1.59.
1416
1.1.63.
1408

1.1.60.
2267
1.1.64.
2484

retenciones hechas a
los contratistas por
obras

terminadas,

mantenidas hasta por


un

ao

garanta

como

del

buen

1.1.66.
94

1.1.67.
731

1.1.68.
1422

1.1.70.
5637
1.1.74.

1.1.71.

1.1.72.
3620
1.1.76.

obra.
(b) Al 31 de diciembre

1.1.80.
2904

el impuesto general a

1.1.75.
4968
1.1.79.
3048

funcionamiento de la

de 2013 y de 2012,
las ventas por pagar
se

ha

generado,

principalmente, por las ventas efectuadas durante la campaa navidea de dicho


ao; asimismo, este importe fue cancelado durante el mes de enero de 2014 y de
2013, respectivamente.
2.2.236.
1.1.4. Provisiones y beneficios a los empleados
2.2.237.
2.2.238.

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2.2.239.

38

2.2.240.
2.2.241.
2.2.242.
2.2.243.
2.2.244.
2.2.245.
1.1.5.

1.1.81.

1.1.85. Partici
paciones
a los
trabajado
res (a)
1.1.89. Vacaci
ones por
pagar
1.1.93. Comp
ensacin
por
tiempo
de
servicios
1.1.97.

1.1.82.
2013

1.1.83.
2012

1.1.84.
2011

1.1.86.
1299

1.1.87.
1210

1.1.88.
9180

Otras
1.1.90.
9893

1.1.91.
7991

1.1.92.
6036

1.1.94.
1881

1.1.95.
1624

1.1.96.
1291

1.1.98.
2476

1.1.99.
2171

1.1.100.
1650

provisiones
2.2.246.
2.2.247.
2.2.248.

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

40

1.1.102. 1.1.103. 1.1.104.


1.1.105.
2.2.249. 1.1.101.
Saldo
Adici
Deduc
Sald
2.2.250.
c
2.2.251.
i
2.2.252.
o
2.2.253.
n
2.2.254.
e
2.2.255.
s
2.2.256.
2.2.257.
(
2.2.258.
1.1.136.
1.1.137. 1.1.138. 1.1.139.
S
2.2.259.
2013
2012
2011
/
2.2.260.
.
2.2.261.
1.1.140. Por
1.1.141. 1.1.142. 1.1.143.
)
2.2.262.
plazo
1.1.106.
Por
1.1.107.
1.1.108.
1.1.109.
1.1.110.
2.2.263.
1.1.144. Corrie
1.1.145. 1.1.146. 1.1.147.
naturalez
2.2.264.
nte
6915
5705
4730
a
2.2.265.
1.1.148. No
1.1.149. 1.1.150. 1.1.151.

1.1.6.

1.1.111. Provisi
1.1.112. 1.1.113. 1.1.114.
1.1.115.
corriente
1220
1043
926
n por
4084
9689
(9285)
4488 Ing
1.1.152.
1.1.153. 1.1.154. 1.1.155.
contingen
reso
8135
6748
5656
cias
s
tributaria
s
1.1.116. Provisi
1.1.117. 1.1.118. 1.1.119.
1.1.120.
n por
1293
2205
(1399)
2099
premios
1.1.121. Provisi
1.1.122. 1.1.123. 1.1.124.
1.1.125.
n por
1043
177
1220
desmante
lamiento
1.1.126. Otras
1.1.127. 1.1.128. 1.1.129.
1.1.130.
provision
328
328
es
1.1.131.
1.1.132. 1.1.133. 1.1.134.
1.1.135.
6748
1207
(1068
8135
4
)

diferido
2.2.266.

2.2.267.

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

42

2.2.268.
2.2.269.

1.1.156.

1.1.157. 1.1.158. 1.1.159.


2013
2012
2011(

1.1.160. Por
naturalez
a
1.1.164. Vales
de
consumo
(a)
1.1.168. Progra
ma de
fidelizaci
n (b)
1.1.172. Derec
hos de
llave
1.1.176. Otros

1.1.161. 1.1.162. 1.1.163.

2.2.270.
2.2.271.
2.2.272.
2.2.273.
2.2.274.
2.2.275.
2.2.276.

2.2.277.
(a)

1.1.180.
1.1.184. Por
plazo
1.1.188. Corrie
nte
1.1.192. No
corriente
1.1.196.

1.1.165. 1.1.166. 1.1.167.


4000
3755
4217

1.1.169. 1.1.170. 1.1.171.


2619
1842
1425

1.1.173. 1.1.174. 1.1.175.


568
567
454
1.1.177.
2869
1.1.181.
1056
1.1.185.

1.1.178. 1.1.179.
159
185
1.1.182. 1.1.183.
6323
6281
1.1.186. 1.1.187.

1.1.189.
9654
1.1.193.
402
1.1.197.
1005

1.1.190. 1.1.191.
5998
6061
1.1.194. 1.1.195.
325
220
1.1.198. 1.1.199.
6323
6281

Corresponde a ventas de vales de mercadera a distintas empresas pendientes de


consumo. El ingreso es reconocido cuando estos vales son utilizados en las
tiendas de la Compaa.
2.2.278.
(b) Corresponde al programa de fidelizacin de clientes (CMR Puntos) que otorga la
Compaa a sus clientes, quienes por los consumos realizados en tienda con la
tarjeta CMR acumulan puntos que pueden ser canjeados por productos que
ofrece la Compaa. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, la Gerencia estima
que la provisin registrada es suficiente para cubrir los futuros canjes de sus
clientes.
2.2.279.
2.2.280.
2.2.281.
2.2.282.
44

2.2.11. Impuesto a las ganancia


2.2.283.

A continuacin se detallan los componentes que originan el impuesto a las ganancias diferido al 31 de diciembre de 2013, de 2012

y 2013:
2.2.284.

2.2.285. ACTIVO DIFERIDO

2.2.327. diferencia en tasas de

2.2.287.
MOVIMI
E
N
T
O
S
Q
U
E
N
2.2.286.
O
al
A
FE
CT
A
N
R
ES
UL
TA
D
O
S

2.2.288. (
CA
RG
O)
AB
ON
O
AL
ES
TA
DO
DE
RE
SU
LTA
DO
S
INT
EG
RA
LE
S
S/.

2.2.290. (
CAR
GO)
/AB
ON
O
AL
EST
AD
2.2.289.
O
AL
DE
RES
ULT
AD
OS
INT
EGR
ALE
S
S/.

2.2.326.
2.2.328.

2.2.291. 2.2.292.
AL
AL

2.2.329.

46

depreciacin para efectos


2.2.330. tributarios y financieros
2.2.338. arrendamiento financiero
2.2.346. provisiones no deducibles
temporalmente
2.2.354. provisin por vacaciones y otros
2.2.362. estimacin para desvalorizacin
de existencias
2.2.370. estimacin por diferencias de
inventario
2.2.378. estimacin por descuento por
volmenes de compra
2.2.386. estimacin para desvalorizacin
de cuentas por cobrar
2.2.394. TOTAL
2.2.402. pasivo diferido
2.2.410. mayor valor de las propiedades ,
planta y equipo

2.2.331.
5,8
2.2.332.
2.2.339.
5,5
2.2.340.
2.2.347.
1,3
2.2.348.
2.2.355.
1,1
2.2.356.
2.2.363.
34
2.2.364.
2.2.371.
88
2.2.372.
2.2.379.
62
2.2.380.
2.2.387.
15
2.2.388.
2.2.395.
15,
2.2.396.
2.2.403.
2.2.404.
2.2.411.
2.2.412.
-

2.2.333. 1,3
90
2.2.341. 61
8

2.2.334. 2.2.335. 3
4,475
,436

2.2.336. 2.2.337.
7,911
9,739

2.2.342. 2.2.343. 1
4,926
8

2.2.344. 2.2.345.
4,944
4,719

2.2.349. 3
40

2.2.350. 2.2.351. 7
1,694
11

2.2.352. 2.2.353.
2,405
1,718

2.2.357. 6
66

2.2.358. 2.2.359. 3
1,835
22

2.2.360. 2.2.361.
2,157
3,444

2.2.365. 7
70
2.2.373. 2
,64
2

2.2.366. 2.2.367. 1
1,115
89

2.2.368. 2.2.369.
1,304
1,983

2.2.374. 2.2.375. 2
3,523
91

2.2.376. 2.2.377.
3,814
2,933

2.2.381. 8
2

2.2.382. 2.2.383. 2
703
49

2.2.384. 2.2.385.
952
1,580

2.2.389. 3
4
2.2.397. 2
,52
6

2.2.390. 2.2.391. 1
193
3
2.2.398.
18,46
2.2.399. 5
,229
2.2.406.
2.2.407.
2.2.414. 2.2.415. 352

2.2.392. 2.2.393.
206
186
2.2.400. 2.2.401.
23,69
26,30

2.2.405.
2.2.413. 3
46

2.2.408. 2.2.409.
2.2.416. 2.2.417.
-

48

2.2.418. mayor valor de activos


adquiridos , nota 10
2.2.426. amortizacin de activos
intangibles
2.2.434. otros
2.2.442.
2.2.450. TOTAL
2.2.458. TOTAL ACTIVO NETO

2.2.419.
2.2.420.
-2,856
2.2.427.
2.2.428.
2.2.435.
2.2.436.
-1
2.2.443.
2.2.444.
2.2.451.
2.2.452.
-2,856
2.2.459.
13,
2.2.460.
-2,856

2.2.422.
2.2.421. 2.2.429. 17
5
2.2.437. 2.2.445. 2.2.453. 1
71
2.2.461. 2
,69
7

2.2.424. 2.2.425.
2.2.423. -

2.2.430.
-903
2.2.438.
-1
2.2.446.
2.2.454.
-

2.2.431. 456
2.2.439. 2.2.447. 2.2.455. 808

2.2.462.
12,87
2.2.463. 4
,421

2.2.432. 2.2.433.
2.2.441.
2.2.440.
-1
2.2.448. 2.2.449.
-1
2.2.456. 2.2.457.
2.2.464. 2.2.465.
17,29
20,02

2.2.466.

50

2.2.12. Patrimonio neto


2.2.467.
a. Capital emitido: Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el capital social de la
Compaa estaba representado por 319, 386,249 acciones comunes ntegramente
suscritas y pagadas, respectivamente, cuyo valor nominal es de un Nuevo Sol
por accin.
b. Otras reservas de patrimonio: Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el rubro
Otras reservas de patrimonio incluye aproximadamente S/.5, 003,000 y S/.3,
553,000, respectivamente, correspondientes al valor razonable de las opciones
sobre acciones otorgadas por la Matriz en Chile a ciertos ejecutivos de la
Compaa, quienes pueden ejercer sus derechos con un plazo mximo de 5 aos.
2.2.468.
3.

Anlisis de las razones financieras


2.2.469.
2.2.470.

A continuacin se presentan un anlisis sobre los ratios o razones

financieras que muestran los estados financieros al 31 de diciembre del 2011,


2012 y 2013:
2.2.471.
3.1. Liquidez corriente:
2.2.472.
2.2.473.
1.1.200.
1.1.201. Activo
2.2.474.
Period
corriente/pasivo
2.2.475.
corriente
2.2.476.
1.1.203. 1.1.204. 1.1.205.
2.2.477.
1.1.202. 363,8
373,6
0.973 Para el periodo
2011

la

con

una

nivel

de

comprende

2011

empresa contaba

1.1.207. 1.1.208. 1.1.209.


1.1.206. 40801
49313
0.827 pequea
2012
1.1.211. 1.1.212. 1.1.213.irregularidad de
1.1.210. 46958
63246
0.742 liquidez, ya que
2013

un ratio de 0.97,

la cual indica que por cada sol que empresa que tena como deuda a corto plazo,
esta tena 0.97 para pagar, se puede decir que la empresa poda pagar pero con
dificultades.
2.2.478. Pero para los dos prximos periodos 2012 y 2013 la empresa
HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. no cuenta con un respaldo de liquidez para
realizar sus pagos a corto plazo, ya que el nivel de ratios est muy por debajo del
nivel requerido.
52

2.2.479.
2.2.480.
2.2.481.
2.2.482.
3.2. Prueba acida:
2.2.483.
2.2.484.

2.2.485. (Activo corrienteexistencias)/pasivo corriente


2.2.487. 2.2.488. 2.2.489. 2.2.490.
2.2.486. 363,8
146,9
373,6
0.580
2011
2.2.492. 2.2.493. 2.2.494. 2.2.495.
2.2.491. 40801
19339
49313
0.435
2012
2.2.497. 2.2.498. 2.2.499. 2.2.500.
2.2.496. 46958
28555
63246
0.290
2013

2.2.501.
2.2.502.
2.2.503.

El ratio de esta prueba, aun si la empresa desee al extremo de quitar sus

existencias para realizar una prueba de liquidez, mostrara que no estara en


condiciones de poder pagar sus deudas a corto plazo.
2.2.504.
3.3.

Ratio de apalancamiento:

2.2.505.
2.2.507.
589,24
3
2.2.511.
2.2.510. 678,47
2012
5
2.2.515.
2.2.514. 805,89
2013
3
2.2.506.
2011

2.2.508. 2.2.509.
394,5
1.493
2.2.512. 2.2.513.
467,3
1.451
2.2.516. 2.2.517.
531,9
1.515

2.2.518.
2.2.519.

Esta prueba muestra unos ratios que estn muy encima de la unidad que

se hace como estudio para sus anlisis, siendo de esta manera que la empresa
HIPERMERCADO TOTTUS S.A. no contara con los niveles de apoyo
sobre sus patrimonios para resolver o afrontar el total de sus pasivos.
2.2.520.
3.4.

Rotacin de existencias:

2.2.521.
54

2.2.523.
2.2.522. 1,390,
2011
2.2.527.
2.2.526. 17186
2012
2.2.531.
2.2.530. 19562
2013

2.2.524. 2.2.525.
146,9
9.459
2.2.528. 2.2.529.
19339
8.886
2.2.532. 2.2.533.
28555
6.850

2.2.534.
2.2.535.

La rotacin de existencias de la Empresa HIPERMERCADO TOTTUS

S.A. para el 2013 se vio mucho ms favorecida, ya que la salida de sus


existencias fue de 6 veces a comparacin de los periodos anteriores que
tardaron ms, mostrando por ello su mejora en el nivel de ventas.
2.2.536.
2.2.537.
4. Flujo de caja
2.2.538.
2.2.539. A continuacin se muestra los ingresos y egresos que la empresa
Hipermercado Tottus S.A. obtuvo durante estos tres periodos:
2.2.541. INGRESOS

2.2.540.FLUJO DE CAJA
2.2.542. 20
13

2.2.549. INGRESOS I
2.2.551. Venta de Bienes y
prestacin de
servicios
2.2.559. INGRESOS II
2.2.561. OTROS INGRESOS
2.2.563. INGRESOS
FINANCIEROS
2.2.567. cobros de efectivo
relativos a la actividad
de operacin
2.2.579. Venta de
Propiedades, Planta y
Equipo
2.2.587. Otros ingresos
operativo
2.2.591. Intereses recibidos

2.2.552. 2,596,66
8

2.2.543. 2
012
2.2.550.
2.2.553. 2,254
,835

2.2.544.
2011
2.2.554.
1,811,641

2.2.560.
2.2.562.
2.2.564.

1,708

2.2.568. 12
1,476
2.2.580. 96
2
2.2.588.
2.2.592.

26,763
346

2.2.565.

2,090

2.2.566.
1,914

2.2.569. 1
20,
693
2.2.581. 5
18

2.2.570.
84,48

2.2.589.

3,236

2.2.590.
3,525

604

2.2.594.
447

2.2.593.

2.2.582.
21

2.2.595.
2.2.596. TOTAL INGRESOS

2.2.597.

2,747,577

2.2.598.

2,379,
282

2.2.599.
1,901,585

349,92
3

2.2.606.
-290,097

2.2.600.
2.2.601. EGRESOS
2.2.603. Gasto de venta

2.2.602.
2.2.604.

-414,941

2.2.605.

56

2.2.607. Gasto de
administracin
2.2.611. Otros gastos
operativos
2.2.615. Gastos financieros

2.2.608.

2.2.619. Gasto por impuesto


a las ganancias
2.2.623. Compra de
Instrumentos
Financieros de
Patrimonio
2.2.627. Compra de
Subsidiarias
2.2.631. Compra de
Propiedades, Planta y
Equipo

-125,325

2.2.612.

-4,307

2.2.616.

-24,538

2.2.620.

-32,767

2.2.624. 76

2.2.628.

-10,500

2.2.632. 199,7
55

2.2.635. Compra de Activos


Intangibles

2.2.636. 2,410

2.2.639. Intereses pagados

2.2.640. 22,42
3
2.2.644. 837,0
42

2.2.643. TOTAL EGRESOS

2.2.647.
2.2.649. INGRESOS EGRESOS

2.2.653. Saldo Final

2.2.650. 1,
910,5
35
2.2.654. 1,
910,5
35

2.2.609.

100,33
6
-2,754

2.2.610.
-78,898

24,232
2.2.621.
27,418

2.2.618.
-19,126
2.2.622.
-16,235

2.2.613.
2.2.617.

2.2.625. 9.0
08
2.2.629.

-10

2.2.614.
-3,135

2.2.626.
-

2.2.630.
2.2.634.
-

2.2.633. 152
,58
7
2.2.637. 2.2.638.
2,2
09
2.2.641. 2.2.642.
24,
106
2.2.645. 2.2.646.
683
,58
4
2.2.648.
2.2.651. 1
2.2.652.
,69
1,359,
5,6
98
2.2.655. 1
2.2.656.
,69
1,359,
5,6
98

2.2.657.
2.2.658.
2.2.659.
2.2.660.
2.2.661.
5. Anlisis vertical:
2.2.662.
2.2.663. A continuacin se muestran las proporciones en porcentajes que han
tenido las diversas cuentas sobre el total de activo, pasivo total y patrimonio total:
2.2.664.
2.2.665. BALANCE GENERAL

58

2.2.666.

2.2.667.

2.2.668. 2.2.669.

2.2.670. 2.2.671.

2.2.672.

2.2.673.

2.2.674.
31/12

2.2.675. 2.2.676.
31/12

2.2.679.

2.2.680.

2.2.681.

2.2.682. 2.2.683.

2.2.677. 2.2.678. 3
1
/
1
2
/
2
0
1
1
2.2.684. 2.2.685.

2.2.687. ACTIVO CORRIENTE


2.2.688.
2.2.689.
2.2.693.

2.2.690.
2.2.691.
2.2.692.

EFECTIVO

2.2.694.
77,72

2.2.695.
5.

2.2.696.
34,48

2.2.697.
3.

2.2.698.

CNTS POR COB.COM

2.2.701.
106,3

2.2.702.
7.

2.2.703.
180,5

2.2.704.
1

2.2.705.

CNTS POR COM. NETO

2.2.708.
16,68

2.2.709.
1.

2.2.710.
16,21

2.2.711.
1.

2.2.712.

OTRAS CNTS POR


COB.NETO

2.2.715.
20,66

2.2.716.
1.

2.2.717.
14,85

2.2.718.
1.

2.2.719.

2.2.721.
CNTS.
COB.ENTID.RELACIONA
DAS

2.2.722.
62,58

2.2.723.
4.

2.2.724.
143,8

2.2.725.
1

2.2.726.

ANTICPOS

2.2.729.
6,375

2.2.730.
0.

2.2.731.
5,641

2.2.732.
0.

2.2.733.

INVENTARIOS

2.2.736.
285,5

2.2.737.
2

2.2.738.
192,9

2.2.739.
1

2.2.740.

2.2.742. TOTAL ACTIVOS


CORR.

2.2.743.
469,5

2.2.744.
3

2.2.745.
408,0

2.2.746.
3

2.2.747.

2.2.750.

2.2.751.

2.2.752.

2.2.753.

2.2.754.

2.2.757.
10,51

2.2.758.
0.

2.2.759.
38,91

2.2.760.
3.

2.2.761.

2.2.700.

2.2.707.

2.2.714.

2.2.728.

2.2.735.

2.2.749.
2.2.756.

ACTIVOS NO
CORRIENTES

INVERSIONES EN
SUBSIDIARIAS

2.2.686.

5
4
,
6
0
4
1
6
2
,
3
3
6
1
1
,
7
5
8
9
,
2
1
7
1
3
6
,
6
7
2
4
,
6
8
9
1
4
6
,
9
4
1
3
6
3
,
8
8
1

2.2.699.
5.

2.2.706.
16

2.2.713.
1.

2.2.720.
0.
2.2.727.
14

2.2.734.
0.
2.2.741.
15

2.2.748.
37

2.2.755.
1
7
,
8

2.2.762.
1.
60

2.2.763.

CNTS POR COB. COM.

2.2.764.
39,63

2.2.765.
2.

2.2.766.
21,68

2.2.767.
1.

2.2.768.

2.2.770.
CNTS, POR.
COB.ENTIDADES
RELACIONADAS

2.2.771.
19,09

2.2.772.
1.

2.2.773.
0

2.2.774.
0.

2.2.775.

2.2.777.

ANTICIPOS

2.2.778.
20,53

2.2.779.
1.

2.2.780.
21,68

2.2.781.
1.

2.2.782.

PLANTA Y EQUIPO

2.2.785.
793,9

2.2.786.
5

2.2.787.
654,8

2.2.788.
5

2.2.789.

ACTIVOS INTANGIBLES

2.2.792.
4,090

2.2.793.
0.

2.2.794.
4,986

2.2.795.
0.

2.2.796.

2.2.798. ACTIVOS POR


IMPUESTO

2.2.799.
20,02

2.2.800.
1.

2.2.801.
17,29

2.2.802.
1.

2.2.803.

2.2.805. TOTAL ACTIVOS NO


CORRIENTES

2.2.806.
868,2

2.2.807.
6

2.2.808.
737,7

2.2.809.
6

2.2.812. TOTAL ACTIVOS

2.2.813.
1,337

2.2.815.
2.2.814.
1,145
1

2.2.819.

2.2.820.

PASIVOS CORRIENTES

2.2.826.
2.2.833.

2.2.840.

2.2.847.

2.2.769.
2.

2.2.776.
0

2
2
,
2
1
0
5
5
2
,
9
9
6
3
,
9
8
7
1
2
,
8
7
6

2.2.783.
2.

2.2.811.
6

2.2.821. 2.2.822.

2.2.810. 6
0
9
,
8
7
1
2.2.817. 9
2.2.816.
7
1
3
,
7
5
2
2.2.823. 2.2.824.

2.2.825.

2.2.827.

2.2.828. 2.2.829.

2.2.830. 2.2.831.

2.2.832.

PASIVOS FINANCIEROS

2.2.834.
260,5

2.2.835.
1

2.2.836.
110,55

2.2.837.
9.

2.2.838.

CNTS.POR.COBR.COMER

2.2.841.
338,4

2.2.842.
2

2.2.843.
344,8

2.2.844.
3

2.2.845.

CNTS.POR.PAGAR,COM

2.2.848.
267,4

2.2.849.
1

2.2.850.
248,4

2.2.851.
2

2.2.852.

2.2.784.

2.2.791.

0
2
2
2
,
2
1
0
0

9
1
,
9
9
4
2
4
7
,
3
5
7
1
8
6
,
6
0

2.2.790.
56

2.2.797.
0.
2.2.804.
1.

2.2.818.
1

2.2.839.
9.

2.2.846.
25

2.2.853.
19

62

2.2.854.

OTRAS.CNTS.POR.PAGA
R

2.2.855.
24,24

2.2.856.
1.

2.2.857.
30,48

2.2.858.
2.

2.2.859.

2.2.861.

CNTS.POR.PAGAR.ENTI.
RELACIONDAS

2.2.862.
37,06

2.2.863.
2.

2.2.864.
59,99

2.2.865.
5.

2.2.866.

INGRESOS DIFERIDOS

2.2.869.
9,654

2.2.870.
0.

2.2.871.
5,998

2.2.872.
0.

2.2.873.

PROV.DE.BENEFICIOS.E
MPLEADOS

2.2.876.
24,76

2.2.877.
1.

2.2.878.
21,71

2.2.879.
1.

2.2.880.

OTRAS.PROVICIONES

2.2.883.
6,915

2.2.884.
0.

2.2.885.
5,705

2.2.886.
0.

2.2.887.

PASIVOS.POR.IMP.GANA
NCIAS

2.2.890.
1,772

2.2.891.
0.

2.2.892.
10,27

2.2.893.
0.

2.2.894.

2.2.896. TOTAL PASIVOS


CORRIENTEST

2.2.897.
632,4

2.2.898.
4

2.2.899.
493,1

2.2.900.
4

2.2.901.

2.2.903. PASIVOS NO
CORRIENTES

2.2.904.

2.2.905.

2.2.906.

2.2.907.

2.2.908.

OTROS PASIVOS
FINANCIEROS

2.2.911.
170,0

2.2.912.
1

2.2.913.
183,3

2.2.914.
1

2.2.915.

2.2.917.

CNTS.POR.PAGAR.COM
Y OTRAS.CNTS.POR.COB

2.2.918.
2,183

2.2.919.
0.

2.2.920.
939

2.2.921.
0.

2.2.922.

2.2.924.

CNTS.POR.COB.COMER

2.2.925.
687

2.2.926.
0.

2.2.927.
240

2.2.928.
0.

2.2.931.

CNTS.POR.PAGAR.ENTI.
RELACIONADAS

2.2.932.
1,094

2.2.933.
0.

2.2.934.
374

INGRESOS DIFERIDOS

2.2.939.
402

2.2.940.
0.

2.2.945. OTRAS PROVISIONES

2.2.946.
1,220

2.2.952. TOTAL PASIVOS NO


CORRIENTES

2.2.953.
173,4

2.2.868.

2.2.875.

2.2.882.

2.2.889.

2.2.910.

2.2.938.

5
2
9
,
0
4
8
2
5
,
6
4
3
6
,
0
6
1
1
6
,
5
0
7
4
,
7
3
0
1
3
,
0
1
5
3
7
3
,
6
0
3

2.2.860.
2.

2.2.867.
2.

2.2.874.
0.
2.2.881.
1.

2.2.888.
0.
2.2.895.
1.

2.2.902.
38

2.2.909.
2
1
4
,
4
9
4
2
2
0

2.2.916.
22

2.2.929.

2.2.930.
0.

2.2.935.
0.

2.2.936.

2.2.937.
0.

2.2.941.
325

2.2.942.
0.

2.2.943.

2
2
0

2.2.944.
0.

2.2.947.
0.

2.2.948.
1,043

2.2.949.
0.

2.2.950.

9
2
6

2.2.951.
0.

2.2.954.
1

2.2.955.
185,3

2.2.956.
1

2.2.957. 2
1

2.2.958.

2.2.923.
0.

64

5
,
6
4
0
2.2.964. 5
8
9
,
2
4
3
2.2.971.

2.2.960.
805,8

2.2.961.
6

2.2.962.
678,4

2.2.963.
5

2.2.967.

2.2.968.

2.2.969.

2.2.970.

CAPITAL EMITIDO

2.2.974.
319,3

2.2.975.
2

2.2.976.
319,3

2.2.977.
2

2.2.978.

OTRAS RESERVAS DE
CAPITAL

2.2.981.
25,19

2.2.982.
1.

2.2.983.
18,17

2.2.984.
1.

2.2.985.

2.2.987. RESULTADOS
ACUMULADOS

2.2.988.
187,3

2.2.989.
1

2.2.990.
129,7

2.2.991.
1

2.2.992.

2.2.995.
531,9

2.2.996.
3

2.2.997.
467,3

2.2.998.
4

2.2.1002.
1,337

2.2.1004.
2.2.1003.
1,145
1

2.2.959. TOAL PASIVOS

2.2.966.
2.2.973.

2.2.980.

2.2.994. TOTAL PATRIMONIO

2.2.1001. TOTAL PASIVO Y


PATRIMONIO

2
9
3
,
3
8
6
1
3
,
8
3
6
7
7
,
2
8
7

2.2.999. 3
8
4
,
5
0
9
2.2.1006.
2.2.1005. 9
7
1
3
,
7
5
2

2.2.965.
6

2.2.972.
2.2.979.
30

2.2.986.
1.

2.2.993.
7.

2.2.1000.
3

2.2.1007.
1

66

2.2.1008.
2.2.1009.
2.2.1010.
2.2.1011.
2.2.1012.
1.1.214. ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
1.1.216.

1.1.223. INGR

1.1.215.

1.1.217.1.1.218. 1.1.219. 1.1.220.1.1.221. 1.1.222.


31/12
%
31/12/2
%
31/12/20
%

ESOS

1.1.224.1.1.225. 1.1.226. 1.1.227.1.1.228. 1.1.229.


2,596
100%
2,254,8
100
1,811,64
10

1.1.230. COSTO

1.1.231.1.1.232. 1.1.233. 1.1.234.1.1.235. 1.1.236.

DE VENTAS

1.1.237. UTILI
DAD
BRUTA

1.1.244. GASTO
DE VENTAS

1.1.251. GASTO
S DE ADM

1.1.258. OTROS
INGRESOS

1.1.265. OTROS
GASTOS
OPERATIVO
S

1.1.272. OTRAS
GANANCIA
SY
PERDIDAS

1.1.279. UTILI
DAD
OPERACI
ONL

1.1.286. INGRE
SOS
FINANCIER
OS

1.1.293. GASTO
S
FINANCIER
OS

1.1.300. DIFEE
NCIAS DE
CAMBIO
NETO

1.1.307. GANCI
AS EN
RELACION
DEL
LIB.ANT

1.1.314. UTI.A
NT.DE.IM
PUESTO

1.1.321. GASTO
POR
IMPUESTO
A
GANACIAS

1.1.328. UTILI
DAD
NETA

1.1.238.1.1.239. 1.1.240. 1.1.241.1.1.242. 1.1.243.


640,3

24.66

536,157

23.78

421,640

23.27

1.1.245.1.1.246. 1.1.247. 1.1.248.1.1.249. 1.1.250.


-

-349,923

-290,097

1.1.252.1.1.253. 1.1.254. 1.1.255.1.1.256. 1.1.257.


-

-4.83%

-100,336

-78,898

1.1.259.1.1.260. 1.1.261. 1.1.262.1.1.263. 1.1.264.


26,763

1.03%

3,236

0%

3,525

0.19%

1.1.266.1.1.267. 1.1.268. 1.1.269.1.1.270. 1.1.271.


-4,307

-0.17%

-2,754

0%

-3,135

1.1.273.1.1.274. 1.1.275. 1.1.276.1.1.277. 1.1.278.


-3,605

-0.14%

-1,858

0%

-278

1.1.280.1.1.281. 1.1.282. 1.1.283.1.1.284. 1.1.285.


118,9

4.58%

84,522

3.75

52,757

2.91

1.1.287.1.1.288. 1.1.289. 1.1.290.1.1.291. 1.1.292.


1,708

0%

2,090

0.09%

1,914

0.11%

1.1.294.1.1.295. 1.1.296. 1.1.297.1.1.298. 1.1.299.


-

-0.94%

-24,232

-19,126

1.1.301.1.1.302. 1.1.303. 1.1.304.1.1.305. 1.1.306.


-5,958

-0.23%

3,932

0.17%

1,975

0.11%

1.1.308.1.1.309. 1.1.310. 1.1.311.1.1.312. 1.1.313.


5,753

0.22%

-3,006

-1,830

1.1.315.1.1.316. 1.1.317. 1.1.318.1.1.319. 1.1.320.


95,93

3.69%

83,149

3.69

48,945

2.70

1.1.322.1.1.323. 1.1.324. 1.1.325.1.1.326. 1.1.327.


-

-1.26%

-27,418

-16,235

68
1.1.329.1.1.330. 1.1.331. 1.1.332.1.1.333. 1.1.334.
63,17

2.43%

55,731

2.47

32,710

1.81

2.2.1013.
2.2.1014.
2.2.1015.
2.2.1016.
6. Anlisis horizontal
2.2.1017. A continuacin se muestra las variaciones que han sufrido las diversas
cuentas a travs de los periodos mostrados como tendencias a crecimientos o
decrecientes proporcionalidades de sus ingresos o gastos que hayan generado:
2.2.1018.

70

2.2.1019.
1.1.335. Estado de perdida y ganancias
1.1.336.

1.1.337. 1.1.338. 1.1.339. 1.1.340. 1.1.341. 1.1.342.


201
%
201
%
201
%

1.1.343. IINGR

1.1.344. 1.1.345. 1.1.346. 1.1.347. 1.1.348. 1.1.349.


341,
13%
443,
20%
785,
3

ESOS

1.1.350. COSTO
DE VENTAS

1.1.357. UTILI
DAD
BRUTA

1.1.364. GASTO
DE VENTAS

1.1.371. GASTO
S DE ADM

1.1.378. OTROS
INGRESOS

1.1.385. OTROS
GASTOS
OPERATIVO
S

1.1.392. OTRAS
GANANCIA
SY
PERDIDAS

1.1.399. UTILI
DAD
OPERACI
ONL

1.1.406. INGRE
SOS
FINANCIER
OS

1.1.413. GASTO
S
FINANCIER
OS

1.1.420. DIFEE
NCIAS DE
CAMBIO
NETO

1.1.427. GANCI
AS EN
RELACION
DEL
LIB.ANT

1.1.434. UTI.A
NT.DE.IM
PUESTO

1.1.441. GASTO
POR
IMPUESTO
A
GANACIAS

1.1.448. UTILI
DAD
NETA

1.1.351. 1.1.352. 1.1.353. 1.1.354. 1.1.355. 1.1.356.


12%
328,
19%
566,
2
1.1.358. 1.1.359. 1.1.360. 1.1.361. 1.1.362. 1.1.363.
104,
16%
114,
21%
218,
3
1.1.365. 1.1.366. 1.1.367. 1.1.368. 1.1.369. 1.1.370.
16%
59,8
17%
124,
3
1.1.372. 1.1.373. 1.1.374. 1.1.375. 1.1.376. 1.1.377.
20%
21,4
21%
46,4
3
1.1.379. 1.1.380. 1.1.381. 1.1.382. 1.1.383. 1.1.384.
23,5
88%
-289
-9%
23,2
8
1.1.386. 1.1.387. 1.1.388. 1.1.389. 1.1.390. 1.1.391.
36%
-381
1,17
2
1.1.393. 1.1.394. 1.1.395. 1.1.396. 1.1.397. 1.1.398.
48%
1,58
85%
3,32
9
1.1.400. 1.1.401. 1.1.402. 1.1.403. 1.1.404. 1.1.405.
34,4
29%
31,7
38%
66,2
5
1.1.407. 1.1.408. 1.1.409. 1.1.410. 1.1.411. 1.1.412.
-382
176
8%
-206
1.1.414. 1.1.415. 1.1.416. 1.1.417. 1.1.418. 1.1.419.
-306
1%
5,10
21%
5,41
2
1.1.421. 1.1.422. 1.1.423. 1.1.424. 1.1.425. 1.1.426.
34%
1,95
50%
3,98
6
1.1.428. 1.1.429. 1.1.430. 1.1.431. 1.1.432. 1.1.433.
8,75
48%
1,17
39%
3,92
6
1.1.435. 1.1.436. 1.1.437. 1.1.438. 1.1.439. 1.1.440.
12,7
13%
34,2
41%
46,9
4
1.1.442. 1.1.443. 1.1.444. 1.1.445. 1.1.446. 1.1.447.
16%
11,1
41%
16,5
5
72
1.1.449. 1.1.450. 1.1.451. 1.1.452. 1.1.453. 1.1.454.
7,43
12%
23,0
41%
30,4
4

2.2.1020.
2.2.1021.
2.2.1022.
2.2.1023.
2.2.1024.
2.2.1025.
2.2.1026.
2.2.1027.
2.2.1028.
2.2.1029.

BALANCE GENERAL

2.2.1030. 2.2.1031.
2.2.1032. 2.2.1033.
2.2.1034. 2.2.1035.
2013%
2012%
2013%

2.2.1036.

EFECTIVO

2.2.1037. 2.2.1038.
2.2.1039. 2.2.1040.
2.2.1041. 2.2.1042.
43,24
5
23,12
3

2.2.1043.

CNTS POR
COB.COM

2.2.1044. 2.2.1045.
2.2.1046. 2.2.1047.
2.2.1048. 2.2.1049.
18,22
1
-

2.2.1050.

CNTS POR
COM. NETO

2.2.1051. 2.2.1052.
2.2.1053. 2.2.1054.
2.2.1055. 2.2.1056.
467
3
4,460
2
4,927
3

OTRAS CNTS
POR
COB.NETO

2.2.1058. 2.2.1059.
2.2.1060. 2.2.1061.
2.2.1062. 2.2.1063.
5,815
2
5,635
3
11,45
5

2.2.1064. CNTS.
COB.ENTID.R
ELACIONAD
AS

2.2.1065. 2.2.1066.
2.2.1067. 2.2.1068.
2.2.1069. 2.2.1070.
7,174
5
-

2.2.1057.

ANTICPOS

2.2.1072. 2.2.1073.
2.2.1074. 2.2.1075.
2.2.1076. 2.2.1077.
734
1
952
1
1,686
2

INVENTARIO
S

2.2.1079. 2.2.1080.
2.2.1081. 2.2.1082.
2.2.1083. 2.2.1084.
92,56
3
46,04
2
138,6
4

2.2.1085. TOTAL
ACTIVOS
CORR.

2.2.1086. 2.2.1087.
2.2.1088. 2.2.1089.
2.2.1090. 2.2.1091.
61,55
1
44,14
1
105,7
2

2.2.1071.

2.2.1078.

2.2.1092.

2.2.1106.

ACTIVOS NO
CORRIENTES

2.2.1093. 2.2.1094.
2.2.1095. 2.2.1096.
2.2.1097. 2.2.1098.
61,55
1
44,14
1
105,7
2

2.2.1099.

2.2.1100. 2.2.1101.
2.2.1102. 2.2.1103.
2.2.1104. 2.2.1105.

INVERSIONE
S EN
SUBSIDIARIA
S

2.2.1107. 2.2.1108.
2.2.1109. 2.2.1110.
2.2.1111. 2.2.1112.
21,11
5
-

CNTS POR
COB. COM.

2.2.1114. 2.2.1115.
2.2.1116. 2.2.1117.
2.2.1118. 2.2.1119.
17,94
4
-526
17,42
4

CNTS, POR.
COB.ENTIDA

2.2.1121. 2.2.1122.
2.2.1123. 2.2.1124.
2.2.1125. 2.2.1126.

2.2.1113.

2.2.1120.

74

DES
RELACIONA
DAS
2.2.1127. ANTICIPOS

19,09

19,09

2.2.1128. 2.2.1129.
2.2.1130. 2.2.1131.
2.2.1132. 2.2.1133.
-526
-

PLANTA Y
EQUIPO

2.2.1135. 2.2.1136.
2.2.1137. 2.2.1138.
2.2.1139. 2.2.1140.
139,0
1
101,8
1
240,9
3

2.2.1141. ACTIVOS
INTANGIBLE
S

2.2.1142. 2.2.1143.
2.2.1144. 2.2.1145.
2.2.1146. 2.2.1147.
-896
999
2
103
3

2.2.1148. ACTIVOS
POR
IMPUESTO

2.2.1149. 2.2.1150.
2.2.1151. 2.2.1152.
2.2.1153. 2.2.1154.
2,732
1
4,421
2
7,153
3

2.2.1155. TOTAL
ACTIVOS
NO
CORRIENT
ES
2.2.1162. TOTAL
ACTIVOS

2.2.1156. 2.2.1157.
2.2.1158. 2.2.1159.
2.2.1160. 2.2.1161.
130,4
1
127,8
1
258,3
3

2.2.1134.

2.2.1169.

2.2.1163. 2.2.1164.
2.2.1165. 2.2.1166.
2.2.1167. 2.2.1168.
192,0
1
172,0
1
364,0
2
2.2.1170. 2.2.1171.
2.2.1172. 2.2.1173.
2.2.1174. 2.2.1175.

2.2.1176. PASIVOS
CORRIENTES

2.2.1177. 2.2.1178.
2.2.1179. 2.2.1180.
2.2.1181. 2.2.1182.

2.2.1183. PASIVOS
FINANCIERO
S

2.2.1184. 2.2.1185.
2.2.1186. 2.2.1187.
2.2.1188. 2.2.1189.
149,9
5
18,56
1
168,5
6

2.2.1190.

CNTS.POR.CO
BR.COMER

2.2.1191. 2.2.1192.
2.2.1193. 2.2.1194.
2.2.1195. 2.2.1196.
97,52
2
91,10
2

2.2.1197.

CNTS.POR.PA
GAR,COM

2.2.1198. 2.2.1199.
2.2.1200. 2.2.1201.
2.2.1202. 2.2.1203.
19,08
7
61,79
2
80,88
3

2.2.1204.

OTRAS.CNTS.
POR.PAGAR

2.2.1205. 2.2.1206.
2.2.1207. 2.2.1208.
2.2.1209. 2.2.1210.
1,440
5
-

2.2.1211.

CNTS.POR.PA
GAR.ENTI.RE
LACIONDAS

2.2.1212. 2.2.1213.
2.2.1214. 2.2.1215.
2.2.1216. 2.2.1217.
34,35
5
11,42
3

INGRESOS
DIFERIDOS

2.2.1219. 2.2.1220.
2.2.1221. 2.2.1222.
2.2.1223. 2.2.1224.
3,656
3
-63
3,593
3

2.2.1225.

PROV.DE.BEN
EFICIOS.EMP
LEADOS

2.2.1226. 2.2.1227.
2.2.1228. 2.2.1229.
2.2.1230. 2.2.1231.
3,049
1
5,211
2
8,260
3

2.2.1232.

OTRAS.PROV
ICIONES

2.2.1233. 2.2.1234.
2.2.1235. 2.2.1236.
2.2.1237. 2.2.1238.
1,210
1
975
1
2,185
3

2.2.1239.

PASIVOS.POR
.IMP.GANAN
CIAS

2.2.1240. 2.2.1241.
2.2.1242. 2.2.1243.
2.2.1244. 2.2.1245.
-

2.2.1218.

76

2.2.1246. TOTAL
PASIVOS
CORRIENT
EST
2.2.1253. PASIVOS
NO
CORRIENT
ES
2.2.1260.

2.2.1247. 2.2.1248.
2.2.1249. 2.2.1250.
2.2.1251. 2.2.1252.
139,3
2
119,5
2
258,8
4
2.2.1254. 2.2.1255.
2.2.1256. 2.2.1257.
2.2.1258. 2.2.1259.
139,3
2
119,5
2
258,8
4
2.2.1261. 2.2.1262.
2.2.1263. 2.2.1264.
2.2.1265. 2.2.1266.

OTROS
PASIVOS
FINANCIERO
S

2.2.1268. 2.2.1269.
2.2.1270. 2.2.1271.
2.2.1272. 2.2.1273.
-

2.2.1274.

CNTS.POR.PA
GAR.COM Y
OTRAS.CNTS.
POR.COB

2.2.1275. 2.2.1276.
2.2.1277. 2.2.1278.
2.2.1279. 2.2.1280.
1,244
5
719
7
1,963
9

2.2.1281.

CNTS.POR.CO
B.COMER

2.2.1282. 2.2.1283.
2.2.1284. 2.2.1285.
2.2.1286. 2.2.1287.
447
6
240
1
687
1

2.2.1288.

CNTS.POR.PA
GAR.ENTI.RE
LACIONADA
S

2.2.1289. 2.2.1290.
2.2.1291. 2.2.1292.
2.2.1293. 2.2.1294.
720
6
374
1
1,094
1

2.2.1267.

INGRESOS
DIFERIDOS

2.2.1296. 2.2.1297.
2.2.1298. 2.2.1299.
2.2.1300. 2.2.1301.
77
1
105
3
182
4

2.2.1302. OTRAS
PROVISION
ES

2.2.1303. 2.2.1304.
2.2.1305. 2.2.1306.
2.2.1307. 2.2.1308.
177
1
117
1
294
2

2.2.1309. TOTAL
PASIVOS
NO
CORRIENT
ES
2.2.1316. TOAL
PASIVOS

2.2.1310. 2.2.1311.
2.2.1312. 2.2.1313.
2.2.1314. 2.2.1315.
-

2.2.1323. PATR
IMONIO

2.2.1324. 2.2.1325.
2.2.1326. 2.2.1327.
2.2.1328. 2.2.1329.

2.2.1295.

2.2.1317. 2.2.1318.
2.2.1319. 2.2.1320.
2.2.1321. 2.2.1322.
127,4
1
89,23
1
216,6
2

CAPITAL
EMITIDO

2.2.1331. 2.2.1332.
2.2.1333. 2.2.1334.
2.2.1335. 2.2.1336.
0%
0
26,00
8
26,00
8

2.2.1337. OTRAS
RESERVAS
DE CAPITAL

2.2.1338. 2.2.1339.
2.2.1340. 2.2.1341.
2.2.1342. 2.2.1343.
7,023
2
4,338
2
11,36
4

2.2.1344. RESULTAD
OS
ACUMULA
DOS
2.2.1351. TOTAL
PATRIMON
IO

2.2.1345. 2.2.1346.
2.2.1347. 2.2.1348.
2.2.1349. 2.2.1350.
57,59
3
52,46
4
110,0
5

2.2.1358. TOTAL
PASIVO Y
PATRIMON

2.2.1359. 2.2.1360.
2.2.1361. 2.2.1362.
2.2.1363. 2.2.1364.
192,0
1
172,0
1
364,0
2

2.2.1330.

2.2.1352. 2.2.1353.
2.2.1354. 2.2.1355.
2.2.1356. 2.2.1357.
64,62
1
82,79
1
147,4
2

78

IO

2.2.1365.
2.2.1366.

2.2.1367.
2.2.1368.
2.2.1369.
2.2.1370.
2.2.1371.
2.2.1372.
2.2.1373.
2.2.1374.
2.2.1375.
2.2.1376.
2.2.1377.

Conclusiones

2.2.1378.
La estructura del activo corriente (representa el 35.10% de los activos) de la
empresa, se encuentra centrada en sus cuentas por cobrar comerciales, efectivo
en banco y en los inventarios. Al cierre de diciembre de 2013, alcanzaron de
activo circulante, lo que representa un aumento de S/. 469, 587 respecto a
diciembre de 2012.
El indicador cuentas por cobrar comerciales nos muestra las prestaciones a
crdito y su recuperacin en menor tiempo, lo cual se ve en una mayor
recuperacin en el ao 2012 con un valor de $ 180,557 a diferencia del ao 2013
y 2011 en donde se muestra deficiencias.
El indicador inventarios muestra para el 2013 crecimiento del 4.5% y 9.25% en
relacin a los aos 2012 y 2011 respectivamente.
El total de activos corrientes ha crecido debido a las cuentas por cobrar y de
inventarios, quienes han sufrido incrementos debido a la rpida rotacin de
cuentas por cobrar y de ventas.
El indicador planta y equipos ha seguido una tendencia de crecimiento, ya que
como se muestra en el ao 2013 un ascenso de 2.19% y 2.56% en relacin con
los aos 2012 y 2011 respectivamente.
80

El total de activos no corrientes resalta la capacidad de la empresa en plantas y


equipos, cuya muestra ha generado su crecimiento para el 2013 de 0.51% y
2.27% en relacin del 2012 y 2011 respectivamente.
Las cuentas por pagar comerciales a corto plazo muestra un 25.30% de
participacin dentro del pasivo total y patrimonio para el 2013, lo cual se ve
reflejado en un incremento de inventarios, plantas y equipos.
La cuenta de otros pasivos financieros muestra las cuentas a pagar a bancos para
el 2013 un 19.48% un aporte sobre el total pasivos y patrimonio, un crecimiento
del 9.83% y 10% en relacin a los aos 2012 y 2011 respectivamente.
El total de pasivos corrientes muestra un crecimiento del 4.24% y 8.91% en
relacin a los aos 2012 y 2011 respectivamente sobre el total de pasivos y
patrimonio.
2.2.1379.
Las cuentas a pagar a bancos a largo plazo se muestra con mayor auge en el
2011 con un 22.03% sobre el total pasivos y patrimonio, lo cual se muestra
reflejado en adquisiciones de planta y equipos y de inventarios.
2.2.1380.
La cuenta por pagar a comerciales a largo plazo tiene un aporte del 0.16% sobre
el total de pasivos y patrimonio, la cual no ha tenido mucha participacin sobre
los activos.
2.2.1381.
Las ventas aumentaron en S/.2, 596,668, debido al incremento de inversiones.
2.2.1382.
Las ventas aumentaron en 13% del periodo 2012 al 2013 debido a la rpida
rotacin de sus existencias.
2.2.1383.
Los costos de ventas aumentaron en 12% del periodo 2012 al 2013.
2.2.1384.
Las utilidades brutas obtenidas al final del periodo 2013 se vio en aumento
debido a una decreciente en costos de venta de un 12% del 2012 al 2013.
2.2.1385.
Los gastos de ventas tuvieron un aumento de 13% al 31 de diciembre de 2012 al
2013.
2.2.1386.
Los gastos administrativos tuvieron un aumento del 20% al 31 de diciembre de
2012 al 2013.
82

2.2.1387.
La liquidez con la que cuenta la empresa puede cubrir sus deudas a corto plazo,
pero con dificultades.
2.2.1388.
La empresa no podra realizar sus pagos a corto plazo aun si este pretende quitar
sus inventarios en casos extremos de ver si podra pagar sus deudas sin contar
con este.
2.2.1389.
2.2.1390.
2.2.1391.
2.2.1392.

2.2.1393.

Recomendaciones

2.2.1394.
Depositar el efectivo en entidades financieras con tasas de inters muy
atractivas, para su crecimiento.
2.2.1395.
Reducir el nivel de das en cuentas por cobrar a corto plazo para elevar el nivel
de activos corrientes.
2.2.1396.
Seguir manteniendo el ritmo de rotacin de inventarios para elevar las ventas.
2.2.1397.
Hacerse de pasivos al largo plazo para elevar sus inventarios.
2.2.1398.
Disminuir el coto de venta y los dems gastos, para lograr mayor utilidad en el
perodo.
2.2.1399.
capitalizar utilidades retenidas, para obtener mayores ingresos.
2.2.1400.
Hacer crecentar el capital de trabajo para obtener de manera inmediata
existencias o realizar otras operaciones inmediatas para elevar ventas.
2.2.1401.

84

Para obtener mayor capacidad de liquidez para realizar sus pagos a corto plazo,

debera elevar sus capacidades en activos circulantes, hacindose de


endeudamiento a largo plazo.

86